SEMANA 18

TEMA: INSTITUCIONES FINANCIERAS

OBJETIVOS:

 Conocer e identificar las instituciones financieras

 Identificar las funciones, importancia y objetivos de las instituciones
financieras
 Identificar los beneficios de las instituciones financieras
 Reconocer la relación que existe entre las instituciones financieras y los
mercados financieros

SUMILLA:

En esta sesión aprenderás conceptos básicos de las instituciones financieras que

te servirán para la resolución de diversas situaciones problemáticas que se puedan
presentar, para lograrlo resolveremos el cuestionario y prácticas propuestas en el
aula virtual.

CONTENIDOS TEMÁTICOS:

 Definición de las instituciones financieras

 Funciones, importancia y objetivos de las instituciones
 Beneficios de las instituciones financieras
 ¿qué relación existe entre los mercados financieros y las instituciones
financieras?

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GESTIÓN FINANCIERA - VI SEMESTRE
 INSTITUCIONES FINANCIERAS

CONCEPTO

Institución financiera es una institución que facilita servicios financieros a

sus clientes o miembros. Probablemente los servicios financieros más
importantes facilitados por las instituciones financieras es actuar como
Intermediario financiero o intermediarios financieros. La mayor parte de las
instituciones financieras están regulados por el gobierno.

Viene a ser una entidad que presta servicios financieros a sus clientes, es
decir, una compañía que ofrece a sus clientes (familias, empresas, Estado)
servicios relacionados con el dinero que posee o necesita.

FUNCIÓN

Las instituciones financieras proveen servicios como intermediarios en los

mercados financieros. Son responsables por transferir fondos desde los
inversores hasta las empresas que necesitan esos fondos. Las instituciones
financieras facilitan el flujo de dinero a través de la economía. Haciéndolo,
permiten que los ahorros sean utilizados para facilitar fondos para préstamos.

IMPORTANCIA

La importancia de las instituciones financieras radica en que estas hacen una

labor de intermediación, es decir, por un lado reciben dinero de los ahorristas
y por el otro, lo prestan a personas y empresas para ayudar con el crecimiento
de la economía de un país. Además, a través de la banca se opera el sistema
de pagos del país mediante cuentas de cheques, tarjetas de crédito y órdenes
de pago, entre otros.

OBJETIVOS

Las instituciones financieras como bancos, cooperativas de crédito,

corredores de bolsas, compañías de seguros y finanzas, a menudo tienen un
plan de negocios con una lista de metas y objetivos. Estos objetivos son un
conjunto de normas o metas, por las cuales la institución en su totalidad y cada
empleado trabajan todos los días. Los objetivos pueden ser externos y
beneficiar a los clientes, pero también pueden tener beneficios externos y
crear una marca de la institución financiera.

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  Mejores servicios a los clientes
Las instituciones financieras pueden recibir clientes para proveerles un
servicio o utilizar opciones de auto-servicio para acelerar el proceso del
servicio. Puesto que los clientes son un activo importante para las
instituciones financieras, el objetivo es proporcionar el mejor servicio al
cliente para mantener a los clientes satisfechos y felices. Las entidades
bancarias, por ejemplo, pueden querer mejorar los procedimientos de
servicio al cliente en el banco cuando la gente viene para pagar cuentas o
retirar dinero. Las cooperativas de crédito pueden tener el mismo objetivo,
ya que los miembros reciben tasas razonables de crédito y los sindicatos
necesitan a sus miembros para mantener los activos a flote.

 Ayudar a las personas a realizar inversiones

Algunas instituciones financieras, como los bancos y los corredores de bolsa,
ofrecen a las personas ayudan a la inversión para aumentar sus ingresos y el
valor de la inversión. Si el cliente tiene poca o ninguna experiencia en
inversiones financieras, el corredor de bolsa o el gerente bancario deben
proporcionar los conocimientos y la experiencia necesaria para ayudar al
cliente a invertir sabiamente. Un objetivo puede incluir la enseñanza y
ayudar a los clientes para que puedan entender el mundo de la inversión y
enseñarles las herramientas para realizar un seguimiento de sus propias
inversiones.

