Financiero Centro

A B R I L / M A Y O / J U N I O / 2 0 1 6 | A Ñ O 2 7 • N º 1 6 6

CANAL AMPLIADO
IMPULSARÁ EL CRECIMIENTO
ECONÓMICO

CUMBRE ENTREVISTA LOS DESAFÍOS

DE RIESGO FINANCIERO ROLANDO DE LEÓN DE ALBA DE LA BANCARIZACIÓN
EN PANAMÁ
 Financiero Centro

Año 27 Nº 165 Abril / Junio 2016

Órgano Informativo
de la Asociación
Bancaria de Panamá

Asociación Bancaria de Panamá Junta Directiva / 2016 - 2017

Avenida Samuel Lewis, Torre Banistmo, Piso 15
Teléfono: (507) 263-7044 Presidente Jaime D. Moreno R.
Apartado 08160-0805, Rep. de Panamá 1er. Vicepresidente Raúl E. Guizado
Telefaxes: (507) 263-7783 2do. Vicepresidente Fabio G. Riaño
(507) 223-7630 Secretario Ernesto A. Boyd García de Paredes
(507) 223-5800 Tesorero Rolando J. De León De Alba
Vocales Mauricio Abras
e-mail: Vicepresidencia Ejecutiva: Gabriel Díaz
vpe@asociacionbancaria.com Daniel González S.
instituciones@asociacionbancaria.com Ingrid Gabriela González Farías
Marcelo Gorrini
Relaciones Públicas: Antonino Sauve
depto-rp@asociacionbancaria.com Carlos Eduardo Troetsch Saval
abprp@asociacionbancaria.com Víctor Fabián Villaquirán Idrobo
Web Site: http://www.asociacionbancaria.com Otto O. Wolfschoon, Jr.

Foto de portada: Mario De Diego Jr.

Canal de Panamá - https://canalampliado.com/es/ Vicepresidente Ejecutivo

Diseño e Impresión Editora Sibauste, S.A. Departamento de Relaciones Públicas

esibauste@cwpanama.net • Teléfono: 229-4577 Fanny González

Editora
Edith Castillo Duarte
edithduar@hotmail.com

Nota: Los artículos que aparecen publicados en esta Revista son responsabilidad de sus autores. La Asociación Bancaria deja constancia de que los mismos no
representan necesariamente su opinión. Los artículos de esta Revista pueden ser reproducidos total o parcialmente citando la fuente.

Centro Financiero [ 3 ]
CONTENIDO
EDITORA

La periodista Edith Castillo Duarte, con más

de 25 años de experiencia en periodismo
económico y financiero, ha sido designada por
la Asociación Bancaria de Panamá para dirigir
la Revista Centro Financiero, que a partir de
esta edición presentará cambios importantes
en su contenido editorial y diseño.

ACTUALIDAD
ACTIVOS DEL CENTRO BANCARIO AUMENTAN 6%
EN PRIMER CUATRIMESTRE DEL AÑO..............................................6
LOS DESAFIOS EN BANCARIZACIÓN.................................................8
ARTURO GERBAUD ES EL NUEVO PRESIDENTE DE LA JUNTA
DIRECTIVA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS.......................10
PANAMÁ SE ALISTA PARA PRIMERA CUMBRE LATINOAMERICANA
DE RIESGO FINANCIERO QUE SE REALIZARÁ EN SEPTIEMBRE........12
ENTORNO REGIONAL
LOS BANCOS, PILARES PARA LA ECONOMÍA
DE AMÉRICA LATINA......................................................................13
BANCOS DE AMÉRICA BUSCAN FÓRMULAS PARA FORTALECER
LA TRANSPARENCIA Y EL INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN............15
EDUCACIÓN FINANCIERA
PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS QUE TE APOYAN..............17
ENTREVISTA
ROLANDO DE LEÓN DE ALBA DOS AÑOS DE GESTIÓN: METAS
CUMPLIDAS, NUEVOS RETOS, INNOVACIÓN Y CRECIMIENTO..........20
TEMA DE PORTADA
CANAL AMPLIADO IMPULSARÁ EL CRECIMIENTO ECONÓMICO.......24
VOCES CALIFICADAS
LA SEGURIDAD INFORMÁTICA
EN EL SISTEMA BANCARIO PANAMEÑO.........................................38
REGULACIÓN
LOS DIRECTORES INDEPENDIENTES
EN EL ÁMBITO BANCARIO PANAMEÑO...........................................40
REGULACIONES RECIENTES...........................................................44
INDICADORES
TABLA 1. CENTRO BANCARIO INTERNACIONAL BALANCE
DE SITUACIÓN (EN MILLONES US$)................................................45
INNOVACIÓN
FIRMAN ACUERDO PARA CREAR EL PRIMER CENTRO
DE EXCELENCIA DIGITAL EN PANAMÁ............................................46
TECNOLOGÍA ESTÁ REVOLUCIONANDO RELACIÓN
ENTRE ENTIDADES FINANCIERAS Y SUS CLIENTES........................48
CAMBIOS EN PLATAFORMA DE PAGO DE IMPUESTOS....................50
EVENTOS
SCOTIABANK Y CLUB ACTIVO 20 30 BENEFICIAN
A LA COMUNIDAD DE LA INDIA EN EL VALLE DE ANTÓN.................52
ABP INFORMA
ANÁLISIS DE CONSULTAS SOBRE PRODUCTOS DE COMERCIO
EXTERIOR A LA COMISIÓN DE BANCA DE ICC PARÍS.......................53
COMISIÓN DE RECURSOS HUMANOS ANALIZA ESTATUS
DE LA FICHA DIGITAL.....................................................................54

OFICIALES DE CUMPLIMIENTO SE ACTUALIZAN

UN PARADIGMA PARA NUESTRO PAÍS, LOS NUEVOS RETOS
EN EL TEMA DE PREVENCIÓN DE BLANQUEO DE CAPITALES…
¿QUE SIGUE LUEGO DE LA LEY 23 Y LA SALIDA DE LA LISTA GRIS?
LA “DESVIACIÓN DE PODER” EN PANAMÁ......................................28
SOBRE SISTEMA PENAL ACUSATORIO............................................55
CUSPAN SE ACTUALIZA SOBRE SOLUCIONES DE REVISIÓN
DE CUMPLIMIENTO Y PREVENCIÓN DEL CRIMEN FINANCIERO........56

LEY 23 DE 2015 Y LOS BANCOS: 5 ÁREAS DE ACTO......................32 LA ASOCIACIÓN BANCARIA DE PANAMÁ OFRECE CENA
A DIRECTIVOS DE FELABAN...........................................................57
DIVERSIDAD: UN ENFOQUE NECESARIO
EN LAS JUNTA DIRECTIVAS DE LAS EMPRESAS.............................34

[ 4 ] Centro Financiero
 SECCIÓN ACTUALIDAD
ACTIVOS DEL CENTRO BANCARIO
AUMENTAN 6% EN PRIMER CUATRIMESTRE
DEL AÑO
El centro bancario finalizó en abril 2016
con un total de activos por US$117,827
millones, lo que equivale a un creci-
miento de 6.0% en comparación con
abril de 2015. Para este período, cabe
señalar, que el activo con mayor creci-
miento fueron las Inversiones en Valo-
res con 12.8%. Por el lado del pasivo,
los depósitos finalizaron en US$84,324
millones, al presentar un crecimiento
del 5.6% en comparación con el mismo
período del año pasado, de acuerdo a
datos recopilados por la Superinten-
dencia de Bancos de Panamá.
Es importante señalar el crecimiento
que presentan las Obligaciones, que
marcó 9.4% para abril de 2016, equi-
valente a un incremento de US$1,528
millones. Este rubro corresponde al
incremento de deuda vía emisiones y
financiamientos bancarios.
[ 6 ] Centro Financiero
Analizando el balance de situación del
Sistema Bancario Nacional (excluyendo
los bancos de licencia internacional), se
observa que el total de activos al mes
de abril 2016 finalizaron en US$98,258
millones, lo que representa un incre-
mento del 6.5% en comparación con
abril de 2015.
El crecimiento de activos estuvo dado
principalmente por las Inversiones en
Valores 14.8%; la cartera de crédito
total aumentó en US$5,305 millones,
la cual ha estado impulsada por el cré-
dito local que creció en 12.9%. Por el
lado del pasivo, el total de depósitos
finalizó con un saldo de US$72,296
millones, al lograr un incremento de
6.1%.
Las Obligaciones presentaron un incre-
mento del 11.7% a abril de 2016, en
comparación con abril 2015, equiva-
lentes a US$1,356 millones.
El Centro Bancario Internacional regis-
tró una utilidad acumulada a abril de
2016 de US$572 millones. Si se com-
para con el mismo período del año pa-
sado, hubo un aumento de 0.3%.
Analizando los resultados a nivel de
Sistema Bancario Nacional (excluyendo
los bancos de licencia internacional), la
banca mantiene una utilidad acumula-
da a abril de 2016 de US$415 millones,
lo que equivale a una disminución de
-2.3% en comparación con abril de
2015.
La disminución de las utilidades se
debe principalmente a la evolución de
la constitución de provisiones sobre
cartera de préstamos, que se refleja en
las cuentas del Estado de Resultados.
Estas variaciones se dan cada cierto
tiempo cuando el banco aprovisiona so-
bre aquellos préstamos que muestran
mayor riesgo y en función de su califi-
cación crediticia. De igual modo, si bien
en términos generales los indicadores
de rentabilidad se han reducido, a cau-
sa del encarecimiento del costo de
fondos, el indicador ROA (por ejemplo),
sigue reflejando una muy buena calidad
de activos y caso similar es el ROE.
Por lo anterior, estos resultados aun
cuando son menores, indican que pese a
los niveles de competitividad que se dan

en el sector bancario, dichos índices de
rentabilidad son sólidos y estables, y nos
sentimos optimistas debido a que se ha
fortalecido, en calidad, el Índice de Ade-
cuación de Capital, que sustenta la es-
tabilidad y solidez que presenta el SBN.
El aumento en las reservas de los ban-
cos, producto de las regulaciones pru-
denciales (Acuerdos 4-2013 y 1-2015),
y que indudablemente han reducido de
alguna manera la rentabilidad de los
bancos, ha traído como resultado un
patrimonio más robusto, que sin duda
es una protección para el cuentaha-
biente y al cual, como ente supervisor,
tenemos que proveer de las mayores
seguridades de que sus depósitos están
siendo manejados de la mejor manera.
El crecimiento de la cartera crediticia
del Sistema Bancario Nacional fue de
9.3%, pero al analizar solo la cartera
local, la misma refleja un crecimiento
de 10.3%. El crédito destinado al sector
privado tuvo un incremento del 10.2%
en abril de 2016 en comparación con
abril de 2015.
La actividad con mayor crecimiento en
valores absolutos para abril de 2016,
en comparación con abril de 2015, fue
el hipotecario con US$1,802; segui-
do de consumo con un incremento de
US$1,090 millones y construcción con
US$777 millones. Es destacable, por
otro lado, el incremento mostrado por
el crédito a la ganadería que registró
10.7%.
En cuanto a la calidad de cartera cre-
diticia local se observa que el saldo
moroso equivale al 1.9% del total de
cartera local y el saldo vencido repre-
ACTUALIDAD SECCIÓN
senta el 1.4% del total de cartera local.
La sumatoria de saldos moroso y ven-
cidos representa el 3.3% de la cartera
local a abril de 2016. Con respecto a
los créditos nuevos los mismos se han
desacelerado. No obstante, la cartera
se encuentra saludable y con buenos
ratios de coberturas.
Los depósitos internos del Sistema
Bancario Nacional representan el
68.4% del total de los depósitos del
Sistema. En la gráfica, a continuación,
se presenta la evolución del saldo de
depósitos internos y su variación anual.
Para abril de 2016, el monto de los de-
pósitos de particulares internos, com-
puestos por los depósitos a la vista que
suman US$7,887; depósitos a plazo
por US$20,084; y las cuentas de ahorro
que totalizan US$9,455 millones.
Centro Financiero [ 7 ]
 SECCIÓN ACTUALIDAD

LOS DESAFÍOS EN BANCARIZACIÓN

Panamá ha avanzado significativamente en materia de
inclusión, pero aún registra importantes brechas por cerrar.
La bancarización puede definirse como
el acceso y uso de servicios bancarios
de calidad por parte de todos los seg-
mentos de la población. Esta facilita el
acceso a servicios financieros sosteni-
bles y seguros, contribuye al incremen-
to del ingreso y a reducir la pobreza, lo
cual genera crecimiento económico y
estabilidad financiera. La misma forma
parte importante del proceso de inclu-
sión social.
La bancarización es un factor esencial
para garantizar un crecimiento econó-
mico sólido y un mayor bienestar so-
cial. No obstante, los logros y avances
que pueden ser exhibidos en materia
de inclusión financiera, existen tareas
pendientes y desafíos por delante.
Es clave, por el momento, continuar
reduciendo costos y aumentando la efi-
ciencia. En esa línea, una iniciativa que
comienza a visualizarse hacia delante
es el uso de la telefonía celular como
instrumento para materializar opera-
ciones, según destaca el último estudio
sobre este tema preparado por la Su-
perintendencia de Bancos de Panamá.
actualmente tienen acceso solo a los
proveedores no bancarios”, destaca el
documento. Otra tarea estrechamente
relacionada con la bancarización es
promover la educación y la cultura fi-
nanciera focalizada. “Todo ello es cru-
cial para que los avances en materia de
inclusión financiera se cimienten sobre
bases sólidas”.
En Panamá los esfuerzos para fomen-
tar la bancarización no son recientes,
dado que diversas entidades públicas
y privadas han implementado estrate-
gias, planes, lineamientos y programas
relacionados con inclusión financiera
desde una perspectiva más amplia.
Este esfuerzo ha sido particularmente
importante por parte de la Superinten-
dencia de Bancos a través de la emisión
de nuevas regulaciones que han tenido
un impacto importante para mejorar los
niveles de inclusión en el país.
El documento, del cual le presentamos
sus indicadores más relevantes hace
una revisión del estado actual de la
inclusión financiera en Panamá, prin-
cipalmente desde el lado de la oferta,
empezando por una breve revisión de
la importancia de la inclusión financiera
en el país, las características del sis-
tema bancario desde la perspectiva de
la oferta, algunas barreras observadas
desde el punto de vista de la demanda
y las consideraciones finales.
Los indicadores de depósito en Panamá
sobrepasan a los de crédito. Esto es un
reflejo de que existe un grado de con-
fianza por parte de los usuarios del sis-
tema hacia los bancos, a pesar de que
existen otras alternativas de inversión,
lo cual sin duda ha permitido mejorar
los niveles de bancarización en el país.
Otro elemento es que si bien se ha
registrado un crecimiento tanto de los

“Panamá ha avanzado significativa-

mente en materia de inclusión en el
curso de los últimos años, pero aún re-
gistra importantes brechas por cerrar.
En esa perspectiva, un desafío clave es
abrir la opción de recurrir a las pres-
taciones bancarias para muchos que

[ 8 ] Centro Financiero
 ACTUALIDAD SECCIÓN

Panamá: Centro Bancario Internacional y Sistema Bancario

Estado de Resultados (en millones USD)

2014 2015 Variación 15/14

Centro Bancario
Ene – Dic Ene – Dic Absoluta %
Ingreso Neto de Intereses 2,149 2,344 195 9.1%
Otros Ingresos 1,858 2,030 172 9.2%
Ingresos de Operaciones 4,007 4,374 367 9.2%
Egresos Generales 2,217 2,504 287 13.0%
Utilidad antes de Provisiones 1,790 1,870 80 4.4%
Provisiones por Cuentas Malas 263 286 23 8.7%
Utilidad del Periodo 1,527 1,584 57 3.7%

2014 2015 Variación 15/14

Sistema Bancario
Ene – Dic Ene – Dic Absoluta %
Ingreso Neto de Intereses 1,966 2,141 175 8.9%
Otros Ingresos 1,478 1,689 211 14.3%
Ingresos de Operaciones 3,444 3,830 386 11.2%
Egresos Generales 1,924 2,240 316 16.4%
Utilidad antes de Provisiones 1,520 1,590 70 4.6%
Provisiones por Cuentas Malas 253 251 -2 -0.6%
Utilidad del Periodo 1,267 1,339 72 5.6%

depósitos como el crédito, los mismos
lo han hecho en consonancia con el
crecimiento de la economía, lo cual in-
dica que el proceso de profundización
financiera se ha dado de acuerdo con
los fundamentales, y no ha ido acom-
pañado de auges de crédito.
Al hacer una comparación de los ratios
comparativos de profundización banca-
ria para el 2013, obtenidos de la base
de datos “Financial Access Survey” del
FMI, y de los “World Development Indi-
cators” del Banco Mundial para 2014,
se puede apreciar que Panamá está
prácticamente entre los primeros pues-
to de la región en ambos indicadores.
Las cifras anteriores están relacionadas
con el “tamaño” de la bancarización,
sin embargo, son incompletas para en-
tender el alcance de la inclusión finan-
ciera. En efecto, se debe también re-
parar en la problemática del “acceso”.
En este aspecto, El sistema financiero
ha experimentado una profunda trans-
formación en las últimas décadas, que
se ha reflejado en un continuo proceso
de fusiones, absorciones y adquisicio-
nes, dando como resultado que de las
108 entidades financieras que existían
en 1997, antes de la crisis asiática, el
número se ha reducido actualmente a
91 entidades.
Entendiéndose que la brecha entre la
necesidad y la posibilidad de acceder al
sistema financiero puede explicarse en
parte por la falta de infraestructura, Pa-
namá ha logrado avances destacados
en la última década, con el incremento
del número de oficinas bancarias, caje-
ros electrónicos y con el establecimien-
to de alianzas de corresponsalía entre
la banca y establecimientos minoristas
para llegar a incrementar el acceso.
A un nivel más desagregado, en marzo
de 2015, Panamá contaba con 599 su-
cursales bancarias, de las cuales prác-
ticamente 70% se encontraban con-
centradas en la provincia de Panamá.
Si estandarizamos este indicador, ob-
servamos que Panamá tiene un prome-
dio de 23 sucursales por cada 100,000
adultos, muy por encima del resto de la
región, pero menor a países como Perú,
Brasil o Colombia.
Por su parte, el número de cajeros auto-
máticos ha aumentado sostenidamente
en los últimos años y, conforme al últi-
mo dato disponible del FAS (2012), Pa-
namá cuenta con 51 cajeros automáti-
cos por cada 100,000 adultos, un ratio
que sitúa al país en el tercer puesto de
la región después de Brasil y Chile. La
última cifra disponible para marzo de
2015 indica que el número de cajeros
continuó creciendo hasta alcanzar los
67 por cada 100,000 adultos.

