Año (2014) Año (2015)

ACTIVO
Caja y Bancos 42,000 48,000
Inversiones temporales 20,000 12,000
Inventario de Mercancías 65,800 78,500
SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 127,800 138,500
Muebles y Enseres 30,000 30,000
Menos: Depreciación Acumulada -12,000 -15,000
SUBTOTAL ACTIVO FIJO 18,000 15,000
Otros Activos 103,260 81,950
TOTAL ACTIVO 249,060 235,450

PASIVO Y PATRIMONIO
Obligaciones Bancarias a Corto Plazo 27,000 30,000
Proveedores 48200 55,950
Impuesto Renta por Pagar 19,140 14,350
Cesantías Consolidadas 11,320 12,800
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE 105,660 113,100
TOTAL PASIVO 105,660 113,100

Capital Social 30,000 30,000

Reserva Legal 15,000 15,000
Utilidades Retenidas 11,200 12,000
Utilidades de Ejercicio 87,200 65,350
TOTAL PATRIMONIO 143,400 122,350
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 249,060 235,450

Año (2014) Año (2015)

VENTAS BRUTAS 957,500 1,082,000
Menos: Descuentos
VENTAS NETAS 957,500 1,082,000
Menos: Costo de Ventas 768,000 874,800
Inv. Inicial de mercancias 59,370 65,800
Más: Compras 774,430 887,500
Menos: Inv. Final de Mercancias 65,800 78,500
UTILIDAD BRUTA 189,500 207,200
Menos: Gastos de Admón y Ventas 96,000 122,500
Arrendamientos 16,800 18,200
 Sueldos de Admón 36,600 50,000
Depreciación Muebles y Enseres 3,000 3,000
Gastos Generales de Admón 2,900 2,800
Sueldos de Ventas 27,600 39,500
Provisión para Deudas Malas 0 0
Propaganda y Otros Gastos 9,100 9,000
UTILIDAD OPERACIONAL 93,500 84,700
Más: Otros Ingresos 21,000 4,000
Menos: Gastos Financieros 8,160 9,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 106,340 79,700
Menos: Provisión Impuesto de Renta 19,140 14,350
UTILIDAD NETA 87,200 65,350
Año (2016)

51,000
0
87,200
138,200
30,000
-18,000
12,000
71,000
221,200

43,700
57,400
7,870
13,400
122,370
122,370

30,000
15,000
18,000
35,830
98,830
221,200

Año (2016)
1,135,500

1,133,500
940,800
78,500
949,500
87,200
192,700
135,900
21,000
56,900
3,000
2,800
42,900
0
9,300
56,800
0
13,100
43,700
7,870
35,830
 Página 5
INFORMACIÓN BÁSICA

AÑO
CANTIDADES DE VENTAS
UNIDAD/MEDIDA Proyecciones de ventas
1
2 3
Producto: (Unidades)
(%) (%)

Zapatos Pares 17,571 5% 6%

Bolsos Unidades 13,468 5% 6%

AÑO
PRECIO DE VENTAS
Proyecciones de precios
UNIDAD/MEDIDA 1
2 3
Producto: ($)
(%) (%)

Zapatos ($) o (%) 225,000 5% 5%

Bolsos ($) o (%) 300,000 5% 5%
($) o (%)

AÑO
POLÍTICAS DE VENTAS UNIDAD/MEDIDA
1 2 3

Ventas a crédito: % 40% 40% 40%

Recuperación cartera: Días 60 60 60
Provisión para deudas malas: % 2% 2% 2%

AÑO
POLÍTICAS DE COMPRAS UNIDAD/MEDIDA
1 2 3

Compras a crédito: % 30% 50% 100%

Plazo para pagar deudas: Días 60 60 60

AÑO
EDAD PROMEDIO DE INVENTARIOS UNIDAD/MEDIDA
1 2 3
 Página 6

Producto terminado: Días 45 45 45

Producto en proceso: Días 10 10 10

Materia prima: Días 30 30 30

AÑO
Proyecciones de costos
COSTO UNITARIO DE MATERIA PRIMA UNIDAD/MEDIDA 1
($) 2 3
(%) (%)
Zapatos $ 91,000.00 6.00% 6.00%
Bolsos $ 164,400.00 6.00% 6.00%

AÑO
VARIABLES ECONÓMICAS UNIDAD/MEDIDA
1
% de incremen
2 3
Salario mínimo: $/mensual 616,027.00 5.00% 5.00%

Auxilio de transporte: $/mensual 72,000.00 5.00% 5.00%

IPC: % 3.66% 4.00% 4.00%

Rendimiento de inversiones temporales - EA: % 8% 8% 8%

Creditos bancarios Mediano Plazo - EA: % 15% 15% 15%

Creditos bancarios Corto Plazo - EA: % 20% 20% 20%

Tasa de impuestos de renta % 34% 34% 34%

VALOR DOTACIÓN DE TRABAJO % de

UNIDAD/MEDIDA 1 incremento
(DETALLE Y TIPO DE DOTACIÓN) anual

Bata A $/Unidad 50,000.00 5.00%

Oberol y botas B $/Unidad 150,000.00 5.00%
Sastre C $/Unidad 180,000.00 5.00%
Chaqueta D $/Unidad 130,000.00 5.00%
E $/Unidad
 Página 7
AÑO
NÓMINA CANT. UNIDAD/MEDIDA % de increm
1
CARGOS PRODUCCIÓN 2 3

Jefe de planta 1 $/mes 3,500,000.00 4.00% 4.00%

Supervisor 1 $/mes 2,500,000.00 4.00% 4.00%

Operarios de màquinas y equipos 25 $/mes 1,300,000.00 4.00% 4.00%

Operario de mantenimiento 1 $/mes 1,500,000.00 4.00% 4.00%

% de increm
CARGOS ADMINISTRACIÓN Y VENTAS CANT. UNIDAD/MEDIDA 1
2 3
Gerente $/mes 5,500,000.00 4.00% 4.00%
1
Secretaria 1 $/mes 1,200,000.00 4.00% 4.00%

