CG 3 y 4 Relacion Costo Volumen y Utilidad - Decisión Incertidumbrex

20/02/2011
Contabilidad Gerencial
Sesión 3 y 4
Relación Costo Volumen Utilidad
Decisión e Incertidumbre
Jorge Herbozo Pérez

Pérez--Costa
jherbozo@pucp.edu.pe
Los Costos y su Comportamiento

RELACION DE COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD
Los Costos varían de acuerdo con los cambios en
el volumen de producción.
Comprender su comportamiento es vital en casi
todos los aspectos de costeo de productos,
evaluación del desempeño y toma de decisiones.
RANGO RELEVANTE
Es el intervalo de actividad dentro del cual los
COSTOS FIJOS TOTALES y los
COSTOS VARIABLES UNITARIOS
permanecen constantes.
Jorge Herbozo Pérez-
Pérez-Costa
Contabilidad Gerencial 2
1
20/02/2011
Costos Variables
El costo total cambia con el volumen de producción, dentro del rango
relevante de producción. El costo unitario variable permanece
constante dentro del rango relevante de producción.
250
225
200
175
Costo Variable Total
150
Soles
125
100
75
Costo Variable Unitario
50
25
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Unidades
Pérez-Costa
Costos Fijos
Los Costos Fijos Totales permanecen constantes a cualquier nivel de
producción dentro del rango relevante de producción, El Costo Fijo por
Unidad varía en relación con el volumen de producción..
250
200 Costo Fijo Total

200
Costo Fijo Unitario
150
Soles
100
100
66.66
50 40
50
25 22.22 20
33.33 28.57
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Unidades
Pérez-Costa
2
20/02/2011
Costos Mixtos
Parte Fija y Parte Variable. Se deben trabajar en forma
independiente la parte fija de la variable.
250
200
150
Parte Variable
Soles
100
50
Parte Fija
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Unidades

Pérez-Costa
Punto de Equilibrio
Es aquel punto de actividad
(volumen de ventas) donde los
ingresos totales y los costos y gastos
totales son iguales, es decir no existe
ni utilidad ni pérdida.

Pérez-Costa
3
20/02/2011
Margen de Contribución
%
Ventas (1 Unid x S/. 100) S/. 100.00 100

Costos Variables (1 Unid x S/. 50) S/. 50.00
Gastos Variables (1 Unid x S/. 5) S/. 5.00
Total Costos y Gastos Variables Unitarios S/. 55.00 55
Margen de Contribución Unitario S/ 45.00 45
Coeficiente del Margen

de Contribución

Pérez-Costa
VVU(Q) – CVU(Q) – GVU(Q) – CFTot – GFTot = 0
Ventas Costos Var. Gastos Var. Costo Fijo Gasto Fijo

Unid. Vend. Unid. Vend. Total Total
Q (VVU– CVU– GVU) = CFTot + GFTot
Margen de Contribución
Unitario
CFTot + GFTot
Q=
MC Unit.
Unit.
Pérez-Costa
4
20/02/2011
Punto de Equilibrio en Unidades

Punto de Costos Fijos Totales + Gastos Fijos Totales
Equilibrio =
en Unidades Margen de Contribución Unitario
Punto de Equilibrio en S/.
Punto de Costos Fijos Totales + Gastos Fijos Totales

Equilibrio =
en S/. Coeficiente del Margen de Contribución

Pérez-Costa
S/.
10,000
Ingresos Utilidad
8,000
6,000
Costos
5,000 Variables
Costos Totales
4,000
2,000
Costos
Fijos
5
Jorge Herbozo Pérez- 10
Pérez-Costa 15 20 25 30 35 40 45 50 Unid.
5
20/02/2011
ELEMENTOS DEL COSTO
INGRESO
COSTOS
INGRESO
BENEFICIO
MARGEN DE
TOTAL
AMORTIZACION
CONTRIBUCION
Y PROVISIONES TOTAL
COSTOS
E COSTOS FIJOS FIJOS
PAGABLES
COSTOS VARIABLES DE
COMERCIALIZACION
COSTO
TOTAL ENERGIA OTROS COSTO
COSTOS DIRECTOS VARIABLE
COSTOS
MANO DE OBRA
VARIABLES TOTAL
DIRECTA
DE
MATERIAL DIRECTO
PRODUCCION
VOLUMEN DE PRODUCCION
Basado en MALLO, Carlos en su
“Contabilidad de costes y de gestión”
Ed. Pirámide, Madrid,1989

