Modelo de PLAN DE EMPRESA

1. Objetivos del proyecto empresarial y presentación de los promotores

• Definición de las características generales del proyecto a poner en marcha

• Resumen de¡ proyecto: inversión total, recursos propios y ajenos, proyección de ventas, resultados
estimados, localización, etc.
• Presentación de los promotores: formación, experiencia empresarial, etc.

2. Actividad de la empresa: el producto o servicio

• Definición de las características del producto o servicio que van a ser objeto de la actividad de la
empresa.
• Mercado al que va dirigido y necesidades que cubre. Características diferenciadoras respecto de los
productos o servicios de la competencia.
• Normas que regulan la fabricación o comercialización de¡ producto o la prestación de¡ servicio.
• Protección jurídica

3. El Mercado

• Definición del mercado al que se dirigirá el producto o el servicio: dimensión, localización, consumo,
estructura, tipo de clientes, mercado real y mercado potencial.
• Previsiones de evolución del mercado.
• La competencia: identificación de las empresas competidoras, características del producto o servicio
con los de la competencia, etc.
• Participación prevista en el mercado.

4. La Comercialización

• Presentación del producto o servicio

• Determinación del precio de venta
• Penetración en el mercado: canales de distribución, red comercial, etc
• Acciones de promoción: publicidad, catálogos, descuentos, etc
• Previsión de ventas

5. La Producción

• Determinación del proceso de fabricación.

• Selección de instalaciones y equipos necesarios.
• Aprovisionamiento: materias primas, proveedores, suministros básicos, etc.
• Gestión de stock
• Control de calidad

6. La localización

• Criterios
• Terrenos, edificios e instalaciones.
• Comunicaciones e infraestructura
• Ayudas

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7. Las Personas

• Puestos de trabajo a crear

• Distribución por categorías
• Definición de funciones y responsabilidades
• Formas de contratación
• Ley de prevención de riesgos

8. La financiación

• Necesidades económicas del proyecto

• Identificación y selección de las fuentes de financiación
• Plan financiero: proyecto de inversiones, previsión de tesorería, cuenta de resultados previsional,
balance previsional, etc.
• Rentabilidad del proyecto

9. Aspectos formales

• Elección de la forma jurídica

• Tramites administrativos a realizar: contables, fiscales, laborales, etc.

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PLAN DE NEGOCIOS

Introducción

Una vez que la idea básica se ha ido madurando por parte de la persona o grupo de personas promotoras
del proyecto, han de realizarse una serie de actuaciones encaminadas a estudiarla y analizarla.

Debemos tener la certeza de que a nuestra idea no le falta ningún elemento para convertirse en un
proyecto empresarial y, por consiguiente, en un negocio.

Para ello, deberemos tomarnos un tiempo absolutamente indispensable analizando la actividad,

profundizando en todos los elementos que configuran un Plan de Negocio / Plan de Empresa, y realizando
una aproximación al mismo, que nos permita conocer si nuestra idea soporta un examen previo que
culmine en la decisión de crear o no la empresa.

Definición de Plan de Empresa: "Documento en el que se va a reflejar el contenido del proyecto empresarial
que se pretende poner en marcha y que abarcará desde la definición de la idea a desarrollar hasta la forma
concreta de llevarla a la práctica"

El "Plan de Empresa" es una herramienta de trabajo para todas aquellas personas o colectivos que quieran
poner en marcha una iniciativa empresarial. En él se analizan todos los factores y objetivos de cada una de
las áreas que intervienen en la puesta en marcha de una empresa. Internamente, obliga a los promotores
del proyecto a iniciar su aventura empresarial con un mínimo de coherencia, rigor, eficacia y posibilidades
de éxito.

Para la puesta en marcha de toda actividad empresarial, es preciso analizar determinados elementos, que
responden tradicionalmente a una serie de preguntas, que permiten configurar una posible estructura de
"Plan de Empresa".

Todas ellas, van a ser analizadas en este documento y son, básicamente las siguientes:

EL PRODUCTO O SERVICIO. ¿Qué producir? ¿Qué producto o servicio queremos introducir en el mercado?

EL MERCADO. ¿Para quién se produce?, es decir ¿A qué público nos dirigimos y cómo vamos a vender?

EL PROCESO PRODUCTIVO. ¿Cómo se fabrica y cuánto cuesta hacerlo o producirlo?

EL EQUIPO HUMANO. ¿Qué personas son necesarias para el funcionamiento del proyecto?

LA LOCALIZACION DE LA EMPRESA.

EL PLAN ECONOMICO - FINACIERO. ¿Qué medios son necesarios y cómo se adquieren u obtienen?

Además de su valor interno, el Plan de Empresa también tiene un gran valor de cara al exterior y
especialmente a la hora de presentar el proyecto a terceras personas y entidades financieras, para
demostrar el rigor y la profesionalidad de los promotores del proyecto. Todos estos elementos, que deben
configurar nuestro plan van a ser tratados de forma independiente, pero no debemos olvidar que están
interrelacionados entre sí y la modificación de alguno de ellos puede afectar a la configuración de los
demás.

