INTEGRANTES DEL GRUPO:

Minor Solano Portuguez

Gabriela Roja Gilardi
Rodolfo Blasio
1. Estudio de mercado.

2. Análisis técnico.

3. Inversión inicial.

4. Evaluación financiera del proyecto.

5. Conclusiones y recomendación.
Objetivo General

Determinar la factibilidad de la creación

de una empresa productora de café
estilos bolsas de té de cuatro gramos
cada una.
Objetivos Específicos:
Realizar un estudio de mercado del producto para analizar lo oferta y la demanda.

Determinar el tamaño óptimo de la planta y su ubicación.

Establecer el tipo y cantidad de equipo y maquinaria

Definir la organización de la empresa y sus responsabilidades para cada puesto.

Determinar los costos directos e indirectos de fabricación.

Establecer la inversión inicial del proyecto y el tipo de financiamiento del mismo.

Establecer el punto de equilibrio de producción para el primer año de actividades

Determinar los flujos recurrentes de efectivo y determinar el VAN y TIR

Dar a conocer el análisis de factibilidad para
una la instalación de una planta de
preparación de café estilo bolsas de té.

Una limitación encontrada fue la falta de

tiempo para realizar la encuesta, la cual no
es representativa a la población en estudio
ya que no existen los medios ni tiempo para
ser realizada a nivel provincial o nacional
El café es la bebida que se obtiene por extracto a
partir de los frutos y semillas del cafeto que
contiene una sustancia estimulante llamada
cafeína.

Es uno de los principales productos de origen

agrícola comercializados en los mercados
internacionales, y a menudo supone una gran
contribución a las exportaciones de las regiones
productoras.
Disminuye el riesgo de desarrollar cáncer.
Reduce el riesgo de sufrir Parkinson.
Mejora el asma y las alergias.
Reduce el riesgo de desarrollar diabetes.
Reduce el riesgo de desarrollar cirrosis.
Reduce el riesgo de desarrollar Alzheimer
Despierta el sentido de alerta, la concentración y la
memoria a corto plazo.
Reduce el dolor de cabeza.
Disminuye la depresión.
Es una excelente fuente de potasio, magnesio y fluoruro.
Ayuda a prevenir el consumo de drogas y alcohol.
Reduce en un 30% la incidencia de desarrollar diabetes.
Previene el cáncer de colon.
Actualmente en el mercado nacional no existen
productos de este tipo, solo se encuentra en
polvo, el cual su preparación acarrea mayor
tiempo en se confección y en grano tostado.

En lo que se refiere el mercado internacional ya

este tipo de producto ha sido incursionado,
algunos países donde se elabora son: Colombia,
Canadá y Estados Unidos.
Características:

Proveer al consumidor un café que posea una excelente

acidez (sabor en los bordes de la lengua).
Ofrecer una sensación del café en la boca de viscosidad,
peso y grosor.

Brindar un producto de fácil preparación, comodidad, y

una porción adecuada para su consumo diario.

Ingredientes :
Café puro.
Se tomó como base los turistas que han
ingresado al país (mercado meta del estudio),
donde se tomó como base los años de ingreso de
turistas del 2007 al 2008, y su porcentaje de
descenso de estos debido a la crisis mundial.
Se realizaron 85 encuestas
Turistas en el 2007 1.725.000,00
Porcentaje disminución 10%
Turistas en el 2008 1.552.500,00
Porcentaje de disminución 30%
Turístas para el 2009 1.086.750,00
Porcentaje de personas que consumen café 0,71
Cantidad de personas que consumen café 767.117,65
Porcentaje depersonas que cambian la preparación de café 0,73
Número de personas dispuestas a cambiar la preparación 562.552,94
¿Consume café?

Opción Valor Absoluto Valor Relativo

1.Sí 60 70,59%
2. No. 25 29,41%
TOTAL 85 100,00%
¿Cuál es la principal razón por la que no
consume café?

Opción Valor Absoluto Valor Relativo

1.No le gusta. 8 44,44%
2. Razones de salud 4 22,22%
3.Falta de costumbre. 3 16,67%
4.Otros 1 5,56%
9.Ns/Nr 2 11,11%
TOTAL 18 100,00%
¿Cuántas tasas de café consume al día?

4.71%
10.59%

8.24% 44.71% 1.1 a 2.

