América Latina

en cifras
2018
LATIN AMERICA IN FIGURES
2018
Alacero - Latin American Steel Association - is the non-
profit civil association that brings together the steel value
chain of Latin America to promote the values of regional
integration, technological innovation, excellence in
human resources, safety at work, corporate responsibility
and socio-environmental sustainability. Founded in 1959,
it is integrated by more than 60 producing and related
companies from 19 countries in Latin America and the
world, whose production is close to 70 million tons per
year.
Alacero is recognized as a Special Consultant
Organization by the United Nations.
_ _
2. Alacero
Alacero –Asociación Latinoamericana del Acero– es la
entidad civil sin fines de lucro que reúne a la cadena
de valor del acero de América Latina para fomentar
los valores de integración regional, innovación
tecnológica, excelencia en recursos humanos,
seguridad en el trabajo, responsabilidad empresarial
y sustentabilidad socioambiental. Fundada en 1959,
está integrada por más de 60 empresas productoras
y afines de 19 países de América Latina y del
mundo, cuya producción es cercana a 70 millones de
toneladas anuales.
Alacero está reconocida como Organismo Consultor
Especial por las Naciones Unidas.
PORTADA cover
Viaducto Santa Ifigênia Santa Efigenia Viaduct,
São Paulo, Brasil Sao Paulo, Brazil
© Alf Ribeiro / Shutterstock.com
_ _
América Latina en cifras Latin America in figures 3
Contenido
Content

01 Prólogo P. 06
Foreword

02. Socios de Alacero P.08

Members of Alacero

03. 3 cifras clave P. 10

3 key figures

04. Producción de acero crudo P.12

Crude steel production

05. Producción y consumo de laminados P. 18

Finished steel production and consumption

06. Comercio siderúrgico latinoamericano P.26

Latin American steel trade

07. Indicadores económicos y siderúrgicos de P.30

América Latina
Latin America: Economic and steel indicators

08. Siderurgia China: Impacto sobre América P.34

_ _ Latina
La Visión de Alacero es ser Alacero´s Vision is to be the Chinese steel industry: Impact on Latin
la institución regional que regional institution represent- America
representa a la industria del ing the steel industry in Latin
acero en América Latina para America to promote and support
promover y promocionar su its sustainability on the basis of
sustentabilidad sobre la base its key role in the development of
de su importancia para el the region.
desarrollo de la región.

© Fernando Romero Enterprise · Foster and Partners · AICM · Aerial.

Proporcionada por Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México.

_ _ _ _
4. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 5
01. Prólogo La economía de América Latina
Foreword mantiene el ritmo de crecimiento
que comenzó a inicios del año
pasado. A pesar de la incertidum-
bre política, las crecientes tensiones
comerciales y la fuerte crisis finan-
ciera en Argentina, América Latina
espera una expansión del PIB de
1,2% apoyándose en el recuperado
crecimiento global y los altos pre-
cios de los commodities.
En 2018 el consumo aparente de
acero alcanzará los 68,5 millones
de toneladas (Mt), mientras que
la de laminados llegará a 55,9 Mt,
1,3% y 5,6% más que en 2017
respectivamente.
También se pronostica un incre-
mento del consumo mundial de
3,9% y de 6,0% en China.
Las importaciones totales de Améri-
ca Latina alcanzarán 23,5 Mt, lo
que representa una contracción de
6,5% frente a 2017, sin embargo el
consumo regional es abastecido en
un 34% por dichas importaciones.
A partir de 2015, los gobiernos de
_ _ los países de la región junto con
Alacero se ha encargado Alacero has undertaken las empresas han fortalecido sus
de motivar la cooperación to encourage cooperation esfuerzos por nivelar el campo
entre las empresas y las between companies and
asociaciones regionales regional associations
de juego, estableciendo acciones
para combatir el comercio to combat unfair trade, antidumping y salvaguardas, que
desleal, favoreciendo la favoring fair competition buscan asegurar la competitivi-
competencia limpia y las and good practices to all its
buenas prácticas de todos participants.
dad internacional de la industria.
sus participantes. En la actualidad, América Latina
mantiene 66 acciones de defensa
comercial vigentes, 44 de estas
contra China.
_ _ _ _
6. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 7
The Latin American economy
maintains the growth rate that began
the first trimester of previous year.
Despite the political uncertainty, the
escalatory trade tensions, and the
strong financial crisis in Argentina,
Latin America expects to set a 1.2%
GDP expansion in 2018 supported by
stronger global growth and the high
prices of commodities.
In 2018, apparent steel use will
reach to 68.5 million tons (Mt), while
finished steel output will reach to
55.9 Mt, 1.3% and 5.6% higher than
2017, respectively.
Forecasts includes an increase in
world consumption of 3.9%, and
6.0% in China.
Latin America total imports will
reach 23.5 Mt, which represents a
contraction of 6.5% compared to
2017, however regional consumption
is supplied by 34% for these imports.
Since 2015, the regional governments
in cooperation with steel companies
have strengthened their efforts to
level the playing field, establishing
antidumping actions and safeguards,
pursuing to ensure international
competitiveness in the industry.
Currently, Latin America has 66 trade
defense actions in force, 44 of these
are against China.
Francisco Leal
Director General – Alacero
02. Socios activos de Alacero
Active members of Alacero