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El Producto o Servicio

Es necesario definir la actividad de la empresa de la forma más detallada posible, identificando con toda
claridad y precisión el tipo de negocio a poner en marcha, para que a la hora de estudiar el mercado se
puedan determinar, realmente, quienes van a ser nuestros clientes y nuestros competidores.

Es imprescindible analizar de manera detallada el producto o servicio que queremos producir o prestar y
cuales son sus principales características desde el punto de vista técnico, económico y comercial. Asimismo,
deberemos reflexionar sobre los elementos innovadores o diferenciadores que poseen nuestro producto o
servicio respecto a otros productos o servicios existentes (en el proceso de fabricación, en el resultado final,
en el servicio, etc.).

Deberemos determinar, con relación a nuestro producto o servicio, si va a satisfacer una necesidad
existente, si se trata de crear esa necesidad o si ya está cubierta por otro producto o servicio igual o similar
producido por otras empresas competidoras, y qué novedades o ventajas competitivas en: precios,
servicios, calidad, proceso de fabricación, producto final, etc, aportará nuestro producto frente a otros
similares existentes en el mercado, y estudiar la forma de que esa diferencia pueda ser percibida por
nuestros potenciales clientes.

Resulta de vital importancia conocer los productos de la competencia (características técnicas, puntos
fuertes y débiles) así como sus especificaciones y consumos.

También es necesario conseguir una cuota mínima de clientes, que nos permita rentabilizar nuestra
empresa; para ello deberemos ofrecer un producto atractivo para el cliente, dándole lo que necesita y
motivándole para que lo compre.

Para la realización de toda la investigación relativa al producto se puede obtener información a través de
distintas fuentes, que pueden ser, entre otras, Instituto de Fomento Regional (I.F.R), Organismos Oficiales,
Asociaciones de Empresarios, Cámaras de Comercio, Ferias y Salones Comerciales, publicaciones
especializadas, anuarios, informes sectoriales, bases de datos, etc.

Es preciso estudiar, igualmente, la viabilidad técnica del producto, es decir, si existen pruebas realizadas del
mismo y con qué resultados, si requiere homologaciones o permisos especiales y si se puede o debe
proteger jurídicamente (propiedad industrial, intelectual, patentes y marcas, diseño, etc.).

Debe expresarse CLARAMENTE porqué nuestro producto / servicio es novedoso y/o posee ventajas
competitivas frente a la competencia.

En nuestro Plan de Comercialización se debe establecer la manera de comunicar a nuestros clientes “esas
diferencias" que hace interesante /especial nuestro producto/

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El Mercado

El mercado lo componen dos elementos fundamentales: el consumidor, que es el componente por

excelencia y los competidores que son las empresas que luchan por nuestros mismos clientes.

Existe una total interrelación entre el producto y el mercado. De hecho, para realizar una definición lo más
precisa posible del producto, debe realizarse un detallado estudio acerca del tamaño y características del
mercado al que nos vamos a dirigir o a los que queremos acceder.

El producto o servicio que va a ofertar nuestra empresa va a tener un mercado que es necesario localizar y
cuantificar, con el fin de conocer quiénes van a ser nuestros clientes, los productos similares que ya
existen, sus características, quiénes los producen y en qué cantidades. En otras palabras, conocer la oferta
y la demanda.

El mercado deberá estar bien delimitado y segmentado, es decir dividido en submercados más pequeños y
homogéneos con características de compra comunes, grupos de clientes o de compradores homogéneos
entre sí, y diferentes a otros grupos, de los que es preciso conocer sus características y necesidades. Se
podrá realizar una segmentación por sectores industriales, de actividad, geográficos, de población, renta,
estilo de vida, etc. No podemos pretender que nuestro público objetivo sea todo el mercado, y por tanto es
prioritario el determinarlo.

Para ello debemos contar con la mayor información posible, disponiendo de datos básicos sobre el
mercado, por ejemplo a través de entrevistas a personas relacionadas con el sector de actividad,
profesionales, proveedores, distribuidores, posibles clientes, etc., describiendo las posibles aplicaciones del
producto así como los motivos que impulsarán a los clientes a comprarlo y cuál es el tamaño de nuestro
mercado.

No cabe duda que un exhaustivo conocimiento del mercado nos permitirá colocar nuestros productos de la
forma más idónea posible, pero debemos tener en cuenta que existen una serie de variables que actúan
sobre éste y sobre la empresa; es lo que se ha dado en llamar: entorno (tecnológico, institucional, social,
cultural, competitivo), que ella misma no puede controlar pero a las que se debe estar atento para poder
predecirlas, estudiarlas y adaptar la estrategia de nuestra empresa a las nuevas necesidades o demandas
de los clientes.

