x

Año Población Producción Importaciones Exportaciones

2014 16,545,390 1,500,000.00 120,000.00 90,000.00
2015 17,416,200 1,450,000.00 140,000.00 85,000.00
2016 18,332,842 1,525,000.00 130,000.00 93,000.00
2017 19,297,729 1,970,000.00 145,000.00 94,000.00
SUM 71,592,161
PROM 17,898,040

Segmento
Item % Total
Población 19,297,729.00
Sexo 100% 19,297,729.00
Edad 25% 4,824,432.25
Estado civil 95% 4,583,210.64
NSE 70% 3,208,247.45
Proporción 16.63%
Per cápita 0.1047

Proyección
Año Población Consumo aparente Per cápita
2018 19,780,172.23 1,973,346.79 0.10
2019 20,274,676.53 2,057,119.40 0.10
2020 20,781,543.44 2,142,986.32 0.10
2021 21,301,082.03 2,230,999.92 0.10
2022 21,833,609.08 2,321,213.86 0.11
y
Consumo aparente xy x2
1,530,000.00 25314446700000 2.7374993E+14 a -1377557.6
1,505,000.00 26211381000000 3.03324022E+14 b 0.16940724
1,562,000.00 28635899204000 3.36093096E+14
2,021,000.00 39000710309000 3.72402345E+14
6,618,000.00 119162437213000 1.28556939E+15
1,654,500.00

335,991.25

Total demanda Demanda proyecto

328,068.90 229,648.23
341,996.10 239,397.27
356,271.48 249,390.03
370,903.74 259,632.62
385,901.80 270,131.26
 Ingresos Año 1 Año 2 Año 3
Demanda 229,648.23 239,397.27 249,390.03
Precio S/ 9.00 S/ 9.90 S/ 10.89
Total S/ 2,066,834.09 S/ 2,370,032.97 S/ 2,715,857.46
 Año 4 Año 5
259,632.62 270,131.26
S/ 11.98 S/ 13.18
S/ 3,110,139.10 S/ 3,559,492.64
 Año 1
Producción 229,648.23
MP S/ 4.24
Aditamentos 2.5
Total costos variables anuales 1,547,335.52

Consumo de segmento (unidades) 335,991.25

Proporción para una conserva (gramos) 550
Kilos de durazno necesarios 184,795.19

Localización A
Distancia (km) 70
Producción disponible (kg) 50,000
Costo kilo de durazno S/ 5.00
Costo flete (kg/km) S/ 0.02

Costo (precio x cantidad) S/ 250,000.00

Costo flete (Flete x Kg x km) S/ 70,000.00
COSTO TOTAL S/ 320,000.00
Costo marginal (CT entre cantidad) S/ 6.40
Costo medio (costo acumulado/cant. Acumulada) S/ 6.40
 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
239,397.27 249,390.03 259,632.62 270,131.26
S/ 4.24 S/ 4.24 S/ 4.03 S/ 4.03
2.5 3 3 3
1,613,023.08 1,805,047.84 1,824,167.91 1,897,930.97

B C D
66 85 105
35,000 23,000 76,795.19
S/ 5.50 S/ 6.00 S/ 5.00
S/ 0.03 S/ 0.04 S/ 0.03

S/ 192,500.00 S/ 138,000.00 S/ 383,975.94

S/ 69,300.00 S/ 78,200.00 S/ 241,904.84
S/ 261,800.00 S/ 216,200.00 S/ 625,880.78
S/ 7.48 S/ 9.40 S/ 8.15
S/ 6.84 S/ 7.39 S/ 7.71

