Finanzas – Tasas de Interés Pablo Mauricio P.

I.- PRINCIPALES FORMULAS

1. Factor Simple de Capitalización (FSC) - Interés Compuesto.

FSC = (1 + i) n . Factor, para hallar el Valor Futuro (VF)

VFn = P (1 + i)n ó Mn =C ((1 + i) n ….. VFn = Mn : Monto.

VF1 = Po + Po . i = Po (1 + i); …….. VFn = Mn = P+I ; I: Interés.

VF2 = VF1 (1 + i) = Po (1 + i) (1 + i). P = C : Valor actual o capital

2. Factor Simple de Actualización (FSA) - Valor Presente o Actual(P)

FSA = 1 . Factor, para hallar el Valor actual –VA = VFn 1

(1+ i)n (1 + i)n

3. Factor de Capitalización de 1 Serie o de Renta. (FCS), para hallar el

monto. ..S...de una anualidad vencida:

FCS = (1 + i)n - 1 ; S= R (1 + i)n - 1 ; s n) i

i i

R = Anualidad constante R1 = R2 = R3 .......Renta

¿Cuánto acumularía...”S”, si se deposita R durante n ?

4. Factor de depósito al Fondo de Amortización (FDA) o acumulación, para

Hallar la renta...R..., conocido el monto...S. (Inverso a la Formula N° 3).

FDA = i R = S i

(1 + i)n - 1 (1 + i)n - 1 ; 1/ s n)i

¿Cuánto será el deposito ..R; a i durante n para acumular S?

5. Factor de Actualización de una Serie (FAS). Aplicado a beneficio uniforme.

FAS = (1 + i)n - 1 P = R (1 + i)n - 1

i (1 + i)n i (1 + i)n
a
n )i = Proyecto con beneficio uniforme en “n” años

6. Factor de Recuperación de Capital (FRC). Para hallar la renta o cuota..R,

conocido el monto o préstamo...P. (Inverso a la fórmula N° 5)

1
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FRC = i (1 + i)n R= P i (1 + i)n ; 1/ a n)i

(1 + i)n - 1 (1 + i)n - 1

7. Tasa o rendimiento anual con capitalización diaria (rA)

rA = (1 + r )m x 7 (1 + r )m x 4 (1 + r )m x 1; rn = P (1 + r )m x n
m m m m

8. Tasa o rendimiento equivalente a un período determinado (teq)

teq = (1 + i)t / n - 1 x 100 n: 30 días, 60 días, etc.

ó ie = [ M ]1 / n - 1 x 100
[ C ]

9. Otras formulas: Del monto a interés compuesto... Mn = C ((1 + i) n

9.1. Determinar la tasa de interés ( i )... M =(1+i) ⁿ...i = (M/C)1 / n - 1x 100

C

9.2. Determinar el tiempo ( n).... M =(1+i) ⁿ .…...n = log ( M/C)

C log (1+i)

II .- APLICACIÓN DE PRINCIPALES FORMULAS

1.- A cuanto ascenderá el depósito acumulado en una Financiera, al final de 5

años, si anualmente en diciembre se deposita 1,800 dólares a una tasa de
interés del 5.4% anual.
Asimismo se quiere conocer el valor presente del depósito acumulado si la tasa
de descuento es la misma tasa de interés.

a) F. 3 ….. FCS = ( 1+i )ⁿ - 1

i
5
S =1800 ( 1.054 ) – 1 = 1800 x 5.5699 = 10 025.92
0.054

b) F.2... P = S 1 = 10 025.92 = 7 707.64

(1+i) ( 1.054 ) 5

2.- A cuanto ascenderá el depósito acumulado en una Financiera, al final de 3

años, si anualmente en diciembre se deposita S/. 1,500 a una tasa de interés
de 10.5%.