 Planes de ahorro
Muchas instituciones financieras manejan el dinero personal de sus clientes.
Los honorarios, inversiones, seguros y otros servicios pueden costar mucho
dinero al cliente, por lo cual, una institución financiera puede tener el
objetivo de prestar servicios y planes de ahorro para el bienestar de sus
clientes. Esto puede incluir una combinación de servicios bancarios y de
seguros, ofrecidos por una misma institución financiera, en lugar de tener
varios proveedores de servicios. Por ejemplo, también puede significar
cambiar los planes del seguro.

Planes y primas de seguro

Las compañías de seguros y las grandes sucursales bancarias pueden ofrecer
a los clientes planes de seguro y primas para proteger a los clientes. Esto
puede incluir el seguro de la tarjeta de crédito, seguro del límite del crédito,
seguros de automóviles, seguro para el hogar y para viajes, seguro contra
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 robo y allanamiento de morada. Dado que las necesidades de cada cliente
son diferentes, la institución financiera puede tener como objetivo
proporcionar planes de seguros que se adapten a cada cliente. Esto no es
sólo para mantener a los clientes actuales satisfechos, sino también con la
esperanza de atraer a nuevos clientes.

TIPOS

Entidades bancarias: pueden captar fondos (dinero o recursos financieros) del

público, entre las que se incluyen las entidades extranjeras que operan en el país,
(cuya supervisión la ejerce fundamentalmente la autoridad de su país de origen),
bien a través de sucursales (establecimientos permanentes), o mediante la
prestación de servicios desde su país de origen.

Entidades no bancarias: no pueden captar fondos del público y que se dedican

fundamentalmente a conceder créditos, a prestar avales o garantías, al cambio de
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moneda extranjera, a emitir dinero electrónico y a realizar servicios de pago
(transferencias, envío de dinero, etcétera), o a valorar bienes.

El fin se va a centrar principalmente con las entidades bancarias, a continuación

pasaremos a describir los distintos tipos existentes dentro de este grupo:

 Bancos: son instituciones privadas, generalmente cotizando en bolsa, y que

se dedican fundamentalmente al préstamo y a la recepción de depósitos,
entre otras muchas actividades. Ejemplo: BBVA, INTERBANCK, etc.
 Cajas de ahorro: Son similares a los bancos pero con otras
particularidades. A pesar de ser entidades privadas, no tienen ánimo de
lucro (no buscan el beneficio privado) y son controladas por organismos
públicos. Además, estas entidades no pagan impuestos, pero a cambio tienen
la obligación de distribuir al menos un tercio de sus beneficios a obras de
interés social, siempre y cuando dicho desembolso no perjudique el
fortalecimiento de la capitalización de las Cajas. Con la actual crisis
económica, por diversos motivos, cada vez son menos las cajas que quedan,
siendo absorbidas o fusionadas con bancos y desapareciendo con ello la obra
social de estas
 Cooperativas de crédito. Son muy similares a las cajas de ahorro, de hecho
frecuentemente es difícil distinguirlas debido a que también adoptan el
nombre de “Caja”. La principal característica de estas entidades es que no
son propiedad pública, son en realidad propiedad de unos “cooperativistas
financieros”. Las cooperativas de crédito suelen ir asociadas a una
asociación o cooperativa de origen industrial o sectorial, así por ejemplo la
Caja de Abogados está ligada al Ilustre Colegio de Abogados.

Establecimientos financieros de crédito (EFC): Son entidades privadas similares

a un banco pero que no pueden tomar depósitos, sino que se dedican a realizar
operaciones de crédito en un ámbito muy específico: ‘leasing’(arrendamiento
financiero con opción de compra),‘factoring’ (cesión de una cartera de créditos),
crédito al consumo, crédito hipotecario, tarjetas, avales, etc. Además son
entidades de menor tamaño que los bancos.

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BENEFICIOS DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

 Permite a la Institución Financiera distribuir y compartir el riesgo.

 Permite a la Institución mantener clientes buenos con alta perspectiva de

crecimiento.
 Permite a la IFI incursionar en nuevos mercados sin aumentar el riesgo
asociado.
 Total agilidad en el proceso de recuperación parcial del crédito garantizado.
 Es la garantía más líquida y fácil de ejecutar (autoliquidable).
 Permite a la Institución Financiera disminuir provisiones.
 Las IFIs podrá otorgar mayores operaciones crediticias por las
disponibilidades de liquidez.
 Es un mecanismo confiable y flexible.

RELACIÓN DE INSTITUCIONES FINANCIERAS EN EL PERÚ

Empresas Bancarias

 Banco de Comercio
 Banco de Crédito del Perú
 Banco Interamericano de Finanzas (BanBif)
 Banco Financiero
 BBVA Continental
 Citibank Perú
 Interbank
 MiBanco
 Scotiabank Perú
 Banco GNB Perú
 Banco Falabella
 Banco Ripley
 Banco Santander Perú
 Banco Azteca
 Banco Cencosud
 ICBC PERU BANK

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Entidades Financieras Estatales

 Agrobanco
 Banco de la Nación
 COFIDE
 Fondo MiVivienda

Empresas Financieras

 Amérika
 Crediscotia
 Confianza
 Compartamos
 Credinka
 Efectiva
 Proempresa
 Mitsui
 Oh!
 Qapaq
 TFC

Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)

 Arequipa
 Cusco
 Del Santa
 Trujillo
 Huancayo
 Ica
 Maynas
 Paita
 Piura
 Sullana
 Tacna

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 Cajas Municipales de Crédito y Popular (CMCP)

 Caja Metropolitana de Lima

Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC)

 Incasur
 Los Andes
 Prymera
 Sipán
 Del Centro
 Raíz

Edpymes

 Acceso Crediticio
 Alternativa
 BBVA Consumer Finance
 Credivisión
 Inversiones La Cruz
 Mi Casita
 Marcimex
 GMG Servicios Perú
 Santander Consumer Perú

Bancos de Inversión

 J.P. Morgan Banco de Inversión

¿Qué relación existe entre las instituciones financieras y los mercados

financieros?
Las empresas que requieren fondos de fuentes externas pueden obtenerlos de
tres maneras. Una es a través de una institución financiera que acepta ahorros y
los transfiere a quienes necesitan fondos. Otro es a través de mercados
financieros, foros organizados en que los oferentes y demandantes de fondos
pueden realizar transacciones. Una tercera forma es a través de la colocación
privada muy usada en el caso de instrumentos de deuda y acciones preferentes.

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Las instituciones financieras son intermediarios que se ocupan de canalizar los
ahorros de las personas, empresas y gobiernos a préstamos o inversiones. Muchas
instituciones financieras pagan directa o indirectamente a los ahorradores cierto
interés sobre los fondos depositados; otras proporcionan servicios, por los cuales
cobran alguna cantidad a los depositantes. Algunas instituciones financieras
reciben los depósitos de ahorro y prestan este dinero a sus clientes; otras
invierten los ahorros de sus clientes en activos que devengan intereses, tales como
bienes raíces, acciones o bonos y otras más prestan dinero e invierten los ahorros.
El gobierno exige a las instituciones financieras operar dentro de ciertas
limitaciones legales establecidas.
Las empresas también depositan parte de sus fondos en las instituciones
financieras, sobre todo en cuentas de cheques en diversos bancos comerciales. Al
igual que las personas físicas también obtienen fondos de estas instituciones.
Los mercados financieros, por su parte, proporcionan un foro en el cual
los proveedores de fondos y los solicitantes de préstamos e inversiones pueden
realizar directamente sus transacciones. Mientras que los préstamos e inversiones
de los intermediarios se realizan sin el conocimiento directo de los proveedores
de fondos (ahorradores), los intermediarios en el mercado financiero saben
exactamente donde están siendo prestados o invertidos tales fondos.
En síntesis, los mercados financieros - el mercado de dinero y el mercado de
capital- ofrecen un foro en el cual pueden realizar negocios directamente los
oferentes y los demandantes de préstamos e inversiones. En el mercado de
dinero, los valores negociables - instrumentos de deuda a corto plazo- se negocian
a través de grandes bancos de New York, operadores en valores del gobierno o
bancos de la reserva federal. En el mercado de dinero participan individuos,
empresas, gobierno e instituciones financieras, este mercado es creado por las
relaciones financieras entre oferentes y demandantes de fondos a corto plazo.
¿Cuál es el propósito de los mercados financieros?
Los activos financieros existen en una economía debido a que los ahorros de las
diversas personas, empresas y gobiernos, durante un periodo diferente de
su inversión en activos reales. Por activos reales se entienden las cosas como
edificios, equipos, inventarios y bienes duraderos. Si los ahorros fueran iguales a
la inversión en activos reales para todas las unidades económicas en
una economía durante todos los periodos de tiempo, no
habría financiamiento externo, no habría activos financieros, ni mercados de
dinero y capital. Cada unidad económica sería autosuficiente; los gastos corrientes

