PROYECTO DE PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE ROPA INTERIOR PARA DAMA

Presentado por:

SANDRA YAMILE DEVIA MORENO COD: 1911981443

MÒNICA TATIANA NAVARRETE FORIGUA COD: 1911981489
YENNY ROCÌO RODRIGUEZ RODRIGUEZ COD: 1611024968
LEIDY JOHANNA RAMOS CUERVO COD:1911980117
MARÍA SORANY GONZÁLEZ GRANADA COD:1821980535

Profesora:

YOLANDA ROCIO VARGAS

POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
2019
ERIOR PARA DAMA

3
1489
4968
7
535
 INTRODUCCIÓN

Con el presente trabajo queremos dar a conocer la planeación y la elaboración de un proyecto financiero y de inversión.
Nuestro propósito será crear una empresa encargada del diseño de ropa interior femenina que cumplan con los más altos
estándares de calidad.
En la primera parte del trabajo haremos la presentación de nuestra empresa ``Dulce Luna´´, dando a conocer de una manera
más detallada lo que pretendemos sea nuestro proyecto, describiendo nuestros objetivos generales y específicos y dando a
conocer nuestro organigrama donde será expuesto de manera explícita el engranaje productivo con el cual queremos obtener
excelentes resultados.
Seguidamente, elaboraremos los estados financieros proyectados y los flujos de efectivo con los cuales podremos evaluar con
mayor fundamento la viabilidad del proyecto.
de inversión.
n los más altos

cer de una manera

ecíficos y dando a
queremos obtener

dremos evaluar con

 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B
J
E * Aprender a interpretar los indicadores financieros
* Aprender hacer los flujos de caja.
Aprender a evaluar los proyectos de inversión y
T utilizar las herramientas financieras
adecuadamente.
* Saber calcular los indicadores que aprueben la elaboración del proyecto
* Saber evaluar de forma argumentativa la viabilidad del proyecto.
I
V
O
S
os

elaboración del proyecto.

dad del proyecto.
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

Nuestra compañía Dulce Luna está constituida como SOCIEDAD COLECTIVA desde el 2014, ubicada en la ciudad de Bogotá, en el sector de Restrepo barrio
donde contamos con un carácter innovador, gran creatividad y excelente calidad. Todo es elaborado gracias a un estudio de mercado donde las estadística
donde buscamos satisfacer las necesidades de cada uno de nuestros clientes.
OBJETIVO

Mostrar una nueva alternativa con gran aceptación en el mercado de ropa interior con variedad de diseños que cautive a las mujeres adolescentes y adul
MISIÓN

Proporcionar a nuestras clientes los productos 100% colombianos, así mismo dar a conocer nuevos diseños con alternativas innovadoras y diferentes para
DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO

Dulce Luna, quiere enfocarse en ofrecerles a nuestros clientes nuevos diseños y de alta calidad con varias presentaciones, precios y márgenes de comerci
colombiano, con el objeto de brindarles a las mujeres seguridad y confianza al momento de realizar sus compras.
TECNOLOGIA

De acuerdo a nuestra planeación en este campo se incluirán todos los activos que serán fundamentales para el funcionamiento de nuestra compañía.

La inversión propuesta por Dulce Luna no esta compuesta por una elevada cantidad de maquina y equipo por el contrario resulta ser baja para realizar todos aquellos p

Nuestra inversión esta compuesta por:

INVERSION ACTIVOS CORRIENTES

EQUIPOS CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL EQUIPOS

Impresora Laser Jet M426FDW 1 1,000,000 1,000,000 Fileteadora

Apple Imac Retina 5k 27 Core I7-4790k Quad-core 4.0ghz 4 833,333 3,333,333 Maquina Cortadora
 Pc Gamer Diseño Grafico Intel I5 1tb Ddr4 4k Hd 4 833,333 3,333,333 Maquina bordado

Plotter Hp Designjet T120 24-in 24 Pulgadas 610 Mm 1 6,666,666 6,666,666 Mesa de corte

Combo escritorio y silla para oficina 10 666,666 6,666,665 Maquina estampadora

Mesa de diseño 2 3,333,334 6,666,669 Maquina industrial

 Maquinaria y Equipo 40,000,000
Muebles y Enseres 20,000,000
Equipo de computo y tecnología 10,000,000
TOTAL 70,000,000

