PROYECTO DE AULA

EMPRESA TALLER DE ORNAMENTACIÓN INDUMETALICAS S.A.S

DIANA XIMENA ALVIRA TRIVIÑO – C.E 1721980260

DANIELA TORO HINCAPIÉ - C.E 1721980213
ELVIS SAMBONY STERLING - C.E 1721980800

INSTITUCION UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y CONTABLES

2018
DUMETALICAS S.A.S

E 1721980260
21980213
721980800

GRANCOLOMBIANO
SAS
ABLES
PITALITO
 INTRODUCCIÓN

Crear empresa o abrir un negocio es quizás el sueño de muchos, esto se puede ver reflejado a diario en c
encontremos, ya que casi siempre hay a mano una serie de productos y/o servicios proporcionados por e
de estos satisfacen las necesidades del consumidor, lo que muchas veces no se tiene en cuenta es que an
fueron evaluados desde varios puntos de vistas; La contabilidad es un sistema adaptado para clasificar lo
un negocio; de tal manera que se convierte en el eje central para llevar a cabo diversos procedimientos q
máximo rendimiento económico que implica el constituir una determinada empresa.

En el presente trabajo están plasmados los temas más importantes vistos en el módulo de evaluación de p
enseñan que los proyectos de inversión requieren una base que los justifiquen. Dicha base es precisamen
evaluado que indique la pauta que debe seguirse para tomar la decisión de realizar nuestro proyecto de in
análisis profundo para tomar la mejor decisión después de la evaluación, con el fin que esta tenga sufici
clientes necesarios de tal manera que sea productiva y garantice proyección sostenida hacia el futuro.
IÓN

er reflejado a diario en cualquier parte en que nos

os proporcionados por el hombre, y vemos como la mayoría
iene en cuenta es que antes de venderse comercialmente,
daptado para clasificar los hechos económicos que ocurren en
versos procedimientos que conducirán a la obtención del
esa.

ódulo de evaluación de proyectos, estas nos han guiado y nos

Dicha base es precisamente un proyecto bien estructurado y
ar nuestro proyecto de inversión, es muy importante un
fin que esta tenga suficiente solides, suficientes ingresos y
enida hacia el futuro.
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B
J • Definir la competencia directa e ind
E Determinar la factibilidad de creación de una
Pitalito Huila.

T empresa dedicada al diseño, fabricación y

comercialización de productos de
ornamentación en Pitalito Huila.
• Realizar un análisis exhaustivo par
de manera eficiente.

I • Análisis de mercado, donde se evid

ornamentación.
V
O
S
ESPECÍFICOS

ompetencia directa e indirecta en el sector dedicado a la elaboración de productos de ornamentación en

.

análisis exhaustivo para poder determinar los diferentes cargos y perfiles, y con ello enfocar los recursos
ciente.

mercado, donde se evidencie los gustos y preferencias de los clientes a la hora de adquirir un producto de
n.
 PLANTEAMIENTO DEL PR

La ornamentación en el Departamento del Huila tiene costos muy altos y no hay un distribuidor directo
crecimiento y población de habitantes, personas de departamentos aledaños como Florencia y Putumay
en este municipio para construir viviendas; Es por ello que se crea en Pitalito Huila, la Empresa Taller
y comercialización de productos de puertas principales, ventanas principales, lucetas para baños, puert
economicos y modernos, especialmente para los habitantes de este municipio y para los aliados estrate
Laboyos.
La empresa con el objetivo de fabricar y comercializar productos de bu
la materia prima en Neiva Huila y asi ser competitivos en el mercado.

investigación espera definir las estrategias correctas para poner en funcionamiento el proyecto y tratar
diferentes estados del proceso de puesta en marcha, sin olvidar ninguna o por lo menos teniendo en cu
respectiva.

El siguiente organigrama es de la empresa que se pretender constituir.

