INSTRUMENTOS FINANCIEROS

NORMAS RELACIONADAS
 Nuestra realidad

Si en la Universidad no adquirimos el conocimiento sobre las Normas Internacionales

de contabilidad (NIC NIIF). Mucho menos si hubiésemos ejercido la práctica de
contabilizar y aprender los términos de Instrumentos Financieros (NIC 32, NIC 39),
resulta imposible tener el conocimiento adecuado contabilizar estos instrumentos en
conformidad con las NIIF. Si aún no terminamos de entenderla después de años de
aplicación, una nueva norma vigente está presente para consolidar y cambiar algunos
de los supuestos que venimos aplicando en los estados financieros de las empresa.

A partir del 2018 entra en vigencia la NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS y es nuestra

oportunidad de conocer los cambios introducidos por IASB, o estudiarla como una
nueva norma sin conocer las anteriores.
 Instrumentos financieros Normas Relacionadas

NIC 32 Principios para la presentación de los instrumentos

PASIVOS Y financieros como pasivos o patrimonio neto, así como para
la compensación de activos financieros y pasivos
PATRIMONIO
financieros. Clasificación de Activos Financieros, Pasivos
Financieros e Instrumentos de Patrimonio para fines
contables.

NIC 39 Reemplazada Principios para la información financiera sobre activos

NIIF 9 financieros y pasivos financieros, de forma que se presente
información útil y relevante para los usuarios de los
INSTRUMENTOS
estados financieros para la evaluación de los importes,
FINANCIEROS calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros
de la entada

Lineamientos para poder determinar el valor

NIIIF 13 razonable para activos y pasivos financieros y no
VALOR RAZONABLE financieros) que se midan como tal.
 NIC 32
PASIVOS Y PATRIMONIO
 Definición de Instrumento financiero

Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo

financiero de una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio de otra. (Dos partes en forma simultanea; dos contabilizaciones
para las partes implicadas.

Derecho contractual a recibir efectivo Obligación contractual a entregar

en el futuro efectivo en el futuro

La definición de instrumento financiero es muy amplia e incluye una gran variedad

de instrumentos: desde simples cuentas por cobrar y cuentas por pagar, pasando
por inversiones en instrumentos de deuda o de patrimonio, hasta transacciones
derivadas complejas
 Definición de Instrumento financiero

Un derecho o una obligación contractual de recibir, entregar o intercambiar

instrumentos financieros es, en sí mismo, un instrumento financiero. Una
cadena de derechos u obligaciones contractuales cumple la definición de
instrumento financiero, siempre que lleve en último término a la recepción o
pago de efectivo, o bien a la adquisición o emisión de un instrumento de
patrimonio.

¿Cuáles son las partes del contrato de un instrumento financiero?

• Son las personas naturales o jurídicas que se constituyen en una parte del
contrato.
• Que se cumpla la fecha de cobro o de pago.
• Que se cumpla la fecha de redención
 Tipos de instrumentos financieros

Instrumentos
Financieros

Primarios Derivados Combinaciones

• Depósitos de efectivo. • Forwards / futuros.
• Deuda convertible.
• Bonos • Opciones financieras.
• Bonos en dos divisas.
• Préstamos otorgados, • Swaps
Préstamos recibidos. • Garantías financieras.
• Cuentas por cobrar / pagar.
• Prestamos por
cobrar/pagar partes
relacionadas
• Instrumentos de capital
(acciones).
 Ejemplos de Instrumento financiero
 Acciones ordinarias o preferentes, que constituyen el capital de una empresa.
 Bonos emitidos por el estado y adquiridos por la empresa.
 Los prestamos que una empresa concede a su grupo.
 Los prestamos a empleados.
 Cuentas por cobrar
 Cuentas por pagar
 El efectivo mantenido en caja o en cuentas bancarias

Un préstamo hipotecario:
 El banco posee un activo (derecho de cobro)
 La sociedad que lo contrata tiene un pasivo (obligación de pago)

Ventas al crédito
La empresa “A” vende a crédito a la empresa “B”, por un lado se genera un
derecho de crédito en “A” (cliente) y una obligación de pago en “B” (proveedor).
Es por lo que la empresa contabilizará un activo financiero o un pasivo financiero
solo cuando se convierta en una parte del contrato.
 Clasificación de Instrumentos Financieros
Cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento
de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho
Activo En una contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a
Financiero empresa intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en
condiciones potencialmente favorables

Los instrumentos financieros se clasificarán como pasivos

financieros siempre que de acuerdo con su realidad
económica supongan para la empresa una obligación
Pasivo En otra contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro
Financiero empresa activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos
financieros con terceros en condiciones potencialmente
desfavorables
Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio
jurídico que evidencia, o refleja, una participación
Instrumentos En otra
residual en los activos de la empresa que los emite
Patrimonio empresa una vez deducidos todos sus pasivos.
 Activos financieros y pasivos financieros
La moneda (efectivo) es un activo financiero porque representa un medio de pago y, por
ello, es la base sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en los
estados financieros.

