Nociones de Derecho Civil y Mer - Graciela Alvarez Loera PDF

NOCIONES DE DERECHO
CIVIL Y MERCANTIL
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SecretanaAcadenuca
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Abogado General
.-\RTURO SALCIDO BELTRAN

Duector de PubhcaClones
NOCIONES DE DERECHO
CIVIL Y MERCANTIL
. Alvarez
Graczela '
Loera
INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL
-Mexico-
Nociones de derecho civil y mercantil
Primera edicion: 2006

Primera reimpresion: 2007
D.R. <02006 INSTITUTO PoIl'l1:CNlCO NACIONAL

Direccion de Pu blicaciones
Tresguerras 27,06040 Mexico, DF
ISBN 970-36-0313-0
Impreso en Mexico! Printed in MeXico

INDICE
TEMA PAGINA
PRESENrACI6N. . . . . . • . . . . . . . . . . . . . . . . . . • . . . • . . . • . • . • • . . . . • . . 11
1. INTRODUCCI6N ALDERECHO ........................ 13

1.1. Coneepto de dereeho. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
1.2. Disciplinas jurldieas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
1.3. Los sujetos de dereehos y obligaciones . . . . . . . . . . . . . . . .. 21
1.4. Bienes y dereehos reales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
1.5. Las obligaeiones. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 32
2. SUJETOS DE DERECHO MERCANTIL, ACTOS DE COMERCIO

Y EMPRESA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 55
2.1. Los eomerciantes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 55
2.2. Los aetos de eomercio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 60
2.3. La empresa privada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 61
3. GENERALIDADES DE LOS CONTRATOS. . . . . . . . . . . . . . . .. 67

3.1. Coneepto de eontrato .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 67
3.2. Requisitos de validez de los eontratos . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
3.3. C1asifieaci6n de los eontratos. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 73
4. CONTRATOS MERCANTILES, IA COMPRAVENTA . . . . . . . 79

4.1. Compraventa en general. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
4.2. Compraventas especiales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 87
4.3. Compraventas internacionales. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
4.4. Compraventas bursatiles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 103
5. CONTRATOS MERCANTILES IA COMPRAVENTA II. . . . .. III

5.1. La eomisi6n mercantil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. III
5.2. Contrato de transporte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 115
5.3. Transfereneia de teenologia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 124
7
8 No ClONES DE DERECHO CIVIL Y MERCANTIL
5.4. Asociaci6n en participaci6n. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 125

5.5 Contrato de franquicia. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 127
5.6. Contrato de suministro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 132
6. CONTRATOS CON INSTITUCIONES DE CREDITO Y

ORGANIZACIONES AUXILIARES......................... 135
6.1. Contratos de credito bancario ....... . . . . . . . . . . . . . . . .. 135
6.2. Contratos con organizaciones auxiliares de credito ....... 153
7. GENERAIlDADES DE LOS TITULOS DE CREDITO ....... 161

7.l. Concepto y naturaleza juridica ....................... 162
7.2. La clasificaci6n de los titulos de credito ................. 164
7.3. La forma de trasmitir los titulos de credito .... . . . . . . . . .. 167
8. TITULOS DE CREnITO ................................. 173

8.1. La letra de cambio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 173
8.2. El pagare ........................................ 184
8.3. El cheque ........................................ 189
9. INSTRUMENTOS DE CAPTACI6N DE RECURSOS Y

DE INVERSI6N ......................................... 199
9.1. Los certificados de aportaci6n patrimonial .. . . . . . . . . . . .. 199
9.2. Bonos bancarios ................................... 201
9.3. Obligaciones subordinadas .......................... 201
9.4. Certificados de la Tesoreria de la Federaci6n (Cetes) ...... 203
9.5. Bonos de deuda pUblica ............................. 204
9.6. Pagares de la Tesoreria de la Federaci6n (Pagafes) ........ 205
9.7. Bonos de desarrollo del gobierno federal (Bondes) ........ 205
9.8. Bonos de la tesorena de la federaci6n (fesobonos). . . . . . .. 206
9.9. Papel comercial ................................... 207
9.10. Aceptaciones bancarias ............................. 207
10. GENERAIlDADES DE LAS SOCIEDADES ................. 209

10.1. Asociaci6n civil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 209
10.2. Sociedades civiles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 218
10.3. La sociedad mercantil .............................. 224
INDICE 9
10 .4. Elementos funcionales de las sociedades mercantiles ..... . 228

10 .5. Del acta constitutiva ............................... . 229
10 .6. Capital social. Concepto e integraci6n ................ . 231
10 .7. ReselVa legal .......................... . .......... . 232
10 .8. ReselVas estatutarias ............................... . 233
10 .9. EI Patrimonio social 0 capital contable ................ . 234
10 .10. Constituci6n de las sociedades mercantiles ............. . 234
10 .11. Sociedades irregulares ............................. . 234
10 .12. Transformaci6n de las sociedades mercantiles .......... . 235
10 .13. Fusi6n de sociedades mercantiles ..................... . 235
10 .14. Escisi6n de sociedades ............................. . 236
10.15. Disolucion y liquidaci6n ............................ . 237
10 .16. Concurso mercantil y quiebra ....................... . 249
10 .1 7. Sociedades controladoras y controladas ................ . 240
11. LA SOCIEDAD AN6NIMA .............................. . 243

11 .1. Definicion y caracteristicas .......................... . 243
11 .2. Requisitos de constituci6n .......................... . 244
11 .3. Formas de constituci6n............................. . 244
11 .4. Socios fundadores ................................. . 245
11 .5. Las acciones ..................................... . 247
11 .6. Aumento y reducci6n del capital social ................ . 248
11 .7. Asamblea de accionistas ............................ . 248
11 .8. Organo de vigilancia .............................. . 249
11 .9. Sociedad de responsabilidad limitada ................. . 250
12. SOCIEDAD COOPERATIVA ............................ . 253

12 .1. Concepto y registro ............................... . 254
12 .2. Clases de cooperativas ............................. . 256
12 .3. Regimen econ6mico ............................... . 257
12 .4. Los fondos de reserva .............................. . 258
12 .5. Del reparto ...................................... . 259
12 .6. De las asambleas .................................. . 260
12 .7. Las sociedades cooperativas se disolvenin .............. . 261
GLOSARIO ESPECIALIZADO .............................. . 263

BmLIOGRAFiA .......................................... . 289
PRESENTACION
EI derecho mercantil ha sido objeto de estudio y anilisis de grandes juristas~ teo-

ricos tanto en Mexico como en el mundo internacional, por ello, pareceria inne-
cesario un nuevo texto. Dichos trabajos han sido elaborados para estudiantes y
estudiosos del derecho, 10 que implica un aceIVO de conocimientos e intereses pre-
cisos que resultan complicados 0 excesivos para estudiantes de otras disciplinas
que, sin embargo, deben tener un cumulo de informaciones legales suficientes
para su formacion profesional y desempeiio laboral.
Es el caso de los estudiantes de contaduria, pues sus registros tienen como
base real actos, hechos y contratos juridicos que debieran ser entendidos facilmen-
teo A ellos es dirigido este trabajo.
La estructura del texto corresponde al programa de estudios de la materia
Derecho I en el Instituto Politecnico Nacional. Auxiliares grcificos permiten aso-
ciar las instituciones y normas juridicas estudiadas con las operaciones contables
que deben aprender a manejar y entender sus consecuencias legales.
Ademas, se incluyen dos anexos: el primero es un glosario con voces juridi-
cas especialmente seleccionadas para el area de estudio y, el segundo, correspon-
de a una lista de sitios de Internet, donde el estudiante puede encontrar toda la
legislacion nacional, trabajos especializados tanto de estudiantes como de profeso-
res, talleres, e incluso tare as y autoevaluaciones.
EI derecho atraviesa por una crisis de confianza, debido a las mUltiples inade-
cuaciones con los procesos sociales y economicos actuales que frecuentemente 10
rebasan 0 bien, por la incapacidad estatal de hacer que las normas se cumplan de
manera generalizada y las violaciones sean eficazmente sancionadas. Ello genera
falta de interes en los estudiantes por la legislacion, pues suponen que puede facil-
mente modificarse y aun transgredirse. Uno de los objetivos de este trabajo es mos-
trar que el derecho estci presente en nuestra vida cotidiana, que actos simples como
recibir "el dinero para sus pasajes", por parte de los padres, no es sino la manifes-
11
12 NOCIONES DE DERECHO CIVIL Y MERCANTIL
taci6n concreta de sus obligaciones de otorgar alimentos a sus hijos, 0 bien, que el
"tomar un micro para llegar aclases" es, ni mas ni menos, que un contrato de
transporte mercantil que Ie otorga derechos y obligaciones. Mas aun, los registros
contables surgen de una obligaci6n impuesta coercitivamente a todo empresario,
por pequeno 0 poderoso que sea, cuyo incumplimiento puede generar sanciones
econ6micamente cuantiosas y hasta desastrosas para un negocio.
Los asientos contables son la "traducci6n" de actos juridicos: los inventarios
provienen de compraventas, compensaciones 0 donaciones; los pagos responden a
creditos pasivos y las ganancias pueden provenir de titulos de credito 0 de contra-
tos especificos, etc. El conocimiento del derecho mercantil es un instrumento basico
de trabajo para estos profesionistas que actualmente, por desgracia, se interesan
muy tarruamente en el.
La intenci6n de este trabajo es que los estudiantes yean en el estudio del
derecho un auxiliar de su formaci6n, que 10 conciban como algo interesante, facil-
mente comprensible y cotidianamente presente en el ambito profesional y personal.
No existe aspiraci6n alguna de creaci6n de nuevo conocimiento ni de mejora de
los textos clasicos que ademas se mencionan en la bibliografia para su consulta, se
pretende proporcionar un instrumento que facilite el aprendizaje requerido y
mejore el rendimiento escolar.
INTRODUCCIDN
1. AL DERECHO
1 .1 . CONCEPTO DE DERECHO
Conceptualizar es, en general, el procedimiento que permite la descripcion, clasi-

ficacion y prevision de los objetos conocidos, ya sean abstractos 0 tangibles; en el
caso del derecho su concepto es algo que ha sido discutido de manera muy extensa,
podemos decir que "han corrido nos de tinta" para lograr explicar su contenido y
naturaleza, existen varios libros dedicados solo a lograr la aclaracion de tal con-
cepto. EI porque de esto es facil aclararlo: Se debe a que "derecho" es un termino
que utilizamos para designar 0 nombrar cosas variadas y debido a su importancia,
es que varios pensadores (filosofos y juristas) han dedicado sus trabajos a lograr
conceptualizar el derecho.
Parecera curioso, pero conceptualizar "la medicina" es facil, es el estudio y
conocimiento que se dedica a aliviar 0 eliminar las enfermedades que padecemos,
"la ingeniena civil" es el estudio y conocimiento de la construccion de puentes 0
edificios, la contabilidad se encarga del analisis de los costos, las finanzas y la con-
ciliacion de cuentas, pero, que es el derecho, veamos:
Hablamos de derecho cuando decimos que todos los habitantes del planeta
tienen derecho a una vida digna, a poderse alimentar y tener salud, que el dueno
de una casa tiene derecho a recibir el pago de quien la arrienda, tambien habla-
mos de derecho cuando asistimos al corso de derecho en la escuela, 0 cuando
reclamamos que un polida no tiene derecho de golpear a un borracho que se
quedo dormido en una acera, a mas de escuchar frecuentemente que nuestra
sociedad sena mejor si existiera un "estado de derecho". Todo 10 anterior se refie-
re al derecho, pero trata de objetos de diversa naturaleza, el curso de derecho es
un proceso de analisis y aprendizaje del sistema jundico, el derecho aqui es el objeto
13
14 NO C IO NES D E DERE C HO CI V IL Y MERCANTIL
de estudio, el derecho del "casero" a recibir la renta es el efecto de un acuerdo 0

contrato, y en el caso del policia afirmamos que entre sus atribuciones no esta el
de golpear a los infractores. En cuanto al sistema que rige en nuestro pais, al men-
cion arlo tomamos el termino derecho como una instituci6n, en relaci6n con el
grado de cumplimiento de esta.
Ahora bien, para conceptualizar el derecho como un objeto de estudio al que
nos dedicaremos en las paginas y tiempos siguientes, podemos decir que:
El derecho es un sistema de normas cuyo objetivo es la regulaci6n de las con-
ductas humanas. "Sin embargo, no debe confundirse al derecho con la ley, que es
una de sus manifestaciones, ni con el derecho positivo, ya que el derecho es mas
amplio y una reducci6n tal podria conducir a equivocaci6n"1 sin embargo el ana-
lisis del derecho, mas alla de las distintas doctrinas y corrientes de pensamiento
que 10 analizan 0 describen, debe realizarse a partir de las "normas" que son su
contenido fundamental.
El derecho puede definirse como un conjunto de normas:
• Bilaterales • Externas
• Heter6nomas • Coercib les
para regular la conducta humana
1 Carla Huerta Ochoa, Coriflictos normativos, p. 9.

INTRODUCCION AL DERECHO 15
Si hemos de concretar en pocas palabras que es el derecho diremos, que es

un conjunto de normas 0 disposiciones creadas para regular la conducta humana, 2
de manera obligatoria, en cierto tiempo y en cierto lugar, pero dicho de esta manera
aun se nos plantean cuestiones importantes acerca de dichas normas, pues la con-
ducta humana esta regida por gran variedad de estas y no todas ellas son del tipo
juridico, es decir, corresponden a otros sistemas como la moral, la religion 0 las
normas de cortesia de un grupo social determinado.
En nuestra vida estamos sometidos a varios tipos de normas: hay normas tec-
nicas que establecen como poner a funcionar un aparato domestico, que si no se
cumplen, dicho aparato no nos clara el servicio requerido. Si no saludamos alllegar
a una reunion se nos tomara por mal educados, si nos vestimos de manera contra-
ria a la costumbre del grupo al que pertenecemos es probable que seamos segre-
gados; en fin, la manzana caera por efecto de la ley de gravedad sin ninguna
excepcion, pues es la manifestacion de una causa-efecto. Lo anterior corresponde
a normas tecnicas, sociales, religiosas 0 naturales que se distinguen del derecho por
sus caracteristicas propias.
Para diferenciar las normas juridicas de las de estos ordenes mencionaremos
las caracteristicas de las normas juridicas:
• la bilateralidad
• la heteronomia
• la exterioridad
• la coercibilidad
Lo que significa:
Bilateral: Se dice que una norma es bilateral cuando al mismo tiempo impone
deberes a uno 0 varios sujetos y concede derechos 0 facultades a otro u otros.
Siempre que nos encontramos frente a una obligacion, es decir, al cumplimiento
de una accion u omision, estamos frente al derecho de otra persona que puede exigir
su cumplimiento, siempre, ante un deudor (obligado), hay un acreedor (facultado).
2 Rafael Rojina Villegas nos adara que la conducta regulada por el derecho es la correspondiente a
la "interrelaci6n subjetiva", en Compendio de derecho cwil, p. 7.

Se dice que las normas juridicas son bilaterales en tanto que las morales son
unilaterales, pues el obligado es el juez de su propia conducta y no hay otra per-
sona facultada a exigir el cumplimiento de la conducta moral; existe el deber de
cumplirlas, pero no hay otra persona con facultad de exigir su cumplimiento.
Externa: Las normas juridicas regulan la conducta externa de los individuos.
A diferencia de las normas morales 0 religiosas, al derecho Ie interesa la conducta
externa del individuo, en cuanto esta tiene efectos 0 forma parte de la interaccion
con otros, solo penaliza 0 estimula los actos llevados a cabo de manera indepen-
diente a sus motivaciones 0 convicciones internas. AI derecho no Ie importan los
suefios, si tratamos afectuosamente a un familiar de manera maliciosa esperando
nos otorgue alglin favor 0 nos designe como sus herederos; al derecho no Ie inte-
resa la motivacion, solamente se interesa por la actuacion. Desde el punto de vista
del derecho todo deber cumplido tiene validez, aunque se haya hecho de manera
contraria a los deseos del obligado; es clarlsimo que el pago de impuesto siempre
se entrega de mala gana, y al derecho no Ie interesa, solo es importante que el pago
este conforme a las normas impuestas, la bilis del obligado no es tomada en cuenta.
Heter6noma: El derecho esta "dictado" por una voluntad institucional diversa
del individuo que debe normar su conducta de acuerdo con ese derecho. En
Mexico esta es una facultad otorgada a un poder especialmente instituido para
elaborar las leyes a que nos vemos sometidos, es el Poder Legislativo precisamen-
te, tambien hay otras normas emanadas del Poder Ejecutivo 0 del Judicial, pero
siempre estas instancias deben cumplir con una serie de normas que les facultan
para regular determinado tipo de actos.
La ley es una norma impuesta por quien tiene facultades para ello, a diferen-
cia de las actitudes 0 limitaciones autoimpuestas por una persona que voluntaria-
mente se priva de una satisfaccion 0 deseo para alcanzar un objetivo. La ley nos
viene de fuera y su cumplimiento es obligatorio para todos los sujetos al sistema
juridico que la contiene.
Coercible: Esta es la caracteristica mas representativa de las normas juridicas,
es la que Ie permite al derecho ser un sistema con la fuerza necesaria para que sus
disposiciones 0 normas sean acatadas. La coercibilidad es la posibilidad del sistema
para hacer cumplir al obligado con la conducta requerida, incluso contra su volun-
tad, utilizando la fuerza institucionalizada y regulada por el propio sistema juridico.
La coercion se vincula siempre con la nocion de sancion, que aunque
comUnmente es considerada un castigo, en estricto derecho no 10 es, pues sancion
quiere decir el efecto de un supuesto juridico. Hay sanciones positivas como en el
INTRODUCCI6N AL DERECHO 17
caso de la normatividad que obliga a los propietarios de automoviles en el DF a

verificar las emisiones de gas de sus autos; si estcin en buenas condiciones pueden
evitar la limitacion de no circular determinado dia, por tanto, aqui la sancion es
en realidad un estimulo a la conducta, considerada socialmente adecuada para
mantener el auto en buenas condiciones. Por supuesto, tambien al incumplimien-
to correspondera una sancion, esta si de castigo 0 punicion, de no poder utilizar el
auto en tanto no cumpla con los limites permitidos de las emisiones reguladas.
1 .2. DISCIPLINAS JURfDICAS
EI derecho es un sistema indivisible. Sus normas se correlacionan unas a otras no

solo dentro del mismo ordenamiento sino entre todos. El derecho, al ser un sistema,
esta constituido por subsistemas que engloban a conjuntos de normas semejantes,
reguladoras de determinadas conductas 0 enfocadas a la forma de aplicacion.
Precisa que instancias tienen el derecho 0 la obligacion de aplicarlas, por 10
que podemos decir que las distintas disciplinas juridicas son apartados que se refie-
ren a cierta actividad 0 clase de conducta. Asi podemos diferenciar las relativas al
derecho de familia, a las que rigen las actividades bancarias 0 al derecho penal que
sanciona especificamente las conductas denominadas como delitos.
Tradicionalmente se habla de disciplinas 0 ramas del derecho haciendo una
primera gran division entre derecho publico y derecho privado. Veamos a que nos
referimos con ella haciendo la precision que tales divisiones tienen un interes
didactico 0 explicativo en general, pero que todas son, insisto, parte de un sistema
unico, cuyas normas son generales, externas, heteronomas y coercibles.
I Ramas del derecho I

I
I I I
I Publicol I Privado I I SOCial I
I
• Constltuclonal
I I
• Del trabaJo
• Civil
• Admmlstratlvo • Mercantll • Agrarlo
• Procesal • Intemaclonal pnvado • Econ6mlco
• Penal • De segundad
• Internaclonal • De aSlstencla
• Publico • Cultural
Diversas acepciones del derecho
Derecho objetivo: Con este termino se designa al siste-

ma u orden juridico, es decir, al conjunto de normas
o disposiciones creadas por los organos competentes
y que en general son eficaces. Por ejemplo el Art. 11
Constitucional consagra el derecho dellibre transi-
to para todo hombre dentro del territorio nacional.
Derecho subjetivo: Es el conferido a determinada per-

sona; se usa para individualizar un derecho objetivo
en alguien a quien se Ie otorga un beneficio, dere-
cho, proteccion 0 garantia; es decir, se Ie da a una
persona la titularidad de un derecho.
Derecho natural: Se refiere al que esta ligado con las

necesidades humanas. En general enuncian un
deber de justicia, por ejemplo el derecho de to do
mexicano a la salud.
Derecho positivo: Es todo ordenamiento que si se cum-

pIe, ejemplo: cuando el derecho natural a la salud se
concreta en el servicio del IMSS.
Derecho vigente: El que actualmente esta expresado en

una norma juridica, publicado en el Diano Oficial de
fa Federaci6n y no ha sido derogado.
Derecho publico: Esta es la parte del derecho que se dedica a estudiar "las nor-
mas juridicas relacionadas con la organizacion del Estado, tanto en su estructura
como en su funcionamiento, se dice que el derecho publico se refiere a la protec-
cion de los intereses colectivos, en tanto que el derecho privado regula intereses
entre particulares, esto puede ser importante pero el rasgo fundamental del derecho
publico es que este establece una relacion de subordinacion entre sujetos de distinta
categoria, es decir, entre el Estado que imp one una obligacion (el caso de los
impuestos) como una entidad superior, a un ciudadano que debe obedecer, y que
se encuentra en situacion de subordinacion.
A diferencia de 10 anterior en el derecho privado las obligaciones y derechos

entre dos personas se establecen de manera coordinada, pues tanto el obligado
como el acreedor son sujetos de la misma categoria independientemente de su
poderio econ6mico 0 social.
Las distintas ramas del derecho publico son:
Ramas del derecho publico
Derecho constitucional: Establece los principios genera-

les del orden juridico, los procedimientos de crea-
ci6n y modificaci6n de todas las normas que rigen
en el Estado, as! como la organizaci6n y funciona-
miento de este. Se Ie llama tambien Carta Magna 0
Ley Suprema porque todas las demas leyes del
Estado deben ajustarse a sus principios.
Derecho administrativo: Es la rama del derecho publico

que organiza y norma a la administraci6n publica,
y regula los derechos de los ciudadanos frente a su
acci6n.
Derecho procesal: Regula la forma de realizar los jui-

cios 0 procedimientos para solucionar las con trover-
sias entre los ciudadanos y las autoridades encarga-
das de resolver de manera juridica dichos conflictos
como son los jueces 0 las autoridades fiscales.
Derecho penal: Es el conjunto de leyes que determinan

que actos constituyen delitos y las penas que el
poder publico impone a los que las cometen.
Derecho fiscal: Estudia el conjunto de normas juridi-

cas que se refieren a la determinaci6n de ingresos y
riqueza de las personas, y al establecimiento de gra-
vamenes 0 impuestos; as! como las relaciones entre
contribuyentes y la administraci6n publica.
Ramas del derecho privado
Derecho privado: Relaci6n de coordinaci6n entre dos

personas, sean fisicas 0 morales. Donde pueden
actuar juridicamente de acuerdo con su voluntad. El
principio que norma esta ram a juridica es la volun-
tad de las partes.
Derecho Civil: Regula los derechos y obligaciones rela-

tivos a la organizaci6n de la familia, la propiedad y
los contratos especialmente vinculados al patrimo-
nio de las personas.
Derecho mercantil: Su objetivo es regular las relaciones

entre personas que realizan actos de comercio 0 que
tienen el caracter de comerciantes as! como la
reglamentaci6n, organizaci6n y funcionamiento de
las sociedades mercantiles, y los aspectos mercantiles
como los titulos de credito y las operaciones crediti-
Clas.
Ramas del derecho social
Relaciones juridicas de protecci6n a sectores espe-

cialmente importantes 0 desprotegidos como los
"
trabajadores 0 los campesinos.
INFONAVIT
Derecho laboral 0 del trabqjo: Es el conjunto de princi-
pios, instituciones y normas que pretende realizar la
justicia social dentro del equilibrio de las relaciones
laborales de caracter sindical e individual. En su
estructura general el derecho del trabajo abarca 10
siguiente:
• El derecho individual del trabajo • EI derecho sindical

• La prevision social • La administracion laboral
Derecho de seguridad social: Es un derecho de clase por-

que protege a quienes solo cuentan con su trabajo
personal como fuente de ingresos y los ayuda con
instituciones para la salud, la invalidez, la desocu-
pacion y la vejez. Tiene estrecha relacion con el
derecho fiscal en cuanto a que el financiamiento a
cargo de los sujetos obligados tiene el caracter de
contribuciones.
1 .3. los SUJETOS DE DERECHOS

Y OBLIGACIONES
EI derecho, para poder aplicarse, requiere de la existencia de los sujetos que se Ie

someten. Asi, en derecho, se distinguen las personas fisicas, el hombre: es decir, el
genero humano, que constituye la persona jurldica individual y las personas colec-
tivas 0 personas morales.
Es facil comprender que el derecho se dirige a las personas, a los individuos
como tales, pero en realidad para el derech03 el hombre como organismo no es
importante, pues solo Ie interesa una cierta parte de su conducta; no se ocupa de
sus funciones biologicas 0 psiquicas, sino unicamente de aquellas conductas que
constituyen actos juridicos. Kelsen define a la persona "como un centro de impu-
tacion de actos jurldicos; este centro al cual se imputan (se atribuyen) dichos actos
constituye la entidad de derecho". La persona juridica es vista asi como un centro
donde se concentran deberes y derechos.
3 Idem: ver pagina 78 donde se eneuentra desglosada la teoria de Kelsen sobre la personalidad juri-
diea (Compendw de derecho civu).