Pérez-Costa
Múltiples Causantes del Costo

Cuando existen causantes del costo
diferentes al volumen como por ejemplo
por entrega o lote de venta es preciso
ajustar el análisis y considerar los
múltiples causantes.
Valor de Paquete S/. 200
Costo Variable Paquete S/. 120
Costo Entrega Paquete S/. 10
Costos Fijos S/. 2,000
Pérez-Costa
6
20/02/2011
Si Vende los 40 Paquetes a 15 clientes: El Nro de Paquetes

vendidos no es lo único que
Ventas 8,000
Costo Variable Und. Vendidas 4,800
determina la utilidad
Gasto Variable Entregas 150 operativa.
Margen de Contribución 3,050 Sus costos dependen de 2
Costos Fijos 2,000 causantes del costo: Nro de
Utilidad Operativa 1,050 Paquetes Vendidos y Nro
de Clientes.
Si Vende los 40 Paquetes a 40 clientes:
Ventas 8,000
Pueden existir distintos
Costo Variable Und. Vendidas 4,800
Gasto Variable Entregas 400
Puntos de Equilibrio dado
Margen de Contribución 2,800 que una empresa puede
Costos Fijos 2,000 tener distintos causantes
Utilidad Operativa 800 de Costo

Pérez-Costa
Análisis de Costo - Volumen - Utilidad
El Punto de equilibrio indica el nivel de ventas en el cual las

utilidades serán CERO.
CERO. La gerencia requiere información en
cuanto a la utilidad para determinado nivel de ventas y el nivel
de ventas necesario para lograr una utilidad objetivo
objetivo..
Ventas para lograr una Costos y Gastos Fijos Totales + Utilidad Objetivo
Utilidad Objetivo =
(en Unidades) Margen de Contribución por Unidad
Ventas para lograr una Costos y Gastos Fijos Totales + Utilidad Objetivo
Utilidad Objetivo =
(en S/.) Coeficiente de Margen de Contribución por Unidad

Pérez-Costa
7
20/02/2011
Ajuste por Impuesto a la Renta
Utilidad después de impuestos

+ Costos y Gastos
Ventas para lograr una Fijos
1-t
Utilidad Objetivo después =
de Impuestos (en Unidades) Margen de Contribución por Unidad
Utilidad después de impuestos

+ Costos y Gastos
Ventas para lograr una 1-t Fijos
Utilidad Objetivo después =
de Impuestos (en US$) Coeficiente Margen de Contribución por Unidad
t = Tasa del impuesto a la renta

Pérez-Costa
Análisis de Sensibilidad
Simulaciones de escenarios mediante
los cuales se busca observar los
cambios en los resultados del
modelo,, obtenidos con base en
modelo
variaciones de sus principales
variables.

Pérez-Costa
8
20/02/2011
Una medida útil en la planeación de la

utilidad es la del porcentaje máximo en que
las ventas esperadas pueden disminuir y
aun generar una utilidad.
Ventas Esperadas - Ventas en Pto. Equilibrio

Margen de
Seguridad =
Ventas Esperadas
Un Margen de Seguridad Bajo

Aumenta el Riesgo de Pérdida

Pérez-Costa
Supuestos y Limitaciones para el Análisis del

Punto de Equilibrio
1. Clasificación de los Costos en Fijos o
Variables.
• En realidad no existen costos fijos, ya que
todos los costos son variables a través del
tiempo.
• Se trabaja bajo el concepto de rango
relevante
2. Los costos e ingresos por ventas dentro del
rango relevante se consideran lineales.
• En la práctica, la línea de las ventas y costos
es más una curva.
• Para el analista financiero, el trabajo se
reduce al obtener costos promedios.
Pérez-Costa
9
20/02/2011
Supuestos y Limitaciones para el Análisis del

Punto de Equilibrio
3. No existen cambios significativos en los

niveles de inventario
4. El costo de los factores de producción es el
mismo dentro del rango relevante y sólo se
ve afectado por el volumen.
5. La eficiencia y productividad son las mismas
a través del rango relevante.
6. Las mezcla de ventas y el valor de venta
permanecen constantes para el análisis
productos.

Pérez-Costa
Punto de Equilibrio Financiero
Ventas por Pasajes S/. 90,000 100%

Costos y Gastos Variables 60,000 67%
Margen de Contribución 30,000 33%
Costos y Gastos Fijos
(incluye 8,000 por depreciación) 10,000
S/. 20,000
Otros Datos:
Valor de Venta Unitario S/. 3.00
Cuota Préstamo Bancario S/. 5,000
Tomado de: Finanzas en Inflación
Prof.Herbozo
Jorge Alejandro Indacochea
Pérez
Pérez-
-Costa 20
10
20/02/2011
Punto de Equilibrio Contable
Pto. Equilibrio S/. = 10,000 / 0.33
= S/. 30,000
Pto. Equilibrio Und. = S/. 30,000 / S/. 3.00
= 10,000 Unid.