EQUIPOS CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL

software 4 333,333 1,333,332
otras licencias 3 333,334 1,000,002
intangibles 2,333,334
 PROBLEMA

el sector de Restrepo barrio Valvanera, creada como iniciativa de mujeres emprendedoras,

ercado donde las estadísticas en los últimos años arrojan estadísticas favorables para el 2019,

mujeres adolescentes y adultas en la ciudad de Bogotá.

nnovadoras y diferentes para satisfacer las necesidades de nuestros clientes.

cios y márgenes de comercialización competitivos y acordes con la realidad del mercado

ra compañía.

para realizar todos aquellos procesos de diseño propuestos por nuestra empresa.

QUIPOS CANTIDAD PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL

eteadora 2 3,333,333 6,666,666

na Cortadora 2 3,333,333 6,666,666

ina bordado 1 6,666,666 6,666,666

sa de corte 1 6,666,666 6,666,666

a estampadora 1 6,666,667 6,666,667

na industrial 1 6,666,669 6,666,669

1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 255,000,000

a. Inversión en propiedad, planta y equipo 205,000,000

b. Inversión en Capital de trabajo 30,000,000 Tenemos 15'000,000 en efectivo,
10'000,000 en inversiones a corto
c. Inversión en Activos intangibles y diferidos 20,000,000 plazo y 5'000,000 en cartera e
TOTAL 255,000,000 inventarios.

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 255,000,000

a. Financiación Propia (socios) 115,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 140,000,000

PRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO Mano de Obra

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD
Directa Materiales Directos CIF Variables Otros variables
Panty Tanga 1,200 2,200 300
Panty Cachetero 2,000 3,000 300
Panty Brasilera 1,200 2,500 300
Brasier 5,000 8,000 500
Top Corto y Largo 3,000 6,000 200

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 0 378,696,000
COSTOS FIJOS 96,000
Depreciación de los activos relacionados con producción 3,000 36,000
Mantenimiento maquinaria y otros 5,000 60,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN - Sin depreciacion 303,000,000
Depreciación activos de administración 500,000 6,000,000
Salarios de Administración 23,950,000 287,400,000
Arriendo 950,000 11,400,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 350,000 4,200,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 75,600,000
Salarios de Ventas 6,000,000 72,000,000
Publicidad 300,000 3,600,000

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 205,000,000

Vr depreciación Vr depreciación
Valor Años de depreciación anual mensual
Terrenos 30,000,000 -
Construcciones y edificaciones 60000000 -
Maquinaria y Equipo 40000000 8 5,000,000 416,667
Vehículos y equipo de transporte 45000000 10 1,000,000 83,333
Muebles y Enseres 20000000 8 2,500,000 208,333
Equipo de computo y tecnología 10000000 8 1,250,000 104,167
TOTAL 205,000,000

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capa

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 246

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

Panty Tanga Panty Cachetero Panty Brasilera Brasier
Fileteadora 204 102 204 204
Maquina Cortadora 204 136 204 136
Maquina bordado 408 204 408 102
Mesa de corte 204 204 204 136
Maquina estampadora 136 102 136 102
Maquina industrial 102 82 102 68
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 1,258 830 1,258 748

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO
Panty Tanga Panty Cachetero Panty Brasilera Brasier
AÑO 1 85% 80% 80% 90%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Panty Tanga Panty Cachetero Panty Brasilera Brasier
Costos Variables por Unidad 3,700 5,300 4,000 13,500
% participación en las ventas de c/u 25% 17% 25% 15%
Costos Fijos totales 378,696,000
Costos fijos totales por línea de productos 94,787,021 62,538,337 94,787,021 56,359,850
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 263,048 163,265 247,574 165,607
Costos fijos por unidad 360 383 383 340
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 4,060 5,683 4,383 13,840
% De utilidad Operacional Esperada por línea 30% 30% 30% 30%
PRECIO 5,278 7,388 5,698 17,992

Incremento de unidades
Número unidades Número Número
vendidas para los años /Año 1 unidades / Año 2 unidades / Año 3
proyectados %
Panty Tanga 5% 276,200 290,010 304,511
Panty Cachetero 5% 171,429 180,000 189,000
Panty Brasilera 5% 259,953 272,951 286,598
Brasier 5% 173,888 182,582 191,711
Top Corto y Largo 5% 216,569 227,398 238,767