2.3 a 4.
3.5 a 6.
31.76% 4.Más de 6
9.Ns/Nr

Opción Valor Absoluto Valor Relativo

1.1 a 2. 38 44,71%
2.3 a 4. 27 31,76%
3.5 a 6. 7 8,24%
4.Más de 6 4 4,71%
9.Ns/Nr 9 10,59%
TOTAL 85 100,00%
¿Cómo prepara el café?
3.33% 5.00% 1.67%
6.67% 10.00% 1.Chorreado
2.Percolador
21.67%
3.Cofee maker
4.Cafetera italiana.

51.67% 5.Tipo turco

6.Otros
9.Ns/Nr

Opción Valor Absoluto Valor Relativo

1.Chorreado 6 10,00%
2.Percolador 13 21,67%
3.Cofee maker 31 51,67%
4.Cafetera italiana. 4 6,67%
5.Tipo turco 2 3,33%
6.Otros 3 5,00%
9.Ns/Nr 1 1,67%
TOTAL 60 100,00%
¿Está dispuesto a probar una forma
diferente de preparación?
11.67%

20.00%
1. Sí
2. No.
68.33%
9.Ns/Nr

Opción Valor Absoluto Valor Relativo

1. Sí 41 68,33%
2. No. 12 20,00%
9.Ns/Nr 7 11,67%
TOTAL 60 100,00%
¿Ha escuchado acerca de café estilo bolsas
de té (mismo sistema de preparación que el
te)?
22.35%

1. Sí

77.65% 2. No.

Opción Valor Absoluto Valor Relativo

1. Sí 19 22,35%
2. No. 66 77,65%
TOTAL 85 100,00%
¿Le parece innovadora esta idea?
5.88%

15.29%

1. Sí
2. No.
78.82% 9.Ns/Nr

Opción Valor Absoluto Valor Relativo

1. Sí 67 78,82%
2. No. 13 15,29%
9.Ns/Nr 5 5,88%
TOTAL 85 100,00%
¿Cuál sería la razón por la cual usted
consumiría café estilo bolsas de té?
5.00%
1.Preparación más rápida.
13.13% 25.00%
2.Fácil de llevar .

3. Le brinda una porción

20.00%
adecuada.
4.Menor tiempo de
23.13% preparación
13.75% 5.Comodidad

6.Otros

Opción Valor Absoluto Valor Relativo

1.Preparación más rápida. 40 25,00%
2.Fácil de llevar . 37 23,13%
3. Le brinda una porción adecuada. 22 13,75%
4.Menor tiempo de preparación 32 20,00%
5.Comodidad 21 13,13%
6.Otros 8 5,00%
TOTAL 160 100,00%
La población por lo general espera que el precio
de productos especializados sea mayor a los
comunes.

No obstante, desea es una equivalencia en los

precios con los productos comunes.
El té tradicional
Café en otras presentaciones
Diferentes infusiones
Otras bebidas

Se debe tomar en cuenta que nuestro mercado

meta por excelencia se ha caracterizado en su
tradicionalismo, por lo que se debe realizar una
fuerte campaña de cambio
Tipo de oferta:

Oferta oligopólica.

Existen productores de café, por lo que la

demanda es de este tipo.
Factores que influyen:

Número de productores
Localización
Capacidad instalada y utilizada
Maquinaria a utilizar
Calidad y precio de productos actuales
Planes de expansión
El producto necesita ser accesible para que los
clientes lo puedan adquirir fácilmente. Al ser un
producto nuevo en mercado se determinó que la
distribución la realizará una empresa de
logística, a la que el producto se le será vendido
en ¢ 1.076,75
Lugar intermedio de la localización de la
materia prima.

Proveedores de las zonas de los Santos, Turrialba

y Orosi.

Punto intermedio San Francisco de Dos Ríos.

1. Bodega de Materias Primas – Almacenamiento
de Materias Primas
2 Inspección de materia prima
3. Empaque de Café en bolsitas
4. Empaque en cajas
5. Control de Calidad
6. Bodega de Producto terminado.
Se requiere una maquina empacadora de té, que
en el mercado no baja de los $10.000.

Características de equipo de producción

Equipo Características Precio
Máquina 60 bolsas por minuto,
con una capacidad de 4 $100000
empacadora de té
gramos por bolsa
 POTENCIALES CONSUMIDORES
Turistas para el 2009 1.086.750,00
Porcentaje de personas que consumen café 0,71
Cantidad de personas que consumen café 767.117,65
Porcentaje de personas que cambian la preparación
de café 0,73
Número de personas dispuestas a cambiar la
preparación 562.552,94
Cantidad de turnos de trabajo:
Un turno diario de 8 horas: 30 minutos para café y
30 minutos para el almuerzo, con el fin de sacar
adelante el 100% de la capacidad de producción y
lograr satisfacer la demanda de este producto.
Cantidad óptima de mano de obra requerida: La
mano de obra requerida será de cuatro operarios, en
donde se dividirán las tareas de empacar el café y de
colocar las bolsas en una caja de que contiene 25
unidades.
 Bodega de Transporte de materia prima a
Control de calidad
materia prima control de calidad