Pérez-Costa 21
Punto de Costos y Gastos Fijos – Depreciación + Amortización

Equilibrio =
Financiero Coeficiente Margen de Contribución
Punto de S/. 10,000 – S/. 8,000 + S/. 5,000

Equilibrio =
Financiero 0.33
Punto de
Equilibrio = S/. 21,000
Financiero
S/. 21,000 / S/. 3.00 = 7,000 Unid.

Pérez-Costa 22
11
20/02/2011
El Análisis del Pto. Equilibrio permite ver que el PE

Financiero es menor que el PE Contable.
Este caso se da muchas veces en las Pequeñas Empresas

que trabajan teniendo en cuenta tan sólo su flujo de caja.
Mientras sus ingresos en efectivo sean mayores que sus

desembolsos, el pequeño empresario seguirá trabajando.
Al no considerar el factor depreciación y provisiones, el

empresario se consume su capital, y ello le impide llegar a
tener los fondos suficientes para una reparación o para la
reposición de los equipos al término de su vida útil.

Pérez-Costa 23
50
45
40
PE Contable
35
30
PE Financiero
25
20
15
10
5
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
CT Vtas

Pérez-Costa 24
12
20/02/2011
Mezcla de Productos
Carteras Zapatos Maletines
Ventas Estimadas Unid. 6,000 9,000 3,000
VV Unitario S/. 90.00 50.00 130.00
CV Unitario S/. 60.00 35.00 80.00
MC Unitario S/. 30.00 15.00 50.00

Pérez-Costa
Costos Indirectos de Fabricación Fijos

(anuales) de la empresa:
Alquiler 24,000.00
Depreciación 15,000.00
Sueldos 80,000.00
Servicios 12,000.00
Otros 5,000.00
TOTAL S/. 136,000.00

Pérez-Costa
13
20/02/2011
Estado de Ganancias y Pérdidas

Estimado
Carteras Zapatos Maletines Total
Ventas 540,000 450,000 390,000 1,380,000
CV Totales 360,000 315,000 240,000 915,000
MC Total 180,000 135,000 150,000 465,000
CIF Fijos Totales 136,000
Utilidad Neta 369,000

Pérez-Costa
27
Método de la Fórmula
MC Unitario S/. 30.00 15.00 50.00

2X 3X X
Unid. Pto Equilibrio 1,755 2,633 878
Se parte de la premisa que la mezcla de ventas se mantendrá
Por cada unidad de Zapatos se venderá 3 unidades de maletines y 2 unidades de carteras
50X + 15 (3X) + 30 (2X) – 136,000 = 0

50X + 45X + 60X = 136,000
155 X = 136,000
X = 877.42
Pérez-Costa
14
20/02/2011
Método:: Porcentaje Ponderado del

Método
Margen de Contribución Total
Carteras Zapatos Maletines Total
MC Total 180,000 135,000 150,000 465,000

38.71% 29.03% 32.26%
Distrib. CIF Fijos 52,645.16 39,483.87 43,870.97 136,000
MC Unitario 30.00 15.00 50.00
PE Unidades 1,754.84 2,632.26 877.42

1,755 2,633 878
Este método considera que la mezcla de ventas se mantendrá por tanto

Se obtiene el mismo resultado que el Método de la Fórmula

Pérez-Costa
29
Factores Limitantes
¿Podemos comparar el margen de
contribución de diferentes productos?
¿Cómo maximizar las utilidades

cuando hay algún factor limitante?

Pérez-Costa
15
20/02/2011
Factor Limitante: Cuero

VV Unitario S/. 90.00 50.00 130.00
CV Unitario S/. 60.00 35.00 80.00
MC Unitario S/. 30.00 15.00 50.00
Cuero por Unidad 1.5 mts 0.5 mts. 4.0 mts.
MC Unitario por Metro 20.00 30.00 12.50

Pérez-Costa
Apalancamiento Operativo
Efecto que tienen los Costos Fijos en
la Utilidad Operativa de la empresa a
medida que se dan los cambios en
las unidades vendidas y por tanto en
la contribución marginal.
Grado de Margen de Contribución

Apalancamiento =
Operativo Utilidad Operativa

Pérez-Costa
16
20/02/2011
Costos Fijos 25,000.00

Valor Venta 120.00
Costos Variables 70.00
MC Unitario 50.00
Pto. Equilibrio Unidades 500