En relaci6n con la persona moral 0 colectiva, la concepci6n de un centro

donde se reunen derechos y obligaciones permite facilmente comprender la ficci6n
juridica que dota a un grupo de personas 0 a un patrimonio del caracter de per-
sona, persona moral. Es decir, el derecho otorga la personalidad juridica a un
grupo de personas 0 a un patrimonio encaminado a la consecuci6n de un fin
comun para convertirla en un centro donde se fijen 0 sustenten los derechos y las
obligaciones.
Asi, la pluralidad de los individuos que se agrupan para la consecuci6n de un
fin comun, lucrativo 0 no, encuentran la unidad y la independencia de sus perso-
nas y sus patrimonios al dotar de derecho a ese grupo de personalidad juridica, 10
que crea otra persona para el derecho, distinta a sus creadores 0 miembros.
Sujetos de derechos y obligaciones
Persona ffsica Persona moral
Es el individuo que tiene Es una ficcion jurfdica que permite

aptitudes de con traer obligaciones a traves de la representacion, que
yes sujeto de derechos un conjunto de personas, con 0 sin
patrimonio puedan contraer
obligaciones y derechos
Atributos de la personal idad
Las personas fisicas tienen como caracteristicas 0 atributos:
• Capacidad • Estado civil

• Nombre • Domicilio ·
• N acionalidad • Patrimonio
Las personas morales comparten estas caracteristicas salvo que carecen de
estado civil y su nombre corresponde a la denominaci6n 0 raz6n social.
La capacidad de goce y de ejercicio corresponde a toda persona por el hecho
de serlo, tiene capacidad juridica, esta puede ser total 0 parcial.
La capacidad de goce es la aptitud para ser titular de derechos. Nuestro
C6digo Civil en su Art. 22 establece: "La capacidad jundica de las personas fisi-
cas se adquiere por el nacimiento y se pierde por la muerte, pero desde el momen-
to que un individuo es concebido, entra bajo la protecci6n de la ley y se Ie tiene
por nacido para los efectos declarados en el presente c6digo."
De 10 anterior concluimos que una persona fisica, para el derecho, se inicia
desde antes de su nacimiento, en el momento que se Ie concibe y termina cuando
su patrimonio, previo pago de todas sus deudas y cobro de sus creditos, es entre-
gada a sus herederos.
La capacidad de goce se va incrementando en los individuos desde su calidad
de no nacido 0 feto, en la etapa de menor de edad, en que ciertos derechos y obli-
gaciones s610 son vaIidos si se ejercen a traves de quien 10 representa, generaImen-
te sus padres 0 tutores, para llegar finalmente a la mayona de edad y tener la plena
capacidad de ejercicio, que es la aptitud de participar directamente en la vida juri-
dica, es decir, de hacerlo personalmente. 4
El Art. 24 del C6digo Civil consagra que: "EI mayor de edad tiene la facul-
tad de disponer libremente de su persona y de sus bienes, salvo las limitaciones que
establece la ley."
Las personas morales siempre tienen capacidad de ejercicio desde que obtie-
nen su personalidad jundica. La capacidad de ejercicio es la regia general, el Art.
1798 del C6digo Civil establece que: "Son hcibiles para contratar todas las perso-
nas no exceptuadas por la ley."
4 Ibulem, p. 164.
Atributos de la personalidad
Goce - capacidad de recibir beneficios
Capacidad . . . - CapaCi·d ad de hacer va Ier

EJerCiCIo
{
sus derechos y contraer obligaciones
Estado civil
Patr:monio
Atributos
Art. 29c.c. Las personas morales
Nombre no tienen estado civil,
y requieren de una
representacion
Domicilio
Nacionalidad
Personas morales
Nacion, estados y municipios
Sociedades civiles 0 mercantiles
Sindicatos, asociaciones profesionales
Sociedades cooperativas y mutualistas
Asociaciones polfticas, cientfficas, artfsticas 0 de recreo
Personas morales extranjeras ---PEPSI

Estado civil: Se refiere a la situacion concreta del individuo en relacion con su
familia y los diferentes vinculos surgidos del parentesco, el matrimonio, el divorcio
o el concubinato; estas relaciones se prueban jurldicamente a traves de las cons-
tancias 0 actas del Registro Civil 0 de las declaraciones judiciales. Reiteramos que
las personas morales carecen de estado civil.
Nombre: Es un atributo de la personalidad que permite, tanto la identificacion
de la persona, como su diferenciacion de cualquier otra, con la finalidad de cons-
tituirse en el "centro" de derechos y obligaciones propios de cada persona. En
nuestro derecho, el nombre de las personas fisicas se adquiere por reconocimien-
to de los padres y se legaliza en la inscripcion del Registro Civil; en tanto que las
personas morales obtienen el nombre en el acta constitutiva que las crea y su per-
sonalidad jurldica con su inscripci6n en el registro correspondiente.
Domicilio: Es, para las personas fisicas, ellugar donde residen habitualmente,
donde se encuentre el centro de sus negocios, 0, simplemente, el sitio donde se
encuentre. El C6digo Civil fija en su Art. 31 los casos especiales en que la ley esta-
blece el domicilio legal. Para las personas morales la ley establece como su domi-
cilio ellugar donde se establece su administraci6n. Como la ley permite la desig-
naci6n convencional de un domicilio para cumplir determinadas obligaciones,
podemos decir que jurldicamente existen tres tipos de domicilio: el real, donde la
persona se encuentra, ellegal que es el que Ie fJja la ley para cumplir con sus obli-
gaciones, y el convencional 0 designado por la propia persona, por ejemplo, un
estudiante menor de edad tiene el domicilio legal de sus padres, el real en la ciudad
a la que ha ido a estudiar y donde habita y uno convencional que ha escogido para
la recepci6n de su correspondencia.
Nacionalidad: Es la relaci6n jurldica que se establece entre una persona y el
Estado 0 naci6n al que se acoge. Tradicionalmente, los estados determinan libre-
mente quienes son sus nacionales. La base de este otorgamiento es el nacimiento de
esa persona en el territorio nacional (llamado ius solz) y la adquisici6n de esta nacio-
nalidad via consanguinea, es decir, por parentesco (llamado ius sanguinis). Existen
estados que unicamente reconocen uno de los principios, hay otros que reconocen,
como Mexico, ambos. La Constituci6n Mexicana en su articulo 30 establece que la
nacionalidad mexicana se adquiere por nacimiento 0 por naturalizacion, esta es
la norma para las personas fisicas, para las personas morales la Ley de
Nacionalidad y Naturalizaci6n en su articulo 5° sefiala que: "Son personas mora-
les de nacionalidad mexicana las que se constituyan conforme a las leyes mexica-
nas y que, ademas, establezcan su domicilio en el territorio de la Republica."
Patrimonio: Es el conjunto de deberes y derechos apreciables en dinero que

tiene una persona, comprende dos elementos: uno activo y otro pasivo. El prime-
ro se constituye por el conjunto de bienes, derechos y el aspecto pasivo se integra
con las cargas y obligaciones.
EI haber patrimonial resulta de la diferencia entre el activo y el pasivo, si en
el resultado el activo es mayor que el pasivo, se habla de solvencia y en el caso con-
trario de insolvencia.
Conjunto de objetos apreciables en dinero
Activo
PaSIVO
(solvencla) bienes y
(insolvencla) cargos y
derechos (derechos
obligaciones (deberes)
reales, personales,
mixtos)
1.4. BIENES Y DERECHOS REALES
Un derecho, una propiedad 0 un producto; cualquier cosa de la que una persona

pueda apropiarse y repercuta en su patrimonio, es un bien, la ley ha separado los
bienes en dos grandes apartados: los que pueden ser objeto de apropiacion privada
y los que estan fuera del comercio.
Quedan excluidos de apropiacion individual aquellos que la ley reseIVa para
toda la colectividad, es decir, los bienes propiedad comun, como son el subsuelo,
la atmosfera 0 los rios, los monumentos nacionales; estan fuera del comercio aque-
llos bienes que el Estado reseIVa para el otorgamiento de los seIVicios publicos,
tambien la ley ha segregado del comercio algunos bienes por razones morales, de
seguridad 0 interes publico, por ejemplo: estan fuera del comercio los propios seres
humanos y sus 6rganos, las sustancias prohibidas 0 los derechos humanos, como
la libertad 0 el voto. Se dice de estos bienes que estan fuera del comercio.
Derechos reales y personales: Los derechos que recaen sobre un producto, 0 indi-
viduo 0 situaci6n determinada son llamados derechos reales, la relaci6n juridica
de este derecho no se da entre el propietario y esos casos sino entre el propietario
y cualquier otra persona que pretenda hacer valer un derecho contrapuesto al
interes del propietario.
Reales q Lo ejerce el dueno frente a todo el mundo

(erga omnes)
Personales: Deudor Acreedor
B ienes del Estado
Del dominio del poder publico a

de propiedad de los particulares
Estos bienes pertenecen a la Federaci6n, a

los estados 0 a los municipios; estan
divididos en:
Bienes destinados a un
servicio publico
Los bienes no excluidos pueden ser adquiridos y formar parte del patrimo-
nio de una persona moral 0 fisica, y por tanto, pueden ser valorados pecuniaria-
mente, es decir, tienen un valor en dinero, en este caso podemos hablar de cosas 0
bienes. Cuando esos bienes se destinan a servir como instrumentos de cambio,
toman el nombre de mercancias 0 bienes comerciales.
I------i Bienes de uso

comun
Bienes para
servicios
publicos
'------i Bienes propios
Bienes muebles e inmuebles
Los bienes mercantiles son divididos en dos grandes grupos: los bienes inmuebles
y los muebles, el C6digo Civil hace ademas una amplia clasificaci6n de ellos.
INTRODUCCIO N AL DERECHO 29
Patrimonio
Suelo y construcciones
Plantas, arboles
Inmuebles
Art. 750. c.c. Mueble adherido
Palomares, columnas
Bienes
Animales, pie de crfa
Acciones
Muebles
Arts. 751, 754 Embarcaciones
c.c.
Derecho de autor
De los bienes muebles
Articulo 751: "Los bienes muebles, por su naturaleza, que se hayan conside-
rado como inmuebles conforme a 10 dispuesto en varias fracciones del articulo
anterior, recobraran su calidad de muebles cuando el mismo duefio los separe del
edificio, salvo el caso de que en el valor de este se haya computado el de aquellos,
para constituir algtin derecho real a favor de un tercero."
Articulo 754: "Son bienes muebles por determinacion de la ley, las obligacio-
nes y los derechos 0 acciones que tienen por objeto cosas muebles 0 cantidades exi-
gibles en virtud de accion personal."
Clasificaci6n de los bienes
Fungible: Que se puede cambiar por otro igual
No fungible: Que no se puede cambiar por otro igual por ser unico
Divisible: Que conserva su esencia 0 utilidad, aun en partes
Indivisible: No se puede dividir sin perder su esencia
Consumibles: Que se agotan en una accion 0 por uso
No consumibles: Cuyo valor perdura largo tiempo
Mostrencos: Son muebles abandonados y/o los perdidos cuyo dueiio

se ignore
Vacantes: Son inmuebles que no tienen dueno cierto y conocido.
La propiedad, concepto y formas de adquisici6n
Cuando tenemos un bien podemos usarlo, guardarlo, prestarlo, aprovecharnos de

10 que genera 0 produce y finalmente, si as! 10 decidimos, podemos disponer de el
regalandolo, vendiendolo 0 donandolo. Estos actos representan 10 que en derecho
son las formas de disfrute de un bien, seg6n tengamos sobre este la propiedad que
nos permite la disposici6n del bien 0 s610 parte de ella.
Si el bien al que nos referimos no es nuestro y su propietario s610 nos 10 ha
prestado, tenemos el uso del bien, pero la propiedad sigue siendo de su dueiio.
EI propietario de un bien tambien puede concedernos, gratuitamente 0 no,
la disposici6n de los frutos del bien, los que pueden ser naturales como la producci6n
de una huerta 0 civiles como son las rentas de un edificio, en este caso tenemos el
usufructo. En cambio, si somos propietarios tenemos el mas amplio disfrute y por
tanto, ademas del uso y de los frutos, tenemos la capacidad de disponer del bien,
y en ese caso se puede trasmitir su propiedad; en derecho esto tambien es llama-
do dominio. Podemos utilizar la f6rmula romana para definir la propiedad: ius
fruend~ ius utend~ ius abutendi que en nuestras palabras se expresaria como "derecho
de uso, derecho al fruto y derecho a la disposici6n".
Actualmente, el C6digo Civil establece que: Art. 830: "EI propietario de una
cosa puede gozar y disponer de ella con las limitaciones y modalidades que fyen
las leyes."
El usufructo: "Es un derecho real y temporal para disfrutar de los bienes aje-
nos." El usufructuario adquiere la facultad de hacer suyo todo 10 que produce el
bien. Las caracteristicas principales son:
Es un derecho real y temporal, vitalicio para las personas fisicas y para las
morales de 20 mos como maximo, pueden darse en usufructo todo tipo de bienes,
siempre que el usufructuario sea propietario del bien y tener capacidad de domi-
nio, en cuanto a las obligaciones y derechos es necesario hacer un inventario de los
bienes otorgados, y el usufructuario debera salvaguardar el bien y usarlo con
moderaci6n, devolviendolo al momento de la extinci6n del contrato.
Usufructo
Retenci6n'
Cuando se trasmite
el dommio del bien,
rl Por contrato ~- pero el bien no se

entrega
Par testamento:
~ Es el que se adquiere
Usufructo par herencia
Par constitucion
form as de - - directa:
constitucion Cuando se vende
Par prescripcion:
- Se adquiere par el
transcursa del tiempa
- Par ley:
La misma ley establece
el usufructa
1.5. LAS OBLIGACIONES
Concepto: "Obligaci6n es una relaci6n juridica por virtud de Ia cua! un sujeto lla-
mado acreedor, esta facultado para exigir de otro sujeto llamado deudor, una pres-
taci6n 0 una abstenci6n."5
La persona que se beneficia de la prestaci6n, tambien puede llamarse acree-
dor, en tanto que quien debe realizar el pago, realizar Ia conducta pactada 0 la
abstenci6n, se Ie denomina deudor.
Los elementos de La obligaci6n son elobjetivoy el subjetivo: El elemento subjetivo (rela-
tivo a los sujetos) es imprescindible, pues siempre debe existir la persona a quien
Ie corresponde ese derecho u obligaci6n.
EI derecho subjetivo se refiere a! pader cansistente en la capacidad de los
sujetos para crear, modificar, trasmitir 0 extinguir los derechos 0 las obligaciones
contraidas, derecha que se plasma en la realizaci6n de convenios que son los ins-
trumentos mas amplios para la creaci6n de obligaciones 0 en los contratos que son
una forma de menor poder juridico, pues s610 nos sirven para crear y trasmitir esos
derechos.
5 Rafael Rojina Villegas, Compendw de derecho &Wil, tomo II, p. 9.

En cuanto al elemento objetivo u objeto de la obligaci6n, nos referimos a la

conducta obligada que en todos los casos puede ubicarse en alguna de las tres
siguientes: la obligaci6n de hacer, la obligaci6n de abstenerse 0 no hacer y la obli-
gaci6n de dar. Abundando en estos elementos podemos decir que existe el objeto
principal de la obligaci6n, que es la conducta de hacer, no hacer 0 dar, y un obje-
to indirecto, cuando nos referimos a las cosas que concretan esa conducta, por
ejemplo: en un contrato de prestaci6n de servicios un contador publico se obliga
a realizar un estudio financiero, el objeto directo es una obligaci6n de hacer, el tra-
bajo profesional del contador, el objeto indirecto es el documento en que se plas-
ma su trabajo.
Definicion: Relaci6n juridica por virtud de la cual un sujeto l1amado acreedor
esta facultado para exigir a otro Ham ado deudor una prestaci6n 0 una abstenci6n.
Clasificaci6n de las obligaciones
De dar De hacer De no hacer De tolerar

34 NO C IO ES DE DERECHO CIVIL Y MERCANTIL
. {Acreedor O Banamex
SUJeto d d /
eu or ~
Elementos
Dar
Objeto Hacer
No hacer
Fuentes de las obi igaciones
Uamamos fuentes de las obligaciones a los actos y hechos que hacen nacer rela-
ciones juridicas de deber-derecho entre las partes involucradas.
La clasificaci6n de estas fuentes ha variado con el tiempo y es distinta seglin
los autores de las diversas corrientes juridicas, dentro de elias la seguida por nuestra
ley proviene de uno de los juristas mas prestigiados de nuestro medio: el maestro
Rafael Rojina Villegas, quien considera como unicas fuentes de las obligaciones al
hecho juridico y al acto juridico, reconocidos por la ley y propone la siguiente cla-
sificaci6n:
Convenio: Es un acuerdo de voluntades para crear, trasmitir, modificar 0 extin-

guir derechos y obligaciones.
Contratos: Son los convenios que crean 0 transfieren obligaciones y derechos.
Declaracion unilateral de voluntad: Es una manifestaci6n de voluntad que obliga
exclusivamente a quien la emite. Ejemplo, el ofrecimiento al publico en general de
una mercancia a determinado precio, obliga al dueiio a sostener su oferta.
GestiOn de negocios (1896): La acci6n de quien, sin estar obligado a ello, se

encarga de un asunto de otro, debiendo actuar a favor de los intereses del duefio.
segun R. Rojina Villegas
• Hechos materiales
Hecho Jurfdico • Gestlon de negoclos
reconocido por --+ • Ennquecimiento sin causa
la ley
• Responsabilidad objetiva
• Contrato
• Testamento
Acto Jurfdico
reconocido r---+ • Declaraclon unilateral de voluntad
por la ley • Actos de autoridad (sentencla,
secuestro, adJudicaclon, remate,
resoluclones activas)
Derecho objetivo: Diferencia entre hecho juridico y acto juridico
• Involuntario
Hecho jurfdico {puede ser natural { • Contra su voluntad
o humano
• Voluntarios
Es la manifestacion de la voluntad con la

Acto jurfdico intencion de modificar consecuencias de
derechos los cuales han sido reconocidos
por el ordenamiento jurfdico
Acontecimiento no
voluntario 0 de fuerza Acci6n voluntaria tendiente a
mayor, que genera crear derechos y obi igaciones
derechos y obi igaciones
En el curso que nos ocupa, profundizaremos unicamente en las fuentes de las

obligaciones que conciernen mas frecuentemente al mundo comercial, en tanto
que las obligaciones emanadas del testamento, de los delitos 0 los actos de autori-
dad no seran desarrollados, pues corresponden a la materia civil, familiar 0 procesal
que estan fuera de nuestro programa.
Convenio y contrato: El convenio es un acuerdo de voluntades para crear, modi-
ficar, trasmitir 0 extinguir derechos y obligaciones, en tanto que el contrato se limi-
ta a crear 0 trasmitir derechos y obligaciones.
Este acto juridico es el que con mas frecuencia se utiliza para la creaci6n de
deberes y derechos, el programa de estudio que estamos desarrollando se dedica al
analisis de los contratos, mismo que se analiza en el capitulo III.
Declaraci6n unilateral de voluntad: La declaraci6n unilateral de voluntad es un
contrato en el que una persona se ob1iga a cump1ir una prestaci6n 0 una absten-
ci6n a favor de un tercero.
Este es un contrato muy utilizado en el mundo mercantil que juridicamente
se presenta como un contrato unilateral, es decir, donde una persona se compro-
mete a dar 0 hacer algo sin tener en el momenta en que 10 hace el conocimiento
preciso de quien sera 1a parte acreedora, 10 que ha dado 1ugar a discusiones juri-
dicas largas e importantes; aqui se presenta unicamente la posici6n tomada por
nuestra 1egislaci6n y sus efectos contractuales.
En este contrato intervienen las siguientes personas: un promitente, que es
quien expresa su voluntad de obligarse a favor de un tercero, quien al aceptar las
condiciones expresadas por el promitente se convierte en acreedor de 1a ob1igaci6n
propuesta. Nuestro C6digo reglamenta las siguientes formas de la declaraci6n uni-

lateral de voluntad:
• La oferta publica de venta

• La promesa de recompensa
• El concurso con recompensa
La ojerta publica de venta: Es el contrato que regula el anuncio publicitario 0

mecanismo de mercadotecnia que diariamente es utilizado por las empresas
comercializadoras de bienes y servicios en los que se ofrece al publico consumidor,
precios reducidos, mayores cantidades de producto por el mismo precio 0 regalos
en cada consumo.
La ley marca los derechos y las obligaciones de las partes, as! establece:
Derechos y obligaciones del promitente:
Articulo 1861: "El que por anuncios u ofrecimientos hechos al publico se

comprometa a alguna prestaci6n en favor de quien Ilene determinada condici6n 0
desempefie cierto servicio, contrae la obligaci6n de cumplir 10 prometido."
Articulo 1860: "EI hecho de ofrecer al publico objetos en determinado pre-
cio, obliga al duefio a sostener su ofrecimiento."
Articulo 1863: '~tes de que este prestado el servicio 0 cumplida la condi-
cion, podra el promitente revocar su oferta, siempre que la revocacion se haga con
la misma publicidad que el ofrecimiento."
En este caso, el que pruebe que ha hecho erogaciones para prestar el servi-
cio 0 cumplir la condici6n por la que se habia ofrecido recompensa, tiene derecho
a que se Ie reembolse.
Articulo 1864: "Si se hubiere sefialado plazo para la ejecucion de la obra, no

podrci revocar el promitente su ofrecimiento mientras no este vencido el plazo."
Articulo 1873: "Puede el deudor obligarse, otorgando documentos civiles
pagaderos a la orden 0 al portador."
Derechos y obligaciones del acreedor:
Articulo 1862: "EI que en los terminos del articulo anterior ejecutare el ser-
vicio pedido 0 llenare la condici6n sefialada podra exigir el pago 0 la recompensa
ofrecida. "
Articulo 1869: "La estipulaci6n hecha a favor de tercero hace adquirir a este,
salvo pacto escrito en contrario, el derecho de exigir del promitente la prestaci6n
a que se ha obligado."
Tambien confiere al estipulante el derecho de exigir del promitente el cum-

plimiento de dicha obligaci6n.
Articulo 1870: "EI derecho de tercero nace en el momento de perfeccionar-

se el contrato, salvo la facultad que.. los contratantes conservan de imponerle las
modalidades que juzguen convenientes, siempre que estas consten expresamente
en el referido contrato."
Actualmente y para proteger a los consumidores frente al posible incumpli-

miento de las ofertas publicitadas por los comerciantes, se ha establecido una ins-
tancia reguladora de la actividad comercial. La Procuraduria Federal del Consu-
midor, que frente a posibles incumplimientos acrua como arbitro y generalmente,
gracias a la gran difusi6n que hace del buen a mal comportamiento de los comer-
ciantes, estos cumplen mayoritariamente con la declaraci6n unilateral de voluntad
expresada.
En los casas de concursos can oferta de recompensa, los articulos 1966 y
1867 del C6digo Civil otorgan a los promitentes la facultad de desigfiar a 1a per-
sona 0 personas que otorguen 1a recompensa, es decir, la integraci6n de los jura-
dos es una facultad del promitente, al que par otro 1ado se Ie impone la obligaci6n
de marcar un plazo para la realizaci6n de la conducta exigida.
INTROD UCC I6 N AL DERECHO 39
Ejemplo 1:
Condici6n
Declaracion unilateral de voluntad
Gran concurso
Ejemplo 2:
Se te invita a escribir un
ensayo sobre la contabilidad
en las escuelas
publicas
Los requisitos son:

Condicion Ser mayor de 18 anos
a er estudiado 2 semestres de contabilidad
Presentar el ensayo antes del 12 de julio
Tiempo a
EI premio sera un reconocimiento y un
plazo bono por $1 000.00
EI jurado:
Gabriel Gatica Lopez
~-o .' _
Gerardo Valdez Hernandez V~':'!
Sebastian Alonso Torres
Alejando Alain Toledo
~
Recompensa
!!I .~o i Perro perdido!
iLo has visto?

Informes al telefono 58911314
Si devuelves a Soruyfn la recompensa sera de $500.00
Mi perro es de raza schnaucer de 20 cm

de estatura, color blanco y lIeva una placa
con su nombre Soruyfn
Responsabi Iidad objetiva

Art. 1913 del C6digo Civil
• Manejo de cosas peligrosas

Elementos de la
responsabilidad ...... • Existencia de un dana patrimonial
objetiva • Relacion causa y efecto entre el hecho y
dana
EI dana no proviene de un acto ilfcito por dolo 0 culpa sino por el uso de una
cosa peligrosa que es la que crea el riesgo.
Ejemplo: Un choque 0 explosion de un almacen por mucho calor.
Enriquecimiento ilegitimo 0 sin causa: En todo enriquecimiento sin causa hay un

desplazamiento patrimonial que, sin causa justificada, aumenta de manera direc-
ta el patrimonio de uno en perjuicio 0 disminuci6n de otro. En diversos actos existe
transferencia de bienes aumentando 0 disminuyendo los patrimonios involucra-
dos, pero si estos tienen por origen un contrato 0 una donacion 0 el pago por cual-
quier concepto de una obligacion, estaremos en presencia de contratos diversos.
Cuando nos referimos al enriquecimiento sin causa es cuando esa transferencia no
tiene base contractual ninguna. Nuestro Codigo Civil reglamenta el pago de 10
indebido como la especie principal del enriquecimiento sin causa.
SegUn Rojina Villegas, "si una persona, sin existir obligacion alguna, paga 10
que realmente no debe" estamos en un caso de pago de 10 indebido, que los articu-
los 1882 y 1883 regulan de la siguiente manera:
Si queremos ejemplificar podemos decir que este enriquecimiento sin causa
se da cuando Ie es entregada una mercancia a quien no es el destinatario 0 acree-
dor, por ejemplo, cuando el servicio de reparto de un almacen entrega un bien
mueble en una direccion equivocada y quien la recibe supone que ha sido envia-
da en caracter de regalo por su proxima boda. Aqui no hay dolo y por tanto la
empresa, al retirar el bien entregado de manera equivocada, no puede sino recla-
mar el bien y nada mas. Hay que precisar que el efecto juridico del pago de 10
indebido es la obligacion de quien recibio sin causa el bien, deba restituirlo.
Gestion de negocios: Esta es una fuente de obligaciones surgida de la necesidad
de reconocer la solidaridad social que obliga a una persona a realizar ciertas con-
ductas tendentes a evitar daiios en el patrimonio ajeno, presupone la intromision
en los bienes ajenos sin que se haya recibido un mandato 0 una orden para ello,
actitud surgida de las circunstancias, muchas veces inminentes que no permiten
dejar la accion para despues.
Frecuentemente, la gestion de negocios se da entre vecinos 0 colegas y siempre
debe darse para proteger al dueiio de daiios mayores 0 perdidas.
Por ejemplo, un habitante refuerza la barda de su vecino para mantener
segura su propiedad, el dueiio del predio protegido debera cubrir los gastos efec-
tuados siempre que estos correspondan a los estrictamente necesarios, no as{ a los
excesivos, en este ejemplo se pagarian los materiales y mana de obra para el
refuerzo, pero no el recubrimiento de marmol que el vecino quiso agregar.
Hecho {lidto: Como ya fue expresado, el derecho es un conjunto de normas
que regulan la conducta humana cuando esta se manifiesta en actos que el siste-
ma juridico considera negativas 0 contrarias a sus dictados, estamos frente a una
conducta ilicita a la que el derecho impone una carga 0 sancion, para impedir que
estos hechos ilicitos se reiteren, vulnerando la positividad del derecho mismo. De
10 anterior se desprende que si el derecho impone una sancion a determinada con-
ducta es porque la considera un hecho ilicito.
42 No ClONES DE DERECHo CIVIL Y MERCANTIL
La determinacion a calificacion de "hecho ilicito" corresponde a la decision

de los organos con facultad para dictar la norma, nada tiene que ver su contenido
moral 0 socialmente u.til 0 perjudicial.
"Un hecho es un hecho ilicito (delito civil, penal, fiscal, infraccion adminis-
trativa) cuando el ordenjuridico dispone de una sancion por su ejecucion. No existen
hechos juridicos en sl: hechos 'naturalmente' ilicitos que 'merezcan' una sancion.
Un hecho es tal si es la condicion relevante Qa conducta prohibida) para la aplica-
cion de una sancion. llicito es el acto (hecho) que se encuentra juridicamente pro-
hibido."6
Costumbre mercantil: La costumbre comercial como fuente del derecho mercan-
til, aunque no es una fuente principal sino supletoria, es un mecanismo por medio
del cualla ley se actualiza constantemente recogiendo operaciones que se realizan
cotidianamente y son reconocidas como obligatorias, por ejemplo, nuestro Codigo
de Comercio no hacia mencion a las siglas como Franco a bordo del buque (en
espanol, FOB), Cobrese 0 devueIvase (COD) que son universales y que en muchos
casos su solo uso determina las condiciones del contrato, como se vera al estudiar
los contratos internacionales. Sin embargo, mediante el reconocimiento de la cos-
tumbre mercantil estos contratos fueron reconocidos como validos y obligatorios
antes de ser regulados jurldicamente.
El derecho comercial nace en las ciudades medievales, principalmente en las
italianas, con el establecimiento de ferias y mercados a los que acudian los produc-
tores y los fabricantes para intercambiar sus mercancias. Este incipiente derecho
comercial se utilizo primeramente como derecho profesional que solo se aplicaba
a los mercaderes que vivian del comercio haciendo de este una ocupacion ordina-
ria. Surgio como una reaccion natural a un sistema juridico en el que los negocios
y las transacciones eran lentas y complicadas por las excesivas formalidades juri-
dicas y por la insuficiencia del instrumental crediticio y financiero utilizado por el
derecho imperante.
"Esas corporaciones dictaban normas y reglas para su gobierno interno, aSI
como para las transacciones que los agremiados podian realizar; el contenido de
estas normas 10 daban los usos y las costumbres de las relaciones comerciales mis-
mas; por esto, puede afirmarse que en su origen el derecho comercial es profesional
o subjetivo, por una parte, y consuetudinario por otra. m
6 Diccionario juridico, 2000.