Transporte de materia Llenado de las

Se devuelve el café al proveedor No ¿Se acepta el café? Sí Prima a máquina bolsitas de té con
empacadora café

Empaque del
Transporte del producto Se devuelve el
producto en cajas Transporte de producto Inspección de
empacado a bodega de producto Sí No café a la máquina
y sellado del a empaque empaque
terminado
plástico

Se almacena
el Producto
Terminado
 Capacidad del Proceso
Horas de trabajo Equipo/bolsas Minuto Hora Día Mes Anual Cajas día
6,5 Máquina 1 Turno 1 50 3.000 19.500 429.000 5.148.000 780
Horas Extras Máquina 2 Turno 1 50 3.000 19.500 429.000 5.148.000 780
TOTAL 6.000 48.000 960.000 11.520.000 1.560
Requerido al dia 1.406,39
Inventario 154,00
83% Inventario mensual 3.388,00
 Gerente General

Supervisor Mercadeo y Ventas

Operarios

Asistente
Turístas para el 2009 1.086.750,00
Porcentaje de personas que consumen café 0,71
Cantidad de personas que consumen café 767.117,65
Porcentaje depersonas que cambian la preparación de café 0,73
Número de personas dispuestas a cambiar la preparación 562.552,94
Proyección de la demanda 140.638,24
Costo de mano de obra y material directo.

El costo de la materia prima por unidad es de ¢2.95 y se obtiene al dividir el

costo total de la materia prima por día entre el número de bolsas a producir.
Es decir costo diario de producción ¢415,540.81 entre el número de bolsas a
producir de 140,639.

Costos de empaque
Cantidad (gr) Artículo Precio
0,04 Bobina de hilo 0,19
0,8 Bobina de papel filtro 3,79
2,3 Bobina de plástico 5,75
1 Caja 25,00
1 Sujetador 5,00
Total 39,73
Producción de 1406 cajas diarias de café, de 25
unidades cada una.
Dos operarios y dos empacadores: salario mensual
total de ¢1,195,646.00.
Costo de mano de obra por bolsita de café es de
¢0.39. Costo de producción por unidad es de ¢43.07.
Costo total por caja de 25 unidades de ¢1,076.75.
COSTO DE PRODUCCION
Detalle Colones
Café 2,95
CIF 39,73
MOD 0,39
Costo total por unidad 43,07
Costo total por caja 1.076,75
 GASTOS OPERATIVOS AÑO UNO

