IV.

ANALISIS ECONOMICO
4.1. ESTIMACION DEL COSTO DE CAPITAL FIJO.
El costo de capital fijo se conforma por la suma de los costos dentro de los límites de la planta
(CDLP), costos fuera de los límites de la planta (CFLP) y los costos indirectos.

TABLA 4.1 COSTOS DENTRO DEL LIMITE DE LA PLANTA

CDLP 1210884.72
COSTO DE COMPRA DE EQUIPOS
REACTOR 161478.5
ABSOVEDOR 62127.99
DESTILADOR 6621.12
INTERCAMBIADOR DE CALOR 78986.96
COSTO DE INSTALACION DE
EQUIPOS
REACTOR 496738.51
ASORVEDOR 197567.01
DESTILADOR 26484.48
INTERCAMBIADOR DE CALOR 180880.15

FUENTE PROPIA
Estos resultados fueron calculados mediante la ecuación de Douglas, los cuales se pueden
observar en el apéndice.

El cálculo de los CFLP está basados en datos sacados de las páginas oficiales de empresas
productoras. Así como también se estimaron valores del trabajo de Babiano.

TABLA 4.2 COSTOS FUERA DEL LIMITE DE LA PLANTA E INDIRECTOS

CFLP
EDIFICIOS 6766989
SERVICIOS 27399.45
TERRENO 700000
COSTOS INDIRECTOS
COSTOS DE CONSTRUCCION 11278315
PAGO A CONTRATISTAS 170057.16
CONTINGENCIAS 400263.6585
FUENTE PROPIA
4.2. ESTIMACION DE LA LOCALIZACION DE LA PLANTA

La localización de una instalación es el proceso de elegir un lugar geográfico para realizar las
operaciones de una empresa. Los gerentes de organizaciones de servicios y de manufactura
tienen que sopesar muchos factores cuando evalúan la conveniencia de un sitio en particular
como la proximidad a clientes y a proveedores, los costos de mano de obra y los costos de
transporte. Generalmente, los gerentes pueden pasar por alto cualquier factor que no cumpla
por lo menos con alguna de las siguientes dos cuestiones:

1. El factor tendrá que ser sensible a la localización. Es decir, los gerentes no deben tener en
cuenta un factor que no afecte sus decisiones en materia de localización. Por ejemplo, si
las actitudes de la comunidad son igualmente buenas en todas las localizaciones en
cuestión, las actitudes de la comunidad no deberán considerarse en el análisis de
localización como un factor.

2. El factor debe tener fuertes repercusiones sobre la capacidad de la empresa para alcanzar
sus metas. Por ejemplo, aun cuando las diferentes localizaciones se encuentren a distintas
distancias de los proveedores, si los embarques y las comunicaciones pueden encomendarse a
servicios de mensajería para entregar al día siguiente y si los mensajes se transmitirán por
e-mail, intranet o cualquier otro medio, entonces la distancia a los proveedores no deberá
considerarse como un factor.

Al ser una planta industrial los mejores terrenos se encuentran en lima ya que cumpliría al
no gastar demasiado en transporte, y cuando las personas se encuentran cerca a su familia
generalmente tienden a aceptar salarios más cómodos para la empresa

4.2.1. SELECCIÓN
Durante los últimos cinco años, los distritos limeños de Lurín y Chilca se han posicionado
como dos zonas de alto interés para las funciones logísticas de almacenamiento y operaciones
de algunas actividades industriales. Y la apuesta por dichos espacios sigue en aumento.

Según explica el ingeniero Javier Morán Ruiz, director de la Carrera de Ingeniería Industrial
y Comercial de la Universidad San Ignacio de Loyola (USIL), las dificultades de tráfico y
almacenamiento que presentan antiguas zonas comerciales (como las avenidas Argentina y
Colonial en el Callao) han motivado a los representantes de las empresas a realizar sus tareas
logísticas en la zona sur de Lima.

“Del área total disponible como stock de mercado de locales industriales y condominios
logísticos, el 60% se distribuye en Lima Este, Huachipa y Lima Sur. En esta última, sin duda
los protagonistas son Lurín, Chilca y Villa El Salvador”. Según información que maneja
Valia, empresa dedicada a brindar inteligencia de negocios al sector inmobiliario, el valor
promedio por metro cuadrado (m2) de los terrenos industriales en la zona sur de Lima
(Chorrillos, Villa El Salvador, Lurín y Chilca) son de US$ 957, US$ 900, US$ 350 y US$
229 respectivamente.