Centro Financiero [ 9 ]
 SECCIÓN ACTUALIDAD
ARTURO GERBAUD ES EL NUEVO
PRESIDENTE DE LA JUNTA DIRECTIVA
DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
La Junta Directiva de la Superinten-
dencia de Bancos de Panamá designó
a Arturo Gerbaud de la Guardia, como
presidente de este organismo, y a Jor-
ge Altamirano-Duque, como secretario,
por el periodo de un año a partir del 19
de junio de 2016.
De conformidad con el artículo 8 de la
Ley Bancaria, corresponde a la Junta
Directiva elegir a un presidente y a un
secretario, quienes ejercerán el cargo
Arturo
Gerbaud
[ 10 ] Centro Financiero
por el término de un año, el cual podrá consultivo de regulación y fijación de
ser prorrogado por igual periodo. políticas generales del ente regulador y
supervisor de la banca. Entre las atri-
Arturo Gerbaud de la Guardia posee una buciones de este órgano está fijar, en el
Maestría en Derecho (LL.M) otorgada ámbito administrativo, la interpretación
por la Universidad de Duke, Durham,
y alcance de las disposiciones legales
Carolina del Norte, Estados Unidos de
o reglamentarias en materia bancaria.
América, y una Licenciatura en Dere-
cho y Ciencias Políticas, otorgada por la Además de Gerbaud y Altamirano-Du-
Universidad Santa María La Antigua. Es
que, la Junta Directiva de la Superin-
socio de la firma forense Alemán, Cor-
tendencia de Bancos está conformada
dero, Galindo & Lee.
por Louis-Jean Montague Belanger,
Como abogado, Gerbaud tiene una vas- Luis Alberto La Rocca, Ana Tovar, Rai-
ta experiencia en el campo del derecho mond Smith Guerra y el Dr. Nicolás Ar-
bancario y del mercado de valores. Es dito Barletta.
director y vicepresidente de la Central
Latinoamericana de Valores, S.A. (La-
tinclear) y director suplente de la Bolsa
de Valores de Panamá, S.A. Perteneció
a la Comisión redactora de la Ley de
Valores de la República de Panamá, fue
miembro de la Comisión Presidencial
de Alto Nivel para la Modernización de
los Mercados de Capital y fue miembro
de la Comisión del Alto Nivel estableci-
da por la Comisión Nacional de Valores
de Panamá para tratar el tema de Go-
bierno Corporativo.
El Órgano Ejecutivo designó al licencia-
do Arturo Gerbaud de la Guardia, por
un término adicional de ocho (8) años,
como miembro de la Junta Directiva de
la Superintendencia de Bancos, según
el Decreto Ejecutivo N. 50 de 20 de abril
de 2011.
La Junta Directiva de la Superinten- Jorge
dencia de Bancos es el máximo órgano Altamirano-Duque
Centro Financiero [ 11 ]
 SECCIÓN ACTUALIDAD
PANAMÁ SE ALISTA PARA PRIMERA CUMBRE
LATINOAMERICANA DE RIESGO FINANCIERO
QUE SE REALIZARÁ EN SEPTIEMBRE
La agenda académica contiene temas
puntuales de actualidad y relevancia
abordados por destacados expertos in-
ternacionalmente reconocidos.
Ciudad de Panamá será sede, el 22 y
23 de septiembre del presente año, de
la Primera Cumbre Latinoamericana de
Riesgo Financiero, convocada por la
Federación Latinoamericana de Bancos
FELABAN y la Asociación Bancaria de
Panamá.
Este evento, que tiene como escenario
la plaza financiera más importante de
América Latina en la que operan más
de 90 bancos de 30 países, se enfocará
en el análisis y discusión de los factores
globales y regionales presentes e inmi-
nentes que originan perturbaciones en
los mercados y que generan riesgos
críticos, así como en los cambios en las
regulaciones que afectan las operacio-
nes y el negocio bancario.
De esta cumbre participarán ejecutivos
bancarios de Alta Dirección y funcio-
narios de instituciones financieras que
[ 12 ] Centro Financiero
operan en América Latina responsables
por la gestión de riesgo, firmas con-
sultoras nacionales e internacionales y
reguladores oficiales de los países de
la región.
La agenda académica contiene temas
puntuales de actualidad y relevancia
abordados por destacados expertos in-
ternacionalmente reconocidos.
La conferencia de fondo del primer
día de esta Cumbre Latinoamericana
versará sobre manejo del riesgo en la
economía del Siglo XXI, un vistazo al
estado actual y visión de futuro de la
Economía Global y de América Latina
y cómo se debe estar preparados para
afrontar el peligro de eventos impre-
visibles y las lecciones aprendidas de
las crisis financieras. Luego habrá una
conferencia magistral sobre “Basilea III:
Nuevo paradigma de negocio bancario
en Latinoamérica: Administración de
riesgos aplicada”, visto desde la apli-
cación de políticas y normativas globa-
les y locales, los cambios culturales y
tecnológicos y la competencia.
Igualmente se hablará de las “Herra-
mientas para una gestión integral de
Riesgo”, importantes para determinar
en tiempo real el valor de las perdidas
esperadas y no esperadas de todos los
riesgos a que está expuesta una ins-
titución financiera, con el objetivo de
disponer de valores específicos para
administrar el riesgo patrimonial, que
es en última instancia el que pretenden
mitigar todas la regulaciones bancarias.
Visión regulatoria del futuro, el riesgo
reputacional: nuevos paradigmas, ges-
tión de integral de riesgo de impacto
global, son entre otros los temas de la
agenda de esta cumbre latinoamerica-
na que también incluye una mesa re-
donda de expertos analizará “El gobier-
no Corporativo: La madre de todos los
riesgos”, una visión del rol de la alta di-
rección en la evaluación del riesgo que
entraña la definición de políticas y la
toma de decisiones corporativas y es-
tratégicas en el marco de los principios
para la promoción de mejores prácticas
de Gobierno Corporativo en las Entida-
des Bancarias del Comité de Basilea.

LOS BANCOS,
PILARES PARA LA ECONOMÍA
DE AMÉRICA LATINA
Por: Windler Soto
Escritor del periódico El Dinero de República
Dominicana
Los sistemas
financieros de la
región disfrutan
de salud, pero les
falta profundidad.
Los bancos en América Latina han
sacado notas sobresalientes en su
desempeño de los años recientes.
Mientras la región atraviesa por
momentos de ralentización económica,
alta inflación e inestabilidad cambiaria,
las instituciones financieras han
disfrutado de una suerte de inmunidad
que las ubica en una buena posición
para servir de agente catalizador y
compartir esa salud con el sector real.
Las décadas de estabilidad política
y expansión económica han sido el
abono oportuno para el nacimiento de
numerosas instituciones bancarias en
la región, así como el establecimiento
desde otros lugares del mundo, espe-
ENTORNO REGIONAL
cialmente desde Estados Unidos, Cana-
dá y Europa.
La Federación Latinoamericana de Ban-
cos (FELABAN) agrupa a 623 bancos y
entidades financieras de toda América
Latina, asociados a las asociaciones
locales de bancos de 19 países, lo cual
ofrece una idea de la proliferación que
ha experimentado el negocio financie-
ro. Gran parte de las instituciones fi-
nancieras más importantes se encuen-
tran en los gigantes regionales: Brasil y
México. De los 10 bancos más grandes,
tienen seis y cuatro, respectivamente.
Desde hace más de una década, Re-
pública Dominicana cuenta con una
envidiable estabilidad y crecimiento
que parecen ser inmunes a los cho-
ques internacionales, sobre todo en
el contexto latinoamericano. Cada
vez más se agregan nuevas entidades
bancarias de servicios múltiples que
suman 18 y RD$1,199,230.94 millo-
nes en activos.
Según el informe Desarrollo Financiero
en América Latina y el Caribe del Banco
SECCIÓN
Mundial, los sistemas financieros de la
región actualmente se encuentran bien
situados para una rápida expansión,
después de una historia de inestabili-
dad y crisis recurrentes. Desde la últi-
ma ola de crisis financieras que azotó a
la región a finales de los años noventa
y comienzos de los 2000, la región ha
seguido adquiriendo solidez, profundi-
dad y diversidad.
América Economía reportó que la única
vez que los 250 principales bancos de
América Latina redujeron sus activos
con relación al año anterior fue en el
2009, luego del estallido de la crisis fi-
nanciera global del 2008.
El informe destaca que el tamaño de
los sistemas bancarios ha aumentado
y que los mercados de bonos en mo-
neda local han experimentado un auge
importante, tanto en volumen como en
alcance a lo largo de la curva de rendi-
miento. “Los mercados bursátiles han
crecido y los mercados de derivados,
especialmente los de monedas han
crecido y se han multiplicado”, señalan.
Centro Financiero [ 13 ]
 SECCIÓN ENTORNO REGIONAL

No obstante, los inversores institucionales se

Principales bancos de América Latina han vuelto más importantes en relación con
Cifras en millones de US$
los bancos, lo cual ha dado como resultado un
Posición Banco País Activo
sistema financiero más complejo y diversifi-
cado.
1 Do Brasil Brasil 591,310.30

2 Itaú Brasil 466,745.20

“Es importante notar que se ha observado un
gran avance en la inclusión financiera, es-
3 Caixa Economica Federal Brasil 436,940.70 pecialmente a través de la expansión de los
4 Bradesco Brasil 359,919.30 servicios de pago, de ahorros y de crédito a
los hogares de más bajos ingresos y a las mi-
5 Santander Brasil Brasil 228,052.90
croempresas”, señala el estudio.
6 BBVA Bancom México 113,603.30

7 Banamex México 86,934.20

Desempeño de los bancos

8 HSBC Bank Brasil Brasil 74,056.40 Los sistemas financieros de la región, con la
9 Santander México México 70,050.10 excepción de algunos países del Caribe, han
podido superar la reciente crisis financiera
10 Banorte México 64,944.50 global notablemente bien, lo cual prueba su
0 200,000 400,000 600,000 solidez y resistencia.
Bancos más importantes de cada país
Cifras en millones de US$ “El progreso en el desarrollo financiero en
América Latina, sin duda, refleja mejoras sus-
Banco País Activo
tanciales en el entorno favorable a los nego-
Banco de Venezuela Venezuela 54,080.50 cios, en una menor volatilidad macroeconó-
Santander Chile Chile 50,030.10 mica, monedas más independientes y mejor
ancladas, una mayor liberalización financiera.
Bancolombia Colombia 46,583.00
Banco Nación Argentina 35,173.70 Sin embargo, a pesar de todos estos avances,
aún quedan numerosos desafíos. Persistente
Banco Crédito Perú 34,118.30
contraste entre la intensidad de las reformas
Banco República Oriental Uruguay 14,618.80 del sector financiero que se han implementa-
Banco General Panamá 11,596.70 do a lo largo de los últimos veinte años y el ta-
maño, y la profundidad actual de los sistemas
Banco Nacional Costa Rica 9,639.90
financieros de la región.
Pichincha Ecuador 9,142.60
“La industria de servicios financieros de la
Banco Industrial Guatemala 7,945.10
región está infradesarrollada en comparación
Banco de Reservas Rep. Dominicana 7,380.30 con estándares internacionales, especialmen-
Banco Agrícola El Salvador 3,931.70 te en lo que tiene que ver con el crédito banca-
rio al sector privado y la liquidez del mercado
Banco Atlántida Honduras 3,020.20
interno de renta variable”, según el informe.
Banco Mercantil Santa Cruz Bolivia 2,700.20
Banco de la Producción Nicaragua Se ha producido una expansión en el crédi-
1,865.40
to bancario, pero con la balanza a favor del
20,000 40,000 60,000 financiamiento del consumo. (Publicación de
Fuente: Ranking América Economía José M. Medrano: el Dinero
periódico El Dinero de República Dominicana)

[ 14 ] Centro Financiero

BANCOS DE AMÉRICA BUSCAN FÓRMULAS
PARA FORTALECER LA TRANSPARENCIA
Y EL INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN
“Panama Papers’ fue la manifestación
de un problema global”, reconoció la
viceministra de Finanzas de Panamá,
Eyda Varela de Chinchilla, y subrayó
que de las compañías involucradas el
80% eran firmas extranjeras y sólo el
20% estaba en manos panameñas.
Pese a los controles implantados des-
pués de la filtración de los llamados
papeles de Panamá, quedan huecos
en el sistema que permiten fomentar el
lavado de dinero o financiar al crimen
organizado y al terrorismo, alertaron en
México varios bancos y autoridades fi-
nancieras de América.
Esa fue una de las conclusiones a las
que llegaron representantes de Argen-
tina, Panamá, Estados Unidos y Puerto
Rico reunidos en la ciudad de México
durante la Conferencia Regional Lati-
noamericana (Larc, por sus siglas en
inglés), organizada por Swift, proveedor
global de mensajería financiera.
ENTORNO REGIONAL
La directora del Banco de la Nación
Argentina, Ercilia Antonia Nofal, expli-
có que en su país ha habido un trabajo
intenso para lograr la transparencia en
ese campo.
“Argentina sufrió un ataque brutal de
criminalidad tapada por una gran co-
rrupción. Hoy, Argentina necesita tener
presencia en el mercado internacio-
nal”, dijo sobre la labor de la nación
sudamericana para reinsertarse en la
comunidad económica, tras el inicio del
mandato de Mauricio Macri, de acuerdo
a información de despachos internacio-
nales de prensa.
Explicó, por ejemplo, que hubo que
controlar sociedades de beneficencia
que “tapaban dinero del narco a través
de supuestas acciones en poblaciones
vulnerables”.
En Panamá todavía se sienten las se-
cuelas del escándalo de los papeles de
SECCIÓN
Panamá, una investigación periodística
que reveló las operaciones con socie-
dades opacas de la firma de abogados
Mossack Fonseca e involucró a perso-
najes como los presidentes de Rusia,
Vladimir Putin, y de Argentina, Mauricio
Macri, o el futbolista Lionel Messi.
La viceministra de Finanzas de Pana-
má, Eyda Varela de Chinchilla, indicó
que se debe fortalecer la transparencia
y el intercambio de información.
“Panama Papers’ fue la manifestación
de un problema global”, reconoció,
antes de asegurar que de las compa-
ñías involucradas el 80% eran firmas
extranjeras y sólo el 20% estaba en
manos panameñas.
“Todo el dinero estaba depositado alre-
dedor del mundo. De ahí la importancia
de reconocer que hay una falla impor-
tante en el sistema”, dijo.
Centro Financiero [ 15 ]
 SECCIÓN ENTORNO REGIONAL
En su país asegura, se crearon leyes
para la regulación de los abogados y los
bienes raíces, de forma que reporten y
analicen a sus clientes.
“Antes no teníamos un ente que super-
visara que se hiciera lo que establecía
la ley”, argumentó.
Varela de Chinchilla detalló que se
aprobó una nueva normativa de conge-
lación de activos en caso de sospecha
de relación con el crimen organizado.
Por su parte, la encargada global de la
Unidad de Cumplimiento y Operaciones
de riesgo de Wells Fargo Bank, Susan
Rico, compartió las medidas que im-
plementa esa firma para vigilar que las
acciones del personal de cada banco
tengan concordancia con los valores y
la ética.
Entre otras cosas, auditan el manejo
de información privilegiada y detectan
operaciones de riesgo o peligro de la-
vado de dinero.
Rico señaló que las cúpulas de los ban-
cos deben estar comprometidas con el
cumplimiento y que buscar la rentabili-
dad no debe llevar al sacrificio en esa
área.
[ 16 ] Centro Financiero
“Somos 220 personas para una cartera
de 1.000 clientes”, destacó Rico.
A la política implementada por el Fondo
Monetario Internacional (FMI) y otras
entidades de gobernanza financiera
para evitar riesgos en operaciones y
transacciones, conocida como “de-ris-
king”, se refirió también el director jurí-
dico del Banco de México, Luis Urrutia.
“Tenemos que implementar medidas
colaborativas. El G-20 lo reconoce
como objetivo prioritario. El ‘de-risking’
llegó para quedarse. En la medida en
que se crean más regulaciones sabe-
mos que la vulnerabilidad de los ban-
cos continúa”, concluyó.
Juan Martínez, Director Ejecutivo de
SWIFT para América Latina y el Caribe,
destacó: “Este evento es una oportu-
nidad para conversar sobre los retos y
oportunidades de la industria financiera
en América Latina. Por ejemplo, las so-
ciedades de valores son una industria
altamente compleja, ya que cada tran-
sacción involucra muchos procesos y
participantes del mercado.
Hoy, a nivel global, las bolsas de valo-
res, custodios y contrapartes centrales
se encuentran en un momento de con-
solidación y redefinición de su rol en el
Juan Martínez, Director Ejecutivo de SWIFT
para América Latina y el Caribe
ecosistema financiero. En este sentido,
en el foro se conversó sobre la impor-
tancia de la armonización y optimiza-
ción de estos canales de comunicación
y plataformas de tecnología, de manera
que los mercados de América Latina y
el Caribe se mantengan competitivos y
puedan aprovechar las oportunidades
que la globalización les presenta.
En tanto, Fedra Ware, líder de Cumpli-
miento de SWIFT para América Latina,
dijo que “el sector financiero se en-
frenta a un ambiente regulatorio que
presenta nuevos retos y oportunidades
para la región latinoamericana. Por
ello, es de suma importancia que los
bancos centrales, asociaciones banca-
rias e instituciones financieras sumen
esfuerzos y eleven la transparencia
de las transacciones bancarias, con la
finalidad de fortalecer la actividad co-
rresponsal que es tan importante para
el desarrollo de los mercados.
Asimismo, la región debe comunicar
de manera sólida y constante las me-
didas que ha tomado a este respecto,
para garantizar la inclusión de Latino-
américa en el comercio internacional.
La Conferencia de SWIFT busca aportar
una plataforma de discusión y acuerdos
que persiguen este fin.

