“Año de la lucha contra la corrupción e impunidad”

UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA

TEMA:
Planeación Financiera

PROFESOR:
Félix Wong

INTEGRANTES:

 Almestar Bereche Brenda Anahi

 Seminario Murguía Cristhian
 Girón Vicente Noely

FACULTAD:
Economía
CURSO:
Economía Financiera
INDICE
 INTRODUCCIÓN

La planeación financiera es un aspecto de suma importancia en la operación y subsistencia de

la empresa puesto que proporciona los planes para seguir las pautas, coordinación y control de
las acciones de la misma, es decir, tomar las decisiones correspondientes sobre
sus operaciones futuras basándose en información financiera actualizada. La información
financiera de un negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, la
transacciones que ocurren durante el periodo fiscal alteran los saldos de estas cuentas, estos
saldos deben reportarse periódicamente en los estados contables.
Esta permite realizar una proyección sobre los resultados deseados a alcanzar por la empresa
ya que estudia la relación de proyecciones de ventas, ingresos, activos o inversiones y
financiamiento, tomando como base estrategias alternativas de producción y mercadotecnia, a
fin de decidir, posteriormente, la forma de satisfacer los requerimientos financieros.

El proceso de planeación financiera es uno de los aspectos más importantes de las operaciones
y subsistencia de una empresa, puesto que aporta una guía para la orientación, coordinación y
control de sus actividades, para poder realizar sus objetivos; Hoy en día los directivos o
planeadores financieros de las empresas deben realizar una correcta planeación financiera, y
apoyarse de ciertas herramientas como los presupuestos que le permitirían poder solucionar
muchos problemas que se vivan día a día en las organizaciones en la actualidad.

La razón de este tema de investigación, es poder delimitar la problemática que sufren algunas
entidades por la falta de una planeación financiera, y brindar ciertas herramientas que
permitirían poder solucionar muchos problemas que se vivan día a día en las organizaciones en
la actualidad. Un ejemplo de la falta de una planeación financiera es cuando una empresa si
estando en el mes de enero y sabe que en junio tiene que pedir prestado fondos adicionales,
pues debería aprovechar esos seis meses para la evaluación de diversas alternativas de
financiamiento y de esta manera poder negociar una fuente u otra para obtener fondos bajo
las condiciones más favorables; si se espera hasta el mes de mayo para descubrir que necesita
fondos en junio es probable que las alternativas sean menos, debido a que descubrirá menos
fuentes de financiamiento o las instituciones que le brinden ese recurso aplique intereses muy
altos sobre ese dinero solicitado derivado a la premura del mismo.

Una herramienta que permitirá a una entidad alcanzar el logro de sus objetivos es la de
realizar un presupuesto, la importancia del presupuesto es de que ayudan a minimizar el
riesgo en las operaciones de la organización, ya que gracias a los presupuestos se mantiene el
plan de operaciones de la empresa en unos límites razonables y que facilitan que los miembros
de la organización cuantifican en términos financieros los diversos componentes de su plan
total de acción.
La base de la planeación financiera está en saber cuál es el estatus actual de la empresa y el
contexto competitivo de la misma en el giro o sector en donde participa, para comprender
el entorno económico futuro probable y realista, donde se vean reflejado los supuestos de
crecimiento de la economía, inflación, tipos de cambio, tasas de interés y todos aquellos
factores que se necesitan para realizar la misma.

Sin duda es importante tener un puntos de referencia como por ejemplo, la historia de la
empresa, es decir el Balance General del año inmediato anterior, con esta información se logra
tener información valiosa para la toma de decisiones y orientar el rumbo de la empresa,
definiendo estrategias, objetivos e indicadores que nos ayuden a definir las prioridades de la
empresa, del pasado se toma lo importante, para el futuro de la empresa.