Deberemos asegurarnos que el producto / servicio que ofrecerá nuestra empresa interesa o existen
expectativas de que pueda ser aceptado por nuestros potenciales clientes. El cliente deberá ser el centro de
nuestras decisiones y todas las demás que tomemos respecto al precio, la distribución y la comunicación
estarán basadas en el cliente al que nos dirigimos.

Hay que tener en cuenta que las diferencias de hábitos y costumbres de nuestros clientes con relación a la
zona donde viven o, simplemente con el paso del tiempo, harán que lo que sirve ahora deba ser matizado
en un futuro, ya que las circunstancias de los mercados son extraordinariamente cambiantes y nuestro
producto deberá ir adaptándose a dichas circunstancias.

Todas las acciones relacionadas con el conocimiento del mercado y la forma de introducir en él nuestros
productos, es lo que se denomina marketing. Sus elementos principales son:

A. Política de Productos

¿Qué productos? Hay que crear una gama de productos o servicios que satisfagan las necesidades de los
clientes. Aunque partamos de una idea concreta, se hace cada vez más necesario diseñar una serie de
productos y servicios añadidos.

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B. Política de Precios.

¿A qué precio? El precio es una decisión empresarial de gran importancia y requiere un análisis detallado.
Estará en función del coste real de la elaboración del producto o servicio, del margen comercial o beneficio
que se quiera obtener y de los precios de la competencia.

A la hora de fijar el precio debemos establecer unos límites máximo y mínimo, uno máximo por encima del
cual el cliente no estará dispuesto a comprar el producto y otro mínimo, por debajo del cual no debemos
vender ya que se producirán, inevitablemente, pérdidas económicas. Asimismo, dentro de la política de
precios deberán ser contempladas todas las decisiones relacionadas con descuentos, rápeles, condiciones
de pago, de entrega, etc.

Al comienzo de la actividad se pueden establecer varias estrategias de precios diferentes: altos, se usan,
normalmente, cuando el precio es indicador de la calidad del producto y así lo va a percibir el cliente; bajos,
sacrificando beneficios a corto plazo para adquirir cuota de mercado, analizando tanto el riesgo económico
como los riesgos que puede comportar una subida posterior; o bien igualar los de la competencia, pero
resaltando algún elemento diferenciador propio o exclusivo de nuestro producto.

Hay que tener en cuenta que no siempre el precio es el factor decisorio de compra, y por tanto no siempre
resulta acertado poner excesivo énfasis en el precio bajo como estrategia, pudiendo resaltarse otro tipo de
ventajas competitivas, como pueden ser la marca, la garantía de suministro, etc.

C. Política de Distribución.

¿Por qué canales de distribución? La distribución es la forma en que el producto o servicio llega al cliente.
Esta política es de vital importancia y requiere una gran atención sobre todo en productos de consumo.
Para ello deberemos elegir o crear los canales de distribución que mejor se adapten al tipo de actividad que
vayamos a llevar a cabo. La selección se hará a partir de la evaluación de la relación coste-eficacia de cada
opción de distribución.

Existen diferentes sistemas de distribución a tener en cuenta, considerando si nuestro cliente es

intermediario el producto o servicio o si es un consumidor final:

Del fabricante a un mayorista que los distribuirá a minorista y de éstos directamente al consumidor. Este
sistema es quizás el más idóneo para los pequeños fabricantes, pues supone un menor coste de
distribución, pero el fabricante pierde el control pasando los derechos sobre el producto al mayorista

Del fabricante a un minorista y de éste al consumidor.

Del fabricante directamente al consumidor. Es el que proporciona un mayor control sobre las ventas y el
Marketing, pero es el más costoso.

Del fabricante al consumidor a través de un representante de ventas que actúe como intermediario entre
empresa y consumidor.

Franquicias. Es un contrato por el cual una empresa concede a otra, con la contrapartida de un royalty, el
derecho de presentarse bajo su razón social, o de vender productos que lleven su marca o logotipo.

Nuevos métodos de distribución: Venta por correo, por televisión, clubes de consumo, etc.

En el caso de la distribución de los servicios, adquieren una mayor relevancia otros aspectos, como pueden
ser la localización del establecimiento, el lugar donde se presta el servicio, etc.

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D. Política de Comunicación.

¿Con qué mensajes, medios y promociones? Para el éxito de un negocio no es suficiente tener un buen
producto o, servicio, ponerle un precio adecuado y hacerlo fácilmente a los clientes, se necesita además un
buen programa de comunicación para llegar a nuestro público.

El fin de la política de comunicación no siempre es vender en un sentido directo, a veces atiende a otros
objetivos relacionados con la necesidad de establecer relaciones de confianza con los clientes. No se trata
sólo de hacer publicidad, sino de establecer una comunicación con el cliente objetivo, transmitirle un
mensaje y una imagen determinados que culmine con el establecimiento de relaciones de confianza con la
empresa. Nos interesa impactar sobre todo a los clientes, pero no debemos perder de vista los inversores,
las instituciones financieras, las instituciones públicas, etc.

