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Descripción de la empresa
PIONEROS EN LA INDUSTRIA DE LA ALPACA
zaro Arequipa
ACA
2014
11745500
8581916
S/48,093,018.00
S/133,438,879.00
S/132,660,947.00 S/3,799,903.00
S/191,528,719.00
S/127,686,120.00
TAMAÑO DE LA EMPRESA
S/. 328,767,501.00
=
2015
6720941
10308234
S/62,401,028.00
S/153,414,410.00
S/156,980,678.00 S/-
S/208,479,006.00
S/125,482,535.00
S/156,980,678.00 S/-
S/208,479,006.00
S/125,482,535.00
TAMAÑO DE LA EMPRESA
S/. 361,893,416.00
=
2016
10695342
16652822
S/50,185,728.00 S/96,432,754.00
S/-
S/123,721,178.00
S/228,732,897.00
S/123,910,580.00
TAMAÑO DE LA EMPRESA
S/. 325,165,651.00
=
2017
11449960
13571149
S/41,129,642.00 S/101,134,384.00
S/7,336.00
11449960
13571149
S/41,129,642.00 S/101,134,384.00
S/7,336.00
S/148,639,365.00
S/243,093,994.00
S/129,445,598.00
TAMAÑO DE LA EMPRESA
S/. 344,235,714.00
=
2018
13435260
20953325
S/62,905,857.00
S/171,364,074.00
S/-
S/184,392,660.00
S/256,617,758.00
S/146,294,730.00
TAMAÑO DE LA EMPRESA
S/. 427,981,832.00
=
En el análisis de los balances a escala se concluyo que para todos los años se cumple
que la empresa Michell tiene liquidez debido a que puede cumplir con sus
obligaciones a corto plazo y tambien tiene solvencia porque puede cumplir con sus
obligaciones a largo plazo.
SIVO Y PATRIMONIO
Patrimonio
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
SIVO Y PATRIMONIO
Patrimonio
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
SIVO Y PATRIMONIO
Patrimonio
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
SIVO Y PATRIMONIO
Patrimonio
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
SIVO Y PATRIMONIO
Patrimonio
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
ANÁLISIS DE FUEN
2014
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de Efectivo S/ 8,581,916.00
Cuentas por cobrar comerciales S/ 48,093,018.00
Otras cuentas por cobrar S/ 7,081,764.00
Cuentas por cobrar a relacionadas S/ 459,270.00
Inventario S/ 132,660,947.00
Activos biológicos S/ 2,715,868.00
Gastos pagados por anticipado S/ 1,488,598.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/ 201,081,381.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inventario S/ -
Inversiones en valores S/ 16,742,424.00
Otros activos financieros S/ -
Propiedad, planta y equipo S/ 110,492,666.00
Activos intangibles S/ 451,030.00
Activo por Impuesto Ganancias Diferido S/ -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/ 127,686,120.00
TOTAL ACTIVO S/ 328,767,501.00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y prestamos Bancarios S/ 63,519.00
Obligaciones Financieras S/ 106,877,722.00
Cuentas por pagar comerciales S/ 10,508,668.00
Otras cuentas por pagar S/ 15,589,830.00
Cuentas por pagar a entidades relacion S/ 115,939.00
Otras pasivos financieros (corriente) S/ -
Ganancias diferidas S/ 283,201.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/ 133,438,879.00
PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos financieros (no corriente) S/. 2,820,092.00
Pasivos por impuestos diferidos S/. 979,811.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/ 3,799,903.00