PRODUCTOS Y SERVICIOS
FINANCIEROS QUE TE APOYAN
Tipos de entidades financieras
El sistema financiero se encarga de sa-
tisfacer las necesidades de las perso-
nas, empresas y Estados.
Una entidad financiera es un interme-
diario entre una persona o empresa que
necesita fondos o un servicio financie-
ro, y una persona u empresa que quiere
invertir su dinero.
Las entidades financieras pueden ser
bancos, financieras, cooperativas, em-
presas de “leasing” o arrendamiento
financiero, empresas de “factoring” o
descuento de facturas, empresas de
inversión, fondos de pensión o asegu-
radoras.
Las principales figuras financieras son
los bancos. Los servicios de interme-
diación ofrecidos por las entidades
financieras se basan principalmente
EDUCACIÓN FINANCIERA
en la captación de fondos u operacio-
nes pasivas y colocación de fondos u
operaciones activas. Las entidades fi-
nancieras reciben un beneficio por este
servicio.
El margen o “spread” es el beneficio
que reciben las entidades financieras,
y corresponde a la diferencia entre el
interés que paga por los depósitos de
los clientes y el interés al que presta el
dinero a sus clientes.
Los márgenes por servicios financieros
se basan en el riesgo en que incurre la
entidad financiera, el costo de obtener
el dinero y la competencia. Por otro
lado, las entidades financieras también
obtienen beneficios mediante comi-
siones en otros servicios financieros.
Como usuario de servicios financieros,
es muy importante estar claro en todos
los costos en que uno incurre.
SECCIÓN
La diferencia entre las distintas insti-
tuciones financieras está en el servicio
que ofrecen, la tasa, el plazo y las otras
condiciones de la transacción.
El Sistema Financiero panameño tam-
bién está compuesto por bancos, finan-
cieras, compañías de “leasing”, “facto-
ring”, cooperativas de ahoro y crédito,
compañías de seguros, fondos de pen-
sión y la bolsa de valores.
Los bancos en Panamá ofrecen todo
tipo de servicios bancarios, financieros
y fiduciarios, a través de sus corres-
pondientes sucursales.
Para escoger un producto financiero es
muy importante que revisemos un con-
junto de variables:
EL RIESGO DEL PRODUCTO: El riesgo es
la posibilidad de pérdida de dinero. Los
factores de riesgo son muy importantes
Centro Financiero [ 17 ]
 SECCIÓN EDUCACIÓN FINANCIERA
para la toma de decisiones financie-
ras. Hay productos más riesgosos que
otros. Por lo general, los productos más
riesgosos llevan una mayor tasa de in-
terés.
LA LIQUIDEZ: Es la rapidez con la cual
podemos volver líquido, nuestro ahorro
o inversión. Las cuentas corrientes son
el producto más líquido, porque puedes
retirar automáticamente tu dinero con
sólo girar un cheque. Por otro, lado los
fondos de pensión son los productos
menos líquidos. Mientras menos liqui-
dez, mayor debe ser la tasa de interés
del producto.
LA RENTABILIDAD: La rentabilidad es
la ganancia que recibes de un producto
financiero. La rentabilidad de un pro-
ducto depende del costo financiero, el
riesgo y la competencia.
Tipos de productos
Productos de ahorro
El ahorro es uno de los pilares de cual-
quier economía. Gracias al ahorro, es
posible financiar proyectos necesarios
para que un país crezca y genere los
empleos necesarios para el bienestar
Sistema de Intermediación Financiera Indirecta
[ 18 ] Centro Financiero
de su población. Se puede ahorrar de
muchísimas formas: depositando dine-
ro en un banco, comprando propieda-
des, invirtiendo en metales preciosos,
o comprando diferentes productos
financieros. Lo importante es que el
ahorro sea productivo, ayude a mover
la economía y nunca se quede ocioso y
en manos de pocas personas.
Las cuentas bancarias son el produc-
to financiero más líquido posible. ¿Qué
quiere decir eso? Es el producto con el
cual más rápido podemos acceder a
nuestro dinero para utilizarlo en nues-
tras diferentes necesidades. Por otro
lado, las cuentas bancarias y los de-
pósitos a plazo fijo son los productos
financieros más seguros, siempre que
la entidad financiera donde se deposi-
ten sea una entidad sólida. Es impor-
tante saber que el gobierno de Panamá,
como país, no garantiza los depósitos
bancarios de los clientes como en otros
países. Por ende, es muy importante
confiar en la institución donde uno de-
posita su dinero.
Las entidades financieras ofrecen una
gama de productos para gestionar me-
jor nuestros ahorros.
CUENTAS DE AHORRO: Las cuentas de
ahorro son un producto bancario para
depósitos a la vista o disponibles de
manera inmediata a solicitud del clien-
te. Estas pagan una tasa de interés que
depende de la institución financiera que
recibe los fondos.
DEPÓSITOS A PLAZO FIJO: En un depó-
sito a plazo fijo, el cliente obtiene una
tasa de interés mayor que una cuenta
de ahorro, a cambio de mantener el
dinero durante un determinado tiempo.
Los depósitos a plazo fijo también per-
miten solicitar un préstamo con garan-
tía del depósito y, de esta forma, utilizar
tu propio dinero.
CUENTAS CORRIENTES: Las cuentas
corrientes son cuentas a la vista que
pueden o no llevar una tasa de interés
y que se utilizan para pagar nuestras
obligaciones mediante cheques. Los
cheques son un instrumento de pago
que se utiliza para evitar el uso de efec-
tivo.
Claves para ahorrar:
• Definir tus metas a corto, mediano
y largo plazo
• Establecer cuándo deseas ahorrar
• Tomar el primer paso y abrir una
cuenta de ahorros
• Separar todos los meses un monto
definido para ahorrar
• Vivir acorde a tus ganancias
• Pensar antes de comprar
• Comparar ofertas antes de com-
prar
• Crear un fondo para emergencias
 EDUCACIÓN FINANCIERA SECCIÓN

Productos de crédito
PRÉSTAMO: El préstamo consiste en
entregar al cliente una suma de dinero
que deberá ser devuelto junto con los
intereses devengados, después de un
plazo determinado. Puede ser con ga-
rantía o sin ésta.
HIPOTECA: Concede al cliente un prés-
tamo, donde existe la garantía de un
bien inmueble. Por lo general, son a
largo plazo.
PRÉSTAMO DE AUTO: Es un préstamo
con garantía de un vehículo. Este puede
ser nuevo o usado. Por lo general, son a
mediano plazo.
una opción de compra por un período
de tiempo, en el cual se va abonando
el bien más una suma de interés.
“FACTORING” O DESCUENTO DE FAC-
TURAR: Permite delantar el importe
de una cuenta por cobrar o título de
crédito no vencido, descontando los
intereses que corresponden al tiempo
entre el adelanto y el vencimiento del
crédito.
Antes de pedir un préstamo, asegúrese
de:
• Conocer la tasa, plazo y amortiza-
ción del préstamo
• Estar claro en su capacidad de pago
mensual.
• Saber su fecha y forma de pago.
• Conocer el pago mínimo que se re-
quiere cada mes.
• Saber su límite de crédito.
• Conocer cuál es la multa por pago
moroso o no realizados
• Estar claro en cuáles son los térmi-
nos y condiciones de crédito.

SOBREGIRO: El sobregiro bancario es

un producto de financiamiento en el
cual el banco permite al propietario de
una cuenta corriente girar cheques por
un valor mayor al saldo en la cuenta,
pagando una suma de interés por el
monto que se sobrepasa.

TARJETA DE CRÉDITO: La tarjeta de

crédito es un producto financiero emi-
tido por un banco o entidad financiera,
que autoriza al portador de la tarjeta a
utilizarla como medio de pago en los
negocios adheridos al sistema, me-
diante la presentación de la tarjeta y su
firma. El usuario puede cancelar en 30
días los pagos realizados con la tarjeta
o financiarlo a corto plazo. Por lo gene-
ral, lleva una tasa de interés más alta.

Si el saldo no se cancela en la fecha de

pago, se puede financiar el monto no
cancelado .

Otros:
“LEASING”: Es aquel mediante el cual
puedes alquilar un bien mueble, con

Centro Financiero [ 19 ]
SECCIÓN ENTREVISTA

ROLANDO DE LEÓN DE ALBA

DOS AÑOS DE GESTIÓN:
METAS CUMPLIDAS, NUEVOS RETOS,
INNOVACIÓN Y CRECIMIENTO
Desde junio de 2014, Rolando De León
está al frente de la gerencia general del
Banco Nacional de Panamá (BNP), enti-
dad financiera de la que ya había forma-
do parte en años anteriores como Geren-
te Ejecutivo de Tesorería y Administrador
del Fondo Fiduciario para el Desarrollo.

Realizar una administración con res-

ponsabilidad, dedicación y cercanía
con la comunidad, fue la promesa de
Rolando De León De Alba al momento
de entrar, por tercera vez, a la familia
del banco más importante del país, el
Banco Nacional de Panamá, pero esta
vez al mando de la gerencia general.

Luego de dos años de gestión al frente

del Banconal, este experimentado ban-
quero muestra total satisfacción por los
logros obtenidos a la fecha, y ratifica
su compromiso de una administración
comprometida con el crecimiento y de-
sarrollo en todos los aspectos de esta
importante institución.

Desde el primer día que llegó a su ofi-

cina, ubicada en el piso 15 de la Torre
Banconal, ya estaba claro en el plan
de negocio que le permitirá seguir me-
jorando las condiciones del banco, de
optimizar su red de servicios, ampliar
la cartera, desarrollar estrategias de
cómo llegar a las diferentes áreas del
país y cómo proyectarse ante los otros
bancos comerciales.

[ 20 ] Centro Financiero

Para De León, quien 1992 fue el gerente
ejecutivo de Tesorería de este banco, su
norte es continuar con los objetivos ya
iniciados, de los cuales algunos se han
concretado con éxito, y no desviar los
planes que estructural y comercialmente
hablando, ya estaban en buen camino.
Asegura que los esfuerzos están dirigi-
dos en mejorar la plataforma, identifi-
cando fuentes adicionales de negocio y
tratando de tener un banco mejor regu-
lado y mucho más rentable.
Metas alcanzadas
Cuenta De León de Alba, quien acumula
una experiencia de 36 años en el sec-
tor financiero, que uno de los proyectos
insignias de la administración anterior,
era modernizar la plataforma tecnológi-
ca de la entidad, lo que le ha permitido
continuar con la modernización de la
entidad y para la cual se le presentan
dos escenarios.
Por un lado, esto representaba un avan-
ce para el banco, pero por el otro, con-
llevó una serie de retos porque debía ob-
tener de ese sistema moderno el mejor
provecho, “se debía substraer la mayor
cantidad de información veraz, correcta,
manejable y precisa para poder que el
banco fuese identificando dónde tiene
que depositar más atención y por qué
lado debe afinar más la gestión”, señaló.
ENTREVISTA SECCIÓN
Actualmente, el BNP cuenta con una
banca en línea muy eficiente, sofisti-
cada y robusta, herramienta tecnoló-
gica con la que antes estaba obsoleta.
Aunado a esto, el banco ya produce
masivamente sus tarjetas débitos, las
cuales, junto a las de créditos y todas
las de los programas sociales que im-
pulsa el Gobierno, cuentan con su chip
integrado, cumpliendo de esta manera
con los requerimientos de la Superin-
tendencia de Bancos.
Reconoce De León, que la implementa-
ción de tarjetas de débito con chip inte-
grado para hacer llegar los pagos de los
subsidios de los diferentes programas
sociales, les abre un nuevo capítulo,
pues pasaron de realizar un trabajo
manual, a un método optimizado.
Otro de los proyectos tecnológicos en
los que se apunta la entidad financiera,
es que en las áreas de difícil acceso,
donde no se cuenta con cajeros auto-
máticos, realizarán los pagos a través
de los celulares y así poder bancarizar
a todos los beneficiados.
Crecimiento
El sector agropecuario es la punta de
lanza de la administración. El 30% del
total de los créditos que se le otorgan
al sector en todo el sistema bancario, a
Ü AL 31 DE MAYO DEL 2016 CUENTA CON:
ü B/. 11,110.5 millones en activos totales.
ü B/. 10,134.0 millones en depósitos
totales.
ü B/.752.0 millones en Fondos Capital.
ü B/. 3,527.6 millones en Cartera Total.
ü 1.3 % morosidad total.
BASE DE CLIENTES:
ü 441,597 cuentas de depósitos.
ü 96,517 número de préstamo
Centro Financiero [ 21 ]
 SECCIÓN ENTREVISTA
nivel nacional, los posee esta entidad,
cifra que se traduce, según lo explicó
el gerente, en unos 490 millones de dó-
lares, lo que representa un crecimien-
to entre el 5 y 10% en los últimos dos
años.
Para el gerente general, estos resulta-
dos deben seguir creciendo puesto que
sus objetivos son continuar apoyando al
sector agropecuario, pues reconoce que
el país cuenta con un gran potencial,
por lo que trabajarán para optimizar
y mejorar el sector, ya que se sienten
comprometidos con que el país produz-
ca sus propios recursos alimenticios.
Otras de las carteras crediticias que
mantienen sus resultados en positivo,
es la de consumo y la hipotecaria, con
la que han llevado un plan agresivo
para tratar de implementar sus pro-
gramas de incentivo hipotecario a nivel
nacional.
El banco también tiene un enfoque muy
importante hacia el interior del país,
considera que se están desarrollando
polos económicos muy positivos como
la actividad turística y las minas, en-
tre otros, por lo que ha empezado una
campaña para apoyar estos sectores,
así como el auge comercial que está
surgiendo en las diferentes provincias.
En los dos años de esta administración,
los activos del banco han tenido un cre-
cimiento muy positivo. Para el banque-
ro, estos resultados son producto de
que el Gobierno, a través de sus enti-
dades que han salido a hacer misiones
importantes, ha tenido una actividad
muy valiosa en la consecución de fon-
dos en los mercados internacionales.
El banco ha crecido notablemente en
su cartera y en las inversiones. Para
el mes de junio ya había superado la
[ 22 ] Centro Financiero
barrera de los 10 mil millones de dóla-
res en total de activos. “Ya vamos por
los 12 mil millones y sentimos que el
banco va a continuar en esa dirección
y que va hacer el reflejo de la actividad
económica que impulsa el Gobierno na-
cional y que en cierta manera también
es un reflejo de las cosas que el país
quiere lograr a mediano y largo plazo”,
dijo.
Destacó además, que una de las cosas
de la que se sienten orgullosos, es que
a pesar del crecimiento que ha tenido
el BNP, no dejan de tener presente que
se trata de un negocio regulado y que
deben de cumplir con todas las exigen-
cias de la Superintendencia de Bancos,
como el mantenimiento de una cartera
sana.
“En la parte comercial tenemos un es-
tricto control de la calidad del crédito
que se otorga en el banco y con mucho
orgullo podemos decir que ahora mis-
mo el índice de morosidad que tiene
el banco es uno de los más bajos del
sistema y eso refleja no solo la calidad
de los créditos, sino del personal y del
seguimiento que se le da para que es-
tos créditos lleguen cada uno a su ma-
duración y por consiguiente podamos
seguir aportándole a esos negocios que
necesitan del crédito para seguir cre-
ciendo”, subrayó.
Nuevos retos
La agenda del Banco Nacional continúa
con nuevos proyectos, uno de los pla-
nes específicos que desea desarrollar
esta administración es poder llegar a
aquellos sectores del país donde aún
no tienen presencia con el fin de pro-
mover una bancarización más amplia
y apoyar esos nuevos polos de creci-
miento económico que se están dando
en el interior de la República.
La meta del gerente general es que no
solo la capital se beneficie de todos
los productos y servicios que ofrece el
banco, sino que se replique a lo largo
y ancho del país, para que sea mucho
más balanceado y equitativo y de esa
manera tener un crecimiento social
mucho más equitativo.
Actualmente el banco cuenta con 79
sucursales y la apertura, remodelación
y modernización de otras sedes tam-
bién están dentro del plan quinquenal
de esta administración.
Medio año con avances y duros
ataques
Para Rolando De León, el 2016 ha sido
un año con experiencias positivas y
otras con algunos sin sabores.
Manifiesta que uno de los buenos re-
sultados de este año, fue la exclusión
de Panamá de la lista gris del Grupo de
Acción Financiera Internacional (GAFI),
logro que señala es muy importante
porque de esta manera, Panamá re-
cuperar nuevamente el estado de país
transparente y muy robusto en materia
de conocimiento de sus clientes y de
cumplir todas las reglas en lo que se
refiere a la parte de lavado de activos y
de evitar el financiamiento de activida-
des como el terrorismo.
Mientras que las situaciones menos
positivas como los “Panama Papers”
y la inclusión de algunas empresas en
la “Lista Clinton”, nos enseñan a que
se deben revisar ciertos métodos para
fortalecer el sistema y salir adelante y
prepararnos así para hacerle frente a
cualquier otra situación extrema que se
pueda dar en el futuro.
Pese a las presiones externas que en-
frenta el centro financiero, De León es
optimista que el país ha continuado cre-