Argentina Colombia México

Acerbrag Acerías de Colombia – ACESCO Altos Hornos de México –
Acindar Grupo AcelorMittal Acerías Paz del Río AHMSA
México República
Cámara Argentina del Acero ANDI-Cámara Fedemetal ArcelorMittal México Dominicana
Gerdau Comité Colombiano de Autlán
Instituto Argentino Productores de Acero de ANDI Cámara Nacional de la
de Siderurgia – IAS Gerdau Industria del Hierro y del Acero Costa Rica
Tenaris Tenaris – CANACERO
Ternium Ternium Deacero Colombia
Gerdau
Brasil Costa Rica Grupo Villacero Ecuador
ArcelorMittal Long Carbon METALCO Tenaris
Americas Ternium
Perú
ArcelorMittal Tubarão. Aços Ecuador
Planos Acerías Nacionales del Ecuador – Perú Los socios de
Companhia Siderúrgica ANDEC Corporación Aceros Arequipa Alacero producen Brasil
Nacional - CSN Federación Ecuatoriana Gerdau cerca de
Gerdau de Industrias del Metal – 70 millones de Chile
Instituto Aço Brasil FEDIMETAL República Dominicana toneladas anuales
Ternium Novacero Asociación Dominicana del en la región. Uruguay
USIMINAS Acero – ADOACERO
Argentina
Votorantim Siderurgia – VS Gerdau Metaldom Alacero´s members
produce about 70
Chile Uruguay million tons a year
AZA Gerdau in the region.
CAP Acero
CAP Minería
Instituto Chileno del Acero
- ICHA

_ _ _ _
8. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 9
 3 key figures to understand 3 cifras clave para entender
the steel industry today la industria del acero hoy

Global Overcapacity Sobrecapacidad Mundial

560 million
tons is the estimated global overcapacity installed, in which China is
responsible for 50%, with 280 million tons. This level is equivalent to 4.1
times the steel consumption in Latin America.
560 millones
de toneladas se estima que sea la sobrecapacidad instalada a nivel
mundial, donde China es responsable del 50%, con 280 millones de
toneladas. Este nivel equivale a 4,1 veces el consumo de acero de
América Latina.

Chinese Steel Industry

Siderurgia China

832 million
tons was the Chinese´s production of crude steel in 2017. Meanwhile, 832 millones
China’s apparent steel consumption recorded 737 million tons, while total de toneladas fue la producción de acero crudo de China en 2017. Por
exports reached 73 million tons. su parte, el consumo aparente de acero laminado registró 737 millones
de toneladas, mientras que las exportaciones totales alcanzaron los 73
millones de toneladas.
Unfair Trade

44 out of 66 Comercio Desleal

in force antidumping resolutions and/or safeguards related to steel

products in Latin America are against China. 44 de 66
resoluciones antidumping y/o salvaguardas relacionadas con el acero
vigentes en América Latina son contra China.

_© Marco Mendizábal _ _ _
10. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 11
04. Producción de acero crudo Se mantiene la
Crude steel production recuperación
El año 2017 fue un punto de
inflexión para la industria apoyado
en condiciones más favorables
para la recuperación productiva y
un alza moderada en los precios
del mercado del acero. El 2018
inició su curso con muy buenas
expectativas, que se han mantenido
a pesar de las adversidades internas
y externas que se han presentado
en lo que va de año.
Para el cierre de 2018 se espera
que la producción de acero crudo
alcance los 66,3 millones de
toneladas, lo que representaría un
aumento del 3,2% respecto al año
anterior.
The recovery continues
The year 2017 was a turning point
for the industry supported by
better conditions for the productive
recovery and a moderate rise in
the prices of the steel market. 2018
began with very good expectations,
which have remained despite
internal and external adversities
that have been faced so far this
year.
By the end of 2018, crude steel
production is expected to reach
66.3 million tons, which represents
an increase of 3.2% over the
previous year.

_ _
La industria del acero The steel industry is fundamental
es fundamental para el for the metal-mechanic chain’ s
desarrollo de la cadena development
metalmecánica.

_ _ _ _
12. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 13
Mundo: Ranking de Producción de Acero Crudo Producción Latinoamericana repartición regional de la
World: Ranking of Crude Steel Production REPARTICIÓN
REPARTICIÓN REGIONAL
REGIONAL DE DE LA
LA
de acero crudo 2018(E) producción de acero crudo 2018(E) (E)
PRODUCCIÓN
PRODUCCIÓN DEDE ACERO
ACERO CRUDO
CRUDO 2018
2018(E)
Latin american CRUDE steel regional share CRUDE steel
REGIONAL
REGIONAL SHARE
SHARE OF(E) CRUDE
CRUDE STEEL
PRODUCTION 2018(E) PRODUCTION 2018OF STEEL
Millones de toneladas / Million tons 2017 2016 PRODUCTION
PRODUCTION 2018
2018(E)(E)

66,3
País / Country Ranking Volumen Ranking Volumen millones Brasil/Brazil
Brasil/Brazil(55%)
(55%) México/Mexico
México/Mexico(32%)
(32%)
China 1 831,7 1 807,6 de toneladas Argentina
Argentina (8%)
(8%) Perú/Peru
Perú/Peru(2%)
(2%)
Chile (2%)
Chile (2%) Otros/Other (4%)
Otros/Other (4%)
Japón / Japan 2 104,7 2 104,8 million tons

3,7%
India 3 101,4 3 95,5 2%
2%
2%
2% 4%
Estados Unidos / United States 4 81,6 4 78,5 4%
de la producción
Rusia / Russia 5 71,3 5 70,5 8%
8%
mundial
Corea del Sur / South Korea 6 71 6 68,6 of global production
Alemania / Germany 7 43,4 7 42,1 55%
55%
32%