TOTAL PASIVO S/ 137,238,782.00
PATRIMONIO
PATRIMONIO NETO
Capital social S/ 53,431,576.00
Acciones de inversión S/ 4,062,143.00
Otras Reservas de patrimonio S/ 9,750,075.00
Otras Reservas de capital S/ -
Excedente de Revaluación S/ 56,622,336.00
Resultados acumulados S/ 67,662,589.00
TOTAL PATRIMONIO S/ 191,528,719.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 328,767,501.00
TOTAL FUENTES Y USOS
2014
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de Efectivo S/ 10,308,234.00
Cuentas por cobrar comerciales S/ 62,401,028.00
Otras cuentas por cobrar S/ 1,949,835.00
Cuentas por cobrar a relacionadas S/ 1,293,910.00
Inventario S/ 156,980,678.00
Activos biológicos S/ 2,799,040.00
Gastos pagados por anticipado S/ 678,156.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/ 236,410,881.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inventario S/ -
Inversiones en valores S/ -
Otros activos financieros S/ 16,801,901.00
Propiedad, planta y equipo S/ 108,246,143.00
Activos intangibles S/ 434,491.00
Activo por Impuesto Ganancias Diferido S/ -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/ 125,482,535.00
TOTAL ACTIVO S/ 361,893,416.00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y prestamos Bancarios S/ -
Obligaciones Financieras S/ 77,739.00
Cuentas por pagar comerciales S/ 15,147,023.00
Otras cuentas por pagar S/ 22,522,006.00
Cuentas por pagar a entidades relacion S/ 114,690.00
Otras pasivos financieros (corriente) S/ 115,552,952.00
Ganancias diferidas S/ -
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/ 153,414,410.00
PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos financieros (no corriente) S/. -
Pasivos por impuestos diferidos S/. -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/ -
TOTAL PASIVO S/ 153,414,410.00
PATRIMONIO
PATRIMONIO NETO
Capital social S/ 53,431,576.00
Acciones de inversión S/ 4,062,143.00
Otras Reservas de patrimonio S/ 56,622,336.00
Otras Reservas de capital S/ 11,299,452.00
Excedente de Revaluación S/ -
Resultados acumulados S/ 83,063,499.00
TOTAL PATRIMONIO S/ 208,479,006.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 361,893,416.00
TOTAL FUENTES Y USOS
2016
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de Efectivo S/ 16,652,822.00
Cuentas por cobrar comerciales S/ 50,185,728.00
Otras cuentas por cobrar S/ 2,475,377.00
Cuentas por cobrar a relacionadas S/ 3,157,431.00
Inventario S/ 123,721,179.00
Activos biológicos S/ 2,754,030.00
Gastos pagados por anticipado S/ 2,308,504.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/ 201,255,071.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inventario S/ 1,325,782.00
Inversiones en valores S/ -
Otros activos financieros S/ 16,642,130.00
Propiedad, planta y equipo S/ 105,526,128.00
Activos intangibles S/ 416,540.00
Activo por Impuesto Ganancias Diferido S/ -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/ 123,910,580.00
TOTAL ACTIVO S/. 325,165,651.00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y prestamos Bancarios S/ -
Obligaciones Financieras S/ 90,663.00
Cuentas por pagar comerciales S/ 10,824,949.00