GASTOS DE OPERACIÓN MENSUAL ANUAL

Salarios 1.546.958 18.563.496
Cargas Sociales (22%) 340.331 4.083.969
Riesgos de trabajo (1%) 15.470 185.635
Ley Protección Trabajador (3%) 46.409 556.905
Provisiones Laborales (17,82%) 275.668 3.308.015
Artículos de oficina 45.523 546.270
Basureros y papeleras 20.300
Papeleria y utiles de oficina 16.115 193.380
Patente comercial 5.000 60.000
Mantenimiento 30.000 360.000
Electricidad 93.500 1.122.000
Internet 15.000 180.000
Teléfonos 30.000 360.000
Agua 40.000 480.000
Honorarios profesionales 50.000 600.000
Alquiler 444.090 5.329.080
Comisiones 3% s/ventas 1.199.350 14.392.197
Gasolina 40.000 480.000
Publicidad 1.5% s/ventas 599.675 7.196.098
TOTAL 4.833.087 58.017.345
Amortizacion de gastos de organización 88.818 1.065.816
Depreciacion 31.385 376.624
TOTAL 4.953.290 59.459.785
 ACTIVOS COSTO COSTO VIDA UTIL VALOR MONTO ANUAL VALOR DE
CANTIDAD
FIJOS UNITARIO TOTAL EN AÑOS RESIDUAL DEPRECIACION RECUPERACION
Maquinas empacadoras 2 2.783.150 5.566.300 10 10% 500.967 556.630
Archivador 2 66.635 133.270 10 10% 11.994 13.327
Archivador 3 428 1.285 10 10% 116 129
Equipo de Cómputo 2 269.990 539.980 5 10% 97.196 53.998
Mesas de aluminio 4 50.000 200.000 10 10% 18.000 20.000
Balanzas 1 188.698 188.698 5 10% 33.966 18.870
Calculadora 3 1.780 5.340 5 10% 961 534
Vehiculos 1 2.000.000 2.000.000 10 10% 180.000 200.000
Escritorios 3 54.990 164.970 10 10% 14.847 16.497
Sillas 4 19.900 79.600 10 10% 7.164 7.960
Telèfono 1 5.990 5.990 5 10% 1.078 599
Fax 1 54.990 54.990 10 10% 4.949 5.499
Impresoras 2 22.990 45.980 10 10% 4.138 4.598
Carretilla 2 12.300 24.600 10 10% 2.214 2.460
TOTAL 9.011.003 376.624 344.470
El precio de venta caja de 25 unidades se
establece en ¢1292.10, el cual contempla un 20%
de utilidad bruta y al imcluirsele el 13% de
impuesto de ventas el precio pasa el cliente final
de la empresa ¢1469.08.
PRECIO DE VENTA POR CAJA DE 25 UNIDADES
DETALLE PORCENTAJE PRECIO DE VENTA
Costo total por caja 1.076,75
Utilidad 20% 215,35
Precio venta 1.292,10
Impuesto de ventas 13% 167,97
Precio venta total 1.460,08
 HORIZONTE ECONÓMICO
DETALLE 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ventas 479.739.890 575.208.129 689.674.546 826.919.781 991.476.817 1.188.780.704 1.425.348.064 1.708.992.329 2.049.081.802 2.456.849.081
Costo de ventas 399.783.242 479.340.107 574.728.788 689.099.817 826.230.681 990.650.587 1.187.790.053 1.424.160.274 1.707.568.168 2.047.374.234
Utilidad bruta 79.956.648 95.868.021 114.945.758 137.819.963 165.246.136 198.130.117 237.558.011 284.832.055 341.513.634 409.474.847
Gastos de operación 59.459.785 71.292.282 85.479.446 102.489.856 122.885.337 147.339.520 176.660.084 211.815.441 253.966.713 304.506.089
Utilidad de operación 20.496.863 24.575.739 29.466.311 35.330.107 42.360.799 50.790.598 60.897.927 73.016.614 87.546.920 104.968.757
Gasto de intereses 5.600.000 5.176.808 4.694.369 4.144.388 3.517.411 2.802.656 1.987.836 1.058.940 0 0
Utilidad neta antes de impuestos 14.896.863 19.398.931 24.771.943 31.185.719 38.843.388 47.987.942 58.910.091 71.957.674 87.546.920 104.968.757
Impuestos de Renta 4.469.059 5.819.679 7.431.583 9.355.716 11.653.016 14.396.383 17.673.027 21.587.302 26.264.076 31.490.627
Utilidad neta después de impuesto 10.427.804 13.579.252 17.340.360 21.830.003 27.190.372 33.591.559 41.237.064 50.370.372 61.282.844 73.478.130
Depreciación 376.624 376.624 376.624 376.624 376.624 376.624 376.624 376.624 376.624 376.624
Amortización gasto organización 1.065.816 1.065.816 1.065.816
Amortización de deuda -3.022.801 -3.022.801 -3.022.801 -3.022.801 -3.022.801 -3.022.801 -3.022.801 -3.022.801
Valor rescate de los activos fijos 344.470
Maquinas empacadoras -5.566.300
Mobiliario y equipo -1.444.703
Vehículo -3.000.000
Activos Intangibles -173.227 173.227
Gastos de Organización -3.197.448 0
Capital de Trabajo -58.017.345 29.008.673
Flujos de efectivo -71.399.023 8.847.443 11.998.891 15.759.999 19.183.826 24.544.195 30.945.382 38.590.887 47.724.194 61.659.468 103.381.124

NOTAS:
1. Suponemos un incremento del 10% anual en los ingresos más el aumento en la inflación esperada.
2. Los gastos y costos aumentarán a un ritmo anual del 9% que es la inflación máxima esperada.
3. El costo de ventas se estima que crecerán un 9% que es la inflación máxima esperada.
El precio de venta caja de 25 unidades se
establece en ¢1292.10, el cual contempla un 20%
de utilidad bruta y al imcluirsele el 13% de
impuesto de ventas el precio pasa el cliente final
de la empresa ¢1469.08.
 VAN

Bajo las condiciones de evaluación determinadas anteriormente se establece un

VAN de ¢44.859.756, lo que significa que el proyecto es rentable desde el punto de
vista del VAN para los inversionistas.

TIR

Bajo las condiciones de evaluación determinadas anteriormente se establece un

TIR del28% lo que significa que el proyecto es rentable desde el punto de vista del
TIR para los inversionistas, toda vez que el costo de capital para el proyecto se
establece en un 18%.

