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  • GEOMINAS41 Fuenmayor La Riva ARPPGC

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    Para crear un modelo de posibles escenarios financieros en el subsector de producción de briquetas en Ciudad Guayana, Venezuela, se recurrió al uso de técnicas de ingeniería económica, investigación de operaciones y estadística que permitieron determinar la rentabilidad más probable al producir 1.500.000 TM/anuales de briquetas, adicionalmente, fue posible construir 15.000 escenarios alternativos que permitieron la construcción de un modelo matemático lineal que explica el comportamiento de las variables independientes: nivel de producción, precio estimado, inflación de USA, porcentaje a financiar, costo de pellas, costo de gas natural, costo de mano de obra directa y costo de mineral grueso, con respecto a la variable dependiente valor presente neto en un 98,35% con un nivel de confianza del 95%. El estudio realizado demuestra que es rentable instalar plantas de producción de briquetas para producir 1.500.000 TM/anuales en Ciudad Guayana, siendo este tipo de proyectos altamente sensibles a la variable precio estimado. In order to create a model of possible financial scenarios in briquettes production subsector at Ciudad Guayana, Venezuela, it was appealed to use economic engineering, operations research and statistic techniques that allowed to determine most probable profitability when 1.500.000 TM/year of briquettes are produced, additionally, it was possible to build 15.000 alternative scenarios that allowed to create a lineal mathematical model that explains the behavior of independent variables: production level, estimated price, USA inflation, finance percentage, cost of pellets, cost of natural gas, cost of direct manpower and cost of coarse iron ore, in relation to dependent variable net present value in 98,35% with a confidence level of 95%. This study demonstrates that install briquettes plants production to produce 1.500.000 TM/year in Ciudad Guayana is profitable, being this type of projects highly sensitive at estimated price variable.

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    Para crear un modelo de posibles escenarios financieros en el subsector de producción de briquetas en Ciudad Guayana, Venezuela, se recurrió al uso de técnicas de ingeniería económica, investigación de operaciones y estadística que permitieron determinar la rentabilidad más probable al producir 1.500.000 TM/anuales de briquetas, adicionalmente, fue posible construir 15.000 escenarios alternativos que permitieron la construcción de un modelo matemático lineal que explica el comportamiento de las variables independientes: nivel de producción, precio estimado, inflación de USA, porcentaje a financiar, costo de pellas, costo de gas natural, costo de mano de obra directa y costo de mineral grueso, con respecto a la variable dependiente valor presente neto en un 98,35% con un nivel de confianza del 95%. El estudio realizado demuestra que es rentable instalar plantas de producción de briquetas para producir 1.500.000 TM/anuales en Ciudad Guayana, siendo este tipo de proyectos altamente sensibles a la variable precio estimado. In order to create a model of possible financial scenarios in briquettes production subsector at Ciudad Guayana, Venezuela, it was appealed to use economic engineering, operations research and statistic techniques that allowed to determine most probable profitability when 1.500.000 TM/year of briquettes are produced, additionally, it was possible to build 15.000 alternative scenarios that allowed to create a lineal mathematical model that explains the behavior of independent variables: production level, estimated price, USA inflation, finance percentage, cost of pellets, cost of natural gas, cost of direct manpower and cost of coarse iron ore, in relation to dependent variable net present value in 98,35% with a confidence level of 95%. This study demonstrates that install briquettes plants production to produce 1.500.000 TM/year in Ciudad Guayana is profitable, being this type of projects highly sensitive at estimated price variable.

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    Para crear un modelo de posibles escenarios financieros en el subsector de producción de briquetas en Ciudad Guayana, Venezuela, se recurrió al uso de técnicas de ingeniería económica, investigación de operaciones y estadística que permitieron determinar la rentabilidad más probable al producir 1.500.000 TM/anuales de briquetas, adicionalmente, fue posible construir 15.000 escenarios alternativos que permitieron la construcción de un modelo matemático lineal que explica el comportamiento de las variables independientes: nivel de producción, precio estimado, inflación de USA, porcentaje a financiar, costo de pellas, costo de gas natural, costo de mano de obra directa y costo de mineral grueso, con respecto a la variable dependiente valor presente neto en un 98,35% con un nivel de confianza del 95%. El estudio realizado demuestra que es rentable instalar plantas de producción de briquetas para producir 1.500.000 TM/anuales en Ciudad Guayana, siendo este tipo de proyectos altamente sensibles a la variable precio estimado. In order to create a model of possible financial scenarios in briquettes production subsector at Ciudad Guayana, Venezuela, it was appealed to use economic engineering, operations research and statistic techniques that allowed to determine most probable profitability when 1.500.000 TM/year of briquettes are produced, additionally, it was possible to build 15.000 alternative scenarios that allowed to create a lineal mathematical model that explains the behavior of independent variables: production level, estimated price, USA inflation, finance percentage, cost of pellets, cost of natural gas, cost of direct manpower and cost of coarse iron ore, in relation to dependent variable net present value in 98,35% with a confidence level of 95%. This study demonstrates that install briquettes plants production to produce 1.500.000 TM/year in Ciudad Guayana is profitable, being this type of projects highly sensitive at estimated price variable.