Proyección IPC AÑO 1 (2014) AÑO 2 (2015) AÑO 3 (2016) AÑO 4 (2017)
 IPC 3.40% 3.50% 3.50% 3.50%

PRECIOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Panty Tanga 5,278 5,463.19 5,654.40 5,852.31
Panty Cachetero 7,388 7,646.54 7,914.17 8,191.17
Panty Brasilera 5,698 5,897.14 6,103.54 6,317.17
Brasier 17,992 18,622.15 19,273.93 19,948.52
Top Corto y Largo 12,403 12,836.70 13,285.98 13,750.99

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Panty Tanga 3,700 3,829.50 3,963.53 4,102.26
Panty Cachetero 5,300 5,485.50 5,677.49 5,876.20
Panty Brasilera 4,000 4,140.00 4,284.90 4,434.87
Brasier 13,500 13,972.50 14,461.54 14,967.69
Top Corto y Largo 9,200 9,522.00 9,855.27 10,200.20
Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
por unidad producir/año cada producto
3,700 1,258 25.03%
5,300 830 16.51%
4,000 1,258 25.03%
13,500 748 14.88%
9,200 932 18.54%
5,026
 DESCRIPCION CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
Mesa de diseño 2 $3,333,335 6,666,669
Fileteadora 2 3333333 6,666,666
Maquina Cortadora 2 3333333 6,666,666
Maquina bordado 1 6666666 6,666,666
Mesa de corte 1 $6,666,666 $6,666,666
Maquina estampad 1 6,666,669 6,666,669
Maquina industrial 1 6,666,669

onal contratado, defina la capacidad de producción

cios prestados en un día Número de unidades que produce en un año

Top Corto y Largo Panty Tanga Panty Cachetero Panty Brasilera Brasier Top Corto y Largo
204 50184 25092 50184 50184 50184
136 50184 33456 50184 33456 33456
204 100368 50184 100368 25092 50184
 204 50184 50184 50184 33456 50184
102 33456 25092 33456 25092 25092
82 25092 20073.6 25092 16728 20073.6
932 309,468 204,082 309,468 184,008 229,174

AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Top Corto y Largo Panty Tanga Panty Cachetero Panty Brasilera Brasier Top Corto y Largo
90% 263,048 163,265 247,574 165,607 206,256

Top Corto y Largo

9,200
19%

70,223,771
206,256
340
9,540
30%
12,403

Número Número unidades

unidades / Año 4 / Año 5

319,736 335,723
198,450 208,372
300,928 315,975
201,297 211,361
250,706 263,241

AÑO 5 (2018)
 3.50%

AÑO 5
6,057.14
8,477.86
6,538.27
20,646.71
14,232.28

AÑO 5
4,245.84
6,081.87
4,590.09
15,491.56
10,557.21
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
IPC 3.40% 3.50% 3.50%
0 1 2 3
INGRESOS 10,020,234,386 10,889,489,719 11,834,152,952
(-)COSTOS DE VENTAS 7,310,337,805 7,944,503,381 8,633,682,713
Variables 7,310,241,805 7,944,405,281 8,633,582,439
Fijos 60,000 62,100 64,274
(-) DEPRECIACION 36,000 36,000 36,000
(=) UTILIDAD BRUTA 2,709,896,581 2,944,986,338 3,200,470,240
GASTOS DE VENTAS 75,600,000 78,246,000 80,984,610
GASTOS ADMINISTRACION 303,000,000 313,605,000 324,581,175
(-) DEPRECIACION 6,000,000 6,000,000 6,000,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 20,000,000
UTILIDAD OPERACIONAL 2,305,296,581 2,547,135,338 ###
Gastos Financieros 21,353,796 18,202,502 14,570,551
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 2,283,942,785 2,528,932,836 2,774,333,904
Provisiòn de Impuestos 34% 776,540,547 859,837,164 943,273,527
UTILIDAD NETA 1,507,402,238 1,669,095,672 1,831,060,376
RESERVA LEGAL 10% 150,740,224 166,909,567 183,106,038
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,356,662,014 1,502,186,104 1,647,954,339