Dentro del proceso de planeación financiera, se debe determinar las ventas y el costo de las
ventas o margen de contribución, los gastos de venta y los gastos de administración, para
llegar a la determinación de la utilidad de operación, y es aquí donde se debe hacer un análisis
cuidadoso de los resultados obtenidos, identificando aquellos conceptos de costo o gasto que
pueden sensibilizar para ver el impacto sobre las utilidades y el flujo de efectivo. También,
pueden analizarse los indicadores relevantes y hacer comparativos con empresas
competidoras del mismo ramo.

La planeación financiera es sin duda el medio ideal para ver el efecto del crecimiento o bien en
su caso de la desinversión de activos en las empresas. Dentro del proceso de planeación
financiera, también se deben estimar todas aquellas inversiones, llamadas en la práctica
inversiones normales, cuyo fin es el de mantener las condiciones de operación actuales en
condiciones óptimas.
1 PLANEACION FINANCIERA.

1.1 Definición de Planeación Financiera.

La planeación financiera busca mantener el equilibrio económico en todos los niveles de la

empresa, está presente tanto en el área operativa como en la estratégica. La estructura
operativa se desarrolla en función de su implicación con la estrategia.

La planeación financiera define el rumbo que tiene que seguir una organización para alcanzar
sus objetivos estratégicos mediante un accionar armónico de todos sus integrantes y
funciones. Su implantación es importante tanto a nivel interno como para los terceros que
necesitan tomar decisiones vinculadas a la empresa (como la concesión de créditos, y la
emisión o suscripción de acciones). La planeación financiera, por lo tanto, se encarga de
aportar una estructura acorde a la base de negocio de la empresa, a través de la
implementación de una contabilidad analítica y del diseño de los estados financieros.

La planeación financiera de una empresa se nutre del análisis económico-financiero en el cual

se realizan proyecciones de las diversas decisiones de inversión y financiamiento y se analizan
los efectos de las diversas alternativas, donde los resultados financieros alcanzados serán el
producto de las decisiones que se vayan a tomar. La idea es determinar dónde ha estado la
empresa, dónde se halla ahora y hacia donde va; si las cosas resultan desfavorables, debe
tener la empresa un plan de apoyo de modo que no se encuentre desprotegida sin alternativas
financieras.

La planeación financiera define el rumbo que tiene que seguir una empresa para alcanzar sus
objetivos estratégicos, tiene como propósito mejorar la rentabilidad, establecer la cantidad
adecuada de efectivo, así como de las fuentes de financiamiento, fijar el nivel de ventas,
ajustar los gastos que correspondan al nivel de operación, etcétera.

La planificación financiera influye en las operaciones de la empresa debido a que facilita rutas
que guían, coordinan y controlan las acciones para lograr sus objetivos organizacionales. “Dos
aspectos claves del proceso de la planificación financiera son la planificación de efectivo y la
planificación de utilidades.

La planificación de efectivo implica la elaboración del presupuesto de caja de la empresa.

La planificación de utilidades implica la elaboración de estados proforma. Tanto el presupuesto

de caja como los estados proforma son útiles para la planificación financiera interna; además
los prestamistas existentes y potenciales lo exigen siempre”

Origen de la planeación financiera

Las finanzas se ocupan del financiamiento e inversión necesarios para incrementar el valor en
las empresas, sin embargo, no siempre ha sido así, fue a partir de la crisis de 1929 en Estados
Unidos cuando muchas empresas quebraron, a partir de ese entonces es necesario hacer
análisis de la evaluación del desempeño financiero de las empresas y, con base en él, formular
una planeación financiera que ayude a resolver los problemas concernientes en la obtención
de recursos (con un criterio donde se usen fuentes al menor costo posible y condiciones
posibles para su pago), así como los relacionados a la aplicación de recursos en activos de la
empresa, es decir, las inversiones. Las decisiones de financiamiento e inversión combinadas se
enfocan a aumentar los beneficios de las empresas. “De 1950 a 1959 la dirección financiera ha
ido adoptando su actual aspecto. El papel del director financiero ya no es solamente obtener
fondos, sino la concreta aplicación de los mismos. Los departamentos técnicos tienen en
proporción menos influencia que antes a la hora de seleccionar las inversiones. Se da ahora
menos importancia al balance que a la cuenta de pérdidas y ganancias, y se da más
importancia al flujo de caja que al beneficio por acción”

1.- Objetivos de la planeación financiera

El objetivo de la planificación financiera es minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades

y los recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta
aplicación, buscando su mejor rendimiento y su máxima seguridad. Los presupuestos son la
herramienta más importante con lo que cuenta para alcanzar sus objetivos.

