CASO PRACTICO UNIDAD 2

MATERIA:
GESTION DE TESORERIA

DOCENTE:
RAFAEL URREGO

ALUMNO:
OSCAR FRANCISCO GIL VILLEGAS

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA ASTURIAS

ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS
BOGOTÁ D.C.
2019.
 CASO PRÁCTICO UNIDAD 2 GESTION DE TESORERIA

Enunciado

CASO TEORICO – PRACTICO PRODUCTOS DE FINANCIACION

La empresa, una productora vinícola perteneciente a un grupo de empresas con una facturación
aproximada de 35 millones de euros anuales, presentaba los siguientes datos en su departamento
de cobros:
 Constituido por 2 personas.
 Con un saldo de clientes de 11 millones de euros.
 Con 1.000 clientes activos entre los que se encuentran empresas de distribución (250
clientes) vinacotecas (200 clientes), restaurantes y pequeños comercios (550 clientes)
 Se gestionan 15.000 facturas al año, de las cuales hay 8.000 facturas abiertas anuales.
 El periodo medio de cobro es a 80 días en el caso de los distribuidores, pero no así en el
resto, donde se podría cobrar entre 90 y 180 días.

El cobro con los distribuidores se efectúa mediante transferencia bancaria, mientras que con el
resto de clientes se efectúa mediante cheques, pagarés y recibos domiciliados.

El departamento de tesorería estaba compuesto por 6 personas, de las cuales dos, como
comentamos, se encargan de la gestión de los cobros. Apenas existía un sistema de gestión
informatizada adecuado, y no existían directrices concretas desde departamento financiero sobre
los medios de cobro y sus vencimientos. Tampoco existía un control ni información sobre la
tipología de clientes.

La antigüedad era el criterio de selección a la hora de fijar las ventas. No existía ninguna cobertura
comercial, ni un seguimiento sobre el riesgo de crédito de los principales clientes. De hecho
tampoco había control sobre las reclamaciones a clientes y el retraso medio producido por cada
uno.

La actividad del departamento era apabullante. La dedicación a la gestión de las facturas y las
llamadas a clientes para reclamar los cobros, se llevaban gran parte del tiempo de dedicación
tanto del Tesorero como del resto del equipo.

Aunque la empresa siempre ha contado con un fondo de maniobra positivo, la situación del sector
y la crisis económica empiezan a generarles problemas de liquidez, situación que ante la falta de
previsiones a corto plazo, ante la ausencia de tiempo para su elaboración, les llevaba a que
puntualmente les apareciese problemas de financiación imprevistos, para lo que dedicaban una
persona a hablar con las Entidades financieras para darle la solución más inmediata posible, en
ocasiones aceptando condiciones financieras muy por encima de las normales del mercado y del
sector.
Pregunta 1:

¿Describe cuáles son los principales problemas del departamento de Tesorería de la empresa?

RESPUESTA

Para nuestro caso en estudio podemos decir que los principales problemas que afronta el
departamento de tesorería de la empresa vinícola son:

 Implementar directrices claras sobre la gestión de tesorería y principalmente la gestión de

cobros de la empresa.
 Implementar estrategias y herramientas de cobro que reduzcan de forma radical el
periodo de cobro a cada uno de sus clientes para que generen liquidez a la empresa.
 Contar con personal idóneo que realice las tareas de gestión de tesorería de forma
adecuada.
 Implementar herramientas de cobro que faciliten los procesos y generen beneficios al
departamento de tesorería y a la empresa.
 Implementar herramientas informáticas y de avances tecnológicos que permitan realizar
las tareas de control, cobros y gestión de tesorería de forma ágil y eficaz.
 Aplicar herramientas (Bases de datos) que permitan el acceso a la información de clientes
de forma clara y veraz, accediendo a ella en el modo, tiempo y lugar requeridos, con el
ánimo de identificar los tipos de clientes, no niveles de riesgos que cada uno de ellos
representan para la empresa.
 Parametrizar de forma clara la tipología de clientes y los criterios de selección de cada uno
de ellos con el propósito de tener directrices claras a la hora de realizar las ventas.
 Implementar estrategias financieras y de gestión de tesorería con el ánimo de generar
liquidez que faciliten todas las operaciones que desarrolla la empresa.

Pregunta 2:

¿Ante las necesidades de financiación, cuáles serían los instrumentos de financiación que
recomendarías? Descríbelos y justifica tu respuesta.

RESPUESTA

Para nuestro caso, y en vista de los problemas de liquidez sé que avecinan y por la premura de
tiempo, los instrumentos de financiación que se pueden emplear serian a corto plazo, con el
objeto de poner a disposición del departamento de tesorería en el menor tiempo posible los
recursos necesarios para todas las actividades operativas de la empresa.
Para este caso emplearíamos una financiación negociada y recomendaría el empleo de dos
herramientas:

Créditos Bancarios: Que es un contrato mediante el cual la entidad financiera pone a disposición
de la empresa unos recursos o fondos financieros hasta un límite determinado, en
contraprestación la empresa debe realizar el pago periódico de intereses sobre las cantidades
dispuestas y también podrían cobrar intereses sobre las cantidades no dispuestas.

Préstamos Bancarios: Es un contrato mediante el cual la entidad financiera pone a disposición de

la empresa la totalidad de los recursos financieros acordados, y en el cual la empresa se
compromete a devolver en un tiempo establecido más el pago de los intereses.

Es de aclarar que estas herramientas serian empleadas mientras que la empresa vinícola
implementa una estrategia o plan financiero y gestión de tesorería adecuado el cual permita
actividades tendientes a realizar una gestión de cobros de forma adecuada y que le brinde a la
empresa la liquidez requerida para el desarrollo de las actividades operativas propias de la
empresa.

Referencias:

https://www.informaticaparatunegocio.com/blog/los-problemas-una-gestion-tesoreria-ineficaz/

https://okdiario.com/economia/instrumentos-de-financiacion-a-corto-plazo-39499

http://www.creatuempresa.org/es-ES/PasoApaso/Financiacion/Paginas/ListadoInstrumentos.aspx