DEPARTAMENTO DE ENERGÍA Y MECÁNICA

CARRERA DE INGENIERÍA MECATRÓNICA

TAREA Nº 3 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

TEMA:

Realice el análisis de sensibilidad realizando variaciones positivas y negativas,

considerando variaciones del 5% en: Precio de Venta, Nivel de producción,
Costos Unitarios de Mano de obra , Tasa de Impuestos, Interés del préstamo

AUTORES:

BALSECA CRISTINA
CARRERA DANIEL
CUESTA CARLOS
PUCUJI DARWIN
VACA THALIA

NIVEL: 9° MECATRÓNICA

FECHA: 10/01/2020

DOCENTE: ING. CRISTOBAL VINICIO NAVARRETE LOPEZ

LATACUNGA

2019
tivas,
ión,
amo
 IH. ESTUDIO FINANCIERO
El estudio financiero de los proyectos de inversión tiene por objeto determinar de una
manera contable la magnitud de inversión de la alternativa de producción que se
determinó en el estudio técnico. El estudio abarca generalmente una formulación de los
presupuestos de ingresos y gastos, así como la determinación y las fuentes de
fínanciamiento que se requerirán durante la instalación y operación del proyecto.
El estudio deberá permitir contar con la siguiente información:
Magnitud de los recursos financieros que requiere el proyecto
Definición de la situación económica de la empresa en el futuro
Montos y entidades crediticias a las que se solicitaran los préstamos del dinero necesario
para completar la inversión total
Determinar cómo repercutirán los préstamos en la situación financiera de la empresa
Comportamiento de las ventas en el futuro para que aseguren el ingreso necesario para el
buen funcionamiento de la empresa
Amortizaciones respectivas de todos los financiamientos.
INVERSIONES DEL PROYECTO
Esta etapa corresponde a una descripción detallada de los requerimientos de capital que
van hacer necesarios para la ejecución del mismo, que se pueden agrupar en dos grandes
rubros:
1. Los requeridos para la instalación, construcción del proyecto o el montaje del
mismo, llamadas Inversiones Fijas y que mas tarde se convertirán en el Activo
Fijo de una empresa
2. Los recursos financieros que se necesitan para la etapa de funcionamiento del
proyecto, llamado Capital de Trabajo o de operación.
CAPITAL DE TRABAJO
En proyectos el capital de trabajo inicial constituirá una parte de las inversiones de largo
plazo, por cuanto forma parte de los activos comentes necesarios para asegurar la
operación normal del proyecto. Las inversiones en capital de trabajo, son los recursos
necesarios que deben estar disponibles en una empresa, para la operación normal del
proyecto durante el inicio de su funcionamiento.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
La financiación del proyecto constituye una parte muy importante, por lo que debe ser
clara y completa, informando la manera como va a originarse los recursos para cada uno
de los rubros de las inversiones, ya sean estos por recursos propios, con crédito a
entidades financieras etc.
Se debe además elaborar un cuadro que explique el origen y la aplicación de los fondos,
asi también se deberá elaborar las amortizaciones de los financiamientos tales como : el
pago de intereses y del principal, las respectivas garantías que se va a ofrecer.
PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS
Es necesario que este presupuesto abarque un determinado número de años futuros, en
ciertos casos debe ser toda la vida útil del proyecto, además debe constituirse en el
resultado final del proyecto, ya que relaciona todos los aspectos de los resultados
contables y financieros y además pueden ser presentados como estado de pérdidas y
ganancias. Los rubros siguientes son los mas comunes en utilizar:
Ventas netas
- costo de producción
= utilidad bruta
- costo de administración
- costo de ventas
- costo financiero
=utilidad neta antes de los impuestos a la renta
- reparto de utilidades 15% trabajadores
-impuestos
=Utílidad neta total
PRESUPUESTO DE COSTOS Y GASTOS
En un proyecto industrial, se puede distinguir cuatro funciones básicas como son:
producción, administración, ventas y financiamiento. Para llevara cabo cada una de estas
funciones, la empresa tiene que efectuar ciertos desembolsos por pago de salarios,
arrendamientos, servicios públicos, compra de materiales, pago de interese, etc. Estas
erogaciones, reciben el nombre de costos de producción, gastos administrativos, gastos de
ventas y gastos financieros según la función a que pertenezcan, de ahí la importancia de
realizar un presupuesto general de todos estos costos y gastos que incurren en el
proyecto.
Dicho presupuesto lo haremos en base a las estimaciones de estudios de mercado y
técnicos, la mayoría de los presupuestos los comenzamos con las entradas de efectivo y
después analizamos los costos y gastos en que incurriríamos.
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIONES
Cuando se requiere financiamiento para los diferentes rubros de un proyecto, se debe
hacer las investigaciones necesarias en los diferentes instituciones financieras para saber
la forma de cómo le van a cobrar y así tener una visión clara de la situación. Las
amortizaciones de las deudas se realizan de dos formas: con cuotas fijas y con los
intereses sobre saldos.
Los cargos de depreciación y amortización sólo tiene sentido determinarlos cuando se
pagan impuestos, pues es una forma legal de recuperar la inversión y de pagar menos
impuestos. Para obtener mayor información sobre los cargos de depreciación se debe
regir a la Ley de Impuesto a la Renta vigente en nuestro país
COSTOS DEL PROYECTO
Surge como consecuencia lógica del estudio técnico el mismo que permitirá estimar y
distribuir los costos del proyecto en términos totales y unitarios, con lo cual se estará
determinando la cantidad de recursos monetarios que exige el proyecto en su vida útil.
Con el análisis de los costos tendremos un criterio mas real sobre el costo anual en que
incurriría el proyecto por mano de obra, cuánto se destinará para la adquisición y manejo
de materias primas y cuánto se tendrá que erogar anualmente por servicios necesarios
para la empresa sean estos, luz, teléfono, agua etc. Además es necesario calcular los
costos unitarios de cada producto en los diferentes niveles de producción ya que será una
herramienta fundamental para establecer un mínimo de producción para obtener
ganancias.
 COSTOS DEL PROYECTO

