Horizonte de Evaluación (años) 7 Ítem

Tasa de Descuento anual (%) 15.00% Remuneraciones Administración

Otros fijos (comunicaciones, energía,

Tasa de Impuestos anual (%) 12.00%
mantención, agua)

% Financiamiento Externo 70.00% Capacitación

Crédito de L.P. (Sí=1; No=0) 1 Pesticidas y Fertilizantes

Crédito de C.P.(Sí=1; No=0) 0 Adquisición de Plantas (precio unitario)

Tasa de Interés L.P. anual (%) 6.00% Flete

Tasa de Interés C.P. (%) 6.00% Packing

Plazo de la Deuda L.P.(años) 5 Sueldo personal de ventas

Tipo de Amortización Deuda L.P.

1 Comisiones
(Cuota Fija: 1; Amortización Fija: 0)

Número de productos(o servicios)

1 Transporte de productos
(Ir a Ingresos)

¿Los flujos incluyen IVA o no? (con

1 Viáticos
IVA: 1; sin IVA: 0)

Valor de desecho del proyecto 80,000,000 Sueldo de Secretarias

Comunicación(Fax, teléfono, internet)

Gastos en Impresiones

Gastos por aseo y mantención

Gastos en útiles de oficina

Seguros

Servicio médico

Gastos casino y recreación

Movilización de personal

Transporte interno

Maquina elevadora

Vehículo transporte interno de productos

Paletizadora

Maquina armado de cajas

Línea de vaciado de productos

Maquina sanitizadora

Construcción Poso de Agua

Sistema de riego para 5 hectáreas

Mantención de maquinas anual

 El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantación para atender 1 hect
Valor Ítems Poda Raleo Deshoje Cosecha

1,716,000 Número de Trabajadores 6 6 6 20

1,636,800 Número de Supervisores 1 1 1 4

396,000 Total Trabajadores 7 7 7 24

1,320,000 Número de Agrónomos 1 1 1 1

15,840 Precio Jornada Agrónomo 20,000 20,000 20,000 20,000

Número días trabajados

2,566,080 6 6 6 6
Agrónomo

8,865,004 Precio Jornada trabajador 5000 5000 5000 5000

Número de Días trabajados

3,300,000 14 14 14 14
trabajadores

990,000 Costo Total Trabajadores 490,000 490,000 490,000 1,680,000

3,300,000 Costo Total Agrónomo 120,000 120,000 120,000 120,000

990,000

330,000

297,000

198,000

1,320,000
 528,000

1,584,000

297,000

330,000

660,000

165,000

3,300,000

6,600,000

19,800,000

19,800,000

16,500,000

6,600,000

5,280,000

9,900,000

2,400,000
ntación para atender 1 hectárea es de:
Riego C. Fitosanitario Total

38

45

1 1 1

20,000 20,000

6 24 6

56

3,150,000

120,000 480,000 1,080,000

La empresa “DOL RIO PARDO” Vegetales le ha encargado realizar una evaluación de proyectos para ampliación del rubro de la organizac
y distribución de Manzanas. Para esto la empresa requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder satisfacer la demanda de
insatisfecha. Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta iniciativa será un proyecto factible y piensa, sin embargo piensa que de cua
a delante un proyecto en 7 años podría recuperar la inversión realizada cualquiera que fuera ésta.

Usted ha determinado mediante el método de descomposición cual es la formula de predicción anual de la demanda, y por medio de un a
mercado ha logrado identificar cual es la formula de la oferta en el equilibrio de mercado para las Manzanas medido en precio y cantidad p
Además ha estimado en términos generales cuales son, los costos e inversiones necesarias para la plantación.

t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del periodo 7 a 2014 y así sucesivamente.

S(t): la cantidad estimada para el periodo t

S(t) = T(t) x C x Y x μ
S(t) = ((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67
Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000.
El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como:
Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3
Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20% anual.

Además usted comprobó que:

Un árbol de manzanas en edad joven entrega 70 cajas y, técnicamente, debe estar separado
del árbol contiguo por 10 metros y 13 metros de la próxima línea de árboles por lo que, con
estos datos más la estimación de la demanda en el último periodo, deberá estimar el tamaño
en hectáreas de la plantación (10.000 metros cuadrados es una hectárea).
para ampliación del rubro de la organización para el embalaje
un para poder satisfacer la demanda de mercado
piensa, sin embargo piensa que de cualquier forma si llevara

ual de la demanda, y por medio de un análisis económico de

Manzanas medido en precio y cantidad por caja de tomates.
la plantación.

eriodo 7 a 2014 y así sucesivamente.