Administrador 3 $/mes 1,800,000.00 4.00% 4.00%

Mensajero 1 $/mes 1,000,000.00 4.00% 4.00%

Vendedores 3 $/mes 1,300,000.00 4.00% 4.00%

FACTORES
PRESTACIONALES UNIDAD/MEDIDA TASA %
(EMPRESA)
Prima: %/mensual 8.33%
Vacaciones: %/mensual 4.17%
Parafiscales: %/mensual 4.00%
Salud: %/mensual 8.00%
Riesgos Profesionales: %/mensual 1.00%
Cesantías: %/mensual 8.33%
Intereses a las cesantías: %/mensual 1.00%
Pensión: %/mensual 12.50%
TOTAL: %/mensual 47.33%
AÑO
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN UNIDAD/MEDIDA
1
% de increm
2 3
Servicios Públicos: $/año 24,700,000.00 8.00% 8.00%

Mantenimiento: $/año 10,000,000.00 8.00% 8.00%

Seguros: $/año 12,000,000.00 8.00% 8.00%

Costos varios: $/año 23,000,000.00 8.00% 8.00%

 Página 8

AÑO
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS UNIDAD/MEDIDA
1
% de increm
2 3
Arrendamientos: $/año 180,000,000.00 8.0% 8.0%

Servicios Públicos: $/año 20,000,000.00 8.0% 8.0%

Mantenimiento: $/año 3,000,000.00 8.0% 8.0%

Seguros: $/año 5,000,000.00 8.0% 8.0%

Publicidad y promoción: $/año 15,000,000.00 8.0% 8.0%

Otros gastos: $/año 10,000,000.00 8.00% 8.00%

INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS UNIDAD/MEDIDA VALOR

Terrenos:
Edificios (obra civil):
Maquinaría y equipo:
Muebles y enseres:
Vehículos:
$ 410,000,000.00
$ 390,000,000.00
$ 420,000,000.00
$ 30,000,000.00
$ 0.00

DISTRIBUCIÓN DE LA DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS UNIDAD/MEDIDA PRODUCCIÓN ADMONY VENTAS

Depreciación Edificios (obra civil): % 70.0% 30.0%

Depreciación Maquinaría y equipo: % 100.0% 0.0%
Depreciación de muebles y enseres: % 100.0% 0.0%
Depreciación Vehículos: % 0.0% 0.0%

DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS UNIDAD/MEDIDA VALOR

Depreciación de edificio (Linea Recta): % 5%

Depreciación Maquinaría y Equipo (Linea Recta): % 10%

Depreciación Muebles y Enseres (Linea Recta): % 10%

Depreciación de vehículos (Linea Recta): % 20%

 Página 9

AÑO
RESERVAS Y REPARTO DE UTILIDADES UNIDAD/MEDIDA
1 2 3
Reserva legal: % 10% 10% 10%

Otras reservas: % 0% 0% 0%

Reparto de utilidades: % 90% 90% 90%

AÑO
SALDO MÍNIMO DE CAJA UNIDAD/MEDIDA
1 2 3
Saldo mínimo de caja: $ 15,000,000.00 15,000,000.00 15,000,000.00
 Página 10
CIÓN BÁSICA

AÑO
Proyecciones de ventas en porcentajes (%)
4 5
(%) (%)

6% 6%
6% 6%

AÑO
Proyecciones de precios en porcentajes (%)
4 5
(%) (%)

5% 5%
5% 5%

AÑO

4 5

40% 40%
60 60
2% 2%

AÑO

4 5

100% 100%

60 60

AÑO
4 5
 Página 11

45 45

10 10

30 30

AÑO
Proyecciones de costos en porcentajes (%)
4 5
(%) (%)

6.00% 6.00%

6.00% 6.00%

AÑO
% de incremento anual
4 5
5.00% 5.00%

5.00% 5.00%

4.00% 4.00%

8% 8%

15% 15%

20% 20%

34% 34%
 Página 12
AÑO
% de incremento
4 5

4.00% 4.00%

4.00% 4.00%

4.00% 4.00%

4.00% 4.00%

% de incremento
4 5
4.00% 4.00%

4.00% 4.00%

4.00% 4.00%

4.00% 4.00%

4.00% 4.00%

AÑO
% de incremento
4 5
8.00% 8.00%

8.00% 8.00%

8.00% 8.00%

8.00% 8.00%
 Página 13

AÑO
% de incremento
4 5
8.0% 8.0%

8.0% 8.0%

8.0% 8.0%

8.0% 8.0%

8.0% 8.0%

8.00% 8.00%
 Página 14

AÑO
4 5
10% 10%

0% 0%

90% 90%

AÑO
4 5
15,000,000.00 15,000,000.00
 CUADRO 1
PROYECCIÓN DE UNIDADES A VENDER

AÑO
ITEM PRODUCTO UNIDAD/MEDIDA
1 2 3 4
1 Zapatos Pares 17,571 18,450.00 19,557.00 20,730.00
2 Bolsos Unidades 13,468 14,141.00 14,989.00 15,888.00

PROYECCIÓN DE PRECIOS DE VENTA

AÑO
ITEM PRODUCTO UNIDAD/MEDIDA
1 2 3 4
1 Zapatos Pares 225,000 236,250.00 248,062.50 260,465.63
2 Bolsos Unidades 300,000 315,000.00 330,750.00 347,287.50