1) COSTOS DE PRODUCCIÓN 110,103.31

Costos Directos 109,530.86
Materia Prima 82,909.65
Materiales directos (insumos) 6,000.00
Mano de obra directa 16,039.80
Prestaciones Sociales 4,581.41

Costos Indirectos (Gastos Generales

572.45
de Fabricación )
Útiles de Aseo 140.00
Cajas de cartón (embalaje) 432.45

2) COSTOS DE ADMINISTRACIÓN 14,889.80

Gastos de Administración 14,889.80
Sueldos 7,204.80
Prestaciones sociales 2,097.94
Útiles de Aseo 120.00
Papelería 200.00
Servicios Básicos 1,440.00
Arriendo 2,000.00
Drepreciación de Máquinas Oficina 1,827.07
3) COSTOS DE VENTAS 16,235.61
Gastos de Ventas: 16,235.61
Sueldos 5,529.00
Prestaciones sociales 1,826.61
Comisiones 1,500.00
Viajes y Viáticos 2,400.00
Transportes y Fletes 1,800.00
Papelería 180.00
Públicidad 3,000.00
4) COSTO FINANCIERO 16,778.72
Gastos Financieros 16,778.72
Pago de Préstamo Bancario 16,778.72
COSTO GENERAL USD. (P+A+V+F) 158,007.44
 MATERIA PRIMA E INSUMOS PARA EL PROYECTO

MATERIA PRIMA

RUBRO CANTIDAD P. UNITARIO TOTAL

PARLANTE 2883.00 $ 10.00 $ 28,830.00
CAÑÓN DE PLA 2883.00 $ 5.20 $ 14,991.60
ALIMENTACIÓN (BATERÍA Y CARGADOR) 2883.00 $ 10.50 $ 30,271.50
CABLES 2883.00 $ 0.15 $ 432.45
PLACA ELECTRÓNICA (BAQUELITA) 2883.00 $ 2.50 $ 7,207.50
PULSADORES 2883.00 $ 0.20 $ 576.60
LUZ ELÉCTRICA (PRODUCCIÓN) 0.17 $ 600.00
SUB TOTAL $ 28.72 $ 82,909.65

INSUMOS

VALOR CANTIDAD VALOR VALOR

RUBRO
UNITARIO SEMANAL SEMANAL MENSUAL
PINTURA $ 15.00 3 $ 45.00 $ 180.00
LIJAS $ 3.00 3 $ 9.00 $ 36.00
FRESAS $ 25.00 2 $ 50.00 $ 200.00
ÁCIDO CLORURO FÉRRICO $ 5.00 1 $ 5.00 $ 20.00
ESTAÑO $ 4.00 4 $ 16.00 $ 64.00
TOTAL ANUAL
TOTAL MENSUAL
YECTO

VALOR ANUAL
$ 2,160.00
$ 432.00
$ 2,400.00
$ 240.00
$ 768.00
$ 6,000.00
$ 500.00
 SERVICIOS BÁSICOS

COSTO COSTO
RUBRO
MENSUAL ANUAL
Agua potable $ 10.00 $ 120.00
Teléfono - Internet $ 60.00 $ 720.00
Energía Eléctrica Oficinas $ 50.00 $ 600.00
TOTAL $ 120.00 $ 1,440.00
CÁLCULO DEL NÚMERO DE CAJAS DE CARTÓN PARA EMBALAR LOS EXTINTORES
CALCULADO CON EL 90% DE CAPACIDAD INSTALADA

UNIDADES
UNIDADES UNIDADES
PRODUCIDAS AÑO
RUBRO PRODUCIDAS PRODUCIDAS
(12 MESES DE
DÍA MES
PRODUCCIÓN)
EXTINTORES 12 240 2,883.00

Nº de Cajas de cartón necesarias para embalar la producción

Nº UNIDADES TOTAL CAJAS

RUBRO
EXTINTORES NECESARIAS
EXTINTORES 2,883.00 2,883.00

UNIDADES
RUBRO COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
ANUALES
Cajas de Cartón 2,883.00 $ 0.15 $ 432.45
EXTINTORES
Según los valores del Banco del Pacífico que se puede verificar en los siguientes enlaces:

TABLA DE AMORTIZACIÓN PROYECTADA - BANCO DEL PACÍ

Segmento: COMERCIAL Tasa de Interés:
Grupo: PYME PACÍFICO Plazo:
Monto Solicitado: $ 15,000.00 Moneda:
Sistema de Amortizació ALEMÁN

