1.

MARCO TEÓRICO Y CONCEPTUAL

1.1. Antecedentes

1.1.1. Internacionales

Mediante este trabajo se entiende por antecedentes internacionales a todo

trabajo de investigación realizado por algún investigador en cualquier cuidad de algún

país del mundo, menos en Perú, sobre aspectos relacionados con nuestro objeto de

estudio y variables de nuestro estudio.

(Cómbita, 2014), Como podemos apreciar en esta tesis busca identificar y

caracterizar aquellas variables de la gestión financiera y su asociación con el acceso

a financiamiento en las pequeñas y medianas Empresas (Pymes) del sector comercio

en la ciudad de Bogotá. Se busca indagar en algunas organizaciones como está

estructurada la gestión financiera con el propósito de establecer una posible

correlación con el acceso a financiamiento considerando esta como una de las

variables que contribuye en la generación de mejores oportunidades de crecimiento y

distribución del ingreso en la sociedad. (Sánchez et al, 2003; OCDE, 2013; Meléndez,

2011). De igual forma se busca caracterizar algunas variables clave dentro de la

gestión financiera que podrían constituirse como marco de referencia para ser

utilizadas por las Pymes de manera que contribuya a una mejor gestión de sus recursos

financieros y sus oportunidades de crecimiento. Para desarrollar los propósitos de esta

investigación se ha seleccionado una población de 1465 Pymes que reportaron

información a la Superintendencia de Sociedades de 2008 a 2013; el tipo de

investigación corresponde a un enfoque cuantitativo, no experimental, longitudinal,

exploratorio y correlacional. La investigación parte en primer lugar de una revisión

el estado del arte sobre las variables de estudio: gestión financiera y el financiamiento,

en segundo lugar se realiza una exploración de la gestión financiera dentro de las

organizaciones y finalmente se analiza la evidencia recolectada para determinar una

relación entre la gestión financiera y el acceso al financiamiento con el propósito de

proponer a las Pymes lineamientos de mejora en los procesos de gestión financiera.

(Barreda, 2010), Como podemos apreciar en esta tesis el presente trabajo

refleja el desarrollo de una investigación que tuvo por objeto caracterizar uno de los

principales problemas asociados al funcionamiento de las Pyme en argentina, como

lo es el financiamiento, como asimismo identificar y sugerir opciones para su

superación. Dada su relevancia en el marco de la economía nacional (la tiene también

en el ámbito global) la temática adquiere incuestionable trascendencia.

Tomando como base trabajos anteriores en este campo, se analizaron las

distintas fuentes de financiamiento que poseen estas empresas, comenzando por los

importantes aportes que registran en otros ámbitos instituciones como el Venture

Capital y los Business Angels, además de las entidades financieras y bancarias.

También se tuvo en cuenta el rol que puede asumir el Estado en cuanto a

políticas Pyme se refiere, y los instrumentos propios de un mercado financiero como

por ejemplo: cheques diferidos, obligaciones negociables, fideicomisos financieros y

acciones.

Durante ese proceso de elaboración, se tomaron como referencias de valor las

experiencias de dos empresas del sector Pyme que pretendieron y concretaron su

participación en el mercado de capitales, resaltando los aspectos que se interpretan

funcionales a fin de lograr ese objetivo.

Como conclusión se presenta el recorrido que una Pyme genérica debería

transitar para satisfacer el mismo objetivo, como una senda de superación capaz de

conducirla, a largo plazo, a la satisfacción del propósito de ser participe y beneficiario

del mercado de capitales.

1.1.2. Nacionales

Mediante este trabajo se entiende por antecedentes nacionales a todo trabajo de

investigación realizado por algún investigador en cualquier cuidad del Perú, menos la

Provincia de Satipo, sobre aspectos relacionados con nuestro objeto de estudio

y variables de nuestro estudio.