MP costo unitario S/ 4.24

Personal

Cargo Cantidad Remuneración unit - mes Total mensual

Operarios 4 S/ 850.00 S/ 3,400.00
Empaquetadores 2 S/ 1,000.00 S/ 2,000.00
Jefe de Producción 1 S/ 1,700.00 S/ 1,700.00
Administrador 1 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00
Total S/ 9,600.00
Total anual Total mensual
S/ 51,000.00 S/ 4,250.00
S/ 30,000.00 S/ 2,500.00
S/ 25,500.00 S/ 2,125.00
S/ 37,500.00 S/ 3,125.00
S/ 144,000.00 S/ 12,000.00
Demanda año 1 229,648.23

Ene Feb
Precio 9 9
Unidades 18,372 18,372
Ventas 165,346.73 165,346.73

Pedido (0 días) 40% 66,139 66,139

Entrega (30días) 60% 99,208
INGRESO MENSUAL 66,139 165,347

Ene Feb
Unidades 0% 18,372 18,372
inventario final 30.00% 5,512 5,512
inventario inicial 0% - 5,512
Programa de producción 23,883 18,372

Ene Feb
MP directa 4.24 101,214.35 77,857.20
Aditamentos 2.5 59,708.54 45,929.65
Mano de obra directa S/ 6,750.00 S/ 6,750.00
Costo fijo producción 2,750.00 2,750.00
Costo de fabricación 170,422.89 133,286.84
Gasto de ventas fijos 3,000.00 3,000.00
Gastos de administración S/ 5,250.00 S/ 5,250.00
EGRESO MENSUAL 178,672.89 141,536.84

Ene Feb
Ingreso mensual 66,139 165,347
Egreso mensual 178,673 141,537
Saldo mensual - 112,534 23,810
Saldo acumulado - 112,534 - 88,724

Capital de trabajo - 112,534

 Mar Abr May Jun Jul
9 9 9 9 9
18,372 22,965 22,965 22,965 22,965
165,346.73 206,683.41 206,683.41 206,683.41 206,683.41

66,139 82,673 82,673 82,673 82,673

99,208 99,208 124,010 124,010 124,010
165,347 181,881 206,683 206,683 206,683

Mar Abr May Jun Jul

18,372 22,965 22,965 22,965 22,965
6,889 6,889 6,889 6,889 6,889
5,512 6,889 6,889 6,889 6,889
19,750 22,965 22,965 22,965 22,965

Mar Abr May Jun Jul

83,696.48 97,321.49 97,321.49 97,321.49 97,321.49
49,374.37 57,412.06 57,412.06 57,412.06 57,412.06
S/ 6,750.00 S/ 6,750.00 S/ 6,750.00 S/ 6,750.00 S/ 6,750.00
2,750.00 2,750.00 2,750.00 2,750.00 2,750.00
142,570.85 164,233.55 164,233.55 164,233.55 164,233.55
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
S/ 5,250.00 S/ 5,250.00 S/ 5,250.00 S/ 5,250.00 S/ 5,250.00
150,820.85 172,483.55 172,483.55 172,483.55 172,483.55

Mar Abr May Jun Jul

165,347 181,881 206,683 206,683 206,683
150,821 172,484 172,484 172,484 172,484
14,526 9,398 34,200 34,200 34,200
- 74,198 - 64,801 - 30,601 3,599 37,799
Ago Sep Oct Nov Dic
9 9 9 9 9
22,965 14,927 14,927 14,927 14,927
206,683.41 134,344.22 134,344.22 134,344.22 134,344.22

82,673 53,738 53,738 53,738 53,738

124,010 124,010 80,607 80,607 80,607
206,683 177,748 134,344 134,344 134,344

Ago Sep Oct Nov Dic

22,965 14,927 14,927 14,927 14,927
4,478 4,478 4,478 4,478 4,478
6,889 4,478 4,478 4,478 4,478
20,554 14,927 14,927 14,927 14,927