Tabla de Amortización Banco Pacifico

Mes Amortizacion Interes Pago Saldo de deuda
0 15000
1 223.40 56.25 279.65 14776.60
2 224.23 55.41 279.65 14552.37
 3 225.07 54.57 279.65 14327.30
4 225.92 53.73 279.65 14101.38
5 226.77 52.88 279.65 13874.61
6 227.62 52.03 279.65 13647.00
7 228.47 51.18 279.65 13418.53
8 229.33 50.32 279.65 13189.20
9 230.19 49.46 279.65 12959.02
10 231.05 48.60 279.65 12727.97
11 231.92 47.73 279.65 12496.05
12 232.79 46.86 279.65 12263.27
13 233.66 45.99 279.65 12029.61
14 234.53 45.11 279.65 11795.08
15 235.41 44.23 279.65 11559.66
16 236.30 43.35 279.65 11323.37
17 237.18 42.46 279.65 11086.18
18 238.07 41.57 279.65 10848.11
19 238.96 40.68 279.65 10609.15
20 239.86 39.78 279.65 10369.29
21 240.76 38.88 279.65 10128.53
22 241.66 37.98 279.65 9886.86
23 242.57 37.08 279.65 9644.29
24 243.48 36.17 279.65 9400.81
25 244.39 35.25 279.65 9156.42
26 245.31 34.34 279.65 8911.11
27 246.23 33.42 279.65 8664.88
28 247.15 32.49 279.65 8417.73
29 248.08 31.57 279.65 8169.65
30 249.01 30.64 279.65 7920.64
31 249.94 29.70 279.65 7670.70
32 250.88 28.77 279.65 7419.82
33 251.82 27.82 279.65 7168.00
34 252.77 26.88 279.65 6915.23
35 253.71 25.93 279.65 6661.52
36 254.66 24.98 279.65 6406.86
37 255.62 24.03 279.65 6151.24
38 256.58 23.07 279.65 5894.66
39 257.54 22.10 279.65 5637.12
40 258.51 21.14 279.65 5378.61
41 259.48 20.17 279.65 5119.14
42 260.45 19.20 279.65 4858.69
43 261.43 18.22 279.65 4597.26
44 262.41 17.24 279.65 4334.86
45 263.39 16.26 279.65 4071.47
46 264.38 15.27 279.65 3807.09
47 265.37 14.28 279.65 3541.72
48 266.36 13.28 279.65 3275.36
49 267.36 12.28 279.65 3008.00
50 268.37 11.28 279.65 2739.63
51 269.37 10.27 279.65 2470.26
52 270.38 9.26 279.65 2199.88
53 271.40 8.25 279.65 1928.48
54 272.41 7.23 279.65 1656.07
 55 273.44 6.21 279.65 1382.63
56 274.46 5.18 279.65 1108.17
57 275.49 4.16 279.65 832.68
58 276.52 3.12 279.65 556.16
59 277.56 2.09 279.65 278.60
60 278.60 1.04 279.65 0.00
TOTAL 15000.00 1778.72 16778.72 -

TABLA DE AMORTIZACIÓN ANUAL

VALOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Pago
Préstamo $ 16,778.72 $ 3,355.74 $ 3,355.74 $ 3,355.74
Bancario
TOTAL $ 16,778.72 $ 3,355.74 $3,355.74 $ 3,355.74
 https://www.bancodelpacifico.com/BancoPacifico/media/pdf/TranspInformacion/2018Ultimos/Operaciones_Credito2014.pdf
https://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/20903/11/Tabla%20de%20amortizacion%20Terra%20Market.xlsx

- BANCO DEL PACÍFICO

de Interés: 4.50%
o: 60 Meses - 5 Años
eda: Dólares de los Estados
Unidos de América
CANTIDADES NORMALES
Tasa de Interés:
Monto: 15000 Tabla de Amortización Banco Pacific
Tasa de interes anual 4.50% Mes Amortizacion
Tasa de interes mensual 0.3750% 0
1 191.31
2 192.98
 3 194.66
4 196.36
5 198.08
6 199.80
7 201.55
8 203.31
9 205.08
10 206.87
11 208.67
12 210.49
13 212.33
14 214.18
15 216.05
16 217.94
17 219.84
18 221.76
19 223.69
20 225.64
21 227.61
22 229.60
23 231.60
24 233.62
25 235.66
26 237.72
27 239.79
28 241.88
29 243.99
30 246.12
31 248.27
32 250.44
33 252.62
34 254.82
35 257.05
36 259.29
37 261.55
38 263.83
39 266.14
40 268.46
41 270.80
42 273.16
43 275.55
44 277.95
45 280.38
46 282.82
47 285.29
48 287.78
49 290.29
50 292.82
51 295.38
52 297.96
53 300.55
54 303.18
 55 305.82
56 308.49
57 311.18
58 313.90
59 316.64
60 319.40
TOTAL 15000

ANUAL

AÑO 4 AÑO 5

$ 3,355.74 $ 3,355.74

$3,355.74 $3,355.74
 ltimos/Operaciones_Credito2014.pdf
ortizacion%20Terra%20Market.xlsx

CANTIDADES NORMALES
sa de Interés: 9.50%
Tabla de Amortización Banco Pacifico
Interes Pago Saldo de deuda
15000
130.88 322.19 14808.69
129.21 322.19 14615.71
127.52 322.19 14421.05
125.82 322.19 14224.68
124.11 322.19 14026.61
122.38 322.19 13826.81
120.64 322.19 13625.26
118.88 322.19 13421.95
117.11 322.19 13216.87
115.32 322.19 13010.01
113.51 322.19 12801.33
111.69 322.19 12590.84
109.86 322.19 12378.51
108.00 322.19 12164.32
106.13 322.19 11948.27
104.25 322.19 11730.34
102.35 322.19 11510.50
100.43 322.19 11288.74
98.49 322.19 11065.05
96.54 322.19 10839.41
94.57 322.19 10611.79
92.59 322.19 10382.20
90.58 322.19 10150.60
88.56 322.19 9916.97
86.53 322.19 9681.31
84.47 322.19 9443.60
82.40 322.19 9203.81
80.30 322.19 8961.93
78.19 322.19 8717.93
76.06 322.19 8471.81
73.92 322.19 8223.54
71.75 322.19 7973.11
69.57 322.19 7720.49
67.36 322.19 7465.66
65.14 322.19 7208.61
62.90 322.19 6949.32
60.63 322.19 6687.77
58.35 322.19 6423.94
56.05 322.19 6157.80
53.73 322.19 5889.34
51.38 322.19 5618.54
49.02 322.19 5345.38
46.64 322.19 5069.83
44.23 322.19 4791.88
41.81 322.19 4511.50
39.36 322.19 4228.68
36.90 322.19 3943.39
34.41 322.19 3655.61
31.90 322.19 3365.32
29.36 322.19 3072.49
26.81 322.19 2777.12
24.23 322.19 2479.16
21.63 322.19 2178.61
19.01 322.19 1875.43
 16.36 322.19 1569.61
13.69 322.19 1261.11
11.00 322.19 949.93
8.29 322.19 636.04
5.55 322.19 319.40
2.79 322.19 0.00
4331.14 19331.14 -
 DEPRECIACIONES ACTIVOS
EN DÓLARES