1. Anticipar las decisiones futuras: Búsqueda de soluciones alternativas

2. Coordinar e Interrelacionar las distintas actividades
3. Concreción de objetivos: Diseño de sistemas de medición y cuantificación de los
objetivos generales de la empresa: creación de valor y rentabilidad
4. Base de control: elaboración y seguimiento del Presupuesto
5. Desarrollar un proceso de aprendizaje sobre las interrelaciones de la empresa con los
mercados y sus propios negocios

DE ACUERDO A LA NATURALEZA DE LAS DECISIONES QUE TOMA LA EMPRESA, SE PUEDEN

DEFINIR DIFERENTES NIVELES DE LA PLANIFICACIÓN:

Decisiones estratégicas: suelen implicar largo plazo e incertidumbre. Son escasamente

estructuradas y afectan la vida de la empresa.

Decisiones de gestión tácticas: suelen ser a medio plazo, implican bajo riesgo y se centran en la
función de la empresa y en alcanzar los objetivos fijados por las decisiones estratégicas. Son
recurrentes

Decisiones operativas: son decisiones a corto plazo, repetitivas, programables, con un riesgo
casi nulo y vinculado a procesos básicos (producción, distribución).

Los modelos de planificación financiera, son instrumentos de preparación de las decisiones

financieras de la empresa que cumplen con el objetivo de facilitarle la labor a los directivos
responsables de las mismas. Permite examinar con rapidez las consecuencias de sus decisiones
para un horizonte temporal determinado y dado unos supuestos de comportamiento del
entorno.

SE PUEDEN CLASIFICAR EN:

 Predefinidos: son modelos de estructura general, no se refieren a ningún tipo

específico de empresa y son débiles operativamente.

 Adaptables: son modelos con algunas de las características de los modelos genéricos,
que permiten su modificación para recoger características propias de la empresa.
PLANIFICACIÓN FINANCIERA A CORTO Y LARGO PLAZO

Planificación financiera a largo plazo.

Éstos generalmente reflejan el efecto anticipado sobre las finanzas de la empresa a partir de la
implementación de acciones planeadas por la compañía. Tales planes tienden a cubrir periodos
de dos a diez años, pero especialmente de cinco años, los cuales son revisados a medida que
se recibe nueva información. Por lo regular, las empresas sujetas a altos grados de
incertidumbre operativa o ciclos de producción relativamente cortos, o ambas cosas, tenderán
a valerse de horizontes de planeación más reducidos. Los planes financieros a largo plazo
tienden a concentrarse en la implementación de gastos propuestos de capital, actividades de
desarrollo e investigación, acciones de desarrollo de mercados y de productos, así como
las fuentes principales de financiamiento. En esto se incluiría también la consecución de
proyectos, líneas de productos o negocios, la devolución o pago de deudas pendientes y todo
tipo de adquisiciones planeadas. Dichos planes tienden a apoyarse en una serie
de presupuestos y planes de utilidades anuales.

Planes financieros a corto plazo.

El proceso de planeación financiera a corto plazo refleja los resultados que se esperan a partir
de acciones a un plazo cercano. La mayoría de estos planes suelen abarcar periodos de uno a
dos años. Entre los principales insumos se encuentran la predicción de ventas, así como formas
diversas de información operacional y financiera; los resultados clave comprenden por su
parte, ciertos presupuestos de operación, presupuestos de efectivo y los estados financieros
pro-forma. En el diagrama de flujo de la figura 8.1 se presentan en proceso de planeación
financiera a corto plazo a partir de la predicción inicial de ventas a través del desarrollo del
presupuesto de caja, el estado de resultados pro-forma y el balance general.