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1 2 3
UTILIDAD OPERACIONAL 2,305,296,581 2,547,135,338 ###
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 783,800,838 866,026,015 948,227,515
(=) NOPAT/UODI 1,521,495,743 1,681,109,323 1,840,676,940
(+) DEPRECIACIONES 6,036,000 6,036,000 6,036,000
(+) AMORTIZACIONES 20,000,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE 1,547,531,743 1,687,145,323 1,846,712,940
PAGO INTERESES 21,353,796 18,202,502 14,570,551
PAGO CAPITAL 20,660,547 23,811,841 27,443,792
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 7,260,291 6,188,851 4,953,987
FLUJO CAJA ACCIONISTA 1,512,777,691 1,651,319,831 1,809,652,584
DIVIDENDOS - - -
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 1,512,777,691 1,651,319,831 1,809,652,584
FLUJO DE CAJA INICIAL 30,000,000 1,542,777,691 3,194,097,521
FLUJO DE CAJA FINAL 1,542,777,691 3,194,097,521 5,003,750,105

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1 2 3
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 30,000,000 1,542,777,691 3,194,097,521 ###
ACTIVO FIJO 205,000,000 205,000,000 205,000,000 205,000,000
DEPRECIACION - 6,036,000 12,072,000 18,108,000
ACTIVO FIJO NETO 205,000,000 198,964,000 192,928,000 186,892,000
ACTIVOS DIFERIDOS 20,000,000 -
TOTAL ACTIVO 255,000,000 1,741,741,691 3,387,025,521 5,190,642,105
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 140,000,000 119,339,453 95,527,611 68,083,819
TOTAL PASIVO 140,000,000 119,339,453 95,527,611 68,083,819
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 115,000,000 115,000,000 115,000,000 115,000,000
RESERVA LEGAL 150,740,224 317,649,791 500,755,829
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,356,662,014 1,502,186,104 1,647,954,339
UTILIDADES RETENIDAS 0 1,356,662,014 1,502,186,104
TOTAL PATRIMONIO 115,000,000 1,622,402,238 3,291,497,910 3,765,896,272
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 255,000,000 1,741,741,691 3,387,025,521 3,833,980,091

CHECK SUMAS - (0) - 1,356,662,014

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE 255,000,000 1,547,531,743 1,687,145,323 1,846,712,940

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
 3.50% 3.50%
4 5
12,860,765,721 13,976,437,147
9,382,648,239 10,196,586,408
9,382,545,716 10,196,481,557
66,523 68,851
36,000 36,000
3,478,117,482 3,779,850,739
83,819,071 86,752,739
335,941,516 347,699,469
6,000,000 6,000,000

3,052,356,894 3,339,398,531
10,384,628 5,560,239
3,041,972,266 3,333,838,291
1,034,270,570 1,133,505,019
2,007,701,696 2,200,333,272
200,770,170 220,033,327
1,806,931,526 1,980,299,945

4 5
3,052,356,894 3,339,398,531
1,037,801,344 1,135,395,500
 2,014,555,550 2,204,003,030
6,036,000 6,036,000

2,020,591,550 2,210,039,030
10,384,628 5,560,239
31,629,715 36,454,104
3,530,774 1,890,481
1,982,107,981 2,169,915,168
- -
1,982,107,981 2,169,915,168
5,003,750,105 6,985,858,086
6,985,858,086 9,155,773,254

4 5

6,985,858,086 9,155,773,254
205,000,000 205,000,000
24,144,000 30,180,000
180,856,000 174,820,000

7,166,714,086 9,330,593,254

36,454,104 0
36,454,104 0

115,000,000 115,000,000
701,525,998 921,559,325
1,806,931,526 1,980,299,945
1,647,954,339 1,806,931,526
4,271,411,863 4,823,790,797
4,307,865,967 4,823,790,797

2,858,848,119 4,506,802,458

2,020,591,550 2,210,039,030
 RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realiza

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

b. Financiación de Terceros (Pasivos) 140,000,000 Año Intereses Abono a Capital Total Cuota
 0
1 21,353,796 20,660,547 42,014,343
VALOR CREDITO 140,000,000 2 18,202,502 23,811,841 42,014,343
PLAZO 5 Años 3 14,570,551 27,443,792 42,014,343
4 10,384,628 31,629,715 42,014,343
TAZA DE INTERES 15.25% 5 5,560,239 36,454,104 42,014,343
interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

Saldo
140,000,000
119,339,453
95,527,611
68,083,819
36,454,104
0
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones