Preguntas dinamizadoras unidad 3 mercados capitales

1. ¿Qué ventajas tiene la negociación en moneda extranjera cuando el mercado

de divisas es líquido?
R/= las ventajas que tiene esta negociación en moneda extranjera cuando el
mercado de divisas es profundo (liquido):
- Eleva el número de transacciones en el mundo.
- Permite llevar transacciones cuantiosas sin saltar el mercado, creando que
los bancos comerciales y las empresas transaccionales puedan comprar o
vender cantidades de divisas.
- Cuando el mercado es liquido los precios son muy representativos y
genera ganancias a los inversionistas.
- Cuando el mercado es profundo, una sola transacción, aunque sea muy
importante no afecta el precio de las transacciones.

- Apalancamiento bien utilizado:

- Con esta herramienta puedes aumentar o reducir tu exposición en el mercado. Es
muy útil si sabes cómo utilizarla con el criterio correcto.

- Está abierto las 24 horas del día:

- Puedes realizar operaciones a cualquier hora por lo que la cotización de los
pares de divisas es continua, ya que es un mercado global y en continuo
movimiento.

- Mercado muy líquido:

- Es muy volátil pero siempre encontrarás una contrapartida para tus operaciones
y al ser muy líquido es una de sus grandes ventajas en el mercado de divisas.

- Coste de las operaciones (comisiones):

- Cuando estés operando te encontrarás con gastos que son inherentes a las
operaciones en forma de comisión fija o una comisión diferencial entre la oferta
y la demanda. De todas maneras el gasto es menor en comparación con otros
activos financieros.

- Operaciones bidireccionales:
- En el mercado de las divisas los brókers te permiten abrir posiciones cortas, es
decir provechar un movimiento bajista, o posiciones largas, aprovechar la
tendencia alcista, y esto aumenta tus posibilidades de encontrar oportunidades
de inversión.

2. ¿Por qué los resultados financieros de las coberturas en el mercado de dinero

son usualmente mecanismos más favorables que los de las coberturas de los
contratos a plazo?
R/= los resultados financieros de la cobertura en el mercado de dinero son más favorables
que los de los de las coberturas de los contratos a plazos porque:

Primero que todo una cobertura puede definirse como "Una técnica financiera que intenta
reducir el riesgo de pérdida debido a movimientos desfavorables de precios en materia de
tipos de interés, o tipos de cambio, y que consiste en tomar una posición a plazo que sea
equivalente u opuesta a otra posición existente o anticipada sobre el mercado al contado",
es decir, las operaciones de cobertura vienen dadas por el deseo de reducir o eliminar el
riesgo que se deriva de la fluctuación del precio del activo subyacente.

Como regla general, una posición compradora o "larga" en el activo al contado se cubre con
una posición vendedora o "corta" en el mercado de futuros. La situación inversa, es decir,
una posición "corta" en el activo al contado, se cubre con una posición compradora o
"larga" en el mercado de futuros.

Se conoce como cobertura a cualquier operación financiera dirigida a reducir el riesgo de

un activo o pasivo financiero. Para realizarla se puede comprar o vender un activo
financiero correlacionado con la inversión sobre la que se desea hacer la cobertura
financiera.

La cobertura se realiza para evitar movimientos adversos en el precio del activo. Por lo que
funciona como un seguro contra las pérdidas, ya que al haber tomado la posición contraria
obtendremos ganancias del activo o pasivo utilizado como cobertura, compensando las
pérdidas del elemento principal.

Una cobertura perfecta es aquella que eliminaría completamente el riesgo de la inversión,

compensando exactamente las pérdidas en caso de obtenerlas. Para ello, el instrumento
utilizado como cobertura tiene que tener una correlación del 100%, es decir, cuando esté
hecha ha de tener correlación de -1. Por ejemplo, cuando la inversión baje 10,58, la
cobertura subirá exactamente 10,58. Aunque esto es prácticamente imposible, si que es
posible acercarse mucho mediante el uso de instrumentos financieros como los futuros.

Existen fondos de inversión que utilizan posiciones cortas en sus estrategias de inversión y
por ello se conocen como fondos de cobertura (hedge funds en inglés)

Ejemplos de cobertura financiera

Por ejemplo, si tengo unas acciones de apple en cartera y creo que su valor va a bajar pero
no quiero venderlas, lo que puedo hacer es vender un futuro financiero de las acciones de
apple, para que la pérdida que obtenga (en el caso de que realmente bajen), se compense
con la ganancia que obtendré al haber venido el futuro. Para ello, el número de futuros
vendidos tiene que corresponderse con el número de acciones.

Otro ejemplo, si fuese un agricultor de trigo y previera que la cosecha general mundial va a
ser muy buena. En caso de que eso suceda, cuando en 6 meses tenga que vender toda mi
cosecha tendré que vender a un precio inferior al actual. Para evitarlo, puedo vender ahora
futuros financieros sobre el trigo con vencimiento en 6 meses, para que llegado ese
momento pueda asegurarme vender al precio actual en el caso de que bajen

Referencia bibliográfica

- https://es.scribd.com/doc/90225886/Taller-de-Mercado-de-Divisas-2
- - https://fepix.com/index.php/es/forex/141-ventajas-y-desventajas-del-mercado-de-
divisas
- https://ciberconta.unizar.es/bolsa/derivados1/cobertura.htm
- https://economipedia.com/definiciones/cobertura-financiera.html