 Proyecto Final
Pedro Baez Tapia
Formulación y evaluación de Proyecto
Instituto IACC
09 de Abril de 2018

1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)

Informacion disponible

t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del periodo 7 a 2014 y así sucesivamente.
S(t): la cantidad estimada para el periodo t
S(t) = T(t) x C x Y x μ
S(t) = ((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67

DATOS AÑO PERIODO PROYECCION

Dato 1 90.1 2013 6 10,901
Dato 2 8000 2014 7 11,016
Dato 3 1.27635 2015 8 11,131
2016 9 11,246
2017 10 11,361
2018 11 11,476
2019 12 11,591

2. Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondear al e

Un árbol de manzanas en edad joven entrega 70 cajas y, técnicamente, debe estar separado del árbol contiguo por 10 metros y 13 metros de la próxima l
más la estimación de la demanda en el último periodo, deberá estimar el tamaño en hectáreas de la plantación (10.000 metros cuadrados es una hectárea

DATOS 1 DATOS 2
CAJAS POR ARBOL 70 POR 1 HECTAREA
SEPARACION ENTRE ARBOL 10 N° TOTAL DE HILERAS
SEPARACION HILERA 13 N° DE ARBOLES POR HILERA
ESTIMACION PERIODO 12 11,591 TOTAL DE ARBOLES POR HECTAREA

3. Número de arboles totales de la plantación

CALCULO
N° TOTAL DE HILERAS 8
N° DE ARBOLES POR HILERA 10
TOTAL DE ARBOLES POR 1 HECTAREA 76.9
TOTAL DE ARBOLES POR 2 HECTAREA 166

4. Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000 redondea

El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantación para atender 1 hectárea es de:

Ítems Poda Raleo Deshoje Cosecha

Número de Trabajadores 6 6 6 20
Número de Supervisores 1 1 1 4
Total Trabajadores 7 7 7 24
Número de Agrónomos 1 1 1 1
Precio Jornada Agrónomo 20,000 20,000 20,000 20,000
Número días trabajados Agrónomo 6 6 6 6
Precio Jornada trabajador 5000 5000 5000 5000
Número de Días trabajados trabajadores 14 14 14 14
Costo Total Trabajadores 490,000 490,000 490,000 1,680,000
Costo Total Agrónomo 120,000 120,000 120,000 120,000

El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantación para atender 2 hectárea es de:

Ítems Poda Raleo Deshoje Cosecha

Número de Trabajadores 13 13 13 43
Número de Supervisores 2 2 2 9
Total Trabajadores 15 15 15 52
Número de Agrónomos 2 2 2 2
Precio Jornada Agrónomos 43,052 43,052 43,052 43,052
Número días trabajados Agrónomos 13 13 13 13
Precio Jornada trabajador 10,763 10,763 10,763 10,763
Número de Días trabajados trabajadores 14 14 14 14
Costo Total Trabajadores 2,270,454 2,270,454 2,270,454 7,784,414
Costo Total Agrónomo 1,196,896 1,196,896 1,196,896 1,196,896
COSTO PROCESO POR 2 HECTAR

5. Estimar el precio por caja del producto

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000.

El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como:
Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3
Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20% anual.

P= (15.000 / 7) * 3
P= 2143 *3
P= 6,429
Reajuste 20%
P= 6,429

6. Estimar los ingresos por periodo

PERIODOS
6 7 8 9 10 11
DEMANDA 10,901 11,016 11,131 11,246 11,361 11,476
PRECIO 6,429 7,714 9,257 11,109 13,330 15,996
INGRESO 70,076,538 84,978,982 103,039,342 124,924,686 151,442,595 183,570,679

7. Clasificar los costos

COSTOS FIJOS DE PRODUCCION Costos Anuales

Remuneraciones personal de planta 25,367,837
Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua) 1,636,800
TOTAL 27,004,637

COSTOS VARIABLES DE PRODUCCION Costos Anuales

Pesticidas y Fertilizantes 1,320,000
Capacitación 396,000
Mantención de maquinas anual 2,400,000
TOTAL 4,116,000

8. Clasificar las inversiones

ITEM
INVERSIONES Costos Anuales
Adquisición de Plantas (precio unitario) x 166 plantas en total 2,629,440
Packing 8,865,004
Maquina elevadora 3,300,000
Vehículo transporte interno de productos 6,600,000
Palietizadora 19,800,000
maquina armado de cajas 19,800,000
Línea de vaciado de productos 16,500,000
Maquina sanitizadora 6,600,000
Construcción Poso de Agua 5,280,000
Sistema de riego para 5 hectáreas 9,900,000
TOTAL 99,274,444

9. Clasificar los gastos

GASTOS DE VENTAS Y COMERCIALIZACION Costos Anuales

Sueldo personal de ventas 3,300,000
Viáticos 990,000
Transporte de productos 3,300,000
Comisiones 990,000
TOTAL 8,580,000

