Normas Internacionales de Información

Financiera
Daniel Sarmiento P
P.
Daniel.sarmientop@gmail.com

Marco conceptual

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Prólogo

Decisiones económicas de los usuarios:

• Decidir si comprar, mantener o vender inversiones de

capital
capital.
• Evaluar la responsabilidad de la gerencia.
• Evaluar la capacidad de la empresa para pagar y otorgar
otros beneficios a sus empleados.
empleados
• Evaluar la solvencia de la empresa para pagar sus
préstamos.
• Determinar políticas fiscales.
• Determinar las utilidades distribuibles y los dividendos.
• Preparar y usar las estadísticas de la renta nacional.
g
• Regular las actividades de las empresas.
p

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 Estructura del marco

ƒIntroducción y objetivo
ƒAlcance
ƒObjetivos de los estados financieros
ƒHipótesis fundamentales
ƒCaracterísticas
C t í ti cualitativas
lit ti de
d los
l estados
t d
financieros
ƒElementos
El t ded llos estados
t d fi financieros
i
- definición, reconocimiento y medición

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Introducción
Objetivo y valor normativo

„ Ayudar al Consejo de IASC a promover la armonización de las

regulaciones, normas contables y procedimientos relativos a la
presentación de E/F, para reducir el número de tratamientos
permitidos
itid por IAS
„ Ayudar a los organismos nacionales de normalización contable a
desarrollar sus normas
„ Ayudar a los elaboradores de E/F a aplicar IAS
„ Ayudar a los auditores a formarse un concepto sobre si los E/F
se elaboraron con sujeción a IAS
„ Ayudar a los usuarios de E/F a su interpretación
„ Suministrar información sobre metodología para crear IAS

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Alcance - Ilustración del marco
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Marco para la preparación y presentación de
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ds Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF - Daniel Sarmiento P.
so 5
s
Alcance

„ El Marco Conceptual
p no es una IAS y en caso
de conflicto prevalece la norma internacional.
„ El Marco conceptual trata:
• a) el objetivo de los E.F.;
• b) las características cualitativas que determinan la
utilidad
tilid d d
de lla iinformación
f ió dde llos E
E.F.;
F
• c) la definición, reconocimiento y medición de los
elementos de los E.F; y,
• d) los conceptos de capital y de mantenimiento de
capital

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 Usuarios y sus necesidades

Usuarios Necesidades
„Inversionistas „Evaluar el riesgo inherente a su inversión
„Empleados „Estabilidad y rentabilidad de sus
empleadores
„ Prestamistas „Conocer si sus préstamos
é e intereses
serán pagados en la fecha de vencimiento
„Conocer la capacidad de pago de la
„Proveedores y
acreedores ciales. empresa
„Continuidad de la entidad a largo plazo
„Clientes
„Regulación de las actividades de las
„Gobierno y

organismos públicos empresas y determinación de políticas

fiscales
„Ver los efectos de las decisiones de la
„ Público empresa en la economía local
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Objetivo de los Estados Financieros

„ P
Proveer i f
información
ió acerca d
de:
• La situación financiera
• El d
desempeñoñ
• Los cambios en la posición financiera
„ Se espera que la
S l iinformación
f ió sea útil a la
l
mayoría de usuarios para la toma de
decisiones económicas

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Los tres aspectos del objetivo se
reflejan
j en:

„ La situación financiera
• Balance general
„ El desempeño
• Estado de resultados
„ Los cambios en la posición financiera
• Estado de flujos de efectivo

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Características de la información útil

ƒRelevante
ƒConfiable
ƒComparable
C bl
ƒComprensible
ƒDe alta calidad y transparente
La transparencia es por lo tanto, la regla de oro.

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Hipótesis fundamentales

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 HIPÓTESIS DE EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO

Nada indica que la La gerencia no
empresa va a cesar
empresa va a cesar pretende liquidar
pretende liquidar
su actividad la empresa

La empresa tiene un La empresa tiene No existen incertidumbres

historial de explotación
historial de explotación  facilidades para acceder
facilidades para acceder importantes en relación
importantes en relación
rentable al crédito financiero con la continuidad

HIPÓTESIS CONTABLE DE DEVENGO

HIPÓTESIS CONTABLE DE DEVENGO

Principio de correlación

Las transacciones y Los gastos se reconocen en la No se permite el reconocimiento

demás hechos se reconocen cuenta de resultados sobre una en el balance de partidas que no
cuando ocurren
cuando ocurren base de asociación directa entre
base de asociación directa entre cumplan las definiciones de
cumplan las definiciones de
los costos y los ingresos activos o pasivos
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Características cualitativas de los
Estados Financieros