MIENTO DEL PROBLEMA

no hay un distribuidor directo. Pitalito es la estrella fluvial del sur del Huila, por ende tiene gran
os como Florencia y Putumayo visitan el municipio con el fin de adquirir estos productos o se radican
alito Huila, la Empresa Taller de Ornamentación Indumetalicas S.A.S la cual se dedica a la fabricación
ales, lucetas para baños, puerta de reja para patio y balcones, estos productos son de calidad,
ipio y para los aliados estrategicos, como lo son la Constructora Leon Aguilera y Constructora

omercializar productos de buena calidad y asequibles a sus clientes con un precio favorable, comprará

Esta
namiento el proyecto y tratar de disminuir el riesgo en todos los aspectos, teniendo muy claros los
por lo menos teniendo en cuenta la mayor cantidad de posibles variables y la estrategia de manejo
 PRESENTACIÓN DE LA EMPRESA

La Empresa TALLER DE ORNAMENTACIÓN INDUMETALICAS S.A.S, es una empresa Colombian

comercialización de productos de ornamentación, enfocada en diseñar y fabricar productos de buena cali
vida para los colombianos. Nuestra Empresa basa su esfuerzo en los principios de calidad, técnica, servic
estando respaldados por la excelente calificación y aceptación conceptuada por nuestros clientes.

forma de presentación de nuestro portafolio de productos y servicios es a través de un catálogo el cual e

comercial, encargado de brindar una asesoría personalizada y altamente calificada, 100% enfocada en lo
con precios accesibles, propuestas y diseños novedosos. Los materiales utilizados para la elaboración, so
con el medio ambiente brindando así calidad de vida y satisfacción de compra.

La Empresa Taller de Ornamentación In

Pitalito Huila, sobre la carrera 1 # 2 - 50 Barrios los Lagos.
Se escogió esta ubicación para la empresa, dado que es un sitio estratégico por su gran flujo de personas
clientes, con una arquitectura idónea y representativa que causa impacto visual en los clientes.

Ornamentación Indumetálicas S.A.S tiene en cuenta que la construcción de una casa tiene varios detalles
alto, por lo cual se ha creado la siguiente oferta de productos que se vende en conjunto, pensando en la e

• Puertas Metálicas
La Empresa Taller De Ornamentación Indumetálicas S.A.S, ofrece puertas principales metálicas, con dis
imagen al hogar, medidas 2 metros de alto x 1 metro de ancho, estas se ofrecen en el color que el cliente

•Ventana Principal
La Empresa Taller De Ornamentación Indumetálicas S.A.S, ofrece ventanas principales metálicas, que l
iluminación, medidas 2 metros de ancho x 1.50 de alto, estas las podrá encontrar el cliente en el color qu

•Lucetas Para Baños

La Empresa Taller De Ornamentación Indumetalicas S.A.S, ofrece Lucetas para baños metálicas, que le
ventilación, evitando que los malos olores se concentren en el mismo, medidas 40 centímetros de alto x 8
podrá encontrar el cliente en el color que desee.

• Puerta Reja Para Patio

La Empresa Taller De Ornamentación Indumetálicas S.A.S, ofrece puerta reja para patios metálica, que l
su hogar, medidas 2 metros de alto x 1 metro de ancho, estos los podrá encontrar el cliente en el color qu

• Balcón
La Empresa Taller De Ornamentación Indumetálicas S.A.S, ofrece balcón metálico, medidas 2 metros de
podrá encontrar el cliente en el color que desee.
La Empresa Taller De Ornamentación Indumetálicas S.A.S, ofrece balcón metálico, medidas 2 metros de
podrá encontrar el cliente en el color que desee.
LA EMPRESA

una empresa Colombiana dedicada a la fabricación y

r productos de buena calidad, generando una mejor calidad de
de calidad, técnica, servicios, economía y cumplimiento;
nuestros clientes.
La
de un catálogo el cual es presentado por nuestro asesor
da, 100% enfocada en los productos de la compañía, contamos
os para la elaboración, son elementos nacionales y amigables

ler de Ornamentación Indumetalicas S.A.S está ubicada en

u gran flujo de personas, además es accesible para los

en los clientes.

La Empresa Taller De
casa tiene varios detalles que el cliente no quiere pasar por
njunto, pensando en la economía y accesibilidad del cliente.

ipales metálicas, con diseños novedosos que le darán buena

en el color que el cliente lo desee.

ncipales metálicas, que le permitirá que el hogar tenga mayor

r el cliente en el color que desee.

baños metálicas, que le permitirá que el baño tenga mayor

40 centímetros de alto x 80 centímetros de ancho, estos los

ara patios metálica, que le permitirá tener mayor seguridad en

r el cliente en el color que desee.

ico, medidas 2 metros de alto x 1 metro de ancho, estos los

1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 239,610,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 168,160,000

b. Inversión en Capital de trbajo 66,150,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 5,300,000
TOTAL 239,610,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 239,610,000

a. Financiación Propia ( socios) 75,110,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 164,500,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR

Mano de Obra
Directa Materiales Directos
Puerta 16,276 147,446
ventana 16,276 112,562
lucetas para baños 6,103 37,684
puerta reja para patio 4,069 111,738
balcones 12,207 47,510

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 29,960,366 359,524,387
COSTOS FIJOS 20,129,124 241,549,483
Arriendo 1,200,000 14,400,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 4,370,000 52,440,000
Salarios de personal planta 3,124,968 37,499,616
amortizacion deuda $4,017,822.25 $ 48,213,867
Depreciación de los activos relacionados con producción 1,816,333 21,796,000
seguros 5,600,000 67,200,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 9,050,000 108,600,000
salario personal administracion 7,700,000 92,400,000
papaleria 50,000 600,000
Publicidad 1,300,000 15,600,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 781,242 9,374,904
Salarios de Vendedores 781,242 9,374,904

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 168,160,000

 Valor Años de depreciación

Terrenos
Construcciones y edificaciones 120,000,000 10
Maquinaria y Equipo 27,380,000 5
Vehículos y equipo de transporte 13,000,000 5
Muebles y Enseres 3,280,000 4
Equipo de computo y tecnología 4,500,000 5
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 168,160,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 244

Númeo de unidades que produce en un día ó núme

Puerta ventana
puesto de trabajo 1 2 2
puesto de trabajo 2 2 2
puesto de trabajo 3 2 2
puesto de trabajo 4 2 2
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCA

Puerta ventana
AÑO 1 95% 95%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Puerta ventana

Costos Variables por Unidad 174,221 139,337
% participación en las ventas de c/u 11% 11%
Costos Fijos totales 29,960,365.58
Costos fijos totales por línea de productos 3,153,723 3,153,723
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 1,854 1,854
Costos fijos por unidad 1,701 1,701
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 175,922 141,038
% De utilidad Operacional Esperada por línea 42% 55%
PRECIO 249,809 218,609

Número unidades
Incremento de unidades
vendidas para los años /Año 1
proyectados %
Puerta 15% 1,854
ventana 15% 1,854
lucetas para baños 15% 4,636
puerta reja para patio 15% 7,418
balcones 15% 1,854

Proyección IPC AÑO 2

Puerta 4% 259,802
ventana 4% 227,353
lucetas para baños 4% 81,519
puerta reja para patio 4% 199,691
balcones 4% 123,409
 MATERIAL CANTIDAD V/UNITARIO V/ TOTAL
SOLDADURA X CAJA 3200 UNIDADES 5 290.000 1.450.000
LAMINAS GALVANIZADA 2X1 1000 50.000 50.000.000
TUBO 3 X1/2 100 31.000 3.100.000
TUBO 1/2 "X 1/2" 100 18.000 1.800.000
TUBO 1 " X 1 " 100 13.000 1.300.000
TUBO 3/4 100 10.000 1.000.000
ANGULO 1/2 100 27.000 2.700.000
ANGULO 1" 100 16.000 1.600.000
ANGULO 3/4 100 13.000 1.300.000
PLATINA 1" 100 12.000 1.200.000
PLATINA 1/2 100 7.000 700.000
TOTAL 66.150.000

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

% de participación
Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
CIF Variables Otros variables por unidad producir/año cada producto
10,500 174,221 1,952 11%
10,500 139,337 1,952 11%
10,500 54,288 4,880 26%
10,500 126,307 7,808 42%
10,500 70,216 1,952 11%
18,544 100%

MATERIAL VALOR
MASILLA, PINTURA Y OTROS 600.000
DISCO DE CORTE 4" CAJA X 100 300.000
DISCO DE CORTE 7" CAJA X 100 500.000
DISCO DE PULIR 4" CAJA X 100 300.000
DISCO DE PULIR 7" CAJA X 100 500.000
DISCO TRONZADORA CAJA X 10 150.000
CORTADORA Y DOBLADORA 15.000.000
TALADRO DE ARBOL 650.000
TALADRO DE MANO 250.000
PULIDORA PEQUEÑA 200.000
PULIDORA GRANDE 480.000
PRENSA 380.000
COMPRESOR 850.000
SOLDADOR (INVERSOR PEQUEÑO) 1.800.000
 DISCO DE PULIR 4" CAJA X 100 300.000
DISCO DE PULIR 7" CAJA X 100 500.000
DISCO TRONZADORA CAJA X 10 150.000
CORTADORA Y DOBLADORA 15.000.000
TALADRO DE ARBOL 650.000
TALADRO DE MANO 250.000
PULIDORA PEQUEÑA 200.000
Vr depreciación Vr depreciación PULIDORA GRANDE 480.000
anual mensual PRENSA 380.000
COMPRESOR 850.000
SOLDADOR (INVERSOR PEQUEÑO) 1.800.000
12,000,000 1,000,000 SOLDADOR (INDUSTRIAL) 3.200.000
5,476,000 456,333 TRONZADORA 380.000
CIZALLA PARA BARILLA 970.000
2,600,000 216,667 HERRAMIENTA DE MANO (MARTILLO ALICATE DESTORNILLADORES,
820,000 68,333 TOTAL MAQUINARIA 27.380.000
900,000 75,000

