1.-Presupuesto  de  caja:  ​A continuación se presentan las ventas y compras reales de Xenocore, Inc.

, de 
septiembre  y  octubre  de  2012,  junto  con  sus  pronósticos  de  ventas  y  compras  para  el  periodo  de 
noviembre de 2012 a abril de 2013. 
La  empresa  realiza  el  20%  de  todas  sus  ventas  en  efectivo  y  cobra el 40% de sus ventas en cada uno 
de  los  2  meses  siguientes  a  la  venta.  Se  espera  que  otras  entradas  de  efectivo  sean  de  $12,000  en 
septiembre  y  abril,  de  $15,000  en  enero  y  marzo,  y  de  $27,000  en  febrero.  La  empresa  paga  en 
efectivo el 10% de sus compras. Reembolsa el 50% de sus compras al siguiente mes, y el 40% restante 
de sus compras 2 meses después. 
 

 
 
Los  sueldos  y  salarios  ascienden  al  20%  de  las  ventas  del  mes  anterior.  Se  debe  pagar  una  renta  de 
$20,000  mensuales.  En  enero y abril se realizan pagos de $10,000 por concepto de intereses. En abril 
también  se  realiza  un  pago  del principal de $30,000. La empresa espera pagar dividendos en efectivo 
de  $20,000  en  enero  y  abril.  Se  realizará  un  pago  de  impuestos  de  $80,000  en  abril.  Además,  en 
diciembre, la empresa tiene la intención de realizar una compra en efectivo de activos por $25,000. 
a)​   ​Suponiendo  que  la  empresa  tiene  un  saldo  de  caja  de  $22,000  a  principios  de  noviembre, 
determine los saldos de caja de cada fin de mes, de noviembre a abril. 
b​)  ​Suponiendo  que  la empresa desea mantener un saldo mínimo de efectivo de $15,000, determine el 
financiamiento total requerido o el saldo de efectivo excedente de cada mes, de noviembre a abril. 
c​)  ​Si  la  empresa  solicitara  una  línea  de  crédito  para cubrir el financiamiento requerido para el periodo 
de noviembre a abril, ¿qué tan grande debería ser esta línea? Explique su respuesta. 
 
2.-Estado de resultados pro forma ​Euro Designs, Inc., espera que las ventas durante 2013 aumenten en 
relación  con  el  nivel  de  2012  de  $3.5  millones  a  $3.9  millones.  Debido  al  considerable  pago 
programado  de  un  préstamo,  se  espera  que  los  gastos  por intereses en 2013 disminuyan a $325,000. 
La  empresa  planea  aumentar  sus  pagos  de  dividendos  en  efectivo  durante  2013  a  $320,000.  A 
continuación se presenta el estado de resultados de la empresa al final de 2012. 
 

 
a)​   ​Use  el  ​método  del  porcentaje  de  ventas  p
​ ara  elaborar  el  estado  de  resultados  pro  forma  de  2013 
para Euro Designs, Inc.