3,2%
32%
Turquía / Turkey 8 37,5 8 33,2 aumentará la
Brasil / Brazil 9 34,4 9 31,3 producción vs. 2017
Italia / Italy 10 24,1 11 23,4 production will
increase vs. 2017
Taiwan - China 11 22,4 12 21,8
fuente / source: alacero
Ucrania / Ukraine 12 21,3 10 24,2 (E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses /
(E) 2018 estimations are based on the first 8 months
Irán / Iran 13 21,2 14 17,9
México / Mexico 14 19,9 13 18,8
Francia / France 15 15,5 15 14,4 América Latina: Producción de Acero Crudo por países
LATIN AMERICA: CRUDE STEEL PRODUCTION by country
España / Spain 16 14,5 16 13,6
Miles de toneladas / Thousand tons
Canadá / Canada 17 13,6 17 12,6
Vietnam 18 11,5 19 7,8 País / Country 2014 2015 2016 2017 2018(E) Var.´18/´17
Polonia / Poland 19 10,3 18 9 Brasil / Brazil 33.897 33.256 31.275 34.365 35.209 2%
Austria 20 8,1 22 7,4 México / Mexico 18.930 18.228 18.811 19.924 20.694 4%
Bélgica / Belgium 21 7,8 20 7,7 Argentina 5.488 5.028 4.126 4.624 5.458 18%
Reino Unido / United Kingdom 22 7,5 21 7,6 Perú / Peru 1.078 1.082 1.168 1.207 1.240 3%
Egipto / Egypt 23 6,9 28 5 Chile 1.118 1.358 1.272 1.253 1.157 -8%
Países Bajos / The Netherlands 24 6,8 23 6,9 Colombia 1.079 1.112 1.153 1.158 1.098 -5%
Sudáfrica / South Africa 25 6,3 24 6,1 Ecuador 667 720 576 561 583 4%
Australia 26 5,3 27 5,3 Guatemala 395 403 314 294 300 2%
Eslovaquia / Slovak Republic 27 5 29 4,8 Cuba 256 284 244 221 225 2%
Pakistan 28 5 36 3,6 Venezuela 1.485 1.345 553 444 173 -61%
Arabia Saudita / Saudi Arabia 29 4,8 25 5,5 El Salvador 121 124 100 96 99 3%
Indonesia 30 4,8 29 4,7 Uruguay 94 97 61 58 60 4%
Otros / Other 69,8 66,8 Otros / Other Latam 638 639 70 24 25 4%
Total Mundial / World Total 1.689,4 1.627,0 Total 65.247 63.676 59.723 64.229 66.323 3%
fuente / source: worldsteel in figures 2018 fuente / source: alacero
(E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations are based on the first 8 months
_ _ Otros Latam incluye a Paraguay y Trinidad & Tobago / Other Latam includes Paraguay and Trinidad & Tobago _
14. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 15
américa latina: producción trimestral de acero crudo DISTRIBUCIÓN Producción de Hierro
DISTRIBUCIÓN DE
DISTRIBUCIÓN DELA
DE LAPRODUCCIÓN
LA PRODUCCIÓN
PRODUCCIÓN
latin america: crude steel quarterly DE HIERRO
DE HIERROPRIMARIO
HIERRO PRIMARIOPOR
PRIMARIO PORPAÍSES
POR PAÍSES
PAÍSES Primario 2018
PRIMARY IRON
PRIMARY IRONPRODUCTION
PRODUCTION PRIMARY IRON PRODUCTION 2018
Millones de toneladas / Million tons PRIMARY IRON PRODUCTION
DISTRIBUTION
DISTRIBUTION BYCOUNTRIES
DISTRIBUTION BY
BY COUNTRIES
COUNTRIES

44,1
18.000 millones
Brasil/Brazil
Brasil/Brazil (65%)
(65%) México/Mexico
México/Mexico (24%)
(24%) de toneladas
16.000 Venezuela
Argentina
Argentina (9%)
(9%) Venezuela (2%)
(2%)
14.000 Chile
Chile (1%)
(1%) Otros/Other
Otros/Other (1%)
(1%)
million tons

12.000

10.000
2%
2%

9%
9%
1%
1% 1%
1%
64% del hierro primario
regional se produce
8.000 en Brasil
6.000 of the primary iron
24%
24% production comes
4.000
65%
from Brazil
2.000 65%

1,4%
0 aumentará la
producción vs. 2017
production increase
2016 2017 2018 (E) vs. 2017
fuente / source: alacero
fuente / source: alacero
(e) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations based on the first 8 months.

evolución de la producción latinoamericana de acero crudo América Latina: Producción de Hierro Primario (A)
evolution of latin american crude steel production Latin America: Primary Iron Production (A)
Miles de toneladas / Thousand tons
Miles de toneladas / Thousands tons

País / Country 2014 2015 2016 2017 2018(E) Var.´18/´17

Brasil / Brazil 27.016 27.803 26.036 28.426 28.362 0%
2018(E): 66.323
México / Mexico 11.095 10.074 9.782 10.256 10.373 1%
Argentina 4.427 3.934 2.914 3.402 3.951 16%
Chile 584 644 677 670 664 -1%
2000: 56.025 2009: 52.738 Venezuela 1.402 1.356 659 491 491 0%
Colombia 234 240 225 203 213 5%
1990: 38.220
Paraguay 71 73 50 38 39 4%
Trinidad & Tobago 2.168 2.199 129 - - nd
1980: 28.898
Perú / Peru 88 72 11 - - nd
América Latina /
1970: 13.042 Latin America 47.086 46.396 40.482 43.486 44.093 1%
1960: 4.749
fuente / source: alacero
(a) hierro primario incluye arrabio y hierro esponja / (A) primary iron includes pig iron and sponge iron.
1960
1962
1964
1966
1968
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1686
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018(E)

(e) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations based on the first 8 months.

fuente / source: alacero

(e) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations based on the first 8 months.

