Actividad 4-Evaluativa

Presentado por:

Lesly Tatiana Ramírez Bohórquez 668701

Valentina Duran Manjarres 676740
Karen Dayana Meneses 673982

Docente: Carlos Fernando Vélez

Análisis financiero

Contaduría pública- Quinto semestre

Corporación Universitaria Minuto de Dios

 Informe de análisis de los estados financieros

Introducción

En el siguiente informe daremos a conocerla importancia del análisis del balance general de
la empresa créditos del mar S.A.S para conocer cuál es la situación actual de la empresa,
como influyen los cambios en cada una de las cuentas del balance general, cuales
circunstancias han prevalecido tanto en el periodo actual como en los anteriores, es decir
cómo ha evolucionado la empresa, es por esta razón que presentamos el estado de situación
financiera comparativo de los años 2007 y 2008 de créditos del mar S.A.S
Estado de situación financiera almacén de créditos del Mar S.A.S (2007-2008)

Estado de resultados ALMACEN CREDITOS DEL MAR S.A.S al 31 de diciembre de

2007 - 2008
Año 2007 Año 2008
Ventas 3.141.857.000 2.833.193.000
Devolución de ventas 45.532.000 57.469.000
Ventas netas 3.096.325.000 2.775.724.000
Costo de venta 2.586.542.687 2.163.849.482
Utilidad bruta en ventas 509.782.313 611.874.518
Gastos operacionales 531.390.796 611.204.118
Gastos de ventas 221.371.895 227.886.238
Gastos administrativos 194.764.250 249.290.436
Utilidad operativa 93.646.168 134.697.844
Gastos financieros créditos 8.065.640 24.765.200
Gastos financieros 8.077.640 8.691.500
Gastos de depreciación 5.465.203 15.872.900
Otros ingresos 21.680.520 12.165.300
Utilidad del ejercicio 93.718.205 97.533.544
Análisis vertical:

Activo 2007 Análisis vertical 2008 Análisis vertical

Activo corriente 1.830.135.079 88,01% 1.544.921.393 86.6%
caja 11.757.604 0,56% 22.301.015 1,25%
bancos 40.725.396 1,95% 26.524.273 1,48%
inversiones 147.789 0,007% 147.789 0,008%
cuentas por cobrar clientes 1.066.453.205 51,8% 918.206.216 51,49%
cuentas por cobrar empleados 4.832.650 0,23% 5.921.600 0,33%
anticipo de impuestos 26.981.315 1,29% 28.645.300 1,6%
inventario de mercancías 679.237.120 32,66% 543.175.200 30,46%
activo no corriente 249.278.583 11,98% 238.255.683 13,36%
flota y equipo de transporte 214.132.340 10,29% 214.132.340 12%
muebles y equipos de oficina 20.125.000 0,96% 24.550.000 1,37%
vitrinas-cabas-dispensador 4.400.000 0,21% 4.400.000 0,21%
estanterías 5.000.000 0,24% 5.000.000 0,24%
ventiladores-divisiones 5.000.000 0,24% 5.000.000 0,24%
enseres varios de oficina 3.800.000 0,18% 4.225.000.000 0,23%
depreciación acumulada -3.178.757 -0,15% -19.051.657 -1,06%
total activo 2.079.413.662 100% 1.783.177.076 100%
Pasivos 2007 Análisis vertical 2008 Análisis vertical
Pasivo corriente
Obligaciones financieras
Banco BBVA Roldanillo 97.796.973 10,72% 190.301.785 24,02%
Leasing occidente 179.530.034 19,69% 186.537.155 23,54%
Proveedores 626.089.896 68,68% 408.123.397 51,51%
Retención en la fuente por pagar 3.264.520 0,35% 2.418.000 0,3%
Iva por pagar 4.921.650 0,53% 4.877.000 0,61%
Provisiones prestaciones sociales 0 0
Total pasivo 911.603.073 100 792.257.337 100

Interpretación análisis vertical:

En la empresa “Almacén créditos del mar S.A.S” para el año 2007, el activo circulante que representa el 88,01% del activo total,
supera al pasivo circulante que representa todo el 100% de los pasivos ( pasivo corriente) lo que quiere decir que la empresa tiene
capacidad de liquidar sus deudas.