Comprensibilidad Relevancia Confiabilidad Comparabilidad

• Usuarios con un • Materialidad • Representación • Interna (con
conocimiento • predictiva y fiel respecto a
razonable de las confirmativa • Esencia sobre periodos
actividades forma anteriores)
económicas y del • Neutralidad • Externa (con
mundo de los respecto a
• Prudencia
P d i
negocios. organizaciones
• Integridad
• TODA la información similares)
relevante debe ser
revelada

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Características cualitativas de los
Estados Financieros
Restricciones a la información relevante y fiable:

- Oportunidad: retrasos indebidos en la presentación de la información. Puede ser indirectamente

proporcional a la fiabilidad

-Equilibrio entre costo y beneficio: los beneficios derivados de la información deben exceder los
costos de su suministro

-Equilibro entre características cualitativas: requiere de juicio profesional y busca el logro del
objetivo de los E/F

RESULTADO:

-Imagenfiel / presentación razonable: los E/F muestran la imagen fiel de o presentan

razonablemente la situación financiera,, desempeño
p y cambios en la posición
p financiera de la
empresa. El Marco Conceptual no trata directamente con tales conceptos

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Presentación razonable y cumplimiento de
las NIIF • De no seguirse algún
• La aplicación correcta de requisito, debe
• Para declarar que los
las NIIF dará lugar, en la informarse de ello,
estados financieros
práctica totalidad de los indicando la norma que se
siguen las NIIF deben
casos, a estados ha dejado de cumplir y el
cumplirse todos los
fi
financieros
i que presentan
t i
impactot financiero
fi i en ell
requisitos de cada Norma.
la imagen fiel. balance, los resultados y
flujos de efectivo.
Políticas contables
• La Gerencia de la Empresa debe seleccionar y aplicar políticas contables que
aseguren que losl estados
t d fifinancieros
i cumplen
l con ttodos
d llos requisitos
i it d de llas NIIF
NIIF.
• Las políticas contables adoptadas han de asegurar una información:

• Comparable
• Completa
p
Relevante • Clara
onceptual

• Sustancia frente a forma
• Identificable (con las transacciones o sucesos que reflejan)
Marco co

• Presentan la imagen fiel
• Reflejan el fondo económico de los hechos o transacciones
Fiable • Son neutrales (libres de prejuicios o sesgos)
• Son prudentes
• Están completos en los extremos significativos
á l l f

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Elementos de los estados financieros

„ Situación financiera
• A
Activo:
ti recurso controlado
l d por lla empresa d
dell que se
espera obtener beneficios económicos
• Pasivo: obligación
g p
presente q
que implica
p desprenderse
p de
activos
• Patrimonio neto: residuo de activos menos pasivos
„ D
Desempeño
ñ
• Ingresos: incrementos de los beneficios económicos que
dan como resultado aumentos del patrimonio
p
• Gastos: decrementos de los beneficios económicos que
dan como resultado bajas en el patrimonio

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Reconocimiento de los elementos de
los Estados Financieros

„ Es la incorporación en el B.G. o en el E.R. de

una partida que cumpla con la definición del
elemento al que pretenda pertenecer
„ Para el efecto, se debe tener en cuenta que:
• Sea probable que cualquier beneficio económico
asociado
i d con lla partida
tid entre
t o salga
l de
d lla
empresa
• La partida tenga un costo o valor que pueda ser
medido con fiabilidad

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 Resultado total y resultado realizado

Cambios en la valoración de activos. Principio de prudencia:

PLUSVALÍAS MINUSVALÍAS

ESTADO DE 
ESTADO DE
OTRO RESULTADO  Movimientos de partidas  Resultado RESULTADOS    
INTEGRAL no realizadas (p. ej.  neto (realizados)
“Reserva de valor

REPARTIBLES
razonable”))
EPARTIBLES
S

Realización

R
NO
O
RE

Resultado Total
Se llevan a patrimonio los saldos por:
• Plusvalías por revaloración.
• Errores de períodos anteriores o cambios.
p
• Diferencias de conversión.
• Variación de valor de activos financieros
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disponibles para la venta. 18
El valor razonable y las bases
de medición

Costo
corriente

Valor
Costo
Valor presente
histórico
razonable

Valor de
realización

Las NIIF optan por dar

dar, donde sea posible
posible, un tratamiento valorativo preferente
de los activos y pasivos a aquel que mejor sirva a los intereses de la toma de
decisiones.
A este referente se le llama valor razonable, que se define como el importe por
el cual dos partes interesadas
interesadas, con suficiente información e
independientes, intercambiarían un activo o cancelarían un pasivo.
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 Bases de medición de los elementos de
los Estados Financieros