La imagen suele ser una opinión poco meditada de una empresa, un bien o un servicio. Se forma a través
de lo que vemos, de lo que dice la empresa y de lo que vemos que hace. Es por ello de gran importancia
desde un principio, definir la imagen de la empresa, es decir, su identidad corporativa (nombre y logotipo).
Debemos cuidar, asimismo, la imagen de las instalaciones y del personal.

Sin una identidad definida, diferenciada y positiva, en el mercado, nuestra empresa no será reconocida. Por
lo tanto, es necesario construir una identidad visual que transmita una imagen clara de quiénes somos y
qué hacemos para que sea difundida posteriormente en nuestro programa de comunicación.

A continuación debemos establecer la política de selección de medios que vamos a utilizar para canalizar
nuestros mensajes a la audiencia que nos interesa impactar, y que pueden ser, entre otros, etiquetas,
envases, papelería, folletos, anuncios, prensa, radio, televisión, vehículos, stands, relaciones personales,

Una vez desarrollados todos los aspectos comerciales de la empresa, se pueden tener ya elementos de
análisis suficientes para realizar una previsión de ventas, de costes, y por tanto de beneficios que permita
tomar una decisión respecto a comercializar o no el producto o servicio.

Debemos definir nuestro Plan de Marketing que integrado en nuestra estrategia global de respuesta a:

¿A quién vamos a vender nuestro producto servicio?

¿QUIÉN ES NUESTRO CLIENTE?
¿Cómo lo vamos a hacer? - ¿CUAL ES NUESTRA ESTRATEGIA?
¿Cuánto nos va a costar? - ¿CUÁL ES NUESTRO PRESUPUESTO?

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El Proceso Productivo

La producción es el proceso por el cual se fabrican bienes o productos o se prestan los servicios propios de
la actividad de la empresa.

El producto es un bien material y el servicio es algo intangible, y por tanto los productos se caracterizan por
su homogeneidad y los servicios no.

Para desarrollar las actividades propias de la producción, será necesario contar con maquinaria y
suministros. Deberemos también, realizar una planificación y un control de la misma para lograr una óptima
utilización de los equipos y de las personas. Para ello, deberíamos tener en cuenta los siguientes aspectos:

Compra de materias primas para elaborar nuestro producto o servicio.

Organización del proceso productivo en todas sus fases: qué volumen se va a producir y cómo se va a
distribuir la producción en el tiempo.
Necesidades de maquinaria.
Diseño del producto o servicio adaptándolo a las exigencias del mercado.
Incorporación o no de nuevas tecnologías.
Cálculo de los costes de fabricación o de prestación de servicios.
Calidad del producto o servicio.
Gestión de stock, depósito y almacenaje de materias primas y auxiliares, productos semiterminados y
productos terminados.

Debemos intentar fabricar productos o prestar servicios de calidad y al mínimo coste posible, intentando
obtener la máxima rentabilidad de las infraestructuras, recursos humanos, equipamientos y maquinaria.

Objetivo: realizar productos /ofrecer servicios de calidad que satisfagan las necesidades del cliente de la
forma más barata posible, es decir, optimizando los recursos disponibles al máximo.

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La localización de la Empresa

Una vez analizados todos los pasos anteriores, se hace necesario tomar una decisión respecto a dónde
vamos a localizar nuestra empresa, buscando el cumplimiento de todos los requisitos necesarios en cuanto
a ubicación y dimensión, así como otros que se puedan necesitar en razón de la actividad.

En algunos casos, puede que las posibilidades de ubicación sean muy limitadas, pero en otros, es probable
que contemos con un abundante abanico de posibilidades de ubicación que es necesario valorar.

La Administración Regional, para primar y facilitar la instalación de nuevas empresas o reubicación de

algunas de las ya existentes, pone a disposición de los empresarios, en colaboración con los Ayuntamientos
y otros organismos, diferentes modalidades de asentamiento industrial: Polígonos Industriales, Parque
Tecnológico, Centros de Empresas dotados de todos los servicios, etc.

Es necesario tener en cuenta que esta es una decisión importante, que puede condicionar enormemente el
desarrollo futuro de la empresa ( posibles ampliaciones, etc.).

Por tanto, habrá que analizar, entre otros, los siguientes factores:

Normas y planes de ordenación territorial de la zona. Hay que analizar las posibilidades y limitaciones para
la ubicación de nuestra industria.

Limitaciones existentes para la edificación (carreteras, ríos, líneas eléctricas, etc.). o Facilidades de acceso y
buenas comunicaciones.

Existencia de servicios básicos (agua, electricidad, etc.).

Zonas de carga/ descarga y aparcamientos.

Ayudas existentes o incentivos de la Administración a la localización de las empresas en determinadas

zonas.

