El análisis financiero permite examinar las relaciones entre los datos de los estados principales,

con la finalidad de conocer la posición financiera de la empresa y evaluar la gestión y el grado de

éxito alcanzado por esta.

Análisis Estático O Vertical: Se basa en la comparación entre sí de las cifras obtenidas al final de
un periodo de operaciones, tanto como las cuentas de balance general como en el de pérdidas y
ganancias. Establece la relación porcentual que guarda cada componente de los estados
financieros con la cifra total o principal.

Análisis Dinámico O Horizontal: Se comparan entre si las cifras de diferentes periodos operativos
tanto de las cuentas B.G (Balance Genetal) del E.R (Estado de resultados). Al comparar las
estructuras porcentuales tanto de la B.G. como del E.R. podemos apreciar si los fondos se
mantienen distribuidos en mismo orden y si a consecuencia de los cambios que se dan, se mueven
y se modifican en relación a lo planeado.

MÉTODO ESTÁTICO (VERTICAL) MÉTODO DINÁMICO (HORIZONTAL)

 Identifica la relevancia e incidencia relativa de  La comparación de los cambios absolutos de las cuentas.
cada partida y mejor comprensión tanto de la  La comparación de las estructuras porcentuales (relativas)
estructura como de la composición de los estados  Estado de Origen y Aplicación de Fondos.
financieros.  Determina la variación que un rubro ha sufrido en un
 Estructura % de las cuentas del activo. periodo respecto de otro.
 Estructura % de la cuentas del pasivo y capital.  Contribuye a actividades ordenadas y con un propósito.
 Estructura % de las cuentas pérdidas y ganancias.  Señala la necesidad de cambios futuros.
 Comparación de los valores absolutos de algunas
cuentas del activo con algunas cuentas del pasivo
para determinar el valor del capital tangible neto.
DINAMICOS VAN: Considera el cambio del valor del dinero
con el tiempo.
Ejemplo: DINAMICOS TIR: Considera el cambio del valor del dinero con
el tiempo.
Procedimiento de porcentajes integrales: sirve Permite comparar rentabilidad de distintos proyectos.
para determinar la composición porcentual de cada
cuenta del activo, pasivo y patrimonio, para lo cual se Ejemplo:
toma como base el valor del activo total y el porcentaje
que representa cada elemento del estado de
resultados a partir de las ventas netas: BALANCE GENERAL

Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X Cuenta Año 1 Año 2 Variación Variación
100
Absoluta Relativa
Si el valor del activo total de la empresa es US$ Caja 10.000 12.000 2.000 20%
1'000,000 y el valor de los inventarios de Bancos 20.000 15.000 -5.000 -25%
mercancías es US$ 350,000; calcular el porcentaje Inversiones 15.000 25.000 10.000 66.67%
integral: Clientes 5.000 14.000 9.000 180%
Inventarios 30.000 15.000 -15.000 -50%
Porcentaje integral = 350,000/1'000,000 X 100 Activos Fijos 40.000 60.000 20.000 50%
Total Activos 120.000 141.000 21.000 17.5%
Porcentaje integral = 35% Proveedores 20.000 35.000 15.000 75%
Impuestos 15.000 5.000 -10.000 -66,67%
Provisiones 10.000 10.000 0 0%
2. Procedimiento de razones simples: este Total pasivo 45.000 50.000 5.000 11.11%
procedimiento tiene un gran valor práctico ya que Aportes 50.000 50.000 0 0%
permite obtener un número muy grande de razones Reservas 10.000 15.000 5.000 50%
e índices de gran utilidad para determinar la Utilidad 15.000 26.000 11.000 73.33%
liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y T, Patrimonio 75.000 91.000 16.000 21.33%
rentabilidad de una empresa. También permite
establecer la permanencia de sus inventarios en
almacenamiento, los períodos de cobro de clientes Si la analizamos por fila es un análisis horizontal y si lo
y pago a proveedores y otros factores que sirven hacemos por columna sería un análisis vertical. Este ejemplo
para analizar ampliamente la situación económica y nos sirve para identificar los dos tipos de análisis en un solo
financiera de una empresa. balance.
Cuenta Valor Análisis Vertical

Caja 10.000 (10.000/200.000)*100=5%

Bancos 20.000 (20.000/200.000)*100=10%

Inversiones 40.000 (40.000/200.000)*100=20%

Clientes 20.000 (20.000/200.000)*100=10%

Inventarios 40.000 (40.000/200.000)*100=20%

Activos Fijos 60.000 (60.000/200.000)*100=30%

Diferidos 10.000 (10.000/200.000)*100=5%

TOTAL 200.000 100%

ACTIVO

Obligaciones 18.000 (18.000/60.000)*100=30%

financieras

Proveedores 30.000 (30.000/60.000)*100=50%

Cuentas por 12.000 (12.000/60.000)*100=20%

pagar

TOTAL 60.000 100%

PASIVO

Aportes 100.000 (100.000/140.000)*100=71.42%

Sociales

Utilidad del 40.000 (40.000/140.000)*100=28.58%

ejercicio

Total 140.000 100%

patrimonio

Como se puede observar, el análisis vertical es un

estado financiero que permite identificar con
claridad cómo está compuesto.