Período de recuperación

El período de recuperación de la inversión inicial del proyecto es de 3.81 años, lo

que refleja una recuperación acelerada de la inversión, lo que hace atractivo el
proyecto.
 Punto de equilbrio:
MENSUAL ANUAL
Costos fijos
Sueldos 1.546.958 18.563.496
Costos fijos operativos 747.590 8.971.080
Total costos fijos 2.294.548 27.534.576
Margen de contribución 383,32 4.600
Punto de equilbrio en unidades 5.985,92 71.831
Ventas de equilibrio 8.739.907,55 104.878.891
Costo variable 6.445.359,55 77.344.315
Costo fijos 2.294.548,00 27.534.576
Utilidad - -
 BOLCAFE, S.A.
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
AÑO UNO

Ventas 479.739.890
Costo ventas -399.783.242
Utilidad bruta 79.956.648
Gastos de operación -59.459.785
Utilidad de operacion 20.496.863
Gastos financieros -5.600.000
Utilidad neta antes de impuesto 14.896.863
Impuesto de renta 4.469.059
Utilidad neta despues de impuesto 10.427.804

Tasa de impuesto de renta = 30%

 BOLCAFE, S.A.
BALANCE GENERAL PROYECTADO
AÑO UNO

ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo 66.864.788

ACTIVO FIJO
Maquinas empacadoras 5.566.300
Mobiliario y equipo 1.444.703
Vehículo 3.000.000
Depreciación acumulada -376.624
TOTAL ACTIVO FIJO 9.634.379

OTROS ACTIVOS
Gastos de Organización 2.131.632

ACTIVOS INTANGIBLES
Activos Intangibles 173.227

TOTAL ACTIVOS: 78.804.026

PASIVOS:
Deuda a largo plazo 36.977.199

PATRIMONIO:
Capital social 31.399.023
Utilidad del periodo 10.427.804
TOTAL PATRIMONIO: 41.826.827

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO: 78.804.026

 Que de las 562.553 personas se cubrirá el 25% de este total, lo
cual representa un total absoluto de 14.0638 personas.
La cantidad de bolsas a producir por día se establece en
140.638 para un total de 1.406 cajas con 25 unidades de 4
gramos cada una.
El costo de producción de cada caja de 25 unidades se fija en
¢1.076,75 que con un 20% de utilidad se obtiene un precio de
venta antes de impuesto de ¢1.292,10 y para el distribuidor se
estima en ¢1.460,08 por cada caja de 25 unidades.
Para que la empresa no pierda ni gane se establece que debe
producir anualmente 71.831 cajas con 25 unidades cada una.
La inversión inicial que requiere el proyecto es de ¢71.399.023
de los cuales el 81.2% corresponde a capital de trabajo dadas
las características de producción que es intensiva en este
rubro.
Para apoyar el proyecto se requiere de un financiamiento por
la suma de ¢40.0 millones, los cuales serán facilitados por
Bancrédito a 8 años plazo y a una tasa del 14% anual.
De acuerdo con los supuestos establecidos y los cálculos de la
demanda y necesidades de producción, los flujos de efectivo
desde el primer año son positivos, dando un VAN y un TIR
satisfactorios que garantizan una adecuad rentabilidad del
proyecto para los inversionistas.
Con base en el estudio técnico, mercadológico y financiero del proyecto, se
recomienda implementar la planta procesadora de café en bolsas tipo té de 4
gramos, toda vez que su rentabilidad es satisfactoria según se desprende de los
flujos de efectivo y los resultados del VAN y TIR, considerando lo siguiente.

Establecer la fábrica en un punto estratégico que facilite la distribución del

producto a la empresa que realizará la distribución a los clientes potenciales
según los resultados del estudio de mercado. Por lo tanto, se recomienda que esté
en las zonas aledañas a San Francisco de Dos Ríos, San José.

La distribución será realizada por una empresa de gran experiencia en este campo,
a la cual se le colocará el producto al precio determinado en el estudio de
factibilidad financiera, con el fin de que esta empresa le asigne como máximo un
30% de utilidad, de tal manera que en el proceso de introducción seamos
competitivos por precio calidad y oportunidad.

Iniciar con una producción del 83% de la capacidad instalada de la empresa, con
lo cual se cubrirá el 25% de la demanda total, lo cual permitirá a la empresa tener
margen para crecer, dado que además del porcentaje faltante para alcanzar el
100% de producción, se podrá habilitar un segundo turno para satisfacer la
demanda.