ANÁLISIS FINANCIERO

A continuación se presentan el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados

de la empresa Mundo Sport S.A.C., para los períodos 2017 y 2018, en los cuales se
ha efectuado un análisis financiero vertical, horizontal, por ratios hasta llegar al índice
DU PONT.

Realizando un análisis vertical en el Balance General, observamos que lo que más se

posee del total de activos son los inventarios, es decir, que el dinero de la empresa
está invertido en mercaderías para realizar las actividades del giro del negocio.
Asimismo, lo que más ocupa el pasivo + patrimonio es primero el capital social y luego
las cuentas por pagar comerciales, finalmente están las obligaciones financieras,
pudiendo decirse que actualmente la mayor fuente de financiamiento han sido los
dueños, siendo viable que se accedan a créditos bancarios por tener poco
endeudamiento con ellos.

Del análisis horizontal observamos que se ha efectuado una variación considerable en

las cuentas por cobrar comerciales de un período a otro, lo que indica que la empresa
ha incrementado sus períodos de cobro o ha aumentado los montos que brinda.
Además, en el pasivo corriente se han incrementado las obligaciones financieras, a fin
de dar continuidad al negocio.
Revisando el Estado de Resultados, del análisis horizontal apreciamos que se ha dado
una variación relativa en otros gastos operativos, principalmente porque la empresa ha
efectuado gestiones de mejora en fachadas e imagen de locales para el período 2018.
Asimismo, se ha presentado un incremento favorable en la Utilidad Neta entre ambos
períodos.

Además, a fin de contar con un mejor panorama sobre la situación de la empresa se

han desarrollado ratios de gestión de liquidez, gestión, endeudamiento y rentabilidad,
los mismos que se pueden apreciar en la siguiente tabla, y cuya explicación se
encuentra líneas abajo.
De los ratios de liquidez apreciamos que la empresa cuenta con liquidez para afrontar
sus deudas en el corto plazo, es decir, por cada sol que debe, cuenta con 2.56 soles
para afrontarlas, pero si nos ponemos más rígidos y quitamos los inventarios esto se
reduce considerablemente, es decir, la empresa cuenta como activo mayor sus
inventarios.

De los ratios de gestión destacamos que de un período a otro los ratios se mantienen
relativamente constantes, siendo la rotación de inventarios cada 84 días o 4 veces en
el año, para el 2018 se incrementaron lo días de cobro de 4 a 11, viéndose que quizás
hay una tendencia a permitir más créditos en sus operaciones, aunque pese a ello la
rotación del total de activos sólo llega a 3 veces en el año.

De los ratios de endeudamiento decimos que la empresa financia sus actividades con
un 39% con recursos ajenos, del total aporte de los dueños la empresa se ha
financiado un 64% más para el desarrollo de sus actividades, pero aún así la mayor
deuda de la empresa es con los socios fundadores, contando con un 95% de
independencia financiera, pudiendo considerarse el subir el nivel de endeudamiento de
ser beneficioso para las actividades de la empresa.

Finalmente, se observa en los ratios de rentabilidad, que en el 2017 la empresa no

tuvo retornos altos sobre su inversión, pero para el 2018 existe un repunte, si bien es
cierto no es de gran magnitud es significativo para indicarnos que el negocio está
obteniendo mejores resultados.

ESTRUCTURA DE COSTOS Y GASTOS

El rubro de la empresa Mundo Sport S.A.C. es el comercio de zapatillas, por lo que
sus costos variables sólo se encuentran en la compra de dicha mercadería y flete,
siendo sus gastos fijos y como a continuación se detalla:
PUNTO DE EQUILIBRIO
Para la obtención del punto de equilibrio y proyección de utilidad deseada en el
siguiente período, se ha procedido a hallarlo en 7 productos, a continuación se detalla
el paso a paso en cuadros:
Entonces, para no ganar ni perder nuestro punto de equilibrio es de S/ 946,143.23 y
13,600 unidades anuales, siendo necesario vender 13 unidades por tienda al día.

En el caso de desear obtener una utilidad neta de S/ 18,700.00, la empresa tendría

que vender un total de S/ 1 055,614.32, siendo 14 unidades por tienda al día.

INFORME GERENCIAL FINANCIERO

INFORME GERENCIAL FINANCIERO

RESULTADOS DE LOS PERÍODOS 2017 - 2018

1. Encabezado:

Para empezar la redacción del documento propiamente dicho, el autor del mismo debe
tener en cuenta información básica en relación a ciertos aspectos que son, en últimas,
el marco o contexto del informe. Dichos aspectos son:

 Tipo de documento.
 Período correspondiente de la gestión.
 Departamento que lo elabora.
 Empresa u organismo.
 A quién o a quiénes va dirigido.

2. Introducción:

Se trata de un texto breve en el que deben quedar claros los motivos por los que se
lleva a cabo la redacción del documento, cuál es su objetivo principal, con qué
herramientas o recursos se ha realizado y quiénes lo han hecho. En últimas, es una
ampliación de los puntos enunciados en el encabezado (ver apartado 1).

3. Desarrollo del informe:

También se le denomina cuerpo del documento. En él, se desarrolla el contenido del

texto, cuya extensión, complejidad y profundidad dependerán de los objetivos con que
se haya concebido su redacción y de la naturaleza de las actividades que se retraten.
Por ejemplo, el informe de gestión de una cadena de supermercados de alcance
nacional no tendrá el mismo desarrollo que el de una frutería de barrio. Pese a estas
diferencias, es posible destacar algunos puntos genéricos:

 Antecedentes
 Fuentes de información
 Metodología
 Problemas encontrados
 Otros datos relevantes
 4. Conclusiones y recomendaciones:

Es una exposición concreta en ambos sentidos. Sobre las conclusiones, es necesario

mencionar brevemente aquellos aspectos relevantes que ha dejado la elaboración del
informe y que pueden ayudar al lector a tener una visión sintética de todo el proceso.
En cuanto a las recomendaciones, deben ser realistas y útiles para la empresa de cara
a la implementación de mejoras en los procesos descritos o la elaboración de
documentos futuros y similares al que se presenta.