_ _ _ _
16. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 17
05. Producción y consumo
de laminados
Finished steel production and consumption
_ _
El acero está presente en todas
las actividades diarias,
haciendo la vida diaria más
fácil y placentera.
_ _
18. Alacero
2018: Un buen año a
pesar de las adversidades
En 2018, se espera que la demanda
de acero laminado en América
Latina aumente 1,3% versus
2017, llegando a 68,5 millones de
toneladas, creciendo por debajo
de las potencialidades de la región
debido a factores internos; la
incertidumbre política latente en
Brasil, México y Colombia debido
al ciclo electoral, así como la crisis
financiera de Argentina, y factores
externos; las crecientes tensiones
comerciales provocadas por el
proteccionismo de Estados Unidos.
Adicionalmente, se pronostica un
incremento del consumo mundial
de 3,9% y de 6,0% en China. La
producción de laminados de la
región en 2018 alcanzará los 52,8
millones de toneladas, lo que
representa un aumento de 3,2%
respecto a 2017.
Steel is present in all our everyday
activities, making our life easier
and more enjoyable.
_ _
América Latina en cifras Latin America in figures 19
2018: A good year despite
the adversities
In 2018, the apparent finished steel
use in Latin America is expected to
increase 1.3% versus 2017, reaching
68.5 million tons, growing below
the potential of the region due to
internal factors; the political uncer-
tainty latent in Brazil, Mexico and
Colombia due to the electoral cycle,
and the financial crisis in Argentina,
and external factors; the escalatory
trade tensions caused by the United
States protectionism.
Additionally, an increase in global
consumption of 3.9% and 6.0% in
China is forecast. The production
of finished steel in the region will
reach 52.8 million tons in 2018,
which represents an increase of
3.2% compared to 2017.
América Latina: Producto Interno Bruto per cápita (US$) Acero y crecimiento Steel and growth
Latin America: Gross Domestic Product per Capita (US$)
US$ - precios constantes 2005 / US$ constant prices 2005
La industria siderúrgica es uno de The steel industry is one of the
País / Country 2014 2015 2016 2017 2018E) Var.´18/´17 los pilares del desarrollo económico pillars of the economic and social
Argentina 13.209 14.895 12.709 14.463 10.667 -26% y social de América Latina, development of Latin America,
Brasil / Brazil 12.112 8.803 8.701 9.896 9.127 -8% registrando una alta relación del showing a high correlation between
Chile 14.620 13.549 13.738 15.068 16.143 7% Consumo de Acero Aparente per Apparent Steel Consumption per
Colombia 7.999 6.089 5.800 6.380 6.761 6% cápita con el Producto Interno capita (ASU pc) and GDP pp. The
México / Mexico 10.981 9.674 8.815 9.319 9.614 3% Bruto per cápita (PIB pc). Los current ASU pp levels remain well
Perú / Peru 6.563 6.150 6.178 6.732 7.118 6% niveles actuales de consumo de below the world average, sign that
Venezuela 7.030 7.923 7.688 6.890 3.300 -52% acero per cápita continúan muy we still have a long way to go.
Otros / Other 5.242 5.223 5.282 5.536 5.744 4% por debajo del promedio mundial,
América Latina / señal del camino que aún nos
Latin America 9.776 8.378 8.000 8.722 8.196 -6% queda por recorrer.
fuente / source: IMF WEO October 2018. CEPAL / ECLAC
(e) 2018 estimado / (E) 2018 estimated.
otros incluye al resto de países de américa latina / others incluye the resto of latin american´s countries América Latina: Consumo aparente de acero laminado per cápita
Latin America: Apparent steel use per capita

américa latina: relación entre consumo de acero y pib (per cápita) Kgs
latin america: relationship between asu (per capita) and gdp (per capita)
País / Country 2014 2015 2016 2017 2018(E) Var.´18/´17
Consumo de acero per cápita / ASU per capita Argentina 117 121 96 112 111 0%
PIB per cápita / GDP per capita
Brasil / Brazil 124 102 87 91 95 4%
Kg US$ Chile 148 156 153 152 152 0%
Kg US$
Colombia 83 84 75 73 74 2%
140 12.000
México / Mexico 191 200 202 207 200 -3%
Perú / Peru 94 111 103 114 116 2%
118 119 118 Venezuela 68 60 24 16 16 -1%
120 113 113 114 10.000 Otros Latam /
107 107 107
9.914 9.944 104 Other Latam 59 59 56 56 57 2%
9.983
140 9.776
América Latina /
85 Latin America 118 114 104 107 107 0%
8.674 8.378 8.722 8.196 8.000
8.000 Unión Europea
80 7.711
(28) / Europea
7.016
Union (28)* 294 303 310 320 327 2%
6.000
Estados Unidos /
60
United States* 337 300 285 301 306 2%
Corea del Sur /
40 4.000 South Korea* 1.102 1.103 1.124 1.106 1.057 -4%
Mundo / World* 212 204 204 211 217 3%
2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018(E)

fuente / source: IMF WEO October 2018. CEPAL / ECLAC
(e) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations based on the first 8 months.
_ _
20. Alacero
fuente / source: alacero - cepal/eclac - worldsteel (PRELIMINAR sro oct. 2018 / PRELIMINARY sro oct. 2018)
Otros Latam incluye al resto de países de américa latina / Other Latam Includes rest of latin america
(e) estimado / (E) Estimated
_ _
América Latina en cifras Latin America in figures 21
Consumo aparente de Apparent steel use América Latina: Consumo Aparente de Productos Laminados
Latin America: Apparent Finished Steel Use
acero
Millones de toneladas / Million tons
Latin America apparent steel use
Se estima que el consumo aparente is expected to increase 1.3% in País / Country 2014 2015 2016 2017 2018(e) Var.´18/´17
2018 en América Latina se expanda 2018 versus 2017, while the world Argentina 5,0 5,3 4,2 4,9 5,0 0,8%
1,3% versus 2017, frente a un average will grow 3.9%. China’s Brasil / Brazil 25,6 21,3 18,2 19,2 20,1 4,9%
promedio mundial que verá un apparent steel use will expand 6.0% Chile 2,6 2,8 2,8 2,8 2,8 1,1%
crecimiento de 3,9%. Por su parte, and North America’s 2.6%. While the Colombia 4,0 4,0 3,7 3,6 3,7 2,5%
el consumo de China crecerá 6,0% European Union (28) will experience México / Mexico 23,5 25,0 25,5 26,4 25,9 -1,9%
y el de América del Norte lo hará a growth of 2.3% in 2018. Perú / Peru 2,9 3,5 3,3 3,7 3,8 3,3%
en 2,6%. Mientras que, la Unión Venezuela 2,0 1,8 0,7 0,5 0,5 0,0%
Europea (28) experimentará un Otros / Other 6,7 6,9 6,6 6,6 6,8 2,7%
crecimiento de 2,3% en 2018. América Latina /
Latin America 72,3 70,5 64,9 67,6 68,5 1,3%