Un depósito de efectivo en un banco o entidad financiera similar es un activo financiero

porque representa, para el depositante, un derecho contractual para obtener efectivo de
la entidad o para girar un cheque u otro instrumento similar contra el saldo del mismo, a
favor de un acreedor, en pago de un pasivo financiero

Representan un derecho contractual a recibir  Cuentas por cobrar y por pagar de

efectivo en el futuro, y de los correspondientes
pasivos financieros que representan una
obligación contractual de entregar efectivo en el
futuro, los siguientes:
origen comercial
 Pagarés por cobrar y por pagar
 Préstamos por cobrar y por pagar
 Obligaciones o bonos por cobrar y
por pagar.

En cada caso, el derecho contractual a recibir (o la obligación de pagar) efectivo que una
de las partes tiene, se corresponde con la obligación de pago (o el derecho de cobro) de la
otra parte
 Activos no monetarios NIC32 GA10
no son Instrumentos Financieros
Los activos físicos (como inventarios y propiedades, planta y equipo), los
activos arrendados y los activos intangibles (como patentes y marcas
registradas) no son activos financieros.

El control sobre tales activos tangibles e intangibles crea una oportunidad

para la generación de entradas de efectivo u otro activo financiero, pero no
da lugar a un derecho presente para la recepción de efectivo u otro activo
financiero.

Ciertos activos (como los gastos pagados por anticipado) cuyo beneficio
económico futuro consiste en la recepción de bienes o servicios no dan el
derecho a recibir efectivo u otro activo financiero, de modo que tampoco son
activos financieros.
 Pasivos que no califican como: Instrumentos Financieros
NIC32 GA10

Las partidas tales como los ingresos de actividades ordinarias diferidos y la

mayoría de las obligaciones por garantía de productos vendidos no son
pasivos financieros, puesto que la salida de beneficios económicos asociada
con ellos será la entrega de bienes y servicios y no una obligación contractual
de pagar efectivo u otro activo financiero.

Los activos y pasivos que no tengan origen contractual (tales como el

impuesto a las ganancias, que se crea como resultado de un requerimiento
legal impuesto por los gobiernos), no son activos financieros o pasivos
financieros. La contabilización del impuesto sobre las ganancias se trata en la
NIC 12. De forma similar, las obligaciones implícitas, según se las define en la
NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, no proceden
de contratos y no son pasivos financieros
 Los instrumentos de deuda “perpetua”

Bonos, obligaciones y pagarés

Tenedor
“perpetuos”)

Otorgan el derecho contractual a recibir

pagos en concepto de: en fechas fijadas que
Intereses se extienden indefinidamente en el futuro, o Sin derecho
bien le conceden el reembolso de éste en a recibir el PAL
unas condiciones que lo hacen muy
improbable o muy lejano en el tiempo
Ejemplo

instrumento financiero Entidad

El tenedor y el emisor del
Valor razonable (Valor Presente) instrumento financiero poseen,
US 1,000.00
respectivamente, un activo y un
Interés del 8 por ciento pasivo financiero.
pagos anuales (pagos futuros)
 Pasivos y Patrimonio Presentación

INSTRUMENTO Activo Financiero

EMISOR FINANCIERO Tenedor
Lo clasificará en su totalidad o en cada una
de sus partes integrantes, en el momento de
Pasivo Financiero su reconocimiento inicial: Instrumento
Prevalece el fondo económico del IF, en vez de Patrimonio
de su forma legal, para su clasificación.
Obligación contractual del No existe una obligación
(Emisor) de entregar contractual de entregar
efectivo u otro activo efectivo
financiero a la otra parte
(Tenedor) No existe la posibilidad de
intercambio de activos y
Algunos instrumentos financieros toman la forma legal pasivos financieros
de instrumentos de patrimonio pero, en el fondo, son
pasivos mientras que otros pueden combinar
características asociadas con instrumentos de
patrimonio y otras asociadas con pasivos financiero
 Compensación de Activos financieros y pasivos financieros
La entidad:

1) Tiene en el momento actual, el derecho exigible legalmente, de compensar

los importes reconocidos.

2) Tiene la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y

cancelar el pasivo simultáneamente.

La existencia de un derecho exigible para compensar un activo financiero y un

pasivo financiero afecta los derechos y obligaciones asociados con ese activo
financiero y ese pasivo financiero y puede afectar la exposición de la entidad a
riesgos de crédito y liquidez. Sin embargo, la existencia del derecho no es por
sí misma suficiente para efectuar la compensación, pues la ausencia de una
intención de hacerlo significa que los flujos de efectivo futuros no se
compensarán.
 Compensación de Activos financieros y pasivos financieros

Explicación de la norma:

La entidad tiene un derecho y una obligación legal de cobrar o pagar un

importe compensado, por lo que la entidad tiene, de hecho, un activo
financiero compensado o un pasivo financiero compensado.