2
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F.3….S = 1 500 x (1+0.105)³ - 1 = 1 500 x 30 326.25 = 4 989.04

0.105

3.- Si se deposita 6,488 dólares durante 5 años a una tasa de interés del 5.40%
anual. ¿Cuánto podrá retirarse al final de cada año, de modo que al quinto año
no quede nada de saldo?
5
F.6…. R = 6 488 i ( 1+i )ⁿ = 6 488 0.054(1.05) = 1 515.17
(1+i)ⁿ - 1 (1.054)5 -1
6 488 [ 0.233534637]

4.- Un proyecto se financia con un préstamo no reajustable de 1.5 millones de

dólares a una tasa del 17% anual al rebatir, en 8 cuotas anuales de igual monto
(servicio de la deuda).
Determinar el cuadro de pagos durante 8 años.

8
F.6.....R = 1 500 x 0.17(1.17) = 356 534.84 cuotas iguales
(1.17)8 -1

Luego el cuadro de amortización será:

n Préstamo Amortización Interés(17%) Cuota

0 1 500 000
1. 1 398 465 101 534.84 255 000 = 356 534.84
.
.
8 .......... = 356 534.84

5.- Si un capital de $ 5,500 ha sido prestado a la tasa de interés del 12% anual
durante 2 años. ¿Cuál será el monto que ha generado ese capital.

F.1….M = C (1+i) ⁿ = 5 500 (1.12)² = $ 6 899.2

6.- Se quiere conocer la cantidad de diner o que debe colocar se en

una Institución Financiera al 12% anual durante 2 años, para
generar un importe de $ 20,000 con capitalización anual.

F.2…C = M = 20 000 = 15 943.88

(1+i) ⁿ (1.12) ²

7.- Si $ 5,500 es colocado a una determinada tasa interés con capitalización anual,
produjo un monto de $. 45,000 después de 7 años. ¿A qué tasa de interés
anual estuvo colocado?

F.8…. i = (M/C)1 / n - 1x 100….i = ( 45 000 ) 1/7 – 1 x 100 = 35.02%

5 500

3
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8.- ¿Cuál es la cantidad de dinero generado al cabo de 3 años y 2 meses de un

capital de $ 4,000 colocado al 22% de interés anual ?.

3.17
F.1.....M = 4 000 (1.22) = 7 513.13

9.- ¿Cuánto tiempo necesitará un capital de $ 8,000 para duplicarse a la tasa de

interés del 10% anual?

F.9….M = C (1+i) ⁿ.... M = (1+i) ⁿ .... = n = log ( M/C)

C log (1+i)

n = log (16 000/8 000) = log (2) = 0.30103 = 7.27 años

log (1.10) log 1.10 0.0413928

10.- Una persona desea duplicar un capital de $ 20,000 en 2 años, para tal
propósito se deberá calcular la tasa de interés a que deberá invertirlo.

F.8….. i = (M/C)1 / n - 1x 100 = (40 000/ 20 000) ² – 1 x 100 = 41.42 %

11.- ¿Cuál es el porcentaje del interés ganado con respecto a un capital que se ha
incrementado a un interés anual del 12% en 4 años y que ha alcanzado el
monto de $ 20,000 ?
F.2......

C= M = 20 000 = 20 000 = $ 12 710.36

1.57351936
(1+i) ⁿ (1.12)4

I=M–C= 20 000 – 12 710.36 = 7 289.64…. interés ganado.

INTERES = 7 289.64 = 0.5735 ........57.35%

CAPITAL 12 710.36

12.- Calcular el interés ganado de un capital de $ 30 000 colocado en una

Financiera durante 4 años al 13% anual capitalizado anualmente.