Por medio de la predicción de ventas se desarrolla un plan de producción que considera el

tiempo necesario para convertir un artículo de materia primaen producto terminado. Los tipos
y cantidades de materia prima requeridos durante el periodo de predicción pueden estimarse
a partir de un plan de producción. Con base en estas estimaciones de uso de materia prima,
puede desarrollarse un programa de cuánta materia prima se debe comprar y cuándo. Pueden
hacerse las estimaciones de la cantidad de mano de obra directa requerida, ya sea en horas-
hombre, o en dólares. También pueden calcularse los gastos de fábrica de la empresa. Por
último, pueden utilizarse los gastos de operación, específicamente las ventas y los gastos
administrativos, con base en el nivel de operaciones necesario para apoyar las ventas
predichas. Una vez que se ha preparado estas series de planes, se elabora el estado de
resultados pro-forma de la empresa, creando así el presupuesto de efectivo, con base en
descomposiciones mensuales o trimestrales de recepción y desembolso de efectivo.

El proceso de planeación financiera debe tratar de identificar los cambios potenciales en las
operaciones que producirán resultados satisfactorios. Existen distintas formas o métodos para
realizar el proceso.
Método de regresión

Este método calcula las relaciones promedio a lo largo de un periodo de tiempo, por tanto no
depende, en gran medida, de los datos actuales de un punto particular en el tiempo, y es
generalmente más exacto si se proyecta una tasa de crecimiento considerable o si el periodo
de pronóstico abarca varios años.

Método de porcentaje de ventas

La utilización de este método consiste en expresar las diversas partidas del balance general y
del estado de resultados como porcentajes de las ventas anuales de la empresa. La parte
medular de todo presupuesto de venta es obviamente el pronóstico de las mismas. Existen
numerosos métodos para realizar dicho pronostico, algunos son intuitivos, otros mecánicos y
otros estadísticos.

Otro método de análisis dentro de la planeación financiera es la elaboración de estados

proforma.

Estados financieros pro forma

- Estado de resultados proforma: resume de modo proyectado los ingresos y gastos de una
entidad. Presenta la información relativa a los resultados netos (utilidad o pérdida), abarcando
un periodo económico. Una forma bien sencilla para desarrollar dicho estado consiste en
pronosticar las ventas, es decir, los valores del costo de ventas, gastos de operación y gastos
por intereses, que corresponden a un determinado porcentaje de ventas proyectadas.

- Balance general proforma: es un balance de carácter conjetural que se practica para estimar
la situación y los resultados probables de una empresa, con arreglo a las operaciones o planes
en curso de realización. Para calcular el Balance General Proforma se tiene en cuenta el cálculo
de determinados niveles deseados de algunas partidas del Balance y la estimación de otras,
utilizando el financiamiento como cifra de compensación.

El proceso de planeación financiera

La planeación financiera es un procedimiento de tres grandes fases a través de las cuales se

decide qué acciones tomar en el futuro para lograr los objetivos alcanzados: planear lo que se
quiere hacer, ejecutar lo planeado, verificar la eficiencia de lo que se hizo. El ejercicio debe ser
tan flexible que permita ser examinado y modificado tantas veces como sea necesario y para
que sea completo debe iniciar con el plan de largo plazo, que debe hacer eco al plan
estratégico de la compañía, de forma que guíen la posterior formulación de los planes de corto
plazo.

En detalle, el proceso de planeación se puede detallar según los pasos que se relacionan a
continuación:

- Proyección de los estados financieros, los cuales permiten medir el impacto de las diferentes
decisiones en las utilidades de la empresa. Así mismo, sirven como herramienta de control una
vez la planeación se pone en marcha.