DEPRECIACION = VALOR NOMINAL - VALOR RESIDUAL

N

VALOR DEL DEPREC VALOR VALOR A

DETALLE % DEPREC AÑOS
BIEN ANUAL SALVAMENTO DEPRECIAR
Maquinaria y Equipos $ 7,304.00 $ 430.40 $ 3,000.00 $ 4,304.00 10% 10
Máquinas, muebles e instrumentos de Oficina. $ 2,800.00 $ 130.00 $ 1,500.00 $ 1,300.00 10% 10
Teléfonos Móvil $ 1,200.00 $ 200.00 $ 600.00 $ 600.00 33% 3
Computadores $ 3,700.00 $ 1,066.67 $ 500.00 $ 3,200.00 33% 3
TOTAL EN USD. $ 15,004.00 $ 1,827.07 $ 5,600.00 $ 9,404.00

Fuente: Art. 28 #6-a Reglamento LORTI

AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS NOMINALES

VALOR AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVOS DIFERIDOS
Estudios $ 1,500.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00
Capacitación a personal $ 2,400.00 $ 480.00 $ 480.00 $ 480.00 $ 480.00 $ 480.00
Patentes $ 1,800.00 $ 64.00 $ 64.00 $ 64.00 $ 64.00 $ 64.00
Imprevistos 2% $ 114.00 $ 22.80 $ 22.80 $ 22.80 $ 22.80 $ 22.80
TOTAL $ 5,814.00 $ 866.80 $ 866.80 $ 866.80 $ 866.80 $ 866.80

Fuente: Investigación directa (SRI y otras Instituciones)

 SUELDOS PROYECTO

PRODUCCIÓN

COSTO
FONDOS
PERSONAL QUE LABORARÁ EN EL APORTE DÉCIMO 3er DÉCIMO 4to VACACION PRESTACIONES
SUELDOS DE
PROYECTO PATRONAL REMUNER. REMUNER. ES TOTAL AÑO
RESERVA
INDIVIDUAL
Jefe de Producción $ 855.95 $ 95.44 $ 855.95 $ 394.00 $ - $ 427.98 $ 2,823.19
Control de calidad $ 480.70 $ 53.60 $ 480.70 $ 394.00 $ - $ 240.35 $ 1,758.23
PAGOS SUELDO MENSUALES $ 1,336.65 $ 149.04 $ 1,336.65 $ 788.00 $ - $ 668.33 $ 4,581.41
PAGOS PRESTACIONES MES $ 381.78
SUELDO + PRESTACIONES MES $ 1,718.43
PAGOS SUELDO ANUAL $ 16,039.80
PAGOS PRESTACIONES ANUAL $ 4,581.41
COSTO ANUAL $ 20,621.21

ADMINISTRACIÓN

COSTO
FONDOS
PERSONAL QUE LABORARÁ EN EL APORTE DÉCIMO 3er DÉCIMO 4to VACACION PRESTACIONES
SUELDOS DE
PROYECTO PATRONAL REMUNER. REMUNER. ES TOTAL AÑO
RESERVA
INDIVIDUAL
Contador $ 600.40 $ 66.94 $ 600.40 $ 394.00 $ - $ 300.20 $ 2,097.94
PAGOS SUELDO MENSUALES $ 600.40 $ 66.94 $ 600.40 $ 394.00 $ - $ 300.20 $ 2,097.94
PAGOS PRESTACIONES MES $ 174.83
SUELDO + PRESTACIONES MES $ 775.23
PAGOS SUELDO ANUAL $ 7,204.80
PAGOS PRESTACIONES ANUAL $ 2,097.94
COSTO ANUAL $ 9,302.74

VENTAS

COSTO
FONDOS
PERSONAL QUE LABORARÁ EN EL APORTE DÉCIMO 3er DÉCIMO 4to VACACION PRESTACIONES
SUELDOS DE
PROYECTO PATRONAL REMUNER. REMUNER. ES TOTAL AÑO
RESERVA
INDIVIDUAL
Marketing y ventas $ 460.75 $ 51.37 $ 585.75 $ 394.00 $ - $ 230.38 $ 1,826.61
PAGOS SUELDO MENSUALES $ 460.75 $ 51.37 $ 585.75 $ 394.00 $ - $ 230.38 $ 1,826.61
PAGOS PRESTACIONES MES $ 152.22
SUELDO + PRESTACIONES MES $ 612.97
PAGOS SUELDO ANUAL $ 5,529.00
PAGOS PRESTACIONES ANUAL $ 1,826.61
COSTO ANUAL $ 8,855.61