fuente / source: alacero. información entregada por secretarías regionales / alacero. data submited by
regional secretaries.
nota / note: 2018 son proyecciones realizadas en base al SRO de América Latina / 2018 are forecasts based on
Mundo: Consumo Aparente de Productos Laminados the Latin America SRO.
Otros incluye /Other Includes: Costa Rica, Cuba, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Panamá, Para-
WORLD: Apparent Finished Steel Use guay, República Dominicana, Trinidad & Tobago y Uruguay.

Millones de toneladas / Million tons

Región / Region 2014 2015 2016 2017 2018(E) Var.´18/´17 américa latina: sectores usuarios de acero 2017
latin america: steel use by sectors 2017
Asia 1.011,1 977,5 1.000,6 1.058,5 1.110,5 4,9%
China 710,8 672,3 681,0 736,8 781,0 6,0% Construcción/Construction (51%) Electrodómesticos/Domestic Appliances (1%)
Equipamiento Eléctrico/ Maquinaria Mecánica/
Unión Europea (28) Electrical Equipment (2%) Mechanical Machinery (14%)
European Union (28) 148,9 153,7 157,6 163,0 166,8 2,3% Productos Métalicos/ Automotriz/Automotive (12%)
Metal Products (18%) Otros Transportes/Other Transport (1%)
América del Norte/
North America 122,7 109,5 106,9 114,3 117,3 2,6% 1%
América Latina /
Latin America 72,3 70,5 64,9 67,6 68,5 1,3% 12%

Medio Oriente /
Middle East 54,5 53,8 53,1 53,3 54,5 2,1% 18%
51%
Países CIS /
CIS Countries 57,7 52,4 50,9 54,0 54,8 1,4%
14%
Otros Europa /
Others Europe 37,0 40,1 40,7 42,6 41,9 -1,6%
Africa 37,4 38,7 37,6 34,9 36,0 3,1% 2% 1%

Australia & N.Z. 7,6 7,4 6,9 6,6 7,3 11,2% fuente / source: alacero

Mundo / World 1.550 1.504 1.520 1.595 1.658 3,9%

FUENTES: ALACERO PARA AMÉRICA LATINA y WORLDSTEEL Preliminar sro octubre 2018 para resto del mundo /
SOURCE: ALACERO FOR LATIN AMERICA and worldsteel PRELIMINARY sro october 2018 for row
(E) 2018 estimado / (E) 2018 estimated _ _ _
22. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 23
AMERICA LATINA: PRODUCCION DE ACEROS LARGOS América Latina: Producción de Tubos sin Costura
Latin America: Long STEEL Production Latin America: Seamless Tubes Production
Miles de toneladas / Thousand tons Millones de toneladas / Million tons

País / Country 2014 2015 2016 2017 2018 (E)

Var.´18/´17 País / Country 2014 2015 2016 2017 2018(E) Var.´18/´17
México / Mexico 8.084 8.301 8.742 8.731 9.227 6% Argentina 750 360 376 621 736 19%
Brasil / Brazil 10.688 9.253 8.647 8.734 9.365 7% Brasil / Brazil 657 388 391 384 427 11%
Perú / Peru 1.725 1.656 1.333 1.594 1.885 18% México / Mexico 1.064 739 801 939 1.000 7%
Argentina 1.312 1.291 1.360 1.462 1.503 3% Venezuela - - - - - 0%
Colombia 1.394 1.420 1.326 1.414 1.397 -1%
América Latina /
Chile 1.017 1.035 1.081 1.062 1.112 5%
Latin America 2.471 1.486 1.568 1.944 2.164 11%
Ecuador 707 761 696 710 754 6%
Guatemala 574 591 474 454 476 5% fuente / source: alacero. información entregada por secretarías regionales /
alacero. Data submited by Regional Secretaries
Costa Rica 516 426 436 417 463 11% (E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2017 estimations are based on the first 8 months

Rep. Dominicana /

55,8
Dominican Rep. 460 474 382 378 401 6%
Venezuela 726 504 305 158 138 -13% Producción latinoamericana Millones
Cuba 105 126 130 114 120 5% de laminados 2018 de toneladas
El Salvador 83 85 97 90 95 5% Latin American finished steel Million tons
Uruguay 79 81 75 66 70 5% production 2018
Otros / Others 425 438 19 21 23 6%
América Latina /
Latin America 27.894 26.442 25.102 25.406 27.029 6% AMÉRICA
AMÉRICA LATINA:
AMÉRICA LATINA:PRODUCCIÓN
LATINA: PRODUCCIÓNYYYCONSUMO
PRODUCCIÓN CONSUMOTRIMESTRAL
CONSUMO TRIMESTRALDE
TRIMESTRAL DELAMINADOS
DE LAMINADOS
LAMINADOS
fuente / source: alacero. información entregada por secretarías regionales / LATIN
LATIN AMERICA:
AMERICA: QUARTERLY
QUARTERLY FINISHED
FINISHED STEEL
STEELPRODUCTION
PRODUCTIONAND
ANDUSE
USE
alacero. Data submited by Regional Secretaries LATIN AMERICA: QUARTERLY FINISHED STEEL PRODUCTION AND USE
Otros Incluye a Paraguay yTrinidad y Tobago / Others include Paraguay and Trinidad y Tobago
(E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2017 estimations are based on the first 8 months

