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ECN 2165 - Comptabilité 1 Professeur : Vernet Félix

L'ANALYSE DES ÉTATS FINANCIERS - SOMMAIRE DES RATIOS

Ratio Formule Classification Utilité


Ratio de liquidité
générale ou ratio de
Actif à court terme Liquidité
Mesure la capacité de remboursement de la dette à
Passif à court terme court terme.
fonds de roulement
Ratio de liquidité Espèces+Pl.temp.+clients (nets) Liquidité Mesure la liquidité à court terme d'une entreprise.
relative Passif à court terme
Ratio de couverture de la
Flux de trésorerie Exploitation Mesure la capacité de rembourser la dette à court
dette à court terme par Liquidité
Moyenne du passif à court terme terme (comptabilité de caisse)
les flux de trésorerie
Ratio de rotation des Ventes nettes à crédit Liquidité Mesure la liquidité des comptes clients.
comptes clients Moyenne des comptes clients nets
Délai moyen de
recouvrement des
365 jours Liquidité
Mesure depuis combien de jours les comptes
comptes clients Ratio de rotation des cptes clients clients sont en circulation.

Délai moyen de
Moyenne des fournsisseurs x 365 Mesure combien de jours sont écoulés avant le
paiement des comptes Liquidité
Achats ou CMV paiement des comptes fournisseurs.
fournisseurs (en jours)
Ratio de rotation des Coût des marchandises vendues Liquidité Mesure la liquidité des stocks.
stocks Moyenne des stocks
Délai moyen de rotation 365 jours Mesure depuis combien de jours les stocks sont en
Liquidité
des stocks Ratio de rotation des stocks magasin.

Ratio d'endettement
Total de la dette Solvabilité
Mesure le pourcentage du total de l'actif fourni par
Total de l'actif les créanciers.

Ratio de couverture des Bénéfice avant intérêts et impôts Solvabilité


Mesure la capacité de payer les intérêts au moment
intérêts Intérêts de l'exercice où ils deviennent exigibles.
Ratio de couverture des Mesure la capacité de verser les paiements
Bénéfice avant int., impôts et amort.
intérêts par les flux de Solvabilité d'intérêts alors qu'ils deviennent exigibles
trésorerie Intérêts de l'exercice (comptabilité de caisse).

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Ratio Formule Classification Utilité


Ratio de couverture de la
dette totale par les flux
Flux de trésorerie Exploitation Solvabilité
Mesure la capacité de rembourser la dette totale
Moyenne du total du passif (comptabilité de caisse).
de trésorerie
Ratio de la marge Bénéfice net Rentabilité
Mesure le bénéfice net que produit chaque dinar
bénéficiaire nette Ventes nettes Algérien de vente.

Ratio de la marge Marge bénéficiaire brute Rentabilité


Mesure le bénéfice brut que produit chaque dinar
bénéficiaire brute Ventes nettes Algérien de vente.

Ratio des flux de Flux de trésorerie Exploitation Mesure les flux de trésorerie provenant de chaque
Rentabilité
trésorerie sur les ventes Ventes nettes dinar Algérien de vente.

Ratio de rotation de Ventes nettes Mesure l'efficacité avec laquelle on utilise les
Rentabilité
l'actif Moyenne du total de l'actif actifs pour réaliser les ventes.

Taux de rendement de Bénéfice net Rentabilité Mesure la rentabilité globale des actifs.
l'actif Moyenne du total de l'actif
Taux de rendement de Bénéfice net (ou perte nette)
Mesure la rentabilité de l'investissement des
l’avoir des actionnaires Moyenne de l'avoir des actionnaires Rentabilité
actionnaires ordinaires.
ordinaires ordinaires
Total de l'avoir des actionnaires ord. Mesure les intérêts que possède un actionnaire
Valeur comptable d'une
action Nombre d'actions ordinaires en Rentabilité dans l'actif net d'une société en détenant une action
circulation ordinaire.
Capacité
d'autofinancement par
Flux de trésorerie (toutes activités) Rentabilité
Mesure le montant du flux de trésorerie provenant
Nombre d'actions ordinaires de chaque action ordinaire.
action (CAF)
Bénéfice net (ou perte nette)
Mesure le bénéfice net (ou la perte nette) réalisé
Résultat par action Nombre d'actions ordinaires en Rentabilité
sur chaque action ordinaire.
circulation
Cours de l'action Mesure le ratio du prix du marché par action par
Ratio cours/bénéfice Rentabilité
Résultat par action rapport au résultat par action.

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Ratio de distribution
Dividendes en espèces Rentabilité
Mesure le pourcentage des bénéfices distribués
Bénéfice net sous forme de dividendes en espèces.
Taux de rendement des Dividendes par action Rentabilité Mesure le revenu généré par action ordinaire.
actions en dividendes Prix de l'action
Les Ressources stables sont formées des capitaux
Couverture des valeurs Ressources stables Valeurs structure
propres + provisions et amortissements +
immobilisées immobilisées financière
endettement hors concours de trésorerie

Les capitaux investis sont formées de la somme


Couvertures des capitaux Ressources stables structure
Immobilisations incorporelles, corporelles et
investis capitaux investis financière
financières
L'endettement global comprend les concours
Taux d'endettement Endettement global structure
bancaires de trésorerie et autres financement court
global Ressources propres financière
terme de marché

Taux de variation du (CAn - CAn-1) On prend en général une moyenne des trois
Dynamisme
chiffre d'affaires CAn-1 derniers exercices

Taux de variation de la (VAn - VAn-1) On prend en général une moyenne des trois
Dynamisme
valeur ajoutée VAn-1 derniers exercices

Taux d'investissement Investissement physique Les investissements "physiques" ne comprennent


