CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

DIANA PAOLA GUIO SANDOVAL

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QUIPO DE TRABAJO

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para análisis Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 890.55% 674.02% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 495.87% 369.62% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 394.67% 304.40% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 139.65% 105.09% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 43.52% 27.54% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 211.51% 171.77% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 11.13% 7.97% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 200.37% 163.79% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 54.85% 25.14% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 145.52% 138.65% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 34.41% 27.54% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 111.11% 111.11% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 11.11% 11.11% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 100.00% 100.00% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para análisis Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 880 $ 930 100.00% 674.02% $ 50 5.68%
DISPONIBLE $ 490 $ 510 55.68% 369.62% $ 20 4.08%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 390 $ 420 44.32% 304.40% $ 30 7.69%
DEUDORES $ 138 $ 145 15.68% 105.09% $ 7 5.07%
CLIENTES $ 43 $ 38 4.89% 27.54% -$ 5 -11.63%
OTROS $ 209 $ 237 23.75% 171.77% $ 28 13.40%
INVENTARIOS $ 11 $ 11 1.25% 7.97% $ - 0.00%
ACTIVO NO CORRIENTE $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 198 $ 226 22.50% 163.79% $ 28 14.14%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 1 $ - 0.15% 0.00% -$ 1 -100.00%
INTANGIBLES $ 197 $ 226 22.35% 163.79% $ 29 14.91%
DIFERIDOS $ 34 $ 38 3.86% 27.54% $ 4 11.76%
OTROS ACTIVOS $ 163 $ 188 18.49% 136.25% $ 25 15.56%
TOTAL ACTIVO $ 16 $ 19 1.85% 13.63% $ 3 15.56%
PASIVO CORRIENTE $ 146 $ 169 16.64% 122.63% $ 23 15.56%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO
 Expresada en millones de Cálculos para análisis Cálculos para
PROVEEDORES pesos vertical análisis horizontal
 CUENTAS POR PAGAR Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 1,395 $ 983 8577.57% 5228.72% -$ 412 -29.56%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 118 $ 273 724.08% 1452.13% $ 155 131.76%
PASIVO NO CORRIENTE $ 100 $ 100 614.69% 531.91% $ - 0.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 334 $ 310 2050.82% 1648.94% -$ 24 -7.08%
TOTAL PASIVO $ 284 $ 280 1743.47% 1489.36% -$ 4 -1.28%
PATRIMONIO $ 50 $ 30 307.35% 159.57% -$ 20 -40.00%
CAPITAL SOCIAL $ 844 $ 300 5187.99% 1595.74% -$ 544 -64.45%
RESERVAS $ 532 $ 530 3270.15% 2819.15% -$ 2 -0.38%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 50 $ 50 307.35% 265.96% $ - 0.00%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ 450 $ 450 2766.11% 2393.62% $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 20 $ 20 122.94% 106.38% $ - 0.00%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 7 $ 5 43.03% 26.60% -$ 2 -28.57%
$ 5 $ 5 30.73% 26.60% $ - 0.00%
DATOS ADICIONALES $ 1,927 $ 1,513 11847.72% 8047.87% -$ 414 -21.50%
COSTO DE LA DEUDA $ 594 $ 306 3651.26% 6119.15% -$ 288 -48.49%
PASIVO FINANCIERO $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
PATRIMONIO $ 500 $ 213 3073.45% 4259.15% -$ 287 -57.41%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO $ 30 $ 25 184.41% 500.00% -$ 5 -16.67%
$ 34 $ 38 208.99% 760.00% $ 4 11.76%
PASIVO FINANCIERO $ 30 $ 30 184.41% 600.00% $ - 0.00%
PATRIMONIO $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
$ 594 $ 306 3651.26% 6119.15% -$ 288 -48.49%
COSTO DE LA DEUDA PONDERADO $ 1,003 $ 1,044 6163.40% 20885.37% $ 42 4.15%
COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) $ 840 $ 840 5163.40% 16800.00% $ - 0.00%
$ 16 $ 35 100.00% 701.37% $ 19 115.56%
COSTO DEL PATRIMONIO (Ke) $ 146 $ 169 900.00% 3384.00% $ 23 15.56%
datos requeridos: $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
KL Tasa libre de riesgo $ 1,003 $ 1,044 6163.40% 20885.37% $ 42 4.15%
KM Tasa del mercado $ 1,597 $ 1,350 9814.66% 27004.52% -$ 246 -15.44%
Bu Beta operativa
BL Beta apalancada
Ke Costo del patrimonio 12.09% 12.09%
- -
COSTOS Y GASTOS FIJOS 1,003 1,044
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1,003 1,044