PROYECCIÓN DE INGRESOS DE VENTAS

AÑO
ITEM PRODUCTO UNIDAD/MEDIDA
1 2 3 4
1 Zapatos Pares 3,953,475,000 4,358,812,500 4,851,358,313 5,399,452,406
2 Bolsos Unidades 4,040,400,000 4,454,415,000 4,957,611,750 5,517,703,800

TOTAL: $ 7,993,875,000.00 $ 8,813,227,500.00 $ 9,808,970,062.50 $10,917,156,206.25

AÑO
5

21,974.00

16,841.00

AÑO
5
273,488.91
364,651.88

AÑO
5
6,009,645,226
6,141,102,227

$ 12,150,747,452.81
 CUADRO 2
PROYECCIÓN DE UNIDADES A PRODUCIR

ITEM PRODUCTO UNIDAD/MEDIDA

1

Zapatos

Volumen de ventas Pares 17,571.00

1 + Inv. Final de Producto Terminado Pares 2,196.00

- Inv. Inicial de Producto Terminado Pares 1,624.00

= Unidades a Producir Pares 18,143.00

Bolsos

Volumen de ventas Unidades 13,468.00

2 + Inv. Final de Producto Terminado Unidades 1,684.00

- Inv. Inicial de Producto Terminado Unidades 1,255.00

= Unidades a Producir Unidades 13,897.00

 AÑO

2 3 4 5

18,450.00 19,557.00 20,730.00 21,974.00

2,306.00 2,445.00 2,591.00 2,747.00

2,196.00 2,306.00 2,445.00 2,591.00

18,560.00 19,696.00 20,876.00 22,130.00

14,141.00 14,989.00 15,888.00 16,841.00

1,768.00 1,874.00 1,986.00 2,105.00

1,684.00 1,768.00 1,874.00 1,986.00

14,225.00 15,095.00 16,000.00 16,960.00

 CUADRO 3
PRESUPUESTO DE COSTOS DE LA MATERIA PRIMA

ITEM PRODUCTOS UNIDAD/MEDIDA

1 2
Zapatos

Unidades a Producir Pares 18,143.00 18,560.00

+ Inv. Final de Producto en Proceso Pares 504.00 516.00
1 - Inv. Inicial de Producto en Proceso Pares 0.00 504.00
= Unidades que requieren Materia Prima Pares 18,647.00 18,572.00
x Costo Materia Prima por Unidad $ 91,000.00 96,460.00
= Costo Total de la Materia Prima $ 1,696,877,000.00 1,791,455,120.00
Bolsos

Unidades a Producir Pares 13,897.00 14,225.00

+ Inv. Final de Producto en Proceso Pares 386.00 395.00
2 - Inv. Inicial de Producto en Proceso Pares 0.00 386.00
= Unidades que requieren Materia Prima Pares 14,283.00 14,234.00
x Costo Materia Prima por Unidad $ 164,400.00 174,264.00
= Costo Total de la Materia Prima $ 2,348,125,200.00 2,480,473,776.00
COSTO TOTAL= 4,045,002,200.00 4,271,928,896.00
 AÑO
3 4 5

19,696.00 20,876.00 22,130.00

547.00 580.00 615.00
516.00 547.00 580.00
19,727.00 20,909.00 22,165.00
102,247.60 108,382.46 114,885.40
2,017,038,405.20 2,266,168,772.50 2,546,434,965.47

15,095.00 16,000.00 16,960.00

419.00 444.00 471.00
395.00 419.00 444.00
15,119.00 16,025.00 16,987.00
184,719.84 195,803.03 207,551.21
2,792,779,260.96 3,137,743,562.16 3,525,672,442.05
4,809,817,666.16 5,403,912,334.66 6,072,107,407.52
 CUADRO 4
PRESUPUESTO DE COMPRAS
AÑ
PRODUCTO UNIDAD/MEDIDA
1 2
Total Materias primas a Consumir $ 4,045,002,200.00 4,271,928,896.00

+ Inventario Final de materia prima $ 337,083,516.67 355,994,074.67

- Inventario Inicial de Materia Prima $ 0.00 337,083,516.67

= Compras Necesarias de Materia prima $ 4,382,085,716.67 4,290,839,454.00

RAS
AÑO
3 4 5
4,809,817,666.16 5,403,912,334.66 6,072,107,407.52

400,818,138.85 450,326,027.89 506,008,950.63

355,994,074.67 400,818,138.85 450,326,027.89

4,854,641,730.34 5,453,420,223.71 6,127,790,330.26

 CUADRO 5
PROYECCIÓN DE LOS COSTO DE LA NÓMINA DE PROCCIÓN

CARGO AÑO
ITEM CANTIDAD
JEFE DE PLANTA 1 2 3

Sueldo: 42,000,000.00 43,680,000.00 45,427,200.00

Auxilio de transporte: 0.00 0.00 0.00

Prima, cesantías e intereses: 7,417,200.00 7,713,888.00 8,022,443.52

Vacaciones: 1,751,400.00 1,821,456.00 1,894,314.24

1 Pensión: 1 5,250,000.00 5,460,000.00 5,678,400.00

Salud: 3,360,000.00 3,494,400.00 3,634,176.00

Riesgos Profesionales: 420,000.00 436,800.00 454,272.00

Cajas de Compensación Familiar: 1,680,000.00 1,747,200.00 1,817,088.00
Dotación de trabajo 150,000.00 157,500.00 165,375.00
SUPERVISOR 1 2 3