GASTOS ADMINISTRATIVOS Costos Anuales

Remuneraciones Administración 1,716,000
Sueldo de Secretarias 330,000
Comunicación(Fax, teléfono, internet) 297,000
TOTAL 2,343,000

GASTOS GENERALES Costos Anuales

Flete 2,566,080
Gastos en Impresiones 198,000
Gastos por aseo y mantención 1,320,000
Gastos en útiles de oficina 528,000
Gastos casino y recreación 330,000
Seguros 1,584,000
Servicio médico 297,000
Movilización de personal 660,000
Transporte interno 165,000
TOTAL 7,648,080

PERIOD
6 7
Costos Fijos de Producción 0 27,004,637 27,274,684
Crecimiento real anual(%) 1.0%
Costos Variables de Producción 1 4,116,000 4,116,000
Crecimiento real anual(%) 0.0%
Gastos por Ventas y Comercialización 1 8,580,000 8,580,000
Crecimiento real anual(%) 0.0%
Gastos Administrativos 1 2,343,000 2,343,000
Crecimiento real anual(%) 0.0%
 Gastos Generales 1 7,648,080 7,648,080
Crecimiento real anual(%) 0.0%
COSTO TOTAL ANUAL 49,691,717 49,961,764

10. Calcular la depreciación acelerada de los activos

VALOR VIDA UTIL VIDA UTIL

VALOR RESIDUAL
COMPRA NORMAL ACELERADA
Adquisición de Plantas (precio unitario) 2,629,440 13 4 1,314,720
Packing 8,865,004 10 3 4,432,502
Maquina elevadora 3,300,000 15 5 1,650,000
Vehículo transporte interno de productos 6,600,000 7 2 3,300,000
Palietizadora 19,800,000 6 3 9,900,000
Maquina armado de cajas 19,800,000 7 2 9,900,000
Línea de vaciado de productos 16,500,000 7 2 8,250,000
Maquina sanitizadora 6,600,000 7 2 3,300,000
Construcción Poso de Agua 5,280,000 15 5 2,640,000
Sistema de riego para 5 hectáreas 9,900,000 10 7 4,950,000
DEPRECIACION ANUAL

11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo.

DATO 30%

PERIODO
6 7 8 9 10
INGRESO 70,076,538 84,978,982 103,039,342 124,924,686 151,442,595
EGRESO 49,691,717 49,961,764 50,234,510 50,509,985 50,788,214
SALDO 20,384,821 35,017,218 52,804,831 74,414,701 100,654,381
SALDO ACUMULADO 20,384,821 55,402,039 108,206,871 182,621,572 283,275,953
DEFICIT MAXIMO ACUMULADO 20,384,821

PERIODO
0 6 7 8 9
INGRESO 70,076,538 84,978,982 103,039,342 124,924,686
EGRESO 49,691,717 49,961,764 50,234,510 50,509,985
SALDO 20,384,821 35,017,218 52,804,831 74,414,701
CAPITAL DE TRABAJO - 20,384,821
SALDO ACUMULADO - 20,384,821 - 35,017,218 87,822,050 162,236,751
12. Determinar cual es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

FOMULA
PERIODO
6 7 8 9 10
COSTO VARIABLE (CV) 4,116,000 4,116,000 4,116,000 4,116,000 4,116,000
COSTO FIJO (CF) 27,004,637 27,274,684 27,547,430 27,822,905 28,101,134
PRECIO (P) 6,429 7,714 9,257 11,109 13,330
UTILIDAD CERO - 6.571 - 6.639 - 6.708 - 6.778 - 6.849

13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodo

PERIODO
6 7 8 9
INGRESOS POR VENTAS
+Ventas 70,076,538 84,978,982 103,039,342 124,924,686
EGRESOS POR VENTAS
-Costos Fijos de Producción 27,004,637 27,274,684 27,547,430 27,822,905
-Costos Variables de Producción 4,116,000 4,116,000 4,116,000 4,116,000
UTILIDAD BRUTA 38,955,901 53,588,298 71,375,911 92,985,781
GASTOS OPERACIONALES
-Gastos de Ventas y Comercialización 8,580,000 8,580,000 8,580,000 8,580,000
-Gastos Administrativos 2,343,000 2,343,000 2,343,000 2,343,000
-Gastos Generales 7,648,080 7,648,080 7,648,080 7,648,080
UTILIDAD OPERACIONAL 20,384,821 35,017,218 52,804,831 74,414,701
+Ingresos No Operacionales 0 0 0 0
-Egresos No Operacionales 0 0 0 0
+Venta de Activos 0 0 0 0
-Valor Libro 0 0 0 0
-Depreciación 19,046,324 19,046,324 6,671,324 1,893,823
-Interés de L.P. 0 0 0 0
-Interés de C.P. 856,162 704,282 543,289 372,637
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO 482,335 15,266,612 45,590,218 72,148,242
UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO 482,335 15,748,947 61,339,166 133,487,408
Impuesto a la renta (12%) 57,880 1,831,993 5,470,826 8,657,789
-Impuesto por Venta de Activos
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 424,455 13,434,619 40,119,392 63,490,453