Mendoza (2016), Como podemos apreciar en esta tesis tuvo como objetivo

general “determinar características del financiamiento, la capacitación y la

competitividad de las Micro y Pequeñas Empresas del sector industrial rubro

Carpintería de la provincia de Leoncio Prado, período 2016”. La investigación fue

descriptiva, cuantitativa no experimental; con un universo de 24 microempresas y una

muestra de 12, se aplicó un cuestionario de 24 preguntas, utilizando la técnica de la

encuesta, con los siguientes resultados: “En cuanto a empresarios y MYPE: los

encuestados manifestaron que el 83% están en la edad de 36 a 50 años de los cuales

el 75% corresponden al género masculino, el 75% tienen el grado de instrucción

universitaria completa y el 25% no concluyeron sus estudios superiores, lo que estaría

indicando que la Mype tienen representantes instruidos haciendo que las Mype sean

más competitivos, logrando posibilidades de que su empresa sea exitosa debido a la

puesta en práctica de los conocimientos adquiridos en la universidad. De igual

manera, las principales características de las microempresas afirman que el 42%

tienen más de 3 años en la actividad empresarial. El 100% son formales. En cuanto al

Financiamiento: manifestaron que el 50% son financiados con capital propio, el 33%

por medio de otras personas. El 92% si solicito crédito para su empresa de las cuales

el 83% lo invirtió en compra de mercaderías y el 17% en compra de activos fijos. En

cuanto a capacitación: manifestaron que el 73% si recibió capacitación de lo cual, el

83% se capacitan por cuenta de la empresa. En cuanto a la competitividad: el 67%

desaprueba la competitividad para el buen desempeño de las Mypes. El 50% de las

Mypes responden con mayor frecuencia a sus consultas y/o reclamos posteriores a la

compra”.

Lynch (2016), Como podemos apreciar en esta tesis en un estudio tuvo como

objetivo general, “determinar y describir las causas y consecuencias de la

informalidad de las micro y pequeñas empresas del sector comercio del Perú y del

Mercado modelo de Chimbote, 2015”. El diseño de la investigación fue no

experimental –descriptivo – bibliográfico – documental y de caso. Dado al diseño de

la investigación no hubo población ni muestra, para el recojo de la información de la

parte bibliográfica se utilizó la técnica de la revisión bibliográfica – documental. Para

el recojo de la información del caso se utilizó la técnica de la entrevista a profundidad

y como instrumento un cuestionario de 12 preguntas cerradas. Obteniéndose los

siguientes resultados: “Respecto a las causas de la informalidad; la totalidad (100%)

de las Mypes encuestadas en el Mercado Modelo de Chimbote afirman que la falta de

empleos es la principal causa de la informalidad, la mayoría (80%) de ellas sostienen

que son los altos costos tributarios que se tiene que pagar y los altos trámites

burocráticos que se tienen que realizar; asimismo poco menos de dos tercios (60%)

de ellas establecen que los altos costos administrativos para el proceso de

formalización son motivos que conllevan a los microempresarios a caer en la

informalidad. Respecto a las consecuencias de la informalidad; mucho más de dos

tercios (70%) de las Mypes encuestadas en el Mercado Modelo de Chimbote afirman

que las principales consecuencias de la informalidad es no poder realizar ningún tipo

de publicidad, poco menos de dos tercios (60%) de ellas establecen que son la

limitación de acceso a créditos en instituciones financieras, la imposibilidad de

expansión hacia nuevos mercados, no poder realizar ningún tipo de publicidad y el

retraso en el desarrollo económico – social del país”.

Bailón (2016), Como podemos apreciar en esta tesis en su estudio, se planteó

el siguiente objetivo general: “determinar las características del financiamiento y la

capacitación de las Mypes del sector comercio – rubro ferretería de la Av. Gran

Chimú (Cuadras 3-14), en la Urb. Zárate, distrito de San Juan de Lurigancho,

provincia y departamento de Lima, periodo 2014 – 2015”. La investigación fue no

experimental – transversal – descriptivo, para el recojo de la información la población

fue de 16 Mypes al igual que la muestra, a quienes se les aplicó un cuestionario de 20

preguntas aplicando la técnica de la encuesta. Obteniéndose los siguientes resultados:

“Sobre las principales características de los emprendedores, la mayoría tienen más de

41 años de edad, es casado y en su mayoría son varones, tienen educación

universitaria y es dueño de la ferretería. Sobre las características de las mypes la

mayoría tienen entre 6 a 10 años en el mercado y tienen entre 2 a 5 trabajadores, en

su totalidad de las ferreterías son formal, la mayoría es persona natural con empresa

y se encuentran mayormente en el Régimen General y Régimen Especial de Renta.