Otras cuentas por pagar S/ 19,118,467.00
Cuentas por pagar a entidades relacion S/ 113,505.00
Otras pasivos financieros (corriente) S/ 66,285,170.00
Ganancias diferidas S/ -
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/ 96,432,754.00
PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos financieros (no corriente) S/. -
Pasivos por impuestos diferidos S/. -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/ -
TOTAL PASIVO S/ 96,432,754.00
PATRIMONIO
PATRIMONIO NETO
Capital social S/ 53,431,576.00
Acciones de inversión S/ 4,062,143.00
Otras Reservas de patrimonio S/ 56,622,336.00
Otras Reservas de capital S/ 14,493,419.00
Excedente de Revaluación S/ -
Resultados acumulados S/ 100,123,423.00
TOTAL PATRIMONIO S/ 228,732,897.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 325,165,651.00
TOTAL FUENTES Y USOS
2017
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes de Efectivo S/ 16,652,822.00
Cuentas por cobrar comerciales S/ 50,185,728.00
Otras cuentas por cobrar S/ 2,475,377.00
Cuentas por cobrar a relacionadas S/ 3,157,431.00
Inventario S/ 123,721,179.00
Activos biológicos S/ 2,754,030.00
Gastos pagados por anticipado S/ 2,308,504.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE S/ 201,255,071.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inventario S/ 1,325,782.00
Inversiones en valores S/ -
Otros activos financieros S/ 16,642,130.00
Propiedad, planta y equipo S/ 105,526,128.00
Activos intangibles S/ 416,540.00
Activo por Impuesto Ganancias Diferido S/ -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/ 123,910,580.00
TOTAL ACTIVO S/. 325,165,651.00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y prestamos Bancarios S/ -
Obligaciones Financieras S/ 90,663.00
Cuentas por pagar comerciales S/ 10,824,949.00
Otras cuentas por pagar S/ 19,118,467.00
Cuentas por pagar a entidades relacion S/ 113,505.00
Otras pasivos financieros (corriente) S/ 66,285,170.00
Ganancias diferidas S/ -
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/ 96,432,754.00
PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos financieros (no corriente) S/. -
Pasivos por impuestos diferidos S/. -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/ -
TOTAL PASIVO S/ 96,432,754.00
PATRIMONIO
PATRIMONIO NETO
Capital social S/ 53,431,576.00
Acciones de inversión S/ 4,062,143.00
Otras Reservas de patrimonio S/ 56,622,336.00
Otras Reservas de capital S/ 14,493,419.00
Excedente de Revaluación S/ -
Resultados acumulados S/ 100,123,423.00
TOTAL PATRIMONIO S/ 228,732,897.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 325,165,651.00
TOTAL FUENTES Y USOS
ISIS DE FUENTES Y USOS
S/ 10,308,234.00 S/ 1,726,318.00
S/ 62,401,028.00 S/ 14,308,010.00
S/ 1,949,835.00 S/ 5,131,929.00
S/ 1,293,910.00 S/ 834,640.00
S/ 156,980,678.00 S/ 24,319,731.00
S/ 2,799,040.00 S/ 83,172.00
S/ 678,156.00 S/ 810,442.00
S/ 236,410,881.00
S/ - S/ - S/ -
S/ - S/ 16,742,424.00
S/ 16,801,901.00 S/ 16,801,901.00
S/ 108,246,143.00 S/ 2,246,523.00
S/ 434,491.00 S/ 16,539.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 125,482,535.00 S/ 2,203,585.00