14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija.
 DATOS
CAPITAL FINANCIAMIENTO MONTO TOTAL
30% 6,115,446 70% 14,269,375 20,384,821

Calculo total de la cuota

DATOS DEUDA O
FIN DE AÑO SALDO INTERES
A: Amortización. INSOLUTO
Po: Préstamo al comienzo. 14,269,375 0 14,269,375
i: tasa de interés del préstamo. 6% 1 11,738,039 856,162
n: periodo de la deuda. 5 2 9,054,823 704,282
Calculo de 1+i 1.06 3 6,210,614 543,289
Calculo de (1+i)n 1.34 4 3,195,753 372,637
VALOR CUOTA FIJA 3,387,498 5 0 191,745

15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio.

INVERSION
PERIODOS
INICIAL
FLUJO NETO TASA DE
0 6 7 8 9
PROYECTO DESCUENTO
15% - 20,384,821 482,335 15,266,612 45,590,218 72,148,242

VAN= 482,335 + 482,335 + 15,266,612 +

(1+15%)1 (1+15%)1 (1+15%)1

VAN= 253,410,065 - - 20,384,821

VAN= 273,794,886

TIR 101%

PAYBACK

PERIODOS
0 1 2 3 4 5
FLUJO NETO - 20,384,821 482,335 15,266,612 45,590,218 72,148,242 98,897,493
-
FLUJO ACUMULADO 20,384,821 - 19,902,486 - 4,635,874 40,954,345 113,102,587 212,000,080

PAYBACK PERIODO 3
COSTO / BENEFICIO

BENEFICIO COSTO C/B

940,525,115 353,608,461 2.66

16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5

VARIABLE PRECIO
1 2 3 4
Precio 6,429 6,500 6,800 7,000
Valor Actual Neto, VAN 273,794,886 280,084,513 306,500,947 324,111,903
Tasa Interna de Retorno, TIR(%) 101% 101% 103% 103%
Periodo de Recuperación de Capital, PRC(años) 3 3 3 3
Relación Beneficio-Costo, RB/C 2.66 2.69 2.81 290.00
así sucesivamente.

se divide por 10.000 redondear al entero superior).

10 metros y 13 metros de la próxima línea de árboles por lo que, con estos datos
000 metros cuadrados es una hectárea).

CALCULO
8 PRODUCCION POR HECTAREA 5,385
10 NUMERO DE HECTAREAS NECESARIAS 2.15
77 PRODUCCION ESTIMADA 11,591
ro si se divide por 10.000 redondear al entero superior)

C.
Riego Total
Fitosanitario
38
7
45
1 1 1
20,000 20,000
6 24 6

56
3,150,000
120,000 480,000 1,080,000

C.
Riego Total
Fitosanitario
- - 82
- - 15
- - 97
2 2 13
43,052 43,052 258,309
13 52 116
- - 43,052
- - 56
- - 14,595,777
1,196,896 4,787,582 10,772,060
COSTO PROCESO POR 2 HECTARES 25,367,837
 12
11,591
19,196
222,492,294
 PERIODO
8 9 10 11 12
27,547,430 27,822,905 28,101,134 28,382,145 28,665,966

4,116,000 4,116,000 4,116,000 4,116,000 4,116,000

8,580,000 8,580,000 8,580,000 8,580,000 8,580,000

2,343,000 2,343,000 2,343,000 2,343,000 2,343,000

 7,648,080 7,648,080 7,648,080 7,648,080 7,648,080

50,234,510 50,509,985 50,788,214 51,069,225 51,353,046

AÑOS
DEPRESIACION
ANUAL
1 2 3 4 5 6 7

328,680 328,680 328,680 328,680 328,680 - - -

1,477,501 1,477,501 1,477,501 1,477,501 - - - -
330,000 330,000 330,000 330,000 330,000 330,000 - -
1,650,000 1,650,000 1,650,000 - - - - -
3,300,000 3,300,000 3,300,000 3,300,000 - - - -
4,950,000 4,950,000 4,950,000 - - - - -
4,125,000 4,125,000 4,125,000 - - - - -
1,650,000 1,650,000 1,650,000 - - - -
528,000 528,000 528,000 528,000 528,000 528,000 - -
707,143 707,143 707,143 707,143 707,143 707,143 707,143 707,143
DEPRECIACION ANUAL 19,046,324 19,046,324 6,671,324 1,893,823 1,565,143 707,143 707,143

sos por periodo.

