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Correction de l'examen - Diagnostic Financière (Mr.

Bengrich)
Dénnîs Béllàntônî

I - Exercice N° 1 :
a) Pourquoi la trésorerie d'une E/se est un critère d'ajustement du fond de roulement et du
besoin en fond de roulement ?

D'abords, on sait que : T.N = F.R - B.F.R , Donc la Trésorerie ajuste le F.R et le B.F.R,
comment ? Lorque le montant de la Trésorerie est Négatif, cela signifie que les ressources stables ne
financent pas en totalité les emplois stables, d'une autre façon le F.R < B.F.R, Donc pour rétablir
l'equlibre la situation de la trésorerie exige de faire des amendements soit au niveau de F.R ou au
niveau de B.F.R
b) Présenter les différences étapes du diagnostic financier
1. Fixer les objectifs de l'analyse
2. Choix de l'approche ou des approches
3. Collecte et mise en forme des informations comptables et extra-
comptables
4. Calculs
5. Constats
6. Interprétation
7. Diagnostic - Synthèse
8. Recommandations
9. Décision - Suivi
c) Pourquoi une Trésorerie Nette négative est-elle problématique pour l'E/se ?

Alors, Lorsque l'E/se dégage un montant de Trèsorerie Nette Négatif cela signifi que F.R
< B.F.R. D'une autre façon, cela refléte que les ressources Stables ne finance pas la
totalité des emplois stables, Alors cela pose un problème pour l'E/se car elle a un
manque des excédents de Trésorerie et cela signifie qu'elle est dans une mauvaise
situation financière. Bref, Une T.N négative signifie que l'E/se trouve des difficultés à
faire face à ces Dette exigibles, l'équilibre financier n'est pas respecté.

II- Exercice N° 2 :

Attention : Les montants sont en Milliers de Dirhams

Les retraitements Effectués :


Redevance Crédit Bail
R.D.C = 50 Charge Financier = 40
V.C = 400 Dotation d'exploitation = 10
Durée de vie = 10 Charge de Personnel = 135

A retrancher des Autres Charges Externes : 185

Tableau de Formation de Résultat


Signe Elements Montant
Ventes de M/ses en l'état 1,300.0
- Achat revendus de M/ses 1,120.5
= Marge Brute sur la vente en l'état 179.5
Production de l'exercice
+ Vente de B/S produits 4,500.0
+ Variation de Stock de produits 1,250.0
+ Immob. Porduit par l'E/se pour elle-même 1,492.0
Consommation de l'exercice
- Achat consommé de matières et fournitures 1,457.0
- Autres charges externes 1,065.0 Retraitement ==> 1 250 - (40 + 10 + 135 )
Valeur Ajoutée 4,899.5
+ Subvention d'exploitation 0.0
- Impôts et taxes 156.0
- Charges de Personnel 1,935.0 Retraitement ==> 1 800 + 135
E.B.E 2,808.5
+ Autres produits d'exploitation 120.0
- Autres Charges d'exploitation 1,254.0
+ Reprise d'exploitation, transfert de Charges 1,200.0
- Dotation d'exploitation 1,760.0 Retraitement ==> 1 750 + 10
= Résultat d'exploitation 1,114.5
Résultat financier 773.5 Retraitement ==> Produit.F - (Charge.F + 40 )
Résultat Courant 1,888.0
Résultat Non courant 54.0
Impôts sur le résultat 582.6
Résultat Net de l'exercice 1,359.4

Le calcul de la C.A.F (Méthode Soustractive ):

Signe Elements Montant


E.B.E 2,808.50
+ Transfert de Charges 160.00
+ Autres produits d'exploitation 120.00
- Autres Charges d'exploitation 1,254.00
- Dotation Relatives aux A.C & P.C 150.00
- Dotation Relatives aux titres et valeur de placement 120.00
+ Produits Financiers 2,370.00
- Charges Financières 1,596.50
+ Produits Non Courants 130.00
- Charges Non courantes 115.00
- Impôts sur le résultat 582.60
= C.A.F 1,770.40