0.00% 0.00%
100.00% 100.00%
100% 100%

0.00% 0.00%
0.00% 0.00%

6% 6%
14.00% 14.00%
0.50 0.50
0.5000 0.5000
10.00% 10.00%

135 134
536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke
Costo del patrimonio : es c la
tasa de rendimiento que los
proveedores de capital
(Tenedores de Bonos y
Accionistas Propietarios)
requieren como una
compensación respecto a su
contribución de capital [11],
es decir, representa el costo
de oportunidad de los
proveedores de los fondos de
capital.
WACC
Costo promedio ponderado de
capital : Es la tasa de
descuento que debe utilizarse
para descontar los flujos de.
Fondos operativos para valuar
una empresa utilizando el
descuento de flujos de fondos.
P
Patrimonio : es igual al total
de activos de una empresa
menos su pasivo total y es una
de las métricas financieras
más utilizadas por los analistas
para determinar la salud
financiera de una
empresa.Llamamos
patrimonio a todo bien o
derecho el cual poseemos y
del cual podemos hacer uso
en cualquier momento. El
patrimonio lo hallamos de
restar a los activos los pasivos.
PF CP
Pasivo Financiero de corto
plazo : es la parte del pasivo
que contiene las obligaciones
a corto plazo de la empresa.
En este contexto se entiende
por corto plazo un periodo de
vencimiento inferior a un año.
PF
Pasivo Financiero : La
obligación contractual de
entregar efectivo o cualquier
activo financiero.
 Pasivo Financiero : La
obligación contractual de
entregar efectivo o cualquier
activo financiero.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo : Son las obligaciones
de pago que tiene una
Costo de la deuda después de empresa cuya devolución será
impuestos : es la tasa de efectiva en un periodo
interés sobre la deuda nueva y superior a un año (bonos,
se utiliza para calcular el costo préstamos, leasing,)
promedio ponderado del
costo de capital.

EVA

Tx

es un indicador financiero que

muestra el importe que queda
después de restar los gastos,
impuestos y los costos de los Impuesto de Renta : Es aquel
inversionistas, es decir, nos impuesto, es un tributo que se
muestra las ganancias reales determina anualmente,
después de los gastos y de gravando las rentas que
recuperar la inversión. provengan del trabajo y de la
explotación de un capital, ya
sea un bien mueble o
inmueble.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos :es la misma cifra
que los ingresos reportados
como beneficio que la
empresa logró en un cierto
período de tiempo. ... Todo es
parte del cálculo, incluyendo
los ingresos por intereses,
gastos por intereses y los
impuestos
 Utilidad operativa después de
impuestos :es la misma cifra
que los ingresos reportados
como beneficio que la
empresa logró en un cierto
período de tiempo. ... Todo es
parte del cálculo, incluyendo
los ingresos por intereses,
gastos por intereses y los
impuestos

RONA PO

Pasivo operativo o pasivo

operacional : Son aquellas
Rentabilidad de los activos obligaciones a las que se
operacionales netos : es una incuerren de forma directa
medida del desempeño con la operacion y se toman
financiero calculado como los comerciales, laborales y
ingreso neto dividido por el fiscales.
activo fijo y el capital de tales como deudas con
trabajo neto proveedores, pago de salarios
e impuestos.

AON

KTO

Activos operacionales netos :

Es la inversión mantenida en
capital corriente (existencias,
créditos comerciales y efectivo
menos deudas comerciales) y
en activos no corrientes Capital de trabajo operativo :
vinculados al negocio de la es una métrica financiera
empresa . utilizada para medir la liquidez
operativa de un negocio.