21,796,000 1,816,333

a y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

e produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número de unidades que produce en un a
lucetas para puerta reja para
baños patio balcones Puerta ventana
5 8 2 488 488
5 8 2 488 488
5 8 2 488 488
5 8 2 488 488
1,952 1,952

ENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS P

lucetas para puerta reja para

baños patio balcones Puerta ventana
95% 95% 95% 1,854 1,854

lucetas para puerta reja para

baños patio balcones
54,288 126,307 70,216
26% 42% 11% 100%
1,616
7,884,307 12,614,891 3,153,723
 4,636 7,418 1,854
1,701 1,701 1,701
55,988 128,007 71,917
40% 50% 65%
78,384 192,011 118,663

Número Número Número Número

unidades /Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5

2,133 2,452 2,820 3,243

2,133 2,452 2,820 3,243
5,331 6,131 7,051 8,108
8,530 9,810 11,281 12,973
2,133 2,452 2,820 3,243

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

270,194 281,001 292,241
236,447 245,905 255,742
84,780 88,171 91,698
207,679 215,986 224,626
128,346 133,479 138,819
0
00
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
.000
00

VALOR
S 600.000
100 300.000
100 500.000
100 300.000
100 500.000
X 10 150.000
A 15.000.000
650.000
250.000
200.000
480.000
380.000
850.000
QUEÑO) 1.800.000
úmero de unidades que produce en un año
lucetas para puerta reja para
baños patio balcones
1,220 1,952 488
1,220 1,952 488
1,220 1,952 488
1,220 1,952 488
4,880 7,808 1,952

RO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

lucetas para puerta reja para

baños patio balcones
4,636 7,418 1,854
MANO DE OBRA DIRECTA

Valor MO $ 4,069
Productos Hora MO Valor Hora MO
Puerta 4.0 $ 16,276
ventana 4.0 $ 16,276
lucetas para baños 1.5 $ 6,103
puerta reja para patio 1.0 $ 4,069
balcones 3.0 $ 12,207

MATERIALES DIRECTOS

$ 50,000
Productos/Insumos lamina galbanizad Valor lamina g. soldadura
Puerta 1.5 $ 75,000 12.0
ventana 1.0 $ 50,000 18.0
lucetas para baños 0.5 $ 25,000 5.0
puerta reja para patio 0.6 $ 30,000 23.0
balcones $ - 16.0

NOMINA

personal administrativo
Gerente 3,200,000
Contador 1,800,000
cordinador produccion 1,500,000
admistrador punto de venta 1,200,000
total 7,700,000
fuerza de venta
vendedores 781,242
personal operarios
operarios 3,124,968

MATERIA PRIMA

MATERIAL CANTIDAD V/UNITARIO V/ TOTAL

SOLDADURA X CAJA 3200
UNIDADES 5 290,000 1,450,000
LAMINAS GALVANIZADA 2X1 1000 50,000 50,000,000
TUBO 3 X1/2 100 31,000 3,100,000
TUBO 1/2 "X 1/2" 100 18,000 1,800,000
TUBO 1 " X 1 " 100 13,000 1,300,000
TUBO 3/4 100 10,000 1,000,000
ANGULO 1/2 100 27,000 2,700,000
ANGULO 1" 100 16,000 1,600,000
ANGULO 3/4 100 13,000 1,300,000
PLATINA 1" 100 12,000 1,200,000
PLATINA 1/2 100 7,000 700,000
TOTAL 66,150,000