Ago Sep Oct Nov Dic

87,102.74 63,258.97 63,258.97 63,258.97 63,258.97
51,383.79 37,317.84 37,317.84 37,317.84 37,317.84
S/ 6,750.00 S/ 6,750.00 S/ 6,750.00 S/ 6,750.00 S/ 6,750.00
2,750.00 2,750.00 2,750.00 2,750.00 2,750.00
147,986.53 110,076.81 110,076.81 110,076.81 110,076.81
3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
S/ 5,250.00 S/ 5,250.00 S/ 5,250.00 S/ 5,250.00 S/ 5,250.00
156,236.53 118,326.81 118,326.81 118,326.81 118,326.81

Ago Sep Oct Nov Dic

206,683 177,748 134,344 134,344 134,344
156,237 118,327 118,327 118,327 118,327
50,447 59,421 16,017 16,017 16,017
88,246 147,667 163,684 179,702 195,719
 229,648.23

234,126

Anual
992,192.63
585,315.93
81,000.00
33,000.00
1,691,508.56
36,000.00
63,000.00
1,790,508.56
 Item Total
Constitución de empresa S/ 1,200.00
Registro de marca S/ 1,000.00

Permisos (deben ser S/ 500.00

renovados cada dos años)

Total S/ 2,700.00

Ítem Cantidad Valor de Adq.

Terreno 1 S/. 95,000.00

Construcción 1 S/. 70,000.00
Pelador 4 S/. 250.00
Cortadora 2 S/. 10,000
Envasadora 1 S/. 25,000.00
Etiquetadora 2 S/. 3,000.00

Ítem Cantidad Valor de Adq.

Terreno (0) 1 S/ 95,000.00
Construcción (0) 1 S/ 70,000.00
Pelador (0) 4 S/ 250.00
Pelador (3) 4 S/ 250.00
Cortadora (0) 2 S/ 10,000
Envasadora (0) 1 S/ 25,000.00
Etiquetadora (0) 2 S/ 3,000.00
Etiquetadora (3) 2 S/ 3,000.00

Maquinarias y equipos S/ 52,000.00

Terreno y construcción S/ 165,000.00
 Valor de
Vida útil
salvamento unit.

S/. 100,000.00
50 años S/. 15,000.00
3 años S/. 50.00
6 años S/. 1,000.00
10 años S/. 5,000.00
3 años S/. 850.00

Total Vida útil Valor de salvamento unit. Total Depreciación anual

S/ 95,000.00 S/ 100,000.00 S/ 100,000.00
S/ 70,000.00 50 S/ 15,000.00 S/ 15,000.00 S/ 1,400.00
S/ 1,000.00 3 S/ 50.00 S/ 200.00 S/ 333.33
S/ 1,000.00 3 S/ 50.00 S/ 200.00 S/ 333.33
S/ 20,000.00 6 S/ 1,000.00 S/ 2,000.00 S/ 3,333.33
S/ 25,000.00 10 S/ 5,000.00 S/ 5,000.00 S/ 2,500.00
S/ 6,000.00 3 S/ 850.00 S/ 1,700.00 S/ 2,000.00
S/ 6,000.00 3 S/ 850.00 S/ 1,700.00 S/ 2,000.00
S/ 9,566.67
Años dep. Dep. Acumulada Valor libro Util. Liq. Activos
S/ 0.00 S/ 95,000.00 S/ 5,000.00
5 S/ 7,000.00 S/ 63,000.00 S/ -48,000.00
3 S/ 1,000.00 S/ 0.00 S/ 200.00
2 S/ 666.67 S/ 333.33 S/ -133.33
5 S/ 16,666.67 S/ 3,333.33 S/ -1,333.33
5 S/ 12,500.00 S/ 12,500.00 S/ -7,500.00
3 S/ 6,000.00 S/ 0.00 S/ 1,700.00
2 S/ 4,000.00 S/ 2,000.00 S/ -300.00
Año 1
Año 2
Año 3 S/ 1,900.00
Año 4
Año 5 S/ 176,166.67 S/ -52,266.67
 Proveedores de capital Capital invertido Tasa de rentabilidad requerida
Proveedor S/ 15,000.00 14%
Banco S/ 30,000.00 26%
Total S/ 45,000.00