Sobre las principales características del financiamiento la mayoría de las Mypes ha

recibido financiamiento, lo ha obtenido del sistema financiero y no financiero también

de ahorros personales y ha invertido en compra de mercadería, muebles, publicidad y

capacitación. La mayoría de las ferreterías ha obtenido crédito por más de s/5,000.00

soles, lo pagó en el mediano plazo y no tuvo inconvenientes a la hora de solicitar el

crédito. Sobre las principales características de la capacitación de las Mypes del área

de estudio la mayoría ha capacitado a sus trabajadores y considera a la capacitación

como una inversión, la totalidad que recibieron capacitación han mejorado sus

capacidades y dichas capacitaciones fueron en temas variados tanto específicos como

de gestión empresarial”.

1.1.3. Regionales

En este proyecto de investigación entendemos por antecedentes regionales la

recopilación de investigaciones realizadas por autores en la región de Ucayali, donde

se hayan utilizado la misma variable y unidades de análisis de muestra de

investigación.

Cabrera (2017), Como podemos apreciar en esta tesis de pregrado cuyo

objetivo general fue “Conocer las características de la gestión de calidad y la

capacitación en las MYPES, del sector servicios –Rubro Hostales en la provincia

Padre Abad – Aguaytía, año 2017”. Se trató de un estudio no experimental y

descriptivo. Se trabajó con una muestra de 10 micros empresas, por medio de un

cuestionario de 12 preguntas, llegando a las siguientes concusiones: El 50 % de

empresarios tiene de 36 a 50 años y son varones; su grado de instrucción es el nivel

universitario. Respecto a la gestión de calidad: el 80% cumple con las necesidades

del cliente, utilizando el plan estratégico, con una implementación constantemente de

la empresa. Respecto a la capacitación del personal, estos en un 80% se capacitan; el

70% están satisfechos del servicio, y el 60% utilizan las tecnologías informáticas.

Referente a la capacitación de los empresarios: el 80% recibió capacitación antes de

recibir el otorgamiento del crédito; recibieron tres cursos en el tema de administración

de recursos humanos.

(KARINA YANINA, 2017), Como podemos apreciar en esta tesis que las

Mype surgieron en nuestro país como fenómeno socioeconómico que buscaba

responder a muchas de las necesidades insatisfechas de los sectores más pobres de la

población. Desde el inicio fueron una alternativa frente al desempleo, a los bajos

recursos económicos y a la falta de oportunidades de desarrollo, a base de iniciativa

e ingenio empresarial lograron establecerse; La rentabilidad de una MYPE puede

situarse entre 30 y 50 por ciento anual, aunque en algunos sectores puede llegar a ser

mayor, sin embargo los propietarios de estos negocios no están satisfechos con la

utilidad obtenida, lo cual está relacionado a las fuentes de financiamiento que utilizan

para obtener capital, así también no tener acceso a créditos bancarios, el no evaluar el
costo financiero, y no separar la empresa de los bienes personales, así también de los

gastos, no les permite tener una rentabilidad adecuada.

Debido a que las fuentes de financiamiento en las empresas son una necesidad

ya sea para emprender el negocio, crecer o expandirse. El objetivo en esta

investigación es exponer cuales son las fuentes de financiamiento que les permita

incrementar la rentabilidad de las MYPES, cuales son las entidades financieras que

podrían financiarlos a un menor costo financiero que le permita obtener mayores

beneficio.

Para conocer la fuentes que utilizan para financiarse las MYPES; se realizó un

estudio de campo, mediante una encuesta respecto a experiencias con fuentes de

financiamiento a las que recurren para cubrir sus necesidades de recursos monetarios.