INVERSIÓN EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

MASILLA, PINTURA Y OTROS 600,000

DISCO DE CORTE 4" CAJA X 100 300,000
DISCO DE CORTE 7" CAJA X 100 500,000
DISCO DE PULIR 4" CAJA X 100 300,000
DISCO DE PULIR 7" CAJA X 100 500,000
DISCO TRONZADORA CAJA X 10 150,000
CORTADORA Y DOBLADORA 15,000,000
TALADRO DE ARBOL 650,000
TALADRO DE MANO 250,000
PULIDORA PEQUEÑA 200,000
PULIDORA GRANDE 480,000
PRENSA 380,000
COMPRESOR 850,000
SOLDADOR (INVERSOR PEQUEÑO) 1,800,000
SOLDADOR (INDUSTRIAL) 3,200,000

HERRAMIENTA DE MANO
(MARTILLO ALICATE
DESTORNILLADORES, LLAVES ETC.) 870,000
TRONZADORA 380,000
CIZALLA PARA BARILLA 970,000
TOTAL MAQUINARIA 27,380,000
 $ 91 $ 62 $ 2
soldadura Valor masilla Valor masilla x gramo lija valor lija por cm disco de pulir 4"
$ 1,087.4 49.5 $ 3,069 309.0 $ 546.9 1.0
$ 1,631.2 64.5 $ 3,999 309.0 $ 546.9 1.5
$ 453.1 32.3 $ 2,000 10.0 $ 17.7 0.5
$ 2,084.3 64.5 $ 3,999 15.0 $ 26.6 1.0
$ 1,449.9 32.3 $ 2,000 10.0 $ 17.7 0.5
 $ 3,000 $ 3,000
Valor disco de pulir 4" disco de corte 4" Valor disco de corte 4" pintura anticorrosivo
$ 3,000 1.0 $ 3,000 80.0
$ 4,500 1.5 $ 4,500 160.0
$ 1,500 0.5 $ 1,500 50.0
$ 3,000 1.0 $ 3,000 100.0
$ 1,500 0.5 $ 1,500 80.0
 $ 44 $ 25,000 $ 1,100
valor anticorrosivo x ml chapa Valor chapa visagra Valor visagra x unidad
$ 3,542.4 1.0 $ 25,000.0 2.0 $ 2,200
$ 7,084.8 $ - $ -
$ 2,214.0 $ - $ -
$ 4,428.0 1.0 $ 25,000.0 2.0 $ 2,200
$ 3,542.4 $ - $ -
 $ 1,200 $ 1,250
rodachin Valor rodachin x u manijas Valor manija x u tubo 3 x 1/2
$ - $ - 1.0
4.0 $ 4,800 2.0 $ 2,500.0
$ - $ -
$ -
$ - $ -
 $ 31,000
vaor tubo 3 x 1/2 tubo 1/2" x 1/2"
$ 31,000.0
$ -
$ -
$ - 1.0
$ - 1.0
$ 18,000
Valor tubo 1/2" x 1/2" tubo 1" x 1"
$ -
$ - 2.0
$ -
$ 18,000.0
$ 18,000.0 1.5
$ 13,000
Valor tubo 1" x 1"
$ -
$ 26,000
$ -
$ -
$ 19,500
 $ 10,000 $ 7,000
TOTAL
tubo 3/4 Valor tubo 3/4 platina 1/2 vaor platina 1/2
$ - $ - $147,445.8
$ - 1.0 $ 7,000.0 $112,561.9
0.5 $ 5,000.0 $ - $ 37,684.3
2.0 $ 20,000.0 $ - $111,737.8
$ - $ - $ 47,509.5
valor del cedito 164,500,000
plazo 60 meses
taza de interes 1.35% 16% 17.46%
cuota $4,017,822.25 mensual anual

