INFORME DE RESULTADOS

DEL SISTEMA BANCARIO

VENEZOLANO
Realizado por GlobalScope, C.A.
Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con los
Estados Financieros al cierre del mes de Sep2019, sin incluir los saldos consolidados
con sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe se basa en 28 instituciones que
componen el sistema financiero venezolano: 24 bancos universales, 3 bancos de
desarrollo y 1 banco comercial. (I.M.C.P y Bancoex, a la fecha no han publicado, por
lo tanto, se excluye del informe).
Expresado en millones de USD (Tipo de cambio BCV).
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano SEP2019

ENTORNO ECONÓMICO

Durante septiembre la Precios del Petróleo ($/Barril)

producción petrolera
venezolana cayó 11%
respecto al mes anterior,
según lo publicado en el
informe mensual de la OPEP.

Esta tendencia decreciente

se ha mantenido por quinto
mes consecutivo, tras una
Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería
leve recuperación en
Abr2019. Sumado al escenario anterior, tenemos un nivel de inflación de
23,5% en Sep2019, lo que significa una caída respecto al mes
Para el último día de anterior, cuando la inflación se ubicó en 65,2%. Al respecto, la
Sep2019, el precio del crudo Asamblea Nacional, indicó que esta contracción se debe en
venezolano se cotizó en parte a la disminución del consumo. Por su parte, la inflación
57,72 $/bl, de acuerdo al acumulada respecto a Dic2018 es de 3.326% y la anualizada
reporte del Ministerio del hasta la fecha alcanzó 50.100,3%.
Petróleo venezolano. Esta Inflación (%)
cifra representa un
incremento de $3,61
(+6,67%) con respecto al mes
anterior, cuando se cotizó en
54,11 $/bl.

Por su parte, la cesta OPEP se

ubicó en 63,68 $/bl, $4,03
más que el mes pasado. El
West Texas Intermediate se
valoró en $/bl 57,8, $2,33 por
encima de lo cotizado en
Ago2019. El crudo tipo Brent
Fuente: Asamblea Nacional
Por su parte, las Reservas Internacionales mostraron una
contracción en el mes, ubicándose en $7.910 millones (-4,86%) (Cifra
preliminar al 27/09/2019). Al comparar contra Sep2018 cuando las RRII

se cotizó en $/bl 63,46, con cerraron en USD 8.442 millones, se evidencia una contracción de
un crecimiento mensual de 6,30% (USD -532 millones).
$3,64.
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano SEP2019
Reservas Internacionales (Millones $)

Fuente: BCV

La liquidez monetaria continúa creciendo, sin

Liquidez Monetaria (Var. % Mensual)
embargo, en proporciones menores a las del
año 2018, para este mes, el crecimiento fue de
19,83%. Al respecto, las captaciones del sistema
bancario reflejaron un aumento de 10,42%
durante el mes.

En lo que va de 2019, la liquidez de ha

incrementado en 827,61%.

Fuente: BCV

Tipo de Cambio (Bs/USD)

El tipo de cambio establecido por el BCV se ha

incrementado en 528,85% desde Ene2019,
manteniendo una tendencia creciente durante
el año, sin embargo, en Sep2019 se evidencia
una leve contracción de 6,49%, cerrando el
último día del mes en Bs/USD 20.746,39.
Fuente: BCV

Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial
durante el mes, tenemos:
Fecha Gaceta
11Sep Gaceta Oficial N° 41.714
Medidas administrativas de intervención del Estado al B.O.D
13Sep Gaceta Oficial N° 41.716
BCV fijó tasa de interés aplicable a la relación de trabajo: Activa (31,83%) y Promedio
(27,92%) TDC (40%) y Crédito Turismo (15%).
19Sep Gaceta Oficial N° 41.720
Estudio Comparativo BCV de Tarjetas de Débito y Crédito de Jul2019
Fuente: FinanzasDigital.com
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano SEP2019

CAPITALIZACIÓN Y APALANCAMIENTO

El patrimonio del sistema bancario registró una contracción respecto al año anterior de 41,31%
equivalente a USD. 807 millones, para cerrar en Sep2019 en USD. 1.146 millones. La partida más
representativa fue Ajustes al Patrimonio, resultante de reconocer incrementos en el valor de los bienes,
así como la ganancia generada por valoración de activos y pasivos en moneda extranjera de uso.