Millones de toneladas / Million tons

AMÉRICA LATINA: PRODUCCION DE ACEROS PLANOS 21.000

21.000
LATIN AMERICA: Flat Steel Production
18.000
18.000
Miles de toneladas / Thousand tons
15.000
15.000
País / Country 2014 2015 2016 2017 2018(E) Var.´18/´17
Brasil / Brazil 14.229 13.388 12.273 13.688 14.417 12.000
12.000
5%
México / Mexico 8.594 8.533 9.154 9.023 9.682 7% 9.000
9.000
Argentina 2.546 2.556 2.274 2.374 2.351 -1%
6.000
6.000
Colombia 410 440 447 482 421 -13%
Venezuela 635 756 225 246 95 -61% 3.000
3.000
Perú / Peru 60 52 57 55 58 5%
00
Rep. Dominicana /
Dominican Rep. - - 46 54 60 10%
América Latina / 2016
2016 2017
2017 2018(E)(E)
2018
Latin America 26.474 25.725 24.476 25.922 27.084 4%
Fuente / source: Alacero. Información entregada por Secretarías Regionales / Data submited by Regional
fuente / source: alacero. información entregada por secretarías regionales / Secretaries
alacero. Data submited by Regional Secretaries. (E) 3T y 4T 2017 estimado en base a los 7 primeros meses / (E) 3Q and 4Q 2017 estimations are based on the first 7 months
(E) 2017 estimado en base a los 7 primeros meses / (E) 2017 estimations are based on the first 7 months _ _
24. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 25
06. Comercio siderúrgico
latinoamericano
Latin American steel trade
_ _
El acero es fundamental para
lograr una economía circular,
puesto que Reduce, Reutiliza,
Remanufactura y Recicla.
_ _
26. Alacero
Steel is fundamental to achieving
a circular economy, because
Reduce, Reuse, Remanufacture
and Recycle.
Las importaciones siguen
siendo una amenaza
Las importaciones totales de acero
que recibe América Latina se han
contraído con respecto a 2017,
principalmente por el menor
saldo exportador de China, sin
embargo la participación de las
importaciones sobre el consumo
sigue siendo alta, y se estima que
alcancen un 34% para el cierre de
2018. Esta situación se mantiene
o agrava año tras año, generando
desincentivos para la industria
local, fricciones comerciales y
arriesgando fuentes de empleo.
Además, en muchos casos estos
productos entran a la región a
precios dumping, provenientes
de países con economías de
‘no mercado’, que subsidian la
producción de acero y entregan
facilidades financieras, fuera de
los lineamientos de la OMC a
sus industrias. En 2017, China
embarcó a la región 7,0 millones
de toneladas de acero.
A partir de 2015, los gobiernos
de los países de la región junto
con las empresas han fortalecido
sus esfuerzos por nivelar el
campo de juego, siguiendo los
procedimientos permitidos por
la OMC, estableciendo acciones
antidumping y salvaguardas, que
buscan asegurar la competitividad
internacional de la industria.
_ _
América Latina en cifras Latin America in figures 27
Imports are still a threat
Total steel imports received by Latin
America have contracted with re-
spect to 2017, mainly due to China
lower export balance, however the
share of imports over consumption
remains high, and it is estimated to
reach 34% by the end of 2018. This
situation remains or aggravated
year after year, generating disincen-
tives for the local industry, trade
frictions and threatens jobs. In addi-
tion, in many cases these products
enter the region at dumping prices,
from countries with ‘non-market’
economies, which subsidize steel
production and provide financial fa-
cilities, outside the WTO guidelines
for their industries. In 2017, China
shipped 7.0 million tonnes of steel
to the region.
Since 2015, local governments and
steel companies have strengthened
their efforts to level the playing
field, following the procedures
allowed by the WTO, through the
establishment of anti-dumping
and safeguard actions, seeking to
ensure the international competi-
tiveness of the industry.
AMÉRICA LATINA: EXPORTACIONES DE ACERO LAMINADO América latina: balanza DÉFICIT COMERCIAL DE ACERO
Latin America: Finished steel exports comercial de laminados(E) EN AMÉRICA LATINA 2018
Miles de toneladas / Thousand tons latin america: LATIN AMERICA STEEL TRADE
finished steel trade balance(E) DEFICIT 2018
País / Country 2014 2015 2016 2017 2018E) Var.´18/´17
Argentina 790 394 391 706 722 2% Miles de toneladas / Thousand tons

12,5
Brasil / Brazil 3.389 4.905 4.717 5.455 5.246 -4% millones
0 de toneladas
Chile 82 67 78 99 146 48% -2.000 million tons
Colombia 85 49 60 79 114 44% -4.000
México / Mexico 3.579 2.910 3.134 3.349 3.749 12% -6.000
Perú / Peru 162 162 203 236 217 -8% -8.000

34%
Venezuela 20 72 41 0 - -100% -10.000 es la participación
de las importa-
Otros / Other 431 491 576 699 750 7% -12.000 ciones sobre el
América Latina / -14.000 consumo
Latin America 8.538 9.050 9.200 10.623 10.944 3% -16.000 is the share
-18.000 of imports over
fuente / source: alacero, Información entregada por Secretarías Regionales / Information submited by
Regional Secretaries 2014 2015 2016 2017 2018(E) consumption
Otros incluye / Others Include: Cuba, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Panamá, Paraguay,
República Dominicana y Uruguay.
fuente / source: alacero, Información entregada por Secretarías Regionales / Information submited by
(E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations are based on the first 8 months
Regional Secretaries
(E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations are based on the first 8 months