TOTAL COMISIÓN ANUAL $ 1,500.00

SUELDO + COMISIONES ANUAL $ 7,029.00

CANTIDADES NORMALES

VIATICOS
SUELDOS ESTIMADOS
$ 901.000 Jefe Comercialización
$ 506.000 COSTO ANUAL

$ 632.000
$ 485.000
15 180
15 180
 MATERIALES

PRODUCCIÓN

RUBRO COSTO ANUAL

Útiles de aseo $ 140.00
TOTAL $ 140.00

ADMINISTRACIÓN

RUBRO COSTO ANUAL

Arriendo $ 2,000.00
Útiles de aseo $ 120.00
TOTAL $ 120.00

RUBRO COSTO ANUAL

Papelería $ 200.00
TOTAL $ 200.00
 COSTO DE VENTAS

RUBROS COSTO MES COSTO ANUAL

Sueldos $ 460.75 $ 5,529.00
Prestaciones Sociales $ 152.22 $ 1,826.61
Viajes y Viaticos $ 200.00 $ 2,400.00
Transportes y Fletes $ 150.00 $ 1,800.00
Papelería $ 15.00 $ 180.00
Publicidad $ 250.00 $ 3,000.00
TOTAL $ 1,227.97 $ 14,735.61
 COSTO ANUAL DEL PROYECTO
EN DÓLARES

PARTE PARTE
COSTOS FIJA VARIABLE TOTAL
1) COSTOS DE PRODUCCIÓN
Costos Directos
Materia Prima (Extintores) 82,909.65 82,909.65
Materiales directos (insumos) 6,000.00 6,000.00
Mano de obra directa 16,039.80 16,039.80
Prestaciones Sociales 4,581.41 4,581.41
Sub Total Costos de Producción 109,530.86
Costo Indirecto (Gastos Generales de Fabricación )
Útiles de Aseo 140.00 140.00
Cajas de cartón (embalaje) 432.45 432.45
Sub Total Costos Indirectos 572.45
2) COSTOS DE ADMINISTRACIÓN
Gastos de Administración
Sueldos 7,204.80 7,204.80
Prestaciones Sociales 2,097.94 2,097.94
Útiles de Aseo 120.00 120.00
Papelería 200.00 200.00
Servicios Básicos 1,440.00 1,440.00
Arriendo 2,000.00 2,000.00
Drepreciación de Activos 1,827.07 1,827.07
Sub Total Costos de Adminis. 14,889.80

3) COSTOS DE VENTAS
Gastos de Ventas:
Sueldos 5,529.00 5,529.00
Prestaciones Sociales 1,826.61 1,826.61
Comisiones 1,500.00 1,500.00
Gastos de viajes y Viáticos 2,400.00 2,400.00
Transportes y Fletes 1,800.00 1,800.00
Papelería 180.00 180.00
Públicidad 3,000.00 3,000.00
Sub Total Costos de Ventas 16,235.61

3) COSTOS FINANCIEROS
Gastos de Ventas:
Pago de Préstamos Bancarios 16,778.72 16,778.72
Sub Total Costos de Financieros 16,778.72

Sub Totales

Total 62,785.34 95,222.10 158,007.44

COSTO GENERAL USD. 158,007.44

 PUNTO DE EQUILIBRIO
PRODUCCIÓN DE EXTINTORES
EGRESOS

CSTO. UNITARIO Nº DE UNID

RUBROS
PROMEDIO AÑO
inversión anual en EXTINTORES 33.0288 2,883.00

VENTA DE EXTINTORES
INGRESOS

P. UNITARIO Nº DE UNID.
RUBROS
PROMEDIO AÑO
VENTAS ANUALES 47.5000 2,883.00

VALOR ANUAL
RUBROS USD.

COSTOS FIJOS 62,785.34

COSTOS VARIABLES 95,222.10
COSTO VARIABLE UNITARIO POR EXTINTOR 33.0288
PRECIO VENTA UNITARIO 47.50

CF 62,785.34
Q= --------------------- -----------------------
P - CV 14.4711758585

INGRESO TOTAL= PRECIO UNITARIO X UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS

INGRESO TOTAL= 47.5000 4,338.65
INGRESO TOTAL USD. = 206,085.79

COSTOS TOTALES= COSTOS FIJOS TOTALES + COSTOS VARIABLES

COSTOS TOTALES= 62,785.34 143,300.45
COSTOS TOTALES USD. = 206,085.79

Si los ingresos totales son $133 616,09 y los costos totales son lo mismo, entonces en ese nivel de
producción y venta, la empresa no tiene pérididas ni ganancias
lo podemos apreciar mejor en la gráfica
S

V. TOTAL
95,222.10

INGRESO VENTAS
AÑO
136,942.50
136,942.50

ÁREA DE
INGRESOS Y INGRESOS
COSTOS
PUNTO DE
% TOTALES EN MILES EQUILIBRIO
43.81
150,000

120,000
4,338.65
UNIDADES A PRODU.
90,000
COSTOS
DADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS VARIABLES
60,000 ÁREA DE
PÉRIDIDAS

ES + COSTOS VARIABLES 30,000 COSTOS FIJOS

0
1,500

2,250

3,000
750

en ese nivel de UNIDADES PRODUCIDAS

Y VENDIDAS
 ÁREA DE
INGRESOS

C
O
S
T
COSTOS O
VARIABLES

T
O
T
A
L
3,750

DES PRODUCIDAS
Y VENDIDAS
Unidades producidas y vendidas
 Cálculo de ingresos por extintor,
calculado con el 90% de productividad
Nº de extintores
Precio Venta, al INGRESOS
Nº ext año calculado con el
90% Mayorista ANUALES
3,900.00 3,510.00 50 175,500.00