ciendo, las carteras bancarias apuntan
hacia arriba, al igual que los depósitos.
“Panamá terminará el año de manera
positiva, con nuevas experiencias y de
una forma más ordenada, lo que será
de gran beneficio para todos los acto-
res del sistema económico nacional”.
Bancos Corresponsales
Luego de los inconvenientes que el
sistema financiero ha enfrentado con
la banca corresponsal por el tema de
la lista gris, surgió la posibilidad de el
Banco Nacional de Panamá pudiera ju-
gar un papel clave como banco corres-
ponsal en Nueva York.
Consultado al respecto, Rolando de
León aseguró que la posibilidad es
muy remota porque representaría un
alto costo para el país, pocas entidades
recurrirían a esta alternativa y que el
banco debe pasar por extensos y rigu-
rosos trámites regulatorios de Estados
Unidos.
Para el también director tesorero de
la Asociación Bancaria de Panamá el
sector debe trabajar en mantener y
crear relaciones sanas con sus clien-
tes. “Aunque la banca corresponsal es
un tema de gran importancia porque
respalda la actividad de los bancos
con sus clientes, obtener una licencia
de corresponsalía en Nueva York aca-
rrea muchos gastos, además que es
un proceso complicado y burocrático,
que para realizarlo primero hay que
ENTREVISTA SECCIÓN
analizar cuántos banco de operación
en Panamá utilizarán este mecanis-
mos”.
La Asociación Bancaria, agregó, debe
trabajar en recuperar las relaciones
perdidas aprovechando que Panamá
ya no se encuentra en la lista gris del
GAFI y seguir con los lineamientos en
temas de cumplimientos que es lo que
exigen los bancos corresponsales para
sentirse seguro.
Aunque la banca corresponsal es im-
portante, están trabajando en minimi-
zar la dependencia de la banca corres-
ponsal a través de las compensaciones
bancarias que se están haciendo local-
mente lo que es algo positivo.
Centro Financiero [ 23 ]
 SECCIÓN TEMA DE PORTADA
CANAL AMPLIADO IMPULSARÁ
EL CRECIMIENTO ECONÓMICO
En el próximo quinquenio, la econo-
mía panameña se expandirá alrededor
del 6% en promedio anual impulsado
en parte por el Canal ampliado, cuyos
aportes directos al Estado superarán
los 9 mil millones de dólares entre
2017 y 2021, según las previsiones del
gobierno.
Mientras en el resto del mundo la in-
certidumbre se apodera de la mayoría
de países, en Panamá las proyecciones
se mantienen positivas, si bien meno-
res al 8 por ciento en promedio anual
de la última década, el inicio de ope-
raciones del tercer juego de esclusas
[ 24 ] Centro Financiero
en el Canal, le dará nuevos bríos a la
economía.
El ministro de Economía y Finanzas,
Dulcidio De La Guardia, dijo que el Ca-
nal ampliado tendrá un doble impacto
económico, por un lado incrementará
los aportes directos al Estado a partir
de 2017; y por el otro, tendrá un efecto
multiplicador de la economía en gene-
ral, sobre todo en el sector de logística
y transporte.
Se incrementará en 40% inver-
siones del conglomerado logís-
tico
La ampliación, según los cálculos del
gobierno, generará un incremento del
40% en las inversiones del conglome-
rado logístico en Panamá, entre 150 mil
y 200 mil empleos adicionales en los
próximos diez años y triplicará las ex-
portaciones del sistema económico del
Canal para el año 2025.
Sumado a eso citó otras ventajas del
país como el hecho de no estar ex-
puesto a los altibajos de las materias
primas, y que ningún sector presenta
más del 20% del Producto Interno Bru-
to (PIB), razón por la cual “la economía
panameña es tan resiliente”.
 TEMA DE PORTADA SECCIÓN

El administrador de la vía interoceáni-

ca, Jorge Quijano dijo que el desempe-
ño del Canal ampliado es mejor de lo
previsto dada la respuesta del mercado
que salió de inmediato a reservar cupos
para atravesar el Canal con los mega-
barcos que antes no podían pasar por la
ruta panameña.

La Ampliación
tendrá un
doble impacto
económico
por un lado,
incrementará
los aportes
directos al Estado
y por el otro,
tendrá un efecto
multiplicador de
la economía.
En las primeras semanas, la Autori-
dad del Canal de Panamá (ACP) había
registrado cerca de 200 reservas de
embarcaciones entre tanqueros de pagó unos 575 mil dólares, cuatro días reto está en potenciar las economías
gas licuado, buques para transporte de después rompió el récord el portacon- a escala, la carga de trasbordo y las
pasajeros, y portacontenedores Neopa- tendores de bandera hongkonesa “MOL cadenas de valor a través de nuevos
namax que pueden mover hasta 14 mil Benefactor”, de la línea Mitsui O.S.K. desarrollos logísticos y portuarios para
TEU´s de 20 pies. Lines, Ltd., al pagar 829,468 dólares no quedarnos como un paso de carga y
por transitar el Canal. nada más”, afirmó el ejecutivo.
Eso significa mayores ingresos por
peajes, por ejemplo el buque COSCO “…el Canal ampliado asegurará un El paso marítimo que mueve alrededor
Shipping Panamá, que fue el neopana- mayor crecimiento económico porque del 5% del comercio mundial, duplicará
max que realizó el tránsito inaugural vamos a mover más carga, ahora el el tránsito de mercancías de unos 340

Centro Financiero [ 25 ]
 SECCIÓN TEMA DE PORTADA
millones de toneladas anuales, a más
de 600 millones a mediano plazo con
la expansión.
El 98% de la flota de buques
portacontenedores cabe en las
nuevas esclusas
Según el administrador del Canal, la
nueva ruta apuntará principalmente
al negocio del transporte de contene-
dores, gas licuado de petróleo y gas
natural licuado. “Entre 97% y 98% de
la flota de buques portacontenedores
que están ahora mismo allá fuera mo-
viendo mercancía cabe en las nuevas
esclusas del Canal. Con eso nosotros
vamos hacer un buen negocio”, sos-
tuvo Quijano.
Sin embargo, Panamá no solo espera
triplicar el número de contenedores
[ 26 ] Centro Financiero
que puedan pasar por embarcación.
También prevé naves para transportar
8 mil, 2 mil más que en la actualidad,
y buques que aumentarán considera-
blemente el comercio de carbón y gas
licuado de petróleo.
Fue construida por Estados Unidos y
abrió al comercio mundial en 1914, en
la actualidad sirve a 144 rutas maríti-
mas, y tiene acceso a mil 700 puertos
en 160 países alrededor del mundo,
siendo una de sus principales rutas la
que une la costa este del país nortea-
mericano y Asia, y viceversa.
El subadministrador del Canal, Ma-
nuel Benitez dijo que el 98% de la flota
mundial de barcos existentes en este
momento puede transitar por las nue-
vas esclusas, pero reconoció que hacia
2019 podría bajar al 95% por la cons-
trucción de nuevos megabarcos.
Fórmula ganadora para toda la
región
“El Canal ampliado es una fórmula ga-
nadora para toda la región, resaltó el
presidente del Banco Interamericano
de Desarrollo (BID), Luis Alberto More-
no, en un artículo publicado en El País.
Los mayores volúmenes comercia-
les, fruto de la ampliación, tendrán un
efecto dominó sobre todo en el Caribe y
Estados Unidos. Los puertos de Kings-
ton (Jamaica), Cartagena (Colombia),
Miami, Los Ángeles y Nueva York han
invertido miles de millones de dólares
para poder recibir a barcos más gran-
des y ser parte de una ruta más eficien-
te hacia Asia y Europa.

Desde la Corporación Interamericana
de Inversiones (brazo del Grupo BID
para el sector privado), se apoya la am-
pliación del puerto de contenedores de
Kingston, mientras que, en Panamá, el
BID respalda las reformas para mejorar
la competitividad del sector logístico.
Ahora el país centroamericano, según
la visión del BID, tiene la oportunidad
de desarrollar servicios de transbordo
terrestre y aéreo, que, al ser comple-
mentarios a las actividades del Canal,
contribuirán a mejorar su competiti-
vidad logística. Y, si aúna las nuevas
capacidades del servicio logístico con
las zonas libres, pueden fortalecer el
sector industrial. Un escenario opor-
tuno para la conformación de alianzas
público-privadas, que propicien inver-
sión y atraigan empresas de mayor va-
lor agregado.
TEMA DE PORTADA
“Con la inauguración de la ampliación
del Canal, el panorama naviero mundial
cambiará para siempre. Como latinoa-
mericano, me enorgullece que seamos
la región que generó la transformación.
Necesitamos continuar impulsando a
nuestra región hacia un modelo de cre-
cimiento inclusivo y sostenible que cree
oportunidades para todos los ciudada-
nos”, subrayó el presidente del BID.
Un antes y un después en el co-
mercio internacional
En tanto, el presidente de CAF, Enrique
García, quien también publicó un ar-
tículo en El País dijo que hay eventos
que suponen un verdadero punto de
inflexión por su enorme impacto eco-
nómico y social. La inauguración de la
ampliación del Canal de Panamá es, sin
duda, uno de ellos. Se trata de un reto
SECCIÓN
de ingeniería emblemático, que modi-
ficará el funcionamiento del comercio
mundial y ubicará a Panamá y América
Latina en los ojos del mundo.
Como ocurrió en agosto de 1914, cuan-
do el vapor Ancón cruzó por primera
vez el Canal, agregó, estamos en pre-
sencia de una de las obras marítimas
más importantes del siglo que marca
un antes y un después en el comercio
internacional, esta vez, bajo la respon-
sabilidad de una institución latinoame-
ricana como la ACP, Autoridad del Ca-
nal de Panamá.
“Para CAF-Banco de Desarrollo de
América Latina, es un honor haber
podido contribuir a este significativo y
esperado paso que consolidará el rol
de Panamá entre los nodos clave del
transporte internacional”.
Centro Financiero [ 27 ]
 SECCIÓN VOCES CALIFICADAS
UN PARADIGMA PARA NUESTRO PAÍS, LOS
NUEVOS RETOS EN EL TEMA DE PREVENCIÓN
DE BLANQUEO DE CAPITALES… ¿QUÉ SIGUE
LUEGO DE LA LEY 23 Y LA SALIDA
DE LA LISTA GRIS?
Por: Marisol Sierra
CMLA
Vicepresidente de Gobierno Corporativo
y Cumplimiento, Metrobank S.A. Panamá
Marisol.sierra@metrobanksa.com
El haber logrado salir de la Lista Gris
en febrero del 2016, representó para
nuestro país un gran logro, vimos los
frutos, en un tiempo record, de un tra-
bajo en equipo sin precedentes, tanto
del sector público como el privado, sin
embargo ese no es el final, sino el prin-
cipio de un camino algo más complica-
do, rumbo hacia una futura evaluación
del Grupo de Acción Financiera (GAFI),
a llevarse a cabo a mediados del 2017.
Necesitamos contar con una evaluación
nacional de riesgo, que al final derive
en una “Estrategia Nacional de Ries-
gos” concienzarnos que debemos ha-
cer autoevaluaciones y que la Ley 23 de
Prevención en su artículo 45 requiere
que realicemos evaluaciones indepen-
dientes de la efectividad de los con-
troles, los cuales deberán producirse
con base a los riesgos detectados para
cada área y que deben ser puestos a
disposición del organismo de supervi-
sión correspondiente, que implica que,
[ 28 ] Centro Financiero
en la reglamentación de la ley por par-
te de los organismos de supervisión y
control, esté comprendido.
En cuanto a las evaluaciones indepen-
dientes, resaltamos que con todo el
tema de “De-Risking” o “De-arries-
gar”, presiones regulatorias y cierre
de relaciones, consecuencia de que
nuestros corresponsales evalúan la
relación de corresponsalía basada en
el riesgo versus costo / beneficio de
cumplimiento, ya han mencionado el
tema, incluso han requerido contar con
dichas evaluaciones, lo cual represen-
ta para nuestras entidades financieras
un nuevo requisito y costo adicional a
contemplar e incluir en nuestra planifi-
cación anual.
Evaluación Nacional de Riesgo y Futura
Evaluación de GAFI: en nuestra expe-
riencia, al haber realizado el curso de
evaluador de País con GAFI, resaltamos
que nos toca ser proactivos y prepa-
rarnos para dicha evaluación, ejerci-
cio completamente distinto a todas las
evaluaciones realizadas anteriormente
al país, ya que en el pasado las llevó a
cabo el Fondo Monetario Internacional,
bajo parámetros completamente distin-
tos a lo que representa una evaluación
en la actualidad bajo las 40 nuevas re-
comendaciones.
Como Instituciones Financieras respon-
sables y cuyo sector es uno de los más
afectados, al ser listados con deficien-
cias por GAFI, es un deber prepararnos,
a fin de que no se repita la última expe-
riencia que nos llevó a una lista Gris, en
donde los resultados de la evaluación
realizada en el 2012, por el FMI bajo
las antiguas 40+9 recomendaciones
de GAFI, tuvimos 1 cumplida, 3 ma-
yormente cumplidas, 26 parcialmente
cumplidas y 19 incumplidas; dentro de
estas existen 16 llamadas ”principios
básicos”(core basic principles) en don-
de ninguna estuvo cumplida.

Evaluación de país: Como país de- La evaluación Nacional de ries-
bemos buscar un equilibrio en el tema gos: Nos permite a los países identifi-
de cumplimiento regulatorio y adopción
de medidas que no sólo demuestren que
existe cumplimiento técnico que impli-
ca contar con una estructura regulatoria
alineada a los requerimientos de las 40
recomendaciones del GAFI, tanto en el
sector preventivo, los regulados, la Uni-
dad de Análisis Financiero (UAF), Orga-
nismos de Supervisión y Control, como
en el represivo Ministerio Público. Nos
toca demostrar que existe la imple-
mentación de las nuevas recomendacio-
nes, bajo un enfoque basado en riesgos.
Requerimos una evaluación nacional
de riesgo, base para los evaluadores;
esta debe ser sólida y honesta, impli-
ca que cada sector haga su evaluación
de riesgo, (evaluación sectorial), reco-
mendable que cada regulado haga su
propia autoevaluación, luego de esta
evaluación se derivará lo que llamamos
la “Estrategia Nacional de Riesgos”.
Existe una guía publicada por GAFI en
el año 2013, para la realización de una
evaluación nacional de riesgos, nos insta
a entender que en el Blanqueo de Capi-
tales y Financiación del Terrorismo, ries-
gos es una parte esencial del desarrollo
e implementación de la misma.
VOCES CALIFICADAS
car, evaluar y comprender los riesgos
del lavado de dinero y los riesgos de
financiación del terrorismo a los que
estamos expuestos los sujetos finan-
cieros obligados y las Asociaciones y
Profesiones Financieras No Designa-
das (APFNDS) y los sujetos financieros
no obligados, por ende el país. Una vez
que estos riesgos se entienden correc-
tamente, los países podemos evaluar
si nuestras medidas preventivas son
suficientes, si el marco regulatorio cu-
bre las necesidades de “riesgo” y por
ende aplicar medidas antilavado de di-
nero y contra financiamiento al terro-
rismo de acuerdo al nivel de riesgo. En
otras palabras, el enfoque basado en
el riesgo, (RBA), es fundamental para
las recomendaciones del GAFI, nos
permite a los países priorizar nuestros
recursos y asignarlos eficientemente,
dicha guía cita que se ha desarrolla-
do como una orientación para ayu-
dar a los países en la realización de
la evaluación de riesgos en el país o
en el ámbito nacional. Los principios
descritos en la misma son relevantes
para la evaluación de los riesgos más
específicos, por ejemplo de un sector
financiero en particular.
SECCIÓN
La Guía de GAFI y sus principios gene-
rales citados textualmente son conside-
rados relevantes cuando un país tiene
la intención de llevar a cabo, cualquier
tipo de evaluación de riesgos de Lavado
de Dinero y Financiamiento al Terroris-
mo, lo cual toca a nuestro país como
preámbulo a la evaluación del GAFI,
asignada al Ministerio de Economía y
Finanzas, con el apoyo de un consultor
del Banco Interamericano de Desarro-
llo, su implicación es vital; ya que es la
base que utilizarán los evaluadores en
la futura evaluación del país, de fallar
en los principios básicos de las reco-
mendaciones, podría representar el
riesgo de volver a caer en una lista gris,
en momentos donde por temas de co-
rresponsalía y riesgo país sería funesto.
Resaltamos que en los países donde se
ha dado esta, ha sido avalada por sus
respectivos gobiernos.
La Guía incluye consideraciones sobre
el objeto y alcance de la evaluación,
así como el proceso a través del cual
se llevará a cabo la misma; las etapas
de una evaluación de riesgos, los par-
ticipantes, los usuarios y otras partes
interesadas; la información que puede
ser utilizada, y el resultado final del
proceso de evaluación.
La naturaleza, la metodología, los par-
ticipantes y la información necesaria
para una evaluación dependen del pro-
pósito y alcance de esta. No existe una
metodología única o universal para la
realización de una evaluación del riesgo
de lavado de dinero y financiamiento al
terrorismo, por lo tanto, GAFI en su guía
no aboga por el uso de una metodología
o proceso en particular. Está dirigida a
proporcionar una descripción genérica
del proceso de evaluación del riesgo,
que podría ser aplicado a evaluar el
Centro Financiero [ 29 ]
 SECCIÓN VOCES CALIFICADAS
riesgo asociado al Lavado de Dinero y
Financiamiento al Terrorismo, conside-
raciones y herramientas prácticas para
que los países las tengamos en cuenta
a la hora de emprender nuestra propia
evaluación de riesgo.
Antes de comenzar cualquier tipo de
evaluación de riesgos, todas las partes
involucradas, incluyendo los que lle-
varemos a cabo la evaluación y en su
caso, los eventuales usuarios finales,
debemos estar de acuerdo en el propó-
sito y el alcance de la misma. Las ex-
pectativas también deben establecerse
en cuanto a cómo los resultados están
relacionados con el conocimiento de
los riesgos a nivel nacional. En gene-
ral, una evaluación de los riesgos ALD
/CFT se destina para ayudar a un país
a identificar, evaluar y en definitiva en-
[ 30 ] Centro Financiero
tender los riesgos de Lavado de Dinero
y Financiamiento al Terrorismo que en-
frenta el país, para lo cual deben es-
tablecerse los objetivos más concretos
en particular e informar sobre la elabo-
ración de políticas o el despliegue de
recursos por parte de los supervisores,
aplicación de la ley y otras como las au-
toridades competentes.
La comprensión de la escala y el impac-
to de los riesgos identificados también
pueden ayudar a determinar el cumpli-
miento, nivel y la naturaleza de los con-
troles preventivos de apropiada aplica-
ción a un producto en particular o sector.
Dada la diversidad de los usuarios o sec-
tores potenciales y las posibles expecta-
tivas divergentes, es esencial desde un
principio que haya claridad acerca de
por qué la evaluación se lleva a cabo, las
preguntas que debiera responder, los
criterios que se utilizarán para respon-
der las mismas y las posibles decisiones
resultantes de dicha evaluación. Las
evaluaciones de riesgo deben estar vin-
culadas a la planificación estratégica y
a las acciones específicas o decisiones.
Por ejemplo, una evaluación nacional de
riesgo sirve como preámbulo o entrada a
un programa nacional Antilavado de Di-
nero y contra Financiamiento al Terroris-
mo, a definir la “Estrategia Nacional de
Riesgos”, estrategias o políticas como
parte del proceso de coordinación inter-
na preventiva del país. Los propósitos
también variarán de acuerdo a las nece-
sidades de los usuarios. El propósito y el
alcance de la misma pueden determinar
la metodología que se va a utilizar.
Continuará en la siguiente edición.
 SECCIÓN VOCES CALIFICADAS

