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ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
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QUIPO DE TRABAJO
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80,895,808
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Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72% 65% $ 412 -30%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6% 18% $ 155 132%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5% 7% $ - 0%
DEUDORES $ 334 $ 310 17% 20% $ 24 -7%
CLIENTES $ 284 $ 280 15% 19% $ 4 -1%
OTROS $ 50 $ 30 3% 2% $ 20 -40%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 44% 20% $ 544 -64%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 28% 35% $ 2 0%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 3% 3% $ - 0%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23% 30% $ - 0%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1% 1% $ - 0%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0% 0% $ 2 -29%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0% 0% $ - 0%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100% 100% $ 414 -22%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40% 34% $ 266 -34%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9% 13% $ 22 12%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 26% 14% $ 287 -57%
CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 2% 2% $ 5 -17%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 2% 3% $ 4 12%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 2% 2% $ - 0%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 11% 0% $ 203 -100%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 11% 0% $ 203 -100%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 51% 34% $ 469 -48%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49% 66% $ 54 6%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 44% 56% $ - 0%
RESERVAS $ 11 $ 26 1% 2% $ 15 140%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5% 9% $ 39 40%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0% 0% $ - NA
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49% 66% $ 54 6%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100% 100% $ 414 -22%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
Ke P
Patrimonio: Es el conjunto de
bienes, derechos y
Costo del patrimonio: Es el obligaciones que constituyen
costo que exige un los medios económicos para
inversionista por atender una que una empresa funcione,
alternativa de inversión.
está compuesto por: activo,
pasivo y patrimonio neto.
WACC PF CP
PF
PF LP
Kdt
Decisiones financiación
EVA
Tx
UODI
RONA PO
AON
KTO
AO
PAO AF
IO Decisiones Inversión
Ingresos operacionales:
Provienen de la venta de
marcancias no fabricadas por
la empresa.
RO MB
CV
Rentabilidad operativa : Es el
análisis el cual busca Margen bruto: Es el beneficio
identificar la efectividad de un directo que obtiene una Costo de ventas: Es el gasto o
plan o estrategia de gestion, organizacion por un bien o
por lo cual se deben usar el costo de producir de todos
servicio, es la diferencia entre los artículos vendidos durante
indicadores de gestion como el precio de venta (sin IVA) de
Rentabilidad operativa : Es el
análisis el cual busca Margen bruto: Es el beneficio
identificar la efectividad de un directo que obtiene una Costo de ventas: Es el gasto o
plan o estrategia de gestion, organizacion por un bien o
por lo cual se deben usar el costo de producir de todos
servicio, es la diferencia entre los artículos vendidos durante
indicadores de gestion como el precio de venta (sin IVA) de un período fiscal,
son los comunes que permiten un producto y su coste de normalmente es 1 año. Costo
conocer el correcto producción. de Ventas = Inventario al
desempeño de la
organización. comienzo del periodo +
Compras y gastos durante el
periodo - Inventario al Final
del Periodo
ME
Margen Ebitda: Es un
indicador financiero que
comprende los beneficios
antes de intereses, impuestos,
depreciaciones y
amortizaciones, es decir, es el
beneficio bruto de explotación
calculado antes de deducir los
gastos financieros
GOA
Gastos operacionales de
administración: Son los
ocasionados en el desarrollo
de la actividad principal de la
Organizació, son los costos en
que se incurre durante el
ejercicio, dentro de estos
gastos se clasifican los
honorarios, impuestos,
arrendamientos y alquileres,
contribuciones y afiliaciones,
seguros, entre otros.
MO GO
GOV
Margen operacional : Es un
Indicador de Rentabilidad que Gastos operacionales: son los Gastos operacionales de
se define como la Utilidad ventas: Comprende los gastos
gastos que genera una
operacional sobre las ventas directamente relacionados
empresa para el desarrollo de
netas y nos indica, si el con la gestión de ventas
su actividad y/o negocio.
negocio es o no lucrativo, en si incluyendo —básicamente—
mismo. las incurridas en las áreas
Margen operacional : Es un
Indicador de Rentabilidad que Gastos operacionales: son los Gastos operacionales de
se define como la Utilidad ventas: Comprende los gastos
gastos que genera una
operacional sobre las ventas directamente relacionados
empresa para el desarrollo de
netas y nos indica, si el con la gestión de ventas
su actividad y/o negocio.
negocio es o no lucrativo, en si incluyendo —básicamente—
mismo. las incurridas en las áreas
ejecutiva, de distribución,
mercadeo, comercialización,
promoción, publicidad y
ventas.