Posibilidades de expansión

Proximidad a nuestro mercado objetivo y a los suministradores de materias primas (repercusión del coste
de transporte en el precio de fabricación, rapidez en la entrega, etc.)

Gastos de instalación

Una vez tomada la decisión relativa a la localización de la empresa, deberemos adoptar una serie de
decisiones relativas a los locales, edificios y terrenos que serán necesarios para el desarrollo de nuestra
actividad y el coste de la instalación, en función de: compra de solar y edificación de la instalación, compra
de instalación edificada, arrendamiento de local de negocio, arrendamiento financiero o leasing inmobiliario.

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Los Recursos Humanos

Una vez diseñada la actividad de la empresa, las instalaciones y los medios técnicos necesarios, los
promotores del proyecto deben plantearse algunas preguntas en relación con las personas que son
necesarias para el desarrollo del mismo.

El equipo humano con que cuenten las empresas, será uno de sus principales recursos y es fundamental,
tanto para la buena marcha de la empresa, como por el elevado coste económico que supone para la
misma.

Por ello, se hace necesario realizar una planificación en cuanto al número de personas necesarias, el coste
de personal, así como poder contar con las personas más cualificadas para las tareas que les van a ser
encomendadas.

Las diferentes tareas a realizar en la empresa requieren de una correcta organización, dividiendo y
agrupando los trabajos a realizar en tareas individuales y definiendo las personas que van a realizar esas
tareas.

A medida que las organizaciones se van haciendo más complejas se hace necesario establecer relaciones
claras de autoridad y dependencia entre todas las personas que componen la organización. Todas estas
relaciones se plasman en lo que se ha venido en llamar el organigrama de la empresa.

En él se recogerán las funciones a desarrollar en la empresa y los responsables de su ejecución, precisando

los niveles de autoridad, las relaciones laborales, así como el salario de cada trabajador.

Por tanto, y en relación con los recursos humanos, se hace necesario definir, entre otros aspectos:

¿Cuántas personas van a necesitar la empresa?

¿Cómo se debe efectuar la selección?

¿Qué categorías profesionales van a tener?

¿Qué responsabilidades se les van a asignar?

¿Qué política de retribuciones se les aplicará?

Las personas son lo más valioso de una empresa porque representan el futuro de la misma. Si están
capacitadas y son apropiadas para el puesto que desempeñan serán la mayor garantía de éxito.

La selección del personal se debe realizar partiendo del conocimiento profundo del negocio

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El Plan Económico - Financiero

Una vez definidos los objetivos y las líneas directrices a seguir por la empresa, así como las metas y planes
de acción, deberemos realizar una síntesis de los mismos, que plasmaremos de forma cuantitativa en lo
que se denominan presupuestos generales de la empresa (Ventas, Producción, Inversión, Financiación,
Tesorería, etc.).

Los presupuestos tienen por objetivo, expresar en términos, de dinero el contenido de nuestro plan de
Negocio y sus implicaciones, es decir, todos los aspectos económico-financiero de nuestro proyecto y
constituyen, además, la última parte del Plan de Empresa.

Los presupuestos, son uno de los instrumentos más importantes para la gestión de la empresa, pues
suponen una planificación a corto y medio plazo de la actividad de la empresa

Hay que tener en cuenta que la idea que concebimos al principio puede ser razonable y los diferentes
aspectos que la desarrollan y concretan puedan estar correctamente definidos, pero si los recursos
económicos y financieros no están bien estructurados es muy probable que no se pueda llevar adelante la
actividad empresarial.

Para ello, deberán realizarse los siguientes estudios y análisis:

Presupuesto de inversiones y su financiación.

Presupuesto de tesorería (Cash-Flow).
Cuenta de resultados previsional (Previsión de ingresos y de gastos).
Balance de Situación Previsional.

Presupuesto de Inversiones y su financiación

Es el gasto a realizar en elementos patrimoniales (Edificios, Construcciones, Maquinaria, etc.), que van a
permanecer en la empresa más de un ejercicio. Las inversiones necesarias para la puesta en marcha de la
empresa, podemos clasificarlas en dos grupos:

Inversiones en activo fijo.

Inversiones en activo circulante. (Fondo de maniobra)

El activo fijo, también llamado inmovilizado, lo forman las inversiones necesarias para realizar el proceso
productivo o la prestación de servicios.

Son inversiones a largo plazo, porque comprometen a la empresa durante un largo período de tiempo y se
van recuperando lenta y gradualmente, a través del proceso de amortización.

Su principal característica, por tanto, es su permanencia durante más de un año en la empresa y deben ser
financiadas con recursos propios o a largo plazo (Pasivo fijo).

El concepto de activo fijo comprende los siguientes aspectos:

Gastos de establecimiento (Gastos de constitución, Primer establecimiento, etc.)

Inmovilizado material (Maquinaria, Edificios, Terrenos, Mobiliario y Enseres, Elementos de transporte, etc.).
Inmovilizado inmaterial (Gastos en I+D, Patentes, Marcas, Nombre comercial, Derechos de traspaso,
Aplicaciones informáticas, etc.).
Inmovilizado financiero (Participaciones en empresas del grupo y asociadas, Depósitos y Fianzas a largo
plazo, etc.).

