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Etablir le bilan financier ou fonctionnel

Calculer les indicateurs d’équilibre : (à partir les totaux financiers ou fonctionnels !!!) )3

Cas de bilan fonctionnel

Fond de Roulement Fonctionnel (FRF) = Financement permanent – Actif Immobilisé

Si FRF > 0 : Les capitaux permanents arrivent à financer la totalité de l’actif immobilisé -
.avec un excédent

.Si FRF = 0 : Les capitaux permanents arrivent à financer la totalité de l’actif immobilisé -

Si FRF < 0 : Les capitaux permanents n’arrivent pas à financer l’actif immobilisé. Cette -
.situation doit être corrigée

Besoin en Financement Global (BFG) = Actif circulant (Hors trésorerie) – Passif circulant
(Hors trésorerie)

Trésorerie nette (TN) = FRF – BFG = Trésorerie Actif – Trésorerie Passif

Cas de bilan financier

Fond de Roulement Financier (ou liquidité) = Actif circulant (y compris la Trésorerie-Actif) -


Passif circulant (y compris

la Trésorerie-Passif) = Financement permanent – Actif Immobilisé

Actif net = Actif réel (Total Actif – Non-valeur*) – Passif exigible (Passif – Capitaux propres)

Si on n’a pas retranché les non-valeurs *

.Calcul les ratios demandés )4

: Ratio d’autonomie financier -

= Ratio d’Autonomie Financier

Passif

Capitaux propres

.Si l’Autonomie Financier > 0,5 : l’entreprise est autonome

: Liquidité Général -

= Ratio de Liquidité Générale

Passif circulant (y comprisla trésorerie passif)

Actif Circulant (y comprisla trésorerie actif)

Si Liquidité Générale > 1 : L’entreprise est capable de rembourser des dettes à court terme,
.grâce à son actif circulant

:Liquidité Réduite -

= Ratio de Liquidité Réduite

Passif circulant (avec Trésorerie - Passif)


.Stocks Actif circulant avec Trésorerie-Actif et sans Stock Actif Circulant

Si Liquidité Réduite > 0,5 : L’entreprise est capable de rembourser des dettes à court terme,
grâce à ses créances, ses TVP

.et sa disponibilité

: Liquidité Immédiate -

= Ratio de Liquidité Immédiate

Passif circulant (avec Trésorerie - Passif)

Trésorerie Actif

: Endettement à terme -

= Ratio d’Endettement à Terme

Capitaux permanent

Capitaux propres

.Si l’Endettement à terme > 0,5 : L’entreprise dispose d’une capacité endettement

: Solvabilité -

= Ratio de la solvabilité

Dettes total

Actif total
.Si la solvabilité > 1 : L’entreprise est solvable