Depreciaciones: Es una
disminución periódica del
valor de un bien material o
inmaterial. Esta depreciación
puede derivarse de tres
razones principales: el
desgaste debido al uso, el
paso del tiempo y la vejez
OGO
Amortizaciones : Hace
referencia al proceso de
distribución de gasto en el
tiempo de un valor duradero.
Amortizaciones : Hace
referencia al proceso de
distribución de gasto en el
tiempo de un valor duradero.
Kd CP K/I CP
K Servicio de la deuda
I
K
Kd LP K/I LP I
FCP
PROVEEDORES
CXC CCE
Ciclo de conversión de
efectivo : Es el tiempo
Cuentas por cobrar a clientes: transcurrido desde que se
Son las ventas registradas por adquiere la materia prima
mercancias o servicios a plazos necesaria para producir un
producto hasta la cobranza de
la venta de dicho producto.
FCL
INVENTARIOS
FCB KTNO AF
s Inversión PEO
PET
WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL |
13.4% 11.9% - 0 -11%
179 144 - 35 -20% PF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31% 19% -12% -39%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación
2.3% 1.4% - 0 -42%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 46.2 7.8 54 -117% Tx
-2.4% 0.5% 0 -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0% 6%
UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 18.76 14.1%
15% 16% 1% 8.0%
RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48.5%
133 151 19 14.1% 31% 20% -11% -34.4%
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9.5%
69% 80% -7% 15.3%
AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,927 1,513 - 414 -21.5%
NE 51% 34% -17% -33.7%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.61 0 34.6%
219% 163% -56% -25.7%
IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB 0% NA
/
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44.5% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4%
56% 55% -0.8% -1.5%
GOA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% -0.1% -0.6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1.1% GOV
UO 198 226 28 14.1% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16.4%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0.0% 0.0%
11 11 - 0.0%
1% 1% -0.1% -5.4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - 0.0% NA
0.0% NA
Tx
V. REL
12%
6%
FCP
Año 1 Año 2 V. ABS
- 1,173 51 1,225
0%
PO PROVEEDORES
V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-48.5% 500 213 - 287 -57.4% DISPONIBLE
-34.4% 40% 25% -15% -37.8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%
CV
V. REL
4% = ME PEO
-1.5% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 1.7% 7.3% 345 336 - 9 -2.7%
GOA UE 209 237 28 13.4% 39% 36% -3.1% -8.0%
V. REL
5% INICIO
-0.6%
PET
GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
V. REL 445 424 - 21 -4.6%
-12% 51% 46% -4.9% -9.8%
-16.4%
D
V. REL
0.0%
0.0%
A
V. REL
NA
NA
FCP
V. ABS V. REL
1,225 -104%
0% NA
FCL
V. ABS V. REL
1,225 -128%
#VALUE! NA
KTNO AF
V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 756 -116% AF 450 - 450 -100%
- 104 -16% %FCB 313% 0% -313% -100%
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
2
3
5
5
P L A N D E M E
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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Finalmente el indicador EBITDA nos muestra que la ganancia real de la operación antes de
depreciaciones y amortizaciones incremento del año uno al año dos en 1.7% lo cual indica qu
compañia se encuentra en un buen momento financiero
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n Iberia, S.A. (pp. 252-263).
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
ESTUDIANTE:
Una conclusion es concentrarse en el pago de proveedores, pero para eso se debe realizar un cobro sistematico de la d
clientes, eso nos lleva a tomar decisiones de fondo en la parte de politicas de compra y ventas donde muchas veces par
encuentra la ventaja. ademas de esto tener claridad en mantener la rotacion de inventarios que ha sido muy buena en
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