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États FINANCIERS

lesieur cristal
1er semestre 2018

CULTIVER
LA PERFORMANCE
COMPTES SOCIAUX
BILAN (ACTIF) BILAN (PASSIF)
Exercice clos le 30 Juin 2018 Exercice clos le 30 Juin 2018
EXERCICE EXER. PRÉCÉD. PASSIF EXERCICE NET EX. PRÉCÉD.
AMORTISSE-
ACTIF BRUT CAPITAUX PROPRES 1 455 420 254,97 1 504 451 738,64
MENTS NET NET
ET PROVISIONS . Capital social ou personnel (1) 276 315 100,00 276 315 100,00
IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A) 27 620 057,99 14 908 990,21 12 711 067,78 15 534 057,38 . Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé
. Frais préliminaires Capital appelé 276 315 100,00 276 315 100,00
. Charges a repartir sur plus. exercices 27 620 057,99 14 908 990,21 12 711 067,78 15 534 057,38 dont versé ........................... 276 315 100,00 276 315 100,00
. Primes de remboursement des obligations . Primes d’emission,de fusion et d’apport
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) 123 277 165,56 58 238 424,46 65 038 741,10 65 372 818,97 . Écart de réévaluation
. Immobilisations en recherche et développement . Réserve légale 27 631 510,00 27 631 510,00
. Brevets, marques, droits et valeurs similaires 81 910 407,18 36 335 944,08 45 574 463,10 45 908 540,97 . Autres réserves 855 643 150,21 855 643 150,21

FINANCEMENT PERMANENT
. Fonds commercial 41 366 758,38 21 902 480,38 19 464 278,00 19 464 278,00 . Report à nouveau (2) 206 704 428,43 166 722 954,23
. Autres immobilisations incorporelles . Résultats nets en instance d’affectation (2)
IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 1 988 949 198,64 1 538 534 458,07 450 414 740,57 451 995 774,49 . Résultat net de l’exercice (2) 89 126 066,33 178 139 024,20
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A) 1 455 420 254,97 1 504 451 738,64
ACTIF IMMOBILISÉ

. Terrains 64 771 013,48 64 771 013,48 64 771 013,48


. Constructions 245 863 351,34 172 031 046,14 73 832 305,20 76 781 149,18 CAPITAUX PROPRES ASSIMILÉS (B) 113 670 506,68 113 521 366,24
. Installations techniques, materiel et outillages 1 432 973 153,79 1 183 794 776,57 249 178 377,22 269 695 244,25 . Subventions d’investissement
. Matériel de transport 92 089 699,09 91 752 511,10 337 187,99 470 662,96 . Provisions pour amortissement dérogatoires
. Mobilier,materiel de bureau et amenag. divers 93 502 974,84 90 956 124,26 2 546 850,58 3 057 341,59 . Provisions réglementées 113 670 506,68 113 521 366,24
. Autres immobilisations corporelles - - DETTES DE FINANCEMENT (C)
. Immobilisations corporelles en cours 59 749 006,10 59 749 006,10 37 220 363,03 . Emprunts obligataires
IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (D) 501 031 734,63 98 417 945,04 402 613 789,59 403 086 765,85 . Autres dettes de financement
. Prêts immobilises 7 317 746,84 7 317 746,84 7 317 746,84 PROVIS. DURABLES P. RISQUES ET CHARGES (D) 38 961 434,08 39 161 434,08
. Autres créances financières 2 729 965,02 2 729 965,02 2 730 624,30 . Provisions pour risques 38 961 434,08 39 161 434,08
. Titres de participations 490 984 022,77 98 417 945,04 392 566 077,73 393 038 394,71 . Provisions pour charges
. Autres titres immobilises - - ÉCART DE CONVERSION PASSIF­(E)
ÉCART DE CONVERSION ACTIF (E) . Augmentation des créances immobilises
. Diminution des créances immobilises . Diminution des dettes de financement
. Augmentation des dettes de financement TOTAL I (A+B+C+D+E) 1 608 052 195,73 1 657 134 538,96
TOTAL I (A+B+C+D+E) 2 640 878 156,82 1 710 099 817,78 930 778 339,04 935 989 416,69 DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 1 565 503 930,52 1 292 011 266,36
STOCKS (F) 914 936 644,88 19 683 729,56 895 252 915,32 810 209 684,16 . Fournisseurs et comptes rattaches 1 254 924 641,17 1 113 209 047,95
. Marchandises 17 727 670,66 664 420,56 17 063 250,10 13 519 007,72 . Clients créditeurs, avances et acomptes (consignations emballages) 990 546,69 1 043 706,69
. Matières et fournit. consommables 700 621 317,82 18 541 185,88 682 080 131,94 589 304 211,95 . Personnel 28 936 246,48 28 649 360,04
PASSIF CIRCU . Organismes sociaux 14 775 096,41 11 985 374,92
. Produits en cours
. Produits intermédiaires et prod. resid. . État 14 992 192,15 16 761 477,41
. Produits finis 196 587 656,40 478 123,12 196 109 533,28 207 386 464,49 . Comptes d’associés 227 232 753,92 96 770 365,28
CRÉANCES DE L’ACTIF CIRCULANT (G) 1 255 806 166,96 148 604 083,49 1 107 202 083,47 1 047 329 923,52 . Autres créanciers 22 566 945,33 22 565 145,33
ACTIF CIRCULANT

. Fournisseurs débiteurs av. et acomptes 854 463,98 854 463,98 6 596 590,41 . Comptes de régularisation passif 1 085 508,37 1 026 788,74
. Clients et comptes rattaches 851 834 725,13 118 563 461,70 733 271 263,43 623 947 246,46 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) 26 086 184,97 25 625 168,54
. Personnel 14 800 157,41 4 431 557,61 10 368 599,80 9 552 587,61 ÉCART DE CONVERSION PASSIF (ÉLÉMENTS CIRCULANTS) (H)
. État 193 869 829,03 193 869 829,03 249 182 595,65 TOTAL II (F+G+H) 1 591 590 115,49 1 317 636 434,90
. Comptes d’associés 161 166 677,48 25 534 391,38 135 632 286,10 137 010 646,45 TRÉSORERIE PASSIF
. Autres débiteurs 15 626 569,97 74 672,80 15 551 897,17 17 465 641,07 . Crédits d’escompte
TRESO

. Comptes de régularisation actif 17 653 743,96 17 653 743,96 3 574 615,87 . Crédits de trésorerie


TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (H) 268 411 985,23 268 411 985,23 151 354 283,85 . Banques (soldes créditeurs) 65 808 085,05 66 875 345,36
ÉCART DE CONVERSION ACTIF (I) TOTAL III 65 808 085,05 66 875 345,36
(éléments circulants) TOTAL GÉNÉRAL I + II + III 3 265 450 396,27 3 041 646 319,22
TOTAL II (F+G+H+I) 2 439 154 797,07 168 287 813,05 2 270 866 984,02 2 008 893 891,53
TRÉSORERIE ACTIF 63 805 073,21 63 805 073,21 96 763 011,00
. Chèques et valeurs à encaisser 31 905 211,57 31 905 211,57 62 131 607,68
TRESO

. Banques, tresorerie générale et ccp débiteurs 22 726 569,45 22 726 569,45 22 514 707,77


. Caisse, regies d’avances et accréditifs 9 173 292,19 9 173 292,19 12 116 695,55
TOTAL III 63 805 073,21 63 805 073,21 96 763 011,00
TOTAL GÉNÉRAL I + II + III 5 143 838 027,10 1 878 387 630,83 3 265 450 396,27 3 041 646 319,22

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES


Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018
OPÉRATIONS (HORS TAXES) (SUITE)
CONCER- TOTAUX Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018
PROPRES NANT TOTAUX DE L’EXERCICE OPÉRATIONS
NATURE CONCER- TOTAUX
À L’EXERCICE LES EX. PRE- DE L’EXERCICE PRÉCÉDENT
1 CÉDÉNTS 3=1+2 4 PROPRES NANT TOTAUX DE L’EXERCICE
NATURE
2 À L’EXERCICE LES EX. PRÉ- DE L’EXERCICE PRÉCÉDENT
I. PRODUITS D’EXPLOITATION 2 178 320 159,44 2 178 320 159,44 2 378 366 807,75 1 CÉDENTS 3=1+2 4
. Ventes de marchandises (en l’état) 55 355 620,79 55 355 620,79 83 306 475,61 2
. Ventes de biens et services produits 2 103 279 093,87 2 103 279 093,87 2 304 292 332,03 VII. RÉSULTAT COURANT (REPORTS) 131 737 031,64 - 131 737 031,64 141 133 311,17
Chiffres d’affaires 2 158 634 714,66 2 158 634 714,66 2 387 598 807,64 VIII. PRODUITS NON COURANTS 9 303 347,47 - 9 303 347,47 8 296 836,24
. Variation de stocks de produits (±) (1) -10 798 808,09 -10 798 808,09 -11 873 828,36 . Produits des cessions d’immobilisations 624 114,00 - 624 114,00 -
. Immobilisations produites par l’entreprise pour . Subventions d’équilibre - -
- - . Reprise sur subventions d’investissement - -
elle même
. Subvention d’exploitation 1 958 768,84 1 958 768,84 726 484,84 . Autres produits non courants 0,01 - 0,01 -
EXPLOITATION

NON COURANT

. Autres produits d’exploitation 20 008 913,16 20 008 913,16 668 979,99 . Reprises non courantes : transferts de charges 8 679 233,46 - 8 679 233,46 8 296 836,24
. Reprises d’exploitation : transferts de charges 8 516 570,87 8 516 570,87 1 246 363,64 TOTAL VIII 9 303 347,47 - 9 303 347,47 8 296 836,24
TOTAL I 2 178 320 159,44 - 2 178 320 159,44 2 378 366 807,75 IX. CHARGES NON COURANTES 11 287 493,78 11 287 493,78 13 525 620,23
II. CHARGES D’EXPLOITATION 2 042 429 438,07 2 042 429 438,07 2 237 161 139,90 .V aleurs nettes d’amortissements - - -
. Achats revendus (2) de marchandises 52 850 104,03 - 52 850 104,03 69 995 304,20 des immobilisations cédées
. Achats consommes (2) de matières et fournitures 1 654 198 201,96 - 1 654 198 201,96 1 835 991 027,98 . Subventions accordées - - -
. Autres charges externes 180 495 899,11 - 180 495 899,11 181 985 465,43 . Autres charges non courantes 2 659 119,88 2 659 119,88 3 479 594,00
. Impôts et taxes 5 137 651,79 - 5 137 651,79 4 677 326,68 .D otations non courantes aux amortissements 8 628 373,90 - 8 628 373,90 10 046 026,23
et aux provisions
. Charges du personnel 109 997 261,11 - 109 997 261,11 110 872 489,58
TOTAL IX 11 287 493,78 - 11 287 493,78 13 525 620,23
. Autres charges d’exploitation 650 000,00 - 650 000,00 650 000,00
X. RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX) -1 984 146,31 - -1 984 146,31 -5 228 783,99
. Dotations d’exploitation 39 100 320,07 - 39 100 320,07 32 989 526,03
XI. RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII ± X) 129 752 885,33 - 129 752 885,33 135 904 527,18
TOTAL II 2 042 429 438,07 - 2 042 429 438,07 2 237 161 139,90
XII. IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS 40 626 819,00 40 626 819,00 43 548 033,00
III. RÉSULTAT D’EXPLOITATION (I - II) 135 890 721,37 - 135 890 721,37 141 205 667,85
XIII. RÉSULTAT NET (XI - XII) 89 126 066,33 - 89 126 066,33 92 356 494,18
IV. PRODUITS FINANCIERS 2 876 212,78 - 2 876 212,78 6 569 214,14
. Produits des titres de participation et autres
- - - 291 170,44 XIV. TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII) 2 190 499 719,69 - 2 190 499 719,69 2 393 232 858,13
titres immobilises
XV. TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII) 2 101 373 653,36 - 2 101 373 653,36 2 300 876 363,95
. Gain de change 540 379,16 - 540 379,16 1 331 880,77
XV. RÉSULTAT NET (TOTAL DES PRODUITS -
. Intérêts et autres produits financiers 2 327 423,12 - 2 327 423,12 4 510 150,63 89 126 066,33 - 89 126 066,33 92 356 494,18
TOTAL DES CHARGES)
FINANCIER