LEY 23 DE 2015
Y LOS BANCOS:
5 ÁREAS DE IMPACTO

Por: Carlos Barsallo

Abogado
Ex presidente Comisión de Valores
carlosbarsallo@hotmail.com

Vamos a presentar a continuación 5
temas dentro de la ley 23 de 2015 que
adopta medidas para prevenir el blan-
queo de capitales, el financiamiento
del terrorismo y el financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción
masiva y dicta otras disposiciones, que
presentan, a nuestro juicio, un impacto
interesante y novedoso en los bancos y
sus actividades.
1. ¿Ahora si de verdad no em-
pezamos hasta de verdad co-
nocernos?
2. ¿Sólo al empleado y que hay
La ley 23 de 2015 expresamente pro- del que vigila al empleado?
híbe a la entidad bancaria establecer
una relación o realizar una transacción
cuando el cliente no facilita el cumpli-
miento de las medidas pertinentes de
debida diligencia. No se deberá crear la
cuenta o comenzar la relación comer-
cial, o no se deberá realizar la transac-
ción y se PODRÁ hacer un reporte de
operación sospechosa.
A contrario sensu, toda apertura de
cuenta presupone que se ha facilitado
el cumplimiento de las medidas perti-
nentes de debida diligencia. En otras
palabras, la mala práctica, producto de
la presión de los negocios, combatida
con mayor o menor éxito por los ofi-
ciales de cumplimiento serios, de abrir
cuenta y terminar luego la debida dili-
gencia es una costumbre contra legem,
ya que es una costumbre contra la ley
23 de 2015.
Otro impacto, aun cuando reconocemos
limitado, está en la política de conoci-
miento del empleado. El concepto debe
ser más abarcador. No solo el emplea-
do es decir quien está sujeto a relación
laboral, se debe incluir a los directores
y dignatarios que son los vigilantes de
los administradores.
El buen gobierno corporativo con-
templa la existencia de un comité de
nominación, elección y evaluación de
directores que permite poner en prác-
tica una política de conozca al director/
dignatario.
3. ¿Y quién vigila al vigilante,
quién ayuda al ayudante?
La efectividad de los controles en cuan-
to al cumplimiento de la ley 23 de 2015
podrá ser efectuada por auditores ex-
ternos u otros especialistas indepen-
dientes con experiencia sobre el tema.
Llama la atención el uso del verbo po-
drá y que no sea deberá.
Se lanza un auxilio en la ley 23 de 2015
a la función de auditoría interna lo cual
es positivo, pero en cierta medida insu-
ficiente. Se señala que deberá ser dota-
da con presupuesto para poder ejercer
su rol con independencia y efectividad.
La auditoría interna requiere un trata-

[ 32 ] Centro Financiero

miento más completo en el régimen ju-
rídico panameño. En la actualidad está
mal regulada.
4. Un cambio en acceso a la in-
formación.
El artículo 16 de la ley 23 de 2015 dis-
pone que la Superintendencia de Ban-
cos podrá solicitar la identidad de los
depositantes que sea necesaria para el
debido cumplimiento de las normas de
prevención de blanqueo de capitales.
La norma limita a la Superintendencia
de Bancos al indicar que la información
que se requiera de las entidades debe
ser parte únicamente de la supervisión
en materia de prevención de blanqueo
de capitales.
Esta norma donde se observa clara-
mente una especie de solución de
compromiso se debe complementar
con la nueva disposición, bastante
más abarcadora, y que dispone que
en cumplimiento de memorandos de
entendimiento, el superintendente de
valores puede requerir información
bancaria, la misma será solicitada a
través de la Superintendencia de Ban-
cos. La Superintendencia de Bancos
para tales efectos está facultada para
solicitar a las entidades bancarias in-
formación de pasivos e identidad de
los depositantes.
5. Las sanciones
Por último hemos dejado el tema casi
que tabú de las sanciones.
Las sanciones deberán ser aplicables
no solo a los bancos, sino también
a quienes permiten o autoricen el
incumplimiento de las disposiciones de
la ley.
VOCES CALIFICADAS
Se hace referencia a la responsabilidad
corporativa. Para los efectos exclusivos
de las sanciones los actos y conductas
del personal directivo, dignatario, eje-
cutivo, administrativo o de operaciones
de los bancos son imputables al banco
y a las personas que ejercen las activi-
dades por cuya cuenta actúan.
Por su parte, las personas naturales
autoras de tales actos y conductas
quedan sujetas a las responsabilidades
civiles y penales en los términos previs-
tos en la ley 23 de 2015 y en el Código
Penal, ello conforme al artículo 57 de la
ley 23 de 2015
Conforme al artículo 51 del Código Pe-
nal vigente cuando una persona jurídica
sea creada o usada para cometer deli-
to, siempre que sea beneficiada por él,
se le aplicará cualquiera de las siguien-
tes sanciones:
1. Cancelación o suspensión de la li-
cencia o registro por un término no
superior a cinco años.
2. Multa no inferior a cinco mil balboas
ni superior al doble de la lesión o al
beneficio patrimonial.
3. Pérdida total o parcial de los benefi-
cios fiscales.
4. Inhabilitación para contratar con el
Estado, directo o indirectamente,
por un término no superior a cinco
años, la cual será impuesta junto
con cualquiera de las anteriores.
5. Disolución de la sociedad.
Conforme al artículo 129 del Código
Penal los autores y los partícipes están
obligados solidariamente al pago de los
daños y perjuicios, también están obli-
SECCIÓN
gados solidariamente con los autores
y los partícipes del hecho punible, al
pago de los daños y perjuicios, las per-
sonas señaladas en el artículo 1645 del
Código Civil. Dicho Código Civil señala
desde 1917:
• Artículo 1645 Código Civil: La obli-
gación que impone el artículo 1644
es exigible no solo por los actos u
omisiones propios, sino por los de
aquellas personas de quienes se
debe responder.
• … son responsables solidariamente
los dueños o directores de un esta-
blecimiento o empresa, por ejemplo
un banco, respecto de los perjuicios
causados por sus dependientes en
el servicio de los ramos en que los
tuvieran empleados, o con ocasión
de sus funciones.
• La responsabilidad cesará cuando
las personas prueben que emplea-
ron toda la diligencia de un buen
padre de familia para prevenir el
daño.
• Artículo 1646. El que paga el daño
causado por sus dependientes pue-
de repetir de éstos lo que hubiese
satisfecho.
Debemos usar más dichas normas y
exigir responsabilidades a las entida-
des y a las personas naturales que las
administran y a quienes supervisan a
los administradores.
Estamos convencidos que haciendo
uso constante de las sanciones y pu-
blicándolas como lo requiere todo acto
administrativo, no estaríamos en listas
de colores de organismos internaciona-
les. Pero, como hemos dicho siempre,
la clave es la voluntad.
Centro Financiero [ 33 ]
 SECCIÓN VOCES CALIFICADAS
DIVERSIDAD:
UN ENFOQUE NECESARIO
EN LAS JUNTAS
DIRECTIVAS
DE LAS EMPRESAS
Por: Haydeé de Chau
Socia de KPMG en Panamá
hchau@kpmg.com
Si hay algo claro en este mundo globa-
lizado, es que los paradigmas que han
regido la concepción y el desarrollo de
los negocios, están sujetos a cambios
basados en la modernidad y a las nue-
vas necesidades de la población que,
de tiempo en tiempo, van surgiendo.
Son muchos los cambios que día a día
se han ido presentando, iniciando por
el cambio climático el cual ha trasto-
cado de manera importante el compor-
tamiento estándar de las estaciones,
temas tabúes, innombrables en el pa-
sado, relacionados con el uso medici-
nal de elementos psicotrópicos como
también la apertura, aunque todavía
cuestionada, de la preferencia sexual
de género.
Los grupos minoritarios también se han
hecho notar en la medida que han ido
alcanzando más preponderancia en el
desarrollo en los diversos sectores so-
ciales y económicos de los países en
los que viven.
[ 34 ] Centro Financiero
Como observamos, algunos paradig-
mas sencillamente, han desaparecido y
otros lo harán más temprano que tarde.
Entre esos paradigmas encontramos el
concepto de diversidad que no solo in-
cluye el tema de género sino también
de raza, religión y conocimiento, entre
otros.
Pero enfoquemos nuestro análisis, en la
diversidad de género y, particularmen-
te, en la participación de las mujeres en
el ámbito de los negocios, que aunque
ha mostrado una evolución, todavía
dista mucho de lo que debería ser, si
consideramos que el 49.6% de la po-
blación mundial corresponde al género
femenino según datos demográficos de
la Organización de las Naciones Uni-
das (2015 Revision of World Population
Prospects).
Si esto es así, ¿por qué existe poca
participación de las mujeres en los
puestos ejecutivos y directorios de las
empresas?
Se han realizado muchos estudios a
nivel mundial que demuestran que las
mujeres han ido alcanzando una prepa-
ración académica importante al grado
de representar un porcentaje mayor de
los graduados universitarios por encima
de los hombres. No obstante, dichos
estudios también demuestran que pese
a lo anterior, los sectores económicos
productivos no acogen en su totalidad,
esa fuerza laboral capacitada que re-
presentan las mujeres, quizás basados
en viejos paradigmas que asocian a las
mujeres, únicamente, en su papel de
ama de casa y a cargo de los hijos, o
de otra índole.
Pese a todo, poco a poco, las mujeres
han ido alcanzando una mayor partici-
pación en la esfera ejecutiva de las or-
ganizaciones, y su labor de ejecución a
esos niveles, ha sido reconocida cuan-
do se evalúan sus desempeños y se
observan los resultados financieros que
obtienen las empresas para las cuales
trabajan.

Eso está bien, pero no es suficiente,
hace falta más. Las mujeres tienen que
ser parte de la visión y formulación de
las estrategias de las empresas y esto,
solo es posible, si son parte de las jun-
tas directivas de los negocios. No solo
están preparadas para ello sino que tie-
nen algo que decir, sobre todo, cuando
vemos lo que representan en la pobla-
ción mundial.
Las estadísticas compiladas en diver-
sos estudios de mercado muestran los
hechos siguientes:
• Las mujeres representan el 47%
de la fuerza laboral y solo entre un
12% y 14% de ellas ocupan un lu-
gar en las juntas directivas.
• Las mujeres toman el 70% de las
decisiones de compras.
VOCES CALIFICADAS
• Manejan mejor las crisis.
De acuerdo al Banco Mundial… “Empo-
derar a la mujer y promover la igualdad
de género es clave para lograr un de-
sarrollo sostenible. Una mayor equidad
de género puede hacer más eficiente la
economía y mejorar otros resultados en
materia de desarrollo al eliminar barre-
ras que impiden a las mujeres tener el
mismo acceso que los hombres a las
dotaciones de personal, derechos y
oportunidades económicas…”
La Comunidad Europea ha tomado la
delantera en la apertura de posiciones
en las juntas directivas para que sean
ocupadas por mujeres. Noruega, Sue-
cia, Italia y Francia han logrado altos
porcentajes de ocupación debido al
aval que han recibido las mujeres a tra-
vés de leyes y regulaciones para ocupar
SECCIÓN
posiciones en los directorios. Noruega,
por ejemplo, desde el año 2003 requie-
re un 40% de participación de mujeres
en las juntas directivas de las empresas
que cotizan en bolsa. Otros países eu-
ropeos como España y Alemania, han
emulado el sistema de cuota para dar
cabida a las mujeres en los directorios
de las empresas.
A diferencia de la Comunidad Europea,
los países de América y Asia Pacífico
han tenido un pobre desempeño en
esta apertura alcanzando apenas entre
un 4% y 5%. La apertura en América
Latina no es alentadora pero ya exis-
ten algunos movimientos importantes
que están dirigiendo sus esfuerzos
para que esta realidad cambie a favor
y exista una mayor representación de
mujeres en los directorios de las em-
presas.
Centro Financiero [ 35 ]
 SECCIÓN VOCES CALIFICADAS
Pero no se trata de colocar mujeres solo
por un tema de género. Se trata de al-
canzar la diversidad, de aprovechar los
talentos que cada género posee, se trata
de complementar y de tener diferentes
puntos de vista que tomen en conside-
ración, precisamente, la diversidad de
la población receptora de los servicios
y productos que ofrecen las empresas.
Bajo esta premisa, parece muy sensato
y hasta obvio, que las juntas directivas
estén en línea con esta realidad.
Ha sido evidente, en los estudios efec-
tuados, que los negocios con juntas
directivas con diversidad de género y
de conocimiento, generan una mayor
rentabilidad en sus operaciones. Esto
no es de extrañar, dado que las es-
trategias que emanan de esas juntas
[ 36 ] Centro Financiero
directivas son evaluadas y analizadas
desde diferentes puntos de vistas dan-
do como resultado estrategias más de-
finidas y orientadas a satisfacer necesi-
dades puntuales de los mercados. Con
una junta directiva diversa, se evitaría
el sesgo mejor conocido como pensa-
miento de grupo en donde sí existen
diferencias, éstas se diluyen sin que
sean consideradas nuevas opciones o
alternativas.
El Banco Mundial y otros organismos
como el Banco Interamericano de De-
sarrollo, Fondo Monetario Internacional,
las Naciones Unidas, entre otros, ade-
más de grandes corporaciones de Es-
tados Unidos y de la Comunidad Euro-
pea, principalmente, están destinando
recursos hacia programas que propi-
cien la educación y el desarrollo de las
mujeres hasta convertirlas en mujeres
emprendedoras dueñas de su propio
destino, de sus propias empresas. Es-
tas iniciativas ya están dando sus frutos
y contribuyen a que las estadísticas de
empleomanía de los países mejoren,
además de los aportes que hacen estas
emprendedoras con sus negocios a la
economía.
En Panamá, existen programas simila-
res que promueven el desarrollo de las
mujeres, como Canal de Empresarias
avalado por la Ciudad del Saber y otros
organismos internacionales, con miras
a lograr que las mujeres desarrollen
todo su potencial como empresarias
y, eventualmente, como miembros de
juntas directivas.