11 12
183,570,679 222,492,294
51,069,225 51,353,046
132,501,454 171,139,247
415,777,407 586,916,654

10 11 12
151,442,595 183,570,679 222,492,294
50,788,214 51,069,225 51,353,046
100,654,381 132,501,454 171,139,247

262,891,132 395,392,586 566,531,833

 11 12
4,116,000 4,116,000
28,382,145 28,665,966
15,996 19,196
- 6.922 - 6.997

RIODO
10 11 12

151,442,595 183,570,679 222,492,294

28,101,134 28,382,145 28,665,966

4,116,000 4,116,000 4,116,000
119,225,461 151,072,534 189,710,327

8,580,000 8,580,000 8,580,000

2,343,000 2,343,000 2,343,000
7,648,080 7,648,080 7,648,080
100,654,381 132,501,454 171,139,247
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
1,565,143 707,143 707,143
0 0 0
191,745 0 0
98,897,493 131,794,311 170,432,104
232,384,900 364,179,212 534,611,316
11,867,699 15,815,317 20,451,853

87,029,794 115,978,994 149,980,252

 AMORTIZACION CUOTA

2,531,336 3,387,498
2,683,216 3,387,498
2,844,209 3,387,498
3,014,861 3,387,498
3,195,753 3,387,498

IODOS

10 11 12

98,897,493 131,794,311 170,432,104

45,590,218 + 72,148,242 + 98,897,493 + 131,794,311 +

(1+15%)1 (1+15%)1 (1+15%)1 (1+15%)1

6 7
131,794,311 170,432,104
343,794,391 514,226,495
 5
5,800
218,446,167
97%
3
2.40
170,432,104
(1+15%)1
1. Estimar la demanda proyectada para los periodos, 6,7,8,9,10,11,12 (7 periodos)

Informacion disponible

t: son el número de periodo a proyectar x meses en donde el periodo 6 corresponde a 2013 del periodo 7 a 2014 y así sucesivamente.
S(t): la cantidad estimada para el periodo t
S(t) = T(t) x C x Y x μ
S(t) = ((90,1*t)+8000)*(190,5/100)*0,67

DATOS AÑO PERIODO PROYECCION

Dato 1 90.1 2013 6 10,901
Dato 2 8000 2014 7 11,016
Dato 3 1.27635 2015 8 11,131
2016 9 11,246
2017 10 11,361
2018 11 11,476
2019 12 11,591

2. Número de hectáreas de la plantación hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10.000

Un árbol de manzanas en edad joven entrega 70 cajas y, técnicamente, debe estar separado del árbol contiguo por 10 metros y 13 metros
datos más la estimación de la demanda en el último periodo, deberá estimar el tamaño en hectáreas de la plantación (10.000 metros cuad

DATOS 1 DATOS 2
CAJAS POR ARBOL 70 POR 1 HECTAREA
SEPARACION ENTRE ARBOL 10 N° TOTAL DE HILERAS
SEPARACION HILERA 13 N° DE ARBOLES POR HILERA
ESTIMACION PERIODO 12 11,591 TOTAL DE ARBOLES POR HECTAREA

3. Número de arboles totales de la plantación

CALCULO
N° TOTAL DE HILERAS 8
N° DE ARBOLES POR HILERA 10
TOTAL DE ARBOLES POR 1 HECTAREA 76.9
TOTAL DE ARBOLES POR 2 HECTAREA 166
4. Costos de personal para atender todas las hectáreas (si el número de hectáreas no da un número entero si se divide por 10

El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantación para atender 1 hectárea es de:

Ítems Poda Raleo Deshoje

Número de Trabajadores 6 6 6
Número de Supervisores 1 1 1
Total Trabajadores 7 7 7
Número de Agrónomos 1 1 1
Precio Jornada Agrónomo 20,000 20,000 20,000
Número días trabajados Agrónomo 6 6 6
Precio Jornada trabajador 5000 5000 5000
Número de Días trabajados trabajadores 14 14 14
Costo Total Trabajadores 490,000 490,000 490,000
Costo Total Agrónomo 120,000 120,000 120,000

El costo por proceso para los recursos que se necesitan en la plantación para atender 2 hectárea es de:

Ítems Poda Raleo Deshoje

Número de Trabajadores 13 13 13
Número de Supervisores 2 2 2
Total Trabajadores 15 15 15
Número de Agrónomos 2 2 2
Precio Jornada Agrónomos 43,052 43,052 43,052
Número días trabajados Agrónomos 13 13 13
Precio Jornada trabajador 10,763 10,763 10,763
Número de Días trabajados trabajadores 14 14 14
Costo Total Trabajadores 2,270,454 2,270,454 2,270,454
Costo Total Agrónomo 1,196,896 1,196,896 1,196,896

5. Estimar el precio por caja del producto

Se estima que la cantidad de equilibrio de mercado es de 15.000.