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y la inversión en activos reales se pagarán de la utilidad corriente. El activo
financiero se crea solo cuando la inversión de una unidad económica en activos
reales excede sus ahorros y financia este exceso tomando préstamos o
emitiendo valores de capital. Por supuesto que otra unidad económica tiene que
estar dispuesta a prestar. Esta interacción de los prestatarios con los
prestamistas determina las tasas de interés. En la economía, en forma global, las
unidades económicas con sobrantes en ahorros brindan fondos a las unidades con
déficit de ahorros. Este intercambio de fondos queda evidenciado
mediante documentos que representan un activo financiero para el tenedor y un
pasivo financiero para el emisor.
El propósito de los mercados financieros en una economía es asignar los ahorros
en forma eficiente para los usuarios finales. Si aquellas unidades económicas que
ahorran fueran las mismas que las dedicadas a la promoción de capital, la economía
podría prosperar sin los mercados financieros. Sin embargo, en las economías
modernas las unidades económicas más responsables de la formación de capital
usan más que sus ahorros para invertir en activos reales. Por otra parte, los
hogares tienen un ahorro total. La eficiencia ocasiona el que el inversionista final
en activos reales y el ahorrador final se junten con el menor costo y molestia
posibles.
¿Cuáles son los riesgos que se presentan los mercados financieros?
Riesgo de contratación, a veces llamado de liquidez, es el de no poder operar en
todo momento al mejor precio posible, riesgo tanto mayor cuanto más lejos esté
el mercado de tener las características, que se mencionan posteriormente, de un
mercado perfecto. Intentar su disminución, a nivel agregado, explica
la evolución de las estructuras organizativas que luego se comentan. A nivel
individual, la disminución de este riesgo, máximo en los mercados de búsqueda
directa, tiene, según los casos, el costo de dicha búsqueda, de la comisión de los
mediadores, del diferencial entre precios de compra y venta de los especialistas,
o del corretaje de los miembros del mercado.
Riesgo de liquidación consiste en la posibilidad de incurrir en pérdidas como
consecuencia de que la contrapartida no cumpla, en el momento acordado, el
compromiso, asumido en la fase de contratación, de entregar el instrumento
negociado o realizar su pago.
Riesgo de sistema consiste en la posibilidad de que, como consecuencia de una
liquidación fallida, no puedan realizarse otras liquidaciones, en virtud de

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un proceso de transmisión que puede llegar a afectar al conjunto del mercado, o
incluso de todo el sistema financiero nacional e internacional.
Por tanto, para que el riesgo de sistema llegue a materializarse, ha de hacerlo
previamente el riesgo de liquidación y, además, deben darse las condiciones para
que pueda existir un proceso de traslación de sus consecuencias hacia terceros,
que alcance el nivel de generalidad que lo caracteriza.
Si este nivel de generalidad alcanza magnitud suficiente, puede llegar a producir
un colapso de los sistemas de pagos que lleve a minar la confianza en el conjunto
del mercado financiero, llegando a afectar incluso a quien no ha participado de
ninguna forma en los mercados financieros.
Esta formulación, pone de manifiesto el rasgo más significativo del riesgo del
mercado financiero: su carácter de riesgo social y, por tanto, asimétrico, en el
sentido de que los posibles perjudicados por su materialización no coinciden con
los que se benefician de las prácticas generadoras del riesgo: básicamente, la
operativa en descubierto y las formas organizativas tendentes a ahorrar costos de
liquidación, que potencian el encadenamiento de operaciones. Como consecuencia,
tal y como lo confirma la experiencia práctica, no cabe esperar de los participantes
en un determinado mercado que estén dispuestos a pagar, de forma espontánea,
un precio por disminuir o suprimir la parte del riesgo de sistema que ellos no
soportan. Precisamente, la existencia de la asimetría citada justifica la regulación
y supervisión, pública o privada, de los procesos de liquidación en los mercados
financieros, y de los agentes que participan en estos procesos.

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