. Reprises financières : transferts de charges 8 410,50 - 8 410,50 436 012,30


TOTAL IV 2 876 212,78 - 2 876 212,78 6 569 214,14
V .CHARGES FINANCIÈRES 7 029 902,51 7 029 902,51 6 641 570,82
. Charges d’intérêts 3 617 598,11 - 3 617 598,11 2 045 834,25
. Pertes de change 507 178,98 - 507 178,98 1 510 272,31
. Autres charges financières 1 802 668,19 - 1 802 668,19 2 320 921,08
. Dotations financières 1 102 457,23 - 1 102 457,23 764 543,18
TOTAL V 7 029 902,51 - 7 029 902,51 6 641 570,82
VI. RÉSULTAT FINANCIERS (IV - V) -4 153 689,73 - -4 153 689,73 -72 356,68
VII. RÉSULTAT COURANT (III + VI) 131 737 031,64 - 131 737 031,64 141 133 311,17
1) Variation de stocks : stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)
2) Achats revendus ou consommés : achats - variation de stocks.
COMPTES SOCIAUX
ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G) TABLEAU DE FINANCEMENT
I - TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R) I - SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN
Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018
Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018 AU 30-06-2018 AU 31-12-2017 EXERCICE A - B
EXERCICE MASSES
EXERCICE (A) (B) EMPLOIS RESSOURCES
PRÉCÉDENT . Financement permanent 1 608 052 195,73 1 657 134 538,96 49 082 343,23
1 . Ventes de marchandises (en l’état) 55 355 620,79 83 306 475,61 . Actif immobilisé 930 778 339,04 935 989 416,69 5 211 077,65
2 - . Achats revendus de marchandises 52 850 104,03 69 995 304,20 FONDS DE ROULEMENT FONCTIONNEL 677 273 856,69 721 145 122,27 43 871 265,58
I = MARGE BRUTE SUR VENTE EN L’ÉTAT 2 505 516,76 13 311 171,41 . Actif circulant 2 270 866 984,02 2 008 893 891,53 261 973 092,49
II + PRODUCTION DE L’EXERCICE : (3+4+5) 2 092 480 285,78 2 292 418 503,67 . Moins passif circulant 1 591 590 115,49 1 317 636 434,90 273 953 680,59
3 . Ventes de biens et services produits 2 103 279 093,87 2 304 292 332,03 BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL 679 276 868,53 691 257 456,63 11 980 588,10
4 . Variation de stocks de produits (10 798 808,09) (11 873 828,36) TRÉSORERIE NETTE (ACTIF-PASSIF) (2 003 011,84) 29 887 665,64 31 890 677,48
5 . Immobilisations produites par l’entreprise pour elle même - -
III - CONSOMMATIONS DE L’EXERCICE : (6+7) 1 834 694 101,07 2 017 976 493,41
II - EMPLOIS ET RESSOURCES
6 . Achats consommés de matières et de fournitures 1 654 198 201,96 1 835 991 027,98
EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT
7 . Autres charges externes 180 495 899,11 181 985 465,43 I - RESOURCES STABLES DE LA PÉRIODE
EMPLOIS RESSOURCES EMPLOIS RESSOURCES
IV = VALEUR AJOUTÉE (I+II+III) 260 291 701,47 287 753 181,67
. AUTOFINANCEMENT -15 538 898,48 131 287 528,59
8 + . Subvention d’exploitation 1 958 768,84 726 484,84
. Capacite d’autofinancement 122 618 651,52 269 445 078,59
9 - . Impôts et taxes 5 137 651,79 4 677 326,68
. Distribution de dividendes 138 157 550,00 138 157 550,00
10 - . Charges de personnel 109 997 261,11 110 872 489,58
. CESSIONS D’IMMOBILISATIONS - 624 773,28 - 5 242 123,63
= EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE) 147 115 557,41 172 929 850,25
. Immobilisations incorporelles
= OU INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (IBE)
. Immobilisations corporelles 624 114,00 1 000 000,00
11 + . Autres produits d’exploitation 20 008 913,16 668 979,99
. Titres de participation 659,28
12 - . Autres charges d’exploitation 650 000,00 650 000,00
. Autres immobilisations - 4 242 123,63
13 + . Reprises d’exploitation ; transfert de changes 8 516 570,87 1 246 363,64
. AUG. DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉ - -
14 - . Dotations d’exploitation 39 100 320,07 32 989 526,03
. AUG. DES DETTES DE FINANCEMENT - - - -
VI = RÉSULTAT D’EXPLOITATION (+ OU -) 135 890 721,37 141 205 667,85
I TOTAL DES RESOURCES STABLES -14 914 125,20 136 529 652,22
VII ± RÉSULTAT FINANCIER (4 153 689,73) (72 356,68)
II - EMPLOIS STABLES DE L’EXERCICE
VIII = RÉSULTAT COURANT (+ OU -) 131 737 031,64 141 133 311,17
. ACQUISITIONS ET AUGM. D’IMMO 28 957 140,37 304 477 670,52
IX ± RÉSULTAT NON COURANT (1 984 146,31) (5 228 783,99)
. Immobilisations incorporelles 25 679,72 481 208,24
15 - Impôts sur le résultat 40 626 819,00 43 548 033,00
. Immobilisations corporelles 28 931 460,65 87 364 887,68
X = RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE (+ OU -) 89 126 066,33 92 356 494,18
. Titres de participation 216 629 000,00
. Autres immobilisations 2 574,60
II - CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT(C.A.F) - AUTOFINANCEMENT . REMB. DES CAPITAUX PROPRES - -
1 . Résultat net de l’exercice 89 126 066,33 92 356 494,18 . REMB. DETTES DE FINANCEMENT
. Bénéfice + 89 126 066,33 92 356 494,18 . EMPLOIS EN NON VALEURS 0,01 15 828 616,94
. Perte - II TOTAL EMPLOIS STABLES 28 957 140,38 - 320 306 287,46 -
2 + . Dotations d’exploitation (1) 33 695 241,77 32 211 756,89 III VARIATION BESOIN DE FIN. GLOBAL - 11 980 588,10 - 53 805 906,66
3 + . Dotations financières (1) 480 727,48 238 428,41 IV VARIATION DE LA TRÉSORERIE - 31 890 677,48 129 970 728,58
4 + . Dotations non courantes (1) 8 628 373,90 10 046 026,23 TOTAL GÉNÉRAL 28 957 140,38 28 957 140,38 320 306 287,46 320 306 287,46
5 - . Reprises d’exploitation (2) - 1 200 000,00
6 - . Reprises financières (2)
7 - . Reprises non courantes (2) (3)
8 410,50
8 679 233,46
436 012,30
8 296 836,25
TABLEAU DES SURETES RÉELLES DONNÉES
8 - . Produits des cessions d’immobilisations
9 + . Valeurs nettes d’amort. des immo. cédées
624 114,00 -
-
OU REÇUES
Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018
I CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 122 618 651,52 124 919 857,16 VALEUR COMPTABLE
10 - . Distribution de bénéfices 138 157 550,00 138 157 550,00 TIERS CRÉDITEURS MONTANT COUVERT NATURE DATE ET LIEU OBJET NETTE DE LA SÛ-
II AUTOFINANCEMENT (15 538 898,48) (13 237 692,84) OU TIERS DÉBITEURS PAR LA SÛRETÉ (1) D’INSCRIPTION (2) (3) RETÉ DONNÉE À LA
(1) A l’exlusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie. DATE DE CLÔTURE
(2) A l’exlusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie. . Sûretés données
(3) Y compris reprises sur subventions d’investissement. . Sûretés reçues
1990 à 1996 Données par
- Hypothèques sur prêts immobiliers 1 170 000,00 6