El precio de una caja de Manzanas en equilibrio de mercado se calcula como:
Cantidad de equilibrio demandada = (7p)/3
Donde “p” es el precio de mercado para una caja de Manzanas y se reajusta en un 20% anual.

P= (15.000 / 7) * 3
P= 2143 *3
P= 5,800
Reajuste 20%
P= 5,800

6. Estimar los ingresos por periodo

PERIODOS
6 7 8 9 10
DEMANDA 10,901 11,016 11,131 11,246 11,361
PRECIO 5,800 6,960 8,352 10,022 12,027
INGRESO 63,224,610 76,669,926 92,964,384 112,709,828 136,634,874

7. Clasificar los costos

COSTOS FIJOS DE PRODUCCION Costos Anuales

Remuneraciones personal de planta 25,367,837
Otros fijos (comunicaciones, energía, mantención, agua) 1,636,800
TOTAL 27,004,637

COSTOS VARIABLES DE PRODUCCION Costos Anuales

Pesticidas y Fertilizantes 1,320,000
Capacitación 396,000
Mantención de maquinas anual 2,400,000
TOTAL 4,116,000

8. Clasificar las inversiones

ITEM
INVERSIONES Costos Anuales
Adquisición de Plantas (precio unitario) x 166 plantas en total 2,629,440
Packing 8,865,004
Maquina elevadora 3,300,000
Vehículo transporte interno de productos 6,600,000
Palietizadora 19,800,000
maquina armado de cajas 19,800,000
Línea de vaciado de productos 16,500,000
Maquina sanitizadora 6,600,000
Construcción Poso de Agua 5,280,000
Sistema de riego para 5 hectáreas 9,900,000
TOTAL 99,274,444

9. Clasificar los gastos

GASTOS DE VENTAS Y COMERCIALIZACION Costos Anuales

Sueldo personal de ventas 3,300,000
Viáticos 990,000
Transporte de productos 3,300,000
Comisiones 990,000
TOTAL 8,580,000

GASTOS ADMINISTRATIVOS Costos Anuales

Remuneraciones Administración 1,716,000
Sueldo de Secretarias 330,000
Comunicación(Fax, teléfono, internet) 297,000
TOTAL 2,343,000

GASTOS GENERALES Costos Anuales

Flete 2,566,080
Gastos en Impresiones 198,000
Gastos por aseo y mantención 1,320,000
Gastos en útiles de oficina 528,000
Gastos casino y recreación 330,000
Seguros 1,584,000
Servicio médico 297,000
Movilización de personal 660,000
Transporte interno 165,000
TOTAL 7,648,080

6
Costos Fijos de Producción 0 27,004,637
Crecimiento real anual(%) 1.0%
Costos Variables de Producción 1 4,116,000
Crecimiento real anual(%) 0.0%
Gastos por Ventas y Comercialización 1 8,580,000
Crecimiento real anual(%) 0.0%
Gastos Administrativos 1 2,343,000
Crecimiento real anual(%) 0.0%
Gastos Generales 1 7,648,080
Crecimiento real anual(%) 0.0%
COSTO TOTAL ANUAL 49,691,717
10. Calcular la depreciación acelerada de los activos

VALOR VIDA UTIL

VIDA UTIL NORMAL
COMPRA ACELERADA
Adquisición de Plantas (precio unitario) 2,629,440 13 4
Packing 8,865,004 10 3
Maquina elevadora 3,300,000 15 5
Vehículo transporte interno de productos 6,600,000 7 2
Palietizadora 19,800,000 6 3
Maquina armado de cajas 19,800,000 7 2
Línea de vaciado de productos 16,500,000 7 2
Maquina sanitizadora 6,600,000 7 2
Construcción Poso de Agua 5,280,000 15 5
Sistema de riego para 5 hectáreas 9,900,000 10 7
DEPRECIACIO

11. Calcular el capital de trabajo mediante el método DAM, si no hay déficit considera el 30% de los ingresos por periodo.