Por otro lado el almacén créditos del mar S.A.S para el 2008, el activo circulante que representa el 88,6% del activo total supera al
pasivo circulante que representa el 100% de los pasivos.

En los años 2007 y 2008 los activos superan los pasivos lo que infiere que la empresa tiene rentabilidad
En cuanto a las cuentas específicamente podemos observar que los porcentajes se mantienen un poco constantes, es decir no presentan
mucha variación, exceptuando la depreciación acumulada.

Análisis horizontal:

Activo Frecuencia absoluta Frecuencia relativa

Activo corriente 285.213.686 15,58 %
caja 10.543.411 89,67%
bancos 14.201.123 34,87 %
inversiones 0 100 %
cuentas por cobrar clientes 148.246.989 13,09 %
cuentas por cobrar empleados 1.088.950 22,53 %
anticipo de impuestos 1.683.985 61,96 %
inventario de mercancías 136.021.920 20,02 %
activo no corriente 11.022.900 4,42 %
flota y equipo de transporte 0 100 %
muebles y equipos de oficina 4.425.000 21,98 %
vitrinas-cabas-dispensador 0 100 %
estanterías 0 100 %
ventiladores-divisiones 0 100%
enseres varios de oficina 425.000 11,18 %
depreciación acumulada 15.872.900 499,34 %
total activo 296.236.586 14,24 %
Pasivos Frecuencia absoluta Frecuencia relativa
Pasivo corriente
Obligaciones financieras
Banco BBVA Roldanillo 92.504.182 94,58 %
Leasing occidente 7.007.121 3,9 %
Proveedores 217.966.499 34,81 %
Retención en la fuente por pagar 846.540 25,93 %
Iva por pagar 46.650 0,94 %
Provisiones prestaciones sociales
Total pasivo 119.345.736 13,09 %

Patrimonio Frecuencia absoluta Frecuencia relativa

Capital 180.706.189 30,92 %
Reservas estatutarias 0 0
Reserva para futuras capitalizaciones 0 0
Reserva legal 0 0
Revalorización del patrimonio 0 0
Utilidad del ejercicio 28.115.339 3,004 %
Total del patrimonio 176.890.850 15,14 %
Total pasivo + patrimonio 296.236.586 14,25 %
Interpretación análisis horizontal: En el almacén créditos del mar S.A.S, lo primero que podemos observar es que en la cuenta de
caja hubo una variación del 89,67%, algo que respecto al año 2008 del 2007, lo que no representa alguna rentabilidad porque tener una
gran cantidad de dinero de dinero en efectivo no genera rentabilidad alguna.

Las inversiones no representan ninguna variación, pero cuando llegamos a la cuenta por cobrar de clientes, su porcentaje de variación
fue de apenas el 13%, esto implica que la empresa todavía no recibe plata por estas ventas realizadas a crédito, ya que el almacén debe
tener un equilibrio entre lo que recibe y lo que gasta, y es ahí cuando se entra a un problema grave de liquidez.

En cuanto al total de activos vemos como disminuye en un 14,24% lo que quiere decir que hay que buscar mejoras en cuanto al manejo
de activos. Algo de resaltar es que el porcentaje de variación de la depreciación se excede más allá del 10%, es decir que los activos
están perdiendo mucho valor.

En los pasivos algo de resaltar es el aumento en un 94,58% las obligaciones financieras con el banco BBVA, lo que puede significar
que la empresa invirtió más dinero en la empresa o pago sus deudas, pero observando detalladamente el estado de resultados,
encontramos que no hubo un incremento en activos.

Como mencionamos anteriormente, el capital presenta un decremento de 30,92%, pero esto no es la causa de que la empresa gane más
o menos, pero significa que la empresa causa egresos.

Por último el total de pasivo y patrimonio disminuyo en un 14,24%

Razones de liquidez, eficiencia o rotación y endeudamiento

Indicador de liquidez: razón corriente

Año 2008

Activo corriente 1.544.921.393

Pasivo corriente 792.257.33 = 1.950.024

El almacén créditos del mar S.A.S tiene capacidad de cumplir sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo, es decir
tiene índice de solvencia.

Indicadores de endeudamiento:

Año 2008

Pasivo total con terceros 376.838.940

Activo total 1.544.921.393 = 0,2439

Este indicador de endeudamiento nos permite saber cada peso que se le invierte en activos cuando se está financiando por terceros la
empresa.