D/I 14%
E/I 86%

Datos de capital Dato

Bono del tesoro de los EEUU 2.035% Beta apalancado
Riesgo de industria 0.91 1.01
Riesgo país 1.50%
Prima por riesgo de mercado 7.40%
Impuesto 30%

COK 11.01%

WACC 11.60%
Participación Costo ponderado de capital Rendimiento de la inversión total
33% 4.67% S/ 2,100.00
67% 17.33% S/ 7,800.00
100% 22.00% S/ 9,900.00
 FLUJO DE CAJA Año 0 Año 1
(+) Ventas S/ 2,066,834.09
(-) Costo variables S/ 1,547,335.52
(-) Costos fijos S/ 114,000.00
(-) Gastos adm. y ventas S/ 99,000.00
(=) Utilidad operacional S/ 306,498.57
(+) Utilidad x liq. Activos S/ 0.00
(-) Depreciación S/ 9,566.67
(-) Intereses
(=) Util. antes impuestos S/ 296,931.90
(-) Impuestos 30% S/ 89,079.57
(=) Util. Después imp. S/ 207,852.33
(+) Depreciación S/ 9,566.67
(+) Liq. V. L.
(+) Crédito
(-) Amortización crédito
Inversión
(-) Maquinarias y eq. S/ 52,000.00
(-) Construcción y terreno S/ 165,000.00
(-) Intangibles S/ 2,700.00
(-) Otros
(-) Capital de trabajo S/ 112,534.20
(+) Recuperación de KW
Cash Flow- F S/ -332,234.20 S/ 217,419.00

COK 11%
VAN-E S/ 1,779,365.80
TIR-E 105%

FLUJO DE CAJA Año 0 1

(332,234.20) 195,859.75
(332,234.20) (136,374.46)
 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
S/ 2,370,032.97 S/ 2,715,857.46 S/ 3,110,139.10 S/ 3,559,492.64
S/ 1,613,023.08 S/ 1,805,047.84 S/ 1,824,167.91 S/ 1,897,930.97
S/ 114,000.00 S/ 114,000.00 S/ 114,000.00 S/ 114,000.00
S/ 99,000.00 S/ 99,000.00 S/ 99,000.00 S/ 99,000.00
S/ 544,009.89 S/ 697,809.62 S/ 1,072,971.19 S/ 1,448,561.67
S/ 0.00 S/ 1,900.00 S/ 0.00 S/ -52,266.67
S/ 9,566.67 S/ 9,566.67 S/ 9,566.67 S/ 9,566.67

S/ 534,443.23 S/ 690,142.95 S/ 1,063,404.52 S/ 1,386,728.33

S/ 160,332.97 S/ 207,042.89 S/ 319,021.36 S/ 416,018.50
S/ 374,110.26 S/ 483,100.07 S/ 744,383.17 S/ 970,709.83
S/ 9,566.67 S/ 9,566.67 S/ 9,566.67 S/ 9,566.67
S/ 176,166.67

