VALORACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS

DECISIONES FINANCIERAS BAJO RIESGO E INCERTIDUMBRE

EJE TEMÁTICO NO. 3 – ACTIVIDAD EVALUATIVA

PRESENTADO POR:

MIGUEL ANTONIO PACHECO CHICA

PROFESOR:

CAMILO ERNESTO TINOCO BERNAL

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA
NOVIEMBRE 11 DE 2019
 INTRODUCCIÓN

El riesgo en una entidad o empresa siempre existirá, los riesgos son probabilidades de que

ocurran hechos adversos, que perjudiquen a la empresa, el riesgo mas común en una empresa es,

la probabilidad que una entidad no sea capaz de cumplir sus obligaciones, cuando esto ocurre las

empresas entran en bancarrota o quiebra.

Una empresa como se mencionó en trabajos pasados debe estar preparada para cualquier riesgos

que se le presente, es imposible anticipar todos los riesgos a los que se enfrentara una empresa,

por supuesto, pero si es posible minimizar el daño de estos, o prevenir cierta cantidad de riesgos,

mas no todos, gracias a esto podemos sacar a flote cualquier empresa, es por esto que es obligación

de toda empresa no solo sus dirigentes, si no en general todos sus trabajadores estar preparados y

bien informados para prevenir la mayor cantidad de riesgos posibles .

 Situación planteada

“Suponga que usted es un inversionista que no tiene acceso a la información del

comportamiento de las acciones y es de su conocimiento que los demás participantes poseen un

volumen de información considerable y la usan de manera óptima para seleccionar un cartero

eficiente, al fin de encontrar aquella que tiene un rendimiento más alto esperado dado el nivel de

volatilidad con el que se sienten a gusto. A usted le preocupa que, por falta de información, su

cartera pueda tener el menor desempeño con respecto al de los demás”.

¿Cómo impedir la situación antes mencionada y garantizar que su cartera dé

resultados tan buenos o mejores como la de los inversionistas informados?

R) Cuando se desconoce o no se cuenta con información, lo primero es obtenerla, es

decir observar el comportamiento de las acciones y estudiar la trazabilidad de los

últimos periodos, ver sus indicadores, e ir descartando las que muestren malos

resultados y quedarse con las que muestren buenos resultados. Para esto es necesario

aplicar el modelo de valoración de activos de capital, más exactamente el modelo de

línea característica ya que este modelo no ayuda a realizar todo lo antes dicho, el modelo

de línea característica nos muestra el rendimiento de los activos y el rendimiento del

mercado, con esta información somos capaces de determinar cual son los mejores

activos y tomar la mejor decisión de inversión, todo esto acompañado de información

externa e interna en la medida de lo posible, como lo es, estado de la economía mundial,

del país y del sector de la empresa, quienes son sus dirigentes y como llevan la

administración de la entidad, sus estados financieros, entre otros aspectos, con todo
 estos somos capaces de tomar la mejor decisión, y obtener mejores rendimientos

inclusive que los que cuenten con especialistas en cartera.

Conclusiones

En el transcurso de la vida de una entidad existen situaciones en las que se es susceptible de

sufrir eventos adversos que afecten la empresa, esto siempre sucederá pero cuando se cuenta con

personas competentes, con la información necesaria para tomar decisiones, estos riesgos o eventos

adversos se convierten en oportunidades para no solo sobrevivir ante un riesgo si no crecer como

organización.

Para las empresas es fundamental un buen análisis de riesgo gracias a ello se logran excelentes

desempeños, y esto se logra tomando metodologías que se basan en evaluaciones optimas de

riesgo, como las aquí planteadas.

Bibliografía

(Wikipedia, 2016)

Decisiones financieras bajo riesgo e incertidumbre – Orlando Castro Molano

Riesgo económico y financiero, Juan Mascareñas, Universidad Complutense de Madrid

https://www.ealde.es/funciones-unidad-de-riesgos-gestion-de-riesgos/

http://www.servidor-
gestisqs.com/ub/intranet/PDF/tesis_alumnos/Tesis_Marco_Payo_Gerencia_de_Riesgos.pdf