Sueldo: 30,000,000.00 31,200,000.00 32,448,000.00

Auxilio de transporte: 0.00 0.00 0.00

Prima, cesantías e intereses: 5,298,000.00 5,509,920.00 5,730,316.80

Vacaciones: 1,251,000.00 1,301,040.00 1,353,081.60

2 Pensión: 1 3,750,000.00 3,900,000.00 4,056,000.00

Salud: 2,400,000.00 2,496,000.00 2,595,840.00

Riesgos Profesionales: 300,000.00 312,000.00 324,480.00

Cajas de Compensación Familiar: 1,200,000.00 1,248,000.00 1,297,920.00
Dotación de trabajo 150,000.00 157,500.00 165,375.00
OPERARIOS DE MÁQUINAS Y EQUIPOS 1 2 3

Sueldo: 390,000,000.00 405,600,000.00 421,824,000.00

Auxilio de transporte: 0.00 0.00 0.00

Prima, cesantías e intereses: 68,874,000.00 71,628,960.00 74,494,118.40

Vacaciones: 16,263,000.00 16,913,520.00 17,590,060.80

3 Pensión: 25 48,750,000.00 50,700,000.00 52,728,000.00

Salud: 31,200,000.00 32,448,000.00 33,745,920.00

 CUADRO 5
PROYECCIÓN DE LOS COSTO DE LA NÓMINA DE PROCCIÓN

3 CARGO 25 AÑO
ITEM CANTIDAD
JEFE DE PLANTA 1 2 3

Riesgos Profesionales: 3,900,000.00 4,056,000.00 4,218,240.00

Cajas de Compensación Familiar: 15,600,000.00 16,224,000.00 16,872,960.00
Dotación de trabajo 11,250,000.00 11,812,500.00 12,403,125.00
 CUADRO 5
PROYECCIÓN DE LOS COSTO DE LA NÓMINA DE PROCCIÓN

CARGO AÑO
ITEM CANTIDAD
JEFE DE PLANTA 1 2 3
OPERARIO DE MANTENIMIENTO 1 2 3

Sueldo: 18,000,000.00 18,720,000.00 19,468,800.00

Auxilio de transporte: 0.00 0.00 0.00

Prima, cesantías e intereses: 3,178,800.00 3,305,952.00 3,438,190.08

Vacaciones: 750,600.00 780,624.00 811,848.96

4 Pensión: 1 2,250,000.00 2,340,000.00 2,433,600.00

Salud: 1,440,000.00 1,497,600.00 1,557,504.00

Riesgos Profesionales: 180,000.00 187,200.00 194,688.00

Cajas de Compensación Familiar: 720,000.00 748,800.00 778,752.00
Dotación de trabajo 390,000.00 409,500.00 429,975.00

RESUMEN
Concepto 1 2 3
Sueldo: 480,000,000.00 499,200,000.00 519,168,000.00

Auxilio de transporte: 0.00 0.00 0.00

Prima, cesantías e intereses: 84,768,000.00 88,158,720.00 91,685,068.80

Vacaciones: 20,016,000.00 20,816,640.00 21,649,305.60

Pensión: 60,000,000.00 62,400,000.00 64,896,000.00

Salud: 38,400,000.00 39,936,000.00 41,533,440.00

Riesgos Profesionales: 4,800,000.00 4,992,000.00 5,191,680.00

Cajas de Compensación Familiar: 19,200,000.00 19,968,000.00 20,766,720.00

Dotación de trabajo 11,940,000.00 12,537,000.00 13,163,850.00

TOTAL COSTOS NÓMINA PRODUCCIÓN: ### 748,008,360.00 778,054,064.40

AÑO

4 5

47,244,288.00 49,134,059.52

0.00 0.00

8,343,341.26 8,677,074.91

1,970,086.81 2,048,890.28

5,905,536.00 6,141,757.44

3,779,543.04 3,930,724.76

472,442.88 491,340.60

1,889,771.52 1,965,362.38

173,643.75 182,325.94
4 5

33,745,920.00 35,095,756.80

0.00 0.00

5,959,529.47 6,197,910.65

1,407,204.86 1,463,493.06

4,218,240.00 4,386,969.60

2,699,673.60 2,807,660.54

337,459.20 350,957.57

1,349,836.80 1,403,830.27

173,643.75 182,325.94
4 5

438,696,960.00 456,244,838.40

0.00 0.00

77,473,883.14 80,572,838.46

18,293,663.23 19,025,409.76

54,837,120.00 57,030,604.80

35,095,756.80 36,499,587.07
AÑO

4 5

4,386,969.60 4,562,448.38

17,547,878.40 18,249,793.54

13,023,281.25 13,674,445.31
AÑO

4 5
4 5

20,247,552.00 21,057,454.08

0.00 0.00

3,575,717.68 3,575,717.68

844,322.92 844,322.92

2,530,944.00 2,530,944.00

1,619,804.16 1,619,804.16

202,475.52 202,475.52

809,902.08 809,902.08

451,473.75 474,047.44

4 5
539,934,720.00 561,532,108.80

0.00 0.00

95,352,471.55 99,023,541.71

22,515,277.82 23,382,116.02

67,491,840.00 70,090,275.84

43,194,777.60 44,857,776.54

5,399,347.20 5,607,222.07

21,597,388.80 22,428,888.27

13,822,042.50 14,513,144.63

809,307,865.48 841,435,073.87
 CUADRO 6
PROYECCIÓN DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Año
ITEM CONCEPTO UNIDAD/MEDIDA
1 2
1 Arrendamiento $/anual 0.00 0.00