Otros grupos como Woman Corporate-
Directors Foundation, organismo radi-
cado en Estados Unidos y con más de
60 capítulos a nivel mundial, incluyen-
do el capítulo de la Asociación de Muje-
res Directoras Corporativas de Panamá
(WCD Panamá), dirige sus esfuerzos a
preparar y ubicar al mejor talento feme-
nino y altamente capacitado de todas
partes del mundo, para ocupar posicio-
nes en los directorios de las empresas
más importantes de América, Europa y
Asia.
VOCES CALIFICADAS
Estos esfuerzos de organismos interna-
cionales y empresas privadas también
requieren de la participación de los go-
biernos de los países que a través de le-
yes y regulaciones promuevan la inser-
ción de las mujeres en los directorios,
particularmente, en los directorios de
empresas públicas y reguladas que tie-
nen un alto impacto en los sectores pro-
ductivos de la economía de los países.
En Panamá, a raíz de algunos cam-
bios en las legislaciones de la industria
SECCIÓN
bancaria, de seguros y del mercado de
valores, se ha creado la obligatoriedad
de tener directores independientes en
las juntas directivas de las empresas
que forman parte de estos sectores,
posiciones que pueden ser ocupadas
por mujeres de alto perfil y con la ex-
periencia necesaria, capaces de apor-
tar nuevas ideas en la formulación de
estrategias y la toma de decisiones de
las empresas que operan en estas in-
dustrias.
Esta es la nueva tendencia, la diversi-
dad, no solo de género sino de conoci-
miento. En la actualidad, las empresas
no solo son valuadas por sus resultados
financieros; otros elementos del nego-
cio son considerados tales como las
gestiones llevadas a cabo en cuanto a
la responsabilidad social empresarial y
la calidad de su gobierno corporativo.
La diversidad de sus directorios tam-
bién será medida como un elemento
que contribuye a la estabilidad, eficien-
cia y rentabilidad de los negocios.
Centro Financiero [ 37 ]
 SECCIÓN VOCES CALIFICADAS
LA SEGURIDAD INFORMÁTICA
EN EL SISTEMA BANCARIO
PANAMEÑO
Por: Lilia Liu
CRISC, Cobit 5, CFE
lilialiu68@gmail.com
La banca es uno de los sectores eco-
nómicos que más regulaciones ha te-
nido nuestro país en los últimos años.
La rápida evolución de la tecnología,
el robustecimiento de los controles
internos y los nuevos mecanismos de
seguridad que se requieren para preve-
nir los riesgos al realizar transacciones
financieras, son esenciales para crear
valor y brindar confianza en la actividad
bancaria.
Cuando hablamos de la seguridad, en
el ámbito de la informática, nos viene
a la mente muchos conceptos que se
prestan a confusión: Seguridad infor-
mática, seguridad de la información,
ciberseguridad, entre otros.
La Seguridad Informática es una dis-
ciplina que se encarga de proteger la
disponibilidad, confidencialidad e in-
tegridad de la información que es al-
macenada en un sistema informático,
puede ser lógica (procedimientos que
permiten resguardar datos, programas
o aplicaciones) o física (cuando quere-
mos aplicar barreras físicas o procedi-
mientos de control ante amenazas físi-
[ 38 ] Centro Financiero
cas). La Seguridad de la Información se
ocupa de la protección de la información
independientemente de su formato, que
abarca los documentos en papel, digital
y la propiedad intelectual en la mente
de las personas y las comunicaciones
verbales y visuales. Y la Ciberseguridad
trata de proteger todos los activos digi-
tales, desde las redes, el hardware y la
informacíón que se procesa, almacena
o transporta por los sistemas de infor-
mación interconectados.
En la actualidad, se toma muy en serio la
seguridad informática como un aspecto
altamente estratégico, de manera que si
no es administrada correctamente cual-
quier riesgo crítico para un banco puede
ser tan grande y crear tanta repercusión
en el sector financiero. Cuando la segu-
ridad informática no se evalúa desde un
enfoque holístico (como un todo) y se
enfocan en procesos muy puntuales se
pierde de vista el control interno, es por
ello que se deben gestionar los riesgos
de manera integral.
La Superintendencia de Bancos de Pa-
namá ha elaborado una serie de acuer-
dos relacionados a temas de tecnología
que regulan la actividad bancaria. Estos
acuerdos se muestran en la Figura No.
1, siendo uno de los más importantes
a considerar el Acuerdo Nº. 3-2012
del 22 de mayo de 2012, por el cual
se establecen los lineamientos para la
gestión del riesgo de la Tecnología de
la Información. [Figura No. 1]
Sobre este acuerdo resaltamos el Artí-
culo Nº. 2 que trata sobre el gobierno
de TI, que dicta así: “Los bancos de-
berán contar con una estructura orga-
nizacional acorde a su tamaño, com-
plejidad de sus operaciones y perfil de
riesgo, que les permita gestionar la TI
(Tecnología Informática) y sus riesgos
asociados. El gobierno de TI deberá es-
tablecer políticas, planes estratégicos y
procedimientos, así como la asignación
de recursos necesarios para la gestión
de TI, que serán revisadas de manera
permanente y continua...
El gobierno de TI viene siendo una parte
del Gobierno Corporativo. Pero, ¿Qué
es el Gobierno Corporativo? Es el con-
junto de reglas que guían las relaciones
 VOCES CALIFICADAS SECCIÓN

Figura No. 1 acuerdo a una encuesta elaborada a

Acuerdos bancarios de la Superintendencia de Bancos 900 expertos en Seguridad Informática
denominado “Estudio de seguridad de
Acuerdo 3-2012 Gestión del riesgo de la tecnología de la información pagos móviles del 2015” y coordinado
por la asociación global ISACA (Asocia-
Acuerdo 5-2015 Prevención del lavado de activos ción de Auditoría y Control de Sistemas
de Información, www.isaca.org) clasifi-
Acuerdo 8-2010 Gestión integral de riesgos
caron a las principales vulnerabilidades
Lineamientos sobre banca electrónica y Gestión integral asociadas con los pagos móviles de la
Acuerdo 6-2011
de riesgos siguiente manera:
Acuerdo 9-2005 Tercerización 1. Uso del WiFi público (26%)
Acuerdo 5-2011 Gobierno Corporativo 2. Pérdida o robo de dispositivos (21%)
3. Phishing (fraude electrónico por co-
Acuerdo 7-2011 Parámetros mínimos para la gestión del riesgo operativo
rreo electrónico) / SMiShing (fraude
electrónico por mensaje de texto)
entre la administración, junta directiva, adoptado el uso del COBIT como marco (18%)
accionistas y los grupos de interés con de referencia, su correcta implemen-
la finalidad de proporcionar una estruc- tación les garantiza el camino hacia el 4. Contraseñas débiles (13%)
tura, objetivos y forma de monitorear éxito. En otro estudio realizado sobre el estado
una empresa. El Gobierno de TI reúne de la ciberseguridad en el 2016 realiza-
las mejores prácticas, metodologías, La Superintendencia de Bancos de Pa- do por la ISACA en la Conferencia RSA,
normativas y estándares internaciona- namá cuenta con un cuerpo especiali- se estima que el 82% de las Juntas
les que permiten gestionar correcta- zado de auditores en riesgo tecnológico Directivas se encuentran muy preocu-
mente la TI. donde realizan inspecciones a los ban- padas por los temas de ciberseguridad,
cos y fiduciarias en materia de tecnolo- 6 de cada 10 personas del staff pien-
El COBIT es un estándar internacional gía y cuyo objetivo principal es evaluar san que no podrán manejar incidentes
y su implementación le permite a la or- la gestión de sus controles y la gestión relacionados con ciberseguridad, un
ganización construir un marco efectivo del riesgo en las instituciones regula- 74% tiene expectativas de que existan
para un gobierno de TI. Hoy en día, el das bajo la Ley bancaria panameña. ciberataques en el 2016, un 30% expe-
COBIT es utilizado por varias entidades rimenta ataques de phishing cada día
gubernamentales entre ellas: la Super- Con las nuevas tendencias tecnoló-
y el 27% considera que les toma hasta
intendencia de Bancos de Panamá, la gicas nos afrontamos a nuevos retos
6 meses llenar una posición con ex-
Contraloría General de la República y la y nuevos esquemas de fraudes que
periencia en temas de ciberseguridad.
Autoridad de Innovación Gubernamen- los delincuentes utilizan para cometer
En esta encuesta se resalta que las
tal y muchos bancos en Panamá han delitos cada vez más sofisticados. De
empresas aún consideran la cibersegu-
ridad más que un tema tecnológico que
un aspecto del negocio. Esto nos indica
que los bancos y los grupos bancarios
en Panamá debemos prepararnos ante
la realidad que se nos avecina. Además
de toda la tecnología móvil, conexiones
inalámbricas, la integración del Internet
de las cosas y la inteligencia artificial
aumentarán el riesgo si no se adminis-
tra correctamente.

Centro Financiero [ 39 ]
 SECCIÓN REGULACIÓN
LOS DIRECTORES
INDEPENDIENTES EN EL
ÁMBITO
BANCARIO PANAMEÑO
Por: Juan Pablo Fábrega Polleri
Socio de Fábrega, Molino y Mulino
juanpa@fmm.com.pa
Como es de conocimiento general, el
concepto de gobierno corporativo se
refiere al conjunto de principios y nor-
mas que regulan el diseño, integración
y funcionamiento de los órganos de go-
bierno de la empresa: la asamblea de
accionistas, el directorio y la adminis-
tración conformada por el equipo ge-
rencial, sin dejar de considerar al equi-
po humano y a las terceras personas
que pudieran tener algún interés sobre
el quehacer de la empresa, cómo son
los clientes, proveedores de bienes y
servicios y los acreedores, entre otros.
Dichos principios y normas tienen
como finalidad tratar de lograr el mayor
grado de coordinación entre los intere-
ses de los socios y la sociedad a través
del uso eficiente de los recursos, tanto
financieros como humanos y, en igual
medida, exigir que el órgano de direc-
ción y la administración rinda cuentas
sobre la disposición de dichos recursos
a fin de garantizar una eficiente gestión
social.
[ 40 ] Centro Financiero
Para la Organización para la Coopera-
ción y el Desarrollo Económico (OCDE)
“El gobierno corporativo abarca un
conjunto de relaciones entre la admi-
nistración de la empresa, su consejo de
administración, sus accionistas y otras
partes interesadas. También proporcio-
na la estructura a través de la que se
fijan los objetivos de la compañía y se
determinan los medios para alcanzar
esos objetivos y supervisar el desem-
peño”. (Principios de Gobierno Corpo-
rativo de la OECD, 2004)
“El término Gobierno Corporativo se re-
fiere al sistema por el cual una empre-
sa es dirigida y controlada en el desa-
rrollo de sus actividades económicas.
Se enfoca en las responsabilidades y
derechos de cada miembro de las or-
ganizaciones, y en las reglas a seguir
para la toma de decisiones. En particu-
lar, el Gobierno Corporativo se refiere a
las prácticas formales e informales que
establecen las relaciones entre la jun-
ta directiva, quienes definen las metas
de la empresa; la gerencia, los que la
administran y operan día a día; y los
accionistas, aquellos que invierten en
ella”. (Corporación Andina de Fomento.
Definición de Gobierno Corporativo)
Para nosotros, el gobierno corporativo
constituye, en esencia, un conjunto
de principios y normas que pretenden
regular de manera transparente, pru-
dente e imparcial la estructura de los
órganos de gobierno de las empresas,
su integración, funcionamiento y con-
ducta de sus miembros para procurar
el adecuado manejo de sus recursos
humanos y económicos y el eficiente
ejercicio de su objeto social a fin de ge-
nerar valor a la inversión de los socios
o accionistas y preservar los intereses
de aquellos terceros con quien el ente
legal mantiene relaciones por razón de
su giro de negocios.
El concepto e implementación sur-
gió hace varias décadas en los países
más desarrollados del oeste de Europa,

Canadá, Estados Unidos y Australia en
respuesta a la necesidad que tenían los
accionistas minoritarios de una empre-
sa de conocer el estado de su inversión
ante la forma hermética y discrecional
con que los accionistas de control y la
administración impuesta por ellos ma-
nejaban los negocios de la empresa,
en detrimento de las minorías. Con la
imposición de dichas prácticas se ha
pretendido mayor apertura en el ma-
nejo de la información y profesionalizar
los órganos de la empresa para procu-
rar generar un beneficio equitativo en-
tre todos los accionistas, empleados y
terceros con intereses en el quehacer
empresarial.
Al ser la junta directiva el órgano con-
ductor de la sociedad, recae en sus
miembros la responsabilidad de admi-
nistrar el patrimonio social con la mis-
ma diligencia, lealtad y acuciosidad que
emplean en el manejo de sus negocios.
Dicha administración comprende una
actividad interna, consistente en aten-
der los aspectos operativos y funcio-
nales de los distintos órganos sociales
que permiten la marcha de la sociedad
como ente abstracto, y una externa,
que atañe el ejercicio de las relaciones
societarias del ente legal para hacer
efectiva su capacidad de adquirir dere-
chos y contraer obligaciones como su-
jeto de derecho, todo lo cual persigue
como objetivo principal robustecer e
incrementar el patrimonio social.
En no pocas empresas, dichos precep-
tos son desatendidos, encontrándose
en las mismas una fuerte concentra-
ción en la propiedad o la configura-
ción de estructuras piramidales o de
preferencias que permiten a ciertos
accionistas controlar la sociedad y su
administración, ejerciendo un poder
sustancial sobre la mayoría de los di-
rectores, dando como resultado que las
decisiones tomadas lleven a priorizar el
cumplimiento de objetivos no societa-
rios o generar conflictos de intereses.
Para mitigar esas prácticas, la literatura
plantea la incorporación de directores
independientes en los órganos de ad-
ministración con la idea de que, al estar
desafectos de intereses económicos en
la empresa, su participación imparcial
contribuirá a un mejor desempeño de
REGULACIÓN SECCIÓN
las juntas directivas y el cuerpo geren-
cial en la toma de decisiones y la con-
ducción de la gestión empresarial para
provecho de todos los accionistas.
La incorporación de directores inde-
pendientes pretende evitar o mitigar la
acumulación de poder en determinados
agentes, que al no ser debidamente
monitoreados, tendrían más libertad
para actuar en su propio beneficio. De
esta manera, los directores indepen-
dientes pueden representar un contra-
peso frente a la toma de decisiones que
puedan perjudicar el interés social de la
sociedad y de todos los accionistas. Al
no tener ataduras con los poderes eco-
nómicos de la empresa, los directores
independientes actúan como fiscaliza-
dores autónomos de la administración,
con libertad de cuestionar la conduc-
ción de los negocios, el ejercicio de la
administración y la toma de decisiones
que, a su criterio, no redundan en los
mejores intereses de la sociedad y, por
ende, de los accionistas como colecti-
vidad y de terceros que tienen algún in-
terés en el quehacer social y la conduc-
ción de la empresa por las relaciones
que mantienen con esta.
Centro Financiero [ 41 ]
 SECCIÓN REGULACIÓN
LA JUNTA DIRECTIVA DE LAS El artículo 2 del Acuerdo Nº. 5 define
ENTIDADES BANCARIAS el Gobierno Corporativo como “el con-
Siguiendo las corrientes modernas de
transparencia y administración en aten-
ción a los presupuestos antes indicados,
la Junta Directiva de la Superintenden-
cia de Bancos adoptó el Acuerdo Nº. 4
de 5 de septiembre de 2001, por el cual
se establecieron, por primera vez, los
lineamientos bajo los cuales las entida-
des bancarias establecidas en Panamá
debían adoptar normas sobre Gobierno
Corporativo para regir las relaciones
de los distintos órganos de los bancos,
el cumplimiento de sus deberes y la
conducción de los negocios. Su artícu-
lo primero consignó, como disposición
programática, lo que, para efectos de
esta regulación, comprendían las nor-
mas sobre Gobierno Corporativo para
los bancos, definiendo las mismas como
el “conjunto de reglas que ordenan en
forma transparente las relaciones y el
comportamiento entre la Gerencia Su-
perior del Banco, su Junta Directiva, sus
accionistas, sus depositantes y otros
participantes interesados, que producen
los objetivos estratégicos de la empresa,
los medios, recursos y procesos para
alcanzar dichos objetivos, así como los
sistemas de verificación del seguimiento
de las responsabilidades y controles co-
rrespondientes a cada nivel de la estruc-
tura del banco”.
El Acuerdo Nº. 4 fue derogado por el
Acuerdo Nº. 5 de 20 de septiembre de
2011. Este nuevo cuerpo normativo re-
coge las experiencias acumuladas a lo
largo de diez años desde la adopción
de las primeras regulaciones sobre go-
bernanza corporativa bancaria, corrige
algunas imprecisiones del Acuerdo No.
4 e introduce la figura del director in-
dependiente en las juntas directivas de
los bancos.
[ 42 ] Centro Financiero
junto de reglas que guían las relaciones
entre la gerencia de la entidad, su di-
rectorio, sus accionistas y/o en su caso
la propietaria de acciones bancarias y
otros grupos de interés a fin de propor-
cionar la estructura a través de la cual
se fijan los objetivos y los medios de lo-
grar esos objetivos y determinar el sis-
tema de su monitoreo”. Como se puede
apreciar, esta disposición introduce
mayores diferencias de fondo respecto
de la definición originaria ofrecida por
el Acuerdo Nº. 4.
El Acuerdo Nº. 5, como lo hacía el
Acuerdo Nº. 4, constituye un cuerpo
normativo que fija disposiciones pro-
gramáticas y conceptuales de auto-
regulación, que deben observar los
bancos para adoptar sus propias nor-
mas o código de gobierno corporativo,
siguiendo las directrices establecidas
por la Superintendencia de Bancos en
dicho cuerpo legal.
En desarrollo de tales presupuestos,
el artículo 3 del Acuerdo Nº. 5 estable-
ce que “Un buen gobierno corporativo
para bancos incluirá, como mínimo:
a. Documentos que establezcan cla-
ramente los valores corporativos,
objetivos estratégicos, códigos de
conducta y otros estándares apro-
piados de comportamiento.
b. Documentos que evidencien el
cumplimiento de lo indicado en el
ordinal anterior y su comunicación a
todos los niveles de la organización.
c. Una estrategia corporativa equili-
brada frente a la cual el desempeño
global del banco y la contribución de
cada nivel de la estructura de gobier-
no corporativo pueda ser medida.
d. Una clara asignación de responsa-
bilidades y de las autoridades que
adoptan las decisiones, incorporan-
do los requisitos de competencias
individuales necesarias para ejercer
las mismas y una línea jerárquica
de aprobaciones requeridas en to-
dos los niveles de la estructura de
gobierno corporativo, hasta la junta
directiva.
e. El establecimiento de un mecanis-
mo para la interacción y coope-
ración entre la junta directiva, la
gerencia superior y los auditores
internos y externos.
f. Sistemas de controles adecuados
que incluyan a las funciones de
gestión de riesgos independientes
de las líneas de negocios y otros
pesos y contrapesos.
g. Aprobación previa, seguimiento y
verificación especial de las exposi-
ciones de riesgo, en particular en
concepto de facilidades otorgadas
bajo criterios de sana práctica ban-
caria, en donde existan conflictos
de interés.
h. Documentos que contengan la po-
lítica aprobada de reclutamiento,
inducción, capacitación continua y
actualizada del personal, los incen-
tivos financieros y administrativos.
i. La existencia de flujos apropiados
de información interna y hacia el
público, que garanticen la trans-
parencia del sistema de gobierno
corporativo, por lo menos en las si-
guientes áreas:
I. La estructura de la junta direc-
tiva (tamaño, membresía, califi-
caciones y comités) como tam-
bién el reglamento de la junta
directiva y su divulgación a los
accionistas.
II. La estructura de la administra-
ción general (responsabilidades,