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Hay que tener en cuenta que las inversiones en activo fijo deben ser objeto de un cuidadoso y meditado
estudio, pues al comienzo de la actividad las inversiones en este concepto son muy elevadas y un error en
su planificación puede condicionar, en gran medida, la supervivencia y el futuro de la empresa.

Las inversiones en activo circulante son complementarias o derivadas de las inversiones en activo fijo. Son
las inversiones típicas de ciclo corto que se repiten con periodicidad continua y suelen recuperarse al final
del período dinero - mercancías - dinero, también llamado ciclo de explotación. En general, su, ciclo de
permanencia en la empresa es inferior al año y deben ser financiadas con deudas a corto plazo (Pasivo
circulante).

El concepto de activo circulante comprende los siguientes aspectos:

Disponible (Dinero en efectivo en cajas y bancos).

Realizable (Clientes, Efectos a cobrar, Deudores diversos, Hacienda pública deudora, etc).
Existencias (Mercaderías, Materias primas, Productos en curso, Productos terminados, etc).

En el concepto de activo circulante hay que distinguir dos partes: una parte estable, y otra que fluctúa,
debido a la coyuntura o a otras circunstancias. La parte estable (al igual que la variable) está rotando
continuamente, siguiendo el ciclo dinero - mercancías - dinero. Esta parte del activo, aunque técnicamente
es líquida, desde el punto de vista financiero constituye una inmovilización de recursos de los que no
podemos disponer de forma inmediata, y requiere, por tanto, recursos financieros de la misma naturaleza
que el activo fijo, es decir recursos propios o créditos a largo plazo.

La parte variable, en cambio, debe financiarse con créditos a corto plazo, pues no parece lógico financiar
necesidades transitorias de tesorería con créditos a largo plazo, ya que al desaparecer esa necesidad, los
recursos tendrían que quedarse ociosos en la caja de la empresa, lo que se traduciría en una disminución
de la rentabilidad de la empresa. Con los créditos a corto plazo, sin embargo, no se presentaría ese
problema, debido a su automatismo y a que pueden ser devueltos en un plazo corto de tiempo.

Cuando la empresa comienza su actividad, todo el activo circulante está o suele estar en caja y bancos. A
continuación, cuando se pone en marcha el proceso productivo y de distribución, el activo disponible se va
transformando en activos menos líquidos (Clientes, Existencias de materias primas, de productos en curso y
de productos terminados).

Las empresas, para llevar a cabo su actividad de producción y distribución deben disponer de los recursos
financieros suficientes. Una vez que se han definido y valorado las inversiones proyectadas para el inicio de
la actividad (Terrenos, Edificios, Maquinaria, Mobiliario, Elementos de transporte, Patentes, Marcas, etc.),
debemos pensar cómo las vamos a financiar.

Para ello deberá cumplirse la condición de que, como norma general, cualquier empresa tiene que financiar
sus elementos de activo fijo con recursos propios y/o créditos a largo plazo y su activo circulante con
deudas o créditos a corto plazo, aunque, como ya se ha comentado anteriormente, la parte del activo
circulante, prácticamente considerada como fijo, también debe ser financiado con fondos a largo plazo.
Este concepto es el denominado Fondo de Maniobra.

El Plan de financiación no es un documento contable, sino, un documento financiero, que pone de

relieve las necesidades de financiación de un periodo y los recursos que la empresa utiliza para satisfacer
estas necesidades.

Para la realización del plan de inversiones se puede seguir el modelo (ANEXO l).

El Fondo de Maniobra es un concepto fundamental para las empresas y una garantía para la estabilidad
financiera a largo plazo de las mismas. Se define gráficamente de la siguiente forma:

Las fórmulas de financiación de una empresa suelen ser básicamente dos:

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Financiación propia. Es la que proviene de fuentes propias de la empresa (Capital aportado por los socios,
por ejemplo: ahorros, indemnizaciones por despido, ayudas de familiares o amigos sin intereses, etc.).

Financiación ajena. Es la que proviene de fuentes ajenas, y normalmente suele dividirse en financiación
bancaria (Normalmente préstamos bancarios) y financiación no bancaria (Proveedores, Acreedores,
Leasing, etc.).

Existen otros tipos de fórmulas de financiación como pueden ser las sociedades de capital riesgo, las
sociedades de garantía recíproca y las subvenciones otorgadas por las Administraciones Públicas para el
fomento de actividades empresariales.

Para la realización del plan de financiación se puede seguir el modelo (ANEXO II).

Presupuesto de tesorería (Cash - Flow)

Indica todas las entradas y salidas efectivas de dinero de la caja o de las cuentas bancarias de la empresa,
y la fecha en la cual estos movimientos son efectuados.