TABLEAU DES PROVISIONS


Casablanca les benéficiaires
(1) Gage : 1 - Hypothèque : 2 - Nantissement : 3 - Warrant : 4 - Autres : 5 (à préciser)
(2) Préciser si la sûreté est donnée au profit d’entreprise ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associes, membre du personnel)
Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018 (3) Préciser si la sûreté reçue par l’entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues)
DOTATIONS REPRISES
MONT. DÉBUT MONTANT FIN

ENGAGEMENT FINANCIERS REÇUS


NATURE NON NON
DE L’EXERCICE D’EXPLOITATIONS FINANCIÈRES D’EXPLOITATIONS FINANCIÈRES COURANTES DE L’EXERCICE
COURANTES
1. Provisions pour
dépréciations de
l’actif immobilise
119 848 108,44 480 727,48 8 410,50 120 320 425,42
OU DONNÉS HORS OPÉRATION CRÉDIT BAIL
2. Provisions Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018
113 521 366,24 8 628 373,90 8 479 233,46 113 670 506,68 MONTANTS MONTANTS
réglementées ENGAGEMENTS DONNÉS
3. Provisions EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT
durables pour 39 161 434,08 200 000,00 38 961 434,08 . Avals et cautions 390 134 410,00 352 132 561,55
risques et charges . Engagements en matière de pensions de retraites et obligations similaires (3) 220 191 560,00 220 191 560,00
SOUS TOTAL (A) 272 530 908,76 - 480 7 27,48 8 628 373,90 - 8 410,50 8 679 233,46 272 952 366,18 . Autres engagements donnés (1) 1 330 495 798,10 1 952 450 089,39
4. Provisions pour TOTAL 1 940 821 768,10 2 524 774 210,94
dépréciations de MONTANTS MONTANTS
171 238 592,30 1 803 943,85 621 729,75 5 376 452,85 168 287 813,05 ENGAGEMENTS REÇUES
l’actif circulant EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT
(hors trésorerie)
. Avals et cautions
5. Autres provisions
pour risques et 25 625 168,54 3 601 134,45 3 140 118,02 26 086 184,97 . Engagements reçus (2) 215 554 461,31 309 803 428,95
charges TOTAL 215 554 461,31 309 803 428,95
(1) Couvertures à terme en devise, soit : * 133 651 831,79 $ au cours moyen de 9,3950 soit 1 255 663 077,43 Dhs. * 2 909 791,67 € au cours moyen de 11,2289 soit 32 673 735,43 Dhs.
6. Provisions pour Positions ouvertes en devise, soit : * 4 411 320,00 $ au cours moyen de 9,5570 soit 42 158 985,24 Dhs.
dépréciations (2) Couvertures à terme en devise, soit : * 15 487 936,24 $ au cours moyen de 9,8169 soit 152 031 150,58 Dhs. * 5 619 967,81 € au cours moyen de 11,3031 soit 63 523 310,73 Dhs.
- - (3) Retrait Rétroactif suite à l’entrée en vigueur de l’IAS 19R.
des comptes de
trésorerie
SOUS TOTAL (B)
TOTAL (A + B)
196 863 760,84
469 394 669,60
5 405 078,30
5 405 078,30
621 7 29,75 -
1 102 457,23 8 628 373,90
8 516 570,87
8 516 570,87
-
8 410,50
- 194 373 998,02
8 679 233,46 467 326 364,20 TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION
Exercice du 01 01 2018 au 30 06 2018

TABLEAU DES CRÉANCES


EXTRAIT DES DERNIERS ÉTATS
RAISON DE SYNTHÈSE DE LA SOCIÉTÉ
PARTICIPATION PRIX VALEUR PRODUITS
SOCIALE SECTEUR CAPITAL ÉMETTRICE
AU CAPITAL D’AQUISITION COMPTABLE INSCRITS
Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018 DE LA D’ACTIVITÉ SOCIAL EN % GLOBAL NETTE DATE DE SITUATION RÉSULTAT AU C.P.C DE
SOCIÉTÉ 1 2
ANALYSE PAR ÉCHÉANCE AUTRES ANALYSES 3 4 5 CLOTURE NETTE NET L’EXERCIC
ÉMETTRICE
MONTANTS 6 7 8
CRÉANCES TOTAL MONTANTS SUR MONTANTS
PLUS MOINS ÉCHUES ET NON MONTANTS L’ÉTAT ET ORG. SUR LES OLEOR OLEAGINEUX 20 250 000,00 100.00 % 90 000 000,00 32 741 807,40 6/30/2018 38 455 270,85 354 948,91 359 948,91
REPRÉSENTÉS
D’UN AN D’UN AN RECOUVRÉES EN DEVISES ENTREPRISES COMAHA OLEAGINEUX 21 000,00 49.05 % 9 984,00 - 6/30/2018 - - -
PUBLICS PAR EFFETS
LIÉES SIKAF OLEAGINEUX 300 000,00 99.90 % 499 624,43 - 6/30/2018 -3 389 789,54 -91 706,56 -
1_ DE L’ACTIF H.G.M.O OLEAGINEUX 1 500 000,00 99.96% 4 874 940,92 1 147 982,96 6/30/2018 1 148 442,34 8 413,87 12 488,87
10 047 711,86 10 047 711,86 - -
IMMOBILISÉ COSTOMA OLEAGINEUX 5 400,00 ---- 1 082,00 1 082,00 6/30/2018 -
. Prêts immobilisés 7 317 746,84 7 317 746,84 - - SOPROTA PROVENDIERS 5 000 000,00 73.61 % 3 926 778,98 - 6/30/2018 -20 995 025,35 -237 141,15 -
. Autres créances CICAVET PROVENDIERS 10 000,00 ---- 500,00 500,00 6/30/2018 -
2 729 965,02 2 729 965,02 - -
financières SHOM SAVONNERIE 100 000,00 99.70 % 9 310 687,78 9 310 687,78 6/30/2018 10 244 628,97 97 209,66 113 011,66
1_ DE L’ACTIF POSAMA PRODUITS MER 400 000,00 99.63 % 912 191,38 912 191,38 6/30/2018 -
1 255 806 166,96 - 1 107 202 083,47 148 604 083,49 193 869 829,03 169 590 667,95 18 637 379,71
CIRCULANT HAY EL HABAIB IMMOBILIER 100 000,00 100 % 46 083 755,04 46 083 755,04 6/30/2018 53 155 772,64 459 236,42 650 018,51
. Fournisseurs débiteurs CITE MNE SIDI
854 463,98 854 463,98 - IMMOBILIER 1 097 660,00 0.24 % 2 630,00 2 630,00 6/30/2018 - - -
av. et acomptes
OTHMANE
. Clients et comptes 851 834 725,13 733 271 263,43 118 563 461,70 231 098 990,93 8 423 990,47 18 637 379,71 CITE I DES
rattaches IMMOBILIER 739 200,00 0.34 % 2 500,00 2 500,00 6/30/2018 - - -
JEUNES
. Personnel 14 800 157,41 10 368 599,80 4 431 557,61
CITE II DES
. État 193 869 829,03 193 869 829,03 - 193 869 829,03 IMMOBILIER 1 458 000,00 0.69 % 14 500,00 14 500,00 6/30/2018 - - -
JEUNES
. Comptes d’associés 161 166 677,48 135 632 286,10 25 534 391,38 3 293 948,63 161 166 677,48
CITE III DES
. Autres débiteurs 15 626 569,97 15 551 897,17 74 672,80 IMMOBILIER 1 598 000,00 ---- 4 505,00 4 505,00 6/30/2018 - - -
JEUNES
. Comptes de 17 653 743,96 17 653 743,96 - LIMA IMMOBILIER 10 000,00 100.00 % 10 000,00 10 000,00 6/30/2018 - - -
régularisation actif
SOCICA IMMOBILIER 956 760,00 2.25 % 13 605,00 13 605,00 6/30/2018 - - -
SCIYAM IMMOBILIER 10 000,00 50.00 % 5 000,00 - 6/30/2018 -355 828,94 -7 044,05 -

