MATEMÁTICAS FINANCIERAS

En matemáticas financieras, gradientes son anualidades o serie de

pagos periódicos, en los cuales cada pago es igual al anterior más una
cantidad; esta cantidad puede ser constante o proporcional al pago
inmediatamente anterior. El monto en que varía cada pago
determina la clase de gradiente.

• Cada pago aumenta o • Cada pago aumenta o

disminuye en $25,000 disminuye en 3.8%
mensual mensual
Aritmético Geométrico
Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública
 Mientras que en el sistema de anualidades los pagos son iguales
0 1 2 3 4 5 6

en el sistema de gradientes los pagos aumentan o disminuyen con

relación al pago anterior.
0 1 2 3 4 5 6

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 Existen diferentes formas en que se pueden presentar las gradientes:
Anticipadas
• La fecha de pago se realiza al final de periodo de tiempo

Vencidas
• La fecha de pago se realiza al comienzo del periodo de tiempo

Diferidas
• Es aquel que se empieza a pagar después de un periodo de gracia

Perpetua
• Su aplicación es perpetua, n tiende a infinito
Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública
 Cuando la cantidad constante es
positiva se genera el gradiente
0 1 2 3 4

aritmético creciente
A
A+G
A + 2G
A + 3G

0 1 2 3 4
Cuando la cantidad constante es
negativa se genera el gradiente
A - 3G aritmético decreciente
A - 2G
A-G
A
Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública
  Valor presente gradiente aritmético
(1 + 𝑖)𝑛 − 1 𝐺 (1 + 𝑖)𝑛 −1 𝑛
P=𝐴 𝑛
± 𝑛
−
𝑖(1 + 𝑖) 𝑖 𝑖(1 + 𝑖) (1 + 𝑖)𝑛

 Valor futuro gradiente aritmético

(1 + 𝑖)𝑛 − 1 𝐺 (1 + 𝑖)𝑛 −1
F=𝐴 ± −𝑛
𝑖 𝑖 𝑖

 Valor presente gradiente aritmético infinito

𝐴 𝐺
P= ± 2
𝑖 𝑖
Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública
 El valor de una máquina procesadora de arroz se está cancelando
con 24 cuotas mensuales que aumentan cada vez en $10.000, y el
valor de la primera cuota es de $150.000. Si la tasa de interés
que se está cobrando es del 3% mensual, calcular el valor de la
máquina.

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 A = $150.000 1 2 3 4 24
0
G = $10.000
N = 24 meses 150.000
160.000 170.000
i = 3%
150.000 + (n-1)10.000

(1 + 0,03)24 − 1 10.000 (1 + 0,03)24 −1 24

P = 150.000 24
± 24
−
0,03(1 + 0,03) 0,03 0,03(1 + 0,03) (1 + 0,03)24

P = 4´250.042,13

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 Si la tienda de Don Gustavo le representa unos ingresos mensuales por
$350.000, los cuales aumentan en $10.000 todos los meses ¿Cuánto debe
exigir Don Gustavo por su negocio si asumimos una tasa de interés del 1%
mensual?
𝐴 𝐺
𝑃= + 2
𝑖 𝑖
350.000 10.000
𝑃= +
0,01 0,012

P = 135.000.000

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 Cuál será el valor futuro que se acumula en una cuenta de ahorros al
termino de 1 año, si hacemos depósitos mensuales anticipados
crecientes en $3000, y la cuenta reconoce un interés del 12%
nominal mes vencidos, sabiendo además que el primer deposito es
por la suma de $12000.

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 G = $3.000
N = 12 meses
I = 12% NMV
1% mensual
A = $12000 1 2 3 11 12
0

𝐺 (1 + 𝑖)𝑛 −1 𝐺∗𝑛
𝐹= 𝐴+ − 1−𝑖 …
𝑖 𝑖 𝑖

3.000 (1 + 0,01)11 −1 3000 ∗ 11

𝐹= 12.000 + − 1 − 0,01 …
0,01 0,01 0,01

𝐹 = 360.510,35

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 Es una serie de pagos periódicos tales que cada uno es igual al
anterior disminuido o aumentado en un porcentaje fijo. En este tipo
de gradientes también se presenta el gradiente geométrico creciente
y el geométrico decreciente.