2 Servicios Públicos $/anual 24,700,000.00 26,676,000.00

3 Mantenimiento $/anual 10,000,000.00 10,800,000.00

4 Seguros $/anual 12,000,000.00 12,960,000.00

Costos Varios $/anual

5 23,000,000.00 24,840,000.00

6 Depreciación Edificios $/anual 13,650,000.00 13,650,000.00

7 Depreciación Maquinaria y Equipo $/anual 42,000,000.00 42,000,000.00

8 Depreciación Muebles y enseres $/anual 3,000,000.00 3,000,000.00

9 Depreciación vehículos $/anual 0.00 0.00

TOTAL= 128,350,000.00 133,926,000.00

OS DE FABRICACIÓN
Año 1
3 4 5
0.00 0.00 0.00

28,810,080.00 31,114,886.40 33,604,077.31

11,664,000.00 12,597,120.00 13,604,889.60

13,996,800.00 15,116,544.00 16,325,867.52

26,827,200.00 28,973,376.00 31,291,246.08

13,650,000.00 13,650,000.00 13,650,000.00

42,000,000.00 42,000,000.00 42,000,000.00

3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00

0.00 0.00 0.00

139,948,080.00 146,451,926.40 153,476,080.51
 CUADRO 7
GASTOS DE NÓMINA DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS PROYECTADO
CARGO AÑO
ITEM CANTIDAD
GERENTE 1 2 3

Sueldo: 66,000,000.00 68,640,000.00 71,385,600.00

Auxilio de transporte: 0.00 0.00 0.00

Prima, cesantías e intereses: 11,655,600.00 12,121,824.00 12,606,696.96

Vacaciones: 2,752,200.00 2,862,288.00 2,976,779.52

1 Pensión: 1 8,250,000.00 8,580,000.00 8,923,200.00

Salud: 5,280,000.00 5,491,200.00 5,710,848.00

Riesgos Profesionales: 660,000.00 686,400.00 713,856.00

Cajas de Compensación Familiar: 2,640,000.00 2,745,600.00 2,855,424.00

Dotación de trabajo 0.00 0.00 0.00

SECRETARIA 1 2 3

Sueldo: 14,400,000.00 14,976,000.00 15,575,040.00

Auxilio de transporte: 864,000.00 907,200.00 952,560.00

Prima, cesantías e intereses: 2,543,040.00 2,644,761.60 2,750,552.06

Vacaciones: 600,480.00 624,499.20 649,479.17

2 Pensión: 1 1,800,000.00 1,872,000.00 1,946,880.00

Salud: 1,152,000.00 1,198,080.00 1,246,003.20

Riesgos Profesionales: 144,000.00 149,760.00 155,750.40

Cajas de Compensación Familiar: 576,000.00 599,040.00 623,001.60

Dotación de trabajo 540,000.00 567,000.00 595,350.00

ADMINISTRADOR 1 2 3

Sueldo: 64,800,000.00 67,392,000.00 70,087,680.00

Auxilio de transporte: 0.00 0.00 0.00

Prima, cesantías e intereses: 11,443,680.00 11,901,427.20 12,377,484.29

Vacaciones: 2,702,160.00 2,810,246.40 2,922,656.26

Pensión: 3 8,100,000.00 8,424,000.00 8,760,960.00

Salud: 5,184,000.00 5,391,360.00 5,607,014.40

 CUADRO 7
GASTOS DE NÓMINA DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS PROYECTADO
CARGO 3 AÑO
ITEM CANTIDAD
GERENTE 1 2 3

Riesgos Profesionales: 648,000.00 673,920.00 700,876.80

Cajas de Compensación Familiar: 2,592,000.00 2,695,680.00 2,803,507.20

Dotación de trabajo 1,170,000.00 1,228,500.00 1,289,925.00

MENSAJERO 1 2 3

Sueldo: 12,000,000.00 12,480,000.00 12,979,200.00

Auxilio de transporte: 864,000.00 907,200.00 952,560.00

Prima, cesantías e intereses: 2,119,200.00 2,203,968.00 2,292,126.72

Vacaciones: 500,400.00 520,416.00 541,232.64

3 Pensión: 1 1,500,000.00 1,560,000.00 1,622,400.00

Salud: 960,000.00 998,400.00 1,038,336.00

Riesgos Profesionales: 120,000.00 124,800.00 129,792.00

Cajas de Compensación Familiar: 480,000.00 499,200.00 519,168.00

Dotación de trabajo 390,000.00 409,500.00 429,975.00

 CUADRO 7
GASTOS DE NÓMINA DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS PROYECTADO
CARGO AÑO
ITEM CANTIDAD
GERENTE 1 2 3