El monto resultante de compensar el activo financiero con el pasivo

financiero reflejar los flujos de efectivo esperados de la entidad, al liquidar
dichos instrumentos financieros
 EL PATRIMONIO DE LOS PROPIETARIOS
 Las inversiones por los propietarios de la
entidad.
 Los incrementos de esas inversiones
ganados a través de operaciones
rentables y conservadas para el uso de
las operaciones de la entidad.
 Menos las reducciones de inversiones de
los propietarios como resultado de
operaciones no rentables.
 Las distribuciones a los propietarios.
 Las NIIF enfatiza en el concepto de
propietario
Patrimonio = Aportes de capital +
Superávit de capital o prima en emisión
de acciones + Utilidades de
operaciones rentables + reservas para
el uso de la entidad – Pérdidas de
operaciones no rentables +
distribuciones a los propietarios en
calidad de acciones.
Cuáles son los instrumentos de
patrimonio:
• Las acciones ordinarias que
devengan utilidades siempre que la
entidad las obtiene.
• Las privilegiadas ganan un dividendo
fijo haya o no haya utilidades del
periodo.
 Ejemplos: Actuar en calidad de propietario.
El 1 de enero de 201X, el accionista controlador (A) aporta una suma en efectivo de
US$ 50 000.00 y una propiedad con un valor razonable de US$ 40 000.00 a la Entidad
(A).
DR CR

EFECTIVO 50.000.00

PROPIEDAD 40.000.00

CAPITAL SOCIAL DE LOS ACCIONISTAS 90.000.00

El accionista controlador está actuando en calidad de propietario de la entidad A.

 EMISIÓN INICIAL DE ACCIONES
U OTROS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

NORMA Se reconoce como patrimonio cuando:

(a) la entidad emite esos instrumentos; y
(b) la otra parte está obligada a proveer efectivo u otros recursos a la
entidad a cambio por los instrumentos

Si la entidad recibe el efectivo u Los instrumentos

Si los instrumentos se emiten
antes de que la entidad reciba
el efectivo u otros recursos, la
entidad presentará el importe
por cobrar como una
compensación al patrimonio en
su estado de situación
financiera, no como un activo
otros recursos antes de que se suscritos pero
emitan los instrumentos, y no se
no emitidos y la entidad
puede requerir a la entidad el
no haya todavía recibido
reembolso del efectivo o de los
el efectivo o los otros
otros recursos recibidos, la entidad
reconocerá el correspondiente recursos, la entidad no
incremento en el patrimonio en la reconocerá un
medida de la contraprestación incremento en el
recibida patrimonio.
 EJEMPLOS: EMISIÓN DE ACCIONES (1)
«La Vida es un Carnaval S.A», al momento de su constitución efectuó una emisión de acciones
por US$ 100.000.00 (aportaciones a la par en esa fecha). El valor a la par de las acciones
ordinarias es de US$1=. En fecha posterior, se emitieron otras 50 000 acciones ordinarias con
valor de US$ 5 = por acción con una prima. Las acciones se emitieron en efectivo.
DR CR

EFECTIVO 100.000.00

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL 100.000.00

EFECTIVO 250.000.00

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL 50.000.00

PRIMA EMISION DE ACCIONES (COMPONENTE

PATRIMONIO) 200.000.00
 EJEMPLOS: EMISIÓN DE ACCIONES (2)
«La Vida es un Carnaval S.A», realiza una emisión de 10,0 mil acciones con un valor nominal de
US$ 2= por acción, antes de la fecha de cierre. El monto de las acciones es de US$ 100.000.00
que serán cobrados por la entidad emisora dos meses después de la fecha de reporte (A pesar
que las acciones ya fueron emitidas).
DR CR

CAPITAL EN ACCIONES SUSCRITAS Y NO PAGADAS

(patrimonio) 100.000.00

PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL 20.000.00

PRIMA EMISION DE ACCIONES (COMPONENTE

PATRIMONIO)
80.000.00

En este ejercicio las acciones no han sido cobradas. De

acuerdo a la Norma , el importe por cobrar se debe
presentar como una compensación al patrimonio
(disminución o debito)
 ¿Qué normas aplicar cuando hay inversiones en acciones?

Inversión
A B

Acciones (Participación)
Inversión Poder Presunción Tipo de Inversión NIIF Aplicables

Acciones Control 50% + 1 Subsidiaria NIC 27, NIIF 10, NIIF

12 y NIC 24
Acciones Influencia significativa 20% + 1 Asociada NIC 27, NIC 28,
NIIF 10, NIIF 12 y
NIC 24
Acciones Conjunción 50% Negocio / Acuerdo NIC 27, NIC 28,
conjunto NIIF 10, NIIF 12, NIC
24 y NIIF 11
Acciones Ninguno de los - Activo Financiero NIC 39, NIIF 7 y
anteriores NIIF 13