7 Jorge Barrera Graf, Instituciones de derecho mercanti~ pp. 46-47.
Si bien la costumbre se reconoce legalmente, la ley requiere para reconocerla

que sea como una fuente de obligaciones que cuente con dos requisitos minimos:
a) La repeticion constante y generalizada de un hecho.

b) Que ese hecho de repeticion constante y generalizado tenga, en una colecti-
vidad, la conviccion que es obligatorio.
Ley General de Titulos y Operaciones de Credito reconoce a la costumbre

mercantil como fuente de derecho, diciendo en el Art. 2° que:
Los actos y operaciones a que se refiere al articulo anterior Oos actos de comercio) se
rigen:
1. Por 10 dispuesto en esta ley y en las demas leyes especiales relativas, en su
defecto;
2. Por la legislacion mercantil general, en su defecto;
3. Por los usos bancarios y mercantiles y, en defecto de estos, y
4. Por el derecho comun, declarandose aplicable en toda la Republica, para los
fmes de esta ley, el C6digo Civil para el Distrito Federal.
Modalidades de las ohligaciones: Las modalidades para el derecho son formas de

presentacion variable, en este caso de las obligaciones que no alteran sus elemen-
tos esenciales, pero sl determinan el inicio 0 la terminaci6n de las mismas.
El C6digo Civil vigente incluye las siguientes modalidades:
• Las obligaciones condicionales

• Las obligaciones a plazo
• Las obligaciones conjuntivas y alternativas
• Las obligaciones mancomunadas y solidarias
Las obligaciones condicionales: Modalidad de las obligaciones consistente en un

acontecimiento futuro e incierto de cuya ifealizaci6n depende la existencia 0 reso-
luci6n de una obligaci6n (Art. 1938 del C6digo Civil). Pueden consistir en la rea-
lizaci6n de un hecho 0 en una abstenci6n.
Se dice que son potestativas si el suceso depende de la voluntad de una de las
partes y son causales cuando el acontecimiento depende de circunstancias ajenas
a la voluntad de las partes, y es mixta cuando interviene la voluntad junto con un
hecho ajeno. Y, por Ultimo, se diferencian las condiciones suspensivas de las reso-
lutorias.
Es suspensiva cuando de su cumplimiento depende la existencia de la obliga-

cion, por ejemplo, un patron se obliga a subir el sueldo de un empleado a condicion
que este obtenga el titulo profesional; la obligacion solo nacera cuando la condi-
cion se cumpla, si el trabajador no se titula el patron no esta obligado a aumentarle
el sueldo.
Es resolutoria cuando su cumplimiento deja sin efecto la obligacion, volviendo
las cosas al estado que ternan como si esa obligacion no hubiese existido, podemos
ejemplificar esta condicion con el caso de la obligacion de dar alimentos a los hijos
en tanto estos son menores de edad, en el momenta que el hijo adquiere la mayona
de edad la obligacion de darle alimentos desaparece.
Condici6n: Acontecimiento
futuro e incierto.
iTal vez te titules!

De tempora Iidad
Plazo: Lapso cuyo cumplimiento se

da siempre, es un dfa cierto.
EI dfa de tu cumpleaiios
Las obligaciones a plaza: El plazo 0 termino es el tiempo seiialado para cumplir

una obligacion, se define como "un acontecimiento futuro de realizacion cierta a
la que se sujeta la eficacia 0 extincion de una obligacion".8
Esta modalidad de las obligaciones se clasifica en dos:
• Plazo 0 termino suspensivo

• Plazo 0 termino resolutivo
8 Diccionano juridico mexicano, p. 2426.

El plazo 0 termino suspensivo es aquel que sujeta el cumplimiento de la obli-

gacion a la llegada del acontecimiento previsto, por ejemplo, si alguien propone:
"te dare un premio cuando llegue navidad". Es claro que la obligacion de entre-
gar el premio solo se hara efectiva hasta que el plazo suspensive se cumpla, es decir
hasta que llegue navidad, es un termino cierto, pues navidad llegara.
Plazo 0 termino resolutivo, en este caso el termino determina que los efectos
del cumplimiento cesaran al cumplirse el plazo, por ejemplo: si se contrata un ser-
vicio por un ano, cuando el plazo se cumple las obligaciones pactadas terminan.
Las ohligaciones corguntivasy alternativas: Son aquellas en las que una obligacion
consiste en el otorgamiento de varias prestaciones por el mismo deudor. En tanto
que las obligaciones alternativas consisten en el otorgamiento de una prestacion,
entre otras. Por ejemplo, si contratamos un viaje "todo pagado" el proveedor tuns-
tico debe proporcionar el transporte, el alojamiento y los alimentos, esta sera una
obligacion conjuntiva. Tambien podria ofrecernos dentro de clicho "paquete" la
opcion de una excursion 0 el derecho de entrada a la cliscoteca del hotel (no cover),
esta parte constituye una obligacion alternativa, pues el proveedor solo esta obli-
gada a proporcionar una de las dos cosas.
Conjuntivas: todos y cad a uno de los actos u

objetos.
Articulo 1961 del C6digo Civil: EI que se ha obligado

a diversas cosas 0 hechos conjuntamente, debe
dar todas las primeras y prestar todos los segundos.
Objeto de la
obligacion
r~.J
fi ,
Este junto con este
Alternativas: Una u otra cosa 0 acto.
(~\
e --"
Este o este
Las obligaciones mancomunadas y solidarias: El termino mancomunidad proviene

de mana con mano, segUn el Codigo Civilla mancomunidad existe cuando "hay
pluralidad de deudores 0 de acreedores, tratandose de una misma obligacion. En
este caso, el credito 0 la deuda se consideraran divididos en tantas partes como
deudores 0 acreedores haya y cada parte constituye una deuda 0 un credito distintos
unos de otros". Esta forma de mancomunidad surge de la ley, que incluso consi-
dera exactamente iguales a cada una de las partes (Art. 1986 del Codigo Civil), en
caso de no expresarse su proporci6n, pero tambien puede suceder que dicha divi-
sion se haya pactado por las partes en forma totalmente voluntaria y expresa, caso
en el cual puede ocurrir que las partes resultantes sean iguales 0 distintas, segUn el
deseo de los contratantes.
Una segunda forma de mancomunidad es aquella que ha sido denominada
"solidaridad"; en esta modalidad cada acreedor solidario puede exigir el cumpli-
miento en su totalidad del objeto de la obligacion, mientras que en cada uno de
los deudores solidarios debe tambien pagar el total de la misma.
Hay que hacer notar que en la solidaridad hay solo una obligacion, cada
acreedor 0 deudor paga 0 exige la totalidad de la prestaci6n y si uno solo cumple
o recibe 10 debido, la obligacion se extingue para los demas. La solidaridad se pre-
senta mas frecuentemente respecto de los deudores, pues esta forma asegura a1
acreedor mayores garantias, ya que tiene a varias personas a las que puede exigirles
el pago total de la obligaci6n.
TrasmisiOn de las obligaciones: La trasmisi6n de las obligaciones ocurre cuando

uno de los sujetos de la relacion, ya sea el acreedor 0 el deudor, es sustituido por
otra persona que ocupa su lugar juridico. En este caso, tanto el objeto de la obli-
gacion como la relacion juridica entre los sujetos se mantiene, solo se sustituye uno
de los elementos personales. La trasmision no cambia ni modifica la obligaci6n.
En nuestro C6digo Civil se clasifican tres tipos de trasmisi6n de las obligaciones:
• Cesi6n de derechos
• Cesi6n de deudas
• Subrogaci6n
Cesi6n de derechos
"Habra cesi6n de derechos cuando el acreedor transfiera a otro los que tenga con-
tra su deudor."
Se establece que para dicha sustituci6n no se requiere autorizaci6n del deu-
dor para trasmitir el credito, salvo que otra cosa se hubiere convenido y esta apa-
rezca en el titulo de credito; en tanto que para la modificaci6n del sujeto pasivo
(deudor) si se requiere la voluntad del acreedor.
Trasmision de obligaciones
Art. 2029 c.c. Habra cesi6n de derechos

Cesi6n de derechos ~ cuando el acreedor transfiere a otro los
que tenga contra su deudor
OBan mex
Cede derechos
ante dos EI acreedor cobra
testigos
(No tengo dinero pero te doy derecho de cobrar una

factura, pagare 0 cedente cesionario y dos testigos)
Cesi6n de deudas: En esta forma de trasmitir las obligaciones es el deudor quien

es sustituido, por tanto, para salvaguardar su derecho, el acreedor debe aceptar la
sustituci6n, de no ser asi un deudor solvente seria sustituido por un insolvente y el
acreedor no podria obtener la satisfacci6n de sus derechos.
Art. 2030 C.C: "EI acreedor puede ceder su derecho a un tercero sin consen-
timiento del deudor, a menos que la cesi6n este prohibida por la ley, se haya con-
venido no hacerla 0 no Ie permita la naturaleza del derecho.
EI deudor no puede alegar contra el tercero que el derecho no podia cederse
porque asi se habia convenido, cuando ese convenio no conste en el titulo consti-
tutivo del derecho."
Acreedor -+ ~ Un tercero
Acreedor cede su derecho a un tercero

sin consentimiento del deudor
Subrogacion: Es una forma de modificar los sujetos u objetos originalmente obli-

gados en el contrato. Es decir, sustituir al deudor 0 al acreedor de una obligaci6n en
cuyo caso estamos en presencia de una subrogaci6n personal, 0 bien, una sustituci6n
del objeto de la obligaci6n en cuyo caso la subrogaci6n es real.
La subrogaci6n puede darse de manera consensual (voluntaria) 0 bien, por
disposici6n legal.
El C6digo Civil menciona tres casos:
• Cuando un acreedor paga a otro acreedor preferente.

• Cuando un heredero paga con bienes propios alguna deuda de la herencia.
• Cuando el comprador de un inmueble paga un credito hipotecario adquiri-
do con anterioridad.
Trasmision de obligaciones
Cesi6n de deuda: el deudor transfiere a otra persona su obligaci6n, para hacerlo

necesita que el acreedor acepte.
OK
Deudor Acreedor
EI deudor trasmite su deuda siempre y cuando el acreedor acepte

Art. 2051. "Para que haya sustituci6n de deudor es necesario que el acree-
dor eonsienta expresa 0 tacitamente."
Formas de extincion de las obligaciones
La extinci6n de las obligaciones es el resultado de ciertos hechos 0 aetos, por vir-

tud de los cuales una obligaci6n deja de existir. En nuestro C6digo Civil no existe
una disposici6n especifica para enunciar 0 clasificar las formas de extinci6n, sino
que se refiere a ellas en diversos capitulos, los modos mas comunes de extinci6n de
las obligaciones son:
• El pago • Daci6n en pago

• La compensaci6n • La confusi6n de derechos
• La remisi6n de deuda • La novaci6n
• La prescripci6n
Ahondando, podemos decir que entre esas formas encontramos aquellas en

las que la obligaci6n se extingue a partir de una consecuencia 16gica del cumpli-
miento de la obligaci6n, pero tambien puede extinguirse la obligaci6n sin que el
acreedor quede satisfecho, por ejemplo, en la remisi6n de la deuda.
Pago: Es la forma generica del cumplimiento de la obligaci6n, la realizaci6n
de la prestaci6n debida. El C6digo Civil defme el pago en el Art. 2062 diciendo:
"pago 0 cumplimiento es la entrega de cosa debida, 0 la prestaci6n del servicio que
se hubiere prometido".
Otras cuestiones importantes en relaci6n con el pago son las regulaciones
referentes a c6mo debe hacerse ese pago, cuando debe hacerse, dande, a quien y
quien asume los costos 0 gastos necesarios para hacer el pago (en este punto general-
mente se habla de los fletes 0 costos de traslado). AI respeeto, los puntos mas rele-
vantes son:
• El pago debe hacerse de la manera en que se haya pactado de forma total,

ya que unicamente en caso que el aereedor 10 acepte podra hacerse el pago
de manera parcial (en abonos).
• En el tiempo designado, salvo los casos en que la ley establece plazos.
• El pago debe hacerse en el domicilio del deudor 0 en ellugar en que se entre-

gue la cosa.
• Los gastos de entrega son, salvo pacto en contrario, a cargo del deudor.
• Si el deudor tiene varias deudas con el mismo acreedor, tiene derecho a
designar a emil de ellas se refiere el pago efectuado.
• EI pago debe hacerse al acreedor mismo 0 a su representante legal.
• En caso que el acreedor se niegue a recibir el pago, el deudor tiene derecho
a consignarlo para librarse de la obligaci6n.
Caracterfsticas del pago
Quien paga. Art. 2065 C.C. A quien se paga Art. 2073 Y 274 C.C.
• EI deudor. • AI mismo acreedor.
• Su representante. • A un tercero.
• Quien tiene interes jurfdico. Art. 2077. Prohibicion de pago al acree
• Tercero si n i nteres. dor por orden judicial.
• Contra la voluntad del deudor.
Donde: Cuando. Art. 2079 Y 2080.

• Domicilio del deudor. En el tiempo: de dar (30 dfas), de hacer:
• Convenido. cuando quiere el acreedor.
• Si hay varios lugares, a eleccion del Si es anticipado: solo con acuerdo del
acreedor. acreedor y sin obligaci6n de descuen-
• Si es un inmueble en el lugar donde tos.
se encuentre el dinero 0 donde se
entreg6 la cosa. Gastos de entrega. Como. Art. 2068. Segun 10 convenido.
Art. 2086: a cuenta deudor (por • Parcia Ii dad.
ejemplo gastos de flete). • En un solo pago (contado).
I NT R O D UCC IO N AL DE R EC H O 51
Derechos del deudor que paga
• A recibir documento que pruebe el pago.
• EI pago de la ultima presupone pagadas las anteriores.
• Reditos.
• A escoger si tiene varios creditos a cual se abona.
• Los intereses se pagan primero, despues el capital.
• La consignaci6n hace las veces de pago.
Ejemplo: Si una persona paga en una tienda, puede exigir un recibo que pruebe su pago.
Daci6n en pago: Es una forma especial de extinguir una obligaci6n que consis-
te en que el deudor entrega al acreedor una prestaci6n 0 cosa diferente a la pac-
tada, siempre que el acreedor 10 acepte.
Esta regulada por los articulos 2095 y 2096.
Art. 2095 C.C: "La obligaci6n queda en extinci6n cuando el acreedor reci-
be en pago una cosa distinta en lugar de la debida."
No tengo dinero para pagar pero a cam-

bio te day mi computadara a cuenta.
La compensaci6n: Esta es una figura juridica donde dos personas reunen la calidad
de acreedores y deudores redprocos, 10 que da origen a una extinci6n de ambas
deudas hasta el importe de la menor; opera solamente cuando las obligaciones son
en dinero 0 cosas fungibles de la misma especie y calidad. Para que puedan com-
pensarse las deudas deberan ser liquidas, es decir, que pueda expresarse su valor y
que adem as sean exigibles en el momenta de la compensaci6n.
La naturaleza juridica de la compensaci6n es:
"Una especie de pago abreviado, que proporciona a cada uno de los deudores
una doble ventaja: la facilidad para el pago de la deuda (evitando el empleo
52 NO C IO N ES DE DERECHO C IVIL Y MERCANTIL
de numerario) y la garantia para la efectividad del credito pues si una de las

partes pagara efectivamente, sin esperar a ser pagada por la otra, podria ser
vlctima de fraude 0 de la insolvencia de esta, que disipara la suma recibida
sin entregar la equivalente."9
Desde el momento en que la compensaci6n se realiza produce sus efectos

juridicos, por 10 que se extinguen las obligaciones correlativas, existiendo la posi-
bilidad, en el caso de las deudas garantizadas por un fiador, que este exija la com-
pensaci6n entre el acreedor y el deudor antes que Ie sea exigido el pago.
La compensaci6n opera entre dos personas deudoras y acreedoras entre si,
por 10 que las dos partidas de los creditos y debitos se equilibran si son cantidades
iguales 0 hasta el monto de la inferior, si son desiguales. Es inutil un pago efectua-
do por un deudor cuando el acreedor debe tambien pagarle, la compensaci6n
evita procedimientos largos y costosos para el pago de las obligaciones. Opera muy
ampliamente en las operaciones mercantiles, especialmente en el manejo de las
cuentas de credito corriente y en la compensaci6n bancaria.
La confosion de derechos: Es un modo de extinguir las obligaciones que se pre-
sentan cuando en un mismo sujeto se reunen dos calidades: la de acreedor y la
deudor, 10 que ocasiona la imposibilidad que una persona se cobre a sl misma 0 se
exija el cumplimiento de la obligaci6n para consigo misma.
La confusi6n se presenta en casos como la sucesi6n hereditaria.
Confusi6n de la deuda
Art. 2206 C.C: "La obligaci6n se extingue por confusi6n cuando las calida-
des del acreedor y deudor se reunen en una misma persona. La obligaci6n renace
si la confusi6n cesa."
Ejemplo: 'hlora soy duefio de los edificios que debia ... Mi madre me los regal6."
9 Rafael de Pina, Derecho civil mexicano, p. 152.

INTRODUCCI6 N AL DERE C HO 53
La remisi6n de deuda: Es la extinci6n de la deuda que surge por el perd6n del

acreedor que renuncia a su derecho de exigir el cumplimiento de 10 debido. Puede
darse una remisi6n en sentido amplio, que es cuando se releva al deudor del pago
o cumplimiento total de su obligaci6n; 0 bien, una remisi6n parcial, cuando se Ie
reduce al deudor su obligaci6n en una determinada proporci6n 0 parte. Cuando
es este el caso, a la remisi6n (parcial) se Ie llama frecuentemente "quita".
Remision
Condonaci6n. Art. 220 c.c. "Cualquiera que pueda renunciar su derecho y
remitir, en todo 0 en parte, las presentaciones que Ie son debidas, excepto
en aquellos casos en que la ley 10 proh ibe. "
"Te perdono la deuda por haberte casado conmigo."
Prescripcion
Es la forma de liberarse mediante el paso del

tiempo del cumplimiento de una obligaci6n.
La novaci6n: El C6digo Civil nos explica que la novaci6n existe cuando en un

contrato las partes 10 alteran sustancialmente cambiando una obligaci6n nueva
por una antigua, es decir, la novaci6n modifica la obligaci6n de hacer, dar u omi-
tir, por ejemplo, cuando se tiene una obligaci6n de dar y es novada sometiendo la
obligaci6n de dar a una condici6n suspensiva.
Cuando se sustituye a uno de los elementos personales de la obligaci6n, tam-
bien se da la novaci6n, cuyos requisitos son: el consentimiento de las partes y la
incorporaci6n de un nuevo elemento en la obligaci6n que altere sustancialmente
el objeto inicial.
Novacian
Es cuando se cambia una deuda por otra nueva
r----------------------------,
I
I
I
I
I , I
! pagare !
IL ____________________________ ~I
I I
Por ejemplo entra pagarE~ y sale dinero
Prescripci6n: Esta es una manera de extinci6n de las obligaciones que se nos

presenta frecuentemente en el mundo comercial. Es el modo de adquirir la pro-
piedad de una cosa ajena cuando, durante un tiempo largo y con los requisitos de
la ley, se tiene la posesi6n de dicho bien, a esta forma Ie llamamos prescripci6n
adquisitiva, por ejemplo, si durante tres generaciones hemos vivido en una casa,
en calidad de dueiios y padficamente podemos adquirir la propiedad de ella a tra-
ves de la prescripci6n adquisitiva.
En sentido contrario, la prescripci6n tambien puede ser "negativa"; esta se
da cuando nos libramos del cumplimiento de una obligaci6n. Por ejemplo, los
impuestos no pagados, despues de 10 mos pierden su capacidad de ser exigidos de
manera coercible y gracias a la prescripci6n el contribuyente se libera de la obli-
gaci6n de pago.
SUJETOS DEL DERECHO MERCANTIL,
2. ACTOS DE COMERCIO
Y EMPRESA
2. 1. los COMERCIANTES
La esencia del comercio es el intercambio de mercandas con el prop6sito de obte-

ner una ganan~ia. EI comercio, como actividad, tiene un inicio tan remoto como
la humanidad. EI true que mas elemental puede considerarse el antecedente del
comercio.
La regulaci6n del comercio de manera aut6noma es tambien un proceso
muy antiguo "Nace en la Edad Media para atender las necesidades de los merca-
deres como reacci6n al derecho civil que resultaba excesivamente formalista, y
por otra parte era insuficiente para regular las nuevas necesidades econ6micas." 1
Por 10 que surgi6 el derecho mercantil como un instrumento profesional de los
mercaderes e incipientes banqueros que se veian sometidos a leyes muy distintas,
de proses y sistemas juridicos muy diferentes, contradictorias e inadecuadas para
la realizaci6n del comercio y la obtenci6n de ganancias, por 10 que los comercian-
tes se sometian a acuerdos y costumbres ereados por ellos mismos, con la finalidad
de regular y resolver las diferencias surgidas de los negocios que practicaban. De
estos acuerdos entre comerciantes surge un sistema juridico especial para el
comercio, con caracteristicas espedficas:
• La rapidez del procedimiento, ya que las transacciones comerciales imponen

la disminuci6n de formalidades propias de otras ramas del derecho.
• Caracter internacional 0 universal, con principios y reglas uniformes que
puedan aplicarse a negocios celebrados a distancia.
I Jorge Barrera Graf, Intituciones de tkrecho mercantil, p. 3.
55
• La creaci6n de figuras juridicas nuevas como los contratos de seguros, de

transporte, los instrumentos de credito e incluso la creaci6n de una nueva
persona juridica que representa a la sociedad mercantile
• Ellucro como un £in legal, ya que el objetivo fundamental del comerciante
es el cinimo especulativo.
La evoluci6n mas importante de esta rama del derecho se da partir del si-
glo XIX en que los acuerdos y costumbres de los comerciantes se codifican, es decir,
se reunen en una norma de derecho llamada C6digo de Comercio que cambia la
fundamentaci6n del derecho mercantil, hasta ese momenta centrada en el comer-
ciante, para regular la actividad comercial. Es decir, el derecho mercantil moderno
regula no al comerciante sino al acto de comercio, ejecutado por uno 0 varios indi-
viduos 0 en torno a la empresa, es decir: "se considera mercantil, la actividad del
empresario, 10 que equivale a incluir en el derecho mercantil la actividad de la
industria y a la prestaci6n de servicios y no s610 al comercio estrictamente consi-
derado como la intermediaci6n especulativa entre compradores y vendedores". 2
Nuestro C6digo de Comercio, en su articulo 3°, adopt6 la definici6n de comer-
ciante que establece:
Art. 3°: Se reputan en derecho comerciantes:

I. Las personas que teniendo capacidad legal para ejercer el comercio hacen de
el su ocupaci6n ordinaria;
II. Las sociedades constituidas con arreglo a las leyes mercantiles;
III. Las sociedades extranjeras 0 las agencias y sucursales de estas, que dentro del
territorio nacional ejerzan actos de comercio.
Art. 4° del C6digo de Comercio: "Las personas que accidentalmente con 0

sin establecimiento fijo, hagan alguna operaci6n de comercio, aunque, sin embar-
go, sujetas por ello a las leyes mercantiles. Por tanto, los labradores y fabricantes,
yen general, todos los que tienen planteado almacen 0 tienda en alguna poblaci6n
para el expendio de los frutos de su £inca, 0 de los productos ya elaborados de su
industria 0 trabajo, sin hacerles alteraci6n al expenderlos, senin considerados
comerciantes en cuanto concierne a sus almacenes 0 tiendas."
2 Idem.
SUJETOS DEL DERECHO MERCANTIL, ACTOS DE COMERCIO Y EMPRESA 57
Art. 5° del C6digo de Comercio: "Toda persona que tenga capacidad segnn las
leyes comunes es habil para contratar y obligarse, y a que las mismas leyes no
prohiben expresamente la profesi6n del comercio, tiene capacidad legal para
ejercerlo."
Diversos tipos de comerciantes:

• Los comerciantes pueden ser personas que se dedican al comercio como una
forma de vida, como profesi6n, estos son comerciantes permanentes, hacen
del comercio su actividad ordinaria.
• Aquellas personas que unicamente de manera esporadica realizan actos de
comercio y en relaci6n con estos se yen regulados por el derecho mercantil.
• En raz6n a su naturaleza juridica los comerciantes son individuales, es decir:
las personas fisicas y las personas morales, llamadas tambien sociedades.
Capacidad para comerciar: Toda persona con capacidad de ejercicio puede rea-
lizar actos de comercio, ya que adquiriria derechos y obligaciones. La excepci6n a
esta facultad general la establece el C6digo de Comercio que prohibe ejercer el
comercio a los corredores, los quebrados que no hayan sido rehabilitados, asi
como a las personas sentenciadas por delitos contra la propiedad y a los notarios
y jueces y abogados en los asuntos que llevan profesionalmente.
Ohligaciones de los comerciantes: La capacidad otorgada para ejercer el comercio,
y por ende la legalidad del beneficio econ6mico que se otorga a todos los indivi-
duos en general, se encuentra limitada al cumplimiento de obligaciones generales
establecidas en el C6digo de Comercio.
Estas obligaciones del comerciante Ie son impuestas para proteger a las per-
sonas que lleguen a contratar con el, para que sus actos sean reconocidos por todos
los individuos que se interesan en los actos comerciales efectuados, y para la con-
servaci6n de los documentos probatorios de dichas transacciones comerciales que se-
ran afectadas por todo el sistema fiscal, es decir, por la medici6n de sus ingresos y
los impuestos que estos deban generar.
Obi igaciones
profes ionales
-
de los
comerciantes IV Conservaclon de
I. Publ icaci6n
Art. 16 C. Com. la correspondencia
/
II. Inscripci6n en el
Registro Publico III. Llevar contabil idad
de Comercio
• Nombre 0 razon social • Sistemas y registros que

• Domicilio establezca el C6digo Fiscal
• Fecha de ,"ICIO de la Federacion
de operaciones • Los asientos seran anallbcos
• Acta constitutiva • En su domlcllio
(personas morales)
Del anuncio de La calidad mercantil: EI dar a conocer al publico la actividad

comercial es fundamental para el comerciante que necesita ser conocido para
poder realizar sus ventas. La ley 10 obliga a efectuar el anuncio de esa calidad de
comerciantes, pero no se refiere a la publicidad que promueve las ventas 0 los ser-
vicios de la empresa, sino a la obligaci6n regulada en el C6digo de Comercio, que
es una manera de prevenir a las personas que contratan y se obligan juridicamente
con el comerciante, que sus actos serm regidos por el derecho mercantil y no por
la rama civil que regula habitualmente las obligaciones contraidas entre particulares.
Anuncio de la calidad mercantil
Art. 17 del C6digo de Comercio: los comerciantes tienen el deber:
I. De participar la apertura del establecimiento 0 despacho de su propiedad, por los

medios de comunicacion que sean idoneos. En las plazas en que tengan domicilio,
sucursales, relaciones 0 corresponsales mercantiles; esta informacion dara a conocer
el nombre del establecimiento 0 despacho, su ubicacion y objeto; si hay persona
encargada de su administraci6n, a su nombre firma; si hay compania, su naturale-

za, la indicaci6n del gerente 0 gerentes, la raz6n social 0 denominaci6n de las casas,
sucursales 0 agencias si las hubiere, y
II. De dar parte, en igual forma, de las modificaciones que sufre cualquiera de las cir-
cunstancias antes referidas.
Inscripci6n en el Registro PUblico de Comercio: EI comerciante debe inscribirse en

el Registro PUblico de Comercio, que es una oficina publica destinada a dar a
conocer los datos relativos al ejercicio del comercio 0 de los comerciantes en interes
del publico en general. Es una institucion del Estado que da publicidad a la acti-
vidad comercial, sirve tambien para que todos los actos registrados surtan efectos
contra terceros.
Art. 18 del C6digo de Comercio: "En el Registro Publico de Comercio se ins-
criben los actos mercantiles, asi como aquellos que se relacionan con los comer-
ciantes y que conforme ala legislacion 10 requieran."
Obligaciones contables del comerciante:
Contabi Iidad mercanti I
EI comerciante esta obligado a llevar y mantener un sistema de contabilidad ade-

cuado. En caso de una sociedad se tiene la obligacion de llevar un libro de actas.
EI comerciante esta obligado a conservar sus comprobantes por un plazo de diez
anos.
La contabilidad mercantil no solo es una forma de manejar adecuadamente
un negocio, es una obligaci6n ineludible; cada comerciante puede llevar el sistema
contable que desee, pero debe cumplir con los minimos establecidos y que todo con-
tador publico debe mantener presente, por 10 que debera estudiar los siete articulos
del capitulo III del Codigo de Comercio (del 33 al 46).
Estos requisitos minimos son:
• Conectar las operaciones realizadas con los documentos probatorios.