AO

Activos operacionales :los que

tienen una vinculación directa
con el desarrollo del objeto
social y se incluyen, las
cuentas comerciales por
 Activos operacionales :los que
tienen una vinculación directa
con el desarrollo del objeto
social y se incluyen, las
cuentas comerciales por
cobrar, los inventarios y los
activos fijos sin descontar la
depreciación.

PAO AF

Activos fijos : es un bien de

una empresa, ya sea tangible
o intangible, que no puede
Productividad de los activos convertirse en líquido a corto
operacionales plazo y que normalmente son
necesarios para el
funcionamiento de la empresa
y no se destinan a la venta.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales : son

aquellos ingresos producto de
la actividad económica
principal de la empresa.

RO MB

CV

Rentabilidad operativa : el Margen bruto : es el beneficio

resultado operativo (Ro) por el directo que obtiene una
monto total de las ventas (este empresa por un bien o
valor también puede servicio, es decir, la diferencia Costo de ventas : es el gasto o
multiplicarse por 100 para entre el precio de venta (sin el costo de producir de todos
 Rentabilidad operativa : el Margen bruto : es el beneficio
resultado operativo (Ro) por el directo que obtiene una
monto total de las ventas (este empresa por un bien o
valor también puede servicio, es decir, la diferencia
multiplicarse por 100 para entre el precio de venta (sin
obtener el ratio expresado en IVA) de un producto y su coste
porcentaje). de producción.
MO GO
Gastos operacionales :son los
Margen operacional : es un costos en los que una
índice de margen utilizado
compañía incurre como parte
para medir la estrategia de
de sus actividades regulares
precios y la eficiencia
del negocio, sin incluir los
operativa de una compañía.
costos de bienes vendidos
Costo de ventas : es el gasto o
el costo de producir de todos
los artículos vendidos durante
un período contable. Cada
unidad vendida tiene un costo
de ventas o costo de los
bienes vendidos.
ME
Margen Ebitda : es una
medida de la rentabilidad de
un negocio, de la misma
manera que la tasa de
rentabilidad se calcula
dividiendo la utilidad entre los
ingresos totales.
GOA
Gastos operacionales de
administración : son los
ocasionados en el desarrollo
del objeto social principal del
ente económico y registra,
sobre la base de causación, las
sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio,
directamente relacionados
con la gestión administrativa
encaminada a la dirección,
planeación .
GOV
Gastos operacionales de
ventas : Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
principal del ente económico y
registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores
en que incurre durante el
ejercicio, directamente

Gastos operacionales :son los
Margen operacional : es un costos en los que una
índice de margen utilizado
compañía incurre como parte
para medir la estrategia de
de sus actividades regulares
precios y la eficiencia
del negocio, sin incluir los
operativa de una compañía.
costos de bienes vendidos
OGO
Otros gastos operacionales :
Gastos operacionales de
ventas : Comprende los gastos
ocasionados en el desarrollo
principal del objeto social
principal del ente económico y
registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores
en que incurre durante el
ejercicio, directamente
relacionados con la gestión de
ventas encaminada a la
dirección, planeación,
organización de las políticas
establecidas para el desarrollo
de la actividad de ventas de la
empresa,
Depreciaciones : es la pérdida
de valor de un bien como
consecuencia de su desgaste
con el paso del tiempo.
Amortizaciones : es la pérdida
del valor de los activos o
pasivos con el paso del
tiempo. Esta pérdida, que se
debe reflejar en la
contabilidad, debe tener en
cuenta cambios en el precio
del mercado u otras
reducciones de valor.
 Amortizaciones : es la pérdida
del valor de los activos o
pasivos con el paso del
tiempo. Esta pérdida, que se
debe reflejar en la
contabilidad, debe tener en
cuenta cambios en el precio
del mercado u otras
reducciones de valor.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Kd CP K/I CP

Costo de la deuda a corto

plazo : es una con un
vencimiento de un año o Abonos a capital e intereses
menos. Esta suele adoptar la de la deuda a corto plazo : S
forma de préstamos
bancarios, que tienen una tasa
de interés relativamente baja.