TOTAL DE INGRESOS AL AÑO 175,500.00

2740 770.00

137000
d

38,500.00
 INGRESOS PROYECTADOS A 5 AÑOS
CANTIDADES NORMALES
RUBROS UNIDAD VAL. Nº DE UNI. TOTAL Val N° de unidades
Extintor 47.50 2,883.00 136,942.50 50 3035
136,942.50

Años AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Rubros Q PU VAL Q PU VAL Q PU
EXTINTORES $ 2,883.00 $ 47.50 $ 136,942.50 $ 3,027.15 $ 47.90 $ 144,997.46 $ 3,178.51 $ 48.30
Ingreso total 136,942.50 144,997.46

MARGENES DE CRECIMIENTO EN UNIDADES (VENTAS)

EXTINTORES Q 5%

MARGENES DE CRECIMIENTO EN PRECIOS POR UNIDAD

EXTINTORES PU 0.84% QUE CORRESPONDE A LA INFLACIÓN ANUAL

Q = CANTIDAD
PU = PRECIO UNITARIO
VAL = VALOR
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
VAL Q PU VAL Q PU VAL
$153,526.21 $ 3,337.43 $ 48.71 $ 162,556.62 $ 3,504.30 $ 49.12 $172,118.20
153,526.21 162,556.62 172,118.20
 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
AÑOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO3 AÑO 4 AÑO 5
RUBROS
+ Ventas Netas 136,942.50 144,997.46 153,526.21 162,556.62 172,118.20
- Costo de Producción 110,103.31 111,028.18 111,960.82 112,901.29 113,849.66
= Utilidad Bruta 26,839.19 33,969.28 41,565.39 49,655.33 58,268.54
- Costo de Administración 14,889.80 15,014.88 15,141.00 15,268.19 15,396.44
- Costo de Ventas 16,235.61 16,371.99 16,509.51 16,648.19 16,788.04
- Costos Financieros 3,355.74 3,355.74 3,355.74 3,355.74 3,355.74
= Utilidad Neta antes de Rep. Util. e Impues -7,641.97 -773.33 6,559.13 14,383.21 22,728.32
- Reparto de Utilidades a trabajadores 15% -1,146.29 -116.00 983.87 2,157.48 3,409.25
= Utilidad antes de impuestos -6,495.67 -657.33 5,575.26 12,225.73 19,319.07
- Impuestos 20% -1,299.13 -131.47 1,115.05 2,445.15 3,863.81 PROM UTIL.
= Utilidad Neta Total -5,196.54 -525.86 4,460.21 9,780.58 15,455.26 4,794.73

Indice de crecimiento inflacionario 0.84% OPCIONAL

crecimiento en ventas 5%

Indice de crecimiento considerado en los costos para el presente cálculo es el 0,84% que corresponde a la inflación anual que
se maneja en la actualidad
CANTIDADES NORMALES
IMPUESTO 25%
 CUADRO DE INVERSIONES DEL PROYECTO

INVERSIONES INVERSIONES
RUBROS REALIZADAS NUEVAS EN TOTAL EN
EN USD. USD. USD.
INVESIONES FIJAS
1.- ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 4,000.00 4,000.00
maquinaria y equipos 11,004.00 11,004.00
Imprevistos 2% 300.08 300.08
Sub total activo Fijo 15,304.08

1.2 ACTIVOS NOMINALES ( cargos dif)

Estudios 25.00 25.00
Patentes y permisos municipales 30.00 30.00
Capacitación del personal 40.00 40.00
Imprevistos 2% 1.90 1.90
Sub total activo nominal 96.90

TOTA INVERSIONES FIJAS 15,400.98

2.- CAPITAL DE TRABAJO

SUELDOS 2,397.80 2,397.80
PRESTACIONES SOCIALES 708.83 708.83
SERVICIOS BÁSICOS 120.00 120.00
PUBLICIDAD 250.00 250.00
MATERIA PRIMA 6,909.14 6,909.14
INSUMOS 500.00 500.00
ARRIENDO 166.67 166.67
CONTINGENCIAS 2% 221.05 221.05
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 11,273.48

TOTAL: I. F.+ C.T 26,674.46

TOTAL INVERSIÓN GENERAL 26,674.46

INVERSIONES :

Activos fijos 15,304.08

Activos Nominales 96.90
Capital de Trabajo 11,273.48
INVERSIÓN TOTAL 26,674.46
 INVERSIONES DEL PROYECTO

MAQUINARIA Y EQUIPO

EQUIPOS Y/O HERRAMIENTAS CANTIDAD

COMPUTADOR 2
CAUTÍN 6
MAQUINA PARA PBC 2
SUJETACIÓN DE PIEZAS 2
TOTAL

GRAN TOTAL

INVENTARIO MUEBLES Y ENSERES

MUEBLES Y ENSERES PARA EL PROYECTO

COSTO
CANTIDAD RUBROS
UNITARIO
2 TELÉFONO MOVIL 600.00
8 SILLAS 110.00
2 ESCRITORIOS 715
1 IMPRESORA 250.00
2 PAPELERAS 20.00
1 ARCHIVADOR 200.00
TOTAL M Y ENSE.