VENDEDORES 1 2 3

Sueldo: 46,800,000.00 48,672,000.00 50,618,880.00

Auxilio de transporte: 0.00 0.00 0.00

Prima, cesantías e intereses: 8,264,880.00 8,595,475.20 8,939,294.21

Vacaciones: 1,951,560.00 2,029,622.40 2,110,807.30

4 Pensión: 3 5,850,000.00 6,084,000.00 6,327,360.00

Salud: 3,744,000.00 3,893,760.00 4,049,510.40

Riesgos Profesionales: 468,000.00 486,720.00 506,188.80

Cajas de Compensación Familiar: 1,872,000.00 1,946,880.00 2,024,755.20

Dotación de trabajo 1,170,000.00 1,228,500.00 1,289,925.00

RESUMEN

Concepto 1 2 3

Sueldo: 204,000,000.00 212,160,000.00 220,646,400.00

Auxilio de transporte: 1,728,000.00 1,814,400.00 1,905,120.00

Prima, cesantías e intereses: 36,026,400.00 37,467,456.00 38,966,154.24

Vacaciones: 8,506,800.00 8,847,072.00 9,200,954.88

Pensión: 25,500,000.00 26,520,000.00 27,580,800.00

Salud: 16,320,000.00 16,972,800.00 17,651,712.00

Riesgos Profesionales: 2,040,000.00 2,121,600.00 2,206,464.00

Cajas de Compensación Familiar: 8,160,000.00 8,486,400.00 8,825,856.00

Dotación de trabajo 3,270,000.00 3,433,500.00 3,605,175.00

TOTAL GASTOS NÓMINA ADMON Y VENTAS: 305,551,200.00 317,823,228.00 330,588,636.12

AÑO
4 5

74,241,024.00 77,210,664.96

0.00 0.00

13,110,964.84 13,635,403.43

3,095,850.70 3,219,684.73

9,280,128.00 9,651,333.12

5,939,281.92 6,176,853.20

742,410.24 772,106.65

2,969,640.96 3,088,426.60

0.00 0.00

4 5

16,198,041.60 16,845,963.26
1,000,188.00 1,050,197.40

2,860,574.15 2,974,997.11

675,458.33 702,476.67

2,024,755.20 2,105,745.41

1,295,843.33 1,347,677.06

161,980.42 168,459.63

647,921.66 673,838.53

625,117.50 656,373.38

4 5

72,891,187.20 75,806,834.69

0.00 0.00

12,872,583.66 13,387,487.01

3,039,562.51 3,161,145.01

9,111,398.40 9,475,854.34

5,831,294.98 6,064,546.78
AÑO
4 5

728,911.87 758,068.35

2,915,647.49 3,032,273.39

1,354,421.25 1,422,142.31

4 5

13,498,368.00 14,038,302.72
1,000,188.00 1,050,197.40

2,383,811.79 2,479,164.26

562,881.95 585,397.22

1,687,296.00 1,754,787.84

1,079,869.44 1,123,064.22

134,983.68 140,383.03

539,934.72 561,532.11

451,473.75 474,047.44
AÑO
4 5

3 3

52,643,635.20 54,749,380.61
0.00 0.00

9,296,865.98 9,668,740.62

2,195,239.59 2,283,049.17

6,580,454.40 6,843,672.58

4,211,490.82 4,379,950.45

526,436.35 547,493.81

2,105,745.41 2,189,975.22

1,354,421.25 1,422,142.31

4 5

229,472,256.00 238,651,146.24

2,000,376.00 2,100,394.80

40,524,800.41 42,145,792.43

9,568,993.08 9,951,752.80

28,684,032.00 29,831,393.28

18,357,780.48 19,092,091.70

2,294,722.56 2,386,511.46

9,178,890.24 9,546,045.85

3,785,433.75 3,974,705.44

343,867,284.51 357,679,833.99
 CUADRO 8
PROYECCIÓN DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

ITEM CONCEPTO UNIDAD/MEDIDA

1 2

1 Arrendamientos $/anual 180,000,000.00 194,400,000.00

2 Servicios Públicos $/anual 20,000,000.00 21,600,000.00

3 Mantenimiento $/anual 3,000,000.00 3,240,000.00

4 Seguros $/anual 5,000,000.00 5,400,000.00

5 Publicidad y promoción $/anual 15,000,000.00 16,200,000.00

6 Otros gastos $/anual 10,000,000.00 10,800,000.00

7 Depreciación Edificios $/anual 5,850,000.00 5,850,000.00

8 Depreciación Maquinaria y Equipo $/anual 0.00 0.00

9 Depreciación Muebles y enseres $/anual 0.00 0.00

10 Depreciación vehículos $/anual 0.00 0.00

11 Gasto Provisión para Deudas Malas $/anual 10,658,500.00 1,092,470.00

TOTAL= 249,508,500.00 258,582,470.00

 Año 1
3 4 5

209,952,000.00 226,748,160.00 244,888,012.80

23,328,000.00 25,194,240.00 27,209,779.20

3,499,200.00 3,779,136.00 4,081,466.88

5,832,000.00 6,298,560.00 6,802,444.80

17,496,000.00 18,895,680.00 20,407,334.40

11,664,000.00 12,597,120.00 13,604,889.60

5,850,000.00 5,850,000.00 5,850,000.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

1,327,656.75 1,477,581.53 1,644,788.33

278,948,856.75 300,840,477.53 324,488,716.01

 CUADRO 9
ESTADO DE COSTOS DE LA PRODUCCIÓN TERMINADA

1
Inventario inicial de materias Primas 0.00
Más: Compras de Materias Primas 4,382,085,716.67
Menos: Inventario Final De Materias Primas 337,083,516.67
= COSTO DE LA MATERIA PRIMA UTILIZADA (1) 4,045,002,200.00
Más: COSTO DE LA MANO DE OBRA DIRECTA (2) 585,837,000.00
Más: COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (3) 261,637,000.00
Mano de obra indirecta 133,287,000.00
Arrendamientos 0.00
Servicios Públicos 24,700,000.00
Mantenimiento 10,000,000.00
Seguros 12,000,000.00
Otros costos 23,000,000.00
Depreciaciones de activos fijos 58,650,000.00
= TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN (1+2+3) 4,892,476,200.00
Más: Inventario Inicial de Productos en Proceso (4) 0.00
= COSTO DE PRODUCCIÓN EN PROCESO 4,892,476,200.00
Menos: Inventario Final de Productos en Proceso 132,229,086.49
= COSTO DE PRODUCCIÓN TERMINADA 4,760,247,113.51
MINADA
AÑOS PROYECTADOS
2 3 4