K Servicio de la deuda
I

Erogaciones efectivas
correspondientes a los abonos
a capital e intereses de las
obligaciones financieras :

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo : es el costo presente
después de impuestos de la
obtención de fondos a largo
plazo mediante préstamos.
Erogaciones efectivas
correspondientes a los abonos
a capital e intereses de las
obligaciones financieras :
K
K/I LP I
Abonos a capital e intereses
de la deuda a largo plazo : un
abono a capital al saldo de su
crédito puede ahorrar mucho
dinero en el pago de intereses,
incluso después de sumar el
monto de la penalidad por
cancelación anticipada o
prepago de la obligación.
FCP
Flujo de caja para los
propietarios : es destinado al
pago de sus acreedores y a los
propietarios de acciones.

PROVEEDORES
Proveedores : es aquel
tercero que abastece de
materiales u otros suministros
a la empresa, los cuales son
necesarios para su desarrollo y
funcionamiento.
CXC
Cuentas por cobrar a clientes :
onstituyen el crédito que la
empresa concede a sus
clientes a través de una cuenta
abierta en el curso ordinario
de un negocio, como resultado
de la entrega de artículos o
servicios.
INVENTARIOS
Inventario de mercancías :Es el
conjunto de bienes propiedad
de una empresa que han sido
adquiridos con el ánimo de
Flujo de caja para los
propietarios : es destinado al
pago de sus acreedores y a los
propietarios de acciones.
CCE
Ciclo de conversión de efectivo
: es el plazo que transcurre
desde que se paga la compra
de materia prima necesaria
para manufacturar un
producto hasta la cobranza de
la venta de dicho producto.
FCL
Flujo de caja libre : Es la
cantidad de dinero disponible
para cubrir deuda o repartir
dividendos, una vez se hayan
deducido el pago a
proveedores y las compras del
activo fijo (construcciones,

Inventario de mercancías :Es el
conjunto de bienes propiedad
de una empresa que han sido
adquiridos con el ánimo de
volverlos a vender en el
mismo estado en que fueron
comprados, o para ser
transformados en otro tipo de
bienes y vendidos como tales.
s Inversión PEO
Punto de equilibrio operativo :
Es el nivel de producción o
impuestos, las amortizaciones
nivel mínimo de ventas que es
necesario para que la empresa
sea capaz de cubrir sus costes
fijos.
FCB
Flujo de caja bruto : Suma de
los beneficios después de los
y las previsiones.
Flujo de caja libre : Es la
cantidad de dinero disponible
para cubrir deuda o repartir
dividendos, una vez se hayan
deducido el pago a
proveedores y las compras del
activo fijo (construcciones,
maquinaria...).
KTNO AF
Inversión en activos fijos: Esla
adquisición de todos los
activos fijos necesarios para
Capital de trabajo neto
realizar las operaciones de la
operativo : Es un indicador empresa: Muebles y enseres,
financiero que expresa la herramientas, maquinaria y
necesidad de dinero de una
equipo, capacitación para su
empresa para poder cumplir
manejo. Vehículos, terrenos y
con sus operaciones.
edificios con su respectiva
adecuación. Construcciones e
instalaciones.:
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total : hace

referencia al nivel de ventas
donde los costos fijos y
variables se encuentran
cubiertos.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% - 0 -5% 851 866 15 2%
94.3 91.3 - 3 -3% 68.9% 81.0% 12,1% 18.0%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL |
13.4% 11.9% 0 -11%
179 144 - 35 -20% PF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47%
31% 19% -12% -39%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación
2.3% 14% -1% -42%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 5,394.0 -117% Tx
% -2% 1% 3.0% -121% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 4% 4.1% 0.2% 6%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 19 14%
15% 16% 1% 8%