• Permitir el seguimiento de las operaciones y su acumulacion en las cifras
finales.
• Permitir la preparacion de la informacion financiera.
• Contar con sistemas de control que eviten la omision del registro de opera-
ciones efectuadas.
• Los libms se deberan llevar debidamente encuadernados y foliados.

• Un libm mayor que concentre todas las operaciones.
• Un libro de actas que consigne los acuerdos de las asambleas.
• Conservar la documentacion contable por un periodo minimo de diez
mos.
La operacion del Registro PUblico de Comercio estci a cargo de la Secretaria

de Comercio y Fomento Industrial y las autoridades responsables del registro
publico en las entidades Federativas, donde habra tantas oficinas como demande
el trafico mercantile
La Secretaria emitira los lineamientos para la adecuada operacion del regis-
tro, mismos que deberan publicarse en el Diario Oficial de La FederaciOn.
2.2. Los ACTOS DE COMERCIO
Como dijimos anteriormente, el comercio se regul6 inicialmente en funci6n de la

persona del comerciante, para llegar a regular no a quien comercia cotidiana 0
eventualmente, sino al "acto de comercio", es decir, al intercambio de mercandas
o servicios con un afan de lucro. tCuaIes actos son considerados como de comer-
cio? El Codigo los establece en el Art. 75, que resulta largo, reiterativo y poco claro.
Podremos comprender mejor cuaIes son los actos de comercio si los clasificamos:
• Por los sujetos que los realizan, las personas dedicadas habitualmente al
comercio, es decir, los comerciantes 0 las sociedades constituidas como mer-
cantiles.
• Por el fin que persigue, es decir, que la transaccion tenga por objeto un bene-
ficio econ6mico: ellucro.
• Por el objeto que se comercia. Todo 10 relativo a los titulos y operaciones de
credito, 10 referente al abasto de las empresas, los libros, los espectciculos
publicos.
",\
2.3. LA EMPRESA PRIVADA
El comerciante, quien realiza actos tendientes a la consecuci6n dellucro, ya sea de

manera individual 0 aunando esfuerzos con otras personas (en cuyo caso estaremos
en presencia de una sociedad), organiza los elementos patrimoniales, tecnicos y
administrativos necesarios para lograr llevar hasta el mercado sus bienes y servi-
cios y obtener asi beneficios patrimoniales.
El derecho reconoce diversas clases de empresas:
• SegUn que su titular sea un sujeto de derecho privado, 0 bien, de derecho
publico, se habla de empresas privadas y publicas;
• SegUn que el titular sea una sociedad (el titular, entonces, pueden ser varias
personas fisicas, una comunidad 0 grupo de personas sin personalidad, una
unidad economica, etc.); y
• En relacion con su actividad economica, puede tratarse de empresas agrico-
las, comerciales, industriales 0 de servicios.
62 N OC IO NES D E D E R EC HO C I V IL Y ME RC A TI L
Clasificaci6n conforme al sujeto, objeto y finalidad
• Las operaciones de bancos cuando

se trate de personas civi les.
• Los depositos por causa de comer-
POR EL SUJETO cio.
• Las obligaciones entre comerciantes.
• Las compras y ventas de porciones,

acciones y obi igaciones.
• Los contratos relativos a obligacio-
POR SU OBJETO nes del Estado.
• Los depositos en los almacenes
generales, los certificados de depo-
sito y bonos de prenda.
• Los contratos relativos al comercio
marltimo de navegacion interior y
exterior.
• Los relacionados con el trafico y la
intermediacion especulativa comer-
cial.
POR SU FINALIDAD • Los relativos a la industria, 0 sea
actos de empresa.
Comerciales
Actividades
Industriales
I
empresariales
ganaderas
agrfcolas
Agropecuarias
de pesca
silvfcola
Concepto y elementos
Es el conjunto de personas y cosas organizadas por un representante con el fin de

realizar una actividad generalmente lucrativa. La empresa se puede constituir por
una persona fisica 0 moral.
Los elementos de la empresa: Son subjetivos unos y objetivos los otros. Los primeros
son, desde luego, el empresario y el personal de la negociaci6n; los segundos son
todos los bienes y derechos que forman la hacienda 0 patrimonio de la empresa.
La hacienda de la empresa esta constituida por un conjunto de bienes y dere-
chos que se aportan a ella en virtud de muy diferentes negocios, generalmente de
derecho privado (civil y mercantil), pero tambien de derecho publico (permisos,
autorizaciones y concesiones del Estado). La empresa cuenta entre sus bienes con
bienes propios de esta, como la actividad del empresario, las patentes, las marcas,
el nombre y los avisos comerciales; tambien se consideran parte de la hacienda las
relaciones que la empresa tiene con sus clientes y proveedores que Ie permiten la
consecuci6n de su objetivo de mejor manera que otras empresas que carecen de
relaciones privilegiadas 0 exclusivas con sus proveedores 0 clientes.
La empresa es concebida como un ente juridico socialmente importante, ya

que genera riquezas, bienes y servicios, asi como empleos para la poblaci6n, por
10 que merece una protecci6n juridica especial, que no es la que se otorga a las
personas como tales (el individuo 0 la sociedad), ni de cada uno de los bienes y
derechos que forman la empresa, sino se trata de normas especiales, generalmente
de orden publico, que unas veces tienden a proteger a la negociaci6n misma, evi-
tan do 0 tratando de evitar su desaparici6n 0 quiebra y otras que protegen a los
acreedores y clientes de ella. Estas leyes referentes a la empresa no estan reunidas
en un sola ley, sino que las encontramos en diversas normas que regulan aspectos par-
ciales de la actividad empresarial, como ejemplo: la Ley Federal del Trabajo regu-
la 10 concerniente a las relaciones de los trabajadores y la empresa, el C6digo Civil
regula la trasmisi6n de la propiedad de la empresa en caso de muerte de un empre-
sario y sus herederos; la Ley de Propiedad Intelectual regula la utilizaci6n de
patentes y marcas y especialmente las leyes fiscales que regulan los aspectos tribu-
tarios de la empresa.
,"---
,-
II_it
Empresa: persona fisica 0 moral Establecimiento: Cualquier lugar de
que realice actividades empresa- negocios donde se desarrollen parcial 0
riales. totalmente actividades empresariales.
Bienes de la propiedad industrial
Patentes, model os de utilidad, disenos industriales. 20

INVENCIONES
ANOS
Denominacion, figura visible, forma tridimensional, 10

MARCAS
nombre comercial, nombre propio de persona ffsica. ANOS
AVISOS Y
Frases u oraciones que anuncien el producto 0 los 10
NOMBRES
establecimientos, nombre de una empresa. ANOS
COMERCIALES
AVISOS Y
NOMBRES Frases u oraciones que anuncien el producto 0 los 10
COMERCIALES establecimientos, nombre de una empresa. ANOS
SECRETO Informacion de aplicacion industrial que permita 10

INDUSTRIAL
obtener una ventaja ante los otros productos. ANOS
DENOMINACl6N Nombre de una region geografica que sirva para 10

DE
ORIGEN designar un producto originario de esa zona, el esta- ANOS
do es el propietario de la denominacion de origen.
Los auxiliares del comercio: "Son las personas que ejercen una actividad con el
proposito de realizar negocios comerciales ajenos 0 que facilitan su conclusion.
E1 comerciante, persona fisica 0 moral, requiere, para el desarrollo de su actividad
comercial, del apoyo y co1aboraci6n de mUltiples personas que 10 ayudaran de
manera permanente 0 temporal."3
E1 Codigo de Comercio denomina a estas personas factores y dependientes.
Se distinguen asi los auxiliares dependientes de un comerciante, de los indepen-
dientes, 0 sea, de los auxiliares de comercio.
Dependientes del comerciante, tambicn llamados gerentes 0 directores gene-
rales; los apoderados, funcionarios, emp1eados y trabajadores de 1a negociaci6n 0
empresa; los agentes viajeros, de ventas y los agentes de seguros vinculados por
una relacion de trabajo, es decir, todas aquellas personas que realizan un trabajo
de manera subordinada.
Auxiliares independientes, en cambio, son los que no estan vinculados a nin-
gUn comerciante en concreto, sino realizan libremente sus actividades mediante la
prestaci6n libre de servicios. Tal es el caso de los mediadores, corredores 0 inter-
mediarios que son personas fisicas que se dedican a esta actividad con base en con-
tratos mercantiles, los comisionistas profesionales, los contadores publicos. Estas
personas, en cuanto sean realmente independientes de un comerciante, no son
sujetos del derecho del trabajo, sino del derecho civil, a traves del contrato de pres-
taci6n de servicios.
3 Elvia Arcelia Quintana Adriano, Dzccwnano de derecho mercanttl, p. 39.

GENERALIDADES DE LOS
3. CONTRATOS
3.1. CONCEPTO DE CONTRATO
Es una manifestaci6n de la voluntad unilateral 0 bilateral que produce consecuen-

cias juridicas; crea 0 trasmite derechos y obligaciones.
EI contrato es el tipo mas caracteristico del acto juridico, es la forma juridi-
ca mas usual para realizar transacciones comerciales y sociales; sin embargo, es
s610 una forma juridica parcial de otra mas amplia: los convenios.
Los convenios nos permiten crear, trasmitir, modificar 0 extinguir los dere-
chos y obligaciones entre las partes, en tanto que los contratos nos permiten imi-
camente crear 0 trasmitir obligaciones y derechos, es decir, el convenio es el gene-
ro, en tanto los contratos son s610 la especie.
Convenio
67
Contrato
Contratos
..
Genero
..
Especie
..
Convenio
Acuerdo de voluntades para

crear, modificar, extinguir,
..
Contrato
Acuerdo de voluntades para

crear y trasmitir derechos y
trasmitir derechos y
obi igaciones
obligaciones
El Codigo Civil ordena las reglas generales sobre los contratos en su libro Iv,
capitulo I relativo espedficamente a los contratos y desarrolla su contenido en los
articulos que van del 1792 al1859.
Elementos esenciales del contrato: AI consentimiento y al objeto se les conoce
como los elementos esenciales del contrato. Para que exista un contrato debe
haber la expresion de la voluntad de las partes, querer obligarse a generar esos
derechos y obligaciones que se produciran al contratar. Ademas, solo puede con-
tratarse sobre un objeto que la ley autorice 0 reconozca. Dada la importancia de
estos elementos la ley establece como deben darse:
GENERALIDADES DE LOS CONTRATOS 69
1. El consentirniento, es decir, la voluntad para obligarse, debe ser otorgado

por una persona que cuente con la capacidad juridica necesaria; ese consen-
tirniento debe ser otorgado de la manera requerida por la ley, casi siempre
puede ser expreso simplemente de manera que no deje lugar a dudas de 10
que se quiere efectuar, puede ser de manera tacita, gestual incluso para con-
tratos de poca valia; por ejemplo, basta tomar una revista y entregar su precio,
sin decir nada para que la compraventa se realice. En tanto que para contra-
tos de mayor importancia se requerira que ese consentimiento se de con
mayor formalidad, por ejemplo, consignandolo por escrito 0 incluso ante
otras personas ya sean simplemente testigos 0 un notario. La ley establece,
por ejemplo, que para la compraventa de bienes inmuebles se requerira que
siempre se exprese el consentirniento de manera formal.
2. El objeto del contrato tiene dos acepciones:
Ohjeto directo: Relativo a la obligacion consistente en dar, hacer u omitir deter-

minada cosa 0 conducta, y
El ohjeto indirecto: "Contenido de la obligacion" que dar, que hacer, que tole-
rar 0 abstenerse de que.
En cuanto al objeto indirecto, la ley establece que este debe ser, tanto juri-
dico como materialmente posible, es decir, que el objeto exista en la natura-
leza 0 sea capaz de existir y que pueda determinarse en cuanto a su especie.
Dicho de otra manera, un objeto es posible cuando su realizacion no se
oponga a una ley de la naturaleza 0 cuando la ley 10 prohiba, convirtiendo-
10 en juridicamente imposible.
Por ejemplo, es imposible el contrato de compraventa de la escultura del

Angel de La Independencia pues es un bien que se encuentra fuera del comercio por ser
patrimonio de la nadon. No se puede contratar la entrega de la libertad a cambio
de una suma de dinero, pues la libertad es un derecho humano y estos no son obje-
tos de comercio; no se puede contratar un hospedaje en Marte ... al menos en el
2006, pues es natural y dentfficamente imposible.
Convenio Contrato
REQUISITOS ESENCIALES DEL CONTRATO
ICONSENl'IMIENTO I I OBJETO
I
I I I I
EXPRESO TACITO: DIRECTO: INDIRECTO
Cuando se Resulta de hechos Trasmisi6n de
manifiesta o de aetos que 10 derechos y La eosa 0
presupongan 0 obi igaciones. eondueta.
verba Imente,
por escrito 0 que autorieen a
por signos. presumirlo.
3.2. REQUISITOS DE VALIDEZ DE LOS CONTRATOS
La doctrina no presenta un estudio sistematico y unitario de la validez de los actos

o negocios juridicos. Sf, se ha ocupado pormenorizadamente de la inexistencia y
de la nulidad de las obligaciones, que por su complejidad no seran tratadas, salvo
en sus aspectos principales:
Los requisitos de validez del acto juridico son los siguientes:

• La capacidad.
• La ausencia de vicios del consentimiento, y
• La licitud en el objeto.
• La forma.
La capacidad: La persona que emite la declaraci6n debe ser capaz, es decir,

que sea mayor de edad, y se encuentre en pleno uso de sus facultades; 0 bien, en
caso que sea menor de edad, que este debidamente representado. En derecho
mercantil, la capacidad esta vinculada a la representacion, especialmente en todo
10 relativo a la actividad de las empresas, ya que estas son una persona moral, es
decir, una ficcion juridica que unifica a los socios 0 miembros de la empresa, quien
contrata a nombre de la sociedad 0 empresa debe tener facultad para contratar, es
decir, estar facultado para obligarse a nombre de la empresa.
Para mejor comprensi6n se recomienda volver a 10 ya explicado en la primera
unidad, en la parte relativa a los atributos de la personalidad.
La voluntad debe estar exenta de vicios, ademas de la forma de expresar el
consentimiento, este debe ser dado con pleno conocimiento de los efectos que el con-
trato acarreara para el 0 su patrimonio y de manera voluntaria, es decir, sin que
existan 10 que se llama:
Vzcios del consentimiento: Aquellos que dafian 0 alteran el consentimiento otor-
gada y que se agrupan en tres formas:
• La violencia.
• El error.
• EI dolo.
Lo, violencia: Es cuando alguno de los contratantes 0 un tercero emplea la fuerza

nsica 0 las amenazas para obtener del obligado el consentimiento. La ley establece
que dicha violencia debe ser de tal importancia que pueda generar dafios graves,
como perder la vida 0 una parte importante del patrimonio de quien se obliga 0
de los familiares mas cercanos (Art. 1819 del C6digo Civil).
El error. AI efectuar un contrato puede ser que se presente confusion 0 equi-
vocacion en el objeto 0 las caracteristicas del contrato. Si el error modifica sustan-
cialmente el contrato este puede ser anulado. El error que da origen a la anulacion
del contrato es elllamado error esencial, cuando recae sobre los motivos determi-
nantes que tuvo en cuenta el autor del acto para celebrarlo, 0 10 que es 10 mismo,
sobre la causa que motivo su decision de celebrar el acto. El error esencial puede
recaer sobre la naturaleza del negocio; por ejemplo, pensar que se compra un bien
por determinado precio cuando en la realidad s610 se obtiene el uso temporal, el

error puede radicar en la identidad de la persona: cuando se adquiere un costoso
cuadro pintado por Rivera y no es precisamente Diego Rivera, sino otro pintor no
consagrado de mismo apellido; tambien puede darse error en cuanto al objeto:
adquirir una televisi6n en lugar de una icomputadora! El error accidental 0 error
indiferente, por 10 contrario, es el que recae en un elemento secundario 0 no esen-
cial del negocio. Cabe la aclaraci6n que los errores de cantidad 0 aritmeticos no
dan lugar a la nulidad del contrato, sino unicamente a la rectificaci6n del caIculo.
El dolo: Es todo artificio 0 maquinaci6n enganosa para inducir en el error 0
mantener en el a la otra parte que interviene en el contrato, procurandose por este
medio un provecho. El Art. 1815 del c6digo Civil, establece: "Se entiende por dolo
en los contratos cualquiera sugesti6n 0 artificio que se emplee para inducir a error
o mantener en el a uno de los contratantes; y por la mala fe la disimulaci6n del
error de uno de los contratantes, una vez conocido." El siguiente precepto legal:
el dolo 0 mala fe de una de las partes y el dolo que proviene de un tercero, sabien-
dolo aquella, anulan el contrato si ha sido la causa, cuando el consentimiento se
da sometido a los efectos del error 0 del dolo, es decir, provocado por medio de
maniobras engafiosas para desviar la voluntad de la victima en un determinado
sentido. En este supuesto la ley invalida al acto que surgi6 indebidamente.
Forma de manifestar el consentimiento: Como ya fue expresado, el consentimiento
puede darse de forma variada, de manera expresa 0 tacita. El Art. 1803 del C6di-
go Civil ha sido recientemente reformado y acoge nuevas formas de expresi6n del
consentimiento surgidas del reconocimiento de los avances tecnol6gicos, 10 que
repercute en las formas de contrataci6n mercantile Esta norma indica que:
Art. 1803 del C6digo Civil.

El consentimiento puede ser expreso 0 tacito, para ella se estara a 10 siguiente:
I. Sera expreso cuando la voluntad se manifiesta verbalmente, por escrito, por medios
electr6nicos, 6ptieos 0 por cualquier otra teenologia, 0 por signos inequivocos; y
II. El tacito resultara de hechos 0 de aetos que 10 presupongan 0 que autoricen a pre-
sumirlo, excepto en los casos en que por ley 0 por convenio la voluntad deba mani-
festarse expresamente.
licitud en el objeto: El hecho 0 la abstenci6n objeto de la obligaci6n deben ser

posibles y licitos. Se habla de posibilidad cuando el hecho puede existir conforme
a las leyes de la naturaleza y de licitud, cuando la obligacion esta en conformidad
con las normas juridicas que deben regirlo, estas dos circunstancias son las refe-
rencias para regular una imposibilidad fisica 0 de una imposibilidad juridica.
La obligacion de dar una cosa exige que esta exista en la naturaleza, este en
el comercio y sea determinada 0 determinable, pudiendo las cosas futuras ser obje-
to de la obligacion con excepcion de la herencia de una persona viva. I
3.3. ClASIFlCACI6N DE lOS CONTRATOS
El contrato, al ser una figura juridica tan versatil que se utiliza en casi todos los
campos de interrelacion de los individuos, adquiere formas muy variadas, y en el
area civil, al responder cada contrato a la voluntad de las partes contratantes, se
puede tener una variedad infinita de contratos simples combinando varios tipos.
Esta es una de las razones por las que se han elaborado variadas clasificaciones de
los contratos. La clasificacion es ademas una forma de analisis y metodo para la
comprension que utilizaremos para obtener un conocimiento, digamos panor3.mico
de la figura juridica, atendiendo a los criterios que nos parecen mas relevantes:
Una primera clasificacion es:
• La existencia de los contratos:
Principales y accesorios: Los principales, como su nombre 10 indica, son de ini-

cio, originan efectos elIos mismos, dado su propia naturaleza, por ejemplo, un con-
trato de compraventa de un televisor. La obligacion de dar una cosa exige que esta
exista en la naturaleza, este en el comercio y sea determinada 0 determinable,
pudiendo las cosas futuras ser objeto de la obligacion con excepcion de la heren-
cia de una persona viva.
El hecho 0 la abstencion objeto de la obligacion deben ser posibles y Iicitos.
La posibilidad se presenta cuando el hecho puede existir conforme a las leyes de
la naturaleza y conforme a las normas juridicas que deben regirlo necesariamente,
por esa razon se habla de una imposibilidad fisica 0 de una imposibilidad juridica.
I Recomendamos volver en este tema a1 punto 1.4 de la primera unidad.

La licitud es la compatibilidad del hecho con las leyes de orden publico y las
buenas costumbres. De aqui se obtienen dos principios fundamentales: primero,
que nadie esta obligado a 10 imposible, y segundo, que ningUn ser humano puede
ser constrefiido a mantenerse en la ilicitud. Accesorios, son los contratos que s610
pueden surgir como complemento de otro principal: el contrato de servicio de
mantenimiento para el televisor.
• En relaci6n con las personas que intervienen:
Unilateraw y bilateraw: Para la realizaci6n de los contratos es necesaria la

voluntad de obligarse, en algunos, basta con que sea tomada por una persona
dicha voluntad 0 consentimiento. Para ejemplificar estos contratos se puede men-
cionar el testamento 0 la remisi6n de la deuda. En este tipo de contratos la sola
expresi6n de la intenci6n de una persona hace nacer la obligaci6n, aunque para
que se cumpla, deba intervenir la voluntad del beneficiario para aceptar 0 recha-
zar la herencia 0 la reducci6n de su obligaci6n.
En contraposici6n a los actos juridicos unilaterales se encuentran los bilate-
rales 0 plurilaterales, aquelIos que para su formaci6n hacen necesaria la concu-
rrencia de varias voluntades, que se otorgan derechos y obligaciones entre elIas.
SegUn los efectos que producen los contratos unilaterales 0 bilaterales, en los
primeros una sola de las partes debe prestaciones a la otra, en los segundos, las
prestaciones son reciprocas, de tal manera que los contratos unilaterales son aque-
lIos en los que una sola parte se obliga hacia la otra sin que esta quede obligada.
En derecho mercantil, al analizar la naturaleza de la obligacion derivada de Ia emision

de titulos de credito 0 titulos valor, el canlcter unilateral de Ia voluntad que les da ori-
gen constituye un rasgo esencial de esta clase de titulos. En este sentido, las corrlentes
unilateralistas explican que la obligacion documental surge de la redaccion y suscrip-
cion del titulo de credito, independiente de las contingencias de la relacion juridica que
Ie dio origen, de tal manera que la posibilidad de hacer efectiva la obligacion surge en
el momenta mismo de la creaci6n del titulo, no siendo necesario un segundo acto de
voluntad del acreedor para aceptar la promesa encerrada en el documento. 2
2 Dzccionario Jurldu:o mexicano.

• En cuanto a la forma de manifestar el consentimiento:

Consensuales,formalesy solemnes: Los consensuales son aquellos que pueden per-
feccionarse con la sola manifestacion de la voluntad de manera que se exprese,
esta como obligacion, tambien puede darse de manera verbal 0 incluso tacita 0
gestual. Los contratos formales, para ser validos, deben constar por escrito al
menos, algunos deben ser presenciados y firmados por testigos 0 en ciertas depen-
dencias, como son los registros publicos. Ademas, en esta categoria, encontramos
otra de contratos a los que por su importancia la ley les impone requisitos mas rigi-
dos en cuanto a la manifestacion de la voluntad, son los llamados solemnes. En
nuestra legislacion tenemos como ejemplo de este contrato al matrimonio.
• En relacion con el tiempo de cumplimiento:

Instantaneos y de tracto sucesivo: Los primeros se perfeccionan en el mismo
momenta en que se celebran, en tanto que los de tracto sucesivo se van dando a
traves de un periodo determinado de tiempo 0 de varias acciones sucesivas. En el
ejemplo anterior la compraventa del televisor se efectua en virtud de un contrato
instantaneo, en tanto que el de mantenimiento es de tracto sucesivo y se cumplira
con una 0 varias reparaciones requeridas en el tiempo de contrato del aparato pro-
tegido por dicho documento.
• En cuanto a los beneficios 0 perdidas que se originen en el contrato:
Conmutativos y aleatorios: Cuando nos referimos a un contrato conmutativo,

desde su celebracion quedan establecidos los costos y las ganancias a las que el
contrato dara origen: en cambio, los contratos aleatorios se caracterizan porque
no se puede determinar con precision curues son las ganancias 0 perdidas que se
obtendran. El primer tipo 10 podemos ejemplificar con una inversion a 28 dias en
las que el banco se compromete a pagar al inversionista, al termino del plazo, un
interes de 6%. En cambio, si la inversion'se hace en un fondo de riesgo, este podra
redituar al inversionista un interes mucho mayor 0 incluso perdidas, aqui esta el
"aleas", 10 no determinado.
Dentro de esta division caben tambien los contratos oneroso y gratuito, el
Codigo Civil define claramente que se entiende por cada uno de elIos.
Art. 183 7: "Es contrato oneroso aquel en que se estipulan provechos y grava-
menes reciprocos; gratuito aquel en que el provecho es solamente de una de las
partes."
• En cuanto a la forma de entrega de la cosa:
La entrega puede ser real 0 consensual: Volvemos a encontrarnos con aquellos