líneas jerárquicas, calificaciones
y experiencia).
III. La estructura de la organización
básica (estructura de la línea de
negocios, estructura legal del
banco, sociedad controladora y
grupo bancario).
IV. Naturaleza y extensión de tran-
sacciones con partes relacio-
nadas e integrantes del grupo
bancario.
j. Sistema de supervisión directa por
cada componente de los niveles
jerárquicos de la estructura de la
organización al componente inme-
diatamente inferior jerárquicamente,
incluyendo las funciones no involu-
cradas en la gestión diaria del banco.
k. Auditorías externas no vinculadas
con la gerencia superior y con la
junta directiva.
TAPIA, LINARES Y ALFARO
Abogados
Fundada en 1949
Banca, Litigios, Laboral, Seguros, Valores, Sociedades,
Fundaciones, Impuestos, Propiedad Industrial
e Intelectual y Marítimo
Edificio Capital Plaza, piso 15
Paseo Roberto Motta, Costa del Este
Apartado 0816-02984
Panamá, República de Panamá
Teléfono (507) 306-5000 / 263-6066
Fax (507) 306-5005 / 263-5305
E-Mail: talial@talial.com
www.talial.com
l. Auditorías internas no vinculadas
con la gerencia superior”.
Dentro de ese contexto, en lo que res-
pecta a la conformación del órgano de
dirección del banco, el artículo 11 del
Acuerdo Nº. 5 señala que “La junta di-
rectiva del banco estará integrada por al
menos siete (7) personas naturales con
conocimientos o experiencia relevante
respecto a las operaciones y a los ries-
gos inherentes a las actividades banca-
rias. La mayoría de los directores serán
personas: (a) que no participen en la
gestión administrativa diaria del banco o
(b) que su condición de director no pre-
sente conflictos materiales de negocios,
profesionales, éticos o de interés. Po-
drán formar parte minoritaria de la junta
directiva el gerente general, el gerente
de operaciones, el gerente financiero o
sus equivalentes, ninguno de los cuales
Eloy Alfaro
Mario E. Correa
Octavio Del Moral
Julio E. Linares F.
Adolfo E. Linares F.
Fernando A. Linares F.
Anabel Gamallo Q.
Camilo A. Valdés M.
REGULACIÓN SECCIÓN
deberá presidirla. Al menos dos miem-
bros de la junta directiva deberán ser di-
rectores independientes. Los directores
que formen parte de algún comité espe-
cífico de la junta directiva deberán tener
conocimientos especializados o expe-
riencia relevante en el área respectiva.
La junta directiva deberá reunirse por
lo menos una (1) vez cada tres meses,
donde el contenido de las discusiones
de cada una de las reuniones deberá ser
debida y detalladamente documentadas
en el registro de actas de la sociedad. En
aquellas juntas directivas en las cuales
participen directores que son funciona-
rios del banco, para que la junta direc-
tiva pueda sesionar será necesario que,
en adición al quórum requerido, la ma-
yoría de los presentes sean directores no
funcionarios del banco”.
Continuará en la siguiente edición.
Centro Financiero [ 43 ]
SECCIÓN REGULACIÓN

REGULACIONES RECIENTES

Instrumento Materia
2015 -2016
Acuerdo 3 (2016) Se establecen normas para la determinación de los activos ponderados por riesgo de crédito y riesgo de con-
traparte.
Acuerdo 2 (2016) Se adiciona el artículo 33-A al Acuerdo No. 007-2014, que establece normas para la supervisión consolidada
de grupos bancarios, a fin de solicitar a los grupos bancarios que consoliden sus operaciones en Panamá y
sobre los cuales la Superintendencia ejerza la supervisión de origen, que publiquen sus estados financieros
consolidados.
Acuerdo 1 (2016). Se establecen parámetros generales sobre la compensación de ACH y disponibilidad de fondos.
Acuerdo 12 (2015) Se establece el procedimiento administrativo sancionatorio ante la Superintendencia de Bancos para aquellos
procesos que no tengan establecido un procedimiento administrativo especial
Acuerdo 11 (2015) Se modifica el artículo 3 del Acuerdo No. 2-2012 a fin de ampliar los servicios que pueden ofrecer los bancos a
través de los corresponsales no bancarios
Acuerdo 10 (2015) Se actualizan las medidas de prevención del uso indebido de los servicios bancarios y fiduciarios, a fin de
contemplar los nuevos lineamientos establecidos en Ley No. 23 de 2015 que adopta medidas para prevenir
el blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de
destrucción masiva.
Acuerdo 9 (2015) Se establece el procedimiento administrativo sancionatorio aplicable a los Sujetos Obligados por la posible
infracción al régimen de Prevención del Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento
de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva.
Acuerdo 7 (2015) Se actualiza la guía de operaciones sospechosas para bancos y empresas fiduciarias en base al manual de se-
ñales de alerta elaborado por la Unidad de Análisis Financiero, a partir de las recomendaciones de los diversos
organismos de supervisión y control.
Acuerdo 6 (2015) Se actualiza el artículo 17 del Acuerdo No. 4-2008 sobre el cumplimiento del índice de liquidez legal, con la
finalidad de contar con información más oportuna para el seguimiento del riesgo de liquidez.
Acuerdo 5 (2015) Se establecen los lineamientos que deberán adoptar los nuevos sujetos obligados regulados y supervisados por
esta Superintendencia en materia de prevención de blanqueo de capitales, con el objetivo de establecer las me-
didas que deben tomar estas entidades para prevenir el uso indebido de los servicios que prestan en Panamá.
Acuerdo 4 (2015) Se establece un procedimiento para el registro de los custodios locales y extranjeros de acciones al portador.
Acuerdo 3 (2015) Se modifican los artículos 9 y 14 del Acuerdo 4-2010 sobre auditoría externa de los bancos a fin de actualizar
los informes especiales que deberán presentar los auditores externos en función de las normas internacionales
de información financiera (NIIF); así como el periodo en que los miembros del equipo de auditoría externa po-
drán reincorporarse al mismo.
Acuerdo 1 (2015) Se establecen las normas de Adecuación de Capital aplicables a los bancos y a los grupos bancarios, a fin de
actualizar el marco normativo que regula los requerimientos de capital en línea con los estándares internacio-
nales para seguir reforzando la solvencia del sistema bancario, limitar el apalancamiento, e incentivar en los
bancos estrategias sostenibles de crecimiento que potencien la estabilidad financiera del centro bancario.
Resolución SBP- Se establecen los lineamientos y requerimientos tecnológicos para las inspecciones in situ realizadas a los
GJD-0003-2015 sujetos obligados financieros obligados por esta Superintendencia, en materia de prevención de blanqueo de
capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva.
Resolución Ge- Se actualiza la Resolución por medio de la cual se compilan los requerimientos de información a las entidades
neral No. SBP- bancarias, su contenido, forma, frecuencia, corrección, calidad de la misma y las sanciones por incumplimiento.
RG-0001-2015

[ 44 ] Centro Financiero
 INDICADORES SECCIÓN

TABLA 1. CENTRO BANCARIO INTERNACIONAL

BALANCE DE SITUACIÓN (EN MILLONES US$)
2015 2015 2016 Var. Marzo 16 / 15
Sistema Bancario
Marzo Diciembre Marzo (p) Absoluta %
Activos Líquidos 22,504 21,494 21,092 -1,412 -6.3%
Cartera Crediticia 67,199 72,547 72,556 5,357 8.0%
Inversiones en Valores 18,121 19,636 20,327 2,206 12.2%
Otros Activos 3,562 3,517 3,720 158 4.4%
Total de Activos 111,386 117,194 117,695 6,309 5.7%
Depósitos 80,051 83,821 84,217 4,166 5.2%
Obligaciones 16,512 18,539 17,737 1,225 7.4%
Otros Pasivos 3,094 12,182 3,068 -26 -0.9%
Patrimonio 11,729 12,182 12,673 944 8.0%
Fuente: Bancos de licencia general e internacional.

Gráfica 8: Sistema Bancario Nacional

Índice de liquidez promedio: (En porcentaje)
90%
81.3%
80%
70% 64.0%
60%
(%)

60.3%
50%
40%
45.0%
30%
2014-mar

2014-jun

2014-Sep

2014-Dic

2015-mar

2015-jun

2015-sep

2015-dic

2016-mar
SBN Priv. Panameña Priv. Extranjera Oficial
Fuente: Bancos de licencia general e internacional.

Gráfico 9: Centro Bancario Panameño

Índice de Adecuación de Capital
En Porcentaje
18%
15.0% 14.9% 14.8% 15.0% 14.9% 15.3% 15.2% 15.3%
16% 14.3%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2014-Jun

2015-Jun
2014-Sep

2015-Sep
2014-Mar

2015-Mar

2016-Mar
2014-Dic

2015-Dic

Adecuación de Capital Coeficiente Legal

Centro Financiero [ 45 ]
 SECCIÓN INNOVACIÓN
FIRMAN ACUERDO PARA CREAR EL PRIMER
CENTRO DE EXCELENCIA DIGITAL EN
PANAMÁ
La instalación promoverá la reunión
de líderes del mercado, universidades,
actores regionales y usuarios finales
de la tecnología de tarjetas inteligentes
y otros dispositivos, para fomentar su
uso y evolución.
En la actualidad, interactuar con un ob-
jeto o sistema digital es cosa de todos
los días. Pensando en esta realidad, la
Secretaría Nacional de Ciencia, Tecno-
logía e Innovación (SENACYT), la Fun-
dación Ciudad del Saber (FCDS) y la
Fundación Smart Card Alliance Latin
América (SCALA), unen esfuerzos para
crear el primer Centro de Excelencia Di-
gital en Panamá.
Este Centro será creado con el objeti-
vo de capacitar a los profesionales en
el área de tecnología de tarjetas inte-
ligentes para incrementar el recurso
humano preparado en este sector de la
industria, además se facilitará informa-
ción sobre los usos, avances y tenden-
cias de esta tecnología en Panamá.
Para la creación del Centro de Excelen-
cia Digital se invertirán más de 65 mil
dólares y éste se ubicará en el Centro
[ 46 ] Centro Financiero
de Innovación de la Ciudad del Saber.
La instalación promoverá la reunión
de líderes del mercado, universidades,
actores regionales y usuarios finales
de la tecnología de tarjetas inteligentes
y otros dispositivos, para fomentar su
uso y evolución.
La puesta en marcha de este proyecto
se selló con el acto protocolar de fir-
ma de Convenio de Cooperación entre
la SENACYT, la FCDS y SCALA, que se
realizó en el marco del evento Digital
Tour Américas 2016, en el Centro de
Convenciones Decápolis.
El Centro de Excelencia Digital será
un medio de promoción y difusión de
tecnología de avanzada y una vitrina
de conocimientos, cumpliendo así con
la misión de la FCDS de ser una pla-
taforma para la generación, difusión y
aplicación del conocimiento.
El Dr. Jorge A. Motta, Secretario Nacio-
nal de la SENACYT, señaló: “Nosotros
estamos comprometidos con la inno-
vación en Panamá y estoy seguro que
con este Centro de Excelencia Digital
nuestro país dará un paso importante
en busca de mejorar su nivel académi-
co en áreas de la tecnología digital”.
“La estrategia de la SENACYT ha des-
cansado, desde sus inicios, en una
fuerte apuesta al talento humano, sin
lo cual cualquier estrategia de desarro-
llo basada en conocimiento carece de
sentido, también en un apoyo decidido
al desarrollo de las ciencias básicas y
aplicadas y, finalmente, en desarrollar
estrategias y herramientas que pro-
muevan la innovación dentro del tejido
empresarial con el fin de aumentar la
competitividad de nuestro país” añadió
el Dr. Víctor Sánchez, Director de Inno-
vación Empresarial de SENACYT.
El Prof. Jorge Arosemena, Presidente
Ejecutivo de la FCDS, recalcó: “Para
la Fundación Ciudad del Saber la sus-
cripción de este convenio con SCALA y
SENACYT, representa un paso en firme
hacia la incorporación de la tecnología
al servicio de los asociados. Desde el
Centro se proporcionará capacitación
y se apoyarán las investigaciones que
permitirán mejorar los sistemas para
garantizar la calidad de los servicios“.
Por su parte, el Lic. Edgar Betts, Direc-
tor de SCALA, resaltó: “La creación del
Centro de Excelencia Digital de SCALA
en Panamá es un logro conseguido gra-
cias a la colaboración de la SENACYT y
Fundación Ciudad del Saber. El Centro
de Excelencia Digital formará profesio-
nales que conocerán los últimos avan-
ces en Tecnología Digital, siendo uno
de los principales pilares de la Trans-
formación Digital de la Región”.
 SECCIÓN INNOVACIÓN
TECNOLOGÍA ESTÁ REVOLUCIONANDO
RELACIÓN ENTRE ENTIDADES FINANCIERAS
Y SUS CLIENTES
La nueva tendencia es el uso de tarje-
tas inteligentes, que no solo permiten
realizar transacciones bancarias, sino
que también funcionan como docu-
mento de identidad personal, licencia
de conducir y hasta como expediente
médico.
Los nuevos hábitos y exigencias de los
consumidores representan una amena-
za para la banca actual, indicó Jaime
Moreno, presidente de la Asociación
Bancaria de Panamá (ABP), durante la
inauguración del Digital Tour Americas
2016.
La ABP y la empresa Smart Card Allian-
ce Latin America realizarán a mediados
del mes de junio el Digital Tour Ame-
[ 48 ] Centro Financiero
ricas – 2016, evento que permitió co-
nocer a profundidad los avances tecno-
lógicos y capacitar a los participantes
en su implementación y uso eficaz de
cada una de estas herramientas en los
servicios que ofrecen a clientes y con-
sumidores.
‘El cambio de mentalidad del usuario y
la tecnología están revolucionando su
relación con los servicios y productos
ofrecidos por las entidades financie-
ras’, destacó Moreno.
En ese sentido, resaltó que algunos ex-
pertos estiman que estamos caminan-
do hacia un futuro sin bancos. ‘Como
banquero espero que esto no sea una
visión realista’.
Señaló que en los últimos años las tec-
nologías de la información han tomado
un ritmo vertiginoso y el sector ha teni-
do que desarrollar nuevas capacidades
para competir y ofrecer mayores valo-
res agregados.
‘El sector bancario y financiero en
general está inmerso en un huracán
disruptivo y es evidente que las tec-
nologías digitales pueden promover la
inclusión, la eficiencia y la innovación’,
aseguró.
Para Moreno, cada día se ve con más
frecuencia el cambio de hábitos de
consumo en la banca. ‘Estamos pasan-
do de ser bancos físicos a ser bancos
digitales y esto implica una evolución