Pérez-Costa
Unidades Ventas C. Variables MC C. Fijos Utilidad GAO
400 48,000 28,000 20,000 25,000 -5,000 -4.00
450 54,000 31,500 22,500 25,000 -2,500 -9.00
500 60,000 35,000 25,000 25,000 - Indeter.
550 66,000 38,500 27,500 25,000 2,500 11.00
600 72,000 42,000 30,000 25,000 5,000 6.00
700 84,000 49,000 35,000 25,000 10,000 3.50
800 96,000 56,000 40,000 25,000 15,000 2.67
900 108,000 63,000 45,000 25,000 20,000 2.25
1000 120,000 70,000 50,000 25,000 25,000 2.00
1100 132,000 77,000 55,000 25,000 30,000 1.83
1200 144,000 84,000 60,000 25,000 35,000 1.71
1300 156,000 91,000 65,000 25,000 40,000 1.63
1400 168,000 98,000 70,000 25,000 45,000 1.56

Pérez-Costa
17
20/02/2011
Para un nivel de ventas de 550 unidades el GAO es 11.00
Por tanto si se duplican las ventas a un nivel de 1,100

unidades, la utilidad operativa se incrementará en 1,100%
Utilidad para 1,100 Unid. = 30,000

Utilidad para 550 Unid. = 2,500
27,500 / 2,500 = 11.00
Para un nivel de ventas de 600 unidades el GAO es 6.00
Por tanto si las ventas se incrementan en 50% a un nivel

de 900 unidades, la utilidad operativa se incrementará en
50% x 6.00 = 300%
15,000 / 5,000 = 3.00
Pérez-Costa
Casos

Pérez-Costa
18

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Jorge Herbozo Pérez

Los Costos y su Comportamiento

RELACION DE COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

RELACION DE COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

200 Costo Fijo Total

RELACION DE COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

Jorge Herbozo Pérez-

Jorge Herbozo Pérez-

Ventas (1 Unid x S/. 100) S/. 100.00 100

Coeficiente del Margen

Jorge Herbozo Pérez-

VVU(Q) – CVU(Q) – GVU(Q) – CFTot – GFTot = 0

Ventas Costos Var. Gastos Var. Costo Fijo Gasto Fijo

Q (VVU– CVU– GVU) = CFTot + GFTot

Punto de Equilibrio en Unidades

Punto de Equilibrio en S/.

Punto de Costos Fijos Totales + Gastos Fijos Totales

Jorge Herbozo Pérez-

ELEMENTOS DEL COSTO

Jorge Herbozo Pérez-

Múltiples Causantes del Costo

Si Vende los 40 Paquetes a 15 clientes: El Nro de Paquetes

Jorge Herbozo Pérez-

Análisis de Costo - Volumen - Utilidad

El Punto de equilibrio indica el nivel de ventas en el cual las

Jorge Herbozo Pérez-

Ajuste por Impuesto a la Renta

Utilidad después de impuestos

Utilidad después de impuestos

t = Tasa del impuesto a la renta

Jorge Herbozo Pérez-

Jorge Herbozo Pérez-

Una medida útil en la planeación de la

Ventas Esperadas - Ventas en Pto. Equilibrio

Un Margen de Seguridad Bajo

Jorge Herbozo Pérez-

Supuestos y Limitaciones para el Análisis del

Supuestos y Limitaciones para el Análisis del

3. No existen cambios significativos en los

Jorge Herbozo Pérez-

Punto de Equilibrio Financiero

Ventas por Pasajes S/. 90,000 100%

Punto de Equilibrio Contable

Pto. Equilibrio S/. = 10,000 / 0.33

Pto. Equilibrio Und. = S/. 30,000 / S/. 3.00

Jorge Herbozo Pérez-

Punto de Costos y Gastos Fijos – Depreciación + Amortización

Punto de S/. 10,000 – S/. 8,000 + S/. 5,000

S/. 21,000 / S/. 3.00 = 7,000 Unid.

El Análisis del Pto. Equilibrio permite ver que el PE

Este caso se da muchas veces en las Pequeñas Empresas

Mientras sus ingresos en efectivo sean mayores que sus

Al no considerar el factor depreciación y provisiones, el

Jorge Herbozo Pérez-

Jorge Herbozo Pérez-

Carteras Zapatos Maletines

Ventas Estimadas Unid. 6,000 9,000 3,000

VV Unitario S/. 90.00 50.00 130.00

CV Unitario S/. 60.00 35.00 80.00

MC Unitario S/. 30.00 15.00 50.00

Jorge Herbozo Pérez-

Costos Indirectos de Fabricación Fijos

Jorge Herbozo Pérez-