AMÉRICA LATINA: IMPORTACIONES DE ACERO LAMINADO AMÉRICA LATINA: evolución de la participación de las importaciones
Latin America: Finished Steel Imports en el consumo de laminados
Miles de toneladas / Thousand tons Latin America: evolution of the share of imports in the finished steel
consumption
País / Country 2014 2015 2016 2017 2018(E) Var.´18/´17
Argentina 762 1.054 573 1.021 1.302 28%
Brasil / Brazil 3.921 2.825 1.398 1.995 2.103 5%
Chile 1.561 1.854 1.604 1.719 1.835 7% Miles de toneladas / Thousand tons
26 38%
Colombia 2.645 2.661 2.392 2.200 2.428 10% 26 38%
México / Mexico 8.716 10.217 9.925 11.086 9.304 -16% 25 37%
25 37%
Perú / Peru 2.054 1.593 1.750 2.378 1.659 -30% 36%
24 36% 36%
Venezuela 732 956 189 108 55 -49% 24 36%
Otros / Other 4.327 4.427 4.455 4.587 4.782 4% 23
23
América Latina / 34% 34%
22 34% 34% 34% 34%
Latin America 24.719 25.587 22.286 25.095 23.467 -6% 22 34% 34%

fuente / source: alacero, Información entregada por Secretarías Regionales / Information submited by 21
21
Regional Secretaries 25 26 22 25 23
Otros incluye / Others Include: Cuba, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Panamá, Paraguay,
20 25 26 22 25 23 32%
República Dominicana y Uruguay.
20 32%
(E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations are based on the first 8 months 2014 2015 2016 2017 2018(E)(E)
2014 2015 2016 2017 2018

Fuente / source: Alacero. Información entregada por Secretarías Regionales / data submited by Regional
Secretaries.
_ _ _(E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations are based on the first 8 months _
28. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 29
07. Indicadores económicos
y siderúrgicos de América Latina A pesar de la incertidumbre política
Latin America: Economic and steel indicators
_ _
Una adecuada infraestructura
vial es indispensable para la
competitividad de la industria
del acero y el desarrollo
sustentable de América Latina.
Crecimiento moderado
causada por los ciclos electorales
en las principales economías de
la región, las crecientes tensiones
comerciales generadas por el
proteccionismo de Estados Unidos
y la fuerte crisis financiera que
se mantiene en Argentina desde
el segundo trimestre, América
Latina se ha beneficiado con el
crecimiento económico mundial y
los altos niveles en los precios de
los commodities.
De acuerdo con el Fondo Monetario
Internacional (FMI), el crecimiento
en 2018 será de 1,2%, manteniendo
prácticamente el mismo ritmo
del año pasado. Sería el segundo
año consecutivo de recuperación
moderada del periodo recesivo
2015-2016.
Para 2019, se observa un
crecimiento del 2,1% en la
región, principalmente a raíz
de recuperaciones económicas
más amplias en Brasil, México, y
Colombia.
An appropriate road instructure
is essential for the Latin American
steel industry and the sustainable
development of the region.
Moderate growth
Despite the political uncertainty
caused by the electoral cycles in
the main economies of the region,
the escalatory trade tensions due
to United States protectionism, and
the strong financial crisis that is
facing Argentina since second tri-
mester, Latin America has benefited
from world economic growth and
high levels of commodity prices.
According to the International Mon-
etary Fund (IMF), growth in 2018
will be 1.2%, maintaining almost
the same pace of last year. It would
be the second consecutive year of
moderate recovery of the recessive
period 2015-2016.
By 2019, a 2.1% growth is observed
in the region, mainly due to of
broader economic recoveries in
Brazil, Mexico, and Colombia.

_ _ _ _
30. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 31
América Latina: Evolución del Producto Interno Bruto América Latina: relación crecimiento del pib y producción industrial
Latin America: Gross Domestic Product Evolution Latin America: relationship between gpd growth and industrial production
Tasa de variación anual (%) / Annual variation rate (%) PIB / GDP % Producción industrial / Industrial Production (%)

País / Country 2014 2015 2016 2017 2018(E)

12%
Argentina -2,5% 2,7% -1,8% 2,9% -2,6%
Brasil / Brazil 0,5% -3,5% -3,5% 1,0% 1,4%
8%
Chile 1,8% 2,3% 1,3% 1,5% 4,0%
Colombia 4,7% 3,0% 2,0% 1,8% 2,8%
México / Mexico 2,8% 3,3% 2,9% 2,0% 2,2% 4%
Perú / Peru 2,4% 3,3% 4,0% 2,5% 4,1%
Venezuela -3,9% -6,2% -16,5% -14,0% -18,0% 0%
Otros / Other 4,7% 3,2% 4,3% 4,6% 4,3%
América Latina /
-4%
Latin America 1,3% 0,3% -0,6% 1,3% 1,2%

fuentes / source: IMF WEO October 2018

(E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations are based on the first 8 months
-8%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018(E)
América Latina: Evolución de la Producción Industrial
Latin America: Industrial production Evolution Fuente / source: Datos de Secretarías Regionales / Alacero. Data by Regional Secretaries.
*Cifra de América Latina considera solo los países listados / Latin American number considerer only listed
Tasa de variación anual en % / Yearly % variation rate countries.
(E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations are based on the first 8 months
País / Country 2014 2015 2016 2017 2018(E)
Argentina -4,2% 0,3% -5,7% 2,1% 0,5% INDICADORES MACROECONÓMICOS
Macroeconomic Indexes
Brasil / Brazil -3,0% -8,3% -6,4% 2,5% 2,8%