"consensuales" que se refieren al consentimiento, basta aqui con que el acreedor
consienta en la celebraci6n del contrato para que produzca sus efectos. EI ejemplo
que estamos utilizando: el contrato de co.mpraventa del televisor se perfecciona en
el momenta en que se efecrua el pago total 0 parcial en el establecimiento comer-
cial, aun cuando el aparato sea entregado fisicamente en el domicilio del compra-
dor unos dias mas tarde. En contraposici6n a este contrato tenemos los reales, que
requieren la entrega de la cosa para perfeccionarse. En nuestro derecho el ejem-
plo mas claro es el contrato de prenda, cuando se empefia algo el contrato requie-
re que el objeto Qa prenda, ese objeto valioso que servira para obtener el presta-
mo contratado, debe ser entregado fisicamente).
A continuaci6n, presentamos un cuadro sin6ptico con otra clasificaci6n uti-
lizando criterios diversos:
• Compraventa.
• Cesion de derecho y acciones.
Traslativos de dominio. • Censo reservativo.
• Perm uta.
• Donacion.
• Arrendamiento de cosas.
• Subarriendo.
• Servidumbre.
Traslativos del uso y disfrute. • Comodato.
• Precario.
• Mutuo.
• Censo consignativo.
• Arrendamiento de servicios.
• Contrato de trabajo.
• Contrato colectivo de trabajo.
• Contrato de empresa 0 de obras por
De trabajo y gestion. ajuste a precio alzado.
• Transporte.
• Mandato.
• Corretaje.
• Publ ica promesa.
• Contrato de sociedad.
Constitutivos de personal idad
• Contratos de colectividad y comunidad
y de gestion colectiva.
aparcerfa.
• DepOsito.
De custodia. • Secuestro.
• Hospedaje.
• Renta vitalicia.
• Juego.
Aleatorios. • Apuesta.
• Decision par suerte.
• Contrato de promesa.
• Fianza.
De garantra y afirmacion • Prenda.
de derechos. • Hipoteca.
• Compromiso.
• De adhesion:
Contrato de adhesi6n: La palabra adhesion quiere decir estar pegado estrecha-

mente y se emplea en derecho mercantil, para calificar ciertos contratos cuya
caracteristica es que el convenio se redacta por una sola de las partes, los derechos
y obligaciones que establece son impuestos por quien elabora el contrato, que 10
presenta generalmente ya impreso para su firma, no permitiendo a la otra parte
modificacion alguna. Normalmente, este tipo de contrato es utilizado en la pres-
tacion de servicios 0 venta de alguna mercancia en que el proveedor tiene una
posicion de monopolio 0 de control mayoritario del mercado, que Ie permite
imponer las condiciones del contrato, dejando a la parte que requiere del servicio
o la mercancia en la situacion de aceptar el contrato, tal como 10 ofrece el provee-
dor, 0 simplemente no contratar.
En Mexico, el contrato de adhesion es ampliamente utilizado en servicios
basicos, en los que dificilmente se puede dejar de contratar, como por ejemplo el
suministro de la energia electrica, el servicio telef6nico, todos los contratos de cre-

dito bancario, tarjetas de credito, el suministro de gas domestico, etcetera.
Ante la posici6n privilegiada de imponer un contrato sin intervenci6n de la
contraparte, unicamente existe la posibilidad de acudir ante la Procuraduria
Federal del Consumidor, que por un lado autoriza dichos contratos, y posterior-
mente son presentados a los consumidores, 10 que constituye la etapa preventiva y,
en caso de abuso por parte de quien elabora el contrato, la intervenci6n de la
Profeco para proteger al consumidor afectado, 10 que es la fase correctiva, no
siempre suficiente para obtener equilibrio en este tipo de contratos.
Ley supletoria: Cuando en una ley existe una omisi6n (en ocasiones de mane-
ra incorrecta se Ie llama "laguna legal"), hay contradicci6n con otra disposici6n
del mismo nivel jerarquico 0 la interpretaci6n da lugar a dudas, el sistema juridi-
co cuenta con una soluci6n: se determina a otra ley como la complementaria 0 la
que priva por encima de esas dificultades, en este caso estamos en presencia de
una ley supletoria que tendra prioridad para ser aplicada en un caso de duda.
El caracter supletorio de una ley permite incorporar, en otra ley especializa-
da, normas generales; es un metodo de economia y de integraci6n que evita constan-
tes repeticiones y permite que principios generales de mayor amplitud sean parte
constitutiva de las leyes especiales.
Frecuentemente, cuando existen normas que por su importancia 0 amplitud
se hayan constituido separandose de otras, 10 que pasa en el derecho mercantil que
evolucion6 a partir del C6digo Civil, este Ultimo se convierte en la ley supletoria.
Asl, en caso de existir una omisi6n 0 contradicciones en las leyes mercanti-
les, estas seran suplidas por las normas consagradas en el C6digo Civil. El propio
C6digo de Comercio en su Art. 2° asigna como fuente supletoria al C6digo Civil.
Otro caso en que se da la supletoriedad es en aquellas normas que regulan partes
especiales de otra ley, como el caso de la Ley General de Titulos y Operaciones de
Credito, que reglamenta un aspecto del C6digo de Comercio; por 10 que este sera
aplicado de manera supletoria ante las posibles omisiones de la Ley General de
Titulos y Operaciones de Credito.
CONTRATOS MERCANTILES,
4. LA COMPRAVENTA
4.1 . COMPRAVENTA EN GENERAL
EI intercambio de bienes que satisfagan las necesidades, desde las mas basicas
basta las superlluas y eventuales, ha sido una constante en toda civilizaci6n.
Seguramente la forma inicial de este intercambio se dio a partir del trueque, el
cual se fue desarrollando hasta crear sistemas de intercambio muy sofisticados.
El dinero surge como un bien por excelencia, versatil y adecuado para inter-
cambiar a traves de el todo tipo de bienes, es la medida con la que se da valor a todo
10 demas y con ello permite intercambiar cosas 0 bienes de diferente naturaleza, pre-
cio 0 cantidad. A traves del dinero puede trasmitirse la propiedad de cualquier satis-
factor, dandose la circulaci6n de los bienes, creando riqueza por los diferenciales de
precio y permitiendo el sistema comercial. La figura juridica mas utilizada para rea-
Iizar esta circulaci6n es la compraventa, debido a su agil y sencillo mecanismo de
trasmisi6n de la propiedad de todo tipo de bienes.
EI concepto legal de compraventa se encuentra en el Art. 2248 del Cadigo
Civil que establece: habra compraventa cuando uno de los contratantes se obliga
a transferir la propiedad de una cosa 0 de un derecho, y el otro, a su vez, se obli-
ga a pagar por ellos un precio cierto y en dinero.
La definicion de compraventa, puede formularse diciendo que es el contrato en

virtud del cual uno de los contratantes (vendedor) se obliga a traspasar la propiedad
de una cosa 0 derecho, y el otro (comprador), a su vez, se obliga a pagar un precio cier-
to y en dinero ...
No obstante exigir nuestro Codigo Civil el requisito del precio en dinero para que
haya compraventa, admite tambien que dicha contraprestacion este constituida
parte en dinero, parte con el valor de otra cosa.
Ahora bien, en tal caso dec1ara expresamente que el contrato de venta cuando la
79
parte en numerario sea igual 0 mayor que la que se pague con el valor de otra cosa
y de permuta si la parte en numerario fuese menor (Art. 2250). I
La finalidad juridiea de la eompraventa es la trasmisi6n de la propiedad,

reeordemos que esto equivale a deeir que se transfiere el dominio de la eosa, no
s610 la posesi6n 0 el uso, sino tambien la eapaeidad de disponer totalmente de ella.
Concepto: Es un eontrato por el eual una persona llamada vendedor, trasmite
a otra llamado eomprador la propiedad de una eosa 0 de un dereeho mediante el
pago de un preeio cierto y mayoritariamente en dinero.
Sujetos
Vendedor Comprador
1 Rafael de Pina, Elementos de derecho civil mexicano (contratos en particular), p. 21.

CONTRATOS MERCANTILES, LA COMPRAVENTA 81
Caracterfsticas
de la com raventa comercial
Los elementos de La compraventa: Los elementos particulares de este contrato se

clasifican en:
• Personales: es decir, las personas contratantes, el vendedor que transfiere la

propiedad del bien objeto del negocio, y el comprador, quien paga el precio
cierto y mayoritariamente en dinero a cambio del bien comprado. Se entiende,
por supuesto, que ambas personas se encuentran en capacidad de contratar.
• Reales: estos elementos son la cosa y el precio: la cosa es el objeto 0 materia
de la compraventa, recordemos que puede ser objeto de comercio todo aque-
Do que tenga existencia real 0 posible y que la ley no prohiba su comercio,
ademas, s610 puede venderse aqueDo que es propiedad de vendedor. El pre-
cio consiste en la suma del dinero que el comprador se obliga a entregar a
cambio del objeto de la venta; debe ser cierto y real. 2
• Formales en Mexico: la ley unicamente exige para la compraventa de inmuebles
que esta sea de manera formal, es decir, ante notario publico, 10 que implica
que sera por escrito. Por el contrario, la compraventa es consensual para
todos los bienes muebles y los servicios, es decir, puede expresarse el consen-
timiento a traves de un documento privado (factura, nota de compra, recibo,
contrato, etc.) 0 bien simplemente de manera verbal. Generalmente la venta
2 IbuJem, p. 27
se perfecciona y es obligatoria para las partes cuando se ha convenido la cosa

y el precio, aunque la primera no se haya entregado y el segundo no se haya
pagado.
Elementos del contrato de

compraventa
I
I I
I ESENCIALES
I I DE VALIDEZ
I
I
I
Consentimlento: Es el acuerdo de Capacldad: Aptitud legal para efectuar la
voluntades que tiene por objeto trasmlslon de la propledad. Toda persona
trasmitir el dominio de una cosa 0 capaz de obligarse tlene facultad para
de un derecho por una de las partes, y realizar una compraventa
por la otra, pagar un cierto precio y en
dinero I
Forma: Es consensual para
I I bienes muebles y formal
para bienes inmuebles
Objeto directo ObJeto indlrecto
La trasmision Cosa 0 derecho que se
de la propiedad trasmlte
La compraventa puede ser un contrato civil a mercantil, y por tanto la legis-

lacien que se Ie aplique a un contrato de compraventa dependerci de su naturaleza,
por 10 que estableceremos cuales compraventas son mercantiles:
a) Aquellas cuyo prop6sito sea la especulaci6n comercial.
b) Cuando el sujeto que las realiza es una empresa, de acuerdo con el Art. 75 del
C6digo de Comercio.
c) Cuando los objetos a trasmitir sean acciones u obligaciones de sociedades

mercantiles, titulos de credito, el propio dinero cuando se constituya en
remesa entre plazas diferentes, los buques y todo 10 relativo a la propiedad
industrial.
Obligaciones de las partes: Del contrato de compraventa pueden derivarse infini-

dad de derechos y obligaciones, tantos y tan variados como las partes hayan estable-
cido en cada contrato. Las obligaciones, en general, podemos anotarlas en funci6n
de los elementos personales del contrato, asi:
Obligaciones generales de las partes
Sujeto Obligaciones Derechos

Vendedor
Entregar el bien en el lugar Recibir el pago en la

y tiempo convenidos. forma y lugar convenidos.
Entregar el dinero en la Recibir el bien en el lugar

forma y lugar convenidos; y tiempo convenidos; si
si no hay convenio es de no se pacta debe
contado. entregarse a las 24 horas
siguientes.
Obligaciones del comprador: Fundamentalmente es pagar el precio en el tiempo,

lugar y forma pactada.
La entrega de la cosa constituye la obligaci6n principal del vendedor, y es parte
del interes del contrato mismo, por 10 que resulta importante hacer menci6n que
esta entrega puede hacerse de manera real, juridica 0 virtual.
• Decimos que la entrega es real cuando materialmente se trasmite el objeto 0

bien cuando se otorga el documento 0 titulo que acredita su propiedad.
• La entrega juridica es cuando aun sin que este entregada la cosa la ley la con-
sidera recibida por el comprador y
• La entrega virtual es la que se da cuando el comprador acepta que quede a
su disposici6n. El acto de entrega es el que perfecciona el contrato de com-
praventa.
• La entrega de la cosa debe hacerse de acuerdo con 10 pactado, si esto no se

estableci6 debera hacerse en ellugar en que se encontraba cuando fue vendi-
da. Los gastos de la entrega de la cosa vendida son por cuenta del vendedor
hasta el momenta de la entrega, y los de su transporte a cargo del compra-
dor, salvo convenio en contrario. Por supuesto el vendedor no esta obligado
a entregar la cosa si el pago no ha sido cubierto.
El pago: La obligaci6n principal del comprador es entregar el importe del

precio, pagar el bien comprado. Este pago debe hacerse segUn se haya acordado,
si no se ha establecido forma 0 plazo alguno, el precio debera pagarse en efectivo
y en una sola exposici6n, es decir, al contado.
En la vida comercial el concepto de pago de contado tiene caracteristicas
propias, ya que por costumbre se habla de pago de "contado comercial" cuando
se pennite el pago dentro de los 90 mas siguientes a la adquisici6n. Tambien se Ie
llama pago de contado cuando se cubre el precio con una tarjeta de credito, fir-
mando un voucher, 10 que juridicamente no constituye un pago sino una promesa
de pago, pero la gran difusi6n de esta forma de pago y el hecho que sea un banco
quien respalda el pagare, hace que comercialmente se acepte esta forma crediticia
como pago de contado. En caso que no se estipulase nada, afortunadamente el
C6digo Civil, en su Art. 2294, establece como norma supletoria que el pago debe-
ra efectuarse en el momenta en que se entregue la mercancia.
El C6digo Civil en el Art. 2296 establece asimismo que: "el comprador debe
pagar intereses por el tiempo que medie entre la entrega de la cosa y el pago del
precio, en los siguientes casos:
I. Cuando asi se hubiere convenido;

II. Si la cosa vendida y entregada produce fruto 0 renta; y
III. Si se hubiere constituido en mora con arreglo a los articulos 2104 Y
2105"
Incumplimiento de una de las partes
Serm mercantiles las compraventas a las que este c6digo 1es da tal caracter, y todas
las que se hagan con el objeto directo y preferente de traficar.
En las compraventas mercanti les se

sujetaran los contratantes a todas
las estipulaciones Ifcitas con que
las hubieren pactado.
Art. 371 Y 372 C. Com.
De los dafios: Una vez perfeccionado el contrato de compraventa, las perdidas,

danos 0 menoscabos que sobrevinieren a las mercaderias vendidas seran por cuen-
ta del comprador, si ya Ie hubieren sido entregadas real, juridica 0 virtualmente; y
si no Ie hubieren sido entregadas de ninguna de estas maneras, seran por cuenta
del vendedor.
Incumplimiento de las partes: El incumplimiento puede ser por parte del vende-
dor, generalmente este incumplimiento se da en cuanto ala entrega en el tiempo
pactado 0 el establecido por el C6digo de Comercio, que establece la obligaci6n
del vendedor de poner a disposici6n del comprador las mercancias dentro de las
24 horas siguientes a la compra, 0 bien, en calidad de mercancia. Por parte del
comprador, el incumplimiento se refiere a la forma y tiempo del pago.
Para ambos sujetos del contrato, el incumplimiento es sancionado por la ley
con la rescisi6n del contrato y al pago de los danos 0 perjuicios ocasionados.

Como una forma de protecci6n al consumidor ante la posibilidad de abuso,
se ha instaurado la Ley Federal de Protecci6n del Consumidor que establece, entre
otras, las siguientes protecciones:
• Las compras a domicilio s610 se perfeccionan a los cinco dias habiles desde
su firma (Art. 56 LFPC).
• Si el consumidor (casi siempre el comprador) incurre en mora, no se aplica
automaticamente la rescisi6n del contrato, cuando se haya pagado mas de la
tercera parte del total de los pagos convenidos, sino que se Ie otorga al con-
sumidor el derecho de mantener vigente la compraventa, con la unica obli-
gaci6n de cubrir los intereses moratorios en que haya incurrido y el pago de
los gastos de cobranza.
• Regula las practicas comerciales relativas a las llamadas, ofertas, rebajas, pro-
mociones 0 remates, para que estos, efectivamente, ofrezcan a los consumi-
dores mercandas de una determinada calidad a precios inferiores a los nor-
males del establecimiento, asi como al mantenimiento de las condiciones
expresadas en su declaraci6n unilateral de voluntad.
• Regula los tiempos durante los cuales se deben garantizar los productos y, en
caso que requieran ser reparados los tiempos de entrega. Normalmente, la
garantia se da por 30 dias, para el caso que en el contrato de compraventa
no se especifique otro plazo.
Articulo 2°. Para los efectos de esta ley, se entiende por:
I. Consumidor: la persona fisica 0 moral que

adquiere, realiza 0 disfruta como destinatario
final bienes, productos 0 servicios. No es consumi-
dor quien adquiera, almacene, utilice 0 consuma
bienes 0 servicios con objeto de integrarlos en
procesos de producci6n, transformaci6n, comer-
cializaci6n 0 prestaci6n de servicios a terceros;
II. Proveedor: la persona fisica 0 moral que habi-

tual 0 peri6dicamente ofrece, distribuye,
vende, arrienda 0 concede el usa 0 disfrute de
bienes, productos y servicios:
4.2. COMPRAVENTAS ESPECIALES
Como puede verse, el contrato de compraventa tiene un sistema de operaci6n,

algunos autores Ie llaman montaje bastante simple: es la forma juridica de trasmitir
la propiedad 0 dominio de un bien mediante la contraprestaci6n de un pago, cierto
y mayoritariamente en dinero. AI ser la compraventa el acto juridico mas utiliza-
do en el comercio y servir tanto para cosas de valor minimo como para trasmitir
la propiedad de bienes cuantiosos, la necesidad de elaborar diversas modalidades
a la compraventa. Se ha vuelto necesaria para satisfacer las necesidades, tanto del
vendedor como del comprador. AI ser este contrato tan flexible como la voluntad
de las partes decidan, encontramos contratos que pueden contener varias de las
modalidades, 0 ninguna. El C6digo Civil regula especificamente algunas de las mas
usuales, en su capitulo VII del titulo segundo relativo a la compraventa, en los articu-
los del 2316 al 2326, dentro de las que encontramos:
Sobre muestras:
Es cuando la compraventa se da con base en una
parte de la mercanda que determina la calidad,
forma, contenido 0 color que tendra toda ella al
entregarse.
Compraventa sobre muestras: Muestra es una pequena cantidad de cierta mer-

canda 0 producto para darla a conocer 0 estudiar, 3 por 10 que una compraventa
sobre muestras es aquella que se efectua cuando "las partes se ponen de acuerdo
no respecto del objeto mismo, sino sobre una parte desprendida de eI que se llama
muestra, 0 bien, sobre su descripci6n, precisando todas las circunstancias, requisi-
tos, atributos y datos que puedan identificarlo, 0 bien, sobre un objeto que es el
termino de comparaci6n igual de todos los demas que van a venderse". 4
Esta modalidad de compraventa es muy frecuente en el terreno mercantil, la

funci6n de la muestra es asegurar al comprador que la mercanda que Ie sera
entregada no sera distinta ni en calidad, presentaci6n, color, etc., sino que recibira
una igual a la de la muestra sobre la que contrat6, ya que la conformidad de la mues-
tra con la mercanda a entregarse es una obligaci6n asumida como parte del con-
sentimiento de la compraventa.
El contrato de compraventa sobre muestras se encuentra regulado en el
C6digo Civil en el Art. 2258. Tambien se regula por el C6digo de Comercio en su
Art. 373, que establece:
Las compraventas que se hicieren sobre muestras 0 cualidades de mercancias deter-

minadas y conocidas en el comercio se tendran por perfeccionadas por el solo con-
sentimiento de las partes.
3 Garcia Pelayo y Gross, Diccionario manual ilustrado, ed. Larousse, 1997.

4 Rojina Villegas, Derecho civil mexicano, Contratos, vol. 1, p. 391.
En caso de desavenencia entre los contratantes, dos comerciantes nombrados, uno
por cada parte, y un tercero para el caso de discordia, nombrado por estos, resolve-
r<in sobre la conformidad 0 inconformidad de las mercancias con las muestras 0 cali-
dades que sirvieron de base al contrato.
De especies no vistas: Se trata de mercandas no vis-

tas por el comprador y respecto de las cuales no
hay muestras ni es posible demostrar previamen-
te su calidad, pues no son conocidas en el comer-
cio; 16gico es que, aunque haya acuerdo sobre la
cosa y el precio, el contrato no se perfecciona en
tanto el comprador no examine las cosas com-
pradas y manifieste su aceptaci6n. Tal dispone el
Art. 374 del C6digo de Comercio.
Compraventa de especies no vistas: Como una modalidad de la compraventa,

opuesta a la que se hace sobre muestras, encontramos aquella en que el objeto de
la compra son mercandas que no hayan sido vistas por el comprador, ni puedan
clasificarse por calidad determinada conocida en el comercio, por ejemplo, una
obra de arte. Esta modalidad contractual s610 se perfecciona cuando el compra-
dor haya examinado y aceptado la mercanda.
Con difericion de entrega: Es cuando se pacta una 0 varias fechas espedficas de
entrega, se utiliza para acoplar la entrega con la utilizaci6n de la mercanda.
La regIa general para la entrega de las mercandas nos la da el Art. 379 del
C6digo de Comercio que establece: "Si no se hubiere fijado plazo para su entre-
ga, el vendedor debera tener a disposici6n del comprador las mercandas vendidas
dentro de las veinticuatro horas siguientes al contrato."
90 No C lO N ES DE DERE C HO C I V IL Y MERCANTIL
Esta regIa ampliamente difundida para los consumidores, ha sido modifica-

da en el ambito comercial e industrial, cambiandola por el concepto just in time,
que en espanol debiera usarse como '1usto a tiempo", es decir, el comprador
impone la fecha de entrega de la mercancia a medida que la va requiriendo en su
proceso industrial 0 comercial, hace esto para optimizar sus recursos de espacio en
bodega, para eliminar costos de almacenaje, vigilancia 0 mermas en la mercancia.
En cuanto a la entrega es posible que sea de partes predeterminadas de la
mercancia de acuerdo con un calendario previsto, tome en consideraci6n los inte-
reses de ambas partes; de cualquier manera el C6digo de Comercio en su Art. 375
establece que: "Si se ha pactado la entrega de las mercancias en cantidad y plazos
determinados, el comprador no estara obligado a recibirlas fuera de elios pero si acep-
tare entregas parciales, quedara consumada la venta en 10 que a estas se refiere."
Compraventa de cosas sobre gusto, peso 0 medida: Determinadas mercancias, antes
de ser adquiridas, son sometidas a una prueba 0 gustaci6n que permitira al com-
prador decidir si adquiere la mercancia 0 no. El termino gusto practicamente se
refiere a las mercancias comprendidas en la rama de alimentos, as! se prueba una
[ruta 0 un vino para otorgar el consentimiento de la compra, por tanto, el contrato
s610 se perfecciona despues que la mercancia ha sido probada, 10 mismo se esta-
blece para las mercancias que deb an ser pesadas 0 medidas. normalmente se habla
de productos a granel 0 de porciones de mercancias como telas, vidrios a la medida,
etcetera.
Compraventa a La vista y por acervo: Es cuando no puede determinarse exacta-
mente la cantidad 0 calidad que se va a vender, se adquiere 10 contenido.
$10.00 la caja $5.00 el mont6n

La cara opuesta de la modalidad anterior (gustar, medir, pesar) es la que

constituye la compraventa por acervo 0 a la vista. En esta modalidad 10 que se
compra es el contenido de determinado empaque, bodega, granero, paca, saco 0
mont6n. Lo que en elios se encuentre puede variar tanto en calidad, como en can-
tidad y esta circunstancia no afectara el precio pactado, ni el perfeccionamiento de
la venta, pues es una compra "a ojos cerrados".
En abonos: Es cuando el pago se efect"a en parc;al;dades 6

Illeses sin intereses
• Intel P4 a 2.26 GHz

• 80 GB
• 256 MB expandibles a 1.0 GB
• unidad de CO-RW/OVO-ROM
Compraventa en abonos: Como ya hemos indicado, la regIa general para hacer

el pago en la compraventa es que este sea de contado, regIa que se aplica especial-
mente cuando no hay referencia alguna a la forma de pago, por el contrario, una
modalidad de la compraventa puede ser que el pago sea efectuado en parcialida-
des 0 en abonos, que son fracciones del pago total, generalmente iguales y a plazos
previamente determinados.
En la actualidad esta es una forma muy difundida de compraventa que per-
mite transferir la propiedad de la cosa, e incluso su agotamiento, antes de cubrir
el pago total. Es por esta raz6n que en caso de incumplimiento se ha regulado que
a la rescisi6n del contrato, el vendedor y el comprador se restituyan las prestaciones
hechas, as!, el vendedor que entreg6 la mercanda y no recibi6 el pago total podra
exigir al comprador el pago de un alquiler 0 renta por el uso de la mercanda 0 en
su caso el pago de una indemnizaci6n por el deterioro de la cosa.
En la modalidad de compraventa en abonos, la costumbre mercantil impo-

ne un pago inicial 0 enganche, legalmente este pago, ya sea inicial 0 para garanti-
zar la compra, se Ie conoce con el nombre de arras, a las que: LFPC. Art. 381.
"Salvo pacto en contrario, las cantidades que con el caracter de arras se entreguen
en las ventas mercantiles, se reputarcin dadas a cuenta de precio."
Debido a que la compraventa en abonos es la forma en que la poblaci6n
mayoritariamente adquiere sus bienes la Ley Federal de Protecci6n al Consumidor
establece las siguientes normas: Art. 66. En toda operaci6n a credito, al consumi-
dor se debera:
I. Informar al consumidor previamente sobre el precio de contado del bien 0 seIVicio

de que se trate, el monto y detalle de cualquier cargo si 10 hubiera, el numero de
pagos a realizar, su periodicidad, el derecho que tiene a liquidar anticipadamente el
credito con la consiguiente reduccion de intereses, en cuyo caso no se Ie podran
hacer mas cargos que los de renegociacion del credito, si la hubiere. Los intereses,
incluidos los moratorios, se calcularan conforme a una tasa de interes fija 0 variable;
Art. 67. En los contratos de compraventa a plazo 0 de prestacion de seIVicios con

pago diferido, se calcularan los intereses sobre el precio de contado menos el engan-
che que se hubiera pagado.
Art. 69. Los intereses se causaran exclusivamente sobre los saldos insolutos del cre-
dito concedido y su pago no podra ser exigido por adelantado, sino unicamente por
periodos vencidos.
Art. 70. En los casos de compraventa a plazos de bienes muebles 0 inmuebles a que
se refiere esta ley, si se rescinde el contrato, vendedor y comprador deben restituirse
mutuamente las prestaciones que se hubieren hecho. El vendedor que hubiera entre-
gado la cosa tendra derecho a exigir por el uso de ella el pago de un alquiler 0 renta
y, en su caso, una compensacion por el demerito que haya sufrido el bien. El com-
prador que haya pagado parte del precio tiene derecho a recibir los intereses compu-
tados conforme a la tasa que, en su caso, se haya aplicado a su pago.
Art. 71. En los casos de operaciones en que el precio deba cubrirse en exhibiciones
periodicas, cuando se haya pagado mas de la tercera parte del precio 0 del numero
total de los pagos convenidos y el proveedor exija la rescision 0 cumplimiento del
contrato por mora, el consumidor tendra derecho a optar por la rescision en los ter-
minos del articulo anterior 0 por el pago del adeudo vencido mas las prestaciones
que legalmente procedan. Los pagos que realice el consumidor, aun en forma extem-
poranea y que sean aceptados por el proveedor, liberan a aquel de las obligaciones
inherentes a dichos pagos.
Con reserva de dominio: Cuando se pacta que el vendedor se reserve la propie-

dad de la cosa vendida hasta que su precio haya sido pagado 0 la condici6n puesta
sea cumplida.
Compra de esperanza: Es la compra de un producto futuro el cual puede 0 no

llegar a existir.
/ eor ejemplo la JUMEX

JUME){ compra cosechas de fruta
pero sin la seguridad de
que lIeguen a existir.
Por definici6n se ha establecido que la compraventa es el contrato que trans-

fiere la propiedad de un bien a cambio del pago de un precio cierto y en dinero.
La compraventa con reserva de dominio es una modalidad que "suspende"

la trasmision de la propiedad 0 dominio, hasta el momenta en que el precio ha
sido totalmente pagado. Esta compraventa es muy usual para la adquisicion de
bienes duraderos y especialmente utilizada en la compraventa de bienes inmuebles.
La modalidad de reserva de dominio en la compraventa, tiene la finalidad de
proporcionar al vendedor la garantia de conservar la propiedad del bien hasta que
el precio total Ie sea cubierto. "La efectividad del pago en el caso de venta con
reserva de dominio significa para algunos el cumplimiento de la condicion suspen-
siva de la que dependia la trasmision del dominio."5
4.3. COMPRAVENTAS INTERNACIONALES
El comercio mundial, cada dia mas intenso, no ya de mercandas destinadas al

consumo en lugares distantes, sino de los insumos necesarios para producir mer-
candas que seran consumidas en ellugar de produccion 0 ensamblado, hace que
las transacciones comerciales se hagan sobre bases homogeneas. No sena posible
importar y exportar tal cumulo de mercandas si tuvieran que aplicarse normas
locales de los diversos sistemas legales, procesos administrativos 0 fiscales. Por esta
razon, ha habido intentos de unificar todas las legislaciones comerciales del
mundo.
Aun dista mucho de su realizacion, sin embargo hay grandes avances con la
construccion de bloques comerciales, zonas de libre comercio y tratados de todo
tipo; entre elIos encontramos, por ejemplo, uno que a instancias del Instituto
Internacional para la Unificacion del Derecho Privado (UNIDROIT), logro que en
1980, bajo los auspicios de la Organizacion de las Naciones Unidas (ONU), se fir-
mara en Viena, la Convencion sobre los Contratos de Compraventa Internacional
de Mercaderias (CCCIM), que Mexico suscribio y ratifico en 1988, por 10 que es obli-
gatoria para todas las compraventas internacionales efectuadas en nuestro pais.
Entre los acuerdos internacionales mas importantes en esta materia tenemos
la elaboracion de las Reglas Internacionales para la Interpretacion de los Terminos
Comerciales, conocidos como Incoterm, ereados inicialmente por los comercian-
tes del mundo organizados en la Camara de Comercio Internacional, cuya sede se
encuentra en Paris, Francia, y que ya en 1936 los establece, siendo modificados
varias veces. Los Incoterm 2000 todavia estan vigentes y toman en consideracion
5 Rafael De Pina, Derecko &Wil T1IJJxicano, p. 55.