DATO 30%

PERIODO
6 7 8 9
INGRESO 63,224,610 76,669,926 92,964,384 112,709,828
EGRESO 49,691,717 49,961,764 50,234,510 50,509,985
SALDO 13,532,893 26,708,162 42,729,873 62,199,843
SALDO ACUMULADO 13,532,893 40,241,055 82,970,929 145,170,772
DEFICIT MAXIMO ACUMULADO 13,532,893

PERIODO
0 6 7 8
INGRESO 63,224,610 76,669,926 92,964,384
EGRESO 49,691,717 49,961,764 50,234,510
SALDO 13,532,893 26,708,162 42,729,873
CAPITAL DE TRABAJO - 13,532,893
SALDO ACUMULADO - 13,532,893 - 26,708,162 69,438,036

12. Determinar cual es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo

FOMULA
 PERIODO
6 7 8 9
COSTO VARIABLE (CV) 4,116,000 4,116,000 4,116,000 4,116,000
COSTO FIJO (CF) 27,004,637 27,274,684 27,547,430 27,822,905
PRECIO (P) 5,800 6,960 8,352 10,022
UTILIDAD CERO - 6.570 - 6.638 - 6.706 - 6.776

13. Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiando al 70%, para todos los periodo

PERIODO
6 7 8
INGRESOS POR VENTAS
+Ventas 63,224,610 76,669,926 92,964,384
EGRESOS POR VENTAS
-Costos Fijos de Producción 27,004,637 27,274,684 27,547,430
-Costos Variables de Producción 4,116,000 4,116,000 4,116,000
UTILIDAD BRUTA 32,103,973 45,279,242 61,300,953
GASTOS OPERACIONALES
-Gastos de Ventas y Comercialización 8,580,000 8,580,000 8,580,000
-Gastos Administrativos 2,343,000 2,343,000 2,343,000
-Gastos Generales 7,648,080 7,648,080 7,648,080
UTILIDAD OPERACIONAL 13,532,893 26,708,162 42,729,873
+Ingresos No Operacionales 0 0 0
-Egresos No Operacionales 0 0 0
+Venta de Activos 0 0 0
-Valor Libro 0 0 0
-Depreciación 19,046,324 19,046,324 6,671,324
-Interés de L.P. 0 0 0
-Interés de C.P. 568,381 467,553 360,674
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO - 6,081,812 7,194,286 35,697,876
UTIL. ACUM. ANTES DE IMPUESTO - 6,081,812 1,112,474 36,810,350
Impuesto a la renta (12%) - 729,817 863,314 4,283,745
-Impuesto por Venta de Activos
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS - 5,351,995 6,330,972 31,414,131

14. Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija.

DATOS
CAPITAL FINANCIAMIENTO MONTO TOTAL
30% 4,059,868 70% 9,473,025 13,532,893
 Calculo total de la cuota

DATOS DEUDA O
FIN DE AÑO SALDO
A: Amortización. INSOLUTO
Po: Préstamo al comienzo. 9,473,025 0 9,473,025
i: tasa de interés del préstamo. 6% 1 7,792,544
n: periodo de la deuda. 5 2 6,011,235
Calculo de 1+i 1.06 3 4,123,047
Calculo de (1+i)n 1.34 4 2,121,568
VALOR CUOTA FIJA 2,248,862 5 0

15. Calcular el VAN, TIR, PayBack, Relación Costo/Beneficio.

INVERSION
PERIODOS
INICIAL
FLUJO NETO TASA DE
0 6 7 8
PROYECTO DESCUENTO
15% - 13,532,893 - 6,081,812 7,194,286 35,697,876

VAN= - 6,081,812 + - 6,081,812 + 7,194,286

(1+15%)1 (1+15%)1 (1+15%)1

VAN= 204,913,275 - - 13,532,893

VAN= 218,446,167

TIR 97%

PAYBACK

PERIODOS
0 1 2 3 4
FLUJO NETO - 13,532,893 - 6,081,812 7,194,286 35,697,876 60,058,638
-
FLUJO ACUMULADO 13,532,893 - 19,614,705 - 12,420,419 23,277,457 83,336,095

PAYBACK PERIODO 3

COSTO / BENEFICIO
 BENEFICIO COSTO C/B
848,562,659 353,608,461 2.40

16. Identificar las variables a sensibilizar por lo menos 5

VARIABLE PRECIO
1 2 3
Precio 5,800
Valor Actual Neto, VAN 218,446,167
Tasa Interna de Retorno, TIR(%) 97%
Periodo de Recuperación de Capital, PRC(años) 1
Relación Beneficio-Costo, RB/C 2.40

17. Sensibilizar las variables por lo menos con cinco variaciones y entregar el VAN y TIR para cada caso.
periodo 7 a 2014 y así sucesivamente.

número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior).

árbol contiguo por 10 metros y 13 metros de la próxima línea de árboles por lo que, con estos
eas de la plantación (10.000 metros cuadrados es una hectárea).