ACTIVOS NOMINALES
RUBRO VALOR
Estudios 25.00
Patentes y Permisos municipales 30.00
Capacitación del personal 40.00
Imprevistos 1.90
TOTAL 96.90

CAPITAL DE TRABAJO
CAJA - BANCOS
 PROYECTO EXTINTORES
RUBRO VALORES
SUELDOS 2,397.80
PRESTACIONES SOCIALES 708.83
SERVICIOS BÁSICOS 120.00
PUBLICIDAD 250.00
MATERIA PRIMA 6,909.14
INSUMOS 500.00
ARRIENDO 166.67
CONTINGENCIAS 2% 221.05
TOTAL 11,273.48

TOTAL CAJA 11,273.48

 VALOR
UNITARIO TOTAL
(USD)
1,850.00 3,700.00
24.00 144.00
3,550.00 7,100.00
30.00 60.00
11,004.00

$ USD 11,004.00

ES

COSTO
TOTAL
1,200.00
880.00
1,430.00
250.00
40.00
200.00
4,000.00

MES
MES
 CUADRO DE FUENTES Y USOS

RUBROS DE INVERSIONES FUENTES DE FINANCIAMIENTO

RECURSOS
INVERSIONES FIJAS PROVEEDORES BANCO
PROPIOS
1.- ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 4,000.00
Maquinaria y Equipos 1,004.00 $ 10,000.00
Imprevistos 2% 300.08
Sub total activo Fijo 5,304.08 - $ 10,000.00

1.2 ACTIVOS NOMINALES ( cargos dif)

Estudios 25.00
Patentes y permisos municipales 30.00
Capacitación del personal 40.00
Imprevistos 2% 1.90
Sub total activo nominal 96.90 - $ -

TOTAL INVERSIONES FIJAS 5,400.98 - $ 10,000.00

2.- CAPITAL DE TRABAJO

SUELDOS 2,397.80
PRESTACIONES SOCIALES 708.83
SERVICIOS BÁSICOS 120.00
PUBLICIDAD 250.00
MATERIA PRIMA 1,909.14 $ 5,000.00
INSUMOS 500.00
ARRIENDO 166.67
CONTINGENCIAS 2% 221.05
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 6,273.48 - $ 5,000.00
TOTAL: I. F.+ C.T 11,674.46 - 15,000.00

TOTAL INVERSIONES $ 26,674.46

 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO AÑO 2005

AÑOS Año AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO

RUBROS Cero 1 2 3 4 5
+ Ventas 136,942.50 144,997.46 153,526.21 162,556.62 172,118.20
+ Valor de Salvamento de: 0 0 0 0 $ 5,600.00
- Costo de Producción 110,103.31 111,028.18 111,960.82 112,901.29 113,849.66
- Costo de Administración 14,889.80 15,014.88 15,141.00 15,268.19 15,396.44
- Costo de Ventas 16,235.61 16,371.99 16,509.51 16,648.19 16,788.04
- Costo Financiero 3,355.74 3,355.74 3,355.74 3,355.74 3,355.74
= Utilidad antes de Re. Util e Impu. -7,641.97 -773.33 6,559.13 14,383.21 28,328.32
- Reparto de Utilidades 15% -1,146.29 -116.00 983.87 2,157.48 4,249.25
= Utilidades antes de Impuestos -6,495.67 -657.33 5,575.26 12,225.73 24,079.07
- Impuestos 25% -1,623.92 -164.33 1,393.82 3,056.43 6,019.77
= Utilidad Neta -4,871.75 -493.00 4,181.45 9,169.30 18,059.31
+ Depreciación 1,827.07 1,827.07 1,827.07 1,827.07 1,827.07
+ Amortización Activo Nominal 866.80 866.80 866.80 866.80 866.80
Inversiones:
- Activo Fijo 15,304.08
- Activo Nominal 96.90 $ 866.80 $ 866.80 $ 866.80 $ 866.80 $ 866.80
- Capital de Trabajo 11,273.48
+ Recuperación de capital de Trabajo 11,273.48
= Flujo de Caja -15,400.98 -14,318.17 1,334.07 6,008.51 10,996.36 31,159.85

TIR : 13.81%
VAN: 11,940
PERIODO DE RECUPERACION (AÑOS) 5.56
RELACION COSTO/BENEFICIO. 1.04
RENTABILIDAD SIMPLE 18%
VAN = 3,688.92

VAN INGRSOS S/. 682,640.72

VAN EGRESOS S/. 653,896.85

NO PASAR 144,584.47 145,770.79 ### 148,173.41 149,389.88

FORMULA RELACIÓN BENEFICIO - COSTO

577,572.52
VAN INGRESO 1,485,914.72
R B/C = ------------------- = 2.27 0.88327773 LÓGICO
VAN EGRESO 556,294.48
653,896.85

ENTONCES R B/C ES MAYOR QUE 1 POR LO TANTO EL PROYECTO ES ATRACTIVO

 CÁLCULO DEL PERIODO DE RECUPERACIÓN
DEL CAPITAL

PRC=PRI=TRC

Inversión Neta
PRC = ---------------------------------
Beneficio Actual Promedio

26,674.46
PRC = ----------------- = 5.56328724
4,794.73

De matener la tendencia reflejada en el flujo de fondos

el periódo de recuperación será de 0 años, 9 meses, 7 días
 RENTABILIDAD SIMPLE

DATOS

Utilidad Neta 23,973.65

Nº años 5
Inversión 26,674.46

PROMEDIO DE UTILIDADES 4,794.73

RENTABILIDAD SIMPLE = -------------------------------------------- -------------------- =
INVERSIÓN 26,674.46
0.17974984
 TMAR

Encontrado en el siguiente link: https://contenido.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasInteres

TMAR = 6.22%
s/SectorMonFin/TasasInteres/Indice.htm
 CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO

CÁLCULO DEL VALOR ACTUAL NETO "VAN"