337,083,516.67 355,994,074.67 400,818,138.85

4,290,839,454.00 4,854,641,730.34 5,453,420,223.71

355,994,074.67 400,818,138.85 450,326,027.89

4,271,928,896.00 4,809,817,666.16 5,403,912,334.66

609,382,980.00 633,876,424.20 659,355,512.42

272,551,380.00 284,125,720.20 296,404,279.46

138,625,380.00 144,177,640.20 149,952,353.06

0.00 0.00 0.00

26,676,000.00 28,810,080.00 31,114,886.40

10,800,000.00 11,664,000.00 12,597,120.00

12,960,000.00 13,996,800.00 15,116,544.00

24,840,000.00 26,827,200.00 28,973,376.00

58,650,000.00 58,650,000.00 58,650,000.00

5,153,863,256.00 5,727,819,810.56 6,359,672,126.54

132,229,086.49 142,867,360.61 158,667,220.84

5,286,092,342.49 5,870,687,171.17 6,518,339,347.38

142,867,360.61 158,667,220.84 176,171,333.71

5,143,224,981.88 5,712,019,950.33 6,342,168,013.67

OS PROYECTADOS
5

450,326,027.89

6,127,790,330.26

506,008,950.63

6,072,107,407.52

685,859,965.73

309,051,188.65

155,575,108.14

0.00

33,604,077.31

13,604,889.60

16,325,867.52

31,291,246.08

58,650,000.00

7,067,018,561.90

176,171,333.71

7,243,189,895.61

195,761,889.07

7,047,428,006.54
 CUADRO 10
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
AÑO
DESCRIPCIÓN CUENTA
1 2 3
VENTAS NETAS 7,993,875,000.00 8,813,227,500.00 9,808,970,062.50
Menos. Costos de ventas 4,757,191,886.07 5,142,271,813.74 5,710,613,164.80
(+) Inv. Inicial Producto Terminado 8,720,000.00 11,775,227.44 12,728,395.58
(+) Costo de producción terminada 4,760,247,113.51 5,143,224,981.88 5,712,019,950.33
(-) Inv. Final Producto Terminado 11,775,227.44 12,728,395.58 14,135,181.10
(=) UTILIDAD BRUTA 3,236,683,113.93 3,670,955,686.26 4,098,356,897.70
GASTOS DE ADMON Y VENTAS 555,059,700.00 576,405,698.00 609,537,492.87
Sueldos de admon ventas 204,000,000.00 212,160,000.00 220,646,400.00
Auxilio de transporte 1,728,000.00 1,814,400.00 1,905,120.00
Prestaciones 96,553,200.00 100,415,328.00 104,431,941.12
Dotación de trabajo 3,270,000.00 3,433,500.00 3,605,175.00
Arrendamientos 180,000,000.00 194,400,000.00 209,952,000.00
Servicios públicos 20,000,000.00 21,600,000.00 23,328,000.00
Mantenimiento 3,000,000.00 3,240,000.00 3,499,200.00
Seguros 5,000,000.00 5,400,000.00 5,832,000.00
Publicidad y Promoción 15,000,000.00 16,200,000.00 17,496,000.00
Otros gastos 10,000,000.00 10,800,000.00 11,664,000.00
Depreciaciones de activos fijos 5,850,000.00 5,850,000.00 5,850,000.00
Provisión deudas malas 10,658,500.00 1,092,470.00 1,327,656.75
(=) UTILIDAD OPERACIONAL o UAII 2,681,623,413.93 3,094,549,988.26 3,488,819,404.83
(+) Otros Ingresos

Rendimiento de inversiones

Recuperación Provisión deudas malas

(-) Gasto de Intereses

(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - UAI

Menos: Impuesto de renta

(=) UTILIDAD NETA
AÑO
4 5
10,917,156,206.25 12,150,747,452.81
6,340,608,618.98 7,045,682,773.49
14,135,181.10 15,694,575.79
6,342,168,013.67 7,047,428,006.54
15,694,575.79 17,439,808.85
4,576,547,587.27 5,105,064,679.32
644,707,762.04 682,168,550.00
229,472,256.00 238,651,146.24
2,000,376.00 2,100,394.80
108,609,218.76 112,953,587.52
3,785,433.75 3,974,705.44
226,748,160.00 244,888,012.80
25,194,240.00 27,209,779.20
3,779,136.00 4,081,466.88
6,298,560.00 6,802,444.80
18,895,680.00 20,407,334.40
12,597,120.00 13,604,889.60
5,850,000.00 5,850,000.00
1,477,581.53 1,644,788.33
3,931,839,825.23 4,422,896,129.32
 CUADRO 11
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
AÑO
DESCRIPCIÓN CUENTA
0 1 2
INGRESOS

Ventas de contado 4,796,325,000

Recuperación de cartera 2,664,625,000
Préstamos Bancarios Corto Plazo 0

Préstamos Bancarios M y L Plazo 540,000,000

Aportes de capital 750,000,000

Recuperación de préstamos a socios 71,000,000

Rendimiento de Inversiones 0

Venta Inversiones Temporales 0

(=) TOTAL INGRESOS 1,361,000,000

EGRESOS

Compras de contado de Materia Prima 3,067,460,002

Pago a proveedores 1,101,261,429

Sueldos de Producción, admón y ventas 684,000,000

Auxilio de transporte 1,728,000

Dotación de trabajo 15,210,000

Cesantías e intereses 1,340,000

Otras prestaciones 202,942,800

Arrendamientos 180,000,000

Servicios públicos 44,700,000

Mantenimiento 13,000,000

Seguros 17,000,000

Publicidad y promociòn. 15,000,000

Otros costos y gastos 33,000,000

Compra de activos fijos 1,250,000,000

Amortización oblig. Bancarias 0 80,090,398 92,103,958

 Gastos Intereses 0 81,000,000 68,986,440

Pago de impuestos de renta 0

Reparto de utilidades 0

Compra de inversiones temporales 0

(=) TOTAL EGRESOS 1,250,000,000

FLUJO NETO ANUAL 111,000,000
+ Más saldo inicial de caja 0
(=) SALDO FINAL DE CAJA 111,000,000
AÑO
3 4 5

105,919,552 121,807,485 140,078,607

55,170,847 39,282,914 21,011,791
CUADRO 12
PLAN DE AMORTIZACIÓN DEL CREDITO DE MEDIANO 0 LARGO PLAZO
CONDICIONES
Cuantía 540,000,000.00 pesos
Plazo 5 Años
Amortización 5.00
No de cuotas 5 Periodos
Periódo de Gracia 0 5.00
Tasa de interés periódica 15.00% Vencido