TOS 2
HECTAREA CALCULO
8 PRODUCCION POR HECTAREA 5,385
LERA 10 NUMERO DE HECTAREAS NECESARIAS 2.15
R HECTAREA 77 PRODUCCION ESTIMADA 11,591
a un número entero si se divide por 10.000 redondear al entero superior)

a es de:

C.
Cosecha Riego Total
Fitosanitario
20 38
4 7
24 45
1 1 1 1
20,000 20,000 20,000
6 6 24 6
5000
14 56
1,680,000 3,150,000
120,000 120,000 480,000 1,080,000

a es de:

C.
Cosecha Riego Total
Fitosanitario
43 - - 82
9 - - 15
52 - - 97
2 2 2 13
43,052 43,052 43,052 258,309
13 13 52 116
10,763 - - 43,052
14 - - 56
7,784,414 - - 14,595,777
1,196,896 1,196,896 4,787,582 10,772,060
COSTO PROCESO POR 2 HECTARES 25,367,837
 11 12
11,476 11,591
14,432 17,319
165,621,546 200,737,492
 PERIODO
7 8 9 10 11 12
27,274,684 27,547,430 27,822,905 28,101,134 28,382,145 28,665,966

4,116,000 4,116,000 4,116,000 4,116,000 4,116,000 4,116,000

8,580,000 8,580,000 8,580,000 8,580,000 8,580,000 8,580,000

2,343,000 2,343,000 2,343,000 2,343,000 2,343,000 2,343,000

7,648,080 7,648,080 7,648,080 7,648,080 7,648,080 7,648,080

49,961,764 50,234,510 50,509,985 50,788,214 51,069,225 51,353,046

 AÑOS
VALOR DEPRESIACION
RESIDUAL ANUAL
1 2 3 4 5 6

1,314,720 328,680 328,680 328,680 328,680 328,680 - -

4,432,502 1,477,501 1,477,501 1,477,501 1,477,501 - - -
1,650,000 330,000 330,000 330,000 330,000 330,000 330,000 -
3,300,000 1,650,000 1,650,000 1,650,000 - - - -
9,900,000 3,300,000 3,300,000 3,300,000 3,300,000 - - -
9,900,000 4,950,000 4,950,000 4,950,000 - - - -
8,250,000 4,125,000 4,125,000 4,125,000 - - - -
3,300,000 1,650,000 1,650,000 1,650,000 - - - -
2,640,000 528,000 528,000 528,000 528,000 528,000 528,000 -
4,950,000 707,143 707,143 707,143 707,143 707,143 707,143 707,143
DEPRECIACION ANUAL 19,046,324 19,046,324 6,671,324 1,893,823 1,565,143 707,143

30% de los ingresos por periodo.

PERIODO
10 11 12
136,634,874 165,621,546 200,737,492
50,788,214 51,069,225 51,353,046
85,846,661 114,552,321 149,384,445
231,017,432 345,569,753 494,954,199

PERIODO
9 10 11 12
112,709,828 136,634,874 165,621,546 200,737,492
50,509,985 50,788,214 51,069,225 51,353,046
62,199,843 85,846,661 114,552,321 149,384,445

131,637,879 217,484,540 332,036,861 481,421,306

PERIODO
10 11 12
4,116,000 4,116,000 4,116,000
28,101,134 28,382,145 28,665,966
12,027 14,432 17,319
- 6.847 - 6.920 - 6.994

s periodo

PERIODO
9 10 11 12

112,709,828 136,634,874 165,621,546 200,737,492

27,822,905 28,101,134 28,382,145 28,665,966

4,116,000 4,116,000 4,116,000 4,116,000
80,770,923 104,417,741 133,123,401 167,955,525

8,580,000 8,580,000 8,580,000 8,580,000

2,343,000 2,343,000 2,343,000 2,343,000
7,648,080 7,648,080 7,648,080 7,648,080
62,199,843 85,846,661 114,552,321 149,384,445
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1,893,823 1,565,143 707,143 707,143
0 0 0 0
247,383 127,294 0 0
60,058,638 84,154,224 113,845,178 148,677,302
96,868,987 181,023,211 294,868,389 443,545,691
7,207,037 10,098,507 13,661,421 17,841,276

52,851,601 74,055,717 100,183,757 130,836,026

cuota fija.
 INTERES AMORTIZACION CUOTA

568,381 1,680,481 2,248,862

467,553 1,781,309 2,248,862
360,674 1,888,188 2,248,862
247,383 2,001,479 2,248,862
127,294 2,121,568 2,248,862

PERIODOS

9 10 11 12

60,058,638 84,154,224 113,845,178 148,677,302

+ 35,697,876 + 60,058,638 + 84,154,224 + 113,845,178

(1+15%)1 (1+15%)1 (1+15%)1 (1+15%)1

5 6 7
84,154,224 113,845,178 148,677,302
167,490,318 281,335,496 430,012,799
 4 5

para cada caso.

 7

-
-
-
-
-
-
-

-
707,143
707,143
+ 148,677,302
(1+15%)1