La elaboración del presupuesto de tesorería, también llamado cash-flow, tiene por objeto estudiar la
capacidad de la empresa para hacer frente a sus compromisos de pago más inmediatos y proporciona una
medida de solvencia financiera a corto plazo.

La gestión de tesorería debe permitirnos anticiparnos al futuro, tratando de estimar las entradas (Cobros) y
salidas (Pagos) de dinero, precisando las fechas de disponibilidad de los cobros y de exigibilidad de los
pagos. Es importante distinguir claramente los conceptos de: ingresos y gastos y de cobros y pagos. Así, y
a modo de ejemplo, una venta a crédito puede suponer un considerable incremento de los ingresos de la
empresa y por tanto del beneficio empresarial, sin embargo, no incrementa (Hasta que los clientes paguen)
la tesorería (Cobros) de la empresa.

Por otra parte, queremos hacer hincapié en que tampoco es conveniente tener recursos improductivos en la
cuenta de caja de la empresa, pues harían que disminuyera la rentabilidad general de la misma.

Debido a la importancia del presupuesto de tesorería y a las consecuencias que se pueden producir por la
incorrecta planificación del mismo, debemos insistir en que se deben arbitrar, de antemano, las medidas
necesarias para paliar esos posibles desajustes; por ejemplo, modificando los calendarios de cobros y
pagos, o a través de préstamos bancarios a corto plazo.

El presupuesto de tesorería se recomienda realizarlo, al menos, de forma mensual.

Para la elaboración del Presupuesto de Tesorería se puede seguir el modelo (ANEXO III).

Hay que distinguir claramente entre INGRESOS-GASTOS Y COBROS – PAGOS. Los ingresos se convierten
en cobros cuando llega el dinero físicamente a las cuentas bancarias.

Es un documento FUNDAMENTAL en el desarrollo de cualquier proyecto.

Cuenta de resultados previsional

Es un documento contable que describe la previsión de los ingresos y gastos de la empresa en un periodo
determinado.

Comprenderá el conjunto de ingresos y gastos del ejercicio y por diferencia el resultado del mismo. Habrá
que distinguir los resultados ordinarios o de explotación, que son los vinculados a las actividades corrientes
de la empresa, de los que no lo sean o de los que se originen en circunstancias extraordinarias.

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Los resultados de la empresa podrán ser de dos tipos: positivos (Ganancias) o negativos (Pérdidas). Para el
cálculo de los resultados ordinarios o de explotación, es preciso hacer, por un lado una previsión de ventas
y por otro una previsión de los gastos necesarios para llevar adelante la actividad normal de la empresa.

En cuanto a la previsión de las ventas, cabe decir que tiene como fin calcular los ingresos que se prevé se
vayan a producir en la empresa en un futuro inmediato. Es una tarea difícil de llevar a cabo, pero es la
clave del futuro de la empresa. Existen varios métodos para llevar a cabo esta previsión, como pueden ser
el deductivo, investigación de la competencia, etc., pero que no van a ser objeto de análisis. Simplemente
destacar que el volumen de ventas deberá ser el suficiente para que la empresa pueda cubrir, al menos, los
costes de actividad (Costes fijos y variables).

En cuanto a la previsión de gastos, cabe decir que es un capítulo enormemente importante tanto para
preparar nuestro proyecto, como para la marcha futura de la empresa. Debemos tener en cuenta no sólo
los gastos correspondientes a la inversión inicial, sino todos los gastos y costes en los que va a incurrir
nuestra empresa para intentar alcanzar los objetivos marcados.

Para la elaboración de la Cuenta de Resultados previsional se puede seguir el modelo (ANEXO IV).

Balance de situación previsional

El Balance de situación comprende el conjunto de bienes y derechos que constituyen el Activo de la

empresa, así como las obligaciones y los fondos propios que forman el Pasivo de la misma a una fecha
determinada.

Es un estado contable, que tiene entre sus fines:

•Describir la composición y estructura del patrimonio de la empresa, con referencia a un momento

determinado. (Generalmente al final del ejercicio)
•Proporcionar la base para hacer análisis de la situación. Económico -financiera de la empresa.
•Facilitar información para la toma de decisiones sobre-una base racional.

El Balance de situación se divide en dos grandes partes:

•ACTIVO o estructura económica de la empresa; es lo que la empresa posee (Terrenos, Maquinaria,

Existencias, Caja, etc.) y lo que le deben (Clientes, Deudores, etc.).
•PASIVO o estructura económica de la empresa; es lo que la empresa debe tanto a los socios o
propietarios de la empresa (Capital social) como a terceros (Proveedores, Acreedores, Bancos, etc.)

A su vez, y como se ha mencionado anteriormente, tanto el activo como el pasivo se subdividen, en Activo
fijo y circulante y Pasivo fijo y circulante.

Para la elaboración del Balance de situación previsional se puede seguir el modelo (ANEXO V).