TABLEAU DES DETTES DAMA


CELACO
ASTRA MAROC
IMMOBILIER
DISTRIBUTION
DIVERS
4 000,00
3 000 000,00
400 000,00
98.75 %
23.99 %
99.93 %
217 250,00
719 700,00
566 923,30
217 250,00
-
-
6/30/2018
6/30/2018
6/30/2018
-
-
-747 586,04
-
-
-51 137,34
-
-
-
Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018
FIREAL (C et F.) DIVERS 4 000 000,00 99.96 % 19 420 445,71 19 420 445,71 6/30/2018 24 386 813,43 229 392,45 264 413,57
ANALYSE PAR ÉCHÉANCE AUTRES ANALYSES
SOTRANI DIVERS 250 000,00 2.51 % 6 280,00 3 140,00 6/30/2018 - - -
DETTES TOTAL ÉCHUES MONTANTS SUR MONTANTS MONTANTS H.S.M DIVERS 2 760 000,00 ---- 359,10 359,10 6/30/2018 - - -
PLUS MOINS MONTANTS L’ÉTAT ET ORG. SUR LES
ET NON
D’UN AN D’UN AN EN DEVISES ENTREPRISES REPRÉSENTÉS S.G.A DIVERS ---- 100,00 100,00 6/30/2018 - - -
RECOUVRÉES PUBLICS PAR EFFETS LA RAFFINERIE
LIÉES OLEAGINEUX 24 270 350,00 34.00 % 17 163 234,01 17 163 234,01 6/30/2018 18 716 871,00 - -
AFRICAINE
1_ DE FINANCEMENT - - - - - - - -
CRISTAL
. Emprunt obligataire OLEAGINEUX 58 794 727,90 47,48 % 42 922 347,04 11 220 703,28 6/30/2018 23 632 483,73 - -
TUNISIE
. Autres dettes de
financement STE
1_ DU PASSIF D’EXPLOITATION OLEOCULTURE 32 000 000,00 100.00 % 31 999 700,00 31 999 700,00 6/30/2018 27 145 289,82 -749 054,51 -
1 565 503 930,52 - 1 565 503 930,52 - 961 041 553,48 29 767 288,56 228 119 020,14 958 249 690,54 OLIVE
CIRCULANT
. Fournisseurs et LES DOMAINES
1 254 924 641,17 1 254 924 641,17 961 041 553,48 886 266,22 958 249 690,54 OLEOCULTURE 32 000 000,00 100.00 % 32 000 000,00 32 000 000,00 6/30/2018 3 784 555,71 -2 899 613,97 -
comptes rattaches JAWHARA
. Clients créditeurs, DISTRA DIVERS 127 936 000,00 1,00 1,00 6/30/2018 - - -
990 546,69 990 546,69 GIOM GIE - OLEAGINEUX 300 000,00 66,67 % 200 000,00 200 000,00 6/30/2018 2 919 836,63 -15 452,42 10 734 926,00
avances et acomptes
. Personnel 28 936 246,48 28 936 246,48 LESIEUR
. Organismes sociaux 14 775 096,41 14 775 096,41 14 775 096,41 CRISTAL COTE INDUSTRIEL 166 398,08 100,00 % 166 398,08 166 398,08 12/31/2017 - - -
. État 14 992 192,15 14 992 192,15 14 992 192,15 D’IVOIRE
. Comptes d’associés 227 232 753,92 227 232 753,92 227 232 753,92 OLIVCO OLEOCULTURE 100 000,00 100,00 % 5 000 000,00 5 000 000,00 6/30/2018 -1 895 091,97 -1 646 167,52 236 150,80
. Autres créanciers 22 566 945,33 22 566 945,33 LC INC OLEOCULTURE 9 929 000,00 100,00 % 9 929 000,00 9 929 000,00 6/30/2018 - - 27 993,28
. Comptes de INDUSALIM AGROALIMENTAIRE 10 000 000,00 100,00 % 175 000 000,00 175 000 000,00 6/30/2018 26 837 324,83 5 324 046,95 41 187,78
1 085 508,37 1 085 508,37
régularisation passif TOTAL 490 984 022,77 392 566 077,74 203 043 968,11 775 930,74 12 440 139,38
COMPTES SOCIAUX
TABLEAU DES IMMOBILISATIONS TABLEAU DES AMORTISSEMENTS
AUTRES QUE FINANCIÈRES Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018
AMORTISSEMENT
Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018 CUMUL CUMUL
DOTATION SUR LES
AUGMENTATION DIMINUTION DÉBUT D’AMORTISSEMENT
MONTANT MONTANT NATURE DE L’EXERCICE IMMOBILISATIONS
PRODUCTION PAR
EXERCICE EN FIN D’EXERCICE
NATURE BRUT DÉBUT BRUT FIN 2 SORTIES
EXERCICE ACQUISITION L’ENTREPRISE VIREMENT CESSION RETRAIT VIREMENT EXERCICE 1 4=1+2-3
POUR ELLE-MÊME 3
IMMOBILISATION IMMOBILISATION EN NON-VALEURS 12 086 000,60 11 179 458,47 8 356 468,86 14 908 990,21
27 620 057,98 0,01 27 620 057,99
EN NON-VALEURS
Frais préliminaires
Frais préliminaires
Charges à répartir sur plusieurs exercices 12 086 000,60 2 822 989,61 14 908 990,21
Charges à répartir
27 620 057,98 0,01 27 620 057,99
sur plusieurs exercices Primes de remboursement des obligations
Primes de remboursement obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 35 976 186,49 359 757,59 36 335 944,08
IMMOBILISATIONS
INCORPORELLES
123 251 485,84 25 679,72 123 277 165,56 Immob. en recherche et développement
Immob. en recherche Brevets, marques droits et valeurs similaires 35 976 186,49 359 757,59 36 335 944,08
et développement
Fond commercial
Brevets, marques, droits et valeurs
81 884 727,46 25 679,72 81 910 407,18 Autres immobilisations incorporelles
similaires
Fonds commercial 41 366 758,38 41 366 758,38 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1 509 685 091,50 30 512 494,57 1 663 128,00 1 538 534 458,07
Autres immobilisations incorporelles Terrains
IMMOBILISATIONS
CORPORELLES
1 961 680 865,99 28 931 460,65 1 663 128,00 1 988 949 198,64 Constructions 167 284 252,73 4 746 793,41 172 031 046,14
Terrains 64 771 013,48 64 771 013,48 Installations techniques, matériel et outillage 1 159 346 295,29 24 876 908,28 428 427,00 1 183 794 776,57
Constructions 244 065 401,91 1 797 949,43 245 863 351,34 Matériel de transport 92 853 737,13 133 474,97 1 234 701,00 91 752 511,10
Installat. Techniques, matériel
1 429 041 539,54 4 360 041,25 428 427,00 1 432 973 153,79 Mobilier, matériel de bureau
et outillage 90 200 806,35 755 317,91 90 956 124,26
et aménagements
Matériel de transport 93 324 400,09 1 234 701,00 92 089 699,09
Autres immobilissations corporelles
Mobilier, matériel bureau
93 258 147,94 244 826,90 93 502 974,84 Immobilisations corporelles en cours
et aménagements
Immobilisations corporelles diverses
Immobilisations corporelles en cours 37 220 363,03 22 528 643,07 59 749 006,10