3,7%
Chile 0,4% 0,8% -1,5% -0,6% 3,1%
se expandirá el PIB
Colombia 0,7% 1,2% 3,0% -2,0% 2,7%
mundial en 2018
México / Mexico 2,6% 1,1% 0,4% -0,6% 0,4%
will expand the
Perú / Peru -3,6% -1,5% -1,4% -0,2% 5,1% world GDP

1,2%
Venezuela -7,2% -6,8% nd nd nd in 2018
América Latina /
se expandirá el PIB
Latin America -1,6% -3,1% -3,7% 0,8% 1,3% de América Latina
en 2018
Fuente / Source: Alacero. Datos de Secretarías Regionales / Alacero. Data by Regional Secretaries
*Cifra de América Latina considera solo los países listados. Latin American number considerer only listed
countries.
will expand the
(E) 2018 estimado en base a los 8 primeros meses / (E) 2018 estimations are based on the first 8 months Latin American GDP
in 2018

1,3% crecerá la producción

industrial en 2018
will grow industrial
production in 2018

_ _ _ _
32. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 33
08. Siderurgia china: Impacto China aumenta su
producción y consumo
sobre América Latina
Chinese steel industry: Impact on Latin America La economía de China ha cumplido
las expectativas de crecimiento,
alcanzando un promedio de 6,8%
anualizado durante el primer
semestre del año.
En 2018, las exportaciones chinas
de acero laminado han disminuido
frente al año anterior, principal-
mente por el acentuado crecimiento
en el consumo aparente de lamina-
dos que asciende a 781 millones de
toneladas (6,0%) más que en 2017.
Desde 2016 China comenzó un plan
de reducción de su capacidad in-
stalada de acero, y desde entonces
ha logrado revertir la tendencia de
crecimiento acelerado y al cierre de
2017 su capacidad era de 1.047 mil-
lones de toneladas, 4% menos que
el año previo de acuerdo a cifras de
la OCDE.
A pesar de estas reducciones, el
gigante asiático sigue elevando sus
cifras de producción. El acumulado
de acero crudo producido durante
_ _ los 8 primeros meses del año es
560 de toneladas se estima 560 million tons is the estimated 6% mayor al del mismo período
que sea la sobrecapacidad global overcapacity installed, in de 2017.
instalada a nivel mundial, which China is responsible for 50%,
donde China es responsable with 280 million tons.
del 50%, con 280 millones
de toneladas. América
Latina.
_ _ _ _
34. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 35
China increases its
production and
consumption
China’s economy has met growth
expectations, reaching an annualized
average of 6.8% during the first half
of the year.
In 2018, Chinese exports finished
steel capacity have decreased
compared to the previous year,
mainly due to the apparent steel
consumption strong growth,
accounting 781 million tons (6.0%)
more than in 2017.
In 2016 China started a plan to reduce
its installed steel capacity, and since
then they have managed to reverse
the accelerated growth trend and
at the end of 2017 its capacity was
1,047 million tons, 4% less than the
previous year according to OECD
data.
Despite these reductions, the Asian
giant continues to raise its production
figures. The accumulated crude steel
produced during the first 8 months of
the year is 6% higher than the same
period of 2017.
CHINA: PRODUCCIÓN, CONSUMO Y EXPORTACIONES DE ACERO américa latina: evolución importaciones de acero laminado
CHINA: PRODUCTION, CONSUMPTION AND EXPORTS OF STEEL latin america: evolution of finished steel imports
Producción / Production Consumo / Consumption Exportaciones / Exports
Producción / Production Consumo / Consumption Exportaciones / Exports
Millones de toneladas / Million tons 120
900
110
120 Millones de toneladas / Million tons
900
110 100
850
850 100
80
800
73 80 18,1
18,1
800 60
60 73 16,2
16,2
750 15,7
15,7 15,4
60 15,4 14,7
14,7
60 40
750
700 40
20
9,3
9,3 9,4
9,4
700 20 7,6
7,6 7,0
650 0 7,0
6,3
6,3
650 2013 2014 2015 2016 2017 0
2013 2014 2015 2016 2017
2013
2013 2014
2014 2015
2015 2016
2016 2017(E)(E)
2017
Fuente / Source: worldsteel (SRO October 2018) / Alacero / Aduanas Chinas (GTA)

fuente / source: alacero - aduanas chinas / Chinese Customs Service

SOBRECAPACIDAD
SOBRECAPACIDAD DE DE CHINA YY EL
EL MUNDO américa latina: evolución de índice importaciones/consumo de acero
SOBRECAPACIDAD DE CHINA
CHINA Y EL MUNDO
MUNDO
OVERCAPACITY
OVERCAPACITYIN THE WORLD AND CHINA latin america: evolution of steel imports/Use ratio
OVERCAPACITY ININTHE
THE WORLD
WORLD AND
AND CHINA
CHINA
Mundo excluyendo China / World without China China Importaciones chinas / Chinese imports Resto del mundo / ROW
Mundo excluyendo China / World without China China
Millones
Millones de de
toneladas / Million
toneladas tons tons
/ Million
Millones de toneladas / Million tons
500
500
30%
30% 36% 37%
400 450 34% 36% 34% 37%
400 450 33% 34%
25% 34%
33% 31% 31%
25% 30%
30% 31% 31%
300
300 334 20%
334 20%
287
287 264 280 280
200 264 280 280 15%
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10% 11% 12%
100 11%
100 10% 12% 9%
6%
7% 11% 11%
5% 6% 5% 9%
7%
6% 5% 6%
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0 0%
2013 2015 2017 2010 201|1 2012 2013 2014 2015 2016 2017
2013 2015 2017
0%
2010 201|1 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Fuente / Source: Base de Datos de Capacidad de Producción de Acero de la OCDE. OECD Steelmaking Capacity fuente / source: alacero - aduanas chinas / Chinese Customs Service
Database.
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36. Alacero América Latina en cifras Latin America in figures 37
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