PERIODO Intereses Amotización

Pagos
(amortización) $ $
0
1 161,090,398.33 81,000,000.00 80,090,398.33

2 161,090,398.33 68,986,440.25 92,103,958.08

3 161,090,398.33 55,170,846.54 105,919,551.79

4 161,090,398.33 39,282,913.77 121,807,484.56

5 161,090,398.33 21,011,791.09 140,078,607.24

6 0.00 0.00 0.00

7 0.00 0.00 0.00

8 0.00 0.00 0.00

9 0.00 0.00 0.00

10 0.00 0.00 0.00

11 0.00 0.00 0.00

12 0.00 0.00 0.00

13 0.00 0.00 0.00

14 0.00 0.00 0.00

15 0.00 0.00 0.00

EL CREDITO DE MEDIANO 0 LARGO PLAZO

Saldo
$
540,000,000.00
459,909,601.67

367,805,643.59

261,886,091.80

140,078,607.24

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00
 CUADRO 13
BALANCE GENERAL PROYECTADO
AÑO
DESCRIPCIÓN CUENTA
Balance inicial 1 2
ACTIVOS

Caja y bancos

Cuentas por cobrar

(Provisión deudas malas)

Inv. de materia prima

Inv. de Producto en Proceso

Inv. Producto terminado

Invers. Temporales

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

Terrenos

Edificios

Maquinaría y Equipo

Muebles y enseres

Vehículos

(-) Depreciación Acumulada

SUBTOTAL ACTIVO FIJO

Otros activos

TOTAL ACTIVOS
PASIVO

Obligaciones bancarias Corto Plazo

Proveedores

Impuestos de renta por pagar

Cesantías e intereses a las cesantías

SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE

Obligaciones bancarias de M.y L.plazo

SUBTOTAL PASIVO DE M.y L. PLAZO

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO

Capital social

Reserva legal

Otras reservas

Utilidades retenidas

Utilidades del ejercicio

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0.00 0.00 0.00

KTNO: $ - $ - $ -
Variación en el KTNO: $ - $ -
Variacion en los activos fijos brutos Operacionales: $ - $ -

Tasa de impuestos: 18.009% 34.00% 34.00%

Costo de la deuda: 0.00% 15.00% 15.00%
Costo patrimonio: 20.00% #DIV/0! #DIV/0!
Activos Netos de Operación: $ - $ - $ -
Deuda: $ - $ - $ -
Patrimonio: $ - $ - $ -
Tasa de inflación a perpetuidad: 4.00% 4.00% 4.00%
Costo de Capital: #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Valor Activos Netos de Operación: $ - $ - $ -

FCL: $ - 10,658,500.00 1,092,470.00
VC: $ - 0.00 0.00
FNCL: $ - 10,658,500.00 1,092,470.00
VP (FNCL) Valor d la Empresa: #DIV/0!
Valor Agregado de mercado: #DIV/0!
 EVA: $ - #DIV/0!

$ - #DIV/0!
VP- EVA: #DIV/0!
Más: Valor Activos Netos de Operación: $ -
Igual: Valor de la Empresa: #DIV/0!
#DIV/0!
AÑO
3 4 5
 0.00 0.00 0.00

$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -

34.00% 34.00% 34.00%

15.00% 15.00% 0.00%
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
4.00% 4.00% 4.00%
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

$ - $ - $ -
1,327,656.75 1,477,581.53 1,644,788.33
0.00 #DIV/0!
1,327,656.75 #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
CUADRO 14
FLUJO DE CAJA

Año 1 Año 2

(=) UTILIDAD NETA 0.00 0.00

(+) Depreciacion 0.00 0.00
(+) Provisión 10,658,500.00 1,092,470.00
(+) Intereses de la deuda 0.00 0.00
= FLUJO DE CAJA BRUTO 10,658,500.00 1,092,470.00
(-) Flujo de efectivo en KTNO 0.00 0.00
(-) Flujo de efectivo en activos fijos brutos 0.00 0.00
= FLUJO DE CAJA LIBRE 10,658,500.00 1,092,470.00
(-) Intereses de la deuda 0.00 0.00
(-) Amortización deuda 92,103,958.08 105,919,551.79
(+) Flujo de efectivo otros activos (Recuperación prétamos de 0.00 0.00
(+) Créditos de C. y M. plazo Err:509 0.00
(+) Aportes de capital 0.00 0.00
= FLUJO DISPONIBLE PARA INVERS. TEMP. Y REPARTO DE UTIL Err:509 <104,827,081.79>
(+/-) Compra o venta de inversiones temporales 0.00 0.00
(-) Reparto de utilidades 0.00 0.00
= FLUJO NETO DE EFECTIVO Err:509 <104,827,081.79>
(+) SALDO INICIAL DE CAJA 0.00 Err:509
= SALDO FINAL DE CAJA Err:509 Err:509

= FLUJO DE CAJA LIBRE 10,658,500.00 1,092,470.00

 Año 3 Año 4 Año 5

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
1,327,656.75 1,477,581.53 1,644,788.33
0.00 0.00 0.00
1,327,656.75 1,477,581.53 1,644,788.33
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
1,327,656.75 1,477,581.53 1,644,788.33
0.00 0.00 0.00
121,807,484.56 140,078,607.24 Err:509
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
<120,479,827.81> <138,601,025.72> Err:509
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
<120,479,827.81> <138,601,025.72> Err:509
Err:509 Err:509 Err:509
Err:509 Err:509 Err:509

1,327,656.75 1,477,581.53 1,644,788.33