ÉTAT DES DÉROGATIONS ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES


Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018 Exercice du 01-01-2018 au 30-06-2018
INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR / INFLUENCE DES CHANGEMENTS SUR / LE
JUSTIFICATIONS JUSTIFICATIONS
INDICATION DES DÉROGATIONS LE PATRIMOINE, LA SITUATION NATURE DES CHANGEMENTS PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET
DES DÉROGATIONS DES CHANGEMENTS
FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS LES RÉSULTATS
I. Dérogation aux principes comptables fondamentaux NÉANT NÉANT I. Changement affectant les méthodes d’évaluation NÉANT NÉANT
II. Dérogations aux méthodes NÉANT NÉANT II. Changement affectant les règles de présentation NÉANT NÉANT
III. Dérogation aux règles d’établissement et de présentation NÉANT NÉANT
des états de synthèse

37, Bd Abdelatif Benkadour 47, Rue Allal Ben Abdellah


20 050 Casablanca 5ème étage - Casablanca
Maroc Maroc

LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION


INTERMÉDIAIRE DES COMPTES SOCIAUX
AU 30 JUIN 2018

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation
intermédiaire de la société Lesieur Cristal, comprenant le bilan, le compte de produits et charges et une sélection des notes annexes les plus significatives relatifs à la période
allant du 1er janvier au 30 juin 2018. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAD 1.569.090, dont un bénéfice
net de KMAD 89.126, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société Lesieur Cristal.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié
et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des
entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit.
Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.

La société Lesieur Cristal a reçu, le 15 mai 2018, un avis de vérification fiscale portant sur l’impôt sur les sociétés (IS), l’impôt sur le revenu (IR) et les droits
d’enregistrement pour les exercices allant de 2014 à 2017 et la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) pour les exercices allant de 2010 à 2017. A ce jour, aucune notification
n’a été reçue par la société.
A ce stade de la procédure, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l’issue finale de ce contrôle et son impact sur le résultat et les capitaux propres de la
société au 30 juin 2018.

Sur la base de notre examen limité et sous réserve de l’incidence de la situation décrite au paragraphe ci-dessus, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser
que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine
de la société arrêtés au 30 juin 2018, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 7 septembre 2018

Les Commissaires aux Comptes


COMPTES CONSOLIDÉS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ BILAN CONSOLIDÉ
En millions de dirhams En millions de dirhams
30-JUN-18 30-JUN-17 ACTIF 30-JUN-18 31-DÉC-17
Chiffre d’affaires 2 217 2 386 Goodwill 159 159
Autres produits de l’activité 18 -7 Immobilisations incorporelles, net 49 49
PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES 2 235 2 379 Immobilisations corporelles, net 839 825
Achats -1 751 -1 905 Actifs biologiques 88 82
Autres charges externes -191 -186 Immeubles de placement, net 4 4
Frais de personnel -119 -115 Participations dans les entreprises associées 31 32
Impôts et taxes -6 3 Autres actifs financiers 27 27
Amortissements et provisions d’exploitation -32 -31 - Prêts et créances, net 6 6
Autres produits et charges d’exploitation nets 3 1 - Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance - -
CHARGES D’EXPLOITATION COURANTES -2 096 -2 232 - Actifs financiers disponibles à la vente 21 21
RÉSULTAT D’EXPLOITATION COURANT 139 146 Autres débiteurs non courants 93 94
Cessions d’actifs 1 - Impôts différés actifs 18 18
Autres produits et charges d’exploitation non courants 4 -5 ACTIF NON COURANT 1 307 1 290
AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION 5 -5 Autres actifs financiers 103 18
RÉSULTAT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 144 141 - Instruments financiers dérivés 96 11
Produits d’intérêts 1 3 - Prêts et créances et placements, net 6 6
Charges d’intérêts -11 -1 Stocks et en-cours, net 939 852
Résultats sur instruments financiers -6 4 Créances clients, net 763 651
Autres produits et charges financiers -2 -3 Autres débiteurs courants, net 197 344
RÉSULTAT FINANCIER -17 3 Trésorerie et équivalent de trésorerie 340 255
RÉSULTAT AVANT IMPÔT DES ENTREPRISES INTÉGRÉES 127 145 ACTIF COURANT 2 342 2 119
Impôts sur les bénéfices -43 -44 TOTAL ACTIF 3 649 3 409
Impôts différés 2 -1
RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES 86 100
En millions de dirhams
Part dans les résultats des sociétés mises en équivalence - 1
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 30-JUN-18 31-DÉC-17
RÉSULTAT NET DES ACTIVITÉS POURSUIVIES 87 101
Capital 276 276
Résultat net des activités abandonnées
Réserves 1 286 1 213
RÉSULTAT DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ 87 101
Écarts de conversion -9 -8
DONT INTÉRÊTS MINORITAIRES
Résultat net part du groupe 87 194
DONT RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE 87 101
CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES
RÉSULTAT NET PAR ACTION EN DIRHAMS 1 640 1 675
ORDINAIRES DE LA SOCIÉTÉ MÈRE
- de base 3 4 Intérêts minoritaires
- dilué 3 4 CAPITAUX PROPRES DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ 1 640 1 675
Provisions 15 15
Avantages du personnel 223 220
Dettes financières non courantes - -
- Dettes envers les établissements de crédit - -