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    Año 1 256.500.000,00 Año 6 277.267.151,25 Año 11 303.867.

    438,47
    Año 2 256.500.000,00 Año 7 282.529.949,51 Año 12 309.273.383,96
    Año 3 261.649.474,25 Año 8 287.821.350,66 Año 13 314.707.872,00
    Año 4 266.827.039,63 Año 9 293.141.395,52 Año 14 320.170.821,27
    Año 5 272.032.883,59 Año 10 298.490.096,19 Año 15 325.662.131,37

    ANUALIDADES INTERESES
    AÑO CAPITAL (US$) SALDO (US$)
    (US$) (US$)
    1 13.782.600,00 184.782.600,00
    2 14.893.477,56 199.676.077,56
    3 -38.430.999,50 22.337.107,65 16.093.891,85 177.338.969,91
    4 -38.430.999,50 24.137.478,52 14.293.520,98 153.201.491,39
    5 -38.430.999,50 26.082.959,29 12.348.040,21 127.118.532,10
    6 -38.430.999,50 28.185.245,81 10.245.753,69 98.933.286,29
    7 -38.430.999,50 30.456.976,62 7.974.022,88 68.476.309,67
    8 -38.430.999,50 32.911.808,94 5.519.190,56 35.564.500,74
    9 -38.430.999,50 35.564.500,74 2.866.498,76 0,00

    Precio
    Insumo
    unitario
    Pellas (US$/TM) 34,500
    Flete de pellas (US$/TM) 1,000
    Mineral grueso (US$/TM) 24,400
    Flete de mineral grueso (US$/TM) 2,400
    3
    Agua (US$/m ) 0,106
    Gas natural (US$/Nm3) 0,045
    Electricidad (US$/kwh) 0,025
    AÑOS
    3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17
    Pellas 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10 62,10
    Flete de pellas 1,92 1,95 1,99 2,03 2,07 2,11 2,15 2,19 2,23 2,27 2,32 2,36 2,40 2,44 2,48
    Mineral grueso 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98 10,98
    Flete de mineral grueso 1,15 1,17 1,20 1,22 1,24 1,27 1,29 1,32 1,34 1,36 1,39 1,41 1,44 1,46 1,49
    Mano de obra directa 11,18 11,40 11,63 11,86 12,09 12,33 12,56 12,80 13,03 13,27 13,51 13,75 13,99 14,23 14,48
    Agua 0,25 0,26 0,26 0,27 0,27 0,28 0,29 0,29 0,30 0,30 0,31 0,31 0,32 0,32 0,33
    Gas natural 21,55 21,99 22,43 22,88 23,32 23,77 24,22 24,68 25,13 25,59 26,05 26,52 26,98 27,45 27,92
    Electricidad 5,19 5,29 5,40 5,51 5,62 5,72 5,83 5,94 6,05 6,16 6,27 6,38 6,50 6,61 6,72
    Consumibles varios 10,38 10,59 10,80 11,02 11,23 11,45 11,66 11,88 12,10 12,32 12,54 12,77 12,99 13,22 13,44
    Administración y ventas 4,15 4,24 4,32 4,41 4,49 4,58 4,67 4,75 4,84 4,93 5,02 5,11 5,20 5,29 5,38
    Otros 0,80 0,81 0,83 0,85 0,86 0,88 0,90 0,91 0,93 0,95 0,96 0,98 1,00 1,02 1,03
    Costos de capital 38,43 38,43 38,43 38,43 38,43 38,43 38,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
    TOTAL 168,08 169,23 170,39 171,55 172,72 173,90 175,08 137,84 139,04 140,24 141,45 142,67 143,89 145,12 146,36
    AÑOS
    0 1 2 3 4
    Estado de resultados:
    A Ingresos estimados: 256.500.000,00 256.500.000,00
    B Costos 168.074.929,85 169.227.371,16
    C Depreciación: 28.500.000,00 28.500.000,00
    D Ganancia gravable: 59.925.070,15 58.772.628,84
    Impuesto sobre la
    E renta ( 34% ) 20.374.523,85 19.982.693,81
    F Ganancia neta: 39.550.546,30 38.789.935,04
    Estado de flujo de efectivo:
    A Ganancia neta: 39.550.546,30 38.789.935,04
    B Depreciación: 28.500.000,00 28.500.000,00
    C Inversión: 285.000.000,00
    D Flujo de efectivo neto: -285.000.000,00 0,00 0,00 68.050.546,30 67.289.935,04
    AÑOS
    4 5 6 7 8
    Estado de resultados:
    A Ingresos estimados: 261.649.474,25 266.827.039,63 272.032.883,59 277.267.151,25 282.529.949,51
    B Costos 170.386.080,59 171.551.110,95 172.722.504,42 173.900.293,65 175.084.502,70
    C Depreciación: 28.500.000,00 28.500.000,00 28.500.000,00 28.500.000,00 28.500.000,00
    D Ganancia gravable: 62.763.393,66 66.775.928,68 70.810.379,17 74.866.857,60 78.945.446,82
    Impuesto sobre la
    E renta ( 34% ) 21.339.553,85 22.703.815,75 24.075.528,92 25.454.731,58 26.841.451,92
    F Ganancia neta: 41.423.839,82 44.072.112,93 46.734.850,25 49.412.126,02 52.103.994,90
    Estado de flujo de efectivo:
    A Ganancia neta: 41.423.839,82 44.072.112,93 46.734.850,25 49.412.126,02 52.103.994,90
    B Depreciación: 28.500.000,00 28.500.000,00 28.500.000,00 28.500.000,00 28.500.000,00
    C Inversión:
    D Flujo de efectivo neto: 69.923.839,82 72.572.112,93 75.234.850,25 77.912.126,02 80.603.994,90
    AÑOS
    9 10 11 12 13
    Estado de resultados:
    A Ingresos estimados: 287.821.350,66 293.141.395,52 298.490.096,19 303.867.438,47 309.273.383,96
    B Costos 137.844.148,33 139.041.238,72 140.244.777,11 141.454.760,29 142.671.179,62
    C Depreciación: 28.500.000,00 28.500.000,00 28.500.000,00
    D Ganancia gravable: 121.477.202,33 125.600.156,80 129.745.319,08 162.412.678,18 166.602.204,34
    Impuesto sobre la
    E renta ( 34% ) 41.302.248,79 42.704.053,31 44.113.408,49 55.220.310,58 56.644.749,48
    F Ganancia neta: 80.174.953,54 82.896.103,49 85.631.910,59 107.192.367,60 109.957.454,86
    Estado de flujo de efectivo:
    A Ganancia neta: 80.174.953,54 82.896.103,49 85.631.910,59 107.192.367,60 109.957.454,86
    B Depreciación: 28.500.000,00 28.500.000,00 28.500.000,00 0,00 0,00
    C Inversión:
    D Flujo de efectivo neto: 108.674.953,54 111.396.103,49 114.131.910,59 107.192.367,60 109.957.454,86

    AÑOS
    14 15 16
    Estado de resultados:
    A Ingresos estimados: 314.707.872,00 320.170.821,27 325.662.131,37
    B Costos 143.894.021,46 145.123.267,51 146.358.895,17
    C Depreciación:
    D Ganancia gravable: 170.813.850,54 175.047.553,77 179.303.236,21
    Impuesto sobre la
    E renta ( 34% ) 58.076.709,18 59.516.168,28 60.963.100,31
    F Ganancia neta: 112.737.141,35 115.531.385,49 118.340.135,90
    Estado de flujo de efectivo:
    A Ganancia neta: 112.737.141,35 115.531.385,49 118.340.135,90
    B Depreciación: 0,00 0,00 0,00
    C Inversión:
    D Flujo de efectivo neto: 112.737.141,35 115.531.385,49 118.340.135,90
    Coeficiente de correlación múltiple
    0,9917
    2
    Coeficiente de determinación R
    0,98350
    2
    R ajustado
    0,98349
    Error típico
    27.265.183,13
    Observaciones 15.000,00

    Promedio de Valor
    Grados de Suma de
    los F crítico
    libertad cuadrados
    cuadrados de F
    20 19 111.707,03
    Regresión 8 6,64x10 8,3042x10 0
    19 14
    Residuos 14991 1,11x10 7,4339x10
    20
    Total 14999 6,75x10

    Estadístico
    Coeficientes Error típico Probabilidad Inferior 95% Superior 95%
    t
    C -551.660.929,45 2.927.772,50 -188,4234 0,00% -557.399.721,29 -545.922.137,60
    X1 563,50 2,40 234,6289 0,00% 558,79 568,21
    X2 3.451.285,17 3.824,20 902,4849 0,00% 3.443.789,26 3.458.781,07
    X3 -332.623.604,98 67.877.825,69 -4,9003 0,00% -465.672.437,19 -199.574.772,77
    X4 -166.257.690,32 2.421.823,57 -68,6498 0,00% -171.004.760,44 -161.510.620,20
    X5 -4,56 0,02 -204,2184 0,00% -4,60 -4,51
    X6 -5,12 0,06 -80,0773 0,00% -5,25 -5,00
    X7 -4,85 0,12 -39,3891 0,00% -5,09 -4,61
    X8 -4,46 0,13 -35,6126 0,00% -4,70 -4,21

    VPN X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8
    VPN 1
    X1 0,16 1
    X2 0,95 0,00 1
    X3 0,05 0,01 0,07 1
    X4 -0,07 0,01 0,01 0,00 1
    X5 -0,09 0,52 0,01 0,00 0,00 1
    X6 0,02 0,52 -0,01 0,06 0,00 0,27 1
    X7 0,04 0,55 0,01 0,05 0,00 0,27 0,27 1
    X8 0,05 0,55 0,00 0,00 0,02 0,27 0,25 0,26 1

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