LIQUIDEZ

RAZON FINANCIERA
Razón corriente

Fórmula Activo Corriente

Activo Corriente
1 año 3,22
2 año 2,50
3 año 2,23

Análisis: Por cada peso que la empresa tiene puede pagar $3,2 referente al año 1, mientras que en
el año 2 tiene una menor liquidez igual a 2,5; en el año 3 podemos observar que sigue disminuyendo
la liquidez con relación al año 1.

RAZON FINANCIERA
Capital de trabajo Neto

Fórmula
Total Activo Corriente-Pasivo Corriente
1 año 297.928,00
2 año 307671
3 año 339904

Análisis: Después de pagadas las obligaciones que tiene la empresa en el año 1 tiene Disponible $
297.928 comparado con los años 2 y 3 la disponibilidad de recursos va en buen aumento en términos
generales dispone de recursos para llevar a un buen término sus actividades operacionales.

ACTIVIDAD
RAZON FINANCIERA
ROTACIÓN DE CARTERA

Fórmula Ingresos Operacionales Crédito

Promedio Cuenta Clientes
1 año 2,27
2 año 2,59
3 año 1,30

Análisis: Se puede observar que el año en que más hubo rotación de cartera fue en el año No. 3 en
relación a los demás años, el año 2 fue el que menos convirtió su cuenta de clientes en efectivo.
RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Costo de Ventas
ROTACIÓN DE
Inventario Promedio 10 10,83 13
MERCANCIAS

Análisis: La rotación de mercancías permite que la empresa controle la función logística dentro de
la empresa controle la función logística dentro de la empresa. Al tajadita y cia Ltda tiene buena
rotación de mercancías tal y como se puede constatar en las comparaciones. Se puede observar que
para ellos es importante convertir la mercancía en efectivo año a año va en aumento el No. De veces.

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

PERIODO 365 Días

PROMEDIO DE Razón Rotación clientes 160,79 140,92 280,76
COBRO

Análisis: Comparando los tres años el menor No. De días para que la empresa cobre a sus clientes
es el año No. 2, el año en que menos se ha realizado la gestión de cobranza es el No. 3.

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Ingresos Operacionales
ROTACIÓN ACTIVOS
Activo Total
TOTALES

Análisis: Se puede identificar que la empresa mantiene constante el No. de veces que los ingresos
operacionales cubren los activos totales.

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Promedio Proveedores X 365 días

ROTACIÓN
Compras a crédito del periodo 183,06 101,18 249,61
PROVEEDORES
Análisis: Se puede observar en el comparativo de los años que el año con más efectividad de pago
a proveedores es el año No. 2, en el que más tarda es en el año No. 3

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Pasivo Total X 100

RAZON DE DEUDA Activo Total 38,12% 43,41% 44,015%

Análisis: Esta razón financiera le permite a la empresa determinar la capacidad que esta tiene para
cubrir el total de sus obligaciones, comparando los tres años en términos generales podríamos decir
que la empresa tiene una capacidad de endeudamiento buena debido a que tiene más del 50% de
opciones para obtener financiamiento.

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Obligaciones Financieras X 100

ENDEUDAMIENTO
Ventas Netas 12,64% 13,41% 12,57%
FINANCIERO

Análisis: Esta razón financiera nos permite determinar el apalancamiento de la empresa es decir
cómo se utiliza el endeudamiento para financiar una operación en la comparación de los años se
puede observar que la empresa tiene un índice de endeudamiento bajo lo que no es necesariamente
ideal pues la compañía no está usando un apalancamiento adecuado para maximizar sus beneficios.

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Gastos Financieros X 100

IMPACTO DE LA
Ventas Netas 0,6% 1,23% 1,15%
CARGA FINANCIERA

Análisis: Año 1: Si los gastos financieros representan el 0,6% se debe destinar el 0,6% de ese año
para cubrir los gastos financieros respecto a las ventas. Es decir que el año No. 2 deberá destinar el
1,23% y en el año No. 3 1,15%
RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Utilidad de Operación
RAZÓN COBERTURA
Intereses Pagados 75 32,5 38,66
DE INTERES

Análisis:

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Pasivo Corriente
ENDEUDAMIENTO
Total Pasivo 0,67 0,70 0,80
CORTO PLAZO

Análisis:

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Pasivo Total
INDICADORES DE
Patrimonio 0,61 0,76 0,78
APALANCAMIENTO

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

MARGEN UTILIDAD Utilidad Operacional del ejercicio X 100

BRUTA SOBRE Ingresos Operacionales 60 53,84 59,61
VENTAS
RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

MARGEN Utilidad Operacional del Ejerciciox100

OPERACIONAL DE Ingresos Operacionales 40 44,61
UTILIDAD 45

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Utilidad Neta del ejercicio X 100

MARGEN NETO DE Ingresos Operacionales 34,05 30,23 33,75
UTILIDAD

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

RENTABILIDAD Utilidad Neta del ejercicio X 100

SOBRE ACTIVO Total activo Bruto
TOTAL
RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

RENTABILIDAD Utilidad Neta del ejercicio X 100

SOBRE Patrimonio Total
PATRIMONIO

RAZÓN FINANCIERA FORMULA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Q= Costos Fijos
Precio valor unitario- costo variable

PUNTO DE Ventas en el Punto de equilibrio

EQUILIBRIO Costos Fijos
1- Costos variables
ventas