la reciente difusion de zonas libres de aduanas, el incremento del uso de las comu-
nicaciones electronicas en las transacciones comerciales y los cambios en la prac-
tica del transporte. 6
Finalidad y contenido de los Incoterm: Son un conjunto de reglas internacionales
que determinan el alcance de las clausulas comerciales incluidas en el contrato de
compraventa internacional. Cada una de ellas encierra un conjunto de obligacio-
nes y derechos de las partes que intervienen en una compraventa internacional. Se
caracterizan por siglas 0 abreviaturas que indican su contenido.
EI proposito de los Incoterm es el de establecer reglas internacionales para la
interpretacion de los terminos mas usados en el comercio internacional que, gra-
cias a su uniformidad y extension, reducen la incertidumbre derivada de las mUl-
tiples interpretaciones que paises con legislacion, usos y costumbres diferentes,
suelen dar a las transacciones comerciales. Los Incoterm se refieren a las modali-
dades de entrega de las mercancias, el tipo elegido influye sobre el costa del con-
trato y determinan principalmente: en que momenta y lugar se produce la trans-
ferencia de riesgos sobre la mercaderia del vendedor hacia el comprador y quien
cubre, por tanto, el costa de los seguros de riesgo de dicha mercancia, ademas de
quien debe efectuar la tramitacion 0 documentacion de la exportacion e importa-
cion. Los puntos mas importantes se refieren a: 7
• La entrega • Los riesgos

• Los gastos • Los documentos
Tzpos de Incoterm: ex-work (en flbrica). EI vendedor cumple su obligacion de

entrega al poner la mercancia a disposicion del comprador en su fabrica, taller 0
empresa. Noes responsable ni de cargar la mercaderia en el trasporte proporcio-
nado por el comprador, ni de despacharla de aduana para la exportacion, salvo
acuerdo en otro sentido.
6 EI tema de los Incoterm es muy importante para la importaci6n-exportacion por 10 que se encuen-
tra variada informacion en Internet, recurriendo a sitios como www.iccmex.org/incoterm, 0 bien,
www.comerciointernacional.com.mx.
II Guia basica del exportador, Bancomex.
El comprador soporta todos los gastos y riesgos de retirar la mercaderia

desde el domicilio del vendedor hasta su destino. Es el contrato internacional de
compraventa que impone menos obligaciones al vendedor y las aumenta al com-
prador.
EXW en work en jdbrica
FAS (siglas que significan:free alongside ship, es decir; libre allado del barco):
Exportador
La entrega de la mercanda se realiza cuando es colocada por el vendedor al

costado del barco, en el puerto de embarque convenido, habitualmente es el puerto
de exportaci6n. Todos los costos y riesgos de perdida 0 dana de la mercanda desde
ese momento corren por cuenta del comprador. Este Incoterm exige al vendedor
despachar (tramitar) la mercanda en aduana para la exportaci6n.
CO TTRATOS ;\IER C A:"iTlLES , LA C Ol\[PR ,WENTA 97
FOB (siglas que significan free on board a libre a bordo):
En esta modalidad el vendedor tiene la obligaci6n de cargar la mercancia a

bordo del barco en el puerto de embarque especificado en el contrato de venta.
Habitualmente es el puerto de exportaci6n. El comprador selecciona el buque y
paga el flete maritimo.
La transferencia de riesgos y gastos se produce cuando la mercancia rebasa
la borda del buque, 10 que significa que debenl asegurar la mercancia desde la
planta 0 fabrica hasta el momenta en que se encuentre en la cubierta del barco. El
vendedor se encarga de los tnimites para la exportaci6n.
FCA (siglas que significan free carrier; libre de cargl.-):
Importador
98 NOCIO ES DE DERECHO CIVIL Y MERCANTIL
El vendedor entrega la mercancia y la despacha para la exportaci6n al trans-

portista nombrado y pagado por el comprador en ellugar convenido. Ellugar de
entrega elegido determina las obligaciones de carga y descarga de la mercancia en
ese lugar: si la entrega tiene lugar en los locales del vendedor, este es responsable
de la carga; si la entrega ocurre en cualquier otro lugar, el vendedor no es el res-
ponsable de la descarga.
CFR (siglas que significan cost and freight, a costa y flete):
= CARGA
Oepende del
IIII lugar destino
El vendedor exportador paga los gastos de transporte y otros necesarios, ya

sean seguros 0 tramites administrativos 0 fiscales, para que la mercancia llegue al
puerto convenido, el riesgo de perdida 0 dana de la mercancia se trasmite de ven-
dedor a comprador una vez que haya sido entregada la mercancia a bordo del
buque en el puerto de embarque y haya traspasado la borda del mismo.
Tambien exige que el vendedor despache la mercancia de exportaci6n. El
seguro es a cargo del comprador.
ClF (siglas que signijican cost~ insurance and.freight, costo, seguro y fiete):
El vendedor tiene las mismas obligaciones que bajo ademas, ha de con-

CFR,
tratar y pagar la prima del seguro maritimo de cobertura de la perdida 0 dana de
la mercanda durante el transporte, ocupandose, ademas, del despacho de la mer-
canda en aduana para la exportaci6n.
CPT (siglas que signijican carriage paid to~ carga 0 transporte pagado hasta):
= CARGA .", ~.
Depende del
IIII lugar destino

El vendedor contrata y paga el flete de transporte de la mercancia hasta el

lugar de destino convenido. El riesgo de perdida 0 dana se transfiere del vendedor
al comprador cuando la mercancia ha sido entre gada a la custodia del transpor-
tista designado por el vendedor, el despacho en aduana de exportaci6n 10 realiza
el vendedor.
CI P (siglas que signijican carriage and insurance paid to) carga y seguro pagado):
Este termino obliga al vendedor de igual forma que el CPT Y ademas debe
contratar el seguro y pagar la prima correspondiente para cubrir la perdida 0 dana
de la mercancia durante el transporte, si bien, s610 esta obligado a contratar un
seguro con cobertura minima.
DES (siglas que signijican delivered ex shiA entregado a bordo):
Exportador
Aduana
La mercancia es puesta por el vendedor 0 exportador a disposici6n del com-

prador, importador, a bordo del buque en el puerto de destino convenido, norma1-
mente este puerto es el del pais del importador, sin llegar a despacharla en aduana
para la importaci6n.
El vendedor asume los costos y riesgos de transportar la mercancia hasta el
puerto de destino, pero no de la descarga. S610 se usa cuando el transporte es por
mar.
CO TRATOS MERCANTILES , LA CO:\IPRA \ ' ENTA 101
DEQ (siglas que significan delivered ex quay, entregado en muelle):
Cl = CARGA
El vendedor cumple su obligaci6n de entrega cuando pone la mercancia a

disposici6n del comprador sobre el muelle una vez descargada en el puerto de des-
tino 0 importaci6n convenido.
En este termino es el comprador el obligado a realizar el despacho aduane-
ro de la mercancia para la importaci6n. Esta modalidad se usa exclusivamente
cuando la compraventa incluye el transporte maritimo.
DAF (siglas que significan delivered at frontie~ entregado en la frontera):
Importador
El vendedor cumple su obligaci6n, cuando, una vez despachada la mercan-

cia en la aduana para la exportaci6n, la entrega en el punto y lugar convenidos de
la frontera antes de rebasar la aduana fronteriza del pais colindante y sin respon-
sabilidad de descargarla. Es de vital importancia que sea definido con precisi6n el
termino "frontera".
102 NO C IO ES DE DERECHO C IVIL Y MERCANTIL
DDU (siglas que significan delivered duty unpaid, entregado sin pago de impuestos):
Exportador CJ= CARGA
El vendedor entrega la mercancia al comprador en el lugar convenido del

pais del comprador no despachada para la aduana de importaci6n y no es descar-
gada de los medios de transporte a su lIegada a dicho lugar. EI termino DDU puede
utilizarse en cualquier medio de transporte. EI vendedor debe asumir todos los
gastos y riesgos relacionados con lIevar la mercancia hasta ellugar convenido. El
comprador ha de pagar cualesquiera gastos adicionales y soportar los riesgos en
caso de no poder despachar la mercancia en aduana para su importaci6n a su
debido tiempo.
DDP (siglas que significan delivered duty paid, entrega con impuesto pagado):
En este Incoterm, el vendedor realiza la entrega de la mercancia al compra-

dor, despachada para la importaci6n y no descargada de los medios de transporte
a su lIegada allugar convenido del pais de la importaci6n.
El vendedor asume todos los gastos y riesgos, incluidos derechos, impuestos
y otras cargas por lIevar la mercancia hasta ellugar de importaci6n, una vez des-
pachada en aduana para la importaci6n.
A manera de sintesis y para facilitar mas la comprensi6n de este tema, pre-
sentamos un cuadro que incluye los Incoterm, mostrando el flujo en que las res-
ponsabilidades y costos en cada uno de elIos se van trasmitiendo del vendedor
exportador, al comprador importador:
CO NT RAT OS M E R CA TIL ES, L A C OMPRAVENTA 103
Aduana c::J = CARGA
........ Documentos
- - - Riesgo
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4.4. COMPRAVENTAS BURSATILES
Las compraventas bursatiles son, en Mexico, un nicho de especulaci6n que a pesar

de su gran difusi6n, tanto en las publicaciones especializadas como en los medios
electr6nicos, atafien a un muy reducido numero de inversionistas; si bien el impac-
to econ6mico real 0 psicol6gico que produce y refleja en la vida econ6mica es muy
importante. La poblaci6n entera escucha los movimientos diarios de la Bolsa de
Valores, no s610 mexican a sino de otras plazas distantes e incluso especializadas:
La Bolsa de Nueva York, el Dow Jones, el Nikkei de Tokio, el Nasdaq especializado
en valores de Tecnol6gicos, el CAC de Francia, el Dax de Alemania, etcetera.
Los procesos econ6micos que en las bolsas de valores se efectuan, tienen un
encanto de magia y misterio, requieren conocimientos de especialista. En este
curso s610 mencionaremos algunas generalidades que nos permitira.n ubi car que
se compra 0 vende en tales establecimientos, c6mo se efectuan esos negocios y que
regimen juridico las controla.
Este tipo de compraventas s610 pueden realizarse a traves de casas de Bolsa,
que son sociedades an6nimas inscritas en la Camara Nacional Bancaria y de
Valores. Estos contratos tienen por objeto acciones 0 valores que cotizan en estas
instituciones, segUn las normas de oferta y demanda y siempre a traves de corre-
"dores de Bolsa, a quienes los compradores instruyen para la compraventa.
ObJetos de las compraventas bursatiles:
• Acciones.
• Obligaciones.
• Titulos de credito que se emitan en serie 0 masa.
• Metales preciosos amonedados.
Procedimiento de las compraventas bursatiles
PROPOSICI6N U ORDEN QPERACI6N DE VIVA QPERACI6N

EN FIRME VOZ CRUZADA
Es la propuesta esc rita, de Se inicia con la propuesta Supone en el agente u

compra 0 venta, que el que en voz alta realiza el operador una doble re-
agente u operador deposi- agente y el operador, presentacian: la de un
ta en el corro de la Bolsa, quien seiiala si es de com- vendedor y la de un com-
con indicacian precisa de pra 0 de venta; las caracte- prador interesados en
las caracterfsticas, numero rlstlcas, numero y preclo intercamblar los mismos
y precio de los valores res- de los valores respectivos valores.
pectivos, plazo durante el y el precio de la opera- Debe anunciar en voz
cual se mantendra la ofer- cian; el agente y operador alta su doble intencian,
ta, as! como si se trata de que acepte la propuesta 10 avisando que es una ope-
una operacian al contado hara mediante empleo de racion cruzada, diciendo
o a plazo. la palabra "cerrado". "tomo y doy."
Bolsa de Valores: El origen de su nombre no ha logrado consenso, algunos

piensan que se debe a un comerciante holandes de apellido Van der Bourse, en
cuya casa de brujas se reuman, a principios del siglo XVI, algunos negociantes para
arreglar y compensar sus cuentas en mercancias y documentos. Otros opinan que
proviene del vocablo latin "bursa", que quiere decir bolsa. Para nosotros, la deno-
minaci6n nos indica lugar donde se contrata la compraventa de valores.
CO TRATOS :\IERCANTILES, LA COMPRAVENTA 105
Creaci6n de La Balsa en Mexico:
A fines del siglo XIX se constituyeron las primeras bolsas de valores en la ciudad de
Mexico. Seglin Alfredo Lagunilla, el 21 de octubre de 1895 surgi6 una de ellas, si
bien en junio del mismo ano aparece registrada otra, como sociedad an6nima, con
un capital de 40 mil pesos y, ademas, ya operaba una tercera que, fusionada con la
anterior, dio lugar al surgimiento de la Bolsa de Mexico, que prontamente languide-
ci6 y acab6 por desaparecer en 1896.
En enero de 1907 se constituy61a Bolsa Privada de Mexico, S.A., que enjulio de
1910 se transform6 en Boisa de Valores de Mexico, S.C.L., la que se liquid6 en 1933,
ano en el que surgi6, con la denominaci6n Bolsa de Valores de Mexico, la actual
Boisa Mexicana de Valores, S.A. de C.V, segun concesi6n acordada por la Secretaria
de Hacienda y Credito Publico el 29 de agosto de dicho ano.
Durante algunos anos, hasta 1976, operaron otras dos bolsas de valores en el
pais: la de Guadalajara y la de Monterrey; su raquitica existencia, aunada a la posi-
bilidad que coexistieran en el pais diferentes cotizaciones para los mismos valores,
con las consecuentes y desaconsejables operaciones de arbitraje, fueron las razones
que adujo la Comisi6n Nacional de Valores para ordenar la suspensi6n de activida-
des y de remates por parte de dichas bolsas. Empero, de conformidad con las dispo-
siciones legales aplicables, cabe la posibilidad que operen varias bolsas en el pais. 8
8 Elvia Arcelia Quintana Adriano, Diccionario de derecho mercantil, p. 490 y sig.

iCudl es la merconda negociada en la Bolsa de Valores? Como veremos mas adelante,

actualmente la riqueza ha dejado de constituirse en los bienes inmuebles para ser
sustituida por los bienes muebles, y entre ellos se encuentran aquellos que repre-
sentan el valor de las empresas, tomando como base a las acciones, los bonos 0
deuda, tanto empresariales como gubernamentales. Fundamentalmente, es esto 10
que se negocia en la Bolsa, si bien todo ello, no solo es el valor en libros 0 contable
de las empresas, sino los valores que a ellas asigna la oferta y la demanda, los crucu-
los de su exito 0 fracaso en tiempos determinados y la propia lucha entre las
empresas que se fusionan 0 escinden para lograr el control de los mercados, etc.
Todo 10 anterior constituye la mercancia de la Bolsa.
Brevemente explicaremos cuaIes son estos valores mobiliarios y los titulos de
credito mas comunes e importantes, cotizados en la Bolsa Mexicana de Valores: 9
1) Acciones: Valores mobiliarios que representan una parte del capital social de
las empresas.
2) Aceptaciones bancanas: No son estrictamente valores mobiliarios, son titulos de
credito, letras de cambio emitidas por las empresas avaladas por los bancos
(Sociedad Nacional de Credito) con base en los creditos concedidos.
3) Bonos bancanos de desarrollo.
4) Certi.ficados de la Tesoreria de la Federaci6n (Cetes): Son valores emitidos por el
gobierno federal, a traves de la Secretaria de Hacienda y Credito Publico
(SHCP) y como agente exclusivo para su colocacion y redencion el Banco de
Mexico. Generalmente las emisiones se realizan en un plazo de tres meses y
su rendimiento es el que resulta del diferencial entre el precio de compra (bajo
par) y su valor de redencion (nominal) 0 su precio de venta. Son instrumen-
tos que por su seguridad, ya que estan respaldados por el gobierno, sirven como
parametro del mercado e imponen su tasa de ganancia al resto de los instru-
mentos crediticios.
5) Obligaciones: Son valores mobiliarios emitidos por las empresas y representan
un credito colectivo a su cargo
6) Las obligaciones convertibles: como su nombre indica, ofrecen a sus titulares la
posibilidad de convertirse en accionistas de la sociedad a un valor de des-
cuento que representa un incentivo para sus titulares.
9 Elvia Arcelia QJ.rlntana Adriano, Diccionano de derecho mercantzi, p. 489.

Pagares de la Tesorerla de la Federaci6n (pagafes): Titulos de credito emiti-

dos por la SHCP que representan creditos en moneda extranjera, d61ar esta-
dounidense, otorgados al gobierno federal por el Banco de Mexico. Se trata de
un instrumento a disposici6n de los inversionistas nacionales y para facilitar
la captaci6n de recursos destinados al financiamiento del gasto publico.
Regimen legal: Las bolsas de valores deben constituirse en forma de sociedad

anonima de capital variable; el capital minimo se determinara en la concesion que
otorgue la SHCP. Las acciones, obviamente nominativas, solo pueden ser suscritas
por agentes de valores, cada uno de los cuales solo podra poseer una accion; el
minimo de accionistas-agentes es de 20 y los administradores, en minimo de cinco,
deberan actuar constituidos en un consejo de administracion.
En las bolsas mexicanas solo puede operarse con "acciones, obligaciones y
demas titulos de credito que se emitan en serie 0 en masa". Ahora bien, para que
los valores sean operables en bolsa es preciso que previamente se inscriban en el
Registro Nacional de Valores e Intermediarios de la Comisi6n Nacional de Valo-
res, asi como que los emisores obtengan su inscripci6n en la Bolsa respectiva y, pos-
teriormente, suministren la informacion y satisfagan los demas requisitos que fijen
la Ley del Mercado de Valores y el Reglamento Interior de la Boisa.
Operaciones bursaf:lles: Las compras 0 ventas en Bolsa se realizan en el salon de

remates de la Bolsa durante sus sesiones, en ellas s610 pueden participar los agentes y
casas de Bolsa, estas mediante los llamados operadores de piso.
Por su forma, las compraventas bursatiles se pueden celebrar conforme a
cualquiera de estos tres procedimientos principales:
I) Orden en firme, que es la propuesta escrita de compra 0 de venta, que el

agente u operador deposita en el salon de la Bolsa, con indicacion precisa de
las caracterlsticas, numero y precio de los valores que desea comprar 0 ven-
der, as! como si se trata de una operacion al contado 0 a futuro; el agente u
operador dispuesto a aceptar la propuesta debe manifestarlo as!, de viva voz,
al personal de la Bolsa, despues de emplear las palabras "cierro vendiendo"
o "cierro comprando", segUn el caso, indicara las caracterlsticas y la cantidad
de los valores, con 10 cualla operacion quedara cerrada y ninguna de las par-
tes podra retractarse;
2) De viva voz, que es tambien una propuesta de compra 0 de venta, pero for-
mulada en voz alta, igualmente con indicacion de las caracterlsticas, numero
y precio de los valores; el agente u operador que acepte la propuesta 10 mani-

festara en voz alta con la sola expresion "cerrado", que sera suficiente para
que la operacion se perfeccione; solo para informacion y registro en la bolsa,
el vendedor debe llenar y entregar al personal de la misma una ficha en la
que consignara los principales datos de la compraventa;
3) Operacion cruzada, que supone en el agente u operador una doble represen-
tacion: la de un vendedor y la de un comprador que se interesan en trasmitir
y adquirir, respectivamente, los mismos valores; las pnicticas y las reglas de
operacion bursatil, contrarias a una automatica operacion por parte del
agente en su doble representacion, Ie imponen el deber de anunciar en voz
alta, su doble intencion, a cuyo efecto debe precisar que se trata de una
orden cruzada, las caracteristicas de los valores, su cantidad y precio, todo
ella acompaiiado de la expresion "doy 0 tomo"; el otro agente interesado, a
su vez, deb era manifestarlo tambien en voz alta, segUn su proposito, de uno
o cualquiera de los vocablos "doy" 0 "tomo", seguido de la expresion de la
cantidad de valores que desea vender 0 comprar. En ese momenta se inicia-
nl una puja, segUn sumas minimas y reglas adoptadas por las bolsas, conclui~
da la cual se eerraran las operaciones respectivas, en prueba de 10 cual el ven-
dedor entregani la ficha al personal de la Bolsa; naturalmente, si ningUn otro
agente se interesase en vender 0 comprar, el autor del cruce podra celebrar
consigo mismo la operacion, de 10 cual dara cuenta, igualmente, al personal
de la Bolsa.
En 10 que toea al plazo para el cumplimiento 0 pago de las transacciones

bursatiles, este puede ser:
a) De contado, en cuyo caso el precio debera pagarse y los titulos entregarse a

mas tardar dos elias habiles despues del cierre;
b) A plazo 0 a futuro, y entonces el intercambio de precio y valores se efectua-
ra en cualquier momento, a condicion que ella ocurra entre los tres y los 360
elias habiles siguientes al cierre.
Farmas de paga en la campraventa bursatil
ALCONTADO ALPLAZO
El precio debeni pagarse y los titulos Las partes pueden concertar que el
entregarse a los dos dias habiles intercambio de precios y valores se
siguientes a la concentraci6n, cuando efectile en cualquier momento, a con-
se trate de operaciones con titulos de dici6n de que ella ocurra en fecha
renta variable 0 f~a, 0 el ma habil posterior a la que corresponderia si la
siguiente, si se trata de metales precio- operaci6n se hubiere realizado al
sos amonedados, papel comercial, contado, pero no despues de trescien-
Cetes, aceptaciones bancarias. tos mas.
CONTRATOS MERCANTILES
5. LA COMPRAVENTA II
5.1. LA COMISI6N MERCANTIL
Es el contrato en el cual una persona llamada comitente Ie da a otra llamada comi-

sionista, mercancia para que la venda a su nombre y representacion.
Sujetos
EI mundo de los negocios actualmente ya no se realiza directamente por el

comerciante 0 negociante, su diversidad 0 cUmulo de actividades hace que los
actos de comercio se realicen, en gran medida, por personas que actuan en repre-
sentacion de una persona moral, que necesariamente requiere ser representada, 0
bien, de una persona fisica que no puede 0 quiere atender todos los negocios en
los que tiene interes.
Por esto, la figura de la representacion juridica es cada vez mas frecuente,

pero ella no sirve de la misma manera para todos los asuntos, por 10 que se dife-
rencia segnn sea otorgada y segnn su finalidad. Existe la representacion como un
mandato que se emplea para autorizar al mandatario a ejercer actos juridicos a
nombre del mandante, la representaci6n como instrumento de administracion,
III
que autoriza la firma de titulos de credito que obligan al mandante y la represen-

taci6n estrictamente dada para ejercer actos de comercio, 10 que constituye la
comisi6n mercantil. 1
Caracteristicas de la common:
• El comisionista acrua en forma representativa a favor del comitente.

• No existen formalidades para el nobramiento de su cargo, pero debe quedar
por escrito antes de que concluya.
• La representaci6n es especifica para todos los actos de comercio.
Concepto de comisiOn mercantil: La comisi6n mercantil es un contrato por el cual

una persona llamada comisionista se obliga a ejecutar, por cuenta de otra llamada
comitente, los actos mercantiles que este Ie encarga. EI comisionista es una perso-
na que profesionalmente presta sus servicios como tal.
Comunmente, al hablar de comisi6n mercantil, se hace referencia a negocios
de compraventa y, en realidad, esta es la operaci6n mas usual. Sin embargo, nada
impide que el contrato de comisi6n se utilice para la celebraci6n de otro tipo de
contratos, tales como seguro, transporte, etcetera.
La comisi6n mercantil es utilizada tan ampliamente que podemos decir que

en Mexico todo 10 que conocemos como comercio informal se realiza usando esta
figura juridica, incluso es utilizada de manera dolosa para ocultar bajo ella verda-
deros contratos de trabajo. 2 En cuanto a las partes, el comitente y el comisionista
debenin tener capacidad de ejercicio y si es una persona moralla que se dedica al
ejercicio de la comisi6n mercantil, esta puede ejercerlo licitamente a traves de la
representaci6n.
El C6digo de Comercio establece en su articulo 273. "EI mandato aplicado

a los actos concretos de comercio se reputa comisi6n mercantile Es comitente el
que confiere comisi6n mercantil y comisionista el que la desempefia."
1 Arturo Diaz Bravo, Contratos mercantlles, p. 258.