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
10% 12.5% 3% 26% 594 306 - 288 -49%
133 151 1876% 14% 31% 20% -11% -34%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1.207 - 126 -9%
69% 80% 11% 15%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,333 1.207 - 126 -9%
NE 69% 80% 11% 15%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.58 0.13 27%
219% 297% 1% 35%

IO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930% 50% 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 1% 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 490 510 20 4%
56% 55% -1% -2%

GOA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
23% 24% 2% 8% 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -1% -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% -0 -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% - NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12% 12.1% 12.1% 0% 0% K 161.4 180.9 1951% 12% 215.6 215.6 - 0%
NE 9% 13% 4% 43% GF 54 35 155 -36% I 54.2 34.7 -20 -36% %IO 24.5% 23.2% -1,3% -5%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 ###
NE 11% 0% -11% ###

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-1.173 51 1 -104%
NA

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57% DISPONIBLE
40% 25% 15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 dia 152 dias -220 días -59% 118 273 155 132%
9% 32% 23% 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1.245 853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 dias 172 dias -01 días -54%
65% 56% 8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
142% 92% 50% -35% 118 dias 110 dias 844 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1 -128%
118 dias
 118 dias
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 dias 215 dias 0 días -66%
450 450 - 0%
23% 30% 6% 27%
FCB KTNO
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF
39.1% 39.9% 0 2% %IO 16% 17% 0% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 0 7% 345 336 - 9 -3%
UE 209 237 28 1% 39% 36% -0 -8%

INICIO ANTERIOR

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
1 46% 0% -10%
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
450 - 450 -100%
313% 0% -300% -100%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

La operación de la compañía presento un

incremento del 3,66% en el valor relativo,
respecto al año inmediatamente anterior. Lo Costo de venta y prestación de servicio.
que trajo consigo un aumento del costo de
venta y prestación del servicio en un 4,26%, Utilidad bruta.
por lo antes mencionado la utilidad bruta
aumento solo en un 2,86%.

El trabajo realizado en la disminición de costos

de administración de la parte operativa esta Administración operacional
dando resultados, se obtuvo una disminución
de del 4,83% con respecto al año 1.

La utilidad del ejercicico presento una mejora Impuiesto de renta y complementarios.

del 44, 86%.
Reservas.

2
 Utilidad antes de intereses, , ha presentado
2 resultados por destacar pues se logra una Gastos no operaciones.
mejora del 0.34%.

Depreciación
La depreciación y amortización se han
mantenido estable lo que ha resultado
incrementar en un 9,09% la utilidad operativa.
Amortización

4
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Disminuir la papeleria del àrea de ventas

Disminuir los costo de venta y prestación de Controlar los pagos de bonificaciones

servicio en un 15% para realizar un
incremento representativo de la utilidad bruta.

Eliminar los conceptos que no tienen relaciòn

directa o indirecta con la operaciòn o venta

Generar acciones que mantengan la linea del

ahorro en la parte administrativa

Hacer la divisiòn de actividades de manera

Mantener la metodología utilizada para equitativa dentro de la planta de personal con
minímizar los costos de administarción. el fin de no incrementar la planta de personal

Desarrollar capacitaciones que contriubuyan

en la administraciòn del tiempo, de esta
manera se amentarà la efectividaden la
operaciòn

Mantener las reservas sustraidas a la utilidad Desatinar un porcentaje mayor de las

después de impuestos. utilizades a una cuenta de reservas
 Minímizar en un 15% los gastos no Iniciar un plan de desarrollo que minimice los
operacionaciones para conseguir una mejor gastos que no intervinen directamente en la
utilidad antes de la aplicación de los interéses. opearciòn

Desatinar un porcentaje de las utilizades a una

Establecer metodos que contribuyan a cuenta de Amortizaciòn
mantener los varores de la depreciación e
iniciar con algunos que den apertura a valores
destinados a las amortizaciones.
Medida depresiaciòn
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Papeleria utilizada vs papeleria comprada 3%

Control de pago de bonificaciones 2%

Evaluaciòn frecuente de elementos 1%

innecesarios dentro de la operaciòn

Evalaciòn mensual de costos por 1%

administraciòn

Estructura de cargos 2%

Tiempos de respuesta a las actividades de la 5%

operaciòn

Crecimiento de reservas 1%
Evalaciòn frecuente de Gastos indirctos de la 5%
operaciòn