S/ 7,000.00

S/ 112,534.20
S/ 383,676.92 S/ 485,666.73 S/ 753,949.83 S/ 1,268,977.37

2 3 4 5
656,990.30 1,186,676.25 2,338,714.15 4,689,125.57
520,615.84 1,707,292.09 4,046,006.24 8,735,131.81
PRI

1.21
 FLUJO DE CAJA Año 0 Año 1 Año 2
(+) Ventas 2,066,834.09 2,370,032.97
(-) Costo variables 1,547,335.52 1,613,023.08
(-) Costos fijos 114,000.00 114,000.00
(-) Gastos adm. y ventas 99,000.00 99,000.00
(=) Utilidad operacional 306,498.57 544,009.89
(+) Utilidad x liq. Activos 0.00 0.00
(-) Depreciación 9,566.67 9,566.67
(-) Intereses 9,900.00 8,620.86
(=) Util. antes impuestos 287,031.90 525,822.36
(-) Impuestos 30% 86,109.57 157,746.71
(=) Util. Después imp. 200,922.33 368,075.65
(+) Depreciación 0.00 9,566.67 9,566.67
(+) Liq. V. L. 0.00 0.00 0.00
(+) Crédito 45,000.00 0.00 0.00
(-) Amortización crédito 0.00 5,814.27 7,093.41
Inversión
(-) Maquinarias y eq. 52,000.00 0.00 0.00
(-) Construcción y terreno 165,000.00 0.00 0.00
(-) Intangibles 2,700.00 0.00 0.00
(-) Otros 0.00 0.00 0.00
(-) Capital de trabajo 112,534.20 0.00 0.00
(+) Recuperación de KW 0.00 0.00 0.00
0 Cash Flow- F (287,234.20) 204,674.73 370,548.92

WACC 12%
VAN-F S/ 1,734,546.92
TIR-F 114%

FLUJO DE CAJA Año 0 1 2

(287,234.20) 183,396.28 629,533.45
(287,234.20) (103,837.92) 525,695.53
 Año 3 Año 4 Año 5
2,715,857.46 3,110,139.10 3,559,492.64 Financiamiento
1,805,047.84 1,824,167.91 1,897,930.97 Deuda
114,000.00 114,000.00 114,000.00 Socios
99,000.00 99,000.00 99,000.00 Tasa
697,809.62 1,072,971.19 1,448,561.67 Periodos
1,900.00 0.00 (52,266.67)
9,566.67 9,566.67 9,566.67 Pago del préstamo
7,060.31 5,156.44 2,833.72
683,082.64 1,058,248.08 1,383,894.61 Año Saldo
204,924.79 317,474.42 415,168.38 0 S/ 45,000.00
478,157.85 740,773.66 968,726.23 1 S/ 39,185.73
9,566.67 9,566.67 9,566.67 2 S/ 32,092.33
0.00 0.00 176,166.67 3 S/ 23,438.37
0.00 0.00 0.00 4 S/ 12,880.55
8,653.96 10,557.83 12,880.55 5 S/ 0.00

7,000.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 112,534.20
472,070.56 739,782.50 1,254,113.22

3 4 5 PRI
1,141,624.89 2,265,922.24 4,565,678.22
1,667,320.42 3,933,242.66 8,498,920.88 1.16
 S/ 45,000.00
S/ 287,234.20
22.00%
5

Amortización Intereses Cuota

S/ 5,814.27 S/ 9,900.00 S/ 15,714.27

S/ 7,093.41 S/ 8,620.86 S/ 15,714.27
S/ 8,653.96 S/ 7,060.31 S/ 15,714.27
S/ 10,557.83 S/ 5,156.44 S/ 15,714.27
S/ 12,880.55 S/ 2,833.72 S/ 15,714.27
 Pregunta Respuestas
1. Consumo per-cápita del 2017 (Q) 0.10
2. Tamaño del segmento en proporción (%) 17%
3. Costo ponderado de capital (%) 22.00%
4. Total de MP que se requiere (kg) 184,795.19
5. Costo medio unitario de la MP ($) S/ 4.24
6. Costo variable unitario en el año 1 ($) S/ 6.74
7. Inversión total del proyecto ($) S/ 332,234.20
8. Tasa COK (%) 11.01%
9. Tasa WACC (%) 11.60%
10. VAN-E ($) S/ 1,779,365.80 11. VAN-F ($)
12. TIR-E (%) 105% 13. TIR-F (%)
14. PRI-E (Q) 1.21 15. PRI-F (Q)
Respuestas
0.10
17%
22.00%
184,795.19
S/ 4.24
S/ 6.74
S/ 332,234.20
11.01%
11.60%
S/ 1,734,546.92
114%
1.16