S/ 361,893,416.00
S/ - S/ 63,519.00
S/ 77,739.00 S/106,799,983.00
S/ 15,147,023.00 S/ 4,638,355.00
S/ 22,522,006.00 S/ 6,932,176.00
S/ 114,690.00 S/ 1,249.00
S/ 115,552,952.00 S/115,552,952.00
S/ - S/ 283,201.00
S/ 153,414,410.00 ###
S/ 16,652,822.00 S/ 6,344,588.00
S/ 50,185,728.00 S/ 12,215,300.00
S/ 2,475,377.00 S/ 525,542.00
S/ 3,157,431.00 S/ 1,863,521.00
S/ 123,721,179.00 S/ 33,259,499.00
S/ 2,754,030.00 S/ 45,010.00
S/ 2,308,504.00 S/ 1,630,348.00
S/ 201,255,071.00 ###
S/ 1,325,782.00 S/ 1,325,782.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 16,642,130.00 S/ 159,771.00
S/ 105,526,128.00 S/ 2,720,015.00
S/ 416,540.00 S/ 17,951.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 123,910,580.00 S/ 1,571,955.00
S/. 325,165,651.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 90,663.00 S/ 12,924.00
S/ 10,824,949.00 S/ 4,322,074.00
S/ 19,118,467.00 S/ 3,403,539.00
S/ 113,505.00 S/ 1,185.00
S/ 66,285,170.00 S/ 49,267,782.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 96,432,754.00
S/ 13,571,149.00 S/ 3,081,673.00
S/ 41,129,642.00 S/ 9,056,086.00
S/ 5,011,512.00 S/ 2,536,135.00
S/ 6,438,448.00 S/ 3,281,017.00
S/ 148,639,365.00 S/ 24,918,186.00
S/ - S/ 2,754,030.00
S/ - S/ 2,308,504.00
S/ 214,790,116.00
S/ 583,222.00 S/ 742,560.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 16,359,231.00 S/ 282,899.00
S/ 109,634,373.00 S/ 4,108,245.00
S/ 416,399.00 S/ 141.00
S/ 2,452,373.00 S/ 2,452,373.00
S/ 129,445,598.00
S/ 344,235,714.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 70,818,620.00 S/ 70,727,957.00
S/ 9,863,434.00 S/ 961,515.00
S/ 19,556,918.00 S/ 438,451.00
S/ 895,412.00 S/ 781,907.00
S/ - S/ 66,285,170.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 101,134,384.00 S/ 4,701,630.00
S/ 53,431,576.00 S/ - S/ -
S/ 4,062,143.00 S/ - S/ -
S/ 14,493,419.00 S/ 42,128,917.00
S/ - S/ 14,493,419.00
S/ 56,622,336.00 S/ 56,622,336.00
S/ 114,484,520.00 S/ 14,361,097.00
S/ 243,093,994.00 ###
S/ 344,235,714.00
### ### ###
S/ 20,953,325.00 S/ 4,300,503.00
S/ 62,905,857.00 S/ 12,720,129.00
S/ 8,007,306.00 S/ 5,531,929.00
S/ 5,427,954.00 S/ 2,270,523.00
S/ 184,392,660.00 S/ 60,671,481.00
S/ - S/ 2,754,030.00
S/ - S/ 2,308,504.00
S/ 281,687,102.00
S/ - S/ 1,325,782.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 16,333,678.00 S/ 308,452.00
S/ 127,685,525.00 S/ 22,159,397.00
S/ 229,906.00 S/ 186,634.00
S/ 2,045,621.00 S/ 2,045,621.00
S/ 146,294,730.00
S/ 427,981,832.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 133,576,905.00 S/133,486,242.00
S/ 15,970,733.00 S/ 5,145,784.00
S/ 21,102,685.00 S/ 1,984,218.00
S/ 713,751.00 S/ 600,246.00
S/ - S/ 66,285,170.00
S/ - S/ - S/ -
S/ 171,364,074.00 ###
###
S/ 3,799,903.00
###
POR TOTALES
USOS
###
S/ -
###
POR TOTALES
USOS
###
S/ 5,535,018.00
###
POR TOTALES
USOS
###
###
S/ -
###
ANÁLISIS DE
PROPIEDAD,
ACTIVOS INGRESOS PLANTA Y
EQUIPO
2014 ### ### ###
2015 ### ### ###
INCREMENTO 10.08% -5.40% -2.03%
PROPIEDAD,
ACTIVOS INGRESOS PLANTA Y
EQUIPO
2015 ### ### ###
2016 ### ### ###
INCREMENTO -10.15% -1.99% -2.51%
PROPIEDAD,
ACTIVOS INGRESOS PLANTA Y
EQUIPO
2016 ### ### ###