numero de interes capital cuota

pago

0
1 2,220,750 1,797,072 $4,017,822.25
2 2,196,490 1,821,333 $4,017,822.25
3 2,171,902 1,845,921 $4,017,822.25
4 2,146,982 1,870,841 $4,017,822.25
5 2,121,725 1,896,097 $4,017,822.25
6 2,096,128 1,921,694 $4,017,822.25
7 2,070,185 1,947,637 $4,017,822.25
8 2,043,892 1,973,930 $4,017,822.25
9 2,017,244 2,000,578 $4,017,822.25
10 1,990,236 2,027,586 $4,017,822.25
11 1,962,864 2,054,959 $4,017,822.25
12 1,935,122 2,082,700 $4,017,822.25
13 1,907,005 2,110,817 $4,017,822.25
14 1,878,509 2,139,313 $4,017,822.25
15 1,849,629 2,168,194 $4,017,822.25
16 1,820,358 2,197,464 $4,017,822.25
17 1,790,692 2,227,130 $4,017,822.25
18 1,760,626 2,257,196 $4,017,822.25
19 1,730,154 2,287,668 $4,017,822.25
20 1,699,270 2,318,552 $4,017,822.25
21 1,667,970 2,349,852 $4,017,822.25
22 1,636,247 2,381,575 $4,017,822.25
23 1,604,095 2,413,727 $4,017,822.25
24 1,571,510 2,446,312 $4,017,822.25
25 1,538,485 2,479,337 $4,017,822.25
26 1,505,014 2,512,808 $4,017,822.25
27 1,471,091 2,546,731 $4,017,822.25
28 1,436,710 2,581,112 $4,017,822.25
29 1,401,865 2,615,957 $4,017,822.25
30 1,366,550 2,651,273 $4,017,822.25
31 1,330,758 2,687,065 $4,017,822.25
32 1,294,482 2,723,340 $4,017,822.25
33 1,257,717 2,760,105 $4,017,822.25
34 1,220,456 2,797,367 $4,017,822.25
35 1,182,691 2,835,131 $4,017,822.25
36 1,144,417 2,873,405 $4,017,822.25
37 1,105,626 2,912,196 $4,017,822.25
38 1,066,311 2,951,511 $4,017,822.25
39 1,026,466 2,991,356 $4,017,822.25
40 986,083 3,031,740 $4,017,822.25
41 945,154 3,072,668 $4,017,822.25
42 903,673 3,114,149 $4,017,822.25
43 861,632 3,156,190 $4,017,822.25
44 819,023 3,198,799 $4,017,822.25
45 775,840 3,241,983 $4,017,822.25
46 732,073 3,285,749 $4,017,822.25
47 687,715 3,330,107 $4,017,822.25
48 642,759 3,375,063 $4,017,822.25
49 597,196 3,420,627 $4,017,822.25
50 551,017 3,466,805 $4,017,822.25
51 504,215 3,513,607 $4,017,822.25
52 456,782 3,561,041 $4,017,822.25
53 408,707 3,609,115 $4,017,822.25
54 359,984 3,657,838 $4,017,822.25
55 310,604 3,707,219 $4,017,822.25
56 260,556 3,757,266 $4,017,822.25
57 209,833 3,807,989 $4,017,822.25
58 158,425 3,859,397 $4,017,822.25
59 106,323 3,911,499 $4,017,822.25
60 53,518 3,964,304 $4,017,822.25
 saldo

164,500,000
162,702,928
160,881,595
159,035,674
157,164,834
155,268,737
153,347,042
151,399,405
149,425,475
147,424,897
145,397,310
143,342,352
141,259,651
139,148,834
137,009,521
134,841,328
132,643,863
130,416,733
128,159,537
125,871,868
123,553,316
121,203,464
118,821,888
116,408,162
113,961,850
111,482,512
108,969,704
106,422,973
103,841,861
101,225,904
98,574,631
95,887,566
93,164,226
90,404,121
87,606,754
84,771,623
81,898,218
78,986,022
76,034,511
73,043,154
70,011,415
66,938,747
63,824,597
60,668,407
57,469,608
54,227,626
50,941,877
47,611,770
44,236,706
40,816,080
37,349,274
33,835,667
30,274,627
26,665,512
23,007,674
19,300,455
15,543,189
11,735,200
7,875,803
3,964,304
-
 ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE RESULTA

IPC

0 1
INGRESOS 2,876,330,194
(-)COSTOS DE VENTAS 1,930,202,202
(=) UTILIDAD BRUTA 946,127,992
GASTOS DE VENTAS 9,374,904
GASTOS ADMINISTRACION 350,149,483
(-) DEPRECIACION 21,796,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS 5,300,000
UTILIDAD OPERACIONAL 570,107,605
Gastos Financieros 24,973,518
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 545,134,086
Provisiòn de Impuestos 34% 185,345,589
UTILIDAD NETA 359,788,497
RESERVA LEGAL 35,978,850
UTILIDAD DEL EJERCICIO 323,809,647