Adecuación Patrimonial (%)

Fuente: SAIF

El índice de Adecuación de Patrimonio Contable del Sistema se situó en 1,28% siendo menor al mínimo
del 9% establecido. En el último año, este indicador ha disminuido, con lo cual la capacidad de
crecimiento de las instituciones se hace cada vez menor, a pesar del notable incremento en el
patrimonio por medio de la revalorización de los principales activos de los bancos, gracias al ajuste
cambiario (el incremento anual en Bolívares fue de 23.652.278, equivalente a 18.779%).

El indicador de apalancamiento medido por la razón activos sobre patrimonio neto ha mostrado una
tendencia decreciente desde Ene2018, en Sep2019 se ubicó en 5,14% creciendo ligeramente en 0,5
puntos, respecto al mes anterior, en Dic2018 se ubicó en 4,85%.

Los 5 bancos líderes en patrimonio, concentran el 82,05% de todo el sistema, en contraste con el
89,01% que concentraban el año pasado, cuando entre los líderes se encontraba SOFITASA (BU), el
cual ha sido sustituido este año por BICENTENARIO (BU).

Los Activos del Sistema totalizaron en Sep2019 USD. 5.861 millones, lo que significó un incremento de
1,30% durante el mes. La Banca Universal concentra la mayor participación en los activos (99,73%). Al
comparar por tipo de capital, la Banca Pública acumula el 78,79% del mercado. Durante el primer
semestre del año, existió una contracción en la relación de activos productivos frente al total de
activos, al pasar de 78,20% en Dic2018 a 72,14% en Jun2019, sin embargo, en Sep2019 hubo una leve
recuperación, al cerrar en 74,95%.

Estructura del Activo

A partir del 2018, las inversiones tomaron mayor
participación en los activos del sistema
bancario, dejando sólo un 4,47% a la Cartera
de Créditos al cierre de Sep2019.

Este mes, las inversiones de la Banca Privada

representan el 4,75% del Total Activo, por su
parte la Banca Pública posee el 95,25% del total
de inversiones del sistema. Fuente: SAIF
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano SEP2019

CALIDAD DE ACTIVOS

La Cartera de Inversiones en Títulos ha disminuido en USD. 126 millones (-3,21%) durante el mes,
cerrando en USD. 3.810 millones, para una contracción anual de 23,36%; esta variación se produjo
principalmente por la caída mensual de 1,19% que experimentaron las Colocaciones en el BCV y
Operaciones Interbancarias (-43,41% anual), ubicándose para Sep2019 en USD. 1.845 millones.
Asimismo, las Inversiones de Títulos Valores Disponibles para la Venta, reflejaron una caída del 18,19%
mensual, cerrando en USD. 902 millones. Ambas cuentas influenciadas por el comportamiento del
Banco de Venezuela, de esta manera, la Banca Pública concentra el 95,25% de las inversiones del
sector.

Inversiones (millones de USD.)

Fuente: SAIF

La Cartera Neta de Créditos se ubicó en USD. 262 millones, mostrando un crecimiento en el mes de
USD. 66 millones (+33,44%). Al comparar contra el año anterior la cartera disminuyó en 60,73%.

Durante Sep2019, la morosidad del sistema disminuyó, al situarse en 3,73% con una cobertura que se
incrementó y cerró en 56,75%, reflejando una mejora en los indicadores, con lo cual, el sistema posee
niveles de provisiones adecuados para enfrentar un posible deterioro de la cartera de créditos.
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano SEP2019
Cuota de Mercado de la Cartera Crediticia y Líderes por Grupo

Fuente: SAIF

Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura

Fuente: SAIF

El saldo de la cartera vencida presentó un incremento interanual de 8,37% para el total del sistema;
respecto al último cierre (Jun2019) la cartera se ha incrementado en 28,63%. Por tipo de entidad, los
bancos pequeños presentan la menor morosidad (0,09%), seguido por los bancos grandes (0,28%),
banca pública (0,29%) y la banca mediana (20,85%).

Indicadores de Cartera de Créditos Sep2019

Fuente: SAIF

En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias respecto al mes anterior, los Microcréditos
crecieron en USD. 1,98 millones (+21,99%), los Créditos al Sector Turismo crecieron en USD. 0,11 millones
(+19,25%), los Créditos Hipotecarios se incrementaron en USD. 0,15 millones (+28,59%), respecto a los
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano SEP2019
Créditos a la Actividad Manufacturera se observó un incremento de USD. 4,05 millones (+144%). Por su
parte, la Cartera Agrícola registró un crecimiento de USD. 8,21 millones (+27,19%).

Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida

Fuente: SAIF

Los bancos grandes concentran el 56,39% de participación de mercado en la Cartera Agrícola para
Sep2019, seguido por la banca pública con el 28,36%. Los microcréditos también son dominados por la
banca pública y los bancos grandes, con una participación de 34,63% y 20,24% respectivamente.

Captación e Intermediación Crediticia

El Índice de Intermediación
Crediticia (relación entre las
captaciones del público y la
cartera de crédito) del Sistema
se ubicó al cierre de Sep2019
en 16,30%. Sin embargo, en
Sep2018 se ubicó en 37,02%.

Fuente: SAIF
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano SEP2019

LIQUIDEZ

La principal fuente de fondeo en el Sistema Financiero, son las captaciones, la cuales representan en
Sep2019 el 32,48% del total pasivo, alcanzando un saldo de USD. 1.609 millones, lo que representa un
incremento respecto al mes anterior de 10,44% avalado principalmente por el comportamiento de la
cuenta de Depósitos a la Vista, la cual se expandió en 10,28% durante el mismo periodo de tiempo,
ubicándose en USD. 1.499 millones, por su parte los depósitos de ahorro se incrementaron en 13,87%
equivalente a USD. 15 millones, este producto es dominado por la banca grande, la cual mantiene una
participación de mercado de 46%, finalmente los depósitos a plazo se ubicaron en USD. 25 millones. Al
comparar contra el año anterior las Captaciones del Sistema disminuyeron en 10,44%.

Indicadores de Liquidez Sep2019 (%)

Fuente: SAIF
B. Grandes B. Medianos B. Pequeños B. Estado

Composición de Captaciones del Público por Sector

Fuente: SAIF

El grupo de Otras Captaciones agrupa las partidas de Otras Oblig. a la Vista, Oblig. por Operaciones
de Mesa de Dinero, Títulos Valores Emitidos por la Institución y Captaciones del Público Restringida.
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano SEP2019

Las Captaciones de Entidades Oficiales se ubicaron en USD. 160 millones al cierre de Sep2019, con
respecto a Ago2019 se observó un crecimiento de 40%. La Banca Pública concentra el 75,76% de las
Captaciones Oficiales, seguido de los bancos grandes con una participación de 16,09%. Al comparar
contra el año anterior, se muestra una caída de 43,21% de las Captaciones Oficiales de todo el
sistema.

GESTIÓN ADMINISTRATIVA

Los Gastos Financieros se ubicaron en USD. 15,83 millones, de los cuales los Gastos por Captaciones del
Público representan el 34%. Los Gastos de Transformación totalizaron USD. 60 millones, correspondiendo
el 65,30% a Gastos Generales y Administrativos, 31% a Gastos de Personal, 1,52% a Gastos por aporte a
Fogade y 2,19% a los Aportes a Sudeban. De esta manera, se registró una Ganancia Operativa Neta
de USD. 23 millones, con ISRL de USD. 2,15 millones.

Composición de los Gastos de Transformación

Fuente: SAIF

RENTABILIDAD
Con respecto a la rentabilidad, a Sep2019, la
ganancia del Sistema Financiero venezolano
ascendió a USD. 20,62 millones, al compararlo
con el año anterior, registra una contracción de
46%.
Por su parte, los gastos financieros registran un
incremento de 170% respecto a Sep2018, para
ubicarse en USD. 15,83 millones, de los cuales,
USD. 5,38 millones, corresponden a gastos por
captaciones del público.

Esta caída se respaldó principalmente por la Con lo cual, el margen financiero bruto, se ha
contracción en ingresos por créditos, en 47,63% contraído en 54,15% en el año.
durante el año. Sin embargo, los ingresos por
inversiones en títulos valores se incrementaron
en 42,36% durante el mismo periodo de tiempo.
Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano SEP2019
Evolución del ROA

Respecto a los indicadores de

rentabilidad del sistema financiero, el
ROE mostró una leve contracción en
el mes, al pasar de 5,66 en Ago2019 a
5,60 en Sep2019.

El mismo comportamiento se observa

en el ROA, el cual, presentó una
disminución respecto al mes anterior,
al ubicarse en 2,16% (2,40% en
Ago2019).

Fuente: SAIF

Índices de Rentabilidad

Fuente: SAIF