ÉTAT DES AUTRES ÉLÉMENTS Dettes d’impôts sur les sociétés - 12

DU RÉSULTAT GLOBAL
Impôts différés Passifs 95 90
Autres créditeurs non courants - -
En millions de dirhams
PASSIF NON COURANT 332 337
30-JUN-18 30-JUN-17
Dettes financières courantes 140 135
RÉSULTAT DE L’EXERCICE 87 101
- Instruments financiers dérivés 74 54
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL (BRUTS D’IMPÔTS)
- Dettes envers les établissements de crédit 66 81
Écart de conversion des activités à l’étranger -1
Dettes fournisseurs courantes 1 290 1 080
Partie efficace des produits ou pertes sur instruments de couverture 25 -26 Autres créditeurs courants 248 184
de flux de trésorerie
Impôt sur le résultat sur les autres éléments du résultat global -8 8 PASSIF COURANT 1 677 1 398

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL NETS D’IMPÔTS 16 -19 TOTAL PASSIF 2 009 1 735

RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L’ANNÉE 103 82 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF 3 649 3 409

Dont Résultat global net - Part du Groupe 103 82

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PRORPES


En millions de dirhams
RÉSERVES TOTAL CAPITAUX
RÉSERVES RÉSERVES INTÉRÊT TOTAL
CAPITAL DES OPÉRATIONS PROPRES PART
NON DISTRIBUÉS DE CONVERSION MINORITAIRE CAPITAUX PROPRES
DE COUVERTURE DU GROUPE
AU 1ER JANVIER 2017 276 1 345 -4 5 1 622 - 1 622
Effets des changements de méthode comptable/correction d’erreur - - -
MONTANTS RETRAITÉS À L’OUVERTURE 276 1 345 -4 5 1 622 - 1 622
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES - - - - - - -
Résultat de l’exercice - 194 - - 194 - 194
Var. nette de juste valeur des instruments financiers - - - -15 -15 - -15
Pertes et profits de conversion - - -3 - -3 - -3
Variation de juste valeur écarts actuariels 16 - - 16 - 16
RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L’ANNÉE - 210 -3 -15 192 - 192
Dividendes distribués - -138 - - -138 - -138
Autres variations - - - -
TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES - -139 - - -139 - -139
AU 31 DÉCEMBRE 2017 276 1 416 -7 -10 1 675 - 1 675

AU 1ER JANVIER 2018 276 1 416 -7 -10 1 675 1 675


Effets des changements de méthode comptable/correction d’erreur - - -
MONTANTS RETRAITÉS À L’OUVERTURE 276 1 416 -7 -10 1 675 - 1 675
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES - - - - - - -
Résultat de l’exercice - 87 - - 87 - 87
Var. nette de juste valeur des instruments financiers - - - 17 17 - 17
Pertes et profits de conversion - - -1 - -1 - -1
Variation de juste valeur écarts actuariels - - - - - -
RÉSULTAT GLOBAL TOTAL DE L’ANNÉE - 87 -1 17 103 - 103
Dividendes distribués - -138 - - -138 - -138
Autres variations - - - - - - -
TOTAL DES TRANSACTIONS AVEC LES ACTIONNAIRES - -138 - - -138 - -138
AU 30 JUIN 2018 276 1 364 -8 7 1 640 - 1 640
COMPTES CONSOLIDÉS
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
En millions de dirhams
30-JUN-18 30-JUN-17
Résultat net de l’ensemble consolidé 87 101
AJUSTEMENTS POUR :
Résultats des sociétés mises en équivalence - -1
Dotations aux amortissements et provisions, pertes de valeur 38 35
Profits / pertes de réévaluation (juste valeur) -48 62
Résultats de cession et des pertes et profits de dilution -1 -
CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT APRÈS COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPÔT 76 198
Élimination de la charge (produit) d’impôts 41 45
Élimination du coût de l’endettement financier net 11 1
CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT AVANT COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET IMPÔT 127 243
Incidence de la variation du BFR 79 -221
Impôts payés -48 -43
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES 158 -20
Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles -47 -50
Acquisition d’actifs financiers - -10
Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles 1 -
Intérêts financiers versés -11 -1
FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT -57 -61
Remboursement d’emprunts - -2
Variation de comptes courants associés -1 -2
FLUX NET DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT -1 -4
VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE 100 -85
Trésorerie et équivalents de trésorerie net à l’ouverture 174 543
Trésorerie et équivalents de trésorerie net à la clôture 275 459
VARIATION DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE 100 -85

NOTES AUX COMPTES CONSOLIDÉS L’autre sujet majeur introduit par la norme IFRS 9 concerne la classification et évaluation
des instruments financiers. En effet, la classification des actifs financiers en norme IFRS 9
prend en compte le modèle économique de l’entité pour la gestion des actifs financiers et
les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif.
NOTE 1. DESCRIPTION DE L’ACTIVITÉ
Pour le groupe Lesieur Cristal, aucun impact significatif n’est attendu hormis un
Lesieur Cristal est une société anonyme de droit marocain, soumise à l’ensemble des
changement mineur dans la contrepartie de la variation de la juste valeur des actifs
textes régissant les sociétés commerciales au Maroc. La société a son siège social au 1,
financiers disponibles à la vente. En effet, cette variation sera comptabilisée désormais en
Rue du Caporal Corbi, Roches Noires – Casablanca et est cotée à la Bourse de Casablanca
résultat alors qu’elle était en autres éléments du résultat global sous l’ancienne norme.
au 1er compartiment.
Il convient par ailleurs de noter qu’aucune réévaluation des AFS n’a été faite durant le
Le Groupe Lesieur Cristal est spécialisé dans le secteur des corps gras (huiles alimentaires
premier semestre 2018.
et condiments).
Les comptes et informations sont présentés en millions de dirhams Marocains (MDH), sauf
les informations par action qui sont présentées en dirhams. NOTE 5. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 30 JUIN 2018
LESIEUR CRISTAL
NOTE 2. ÉVÈNEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS
AU COURS DE LA PÉRIODE IG 100% IG 100% IG 100% MEE 47,5% IG 100%
Au cours du 1er semestre 2018, le périmètre du Groupe Lesieur Cristal n’a pas connu de Société
variations par rapport au 31 décembre 2017. Les Domaines Cristal
d’Exploitation Olivco Indusalim
Jawhara Tunisie
de l’Olive

NOTE 3. RÉGLES ET MÉTHODES COMPTABLES


En application de l’avis n°5 du Conseil National de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 IG 99,96% IG 100% IG 100% MEE 34%
et conformément aux dispositions de l’article 6, paragraphe 6.2 de la circulaire n°07/09 du
Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) du 15 juillet 2009, les états financiers Fireal Oleor Hay La Raffinerie Africaine
Al Habaib
consolidés du Groupe Lesieur Cristal sont préparés en conformité avec les normes comptables IG 100%
internationales adoptées au sein de l’Union Européenne au 30 Juin 2018 et telles que publiées
à cette même date. Lesieur Cristal Inc.

