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Chapitre …

Escompte bancaire - Agio

1) Calcul de l’escompte et de la valeur actuelle d’un effet de


commerce
Le calcul de l’escompte et de la valeur actuelle permet de comprendre la négociation d’un
effet de commerce ( lettre de change , billet d’ordre , ) .
Dans un effet de commerce , on indique le montant à payer ( valeur nominale ) , et la date
de paiement ( date d’échéance ) .

• Exemple :

Un commerçant a reçu un effet de commerce de valeur nominale 5400 euros payable le 15


juillet 2002 . Mais le commerçant veut disposer de l’argent plus rapidement ,pour cela , il
se rend le 5 mai 2002 à sa banque pour négocier cet effet . La banque lui indique qu’elle
retient une somme équivalente à un intérêt d’un taux annuel de 12 % .

a) Combien de jours séparent le 5 mai , date de négociation et le 15 juillet 2002 , date


d’échéance .
b) Calculer le montant de l’intérêt , on l’appelle : escompte
c) Calculer La somme que doit toucher ce commerçant , on l’appelle : valeur actuelle

• On retient :

- L’escompte est l’intérêt calculé sur la valeur nominale de l’effet pendant la durée
d’escompte .

e = V×t×n
360
e : escompte en euros
V : valeur nominale de l’effet en euros
t : taux annuel d’escompte
n : durée d’escompte en jours
- La durée d’escompte est le nombre de jours à courir entre la date de négociation et la
date d’échéance .
La valeur actuelle a d’un effet est la différence entre la valeur nominale et l’escompte

a = V - e

Schéma pour comprendre :

A faire exercices : 1 et 2

Remarque :

On peut calculer le taux annuel t d’escompte avec la formule :

t = e × 360
V×n

A faire exercices 3 et 4

2) Calcul de l’agio et le taux réel d’escompte


Exemple :

Un commerçant négocie le 19 septembre un effet de commerce dont la valeur nominale


est de 4320 euros et la date d’échéance le 8 novembre de la même année .
Les conditions de la banque sont les suivantes :
. taux d’escompte annuel : 10 %
. une commission d’endos de 0,6 % de la valeur nominale
. une commission fixe de 7,5 euros
. taux de TVA : 19,6 %

a) Calculer la durée d’escompte, la valeur de l’escompte , la valeur de l’endos , puis la


valeur de l’escompte + endos .
b) Calculer la valeur de la commission fixe TTC .
c) Calculer la somme totale des retenues de la banque : on l’appelle : l’agio .
d) Calculer la valeur nette de l’effet , c'est-à-dire la somme dont disposera réellement le
commerçant à l’issue de la négociation .
e) Calculer le taux d’intérêt qui, appliqué à la valeur nominale pendant la durée
d’escompte , donne l’agio , on l’appelle : taux réel d’escompte .
• On retient :

. L’agio est la somme des retenues effectuées par la banque lors de la négociation d’un effet .

Agio = Escompte + Endos + commission fixe TTC

. La valeur nette d’un effet , est la somme réelle perçue lors de la négociation .

Valeur nette = Valeur nominale - Agio

A faire exercices 5 et 6

. Le taux réel d’escompte , est le taux qu’il faut appliquer à la valeur nominale de l’effet
pour obtenir le montant de l’agio .

tréel = Agio × 360


V×n
tréel : taux réel annuel d’escompte
n : durée d’escompte en jours
V : valeur nominale

A faire exercice 7 et 8

Exercices
Exercice 1

Un effet de valeur nominale 850 euros est remis à l’escompte le 20 avril . La date d’échéance
est le 15 juin et le taux annuel d’escompte est de 10,5 % . Calculer :
a) La durée d’escompte
b) L’escompte
c) La valeur actuelle de l’effet

Exercice 2

Calculer l’escompte d’un effet de 5200 euros dont la durée d’escompte est 43 jours . Le taux
d’escompte est de 9 % l’an . En déduire la valeur actuelle de cet effet .

Exercice3

Un effet a une valeur nominale de 680 euros . pour une durée d’escompte de 54 jours .
La valeur de l’escompte est de 10,20 euros .
Calculer le taux d’escompte annuel .

Exercice 4

Un effet de 3000 euros a comme date d’échéance le 21 décembre . Il est escompté le 5


septembre et l’escompte est de 102,54 euros .
a) Calculer la durée d’escompte
b) Calculer le taux d’escompte annuel appliqué .

Exercice 5

Le 3 juin , un effet de 3200 euros , échéant le 10 août est escompté aux conditions suivants :
- taux d’escompte annuel : 8,2 %
- taux d’endos : 0,4 % sur la valeur nominale
- commission fixe : 9,20 euros
- TVA : 19,6 % sur la commission fixe

a) Calculer l’agio retenu


b) Calculer la valeur nette de l’effet

Exercice 6
Un effet de 1150 euros échéant dans 90 jours est escompté au de 9,75 % . la banque retient en
plus :
- une commission d’endos au taux de 0,6 %
- une commission fixe de 10 euros
- TVA de 19,6 % sur la commission fixe .
a) calculer l’agio
b) calculer la valeur nette

Exercice 7

Un effet de 2650 euros est négocié 45 jours avant son échéance . La valeur nette de l’effet est
de 2602,80 euros .

a) calculer l’agio retenu


b) calculer le taux réel d’escompte

Exercice 8

Un effet de 4300 euros est négocié 60 jours avant échéance .La taux ( escompte + endos ) est
10,85 % . Les commissions fixes TTC sont de 12,20 euros .

a) calculer l’agio
b) calculer la valeur nette de l’effet
c) calculer le taux réel d’escompte .