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ESCUELA DE NEGOCIO
Presentado por:
Ana V. Batista Taveras
Matricula:
14-5726
Asignatura:
Administración Financiera I
Facilitadora:
Freddy González
El Ciclo de Conversión del Efectivo es el plazo de tiempo que corre desde que se
hace el pago por la compra de materias primas hasta la cobranza de las cuentas
por cobrar generada por la venta del producto final.
1.- Investiga acerca de las alternativas de inversión a corto plazo que tienen
las empresas para financiar su capital de trabajo, destacando las
características y de cada una.
eficiente, así como también de seguir sus actividades comerciales; esto trae como
obligaciones que se espera que venzan en menos de un año y que son necesarias
Efectivo
Inventarios
cabo susactividades con normalidad en el corto plazo. Éste puede ser calculado
Activo circulante.
Son los bienes, derechos y recursos con los que cuenta la empresa que sonde un
Son los bienes, derechos y recursos con los que cuenta la empresa,los cuales
Intangibles, que son derechosque son pagados con anticipación con el propósito
Pasivo.
evidencia un vínculo muy estrecho con las operaciones diarias que se concretanen
ella.
Créditos Comerciales
Créditos Bancarios
Pagarés
Líneas de Crédito
Papeles Comerciales
1. Crédito Comercial:
Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto
plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del
El crédito comercial surge por ejemplo, cuando la empresa incurre en los gastos
que implican los pagos que efectuará más adelante o acumula sus adeudos con
2. Crédito Bancario
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio
utilidades.
Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto
al capital.
banco, debe tener la capacidad de negociar, así como de dar la impresión de que
es competente.
3. Pagaré
determinable, cierta cantidad de dinero junto con los intereses a una tasa
Se paga en efectivo.
Hay alta seguridad de pago, al momento de realizar alguna operación
comercial.
4. Línea de Crédito
convenido de antemano.
utilizada.
Este tipo de financiamiento, está reservado para los clientes más solventes
del banco, y en caso de darlo, el banco puede pedir otras garantías antes
determinado.
5. Papeles Comerciales
Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste en los pagarés no
Desventajas
dificultades de pago.
La negociación por este medio, genera un costo por concepto de una tasa
prima.
El papel comercial se clasifica de acuerdo con los canales a través de los cuales
se vende: con el giro operativo del vendedor o con la calidad del emisor.
Desventajas
empresa.
inventario.
actividades.
Desventajas
TIPOS DE FLOTACION:
a) Flotación de desembolso
b) Flotación de cobranza.
FLOTACION DE DESEMBOLSO:
reduce hasta que al fin el cheque pasa por la cámara de compensación del Banco.
Ejemplo:
Supóngase que la empresa ALMONTE tiene RD$ 50,000.00 pesos tanto en saldo
contable como en su saldo en el banco. Si la empresa ALMONTE expide un
cheque de RD$ 1,000.00 pesos que tarda cuatro días en pasar por la cámara de
compensación, durante este periodo se han creado RD$1,000.00 pesos de
Flotación de desembolso
FLOTACION DE COBRANZA:
Por supuesto, la flotación puede ser positiva o negativa. Supongamos que usted
recibe un cheque y lo deposita en su banco. Hasta que los fondos se acreditan a
su cuenta, su saldo contable será más alto que su saldo real. En este caso, usted
está experimentando una Flotación de Cobranza.
Ejemplo:
Conclusión
Según los resultados del análisis de cada uno de los enfoques, se resume que,
mientras más bajo sea el capital de trabajo de la empresa es más alto el nivel de
riesgo, y a medida que el riesgo crece, crecerán las utilidades. Por consiguiente, el