Les normes comptables internationales comprennent les IFRS (International Financial


Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et leurs interprétations NOTE 6. PRINCIPAUX IMPACTS DES RETRAITEMENTS IFRS
SIC et IFRIC (Standards Interpretations Committee et International Financial Reporting
Interpretations Committee). Le résultat consolidé IFRS au 30 Juin 2018 du Groupe Lesieur Cristal est impacté par les
principaux retraitements suivants :
Le Groupe suit régulièrement les dernières publications de l’IASB et de l’IFRIC.
IAS 37 : Provisions : +2.1 MDH.
Cet impact est relatif essentiellement à l’élimination des dotations et reprises des provisions
NOTE 4. NOUVELLES NORMES ET INTERPRÉTATIONS ne répondant pas aux critères de comptabilisation selon les normes IFRS.
Le groupe a appliqué les normes IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats IAS 39 : Instruments Financiers : -5.6 MDH.
conclus avec des clients » et IFRS 9 « Instruments financiers » dont l’application est devenue Ce retraitement correspond principalement à la reprise du solde d’actualisation du crédit de
obligatoire au 1er janvier 2018. Les impacts de la mise en œuvre de ces nouvelles normes TVA (-1.6 MDH), et à l’impact de la valorisation à la juste valeur des instruments financiers
sont présentés ci-après : (-4.0 MDH)
- La norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec IAS 19 : Avantage du personnel : - 2.5 MDH.
des clients » : Il s’agit de la constatation des avantages post emploi relatif à la couverture médicale et
Cette norme définit les principes de reconnaissance des revenus applicables à tous les aux indemnités de fin de carrière.
contrats conclus avec des clients, à l’exception des contrats de locations, des contrats
d’assurance, des instruments financiers et des garanties. IAS 38 : Immobilisations en non-valeurs : +3.0 MDH.
Ce retraitement correspond à l’annulation des immobilisations incorporelles ne répondant
Le mode d’enregistrement de ces revenus dans le compte de résultat doit refléter le rythme pas aux critères de l’IAS 38.
de transfert au client du bien ou du service vendu, et cela pour le montant auquel le
vendeur s’attend à avoir droit en échange du bien ou du service. IAS 41 : Agriculture: +8.0 MDH.
L’analyse des contrats clients n’a conclu à aucune modification des traitements comptables Cet impact correspond à l’évaluation à la juste valeur des actifs biologiques des filiales
sur la reconnaissance du revenu. En conséquence, la norme IFRS 15 n’a aucune incidence ni agricoles ; la Société d’exploitation de l’olive pour - 0,4 MDH et les Domaines Jawhara pour
sur la situation nette ni sur le résultat à l’ouverture de l’exercice 2018. + 8,4 MDH.

- La norme IFRS 9 « Instruments financiers » : IAS Divers : Charges d’intérêt : -7.6 MDH.
Il s’agit de la constatation de l’intégralité des charges d’intérêt relatives au financement sur
La grande innovation de cette norme, qui touche en premier lieu les établissements de 5 ans par voie d’affacturage bancaire de la créance de crédit de TVA suite à la convention
crédit, concerne la dépréciation des instruments financiers. L’élément déclencheur de signée entre les banques et la Direction Générale des Impôt.
cette dépréciation sera fondé non plus sur les pertes avérées, mais plutôt sur les pertes
attendues. Ce changement de modèle induit de nouvelles règles de provisionnement et de
comptabilisation des pertes attendues, et ce dès l’initiation de crédit.
COMPTES CONSOLIDÉS

37, Bd Abdellatif Ben Kaddour 47, Rue Allal Ben Abdellah


20 050 Casablanca 5ème étage - Casablanca
Maroc Maroc

GROUPE LESIEUR CRISTAL

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES


SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE DES COMPTES CONSOLIDÉS
AU 30 JUIN 2018

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Société Lesieur Cristal et de ses filiales (Groupe Lesieur Cristal) comprenant l’état de la situation
financière consolidée, le compte de résultat consolidé et l’état du résultat global consolidé, l’état de variation des capitaux propres consolidés et l’état des flux de trésorerie
consolidés ainsi qu’un résumé des notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2018. Cette situation intermédiaire fait ressortir un
montant de capitaux propres consolidés totalisant MAD 1.640 millions, dont un bénéfice net consolidé de MAD 87 millions.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une
assurance modérée que la situation provisoire du bilan consolidé et du compte de résultat consolidé du périmètre de consolidation et de la sélection des notes annexes les
plus significatives, ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications
analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous
n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.

La société Lesieur Cristal S.A. a reçu, le 15 mai 2018, un avis de vérification fiscale portant sur l’impôt sur les sociétés (IS), l’impôt sur le revenu (IR) et les droits
d’enregistrement pour les exercices allant de 2014 à 2017 et la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) pour les exercices allant de 2010 à 2017. A ce jour, aucune notification n’a
été reçue par la société.
A ce stade de la procédure, nous ne sommes pas en mesure de nous prononcer sur l’issue finale de ce contrôle et son impact sur le résultat et les capitaux propres de la
société au 30 juin 2018.

Sur la base de notre examen limité et sous réserve de l’incidence de la situation décrite au paragraphe ci-dessus, nous n›avons pas relevé de faits qui nous laissent penser
que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du
Groupe Lesieur Cristal arrêtés au 30 juin 2018, conformément aux normes comptables internationales IAS/IFRS.

Casablanca, le 7 septembre 2018

Les Commissaires aux Comptes


Lesieur Cristal, Siège : 1, rue Caporal Corbi. BP 3095 Roches Noires Tél. : (+212) 522 67 93 00
Casablanca - R.C. 4171 - IEC n° 001569079000005 Fax : (+212) 522 35 77 54 www.lesieur-cristal.ma