2017 ### ### ###
INCREMENTO 5.86% -1.26% 3.89%
PROPIEDAD,
ACTIVOS INGRESOS PLANTA Y
EQUIPO
2017 ### ### ###
2018 ### ### ###
INCREMENTO 24.33% 52.44% 16.46%
*El activo se a incrementado considerablemente a comparacion de l
por la venta de lo producido que por las inversiones que realiza
*Los ingresos disminuyeron con respecto a los activos por lo que se
*La utilidad neta es menor a los ingresos ya que se obtiene mejor be
*Las cuentas por pagar son mayores que los ingresos por ello puede
*Los ingresos son menores a los inventarios porque no se estan vend
PROPIEDAD,
ACTIVOS INGRESOS PLANTA Y
EQUIPO
2014 ### ### ###
2018 ### ### ###
INCREMENTO 30.18% 39.54% 15.56%
EFECTIVO Y
CUENTAS POR
UTILIDAD NETA INVENTARIOS EQUIVALENTE
COBRAR
DE EFECTIVO
S/85,239,879.20 S/48,093,018.00 ### S/ 8,581,916.00
S/31,939,666.00 S/62,401,028.00 ### S/10,308,234.00
-62.53% 29.75% 18.33% 20.12%
ue la empresa se esta manteniendo mas por la venta de lo producido que por las inversiones que realiza
n obteniendo mayores beneficios de los activos que se tienen
on a los ingresos ya que se estan obteniendo mayores ganancias de las ventas
tas por lo que no se podrian cubrir del todo
orque se estan vendiendo los productos de la empresa y quedan menos en stock
EFECTIVO Y
CUENTAS POR
UTILIDAD NETA INVENTARIOS EQUIVALENTE
COBRAR
DE EFECTIVO
S/31,939,666.00 S/62,401,028.00 ### S/10,308,234.00
S/31,417,572.00 S/50,185,728.00 ### S/16,652,822.00
-1.63% -19.58% -21.19% 61.55%
o a los activos por lo que estan sosteniendose mas con sus inversiones que con sus ventas
015 pero son mayores a los activos por lo que se estan obteniendo mayores beneficios por los ingresos que s
015 pero es mayor a los ingresos ya que se estan obteniendo mayores beneficios de las ventas
ecto al 2015 y son menores a las ventas por lo que se podrian cubrir del todo
orque se estan vendiendo los productos de la empresa y quedan menos en stock
EFECTIVO Y
CUENTAS POR
UTILIDAD NETA INVENTARIOS EQUIVALENTE
COBRAR
DE EFECTIVO
S/31,417,572.00 S/50,185,728.00 ### S/16,652,822.00
S/29,431,659.00 S/41,129,642.00 ### S/13,571,149.00
-6.32% -18.05% 20.14% -18.51%
ue estan sosteniendose mas con sus inversiones que con sus ventas
016 y son menores a los activos por lo que se estan obteniendo mayores beneficios por los activos que se tie
016 y es menor a los ingresos obteniendo mas beneficios de las ventas
ecto al 2016 y son menores a las ventas por lo que se podrian cubrir del todo
orque no se estan vendiendo los productos de la empresa que estan en stock
EFECTIVO Y
CUENTAS POR
UTILIDAD NETA INVENTARIOS EQUIVALENTE
COBRAR
DE EFECTIVO
S/29,431,659.00 S/41,129,642.00 ### S/13,571,149.00
### S/62,905,857.00 ### S/20,953,325.00
334.77% 52.95% 24.05% 54.40%
nte a comparacion de los años anteriores es mayor que el patrimonio por lo que la empresa se esta mantenie
iones que realiza
s activos por lo que se estan obteniendo mayores beneficios por ventas que se tienen
ue se obtiene mejor beneficio en las ventas y lo que queda de utilidad es menor
ngresos por ello puede que no se puedan cubrir del todo
orque no se estan vendiendo los productos de la empresa que estan en stock