2 Sin embargo, existe una formula relativamente facll para saber si una persona es un trabaJador,
vendedor, 0 bien, un comisionista, la diferencia se encuentra en que el trabajador esta supeditado
al patron, en tanto que el comisionista no.
CO NT RATOS MERCA TILES LA COM PR AVENTA II 113
Comisi6n Mercantil
busca
%
/ - -
Productos a traves
de catc~logos
las ventas
Caracteristicas de La comisi6n: La comisi6n es una forma de representaci6n del

comitente, exclusiva para llevar a cabo actos de comercio. para el perfecciona-
miento de este contrato no existen formalidades que la ley exija, pues puede pac-
tarse por escrito 0 de palabra, pero cuando haya sido verbal, se ha de ratificar por
escrito antes que el negocio concluya (Art. 274 C6digo de Comercio).
En relaci6n con la expresi6n del consentimiento, el comisionista es libre para
aceptar 0 no el encargo. Sin embargo, en caso de rehusarlo, la ley Ie imp one la
obligaci6n de dar aviso inmediatamente, 0 por correo, si el comitente no residiere
en el mismo lugar. Ademas, el comisionista que practique alguna gesti6n en el des-
empefio del encargo que Ie hizo el comitente, queda sujeto a continuarlo hasta su
conclusi6n, entendiendose que acept6 tacitamente el contrato.
Derechos y obligaciones de las partes: 3

Derechos del comisionista:
• La sola realizaci6n, por su parte, de cualquier acto que pueda entenderse

como desempefio de la comisi6n, 10 obliga a cumplirla en sus terminos. Aun
3 El C6digo de Comercio reglamenta esta figura en el titulo 3° en los articulos comprendidos del 273
al 308. Para una comprensi6n mayor de la cornisi6n es recomendable su consulta.
en caso que no acepte la comisi6n, se Ie obliga a realizar todos los actos para
conservar los bienes que se Ie hubieren remitido, mientras el comitente no
hace designaci6n de nuevo comisionista.
• Puede suspender su actuaci6n mientras no reciba los fondos necesarios de los
que deba proveerlo el comitente 0 un tercero.
• El comisionista podra desempenar la comisi6n tratando en su propio nombre
o en el de su comitente.
• Cuando el comisionista contratare expresamente en nombre del comitente,
no contraera obligaci6n propia.
• Salvo pacto en contrario, todo comisionista tiene derecho a ser remunerado
por su trabajo.
• Los efectos que esten real 0 virtualmente en poder del comisionista, se entende-
ran especial y preferentemente obligados al pago de los derechos de comisi6n.
Ohligaciones del comisionista:
• Seran por cuenta del comisionista el quebranto 0 extravio de numerario que

tenga en su poder, por raz6n de la comisi6n.
• Responder de la conservaci6n de las mercancias.
Las prohihiciones al comisionista son las siguientes:
• El comitente, salvo pacto en contrario, debe adelantar al comisionista los

fondos necesarios para el desempeno de la comisi6n.
• En ningitn caso podra proceder, en el desempeno de su encargo, contra dis-
posiciones expresas del comitente. Art. 283 del C6digo de Comercio.
• No puede comprar ni para sl ni para otro 10 que se Ie hubiere mandado ven-
der, ni vendera 10 que se Ie haya mandado comprar, sin consentimiento
expreso de comitente. Art. 299 del C6digo de Comercio.
• Los comisionistas no podran alterar las marcas de los efectos que hubieren
comprado 0 vendido por cuenta ajena, ni tener efectos de una misma especie
pertenecientes a distintos duenos. Art. 300 del C6digo de Comercio.
• El comisionista no podra, sin autorizaci6n del comitente, prestar ni vender
al fiado 0 a plazos, pudiendo en estos casos, el comitente, exigirle el pago al
contado, dejando a favor del comisionista cualquier interes 0 ventaja que
resulte de dicho credito 0 plazo. Art. 301 del C6digo de Comercio.
CONTRATOS MERCANTILES LA COMPRAVENTA II 115
Derechos del comitente:
• Podni ratificar 0 no las gestiones realizadas por el comisionista en exceso 0

con violacion de las instrucciones conferidas.
• Es libre de revocar la comision en cualquier momento.
• Su fallecimiento 0 inhabilitacion no influye sobre la vigencia de la comision.
• Obligaciones del comitente.
• Debe proveer de los fondos necesarios al comisionista con la debida oportu-
nidad, a menos que otra cosa se haya estipulado.
• Ha de pagar al comisionista por sus servicios, a menos que se hubiere con-
venido en el caracter gratuito de los mismos, y, tambien, debe reembolsarle
los gastos realizados en union de los intereses convenidos.
Terrestre
Fluvial
Atendiendo al medio
empleado para hacer el Marftimo
transporte
Aereo
Clasificaci6n
I
Atendiendo al objeto De personas
del transporte
De cosas
,
S.2. CONTRATO DE TRANSPORTE
Si el comercio es uno de los motores del desarrollo y quiza el maximo impulsor de

la llamada globalizacion, algunos preferimos llamar este proceso "mundializa-
cion" que evoca mejor la referencia al mundo. Es el transporte un elemento sin el
cual ni el comercio, ni las comunicaciones podrian efectuarse. El transporte exis-
tente desde los tiempos mas remotos, al igual que el comercio y casi siempre como
un elemento necesario de su realizacion, ha sido regulado ampliamente. La prime-
ra forma de analizar su regulacion es dividir el transporte civil del mercantil.
EI transporte civil es algo cotidiano en nuestro medio, consiste en la practica

comun de transportar gratuitamente, sobre todo en coches particulares ("dar el
aventon"), a nuestros amigos 0 familiares.
Cargador. { Es la persona que entrega la

cosa para su traslado.
• Sujetos Porteador. { Es la persona que se obi iga
a hacer el transportee
Consignatario. { Es la persona a quien van

dirigidas las mercandas.
• Cosa { Carga 0 pasaJeros.

.
portead a
Elementos
• Precio del {cantidad de dinero que eJ porteador
transporte recibe en compensaci6n a sus sevicios .
• Carta de porte { Contrato.
En este caso el conductor no esta obligado a prestar ese servicio ni tiene el

derecho de cobrar por el, estos elementos hacen de tal servicio, no un contrato de
transporte sino "un contrato de prestacion de servicios gratuitos, sujetos a condi-
cion resolutoria".4
EI transporte mercantil: EI contrato de transporte 10 define el codigo civil como
aquel "por el cual alguno se obliga a transportar, bajo su inmediata direccion 0 la
de sus dependientes, por tierra, por agua 0 por el aire a personas, animales, mer-
caderias 0 cualesquiera otros objetos". En esta definicion se omite aclarar cmil es
la contraprestacion por parte de la persona transportada 0 del cargador de mer-
candas 0 pago por tal servicio, y se menciona solo entre las indicaciones que debe
contener el documento que consigna el contrato, llamado especificamente carta de
porte.
4 Arturo Diaz Bravo, Contratos mercantlies, p. 120.

En cuanto al transporte mercantil, las mas importantes disposiciones de

orden contractual se encuentran en el C6digo de Comercio que regula cuatro
manifestaciones del transporte: el terrestre de personas y de carga, y el maritimo,
igualmente de personas y de carga. Existen otras leyes que regulan el contrato de
transporte en aspectos especificos, por ejemplo la Ley General de Vias de
Comunicaci6n, la Ley de Aviaci6n Civil e, incluso, acuerdos internacionales espe-
cialmente referidos al transporte acreo. En funci6n del objetivo planteado en el
curso de derecho mercantil que nos ocupa, s610 trataremos, en general, el contrato
de transporte.
Derechos y obi igaciones
Cargador Porteador Consignatario
• Dar los documentos ne- • Recibir las mercancfas • Recibir las mercancfas
cesarios. en el tiempo y lugar con- sin demora, siempre que
venidos. 10 permita su estado y
• Sufrir los decomisos, mul- que tengan las condicio-
tas y demas penas que se • Emprender y concluir el nes expresadas en la
Ie impongan por infrac- viaje dentro del plazo esti- carta de porte.
ci6n de las leyes fiscales. pulado.
• Abrir y reconocer los bul-
• Indemnizar al porteador • Viajar por el camino que tos que contengan las
de los perjuicios que Ie indique el contrato. mercandas en el acto de
causen por la violaci6n su recepci6n, cuando 10
de las mismas. • Efectuar el viaje, desde soli cite el porteador.
luego, si no hay termino
• Sufrir las perdidas 0 ave- ajustado, y en el mas pro- • Devolver fa carta de porte
rfas de las mercancfas xi mo a la fecha del con- u otorgar, en su defecto,
que procedan de vicio trato. ef recibo correspondien-
propio de elias 0 de teo
casos fortu itos.
• Pagar al porteador el
porte y los demas gastos.
• Indemnizar al porteador • Cuidar las mercandas. Hacer valer, dentro de

de todos los dafios y bajo su exclusiva respon- 24 horas, desde la recep-
perjuicios que hubiere sabilidad, desde que las cion de las mercandas,
sufrido por falta de reciba hasta que las los derechos que compe-
cumplimiento del con- entregue a satisfacci6n tan contra el porteador,
trato y de todas las ero- del consignatorio. exigiendoles las respon-
gaciones necesarias que sabilidades que haya con-
para cumplimiento del • Entregar las mercandas trafdo, debiendo reportar,
mismo, hubiese hecho al tenedor de la carta de en caso de negl igencia,
a favor del cargador. porte 0 de la orden res- los perjuicios que el por-
pectiva. teador cause.
• Entregar las mercandas
en las condiciones, lugar • Cumplir con las ordenes
y tiempo convenidos. del cargador, dandole
cuenta, sin perdida de
tiempo, de cuanto ocurra
en relacion con las mer-
candas porteadas.
Elementos personales del contrato de transporte:

• Cargador, es la persona que envia la mercancia, quien contrata el servicio.
• Porteador, es el transportista 0 la empresa de transporte.
• Consignatario es a quien va
dirigida la carga 0 mercancia.
Disposi.ciones aplicables a toda elase de transporte:
a) Todo transportista debe contratar seguros sobre su responsabilidad objetiva,

para cubrir a los viajeros y su equipaje registrado.
b) Todo transporte de mercancia amerita la expedicion, por parte del transpor-
tista, de una carta de porte 0 conocimiento de embarque.
c) En caso que el remitente declare una mercancia que cause un flete inferior al
que causaria la realmente embarcada, 0 bien una mercanda diferente y de
valor superior a la entregada, el transportista vera limitada su responsabili-
dad hasta el monto declarado por el cargador.
d) En caso de perdida 0 avena, el porteador debe pagar conforme al valor
declarado de la mercanda.
CO N TR AT O S MERC A NTILES LA C OMPR AV ENTA II 119
e) El documento que consigna los derechos y obligaciones de las partes, propia-

mente el contrato, es llamado para el transporte carta de corte.
Caracteristicas juridicas: Seglin la clasificaci6n de los contratos ya estudiada, el

contrato de transporte es:
N ominado, pues esta regulado en diversas leyes, ya que con tal nombre se Ie
conoce e identifica plenamente asi en las leyes como en la practica; consensual,
bilateral, pues configura obligaciones y derechos a ambas partes; oneroso, pues
hay obligaci6n del porteador de pagar; conmutativo, pues se conocen desde el
principio las obligaciones y derechos de cada una de las partes y de tracto sucesi-
YO, ya que se desarrolla en el tiempo que toma el traslado de la persona 0 de la
cosa hasta su destino final 0 entrega de la mercancia.

Los documentos de embarque: El porteador de la carga debe expedir al remitente,
cargador, un documento que pruebe el contrato de transporte, llamado carta de
porte 0 "guia aerea", en el caso de ser aereo el transporte. La carta de porte es el
"titulo legal del contrato entre el remitente y la empresa y por su contenido se deci-
diran las cuestiones que surjan con motivo del transporte". El C6digo de
Comercio establece en su Art. 584, que "cuando se extraviaren las cartas de porte,
se decidiran por las pruebas que rindan los interesados, incumbiendo siempre al
cargador la relativa ala entrega de la carga".
Documentos de embarque
La carta de porte es un titulo de credito que el porteador expide al cargador al reci-
bir la mercancia porteada y que da derecho al tenedor legitimo a recoger la mercan-
cia porteada en ellugar de destino.
Transporte internacional de mercancfas, operador de transporte

multimodal
Transporte multimodal: Es el porte de mercancias, por dos modos diferentes de trans-

porte, por 10 menos.
Transporte internacional de mercancias: La transportaci6n de mercancias desde y

hasta puntos muy distantes, ha generado una nueva organizaci6n de las empresas
transportistas en las que se emplean diversos tipos de flete terrestre, fluvial 0 aereo
que deben combinarse para lograr llevar la mercancia hasta el punto y en el tiempo
de conservaci6n 0 entrega necesarios, por 10 que ha surgido un tipo de transporte
combinado llamado multimodal, que es aquel que emplea al menos dos modos 0
tipos diferentes de transportaci6n, desde que se recibe la carga y hasta que se
entrega al consignatario. En este contrato, el transporte es efectuado por una
empresa (porteador) que utiliza dos 0 mas medios de transporte (terrestre-maritimo
o terrestre-aereo), haciendose responsable de las conexiones y la documentaci6n
requerida en el manejo de la mercancia y recibe el nombre de operador multimodal.
La regulaci6n del transporte multimodal se encuentra en el reglamento para
el transporte multimodal internacional,5 que establece: "Se entendera por opera-
dor de transporte multimodal internacional, la persona moral autorizada por la
Secretaria de Comunicaciones y Transportes que celebra un contrato de transpor-
te multi modal internacional y que actua como principal y asume frente al usuario
la responsabilidad del cumplimiento del contrato."
5 Publicado en el Diana OficiaL de La Federaci6n, el 7 de julio de 1989.

Transporte multimodal internacional, se efectua desde un lugar situ ado en un pais

en que el operador de transporte multimodal tom a las mercancias bajo su custo-
dia hasta otro lugar designado para su entrega, ubicado en un pais diferente.
Operador de transporte multimodal: Es toda persona que, por si 0 por medio de

otra que actue en su nombre, celebra un contrato de transporte multimodal y
actua como principal, no como agente 0 por cuenta del expedidor 0 de los porte a-
dores que participan en las operaciones de transporte multimodal.
Requisitos para constituirse como operador multimodal:
1. Estar constituidos conforme a las leyes mexicanas.

2. Acreditar ante la Secretaria de Comunicaciones y Transportes la suficien-
te capacidad tecnica comercial y econ6mica.
3. Exhibir a plena satisfacci6n de la Secretaria de Comunicaciones y
Transportes un contrato de seguro de cobertura amplia.
4. Someter a la previa aprobaci6n de la Secretaria de Comunicaciones y
Transportes, los contratos tipo que pretendan celebrar con los usuarios del
servicio, los cuales no surtiran efecto mientras no se Ilene el requisito de
aprobaci6n, as! como los convenios relacionados con el servicio de trans-
porte multimodal internacional que celebre con empresas extranjeras.
5. Sujetarse a las tarifas legales autorizadas y a sus reglas de aplicaci6n.
6. Notificar a la Secretaria de Comunicaciones y Transportes la designaci6n
de sus representantes 0 agentes en el extranjero.
Obligaciones del operador multimodal:
• Es responsable de las mercancias 0 bienes desde que reciba la mercancia

del usuario y hasta el momenta de la entrega de la misma al destinatario
en los terminos que fijen las leyes aplicables a cada modo de transporte.
• En consecuencia, el operador de transporte multimodal internacional res-
pondera por la perdida total 0 parcial de las mercancias 0 bienes, de los
danos 0 averias experimentados a los mismos.
• Expedir al usuario del servicio el documento de transporte multimodal
internacional de mercancias.
Contrato de transporte multimodal: Es el contrato en virtud de cual un operador

de transporte multimodal se compromete, contra el pago de un flete, a ejecutar 0
hacer ejecutar el transporte multimodal internacional de mercancias.
Documento de transporte multimodal: Es el documento que hace prueba de un

contrato de transporte multimodal y acredita que el operador de este transporte
ha tornado las mercancias bajo su custodia y se ha comprometido a entregarlas de
conformidad con las clausulas de ese contrato.
Expedidor, es toda persona que, por si 0 por medio de otra que actue en su
nombre 0 por su cuenta, y que ha celebrado un contrato de transporte con el ope-
rador de transporte multimodal.
Consignatario: es la persona autorizada para recibir las mercandas.
Mercancias: Cualquier objeto puesto en un contenedor, paleta y otro elemento

de transporte 0 de embalaje anilogo, si ha sido suministrado por el expedidor.
Convenio internacional: Es un acuerdo internacional celebrado por escrito entre

estados y regido por el derecho internacional.
Transferencia de tecno1ogia
Fruta y verdura
a cambio de un
tractor
5.3. TRANSFERENCIA DE TECNOLOcfA
La tecnologia, como resultado de la aplicacion del avance cientifico a la produc-

cion de bienes y servicios, es una de las ramas economicas mas rentables, la pro-
duccion de ese conocimiento diferencia las naciones tecnologicamente avanzadas
que la producen y son sus detentadoras, y, por tanto, son ricas frente a las pobres
(tecnologicamente atrasadas) que deben pagar por su usa, pago realizado con el
intercambio (real 0 en efectivo) del valor de su produccion nacional, casi siempre
de materias primas.
La transferencia de la tecnologia ha sido un asunto largamente discutido.
U nos apoyan su usa libre como un producto del desarrollo de la civilizacion entera,
argumentando que es producto de todo el conocimiento de la humanidad; esta
posicion afirma, por ejemplo, que: sin el conocimiento matematico iniciado hace
siglos por Pitagoras, pasando por Leonardo da Vinci, las computadoras no podrian
haberse fabricado. Por otro lado estan los que defienden la posicion que el cono-
cimiento tecnologico es un producto cuya propiedad corresponde a sus desarrolla-
dores y, por tanto, es una mercancia sujeta a las reglas del mercado como cualquier
otra, y por tanto, el emporio informatico desarrollado por Microsoft es solo una
mercancia mas, elaborada por la empresa propietaria de su tecnologia, con pleno
derecho para su comercializacion y obtencion de lucro.
En Mexico se ha variado la regulacion relativa, adaptandose a la politica
economica. En los anos setenta, cuando se intentaba crear un sistema tecnologico
a partir de recursos nacionales, recuperando las tecnologias propias, aun ancestrales,
adecuadas a nuestro proceso de desarrollo nacional, se dictaron norm as protecto-

ras que regulaban la transferencia de tecnologia extranjera para que fuese vendi-
da sin desplazar empleos, que no fuera obsoleta 0 que se pudiera adaptar a nues-
tro propio desarrollo; se exigia entonces, incluso, que los contratos de transferencia
de tecnologia fuesen registrados en una dependencia especializada para su validez
juridica. Lo anterior rue rebasado por el proceso de integracion allibre mercado
que incluyo el de la tecnologia, para finalmente adoptar un sistema de proteccion
de la propiedad industrial, que otorga el derecho de las empresas productoras de
tecnologias a detentar la propiedad de sus patentes, marcas 0 desarrollos industria-
les 0 tecnologicos en general y comercializarlos libremente. Este proceso se marco
con la Ley de la Propiedad Industrial, publicada en el Diano Oficial de La FederaciOn
el 27 de junio de 1991, que abrogo la Ley Sobre el Control y Registro de la
Transferencia de Tecnologia y el uso de explotacion de patentes y marcas y su
reglamento. 6
5.4. ASOCIACI6N EN PARTICIPACI6N
La asociacion en participacion es un contrato por el cual una persona concede a

otras que Ie aportan bienes 0 servicios, una participacion en las utilidades y en las
perdidas de una negociacion mercantil 0 de una 0 varias operaciones de comercio.
Caracteristicas:
• No tiene personalidad juridica ni razon 0 denominacion.
• El contrato de asociacion en participacion debe constar por escrito y no esta-
ra sujeto a registro.
• En los contratos de asociacion en participacion se f~aran los terminos, pro-
porciones de inten!s y demas condiciones en que deban realizarse.
• El asociante obra en nombre propio, no habra relacion juridica entre los ter-
ceros y asociados.
6 Publicados en el Dza.no Oficial de La Federaczon los elias 11 de enero de 1992 y 9 de enero de 1990, res-
pectivamente.
Este es un contrato que podemos ubicar como de transicion entre personas fisicas
que se retmen para realizar negocios y repartirse las ganancias 0 perdidas que en
ellos se obtengan, y una sociedad mercantil, que es la union de ellas de manera
permanente, y que al constituirse en sociedad crean una persona moral distinta a
sus integrantes.
El concepto de asociacion en participacion 10 encontramos en la Ley Gene-
ral de Sociedades Mercantiles que establece en su articulo 252 que:
La asociaci6n en participaci6n es un contrato por el cual una persona concede a

otras que Ie aportan bienes 0 servicios una participaci6n en las utilidades y en las
perdidas de una negociaci6n mercantil, 0 de una 0 varias operaciones de comercio,
carece de razon 0 denominacion social y de personalidad juridica y no esta sujeta a
registro, aunque debe constar por escrito.
Esta union comercial es frecuentemente utilizada entre los comerciantes,

fundamentalmente porque requiere muy poca formalidad, no hay compromiso en
cuanto a las aportaciones, intereses 0 garannas, consiste unicamente en reunir
recursos para la realizacion de un negocio y una vez realizado este, dividirse la
ganancia obtenida, 0 bien, repartirse las perdidas.
Caracterfsticas de la asociaci6n en participacion:
• Carece de personalidad juridica y, como consecuencia de patrimonio, capi-

tal, razon 0 denominacion social y organos sociales.
• Se trata de un negocio asociativo que solo surte efectos entre los participan-
tes, existe un fin comun, pero la colaboracion 0 participacion de las partes
no consiste en la formacion de una persona moral, sino en una mera rela-
cion contractual entre las partes y en la participacion en las utilidades y en
las perdidas de las operaciones.
• No esta sujeta a registro pero debe constar por escrito. En caso de que sea
verbal el acuerdo, la asociacion existe como contrato pero no se tendra la
prueba documental del convenio.
• El asociante realiza las operaciones mercantiles en su propio nombre, por 10
que responde con todo su patrimonio no habiendo relacion juridica entre los
terceros y el asociado.
• En cuanto a la distribucion de utilidades y perdidas, salvo pacto en contra-
rio, se aplican las reglas previstas para las sociedades, pero las perdidas que
corresponden al asociado no pueden ser superiores al valor de su aportacion.
• Puede tener una duracion indeterminada y 10 mismo ser utilizada para un
solo negocio que para una amplia cadena de ellos.
• De igual manera que se establece el contrato sin formalidad, la rescision del
mismo se hani simplemente por el acuerdo de los socios, porque el plazo fijado
para el negocio expire 0 bien porque tal negocio no pueda realizarse.
5.5. CONTRATO DE FRANQUICIA
Nos encontramos una vez mas con la globalizacion, que genera efectos economi-
cos, sociales y tam bien juridicos, pues sus necesidades requieren nuevas regulacio-
nes e instrumentos legales hechos especificamente para sus necesidades y transac-
ciones. La necesidad de tener una oferta de productos homogeneos ofrecidos a
consumidores tan distantes como el planeta mismo y la posesion de la tecnologia
para producirlos, bajo el amparo de las leyes de proteccion a la propiedad indus-
trial, han generado un contrato en el que una persona 0 empresa (el franquician-
te) transfiere el uso de la tecnologia y los secretos industriales para producir su
mercancia 0 su producto en miles de establecimientos que operan uniformemente
bajo su supervision tecnica y bajo una marca, patente e imagen propia y que, en
contrapartida, recibe el pago (llamado regalia 0 royalty) de una proporcion sobre
las ganancias obtenidas por el franquiciatario 0 usuario de la marca 0 patente,
ademas de una sum a inicial que garantiza la puesta en marcha del negocio.
Un ejemplo de franquicia es McDonald's. EI franquiciante debe recibir asisten-

cia tecnica sobre los procesos industriales, e incluso parte de la materia prima
que se requiere, mientras se aprovecha de la publicidad mundial.
El pago que el franquiciatario hace de una proporcion de sus ganancias se

compensa con el hecho que este contrato pennite a pequenos inversionistas, ven-
der mercandas de una gran empresa, respaldadas por una costosa publicidad que
de manera individual no podria soportar; obtener complejos sistemas de produc-
cion y administrativos desarrollados por la empresa que Ie dara constante aseso-
ria; ademas, con la franquicia asegura para sf un nicho de mercado, ya que el fran-
quiciante se obliga a no otorgar otra licencia en un limite territorial previamente
definido, 10 que Ie elimina al franquiciatario una competencia desleal.
Concepto jurfdico
La ley de la propiedad industrial establece en su articulo 142:
Existici. franquicia, cuando con la licencia de uso de una marca se trasmitan cono-
cimientos tecnicos 0 se proporcione asistencia tecnica para que la persona a quien se
Ie concede pueda producir 0 vender bienes 0 prestar servicios de manera uniforme y
con los metodos operativos, comerciales y administrativos establecidos por el titular
de la marca, tendientes a mantener la calidad, prestigio e imagen de los productos 0
seIVicios a los que esta distingue.
Quien conceda una franquicia debera proporcionar a quien se la pretende con-
ceder, previamente a la celebracion del convenio respectivo, la informacion relativa
sobre el estado que guarda su empresa, en los terminos que establezca el reglamen-
to de esta ley.
Elementos de la franquicia:
Subjetivos • Franquiciante
• Franquiciatario
• La trasmision de conocimientos tecnicos y la pre-

sentacion de la asistencia que pueden referirse a una
patente, registro, secretos de fabricacion, etcetera.
• Ante todo, y forzosamente, la licencia para el uso de
Objetivos una 0 mas marcas comerciales, industriales 0 de ser-
vicios, y frecuentemente del nombre comercial.
• Como contraprestacion del pago a cargo del fran-
quiciatario y a favor del franquiciante, de un pago
inicial, ademas de un porcentaje de la utilidad que
obtenga el primero.
De 10 anterior podemos concluir la existencia de los siguientes elementos perso-

nates:
• El franquiciante, tambien lIamado otorgante 0 licenciante, quien es el pro-

pietario de las patentes 0 marcas otorgadas en uso, para su explotacion, y
• El franquiciatario 0 concesionario, quien recibe el permiso de usar esas
patentes 0 marcas a cambio del pago de las regalias establecidas.
Elementos objetivos:
• Primordialmente, la licencia para uso de las patentes 0 las marcas propiedad

del franquiciante.
• La trasmision de conocimientos tecnicos y la asistencia necesaria para la pro-
duccion del bien 0 servicio.
• La contraprestacion 0 pago a favor del franquiciante de un porcentaje de la
utilidad (regalia).
Clases de franquicia:
Franquicia de
producto
I Se refiere a la fabricaci6n
o enajenaci6n de bienes 0
mercancfas
Se otorga al
franquiciatario la licencia de
Franquicia de uso de marca 0 nombre
servicio comercial para su explotaci6n
:f.
Tipos de franquicia: Estas pueden ser de producto 0 de servicio.
Las de producto 0 industriales consisten en la entrega al franquiciatario de

conocimientos tecnicos para la elaboraci6n y venta de productos; en esta forma
operan por ejemplo: las embotelladoras de Coca-Cola, la cadena de McDonald's.
Las de producto son aquellas en que la licencia autoriza para distribuir las mer-
candas 0 servicios producidos por el franquiciante, un ejemplo de estas son las
gasolineras de Pemex.
EI franquiciante entrega el uso de
la marca registrada 0 patente al
franquiciatario. En cualquier pais
donde se pacte una franquicia, el
producto sera el mismo.
Aqui un ejemplo:
s, que tlene
franquicias en muchos paises, fabrica
sus productos iguales en Mexico
como en Japan: la hamburguesa tiene
las mismas caracteristicas de
sabor, ca I idad, presentacian .. .
Los derechos y obligaciones pueden ser muy variados dependiendo del tipo
de franquicia. Frecuentemente, las obligaciones del franquiciatario se encuentran
en forma de manuales tecnicos que cumplir, ademas de las obligaciones generales
convenidas en el contrato que, por cierto, es casi siempre de adhesion.
De manera breve, podremos clasificar los derechos y las obligaciones de las
partes con el cuadro siguiente:
Obligaciones de las partes
Franquiciatario Franquiciante
• Seguir las normas tecnicas fijadas por • Permitir el uso de la marca 0 de las
el franquiciante para producir bienes patentes franquiciadas.
o servicios con las normas de cali- • Ofrecer al franquicitario toda la asis-
dad, presentacion, tiempo de entrega tencia tecnica para la instalaci6n y
y precio fijado por el franquiciatario. funcionamiento de la negociaci6n, el
• Destinar el local de la negociacion control de cal idad de los productos,
para su funci6n y no para otro uso. capacitacion del personal. Especi-
• Mantener el local en perfectas condi- ficaciones para el inmueble, la deco-
ciones de funcionamiento. racion del mismo.
• Continuar con la imagen y la polftica • No permitir la instalacion de otro
de la negociacion. franquiciante a determinada distan-
• Segun el contrato, respetar precios, cia 0 con ciertas condiciones.
promociones, etc., y a veces adquirir • Continuar con la imagen y la poiftica
los insumos al franquiciante. de la negociaci6n.
• los productos seran surtidos peri6di- • Segun el contrato respetar precios,
camente previo acuerdo del franqui- promociones, etc., y a veces adquirir
ciante. los insumos al franquiciante.
• los productos seran surtidos peri6di-
camente previo acuerdo del franqui-
ciante.
Contrato de suministro: Es aquel por el cual una persona llamada suministrador

o proveedor se obliga, mediante un precio, a realizar a favor de otra llamada sumi-
nistrado 0 consumidor, prestaciones peri6dicas 0 continuadas de cosas 0 servicios.
Por ejemplo:
LUZ Y FUERZA DEL CENTRO
5.6. CONTRATO DE SUMINISTRO
Es un contrato utilizado por las empresas para proveer a sus clientes de productos
o servicios de manera continua, es un contrato generalmente de adhesi6n, utiliza-
do por grandes empresas como Luz y Fuerza del Centro que provee 0 suministra
fluido eh~ctrico a sus clientes, 0 Telmex que proporciona el servicio telef6nico.
Los derechos y obligaciones de las partes son establecidos en el contrato, la
ley no establece requisitos especiales para este contrato eminentemente consen-
sual, bilateral y oneroso. Fundamentalmente, encontramos como obligaci6n de
parte del proveedor la entrega del bien 0 servicio, generalmente de manera continua
a cambio del pago, ya sea fijo 0 me dido seglin la cantidad del bien utilizado 0 una
combinaci6n de ambos. Por ejemplo, el pago del servicio telef6nico se hace sobre
la base de una cantidad fija (llamada renta) mas un cargo por cada llamada efec-
tuada.
Contrato de suscripcion: Es un contrato especifico de la industria editorial, eon-

sistente en el envio de publieaeiones peri6dieas al suseriptor. Es aquel por el eual
una persona se obliga a entregar en forma peri6diea al eonsumidor un determina-
do bien por el pago de una eantidad.
Por ejemplo: la suscripci6n de peri6dicos.
Suministra Suscripci6n
• Puede prestarse respecto a toda clase • S610 puede contratarse sobre bienes
de bienes muebles tangibles, incluso muebles tangibles, particularmente
fluidos. en forma de publicaciones impresas.
• Puede consistir en entregas continua- • AI pago de la suscripci6n s610 supo-
das y aun incesantes. ne entregas peri6dicas.
• EI precio de la suscripci6n, como las • EI suministro configura tantas unida-
entregas peri6dicas, configuran una des como periodos se convengan.
unidad.
Esti mataria
Es aquel en virtud del cual un proveedor entrega determinados generos para su
venta a un traficante, con la estipulaci6n de que este, despues del transcurso de un
cierto plazo, Ie devuelva los generos que recibi6 (por no haberlos podido vender 0
colocar entre sus clientes), 0 Ie entregue su precio fijado desde el principio, inde-
pendientemente, en su cuantia, del producto que por la venta haya recibido de sus
clientes.
CONTRATOS CON INSTITUCIONES
6. DE CREDITO Y ORGANIZACIONES
AUXILIARES
6.1 . C O NTRATOS DE CRED ITO BANCARI O
Un elemento fundamental en el mundo mercantil esta constituido por la banca,

dedicada a servir como intermediaria entre aquellos individuos con algiln exce-
dente de capital, deseosos de obtener beneficios extra para su ahorro 0 inversi6n
y aquellos que carecen de dinero y estan dispuestos a pagar un cargo por obtener
esos recursos. En medio de estas personas se coloca el banco, que administra el
flujo de inversi6n-credito y se beneficia de un diferencial, entre la ganancia 0 pre-
mio que da al inversionista y el interes 0 redito que Ie cobra al acreditado.
La historia de la banca es, como el comercio, muy antigua, su versi6n con-
temporanea se delinea en la Edad Media, su desenvolvimiento va desde esta epoca
19% Ganancia del banco
Pagan 25% interes