que va desde el modelo de negocios,
la evolución de los canales de atención
y el desarrollo de aplicaciones móviles
que soporten todos los tipos de dispo-
sitivos’, dijo.
Recalcó que hay que asegurar la capa-
cidad de hacer transacciones en una
era de múltiples pantallas que incluyen
un computador, un teléfono o una ta-
blet.
Según el presidente de la ABP la econo-
mía digital lo está cambiando todo, los
intentos de Google Wallet y la estrategia
de Apple Pay, o los indicios de incursio-
nes de Facebook son una muestra de
la beligerancia que puede darse en el
sector. ‘Hoy transformar el móvil en un
monedero electrónico es una realidad a
la que hay que prestar atención’.
Expertos internacionalmente recono-
cidos vinculados al sector financiero
explicaron en profundidad, durante los
tres días de Digital Tour Americas, te-
mas relacionados con el uso de tarjetas
inteligentes, dispositivos móviles, co-
mercio electrónico y dinero electrónico,
entre otros.
Son cada vez más los ciudadanos que
acceden a sus cuentas y a los servi-
cios bancarios a través de Internet, los
que utilizan tarjetas digitales para ob-
tener efectivo y como principal medio
de pago y más recientemente quienes
utilizan cotidianamente dispositivos
móviles para efectuar transacciones
bancarias y pagar por sus compras y
servicios.
Más aún, la convergencia digital está
relacionando los medios de identifica-
ción con los medios de pago, creando
así nuevas oportunidades para la banca
que tiene que mantenerse a la vanguar-
dia de estas tendencias adoptando las
mejores soluciones tecnológicas dispo-
nibles para ofrecer nuevos servicios.
Así por ejemplo, se habló de que la
nueva tendencia es el uso de tarjetas
inteligentes, que no solo permiten rea-
lizar transacciones bancarias, sino que
también funcionan como documento de
identidad personal, licencia de conducir
y hasta como expediente médico.
Toda esta información puede almace-
narse en la nueva tarjera inteligente o
en un dispositivo móvil, lo que permite
a los consumidores realizar sus pagos
con mayor facilidad, donde y cuando
elijan con la confiabilidad, seguridad y
aceptación global.
Y permite, además ingresar a otros
países de forma expedita, al agilizar
el paso por las aduanas, al contar con
toda la información en una sola tarjeta.
Una sola tarjeta es la tendencia mun-
dial, ya que brinda múltiples ventajas
entre ellas: Mitiga el riesgo de fraude,
falsificación, robo, duplicación, el uso
inadecuado del producto, reduce los
gastos, mejora la accesibilidad y la
transparencia, manifestó Luis De La
Cruz, director de Operaciones para las
Américas de Ultra Electronics.
Destacó que, además promueve la efi-
ciencia y masifica los servicios banca-
rios, por medio de la tecnología para
crear sinergia y de esta forma lograr
una mayor inclusión financiera a nivel
global.
De la Cruz argumentó que los avances
tecnológicos están cambiando la for-
ma en que los clientes y el público en
INNOVACIÓN SECCIÓN
general interactúan con la banca y los
gobiernos.
Por lo que la convergencia digital está
relacionando los medios de identifica-
ción con los medios de pagos creando
así nuevas oportunidades para la banca
que tiene que mantenerse a la vanguar-
dia de las nuevas tendencias adoptan-
do las mejores soluciones tecnológicas
disponibles para ofrecer nuevos servi-
cios, expresó el experto.
En vista de las grandes ventajas que
brinda la tarjeta única, Fernando Mén-
dez, vicepresidente de Productos Emer-
gentes de Visa Inc., instó a los banque-
ros y a las autoridades a trabajar juntos
para establecer una base común de
acuerdo con los estándares internacio-
nales, con el fin de lograr que una sola
tarjeta o un solo dispositivo móvil sirva
para realizar todos los trámites, pagos
y transacciones bancarias.
A su vez aseveró que “hay que digi-
talizar los procesos para que exista
una mayor eficiencia en los servicios
prestados, por parte de las entidades
bancarias que operan en los distintos
países de América Latina y por parte de
los gobiernos.
Esto debido a que la tecnología sigue
evolucionando, lo que se pone de ma-
nifiesto con el uso de la banca en línea,
por medio del cual el cuentahabiente
puede realizar pagos de servicios pú-
blicos y transferencias bancarias 100%
seguras, indicó Méndez, quien agregó
que las tarjetas inteligentes y los dispo-
sitivos móviles son aún más eficaces,
por lo que en Visa “estamos trabajando
en soluciones para crear identidad se-
gura dentro de un marco legal y de ma-
yor confianza para los consumidores”.
Centro Financiero [ 49 ]
 SECCIÓN PRODCUTOS Y SERVICIOS
CAMBIOS EN PLATAFORMA
DE PAGO DE IMPUESTOS
La nueva plataforma e-Tax 2.0 facilita-
rá la dotación de servicios que reciben
los contribuyentes a través de Internet
vía on-line; sin embargo, los pagos a
los tributos continuarán realizándose
en los bancos autorizados y agencias
DGI a nivel nacional para este fin.
El nuevo sistema informático tributario
e-Tax 2.0, que entró en funcionamiento
el 25 de julio de 2016 permitirá a los
contribuyentes del país hacer trámites
de impuestos y llevar un seguimiento
de sus gestiones o pagos en concep-
to de tributos realizados a la Dirección
General de Ingresos (DGI), a través de
23 flujos de procesos, reiteró hoy la
entidad.
“Este nuevo sistema facilitará los trá-
mites de impuestos y los contribuyen-
tes podrán observar el avance de cada
solicitud realizada a la autoridad tribu-
taria”, explicó el director general de In-
gresos, Publio Cortés.
[ 50 ] Centro Financiero
Todos los trámites que actualmente se
realizan en el e-Tax se podrán realizar
en el e-Tax 2.0, como la inscripción del
RUC o Registro Único de Contribuyen-
tes, la presentación de Declaraciones
de Renta y la solicitud de Paz y Salvo.
El sistema informático tributario admiti-
rá el uso de distintos navegadores para
acceder al sistema: Google Chrome,
Safari, Opera, Explorer versión 9 o su-
perior y Mozilla Firefox. Actualmente, el
e-Tax, que es un sistema que lleva 16
años operando, sólo permite el uso de
Internet Explorer.
Para acceder al nuevo e-Tax 2.0, los
contribuyentes deberán utilizar el enla-
ce web de la DGI: dgi.mef.gob.pa, op-
ción de Menú “DGI en línea”.
Panamá estaba rezagado en la actuali-
zación de este tipo de plataformas, en
comparación con otros países, sin em-
bargo el Director de la DGI aclaró que
el nuevo sistema no responde a la ne-
cesidad de tener una mejor ubicación
en la clasificación de las economía de
la iniciativa “Doing Business” del Grupo
Banco Mundial que contempla el tema
impositivo, sino para prestar un mejor
servicio.
Precisó que el cobró de impuestos no
se realizará vía Internet, ya que éste
continuará realizándose en los bancos.
De acuerdo con el gobierno panameño,
el nuevo sistema informático tributario
integra mejores prácticas, reglas de
negocio y procesos.
Incluye mejoras en los procedimientos
para el trámite de expedientes y soli-
citudes, mayor seguridad, una mejor
navegación en la página de Internet y
la facilitación en la búsqueda de infor-
mación, además de permitir al contri-
buyente autorizar a terceros para que
actúen en su nombre y consultar la res-
pectiva cuenta corriente en un formato
más amigable.
 SECCIÓN EVENTOS
SCOTIABANK Y CLUB ACTIVO 20-30
BENEFICIAN A LA COMUNIDAD DE LA INDIA
EN EL VALLE DE ANTÓN
Scotiabank en conjunto con el Club
Activo 20-30 Las Cumbres, realizó con
gran éxito su Primera Gira Médica a la
comunidad de La India en El Valle de
Antón.
Esta iniciativa forma parte de las ac-
ciones que promueve el banco como
parte de su programa de Responsabi-
lidad Social Corporativa y siguiendo el
[ 52 ] Centro Financiero
compromiso de servir a la comunidad
donde está presente.
La gira médica se desarrolló con el
apoyo de más de 140 voluntarios de
Scotiabank en Panamá y el Club Las
Cumbres, quienes tienen un gran sen-
tido de solidaridad por el bienestar
colectivo y brindaron su esfuerzo para
mejorar la salud de la comunidad de
La India. Durante la gira se benefició a
más de 1,200 pacientes entre adultos y
niños, a través de asistencia médica en
Medicina General, Odontología, Gineco-
logía, Laboratorios y Extracción Dental.
También se facilitaron insumos, jugue-
tes para los más pequeños y se llevó a
cabo una venta de ropa usada en buen
estado, cuyos fondos se destinaron a la
escuela local.
 ABP INFORMA

ANÁLISIS DE CONSULTAS SOBRE

PRODUCTOS DE COMERCIO EXTERIOR
A LA COMISIÓN DE BANCA DE ICC PARÍS

La Comisión de Comercio Exterior de

la Asociación Bancaria realizó un ta-
ller para analizar las consultas que se
le han realizado a la ICC de París sobre
productos de comercio exterior.

La Comisión de Banca de la ICC ayuda

a los responsables políticos y los orga-
nismos de normalización a plasmar su
visión en los programas y reglamentos
concretos para mejorar las prácticas de
negocios de todo el mundo.

La ICC tiene acceso directo a los gobier-

nos a través de sus comités. La secre-
taría internacional de la organización
establecida en París ofrece criterios
empresariales a las organizaciones in-
tergubernamentales en los asuntos que
afectan directamente a las operaciones
empresariales.

Con más de 80 años de experiencia y

más de 600 miembros en 93 países, la
Comisión de Banca de la ICC es la voz
autorizada en el campo de la financia-
ción del comercio.

Centro Financiero [ 53 ]
ABP INFORMA

COMISIÓN DE RECURSOS HUMANOS

ANALIZA ESTATUS DE LA FICHA DIGITAL

La Comisión de Recursos Humanos de

la Asociación Bancaria de Panamá, en
asamblea de gerentes de estos depar-
tamentos de los distintos bancos del
centro financiero, analizaron el estatus
actual de la ficha digital de la Caja de
Seguros Social (CSS).

El director de Administración de Pro-

yectos de la CSS, Alfredo Montilla, ex-
plicó que durante este año habrá “un
proceso paralelo”, en el que se se-
guirá imprimiendo la ficha tradicional
para usar en otros trámites, mientras
avanza la implementación digital de-
finitiva.
Con la ficha digital el beneficiario di-
recto recibirá del empleador (patrono)
un número consecutivo que le per-
mitirá ingresar a la página web de la
CSS para imprimir su ficha digital. El
número consecutivo cambia cada mes
y, es generado por la CSS, y no por el
empleador.
Con este proceso al que deben tener
acceso todos los empleadores y bene-
ficiarios vía web se podrá confirmar,
verificar, si el patrono se encuentra
al día en el pago de las cuotas obrero
patronal.
De igual forma la ficha digital permite,
según el intercambio de información
con las entidades financieras, ahorrar
procesos cuando un colaborador re-
quiera de un servicio financiero.

[ 54 ] Centro Financiero
 ABP INFORMA

OFICIALES DE CUMPLIMIENTO
SE ACTUALIZAN SOBRE SISTEMA PENAL
ACUSATORIO

La Comisión de Oficiales de Cumpli-

miento de la Asociación Bancaria de
Panamá, realizó la tercera jornada de
sensibilización sobre el Sistema Penal
Acusatorio, que en esta ocasión trató
sobre el juicio oral en una disertación
que estuvo a cargo de Anadina Quirós,
jueza en esa especialización en la pro-
vincia de Coclé.

El juicio oral constituye la etapa esen-

cial en el llamado sistema acusatorio,
ya que, a diferencia del sistema in-
quisitivo, es el mejor escenario para
producir información. Es en esta etapa
en la que se va a practicar la prueba,
de forma pública, con la inmediación
del juez, quien deberá estar atento a lo En el juicio oral, las partes deberán finalmente, presentar sus alegatos de
que suceda en juicio al no contar con presentar su teoría del caso, interro- conclusión, lo que demanda un ejerci-
un “expediente” que le permita llegar gar a sus testigos, someter al contra cio estratégico del caso, evitando las
a una conclusión. interrogatorio a los de la contraparte y, improvisaciones.

Centro Financiero [ 55 ]
ABP INFORMA

CUSPAN SE ACTUALIZA SOBRE SOLUCIONES

DE REVISIÓN DE CUMPLIMIENTO Y
PREVENCIÓN DEL CRIMEN FINANCIERO

La Asociación Bancaria de Panamá y la

Comisión de Usuarios Swift (CUSPAN)
realizaron una asamblea en donde se
discutió sobre la actualización en te-
mas KYC Registry y las soluciones de
revisión de cumplimiento y prevención
del crimen financiero.

Más de 2,000 instituciones finan-

cieras se han unido al Registro KYC
(Know Your Customer, por sus siglas
en inglés), el repositorio centralizado
de SWIFT que contiene un conjunto
estandarizado de información sobre
las instituciones financieras necesario
para el cumplimiento de KYC. 

El Re-
gistro proporciona una solución ‘KYC’
segura y económica que permite a
los bancos mantener y crecer su red Registro KYC proporciona información contrapartes. Cada banco retiene la
de corresponsales. Es utilizado por ‘KYC’ para los bancos corresponsales, propiedad de su información, además
instituciones en más de 200 países y además de distribuidores y custodios. del control sobre las instituciones que
territorios, con cerca de 1,150 bancos Los bancos contribuyen con una línea pueden tener acceso a la misma. A los
en Europa, Medio Oriente y África; 325 base de datos y documentos previa- bancos no se les cobra por la contribu-
en América y más de 550 en la región mente acordados que deben ser vali- ción de datos, ni por usar el Registro
de Asia Pacífico.

Lanzado en diciem- dados por SWIFT, misma que los con- para compartir su información ‘KYC’
bre del 2014 y operado por SWIFT, el tribuyentes pueden compartir con sus con otros usuarios.

[ 56 ] Centro Financiero
 ABP INFORMA

LA ASOCIACIÓN BANCARIA DE PANAMÁ

OFRECE CENA A DIRECTIVOS DE FELABAN

La Federación Latinoamericana de y el Secretario General de FELABAN, Senior Manager, FSO Consulting –

Bancos, FELABAN, y la Asociación Giorgio Trettenero Castro expusieron sus North Región at Ernst & Young, que
Bancaria de Panamá (ABP), realizaron puntos de vista sobre los cambios que expuso el tema sobre; El Impacto IT en
en el mes de junio la 2da Reunión afronta el sector financiero. Latam y la Arquitectura a dos tiempos
Latinoamericana de Administradores. banco tradicional y la digital.
“Señores, el mundo cambió, y seguirá
En ocasión de este importante cambiando cada vez más rápidamente, Otro de los invitados especiales
encuentro la ABP realizó una cena los que no se suban a este tren de la fue el Sr. Juan Carlos Terán Vela,
en honor de los participantes de esta tecnología, la innovación, en obtener Gerente General, Boutique Strategic IT
reunión regional , que contó con la mejoras en la eficiencia y en la Consultancy & Services, el contenido de
participación de representantes de competitividad quedarán afuera y otros
su exposición fue acerca de El Futuro
Brasil, Colombia, Chile, El Salvador, tomarán su lugar”, aseguró, Giorgio
México, Panamá, Paraguay, Perú, Trettenero, Secretario General de de la Banca en América Latina: ¿Cómo
República Dominicana y Uruguay. FELABAN. impactará la tecnología en los negocios
tradicionales ante la competencia de
Durante la asamblea, la p Presidenta de Entre los invitados especiales se los nuevos medios emergentes, y qué
FELABAN, María Mercedes Cuéllar López encontraban el Sr. Roberto Gomes, ocurre en el ambiente regulatorio?.

Centro Financiero [ 57 ]
BANCOS MIEMBROS DE LA
ASOCIACIÓN BANCARIA DE PANAMÁ
BANCOS DE LICENCIA GENERAL: 38. Mercantil Bank (Panamá), S.A.
1. AllBank Corp. 39. Metrobank, S.A.
2. Bac International Bank, Inc. 40. MMG Bank Corporation
3. Balboa Bank & Trust, Corp. 41. Multibank, Inc.
4. Banco Aliado, S.A. 42. Prival Bank, S.A.
5. Banco Azteca (Panamá), S.A. 43. Scotiabank (Panamá) S.A.
6. Banco Davivienda (Panamá), S.A. 44. St. Georges Bank
7. Banco Delta, S.A. (BMF) 45. The Bank Of Nova Scotia
8. Banco del Pacífico (Panamá), S.A. 46. Towerbank International, Inc.
9. Banco Ficohsa (Panamá), S.A. 47. Unibank, S.A.
10. Banco General, S.A.
BANCOS DE LIC. INTERNACIONAL:
11. Banco G & T Continental (Panamá), S.A. (BMF)
1. Andbanc (Panamá), S.A.
12. Banco Internacional de Costa Rica, S.A. (Bicsa)
2. Atlantic Security Bank (Sucursal Panamá)
13. Banco Lafise Panamá, S.A.
3. Austrobank Overseas (Panamá), S.A.
14. Banco La Hipotecaria, S.A.
4. Banco Credit Andorra (Panamá), S.A.
15. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (Bladex)
5. Banco de Bogotá (Panamá), S.A.
16. Bancolombia (Sucursal Panamá)
6. Banco de Crédito Del Perú (Sucursal Panamá)
17. Banco Nacional de Panamá
7. Banco de la Nación Argentina
18. Banco Panamá, S.A.
8. Banco de Occidente (Panamá), S.A.
19. Banco Panameño De La Vivienda, S.A. (Banvivienda)
9. Banco Internacional de Perú, S.A.A. (Interbank)
20. Banco Pichincha Panamá, S.A.
10. Bancolombia (Panamá), S.A.
21. Banco Universal, S.A.
11. Banco Santander (Panamá), S.A.
22. Banesco, S.A.
12. BHD International Bank (Panamá), S.A.
23. Banisi, S.A.
13. BSI Bank (Panama), S.A.
24. Banistmo, S.A.
14. BPR BANK, S.A.
25. Bank of China (Sucursal Panamá), S.A.
15. GNB Sudameris Bank, S.A.
26. BBP Bank, S.A.
16. GTC Bank, Inc.
27. BCT Bank International, S.A.
17. Helm Bank (Panamá), S.A.
28. Bi Bank, S. A.
18. Inteligo Bank Ltd.
29. Caja de Ahorros
19. International Union Bank, S.A.
30. Canal Bank, S.A.
20. PKB banca Privada (Panamá), S.A.
31. Capital Bank, Inc.
21. Popular Bank Ltd. Inc.
32. Citibank, N.A. (Sucursal Panamá)
33. Credicorp Bank, S.A. BANCOS DE LICENCIA DE REPRESENTACIÓN:
34. FPB Bank Inc. 1. Banco de la Provincia de Buenos Aires
35. Global Bank Corporation 2. Banco Do Brasil, S.A.
36. Keb Hana Bank 3. Lombard Odier & Cie. (Bahamas) Limited
37. Mega International Commercial Bank Co., Ltd. (Mega Icbc)

[ 58 ] Centro Financiero