Dynamisme
physique VA pas les investissements financiers

Autofinancement
Part d'autofinancement Dynamisme
Revenu réparti

Capacité de CAF
Résultats
remboursement Endettement global

Capacité de
CAF
remboursement des Résultats en général à plus d'un an
Endettement à terme,
dettes à terme

Taux de marge brute REB


Résultats REB (Résultat économique brute)
d'exploitation CA HT

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Taux de marge brute REB


Résultats REB (Résultat économique brute)
d'exploitation VA

CAF nette
Rentabilité financière Résultats CAF nette est la CAF corrigée des dotations
Ressources propres

rentabilité financière CAF


Résultats
brute Ressources propres

Frais financiers Les frais financiers se limitent aux intérêts et


Taux d'intérêt apparent Résultats
Endettement global charges assimilées, hors dotations financières

Part des frais financiers Frais financiers


Résultats REB (Résultat économique brute)
dans le REB REB

Délai découvert clients (Clients + stocks - avances ) Production


Gestion courante délai clients :
(jours) par jour

Délai crédit clients (Clients + effets escomptés non échus)


Gestion courante délai clients :
(jours) CA TTC

Délai crédit fournisseurs Dettes commerciales fournisseurs


Gestion courante délai fournisseur
(jours) Achats TTC par jour
Délai de rotation des
stocks Stocks d'approvisionnements
Gestion courante Rotation stock mt 1°
d'approvisionnements Achats HT par jour
(jours)
Délai de rotation des
Stocks de produits finis
stocks de produits finis Gestion courante Rotation stock pf
Ventes HT par jour
(jours)

Taux de vieillissement Amortissements Structure des


des immobilisations Immobilisations brutes actifs

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Part de l'actif circulant Actif circulant Structure des


dans le total du bilan Total du bilan actifs

Part des stocks dans le Stocks Structure des


total du bilan Total du bilan actifs

Ratio d'indépendance Situation nette Dépendance


financière globale Total du bilan financière

Ratio d'indépendance
Situation nette Dépendance Les capitaux permanents sont les ressources
financière par rapport
Capitaux permanents financière stables ou "ressources acycliques"
aux ressources stables

Ratio de ressources Capitaux permanents Dépendance


stables Total du bilan financière

Ratio d'importance des Dettes à court terme Dépendance


dettes à court terme Total du bilan financière

Ratio de fonds de Situation nette Fonds de


roulement propre Valeurs immobilisées nettes roulement

Ratio de fonds de Capitaux permanents Fonds de


roulement Valeurs immobilisées nettes roulement

Ratio de couverture des


Fonds de
stocks par le fonds de Fonds de roulement Stocks
roulement
roulement

Fonds de roulement en Fonds de roulement Fonds de


jours d'activité CA HT par jour roulement

Ratio de trésorerie Actif circulant


Trésorerie
générale Dettes à court terme

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Ratio de trésorerie Réalisable et disponible


Trésorerie
relative Dettes à court terme

Ratio de trésorerie Disponible


Trésorerie
immédiate Dettes à court terme

Trésorerie générale en (Réalisable et disponible - Dettes à court T )


Trésorerie
jours de CA CA par jour

Besoins en fonds de
BFR Besoins en fonds
roulement en jours de
Production par jour de roulement
production
Besoins en fonds de
BFR Besoins en fonds
roulement en jours de
CA par jour de roulement
CA

Crédit fournisseurs en Fournisseurs Besoins en fonds


jours d'achats Achats HT par jour de roulement

Taux de variation du (CAn - CAn-1)


Exploitation
chiffre d'affaires CAn-1

Taux de variation de la (VAn - VAn-1)


Exploitation
valeur ajoutée VAn-1

Productivité apparente
CA HT
des immobilisations Exploitation
Immobilisations nettes
nettes

VA
Taux de valeur ajoutée Exploitation
Production

Part de la rémunération
Frais de personnel
du travail dans la valeur Exploitation
VA
ajoutée

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Ratio Formule Classification Utilité

Part des frais financiers Frais financiers


Exploitation
dans la valeur ajoutée VA

Part des frais financiers Frais financiers


Exploitation
dans l'EBE EBE

Part des frais financiers Frais financiers


Exploitation
dans le CA CA HT

Frais financiers
Taux d'intérêt apparent Exploitation
Endettement global

Part des dépréciations (Dotations aux amort et prov)


Exploitation
dans la valeur ajoutée VA (brute)

Taux de profitabilité EBE Rentabilité


brute du CA CA HT économique

Taux de profitabilité EBE Rentabilité


brute de la VA VA économique

Taux de profitabilité
(EBE - frais financiers) Rentabilité
brute, mais nette des
VA économique
frais financiers, de la VA

Taux de profitabilité Résultat (net) d'exploitation Rentabilité


nette du CA CA HT économique

Taux de rentabilité brute EBE Rentabilité


du total du bilan Total du bilan financière

Capacité de
EBE Rentabilité
remboursement par
Endettement global financière
l'EBE

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Ratio Formule Classification Utilité

Taux d'investissement EBE Rentabilité


global de l'EBE Investissements en capital fixe et circulant financière

Taux de rentabilité
Résultat (net) d'exploitation Rentabilité
économique nette du
Total du bilan financière
total du bilan

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BENSAIFI KAMEL
EURL
D e bien faisance

SOMMAIRE DES RATIOS

Nom du Ratio

Formule

Classification

Utilité ou Observations
BENSAIFI KAMEL
EURL
D e bien faisance

SOMMAIRE DES RATIOS


Kamel bensaifi :
selectionner votre ratio suivant
LISTE DEROULANTE

Taux de rendement de l'actif

Bénéfice net
Moyenne du total de l'actif

Rentabilité
Mesure la rentabilité globale des
actifs.