4
M = C (1+i) ⁿ ……M = 30 000 (1.13) = $ 48 914.21

I =M–C = 48 914.21 – 30 000 = 18 914.21

13.- ¿Qué tiempo deberá permanecer un capital de $. 45,000 en una Financiera

que paga una tasa efectiva anual del 11.5% y que genera un monto de $
55,000.

n = log (55 000/45 000)= 0.087150175 = 1.84349 años

log (1.115) 0.047274867

n = 1 año 10 meses y 3.6 días

14 .- Considerando la tasa efectiva anual del 48%, calcular :

4
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a) la tasa equivalente mensual

1/12
teq m = (1+0.48) -1 = 3.32 %

b) la tasa equivalente diaria

1/365
teq d = (1+0.48) -1 = 0.11%

c) la tasa equivalente semestral

1/2
teq s = (1+0.48) -1 = 21.66%

d) la tasa equivalente trimestral

1/4
teq t = (1+0.48) -1 = 10. 30 %

15.- calcular la tasa efectiva de una tasa nominal de:

a) 41.20 % anual con capitalización trimestral.

4
Tea = (1 + 0.412 ) -1 = 48.01 %
4

b) 28 % anual con capitalización mensual.

12
Tea = (1+ 0.28 ) -1 = 31.89 %
12

c) 22 % anual con capitalización diaria

365
Tea = (1+ 0.22 ) - 1 = 24.60 %
365
16.-Calcular la tasa nominal (tn) equivalente de la tasa efectiva:

a) Tea del 82% con capitalización trimestral:

1/4
Tn anual = [ ( 1+ 0.82 ) - 1 ] x 4 = 64.60 %

b) Tea del 22 % con capitalización bimestral:

1/6
Tn anual = [(1+ 0.22) – 1] x 6 = 20. 22%

c) Tea del 18% con capitalización mensual

1/12
Tn anual = [(1+ 0.18) – 1] x 12 = 16.67%

17.- Los Bienes A y B, el mes pasado tuvieron el precio de S/.950 y S/.900

respectivamente y hoy cuestan S/.998 y S/.972 ¿Cuál fue el incremento del
precio de cada uno?

M = C (1+i) ⁿ ó r = Precio final (t) - 1x 100%

Precio inicial(o)

5
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Bien A
Según formula:… 998 = 950 (1+i) ...998 = 1+ i ....i = 1.0505 –1= 0.0505
ó 950
r = 998 - 1 = 0.050526 x 100% = 5.05% de incremento
950

Bien B
Según la formula r :
r = 972 - 1 x100% = 8 % de incremento .
900
18.- Calcular tasa de devaluación mensual promedio, si al final de diciembre del año
pasado el dólar se cotizó en S/. 2. 45 y se espera que este año cierre en S/.
2.61.

1/12
Tasa equivalente mensual = [ 2.61 ] - 1= 0.53% de devaluación
mensual.
[ 2.45 ]

19.- Calcular la ganancia o pérdida real en términos porcentuales (rentabilidad) que

se obtiene en las siguientes operaciones considerando una inflación anual el
2.5 %.

1. Por depósitos de ahorros en soles a una tasa de interés anual del 1.5 %

r= 1 + 0. 015 - 1 x 100 = - 0. 98% .....pérdida.

1 + 0. 025
2. Por depósitos de ahorros en dólares a una tasa de interés anual del 0 % y
una devaluación del 3.5%.

r= 1 + 0. 035 - 1 x 100 = 0. 98% .....ganancia.

1 + 0. 025

3. Por inversiones en bolsa se obtuvo una ganancia del 22 %

r= 1 + 0. 22 -1 x 100 = 19.02%.....ganancia.
1 + 0. 025

20.- El Banco “X” le ofrece pagar una tasa efectiva trimestral del 2.85%
y el Banco “Y” le ofrece pagar una tasa nominal semestral del 9%
capitalizable mensualmente, ¿En qué Banco ganaría más por un capital
de $ 6,280 depositado a un año?

21.- Convertir 13% efectiva cada 52 días a tasa efectiva cada 120 días.

22.- Elaborar el cuadro de servicio de la deuda, para un préstamo de $. 45,000,

pagadero en 5 mensualidades iguales a una TEA del 15.85% .

23.- Determine la tasa efectiva anual (TEA) de un crédito de S/. 1,200 a

pagar en 12 cuotas mensuales de S/. 125 y otro a pagar en 24 cuotas de
S/. 85.