EFECTIVO Y
CUENTAS POR
UTILIDAD NETA INVENTARIOS EQUIVALENTE
COBRAR
DE EFECTIVO
S/85,239,879.20 S/48,093,018.00 ### S/ 8,581,916.00
### S/62,905,857.00 ### S/20,953,325.00
50.12% 30.80% 39.00% 144.16%
considerablemente a comparacion del año 2014, el incremento del patrimonio es mayor que el del activo por
que realiza
activos por lo que se estan obteniendo mayores beneficios por ventas que se tienen
ue se obtiene mejores beneficios de las ventas
ngresos por ello puede que no se puedan cubrir del todo
orque se estan vendiendo los productos de la empresa que estan en stock
CUENTAS POR
PATRIMONIO
PAGAR
S/10,508,668.00 ###
S/15,147,023.00 ###
44.14% 8.85%
CUENTAS POR
PATRIMONIO
PAGAR
S/15,147,023.00 ###
S/10,824,949.00 ###
-28.53% 9.72%
CUENTAS POR
PATRIMONIO
PAGAR
S/10,824,949.00 ###
S/ 9,863,434.00 ###
-8.88% 6.28%
CUENTAS POR
PATRIMONIO
PAGAR
S/ 9,863,434.00 ###
S/15,970,733.00 ###
61.92% 5.56%
o que la empresa se esta manteniendo mas
e se tienen
CUENTAS POR
PATRIMONIO
PAGAR
S/10,508,668.00 ###
S/15,970,733.00 ###
51.98% 33.98%
se tienen
RATIOS
RATIOS DE LIQUIDEZ
Liquidez General: 𝐴�/𝑃�
RATIOS DE RENTABILIDAD
ROS: (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros S/ 63,519.00 S/ - S/ -
Obligacione ### S/ 77,739.00 S/ 90,663.00
Cuentas po ### ### ###
Otras cuent ### ### ###
Cuentas porS/ 115,939.00 S/ 114,690.00 S/ 113,505.00
Otras pasiv S/ - ### ###
Ganancias dS/ 283,201.00 S/ - S/ -
TOTAL PASIV ### ### ###
PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasiv ### S/. - S/. -
Pasivos por ### S/. - S/. -
TOTAL PASIV ### S/ - S/ -
TOTAL PASIVO ### ### ###
PATRIMONIO
PATRIMONIO NETO
Capital soci ### ### ###
Acciones de ### ### ###
Otras Rese ### ### ###
Otras Reser S/ - ### ###
Excedente ### S/ - S/ -
Resultados ### ### ###
TOTAL PATRI ### ### ###
TOTAL PASIVO Y ### ### ###
RATIOS FINANCIEROS
CICLO ECONÓMICO
S/ - S/ -
### ###
### ###
### ###
S/ 895,412.00 S/ 713,751.00
S/ - S/ -
S/ - S/ -
### ###
S/ 7,336.00 S/. -
S/. - S/. -
S/ 7,336.00 S/ -
### ###
### ###
### ###
### ###
S/ - S/ -
### ###
### ###
### ###
### ###
2016 2017
2.1238 1.6438 Por cada sol de deuda de la empresa, esta tiene x soles en a
2017 2018
12.38% 9.97% Cada sol de ventas, genera un x% de utilidad.
OE y ROA
2017 2018
2017 2018
1.5997 1.6051
4.52 3.88
7.84 7.83
228.173 227.401
80.71 94.15
46.54 46.60
ROS
262.35 274.95
ROE
ROA
2016 2017 2018
### ### ###
### ### ###
### ### ###
0.7 0.7000000044
30.0% 30.0%
NCIAS Y PERDIDAS
2016 2017 2018
### S/ 324,045,359.00 S/ 493,977,766.78
S/. -69,116,639.20 S/. -66,576,364.12 S/. -59,277,332.01
### ### ###
### ### ###
S/81,343,153.00 S/86,272,630.00 ###
### -S/ 237,772,729.00 -S/ 295,967,689.00
### ### ###
### ### ###
S/. 8,626,788.00 S/ 7,805,228.00 S/ 8,701,487.00
S/. -3,624.00 -S/ 141.00 S/ -
S/45,412,400.00 S/43,265,295.00 ###
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros y prestamos Bancarios S/ 63,519.00
Obligaciones Financieras S/ 106,877,722.00
Cuentas por pagar comerciales S/ 10,508,668.00
Otras cuentas por pagar S/ 15,589,830.00
Cuentas por pagar a entidades relacionadas S/ 115,939.00