FLUJO DE CAJA POR METODO

0 1
UTILIDAD OPERACIONAL 570,107,605
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 193,836,586
(=) NOPAT/UODI 376,271,019
(+) DEPRECIACIONES 21,796,000
(+) AMORTIZACIONES 1,060,000
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO - 66,150,000
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS - 168,160,000
FLUJO DE CAJA LIBRE - 234,310,000 399,127,019
PAGO INTERESES 24,973,518
PAGO CAPITAL 23,240,349
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 8,490,996
FLUJO CAJA ACCIONISTA 66,150,000 359,404,148
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 66,150,000 359,404,148
FLUJO DE CAJA INICIAL 66,150,000
FLUJO DE CAJA FINAL 66,150,000 425,554,148

ESTADO DE SITUACIÒN FINAN

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 66,150,000 425,554,148
ACTIVO FIJO 168,160,000 168,160,000
DEPRECIACION 21,796,000
ACTIVO FIJO NETO 168,160,000 146,364,000
ACTIVOS DIFERIDOS 5,300,000 4,240,000
TOTAL ACTIVO 239,610,000 576,158,148
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 164,500,000 141,259,651
TOTAL PASIVO 164,500,000 141,259,651
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 5,300,000 5,300,000
RESERVA LEGAL 35,978,850
UTILIDAD DEL EJERCICIO 323,809,647
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 5,300,000 365,088,497
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 169,800,000 506,348,148

CHECK SUMAS 69,810,000 69,810,000

ANÁLISIS DE SENSIBIL
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE (234,310,000) 399,127,019

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
INANCIEROS EMPRESA
DO DE RESULTADOS

25980152.12% 27019358.20% 28100132.53% 29224137.83%

2 3 4 5
2,991,383,402 3,111,038,738 3,235,480,287 3,364,899,499
2,007,410,290 2,087,706,702 2,171,214,970 2,258,063,569
983,973,112 1,023,332,036 1,064,265,317 1,106,835,930
9,749,900 10,139,896 10,545,492 10,967,312
364,155,462 378,721,681 393,870,548 409,625,370
21,796,000 21,796,000 21,796,000 21,796,000
5,300,000 5,300,000 5,300,000 5,300,000
593,571,749 617,974,459 643,353,277 669,747,248
20,916,065 16,150,235.29 10,552,355 3,977,161
572,655,684 601,824,224 632,800,922 665,770,088
194,702,932 204,620,236 215,152,313 226,361,830
377,952,751 397,203,988 417,648,609 439,408,258
37,795,275 39,720,399 41,764,861 43,940,826
340,157,476 357,483,589 375,883,748 395,467,432

AJA POR METODO INDIRECTO

2 3 4 5
593,571,749 617,974,459 643,353,277 669,747,248
201,814,395 210,111,316 218,740,114 227,714,064
391,757,354 407,863,143 424,613,163 442,033,184
21,796,000 21,796,000 21,796,000 21,796,000
1,060,000 1,060,000 1,060,000 1,060,000
 414,613,354 430,719,143 447,469,163 464,889,184
20,916,065 16,150,235 10,552,355 3,977,161
27,297,802 32,063,632 37,661,512 44,236,706
7,111,462 5,491,080 3,587,801 1,352,235
373,510,950 387,996,356 402,843,097 418,027,552

373,510,950 387,996,356 402,843,097 418,027,552

425,554,148 799,065,098 1,187,061,454 1,589,904,551
799,065,098 1,187,061,454 1,589,904,551 2,007,932,103

O DE SITUACIÒN FINANCIERA
2 3 4 5

799,065,098 1,187,061,454 1,589,904,551 2,007,932,103

168,160,000 168,160,000 168,160,000 168,160,000
43,592,000 65,388,000 87,184,000 108,980,000
124,568,000 102,772,000 80,976,000 59,180,000
3,180,000 2,120,000 1,060,000 -
926,813,098 1,291,953,454 1,671,940,551 2,067,112,103

113,961,850 81,898,218 44,236,706 (0)

113,961,850 81,898,218 44,236,706 (0)

5,300,000 5,300,000 5,300,000 5,300,000

73,774,125 113,494,524 155,259,384 199,200,210
340,157,476 357,483,589 375,883,748 395,467,432
323,809,647 340,157,476 357,483,589 375,883,748
743,041,248 816,435,589 893,926,721 975,851,390
857,003,098 898,333,807 938,163,427 975,851,390

69,810,000 393,619,647 733,777,124 1,091,260,712

ISIS DE SENSIBILIDAD
414,613,354 430,719,143 447,469,163 464,889,184
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor ini

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

e interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones