Prospectiva y Presupuesto

Presupuesto de venta
Presupuesto de venta
Herramienta que le otorga a la empresa la referencia de ventas
esperados.

Controla los recursos financieros asignados a los objetivos de venta de la

empresa.
 Presupuesto de venta
Las unidades se estiman

Los precios se fijan

 Cedula de PV*
Cedula de presupuesto de venta
Producto Cantidad Precio Venta estimada
A 60 $ 100 $ 6.000
B 40 $ 120 $ 4.800
Total $10.800
Cedula de presupuesto de venta
Producto A B
Precio $ 100 $ 120
Cantidad 60 40
Venta estimada $ 6.000 $ 4.800
Venta Total $ 10.800
 Estimación de unidades
Dato buscado
𝓨 = Demanda Método base Móvil
𝓨𝟎 = Primer dato conocido 𝓨 = 𝓨𝟎 (𝟏 + ∆%)𝒏 ∆% = Σ𝜟%
𝒏
∆%= Incremento porcentual
Método base Fija 𝟏 𝒏 Último dato

𝓨 = 𝓨𝟎 𝟏 + ∆% 𝒏 Dato buscado
Métodos cuantitativos de
Último dato
previsión de ventas
Método de mínimos cuadrados
𝒇 𝒕 = 𝓨 = 𝒂 + 𝒃(𝒕)
𝓨 = Demanda Dato buscado

𝒂 𝒃= Constantes b= ∑𝑡𝑦−𝑎∑𝑡
∑𝑡2 𝑦 ∗ = ∑𝑦 𝑖
𝑛
𝒕= Periodo
n= Numero de periodos 𝑎 = 𝑦 ∗ − 𝑏𝑡 ∗ 𝑡 ∗ = ∑𝑡
𝑛
𝑖 Último dato
 Fijación de precios
𝑃2 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜+𝑔𝑎𝑠𝑡𝑜
(1−𝑀𝐶)(1−%𝑑𝑐𝑡𝑜)
𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜
𝑃1 = (1−𝑀𝐵)(1−%𝑑𝑐𝑡𝑜) 𝑃3 = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜∗ 1+%𝐺𝑂𝐹
(1−𝑥)(1−%𝑑𝑐𝑡𝑜)
+𝐺𝑂𝑉

%GOF = 𝐺𝑂𝐹 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠

𝐶𝑀𝑉 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
t = Tasa impositiva
𝑀𝑁
GOF = Gasto operativo fijo 𝑥 = (1−𝑡)
GOV = Gasto Operativo variable
X = Rentabilidad neta esperada
Financiación
 Tasa de interés nominal = capitalización

Fuentes de financiamiento Tasa de interés efectiva = cobro/pago

Periodo de capitalización

Las tasas de interés efectiva, no permite

operaciones aritméticas
 Tasa de interés efectiva
De interés periódico a interés efectivo
De tasa corta a larga (EM-EA)
𝒊𝒆 = (𝟏 + 𝒊𝒑 )𝒏 −𝟏

De interés efectivo a interés periódico

De tasa larga a corta (EA-EM)
𝟏
𝒊𝒑 = (𝟏 + 𝒊𝒆 )𝒏 −𝟏
 Tabla de amortización
(cuota constante)
Valor préstamo (E)
Tasa de interés (F)
Periodo Cuota (R) Interés (B) Abono a capital (C) Saldo (D)
0 ------- ------- ------- E
1 F*E=B R–B=C E–C=D
2 D*F=P R–P=Q D–Q=S

𝑭 ∗ (𝟏 + 𝑭)𝒏
𝑹 = 𝑽𝑷
(𝟏 + 𝑭)𝒏 −𝟏
Los activos operativos de una empresa
equivalen a $350.000.000 de los cuales el
35% se adquiere con un crédito en el Banco
Davivienda por un plazo de 5 años, tasa de
interés 1,2% BA y se cancela en cuotas
anuales iguales.
 Tabla de amortización
(Abono a capital constante)
Valor préstamo (E)
Tasa de interés (F)
Número de periodos (N)
Periodo Cuota Interés (B) Abono a capital (C) Saldo (D)
0 ------- ------- ------- E
1 B+C=R F*E=B E–C=D
2 P+C=R D*F=P D–C=S

𝑬
C=
𝑵
Los activos operativos de una empresa
equivalen a $350.000.000 de los cuales el
35% se adquiere con un crédito en el Banco
Davivienda por un plazo de 5 años, tasa de
interés 1,2% BA y se cancela con abono a
capital anuales iguales.
 Tabla de amortización
(Banco extranjero)
Se realiza primero en la moneda original, puede ser con cuota
constante o abono capital constante.
Periodo Cuota Interés Abono a capital Saldo TRM (T) Cuota Interés Abono a capital Saldo

0 ------- ------- ------- E ------- ------- ------- T*E

R F*E=B R–B=C E–C=D
1 T*R T*B T*C T*D
R D*F=P R–P=Q D–Q=S
2 T*R T*P T*Q T*S

Moneda Devaluación Valores en

original (US, COP (EEFF)
UK, MEX…)
Revaluación
El 40% de los activo se adquiere con un crédito
con el Banco JP Morgan, con un plazo de 3 años,
tasa prime de 4,5% SA se cancela en semestrales
iguales. La TRM al momento del crédito fue de
$2.500 y se espera una devaluación al semestre
del 3.5%. El resto lo aportan los socios.
 Daniel Ceballos García
Daniel.ceballosg@udea.edu.co
Bloque 13, Oficina 111