Es una foto en un momento dado de la situación financiera de la empresa

Siempre se refiere a una fecha determinada.

Se expresa en unidades monetarias.

La cifra total del Activo siempre es igual a la del Pasivo

Con la realización de todos estos cálculos (Contenidos en los anexos I al V) se concluye la elaboración del
"Plan de Empresa".

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Anexo I
Plan de Inversión Inicial

CONCEPTO INVERSION (En miles de pesetas)

Gastos de constitución y puesta en marcha

Terrenos y bienes naturales
Edificios y otras construcciones
Maquinaria, instalaciones y utillaje
Elementos de transporte
Mobiliario y enseres
Equipos para procesos de información
Aplicaciones informáticas
Derechos de traspaso
Patentes y marcas
Depósitos y Fianzas
Existencias
Revisión de fondos
(*) Importes necesarios para el mantenimiento de la empresa antes de cobrarlas primeras
facturaciones

15
Anexo II

PLAN DE FINANCIACION INICIAL

CONCEPTO INVERSION (En miles de pesetas)

Aportaciones de los socios 0

Préstamos a largo plazo 0
Créditos 0
Subvenciones recibidas 0
Otros (*) 0

Cualquier otro concepto no especificado anteriormente

Total Financiación

16
Anexo III

PRESUPUESTO DE TESORERIA CONCEPTO

Saldo inicial

Cobros

Por ventas 0
Por subvenciones 0
Por IVA repercutido 0
Por otros conceptos 0

Total Cobros (2)

Pagos
0
A proveedores 0
Sueldos y Salarios, (Netos) 0
Seguridad Social

Publicidad, promoción y Relaciones Públicas 0

Primas de Seguros 0
Suministros (luz, agua, teléfono, etc.) 0
Tributos 0
Transporte 0
Arrendamientos 0
Hacienda Pública (IVA e IRPF) 0
Gastos financieros 0
Por amortización de deudas 0
Pagos por inversiones de Activo Fijo 0
Pagos diversos 0
(*) Diferencia entre IVA soportado e NA repercutido 0
Total Pagos (3)
Diferencia cobros / pagos (2-3)
Necesidad o Exceso de Tesorería) (1+2-3)

17
Anexo IV

(*) CUENTA DE RESULTADOS

CONCEPTO año 1 año 2 año 3 V año 5

Cuenta Resultados Previsional

(*) La Cuenta de Resultados puede ser desglosada mes a mes para facilitar los cálculos.

Ingresos

Ventas 0
Subvenciones a la explotación 0
Ingresos financieros 0
Otros ingresos 0

Total ingresos (1)

Compras 0
Variación de existencias 0
Trabajos realizados por otras empresas 0

Servicios Exteriores

Gastos en I+D 0
Arrendamientos y Cánones 0
Reparaciones y Conservación 0
Servicios de Profesionales Independientes(Gestoría) 0
Transportes 0
Primas de Seguros 0
Servicios Bancarios y similares 0
Publicidad, Propaganda y Relaciones Públicas 0
Suministros 0
Otros servicios

Tributos
(impuestos, contribuciones, tasas, etc.) 0

Gastos de Personal

Sueldos, salarios 0
Seguridad Social a cargo de la empresa y otros 0
conceptos 0

Gastos Financieros

(intereses) 0

Dotación por Arnortizaciones

Amortización gastos de primer establecimiento 0

Amortización inmovilizado inmateria 0
Amortización inmovilizado material 0
Total Gastos (2)
Diferencia (Resultados Obtenidos (11-2)

18
Anexo V

BALANCE DE SITUACION

ACTIVO PASIVO
ACTIVO FIJO (INMOVILIZADO) RECURSOS PERMANENTES

Terrenos 0
Edificios 0
Elementos de transporte 0
Mobiliario y enseres 0
Maquinaria 0
Equipos para procesos de información 0
... 0

Derechos de Traspaso 0
Patentes y marcas, nombre comercial 0
Aplicaciones informáticas 0
... 0

INMOVILIZADO FINANCIERO
Fianzas a largo plazo 0
Depósitos a largo plazo 0
... 0

GASTOS AMORTIZABLES
Gastos de constitución y puesta en marcha 0
... 0
0
Total Activo Fijo Neto

ACTIVO CIRCULANTE

EXISTENCIAS

Materias primas 0
Productos terminados 0
Productos en curso 0
... 0

Clientes 0
Deudores varios 0
... 0

Caja 0
Bancos 0

Total Activo Circulante

Total Activo

RECURSOS PROPIOS

Capital Social 0
Reservas 0

19
Beneficios 0
Subvenciones oficiales de capital 0

Préstamos a largo plazo 0

Acreedores a largo plazo 0
... 0
Total Recursos Permanentes

EXIGIBLE A CORTO PLAZO

Proveedores 0
Préstamos a corto plazo 0
Acreedores a corto plazo 0
... 0
Total Exigible a Corto Plazo

Total Pasivo

20