- Cálculo de la inversión requerida para el periodo de tiempo proyectado: Inversiones en

planta y equipo, adecuaciones a la infraestructura, adquisición de inventarios, plan de
mercadeo, entre otras.
- Determinación de los fondos que se tendrán disponibles durante dicho periodo de tiempo.
Deben ser tenidos en cuenta tantos los recursos generados por la empresa misma, así como
los que deben ser conseguidos a través de otras fuentes de financiación.

- Desarrollar en detalle la ejecución de los recursos en las diferentes inversiones que se planea
realizar, teniendo en cuenta las fuentes de financiación que se requiere usar para dotar de los
recursos necesarios

- Diseñar e implementar mecanismos de medición y control, que garanticen una correcta

ejecución y asignación de dichos recursos.

- Desarrollar procedimientos y metodologías de reacción que permitan ajustar

permanentemente el plan inicialmente planteado, frente a situaciones que no se ajusten al
panorama proyectado.
El proceso de planeación financiera es uno de los aspectos
más importantes de las operaciones y subsistencia de una
empresa, puesto que aporta una guía para la orientación,
coordinación y control de sus actividades, para poder realizar
sus objetivos; Hoy en día los directivos o planeadores
financieros de las empresas deben realizar una correcta
planeación financiera, y apoyarse de ciertas herramientas
como los presupuestos que le permitirían poder solucionar
muchos problemas que se vivan día a día en las
organizaciones en la actualidad.
Conclusiones

1. La Planeación Financiera, nos permite obtener reportes de los estados financieros

(resultados, flujo y balance general), y adicionalmente analizar indicadores, tablas
resumen, gráficas para la toma de decisiones de la alta dirección de las empresas.

2. La planeación financiera se encarga de realizar una proyección sobre los resultados

deseados por la empresa, estudia la relación de proyecciones
de ventas, gastos, activos o inversiones y financiamiento, tomando como base
estrategias de producción, mercado, costos, etc., a fin de decidir posteriormente, la
forma de satisfacer los requerimientos financieros.

3. Resulta por demás importante señalar que la planeación financiera, desde mi punto de
vista, es el momento más importante desde el cual se definen las metas y objetivos
que la empresa pretende obtener de su operatividad

4. La planeación suele ser la diferencia entre el éxito y el fracaso de un negocio.

Fomentando el pensamiento anticipado en una forma coordinada, el proceso
presupuestal es una herramienta administrativa útil para todas las fases de las
operaciones comerciales. No sólo los presupuestos hacen que la administración se
anticipe a los problemas que se avecinan, también sirven como normas para el
desempeño en tanto avanza el negocio.

5. La culminación del proceso de formulación de presupuestos es la preparación de un

balance general pro forma, que representa la posición de la empresa en algún punto
en el futuro si los planes establecidos en el presupuesto de efectivo y en el estado de
resultados pro forma se realizan. El análisis de éste y del estado de resultados pro
forma deben revelar si los planes presentados en esos estados guiarán a la empresa
por la trayectoria deseada por la administración.

6. La mayoría de las personas y empresas no elabora planes formales de planeación, es

por ello que en múltiples ocasiones no se logra alcanzar los objetivos, más cuando se
refiere a temas económicos.

7. La planeación financiera es una herramienta que ayuda a tomar decisiones con menor
nivel de riesgo, es por ello que se debiera de convertir en un hábito personal así como
laboral, lo beneficios superan a las desventajas que esta pudiera tener.

8. Una de las principales virtudes que posee la planeación y evaluación financiera es que
ayuda determinar los diferentes escenarios hacia los cuales se pudieran enfrentar los
empresarios (inversionistas) y de esa forma se puede optar por seguir o desistir ante
cierto proyecto.
El éxito empresarial depende de diversos factores, pero sin duda alguna se puede decir
que el realizar una adecuada planeación y evaluación de los proyectos de las empresas
incrementará el potencial de éxito y mantenimiento en el mercado de cualquier
entidad económica, aunado a la aceptación del producto, demanda del mercado,
variables macroeconómicas, etcétera.