Crecimiento de amortizaciòn 5%

Nivel depresiacòn 2%
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Se compara de forma porcentual lo comprado con lo urtilizado para de esta manera

determinar que se requiere realmente en la operaciòn

Lo que se busca es darle un contro, exsahustivo a los pagos otorgados al àrea comercial, para
de una menera efectiva minimizar los mismos sin desmotivar a los beneficiarios

Depurar de apoco aquellos elementos que no influyen en el resultado final de la actividad y

darle prioridad a los que son necesarios e indispensables

Con estas evaluaciones, se tendrà un conocimiento claro de los avances periodicos de los
costos, dando pie a mantener los mismos y en dado caso haya un incremento. Actuar de
inmediato.

Equilibrar las cargas entre la plnata de personal y determinar si se cuenta con lo necesario.

Optimizar el tiempo implementado y de respuesta de nuestros clientes

Tener un fondo que soporte los ejercicios

Se mediran los gatos que se invierten en la operaciòn y se buscarà si es posible eliminar o
modificar aquellos que apliquen

Tener un fondo que soporte los ejercicios

Tener un fondo que soporte los ejercicios

Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Estado de resultados:

La operación de la compañía presento un incremento del 3,66%, respecto al año inm

anterior. Lo que trajo consigo un aumento del costo de venta y prestación del servici
4,26%, por lo antes mencionado la utilidad bruta aumento solo en un 2,86%.

El trabajo realizado en la disminición de costos de administración de la parte operativ

resultados, se obtuvo un 4,83% por debajo del año 1, y los resultados de ventas ope
presentan un 7,50% más que el año 1. Utilidad Antes de Intereses, Impuestos, Depr
Amortización UAID, ha presentado resultados por destacar pues se logra una mejora
Mostrando que se va por buen camino.
La depreciación y amortización se han mantenido estable lo que ha resultado increm
9,09% la utilidad operativa.

Estado de situación financiera:

El plan de mejora debe estar orientado a mejorar de forma directa los activos corrien
compañia, que han llevado a la caida de los activos de la compañia en un 9,22%. El
los pasivos de la compañia fue favorable ya que se disminuyo en un 27,50%.

La labor de reservas y resultados de ejercicios anteriores ha apoyado para que mira

patrimonio el panorama sea más alentador, se incremento en un 10,52% el patrimon
empresa.
 BIBLIOGRAFÍA

Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4).
Recuperado de http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=

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Baena, D. (2009). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. (pp. 5-6) Recuperado de
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Morales, J., & Morales, A. (2014). Planeación financiera. (pp. 44-45) Recuperado de
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http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=100&docID=10467124&tm=14925193410
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

especto al año inmediatamente

estación del servicio en un
n un 2,86%.

de la parte operativa esta dando

ados de ventas operaciones que
s, Impuestos, Depreciación y
e logra una mejora del 8,48%.

ha resultado incrementar en un

a los activos corrientes de la

ia en un 9,22%. El ejercicio con
un 27,50%.

yado para que mirado desde el

10,52% el patrimonio de la
apuntes. (P. 4).
4&docID=10311795&tm=1492486673269.

33&tm=1527887698551.
ado de
513&tm=1525897267280.

698&tm=1525899580423.

mes innovadoras. (pp. 99-109) Recuperado

71598&tm=1525899802904

perado de
983&tm=1525899882592

cuperado de
67124&tm=1492519341094
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: DIANA PAOLAGUIO SANDOVAL

• La fuerza de trabajo debe estar centraba en el aumento de la operación y reducción de los costos con el fin de inc
utilidad final.
• Existe una política adecuada de proporcionalidad entre las ventas y el costo de ventas que oscila entre el 4%
aproximadamente.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:
 ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA

INICIO
 ANTERIOR

CIONES

os costos con el fin de incrementar la

tas que oscila entre el 4% y el 5%

ANTERIOR