4.2.2. METODO PONDERADO PARA LA LOCALIZACION DE PLANTAS

Ponderación Alternativas
del factor (%) A B C D
Factor de localización
1. Disponibilidad de mano de 20 5 4 4 5
obra.
2. Calidad de vida 16 2 3 4 1
3. Sistema de transporte 16 3 4 3 2
4. Proximidad a los mercados 14 5 3 4 4
5. Proximidad a los materiales 12 2 3 3 4
6. Impuestos 12 2 5 5 4
7. Servicios públicos 10 5 4 3 3

Para calcular el puntaje ponderado para cada alternativa. ¿Qué localización es la más recomendable

Aplicando Pi = ∑ wj .Pij se obtienen los valores de la puntuación, como se muestra a continuación:

 Ponderación Alternativas
del factor (%) A B C D
Factor de localización
1. Disponibilidad de mano de 20 100 80 80 100
obra.
2. Calidad de vida 16 32 48 64 16
3. Sistema de transporte 16 48 64 48 32
4. Proximidad a los mercados 14 70 42 56 56
5. Proximidad a los materiales 12 24 36 36 48
6. Impuestos 12 24 60 60 48
7. Servicios públicos 10 50 40 30 30
Puntuación Total 100 348 370 374 330

Basándonos en los puntajes ponderados de la tabla anterior, la localización C representa el sitio

preferido, aunque la localización B le sigue de cerca en segundo lugar.

4.3. ESTIMACION DEL COSTO DE OPERACION

TABLA N° 4.3 COSTOS DE OPERACION

TRANSPORTE 5500
COMPRAS O GASTOS
ADMINISTRATIVOS 5570

COSTOS FIJO
MATERIA PRIMA 104286616
SUMINISTRO 27399.45
CATALIZADOR 1169.37
PAGO A CONTRATISTAS 170057.16
COSTO DE OPERACION 135120242

FUENTE PROPIA
El costo de operación resulta una cantidad muy considerable pero que aún no supera a los
ingresos, cabe recalcar que en este proyecto se a desestimado más costos indirectos para no
cometer el error de inventarnos datos.

4.4. FLUJO DE CAJA

Este flujo se logró a los cálculos de los diferentes gastos ya vistos, partiendo de nuestra
inversión total cuya suma equivale a 124910625.6 $ dólares americanos, a continuación les
presentamos el diagrama:

GRAFICA N°4.1 FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA

100000000

39771515.26 42569925.97
50000000 31696263.29 34335724.66 37027131.82

0
PERIODO 0 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

-50000000

-1E+08

-1.5E+08

-162383813.3
-2E+08

CREACION PROPIA
 4.5. ANALISIS DE SENSIBILIDAD

4.5.1. CALCULO DEL TIR Y VAN

TABLA 4.5 ESTIMACION DEL TIR Y EL VAR

CALCULO DEL TIR

PERIODO 0 PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5 VAN 1369687810

INVERSION INICIAL 124910626

FLUJO DE CAJA -124910626 31696263.3 34335724.7 37027131.8 39771515.3 42569926 TIR 14%

COK 10%
FUENTE PROPIA

Para el análisis de sensibilidad se modificó la inversión aumentándole en un 10%, 20% y 30%

TABLA 4.5.1 VARIACION DE I

Sin variación Aumentado el Aumentado el Aumentado el

10 % 20 % 30 %
TIR 14% 10% 7% 4%

VAN 1369687810. 120581554. -1128524701 -2377630958

FUENTE PROPIA

Se puede observar en la tabla de análisis de sensibilidad, que al variar la inversión de

capital la tasa de interés de retorno disminuye, de igual forma el valor del VAN disminuye
cuando la inversión se incrementa.
4.6 SENSIBILIDAD ECONOMICA DEL PROYECTO

DIAGRAMA 4.6 ANALISIS DEL PROYECTO

ANALISIS DEL PROYECTO

VAPOR DE AGUA
CONTINGENCIAS
COSTOS DE CONSTRUCCION
SERVICIOS
INTERCAMBIADOR DE CALOR
ASORVEDOR
INTERCAMBIADOR DE CALOR
ABSOVEDOR
COMPRAS
ACIDO ACRILICO
-1E+08 -50000000 0 50000000 100000000

CREACION PROPIA

En el diagrama podemos observar que los costos de inversión se acercan mucho a las ventas.
Es por ello se debe realizar el análisis de viabilidad del proyecto ya sea calculando el TIR o
el VAN.

4.7. DISCUSIÓN DEL ANALISIS ECONOMICO

Para determinar la viabilidad técnica de nuestro proyecto, debemos de clacular la tasa de

interés de retorno y el valor actual anual, el cual nos indica, que el proyecto es rentable o no.

VAN =1369687810

TIR =14%

El VAN permite decidir si un proyecto es rentable, es rentable cuando VAN es mayor a cero.
Pero no es rentable cuando VAN es menor acero. A la vista de los valores obtenidos se puede
afirmar que el proyecto es viable económicamente ya que se obtiene un VAN positivo, el
TIR es mayor que la tasa de descuento (14%>10%). Es importante recalcar que estos
cálculos son estimaciones que pueden incrementarse a la hora de la realización del proyecto
La viabilidad económica se logró calculando el potencial económico. El cual calculamos mediante
la siguiente formula.

𝑃. 𝐸 = 𝐶. 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑜𝑠 − 𝐶. 𝐼𝑛𝑠𝑢𝑚𝑜𝑠

El cual nos da un resultado de:

𝑈𝑆$
𝑃. 𝐸 = 136192574.9 − 104286615.6 = 31905959.3
𝑎ñ𝑜

Cuando de l valor de PE es mayor que o se dice que el proyecto es viable económicamente.