TMAR 6.22% FÓRMULA ( Io + FN1(1+i)-1 + FN2(1+i)-2 + …

FLUJO DE
FLUJO DE
AÑOS FONDOS UTILIDAD NETA
FONDOS
ACTUALIZADO
0 -15,400.98 -15,400.98
1 -14,318.17 -13,479.73
2 1,334.07 1,182.40
3 6,008.51 5,013.58
4 10,996.36 8,638.21
5 31,159.85 23,044.32
VAN 6,22% $8,997.81 8,997.81

EN FORMA MANUAL

TASA 6.22%

0 1 2 3 4
- 14,318.17 1,334.07 6,008.51 10,996.36
VAN = - 15,400.98 ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
(1+6,22%)^1 (1+6,22%)^2 (1+6,22%)^3 (1+6,22%)^4

-14,318.17 1,334.07 6,008.51 10,996.36

VAN = -15,400.98 --------------------- ------------------------------------------ ---------------------
1.0622 1.12826884 1.1984471618 1.2729905753

VAN = -15,400.98 -13,479.73 1,182.40 5,013.58 8,638.21

VAN(6,22%) = 8,997.81
(1+i)-2 + …

5
31,159.85
-------------------
(1+6,22%)^5

31,159.85
---------------------
1.3521705891

23,044.32
 TASA INTERNA DE ROTACIÓN TIR

AÑOS FLUJO DE CAJA

0 $ -15,400.98
1 $ -14,318.17
2 $ 1,334.07
3 $ 6,008.51
4 $ 10,996.36
5 $ 31,159.85

TIR 13.81%
 RELACIÒN BENEFICIO - COSTO

AÑOS Año AÑO AÑO AÑO AÑO

RUBROS Cero 1 2 3 4
VENTAS - 136,942.50 144,997.46 153,526.21 162,556.62

- Costo de Producción 110,103.31 111,028.18 111,960.82 112,901.29

- Costo de Administración 14,889.80 15,014.88 15,141.00 15,268.19
- Costo de Ventas 16,235.61 16,371.99 16,509.51 16,648.19
- Costo Financiero 3,355.74 3,355.74 3,355.74 3,355.74
- Amortización Activo Nominal 866.80 866.80 866.80 866.80
- Inversiones 15,400.98 11,273.48 - - -
= TOTAL DE EGRESOS 15,400.98 156,724.75 146,637.59 147,833.87 149,040.21

VAN EGRESOS $9,574.93

VAN INGRESOS $22,225.16

VAN ingresos
R B/C = -----------------
VAN egresos

22,225.16
R B/C = ------------------ = 2.321182801
9,574.93

R B/C = 2.32

LA RELACIÓN ES MAYOR A UNO, SE ACEPTA EL PROYECTO

 AÑO
5
172,118.20

113,849.66
15,396.44
16,788.04
3,355.74
866.80
11,273.48
161,530.16

O
 EEDI

INGRESOS NETOS 770,140.99

EGRESOS NETOS 734,885.62

INGRESOS NETOS 770,140.99

EEDI = ----------------------- = ------------------ = 1.04797396
EGRESOS NETOS 734,885.62

El EEDI representa las entradas de efectivo por dólar invertido resulta de dividir la sumatoria de los ingresos
netos, entre la sumatoria de los egresos netos.
matoria de los ingresos
 BIBLIOGRAFÍA

Precios batería:
Mercado libre. Disponible en: https://articulo.mercadolibre.com.ec/MEC-423128306-bateria-seca-recargable-12v-
Precios cargador:
Mercado libre. Disponible en: https://articulo.mercadolibre.com.ec/MEC-422884522-cargador-bateria-litio-ultrafire
Precios material electrónico:
Mercado libre. Disponible en: https://articulo.mercadolibre.com.ec/MEC-422764345-kit-de-100-botones-pulsadore
Software de generación de tonos:
Mercado libre. Disponible en: https://secure.nch.com.au/cgi-bin/register.exe?software=tonegen
Salarios mínimos en Ecuador en 2019
https://www.multitrabajos.com/salarios/
Porcentajes y tiempo de depreciaciones
https://www.derechoecuador.com/depreciaciones-de-activos-fijos
Clasificación de Costos fijos y variables
https://es.scribd.com/doc/249655839/Costos-Fijos-y-Variables
Tasas de interés en Ecuador 2020
https://contenido.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasInteres/Indice.htm
Simulador de crédito en el Banco del Pacífico
https://www.aplicacionesbp.com.ec:4443/simulador-credito-web/faces/TablaAmortizacion
LIOGRAFÍA

bateria-seca-recargable-12v-7ah-upsalarmassolarincendio-_JM?quantity=1#position=13&type=item&tracking_id=0da34da9-5d73-4e55-8d2

cargador-bateria-litio-ultrafire-doble-dual-18650-123a-37v-_JM?quantity=1#position=10&type=item&tracking_id=0da34da9-5d73-4e55-8d20

kit-de-100-botones-pulsadores-electronicos-_JM?quantity=1#position=2&type=item&tracking_id=a2448733-84d0-47c8-91b1-91dc52e059f8
d=0da34da9-5d73-4e55-8d20-757ddfc83020

=0da34da9-5d73-4e55-8d20-757ddfc83020

0-47c8-91b1-91dc52e059f8
Conclusiones
En el flujo de caja se puede apreciar con tanto con el incremento y decremento del 5% es menor a los valores si
Los valos del TIR y el VAN se redujeron demasiado
El periodo de recuperacion del capital aumento demasiado a años de recuperación ya que con los datos sin mod
% es menor a los valores sin modificar

a que con los datos sin modificarlos la recuperacion era muy corto alrededor de 4 meses