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Natural Gas & LNG 

Supply Chain Overview 
June 22, 2016
Agenda

Why Natural Gas?

Supply Chain Overview 

Mexican Context and Opportunities 

2
Why Natural Gas?

Abundant and  Price  Environmentally 


reliable competitive favorable

Competitive economy, end‐customer’s welfare, 
and clean environment

3
The Shale Gas Revolution Created a Significant Cost‐
Competitive Natural Gas Resource Base Accessible to Mexico

Breakeven Price $3/MMBtu or less $4/MMBtu or less

North American Natural Gas Resource Base1 800 TCF 1,400 TCF

# of years of production 26 45
Mexico 55 TCF of 3P (15 TCF proven, 15 TCF probable and 24 TCF possible),.  SENER 2015 4
Natural Gas is Cost Effective When Compared to 
Refined Products 

Source: EIA
5
The Environmental Footprint of Natural Gas is Favorable 
When Compared to Other Fossil‐based Fuels 

Source: EIA
6
The Gas Supply Chain Changes Dependent 
Upon Diverse Factors

Offshore  Onshore Low


Pipeline Pressure Gas 
Landed gas cost, $ / MMbtu

Pipeline

LNG

Distance, mi

Other factors that influence supply chain choices include geopolitics, 
environmental footprint, and depth of downstream infrastructure
Illustrative, Not to Scale
7
The Supply Chain of Natural Gas Delivered by Pipeline
Upstream Midstream Downstream

Gas Transmission, 
E&P Gas Processing
Compression & Distribution

Industrial 
Applica‐
tions

Household 
use

Underground 
Storage

Transpor‐
tation
Compression or liquefaction
8
The Supply Chain of LNG
Upstream Midstream

LNG Storage &  Gas Transmission, 
E&P Liquefaction Shipping
Regasification Compression & 
Distribution
Downstream

Underground 
Storage

9
Mexican Policy Reforms and Natural Gas

Gas 
E&P Liquefaction Transmission  Distribution
& Storage

Pre‐first  Few 
PEMEX only N/A PEMEX only
Opening participants

First 
Opening  PEMEX only N/A
1995s

2013‐14 
Energy 
Reform

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Key Benefits of the Reform of 1995 (driven also by market needs)

Gas Transmission  Regasification Distribution

• First wave of  • 3 gasification facilities  • 26 distribution permits 


investments in long‐ built   granted
haul pipelines
• Gradual increase in 
• Entry of new  access to natural gas 
companies (IEnova,  by the residential 
Transcanada, Fermaca) sector

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Natural Gas Balances in Mexico 

High domestic 
production scenario 

mmcfd
yields imports of 
~3.9 bcf by 2029 

Low domestic 
production scenario 
mmcfd

yields imports of 
~6.6 bcf by 2029 

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Anticipated Benefits of the 2013‐14 Reform in Natural Gas 

Gas Transmission  Commercialization, 
E&P
& Storage Distribution, & LNG

• Gradual increase in  • Massive investment in  • Competition in the 


associated natural gas  long‐haul pipelines  commercialization of 
production and competition  natural gas (and price 
among infrastructure  transparency)
• Possible development  providers
of shale gas resources • New distribution 
• Gasification of the  permits
country
• Selective LNG projects
• Increased import 
capabilities

13
Massive Investment in Pipeline Infrastructure

Current Mexican  Mexican Infrastructure 
Infrastructure 2019+

Source: SENER Outlook

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Expected increase in import capabilities

CalexI‐
co
Otay Ogilby

Noga‐ El Paso
les

Agua San Elizario
Prieta
Sierrita
South Texas

Presidio
Colombia

Import Capacity in‐Place (~6.2 bcfd)
Brownsville Export Capacity Tendered/Under 
Construction (~7.5)

Total ≈ 13.7bcfd Source: EIA, SENER, CRE, PEMEX, CFE
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ECA Liquefaction Project

• Inter‐connects Mexico with LNG global 
markets
• Does not affect Mexico’s net gas balances
• Strengthens supply chain into Baja
• $7bn of investment with significant local 
economic and social benefits
• Positive to US E&P industry

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