0 1 2 3 4
0 1 2 3 4

A*(1 - G)^3
A
A*(1 - G)^2
A*(1 + G) A*(1 - G)
A*(1 + G)^2 A
A*(1 + G)^3

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

  Valor presente gradiente geométrico

𝐴 (1 + 𝐺)𝑛 𝑛𝐴
𝑃= + 𝑛
−1 𝐺≠𝑖 𝑃= 𝐺=𝑖
(𝐺 − 𝑖) (1 + 𝑖) (1 + 𝑖)

 Valor futuro gradiente geométrico

𝐴 𝑛
𝐴
𝐹= + 1+𝐺 − (1 + 𝑖)𝑛 𝐺≠𝑖 𝐹= 𝐺=𝑖
(𝐺 − 𝑖) (1 + 𝑖)−𝑛+1

 Valor presente gradiente geométrico infinito

𝐴
𝑃= 𝐺<𝑖
𝑖−𝐺
Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública
 Obtenga el valor presente y el valor futuro de una serie de cuotas
semestrales crecientes en un 4% durante 5 años y medio suponiendo
una tasa de interés del 12% y conociendo que la primera cuota es
por $250.000

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 P

1 2 3 4 11
A = $250.000 0
G = 4% semestral
N = 11 semestres 250.000
260.000 270.000
i = 12% EA
5,830% PMV 150.000*(1 + 4%)
F

250.000 (1 + 0,04)11 250.000

𝑃= −1 𝐹= (1 + 0,0411 −(1 + 0,04)11
(0,04 − 0,583) (1 + 0,583) 11 (0,04 − 0,583)

𝑃 = 2´385.095,95 𝐹 = 4´448.411, 75

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 Una persona adquiere una deuda en una entidad financiera que le
cobra un interés del 2,5986% mensual por la suma de $3´000.000,
con el propósito de pagarlo mediante cuotas mensuales crecientes en
un 5% en un plazo de 3 años.
Determine el valor de la primera cuota, sabiendo además que esa
entidad otorga un periodo de gracia de 3 meses

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 i = 2,5986% PM
P = $3´000.000
G = 5% 1 2 3 4 5 34 35 36
0
Pg = 3 MESES
N = 3 AÑOS
36 MESES 3´000.000

(1 + 0,025986)33 −(1 + 0,05)33

(1 + 𝑖)𝑛 −(1 + 𝐺)𝑛 (0,025986 − 0,05)(1 + 0,025986)33
(𝑖 − 𝐺)(1 + 𝑖)𝑛 𝐴=
𝐴= 3´000.000(1 + 0,025986)3
𝑃(1 + 𝑖)𝑝𝑔
𝐴 =67.907,77

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 ¿Cuanto será el valor acumulado al final de cinco años si se hacen
depósitos mensuales anticipados en el primer año por la suma de
$200.000? Los depósitos incrementan en un 10% anual, y se
invierten en una entidad financiera que reconoce un interés del
2,4288371% mensualmente.
(1 + 𝑖)𝑛 −𝐺 𝑛
𝐹=𝐴 1−𝑖
A= $200.000. 1+𝑖−𝐺
G=10% anual.
I = 2,4288371%. (1 + 𝑖)𝑛 −𝐺 𝑛
N =5 AÑOS. 𝐹=𝐴
1+𝑖−𝐺
1−𝑖

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública

 Alex Franco se ganó la lotería y desea saber cuanto depositar hoy en
una cuenta de ahorros que reconoce un interés del 18% para que su
madre pueda retirar mensualmente, y por tiempo indefinido
$450.000 los cuales aumentaran en 1% mensual

A = 450.000 𝑃=
𝐴
G = 1% (𝑖 − 𝐺)

i = 18%EA 450.000
1,39% PM 𝑃=
(0,0139 − 0,01)

𝑃 = 115´727.931,24

Matemática Financiera – Programa de contaduría Pública