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Les actifs financiers

David Doriol,
Professeur Cnam, Diplômé d’expertise comptable et
de commissariat aux comptes.
Les actifs financiers
Bilan de l'entreprise qui contrôle
Actif Passif - Degré de contrôle
Capitaux propres - Volonté de participation
Capital
Actifs financiers Résultat (+ ou -) - Durée de détention
Emprunts - Spéculation
Passif Circulant
Bilan de l'entreprise contrôlée
Actif Passif
Actifs Immobilisés Capitaux propres
Capital
Résultat (+ ou -)
Emprunts Obligataires
Actif Circulant Passif Circulant

2 David DORIOL - Les actifs financiers.


Les actifs financiers

BILAN
Actif BRUT A/D NET Passif NET
Actif immobilisé Capitaux propres
Titres de participations Capital
Titres de l'activité de portefeuille Résultat de l’exercice
Prêts et dépots et cautionnements
Actif Circulant Passif Circulant
Stocks Dettes Fournisseurs
Créances Dettes sociales
Valeurs Mobilières de placement

TOTAL GENERAL TOTAL GENERAL -

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Les titres de participations

Le poste "titres de participation" concerne toutes


les actions ou les parts sociales de sociétés que
l'entreprise possède de façon durable :
- Soit pour contrôler ces sociétés,
- Soit pour y exercer une influence.

La terminologie « participation » est utilisée


lorsque la part de capital social détenue est
supérieure à 10%.

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Les titres de l’activité de portefeuille

Par opposition, les titres de l’activité de


portefeuille sont des titres acquis :

- Sur du long terme,


- Sans volonté d'intervention dans la gestion
de l'entreprise,
- Pour en tirer une rentabilité satisfaisante.

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Les valeurs mobilières de placement

Les valeurs mobilières de placement sont des


titres financiers, actions ou obligations.

En comptabilité, elles correspondent aux


excédents de trésorerie placés par
l'entreprise. Les objectifs sous-jacents sont :
- Obtenir une rentabilité à court terme,
- Pouvoir réaliser les titres sans délai.
- Limiter les risques (obligations).

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La rémunération des placements financiers

2 sources de rémunération :

- Les sociétés détentrices de titres de


placement à court ou long terme peuvent
percevoir des dividendes.
- La seconde source de rémunération
possible est la plus-value à la revente des
titres.

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Les actifs financiers
BILAN
Actif BRUT A/D NET Passif NET
Actif immobilisé Capitaux propres
Titres de participations 1 000 1 000 Capital 1 500
Titres de l'activité de portefeuille Résultat de l’exercice
Prêts et dépots et cautionnements
Actif Circulant Passif Circulant
Stocks Dettes Fournisseurs
Créances Dettes sociales
Valeurs Mobilières de placement 500 500

TOTAL GENERAL TOTAL GENERAL

Pour cette année nous avons perçu 500 € liés à des distributions de
dividendes
BILAN
Actif BRUT A/D NET Passif NET

Actif immobilisé Capitaux propres

Titres de participations 1 000 1 000 Capital 1 500


Titres de l'activité de portefeuille Résultat 500
Prêts et dépots et cautionnements
Actif Circulant Passif Circulant
Stocks Dettes Fournisseurs
Créances Dettes sociales
Valeurs Mobilières de placement 500 500
Disponibilités 500 500
TOTAL GENERAL 2 000 2 000 TOTAL 2 000

CHARGES N PRODUITS N
Charges d’exploitation Produits d’exploitation

Total I 0 Total I
Charges Financières Produits financiers
Produits financiers 500
Bénéfices 500
Total Général 500 Total Général 0
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BILAN
Actif BRUT A/D NET Passif NET
Actif immobilisé Capitaux propres
Titres de participations 0 0 Capital 1 500
Titres de l'activité de portefeuille Résultat 1 500
Prêts et dépots et cautionnements
Actif Circulant Passif Circulant
Stocks Dettes Fournisseurs
Créances Dettes sociales
Valeurs Mobilières de placement 0 0
Disponibilités 3 000 3 000
TOTAL GENERAL TOTAL 3 000

CHARGES N PRODUITS N
Charges financières Produits financiers
Charges sur Cessions VMP Produits sur Cessions VMP 500
Total I 0 Total I
Charges exceptionnelles Produits exceptionnels
VCEAC 1 000 PCEA 2 000
Bénéfice 1 500
Total Général 2 500 Total Général 0
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