Otras pasivos financieros (corriente) S/ -
Ganancias diferidas S/ 283,201.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE S/ 133,438,879.00
PASIVO NO CORRIENTE
Otros pasivos financieros (no corriente) S/. 2,820,092.00
Pasivos por impuestos diferidos S/. 979,811.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE S/ 3,799,903.00
TOTAL PASIVO S/ 137,238,782.00
PATRIMONIO
PATRIMONIO NETO
Capital social S/ 53,431,576.00
Acciones de inversión S/ 4,062,143.00
Otras Reservas de patrimonio S/ 9,750,075.00
Otras Reservas de capital S/ -
Excedente de Revaluación S/ 56,622,336.00
Resultados acumulados S/ 67,662,589.00
TOTAL PATRIMONIO S/ 191,528,719.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/ 328,767,501.00
BALANCES
2015 2016 2017 2018
S/ - S/ 1,325,782.00 S/ 583,222.00 S/ -
S/ - S/ - S/ - S/ -
S/ 16,801,901.00 S/ 16,642,130.00 S/ 16,359,231.00 S/ 16,333,678.00
### S/105,526,128.00 ### ###
S/ 434,491.00 S/ 416,540.00 S/ 416,399.00 S/ 229,906.00
S/ - S/ - S/ 2,452,373.00 S/ 2,045,621.00
### ### ### ###
### ### ### ###
S/ - S/ - S/ - S/ -
S/ 77,739.00 S/ 90,663.00 S/ 70,818,620.00 ###
S/ 15,147,023.00 S/ 10,824,949.00 S/ 9,863,434.00 S/ 15,970,733.00
S/ 22,522,006.00 S/ 19,118,467.00 S/ 19,556,918.00 S/ 21,102,685.00
S/ 114,690.00 S/ 113,505.00 S/ 895,412.00 S/ 713,751.00
### S/ 66,285,170.00 S/ - S/ -
S/ - S/ - S/ - S/ -
### ### ### ###
CÁLCULO DE WACC
WACC=(𝑃𝐴𝑇𝑅�𝑀𝑂𝑁�𝑂∗�𝑂𝐾+𝐷𝐸𝑈𝐷𝐴∗𝐾𝑑∗(1−𝑡))/
(𝑃𝐴𝑇𝑅�𝑀𝑂𝑁�𝑂+𝐷𝐸𝑈𝐷𝐴)
CÁLCULO DE EVA
𝐸𝑉𝐴=𝑁𝑂𝑃𝐴𝑇−(�𝐴𝑃�𝑇𝐴𝐿∗𝑊𝐴��)
𝐷𝐴∗𝐾𝑑∗(1−𝑡))/
∗𝑊𝐴��)
2017 2018
S/29,431,659.00 ###
### ###
21.09% 21.09%
-S/21,837,859.96 S/73,840,098.52
APALANCAMIENT
2014
Ingresos de actividades ordinarias ###
Gastos Variables S/. -56,002,026.36
Margen para Gastos Fijos (MGF) ###
Gastos Fijos ###
Utilidad Bruta S/54,355,467.00
Costos de Ventas ###
Gastos de administracion S/. -13,825,163.00
Gastos de ventas S/. -18,174,295.00
Ingresos diversos S/. 9,645,922.00
Otros gastos diversos S/. -157,498.00
Utilidad de operación (BAIT) S/31,844,433.00
2014
APALANCAMIENTO OPERATIVO 6.23
APALANCAMIENTO FINANCIERO 1.44
APALANCAMIENTO TOTAL 8.96
PARA LEVERAGE
2014
DEUDA 137,238,782.00
PATRIMONIO 191,528,719.00
LEVERAGE 71.65%
APALANCAMIENTO
2015 2016 2017 2018
### ### S/ 324,045,359.00 S/ 377,912,509.00
S/. -71,774,799.60 S/. -69,116,639.20 S/. -66,576,364.12 S/. -82,870,952.92
### ### ### ###
### ### ### ###
S/78,530,264.00 S/81,343,153.00 S/86,272,630.00 S/81,944,820.00
### ### -S/ 237,772,729.00 -S/ 295,967,689.00
S/. -16,413,905.00 S/. -18,379,897.00 -S/ 22,305,663.00 -S/ 17,819,509.00
S/. -22,950,587.00 S/. -26,174,020.00 -S/ 28,506,759.00 -S/ 31,195,756.00
S/. 11,936,129.00 S/. 8,626,788.00 S/ 7,805,228.00 S/ 8,701,487.00
S/. -3,442.00 S/. -3,624.00 -S/ 141.00 S/ -
S/51,098,459.00 S/45,412,400.00 S/43,265,295.00 S/41,631,042.00
107.67% 0.4221
* Las cuentas por pagar son mayores que los ingresos por ello pued
todo
* Los inventarios en todos los años ocupan la gran prte del activo c
* Las cuentas por cobrar son considerables en todos los años por lo
clientes
USIONES
onsiderablemente a comparacion del año 2013, el
el activo por lo que la empresa se mantiene mas