„ Costo histórico: efectivo o p

partidas p
pagadas
g p
por el activo en
el momento de la adquisición o valor del activo o servicio
recibido por el pasivo.
„ Costo corriente: efectivo o partidas equivalentes al efectivo
que debiera pagarse o que se requeriría si se adquiriera o
liquidara en el presente
„ Valor realizable (o de liquidación): efectivo o partidas
equivalentes que pudieran ser obtenidos por los activos o
que p
q puedan satisfacer las deudas,, en operaciones
p no
forzadas y en el curso normal de los negocios
„ Valor presente: valor descontado de las entradas o salidas
netas de efectivo
Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF - Daniel Sarmiento P. 20
 Concepto de capital y de mantenimiento
del capital

„ Concepto financiero: dinero invertido. Sinónimo de activos netos o

patrimonio neto
„ Concepto físico: capacidad productiva u operativa de la entidad
„ Mantenimiento del capitalp financiero: hayy utilidad sólo si el importe
p neto
de los activos al final del período excede el importe de los mismos al
inicio de éste, excluidas las aportaciones de los propietarios y las
distribuciones hechas a los mismos
„ Mantenimiento del capital físico: hay utilidad sólo si la capacidad
productiva en términos físicos (o capacidad operativa) al final del período
(o los recursos o fondos necesarios para conseguir esa capacidad) es
superior a la existente al inicio del periodo, excluidas las aportaciones de
los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos

Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF - Daniel Sarmiento P. 21

Conceptos de capital y mantenimiento
de capital

- Concepto de capital financiero vs. capital operativo

- Determinación de la utilidad

MONTO FINANCIERO
DE LOS ACTIVOS CAPACIDAD
NETOS OPERATIVA
Fin del periodo Fin del periodo
UTILIDAD
Inicio del periodo Inicio del periodo

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 Mantenimiento físico

„ Ejemplo
j p
• Mercancía comprada por 10.000.000.
• Al cabo de 2 meses, costo corriente de 10.500.000.
• Mercancía vendida por 12.000.000.
• Utilidad bajo costo histórico: 2.000.000.
• Utilidad bajo costo corriente: 1.500.000.
• Los 500.000 de aumento en el costo se registran contra el
patrimonio.
patrimonio
• Conclusión:
„ el mantenimiento operativo sólo funciona con el costo corriente.

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 Ventajas esgrimidas por los defensores
de este método

„ Ayuda en la definición de política de dividendos.

• Porque
q retienen valores p
para readquirir
q activos.
„ Disminuye la tributación, si se reconoce la base de registro.
„ Ayuda en la determinación de política de precios.
• Porque usa el mismo margen sobre una base actualizada.
„ Mejora el manejo del flujo de efectivo futuro.
• Porque se retienen los fondos no distribuidos

Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF - Daniel Sarmiento P. 24

Inconsistencias del mantenimiento físico
((Robert Sterling
Sterling)
g)

ƒ Sustitución de unidades idénticas.

- Si hay heterogeneidad se pierde el control sobre el capital.
ƒ Continuidad de los costos crecientes
crecientes.
- Si los precios caen se muestra una utilidad inexistente.
ƒ Compra y venta en mercado diferentes.
- En un mismo mercado, costo corriente y precio de venta se igualan.
ƒ Está referido obligatoriamente a unidades físicas.
- Mantener dinero en caja también deforma la medición del capital
físico.

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 Modelos de mantenimiento del
p
capital financiero
„ Formales
• Valor presente y de reposición
reposición.
• Valor de mercado.
• Valor realizado.
• Valor recuperable.
• Valor líquido realizable.
• Valor p
presente de flujos
j de caja.
j
„ Híbridos
• Contabilidad a precios constantes
• Valor
V l para ell negocioi
• Costo histórico reinterpretado
„ Modelo alternativo
• Valor razonable
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Proyecto conjunto IASB/FASB
ƒDesde 2004 ambos entes traban en un marco
conceptual
p conjunto.
j
ƒEl proyecto se divide en dos grandes secciones:
- Objetivo de la información financiera
- Características cualitativas y restricciones de la
información financiera útil

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¿Por qué un nuevo marco?

Se pretende
S t d actualizar
t li y
refinar los conceptos
La convergencia se dificulta
existentes para reflejar los
si ambos cuerpos de
cambios de:
normas trabajan
t b j sobre b
bases distintas. • Mercados
• Prácticas de negocios
• Ambiente económico

Hay algunos vacíos en

ambos marcos (por ej. Un
concepto claro de entidad
reportante).

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Contenido básico

ƒRealmente no se tata de un nuevo marco, sino de

un mejoramiento
j i t d dell existente.
i t t
ƒPor lo tanto, los principales aspectos se mantienen,
aunque el orden estructural cambie

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Contenido básico

Característica
cualitativas de la
Objetivo de la información financiera Definición de los
información financiera • (se incluyen nuevas, como elementos de los EF
transparencia, verificabilidad
y credibilidad)

Medición inicial y
Reconocimiento y retiro
Unidad de registro posterior de los
de elementos de los EF
elementos en los EF

Concepto de entidad
reportante

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