La conclusión más importante, se desarrolló las fuentes de financiamiento que

incrementan la rentabilidad de las MYPES, los créditos obtenidos de las micro

financieras, le permite a la empresa tener una mayor capacidad de desarrollo, realizar

nuevas y más eficientes operaciones, ampliar el tamaño de sus operaciones y acceder

a créditos en mejores condiciones (de tasa y plazo, entre otras). Con respecto a la

Banca tradicional se puede afirmar que una microempresa no puede acceder a sus

servicios por no satisfacer sus requerimientos, otra opción de financiamiento son los

obtenidos por los proveedores, quienes no cobran tasas de interés por el

financiamiento brindado.

1.1.4. Locales
 Mediante este trabajo se entiende por antecedentes locales a todo trabajo de

investigación realizado por algún investigador en cualquier cuidad o localidad, menos

la localidad de Satipo, sobre aspectos relacionados con nuestro objeto de estudio y

variables de nuestro estudio.

(CARDENAS, 2018), Como podemos apreciar en esta tesis la investigación

se realizó con el objetivo de determinar la caracterización del financiamiento y

rentabilidad de las micro y pequeñas empresas del sector servicios, rubro restaurantes

del cercado de la provincia de Satipo, año 2017. Esta investigación se desarrolló bajo

metodología de investigación del tipo descriptivo, no experimental, transversal y

correlacional; empleándose un cuestionario estructurado de 19 preguntas a través de

la técnica de encuesta. Los resultados respecto al emprendedor son: la mayoría está

en el rango de 50 a más años (57%); en su mayoría de sexo femenino 57%; en

formación académica destaca “empírico” y “técnico” con 57,1% y 42,9%,

respectivamente. Respecto a la empresa: el 71,4% están formalizadas y 28.6% con

trámites pendientes. Es el acceso al financiamiento, la principal ventaja de la

formalización (71.4%). Son empresas con trayectoria en el mercado mayor a siete

años (71,4%) y cuentan entre 1 a 4 trabajadores; no todos están en planilla (85,7%).

Respecto a la gestión financiera: el 85,7% solicita financiamiento de terceros entre

los que destacan: entidad bancaria (28.6%), entidad no bancaria (28.6%), prestamista

usurero (28.6%). Asimismo, los encuestados indican que las entidades que más

facilidades brindan son: cajas rurales (42.9%), prestamistas (42.9%) y cooperativas

(14,3%). Finalmente, los encuestados no precisan la tasa de interés (42.9%), ni el

monto del préstamo (57%), sin embargo, el principal destino del préstamo fue para

capital (57%).

(Danien, 2018), Como podemos apreciar en esta tesis titulado “Financiamiento

y Rentabilidad en las Mypes del Sector Comercio – Rubro Compra y Venta de Maíz,

Distrito de Satipo 2018” tuvo como objetivo de Determinar la asociación entre el

financiamiento y la rentabilidad en las Mypes del sector comercio – rubro compra y

venta de maíz, distrito de satipo,2018; fue de tipo y nivel descriptivo con diseño

transversal, para este estudio se contó con una población y muestra de 16

representantes legales o dueños de las Mypes de compra y venta de maíz, se la técnica

de la encuesta con el instrumento del cuestionario construido para las variables en el

cual se llegó a la siguiente conclusión. El 56% de las Mypes trabaja con entidades

bancarias, el 6% con la entidad Mi Banco, el 38% con BCP, el 25% con Banco

financiera, el 31% con Caja Ahorro y Crédito. El 25% de estas empresas solicitó un

monto de 3000 a 9000 soles y solo el 6% de 9000 soles a más siendo la tasa de interés

aproximado de 2,75% mensual, 25% los créditos fueron invertidos en compra de

nuevos productos y el 31% en ampliar la infraestructura del local, el 38% señaló que

las ventas mensuales cumplen con sus ventas estimados en su plan de negocio. El

69% de los representantes y dueños de las Mypes señalaron que su negocio cuenta

con competencia en el mercado, el 31% señalaron que el margen de ganancia es del

50% al 70%, el 38% indica que el maíz tiene demanda, el 75% de las empresas ofrece

garantía en sus productos siendo favorable en el negocio con una buena venta.