Reciben 6% interes
135
en que los banqueros operaban en las ferias, convirtiendo las monedas de los dife-
rentes reinos y financiando a los comerciantes. Parece ser que su nombre deriva
del asiento donde estos personajes solian ejercer su trabajo. El anecdotario nos
informa que el termino "bancarrota" proviene del acontecimiento vergonzoso de
un banquero que, viendo su negocio en perdida, quebraba su banco 0 asiento y 10
colocaba sobre la mesa en senal de fracaso.
La historia nacional de la banca se inicia con la etapa colonial, donde ope-
raron varios bancos, fue en 1774 que se creo el banco de Avio y Minas, y en ese
mismo ano se autorizo la creacion de una institucion que aun salva a muchos de
las penurias economicas, el Monte de Piedad de Animas, a quien correspondio
efectuar la primera emision nacional de billetes. A partir de la culminacion del
movimiento de Independencia empezaron a funcionar varios bancos, con azarosa
vida, pocos sobrevivieron, solo el Banco Serlin que se establecio en Mexico en
1864, con el nombre de Banco de Londres y Mexico ha resistido hasta nuestros
elias, aunque ha tenido que aceptar fusionarse, con 10 que ha dejado de ser un
banco de capital mexicano. actualmente esta integrado en el grupo Santander-
Serfin.l
Actualmente, el Banco de Mexico es ~el banco central del pais, detenta el
monopolio de la emision de moneda y tiene importantes funciones de regulaci6n
monetaria y crediticia, su creacion data de 1925, de esa fecha a hoy, ha habido
cambios importantes en su estructura y funciones, especialmente la del 31 de
diciembre de 1982. En este nuevo ordenamiento se ratifica al Banco de Mexico su
caracter de organismo publico descentralizado del gobierno federal con persona-
lidad y patrimonio propios. Se Ie asignan como finalidades las siguientes:
• Regular la emision y circulacion de la moneda, el credito y los cambios.

• Operar con las instituciones de credito como banco de reserva.
• Regular el servicio de camara de compensacion.
• Prestar servicios de tesoreria al gobierno federal y actuar como agente fman-
ciero del mismo en operaciones de credito interno.
1 El grupo se fusiono en mayo de 2002, siguiendo operaciones por separado hasta el4 de septiem-
bre del mismo ano en que se integrO el grupo. La informacion es de: www.santander.serfin.com.
CONTRATOS CON INSTITUCIONES DE CREDITO Y ORGANIZACIONES AUXILIARES 137
• Fungir como asesor del gobierno federal en materia economica y, particular-

mente, en la financiera, y
• Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de
cooperacion financiera internacional.
Corresponde privativamente al Banco de Mexico emitir billetes y ordenar la
acunacion de moneda. Noes solo el eje central del sistema bancario, sino del sis-
tema financiero nacional. 2
La banca comercial es solo intermediaria crediticia y sus funciones son las
siguientes:
• Prestamos
• Apertura de credito
Activas • Descuento
• Depositos irregulares
Pasivas • Creacion y colocacion de
valores y tftulos
• Mediacion
Servicios • Custodia
• Medio pago
bancarios
• Deposito regular
• Caja de seguridad
2 Elvia A. Quintana Adriano, Diccwnario de derecho mercanti~ op. cU., pp. 55 Y 56.
Principales contratos bancarios
Deposito: Contrato en el que una persona llamada depositante Ie entrega a una ins-
titucion de credito una sum a de dinero para su guarda y custodia, trasmitiendole
la propiedad con obligacion del depositario de restituir la suma depositada en la
. .
mlsma espeCle.
a) Deposito regular: Es aquel bien dado en custodia, mismo que debera ser devuel-
to, ejemplo: el viajero que deposita su equipaje en la terminal de autobuses
y 10 recoge horas mas tarde. Es evidente que debe recoger el mismo equipa-
je que entrego y que este debera encontrarse en las mismas condiciones en
que fue entregado. Este deposito puede ser gratuito u oneroso, seglin pacten
las partes.
b) Deposito irregular: Este tipo de deposito esta representado eminentemente por
el deposito de dinero que se hace en una cuenta de cheques 0 de ahorro, al
retirar el deposito se Ie entregara al depositante no el mismo bien, sino el
equivalente a ese bien. Recordemos adem as que el dinero es un bien fungi-
ble por excelencia.
Los elementos del contrato son:
• Personates: EI depositante, quien entrega el bien para ser guardado y a quien

debera ser entregado, el depositario quien es el responsable del cuidado del
bien. Los requisitos para contratar entre ellos son los generales para todos los
contratos.
• Reales: El objeto del deposito son los bienes, generalmente muebles 0 dinero.
• Formales: No se establece ninguna formalidad, por 10 que queda a voluntad
de las partes.
Las obligaciones de las partes: El depositante esta obligado a entregar la cosa, a

pagar una retribucion por la guarda y custodia, si as! se convino, a indemnizar al
depositario en caso de danos, y a pagar, si los hubiere, los gastos requeridos para
la entrega. Sus derechos son recibir la cosa en buen estado y en el momenta en
que se requiera.
El depositario esta obligado a recibir y entregar la cosa depositada, a efec-
tuar todos los actos necesarios para mantenerla en buen estado y, en caso de ser
valores 0 titulos que produzcan intereses, debe cobrarlos.
Deposito bancario: Los bancos pueden realizar, tanto el deposito regular, repre-
sentado especialmente por el servicio de "cajas 0 bovedas de seguridad", que se
constituye en sobres 0 sacos cerrados y que no transfiere la propiedad del bien
como el deposito irregular 0 de dinero 0 titulos, que es el mas frecuente.
El deposito bancario de dinero (deposito irregular) es un contrato por el cual
el depositante entrega una cantidad de dinero a una institucion pancaria para su
guarda y custodia, trasmitiendole la propiedad con el derecho de recibir la misma
cantidad y especie de dinero 0 titulos depositados.
En el deposito irregular, el banco (depositario) ademas de la guarda y custodia
del dinero, generalmente ofrece el pago de un interes de acuerdo con los plazos en
que se deposita el dinero y a sus montos. Agrega, ademas, ciertas modalidades
relativas al plazo de retiro y a la contraparte, que puede ser una persona 0 varias,
en cuyo caso el depOsito podra ser manejado de manera solidaria 0 mancomunada.
Derechos y obligaciones de las partes: El depositario

banco debe entregar al
0
depositante documentacion probatoria de sus depositos, as! como un estado de
cuenta cada determinado plazo, habitualmente mensual, ademas de cubrir los
intereses pactados en su caso. El banco es responsable de los dafios y perdidas

sufridas durante el deposito.
El depositante esta obligado a la entrega del dinero y tiene derecho a retirar-
10 segUn las modalidades convenidas. El depositante puede ser una persona fisica
moral, privada 0 publica.
Modalidades del deposito bancario: En cuanto al retiro del dinero 0 valores,

puede ser:
A La vista: la expresi6n que indica materialmente el hecho, es decir, en el

momento en que el depositante presenta la petici6n (ficha de retiro) el banco esta
obligado a restituirle su dep6sito.
A plazo: en estos contratos se fija de antemano un periodo 0 fecha para rea-
lizar el retiro.
Previa aviso: esta modalidad obliga al depositante a notificar al banco que
efectuara el retiro y este se hace cierto tiempo despues. Los usos bancarios estable-
cen que este plazo, si no esta fijado, se considera que el retiro se hara al siguiente
dia habil.
En cuanto al ntunero de depositantes puede ser:
• Dep6sitos individuales, es decir de una sola persona ya sea fisica 0 moral.

• Dep6sitos mancomunados, son los de tipo colectivo, en los cuales cada una
de las personas s610 puede retirar la suma convenida 0 parte alicuota corres-
pondiente.
• Dep6sitos solidarlos son dep6sitos colectivos en los que cualquiera de los
depositantes puede retirar el total del dep6sito.
• A la vista
En cuanto al tiempo • A plazo
• Previo aviso
En cuanto al numero • Individuales

de depositantes • Mancomunados
• Solidarios
EI deposito de mercancias: iComo vender 100 toneladas de naranja, frijol 0 pes-

cado? Una venta de estas dimensiones no puede realizarse de puerta en puerta,
pero como las ciudades siempre han requerido consumir grandes cantidades de
mercandas producidas fuera de elIas, el sistema comercial establecio los
Almacenes Generales de Deposito, que son organizaciones auxiliares de credito,
cuya funcion consiste en recibir las mercandas en sus almacenes 0 bodegas
mediante un contrato de deposito oneroso. Las mercandas son depositadas para
su guarda, conservacion y custodia y quien las deposita recibe un documento pro-
batorio de tal deposito lIamado certificado de deposito, documento que es un titu-
lo de credito y con el cual, el depositante 0 dueiio de la mercanda puede, como-
damente, ofrecer su mercanda en todo 0 en partes, lIevando consigo
exclusivamente el certificado de deposito. ~
Concepto de certjficado de deposito: Es un titulo valor representativo de mercandas,

expedido por los Almacenes Generales de Deposito, que confiere a su tenedor legi-
rimo el derecho exclusivo para disponer de las mercandas 0 bienes que en el se
mencionan y que el almacen guarda.
Su reglamentacion se encuentra en la LGTOC, en los articulos 19, 20, 229,

239 Y 240. Su naturalezajuridica es ser un titulo valor, el mas caracteristico de los
titulos representativos de mercaderias incorpora dos derechos: el de disposicion
sobre las mercandas garantizadas por el documento y el de credito para exigir del
obligado la entrega de los bienes, mercaderias 0 valor de los mismos.
Los certificados de deposito son expedidos exclusivamente por los Almacenes
Generales de Deposito, debidamente autorizados, los cuales pueden ser al portador
o nominativos, a favor del depositante 0 de un tercero. El tenedor puede libremente
modificar la circulacion de estos titulos.
Las acciones derivadas del certificado de deposito para el retiro de las mer-
candas 0 de las cantidades que obren en poder de los almacenes, prescribiran en
tres aiios a partir del vencimiento del plazo seiialado para eI deposito en el propio
titulo, Art. 250, de la Ley General de Titulos y Operaciones de Credito.
Art. 238 LGTOC. "Los certificados de deposito y los bonos de prenda debe-
ran ser emitidos a favor del depositante 0 de un tercero."
Requisitos del cert:i.ficado de deposito:
• La mencion de ser certificado de deposito;

• El nombre del depositante 0, en su caso, la mencion de ser expedidos los dtu-
los al portador;
• La designacion y la firma del almacen expedidor;
• La fecha de expedicion del titulo;
• El niunero de orden;
• Ellugar del deposito;
• La mencion que las mercancias 0 bienes respectivos se depositaron indivi-
dual 0 genericamente;
• El plazo sefialado para el deposito;
• La mencion de los adeudos 0 de las tarifas en favor del almacen general 0,
en su caso, la mencion de no existir tales adeudos;
• La especificacion con mencion de su naturaleza, calidad, cantidad y demas
datos necesarios para su identificacion;
• La indicacion de estar 0 no asegurados y del importe del seguro.
Contrato de apertura de credito: La Ley General de Titulos y Operaciones de

Credito (LGTOC), nos da un concepto detallado de este en su Art. 291, donde esta-
blece que:
En virtud del contrato de apertura de credito, el acreditante se obliga a poner una

suma de dinero a disposicion del acreditado 0 a contraer por cuenta de este una obli-
gacion, para que el mismo haga uso del credito concedido en la forma y en los ter-
minos y condiciones convenidos, quedando obligado el acreditado a restituir at acre-
ditante las sumas que disponga 0 a cubrirlo oportunamente por el importe de la
obligacion que contrajo, y en todo caso, a pagarle los intereses, prestaciones, gastos
y comisiones que se estipulen.
Los elementos personales del contrato son: el acreditado, 0 sea a quien se Ie

ha concedido el credito, puede ser una persona fisica 0 una persona jurldica colec-
tiva y el acreditante, quien otorga el credito, generalmente una empresa 0 un
banco.
El elemento objetivo 10 constituye el importe del credito, las partes pueden 0
no fijar su limite. Si no se sefiala dicho limite y no es posible determinarlo por el
CONTRATOS CON INSTITUCIONES DE CRtDITO Y ORGANIZACIONES AUXILIARES 143
objeto a que se destine, 0 de algUn otro modo convenido, el acreditan~e esta facul-
tado para establecerlo en cualquier tiempo. En caso que se hubiere fijado, las partes
pueden convenir en que cualquiera 0 una sola de ellas, estara autorizada para res-
tringirlo.
El credito puede ejercerse a la vista, mediante un solo retiro por la cantidad
convenida, 0 bien, mediante retiros parciales dentro de la vigencia del contrato. El
credito puede usarse para adquirir mercancias 0 pagar diversas obligaciones.
Existe tambien una modalidad en la apertura de credito para las tiendas comer-
ciales del tipo Palacio de Hierro, Sears y muchas otras, en que el credito solo
puede ejercerlo en los establecimientos de la propia empresa.
Modalidades del contrato de apertura de credito

Clasificacion:
1. Credito simple y en cuenta corriente:

• Una vez dispuesto del credito en su totalidad, el mismo se extingue.
• En la cuenta corriente, mientras no se rebase ellimite 0 hagan pagos par-
ciales el credito continua vigente.
2. Creditos de dinero y creditos de firma:

• El acreditante se obliga a poner a disposici6n del acreditado una suma de
dinero 0 a contraer una obligacion por cuenta del acreditado.
3. Creditos descubiertos y garantizados:

• Cuando no se pacta una garantia especffica.
4. Creditos libres y de destino:

• Se podra usar el credito para los fines que mejor Ie convengan, 0 unica-
mente para los previamente determinados.
Extinci6n del eontrato de apertura de euenta eorriente:
a) Por denuncia, que es un acto juridico por el cual una de las partes declara su
voluntad de darlo por terminado.
h) Por haber dispuesto el acreditado de la totalidad de su importee
e) Por la expiracion del termino convenido.
144 N OCIONES DE DERECHO CIVIL Y MERCANTIL
d) Por la _falta 0 disminucion de las garantias pactadas a cargo del acreditado

ocurridas con posterioridad al contrato.
e) Por hallarse cualquiera de las partes en estado de suspension de pagos, de
liquidacion judicial 0 de quiebra.
.f) Por la muerte, interdiccion, inhabilitacion 0 ausencia del acreditado, 0 por
disolucion de la sociedad a cuyo favor se hubiere concedido el credito.
Forma del pago: Cuando las partes no fIjen plazo para la devolucion de las
sumas de que puede disponer. el acreditado, se entendera que la restitucion debe
hacerse al expirar el termino sefialado para el uso del credito 0, en su defecto, den-
tro del mes que siga a la extincion de este Ultimo. En el caso del credito en cuenta
corriente, el pago generalmente se establece en mensualidades cuyo importe se fIja
previamente. En el caso de la deuda en las tatjetas de credito 0 en las cuentas de
los almacenes departamentales, generalmente es 10% del credito ejercido, mas el
pago de los intereses y en ocasiones de gastos de administracion.
Intereses: el acreditado debe pagar normalmente una comision total sobre el

importe del credito que se Ie concede y, ademas, intereses por las cantidades que
disponga efectivamente. Los intereses deben convenirse expresamente por las partes
y aun si el acreditado no hiciera uso total del credito durante la vigencia del contra-
to deb era manifestarse su obligacion de pagar comisiones e intereses pactados.
Contrato de credito de destino: La concesi6n de un credito puede tener, con rela-

cion a su destino, una utilizaci6n libre en la cual el acreditado decide la manera
de aprovechar ese capital sin obligaci6n de informar al acreditante. Otra modali-
dad es la de creditos de "destino". la utilizaci6n del credito se define como una
condicionante de su otorgamiento.
Habitualmente este tipo de creditos se emplea para promover ciertas activi-
dades industriales 0 agricolas, en cuyo caso el acreditante, frecuentemente un
banco 0 instituci6n publica de desarrollo, confieren un credito reservandose el
derecho de intervenir 0 supervisar, tanto la utilizaci6n de los recursos otorgados
como el desarrollo y administraci6n de la empresa acreditada, y el acreditado
queda obligado a invertir el importe del credito precisamente en la adquisici6n de
los bienes 0 el pago de deudas determinados en el contrato.
Basicamente, ambos contratos son iguales, son creditos originalmente agra-

rios, la diferencia principal radica en la garantia. EI cuadro siguiente nos muestra
sus semejanzas y diferencias:
CREDITO REFACCIONARIO CREDITO DE HABILITACl6N 0 Avfo
Se destina a: Se destina a:
• La adquisici6n de aperos, instrumen- • Materias primas y materiales.
tos, uti les de labranza, abonos, ganado • EI pago de los jornales, salarios y
o animales de crfa. • Gastos directos de explotaci6n indis-
• La realizaci6n de plantaciones 0 culti- pensables para los fines de su empresa.
vos dclicos 0 permanentes.
• La apertura de tierras para el cultivo.
• La compra 0 instalaci6n de maquina-
rias y en la construcci6n 0 realizaci6n
de obras materiales necesarias para el
fomento de la empresa del acreditado.
• A cubrir las responsabilidades fiscales
que pesen sobre la empresa del acredi-
tado.
• A pagar los adeudos vinculados a la
explotaci6n y adquiridos dentro del
ano ante;ior a la fecha del contrato.
Se garantiza con: Se garantiza con:

Simultanea 0 separadamente, con las Las materias primas y materiales adqui-
fincas, construcciones, edificios, maqui- ridos, y con los frutos, productos 0
narias, aperos, instrumentos, muebles artefactos que se obtengan con el cre-
y utiles, y con los frutos 0 productos dito, aunque estos sean futurQs 0 pen-
futuros, pendientes 0 ya obtenidos, de dientes.
fa empresa a cuyo fomento haya sido
destinado el prestamo.
Credito rifaccionario y de habilitaci6n y avio: Son convenios por los cuales el acre-
ditante se obliga a poner una suma de dinero a disposici6n del acreditado, yeste
a su vez, queda obligado a invertir el importe del credito en los objetos determi-
nados en el contrato.
Credito refaccionario
Bancomer
Por ejemplo un Banco hace en-
trega de un documento a una per-
sona para pagar un tractor.
Credito de habilitaci6n yavfo
Por ejemplo un Banco hace entrega de un

documento a una persona para pagar un
saco de semillas.
Requisitos de los contratos de credito refaccionario 0 de avio:
Los contratos de credito refaccionario 0, de habilitacion 0 avio:
I. Expresaran el objeto de la operacion, la duracion y la forma en que el beneficiario

podra disponer del credito materia del contrato;
II. Fijaran, con toda precision, los bienes que se afecten en garantia, y senalaran los
demas terminos y condiciones del contrato;
III. Se consignaran en contrato privado que se firmara por triplicado ante dos testigos
conocidos y se ratificara ante el encargado del registro de que habla la fraccion Iv.
rv. Serlin inscritos en el registro de hipotecas que corresponda, seg6.n la ubicaci6n de

los bienes afectos en garantia, 0 en el registro de comercio respectivo, cuando en la
garantia no se induya la de bienes inmuebles.
Los contratos de habilitaci6n 0 refacci6n no surtirlin efectos contra tercero, SInO
desde la fecha y hora de su inscripci6n en el registro. •
Quienes otorguen creditos de refacci6n 0, de habilitaci6n 0 avio, deberan cui-
dar que su importe se invierta precisamente en los objetos determinados en el con-
trato.
El acreedor tendra en todo tiempo el derecho de designar al interventor que
cuide del exacto cumplimiento de las obligaciones del acreditado. El sueldo y los
gastos del interventor seran a cargo del acreedor, salvo pacto en contrario. El acre-
ditado estara obligado a dar al interventor las facilidades necesarias para que este
cumpla su funci6n.
La carta de credito: Es un documento por medio del cualla persona que la expi-
de suplica a otra que Ie entregue a una tercera, una cantidad fija 0 varias cantida-
des indeterminadas, dentro de un limite maximo. Habitualmente se usa para
remitir 0 enviar dinero de un lugar a otro (de una plaza a otra) y especialmente es
usada para la entrega de dinero a cambio de documentos cambiarios, certificados
de deposito 0 documentos cambiarios.
En la carta de credito existen tres elementos personales:
• EI dador, que es la persona que la expide, y es el principal obligado.

• EI pagador 0 destinatario, que es aquel a quien se suplica que pague la suma
al tercero, y
• EI tomador, que es el tercero a quien el pagador, a solicitud del dador, debe
hacer entrega de la suma de dinero, es el sujeto acreedor.
Montaje de La carta de credito: Esta puede ser expedida por una institucion de
credito, por un comerciante 0 por cualquier persona.
EI pagador que es la persona a cuyo cargo se da la carta, generalmente es un
corresponsal del dador en otra plaza, el tomador es el geneficiario del documento.
Por ejemplo que para Mexico

se mandara traer de Irlanda
Este proveedor 5610

entregara el pedido
5610 si esta avalado
por una instituci6n de
credito
Los requisitos de fa carta de credito son:
• Debe ser nominativa;

• Contener la suplica que se pague la cantidad fijada, 0 indeterminada, pero
comprendida dentro del maximo sefia1ado;
• Los nombres y firma de las personas que intervienen y
• La fecha, necesaria para determinar la validez temporal, ya que si no se esta-
blece en el propio documento el Art. 315 de la LGTOC precisara como perio-
do de tiempo seis meses.
Es importante hacer notar que la carta de credito no confiere al tenedor

derecho alguno en contra de la persona a quien va dirigida, ni son protestables.
La carta de credito suele considerarse como una operaci6n de credito, aun-
que en los casos en que el beneficiario ha dejado su importe en poder del dador 0
es acreedor del mismo por el importe de la carta, se convierte en una figura de
mediaci6n en el pago.
El documento no es titulo valor, pues la ley claramente preve que no son
negociables. 3
Effideicomiso: Es un contrato de origen civil, conocido desde la antigiiedad y

utilizado recientemente de manera muy frecuente. La raz6n utilitaria fundamen-
tal es que permite separar una parte del patrimonio y dedicarla (afectarla) a un
determinado fin. Actualmente, es muy utilizado en la creaci6n de contratos de pre-
3 La LGTOC regula este contrato en los articulos del 311 al 316.

vencion 0 aseguramiento, especialmente de los menores a quienes se les instituye

un fideicomiso para que, en caso que sus padres 0 tutores fallezcan 0 sean insol-
ventes, los menores protegidos utilicen los bienes "afectados" en un fideicomiso
que les otorgara recursos para su manutencion 0 educacion.
En el ambito publico esta figura ha sido muy utilizada para la creacion de
organismos dedicados a desarrollar ciertas actividades 0 proyectos de valor social
como el Fideicomiso para la Vivienda y el Desarrollo Social (Fivideso). Otra utili-
zacion muy frecuente dentro del turismo, es la de establecer un fideicomiso para
la adquisicion de bienes rakes en las zonas costeras, ya que juridicamente los
extranjeros no deben ser propietarios de inmuebles en esta zona por mandato
constitucional; el fideicomiso ha sido utilizado para desarrollar complejos turisti-
cos y ofrecer a los inversionistas extranjeros, incapacitados juridicamente para ser
sus propietarios, la posibilidad de adquirir dichos inmuebles bajo la figura del
fideicomiso, que les permite beneficiarse del bien por un periodo prolongado que
puede llegar a ser hasta de 30 aiios, ya que la ley prohfbe los fideicomisos cuya
duracion sea mayor, salvo aquellos establecidos para el mantenimiento de museos,
o que tengan un caracter artistico 0 cientffico. 4
El concepto legal de fideicomiso 10 establece el art. 381 de la LGTOC dicien-

do: "En virtud del fideicomiso, el fideicomitente destina ciertos bienes a un fin lici-
to determinado, encomendando la realizacion de ese fin a una institucion fiducia-
ria."
Los elementos personales son:
• El fideicomitente, quien entrega bienes 0 derechos a otra que se denominara.

- Fiduciaria, que administra los bienes y realiza el cumplimiento de un fin
licito y posible y destina los bienes aportados y los que se hayan generado
a favor de otra persona que se denomina fideicomisario 0 beneficiario.
Nuestra legislacion impone que unicamente podra ser fiduciaria una institu-
cion bancaria debidamente autorizada.
• Fideicomisario, que puede'ser el propio fideicomitente.
4 LGTOC, Art. 394.

Los requisitos de validez del fideicomiso son:
• Debe constar por escrito independientemente de que su origen sea un acto

entre vivos 0 una disposici6n testamentaria.
• Debera reunir las formalidades que se requieran para trasmitir la propiedad
de los bienes fideicomitidos, es decir, elevarlo a escritura publica, inscribirlo
en el Registro PUblico de la Propiedad dellugar.
• Si es nominativo, desde que sea ~ndosado a la fiduciaria y se anote en los
registros que con ese fin lleve la persona que suscribe el titulo 0 si se trata de
alg(m otro bien, desde que se encuentre en poder del fiduciario.
Derechos y obligaciones de las partes: Extinci6n del fideicomiso: el Art. 357

WTOC, por la realizaci6n del fin para el cual fue constituido; por hacerse este
imposible; por hacerse imposible el cumplimiento de la condici6n suspensiva de
que dependa; por haberse cumplido la condici6n resolutoria a que haya queda-
do sujeto; por convenio expreso entre el fideicomitente y el fideicomisario, 0 por
aquellas causas expresamente establecidas en el contrato.
FIDEICOMITENTE FIDUCIARIA FIDEICOMISARIO
Sus derechos son: Sus derechos son: Sus derechos son:

Designar a uno 0 varios Realizar aetos de dominio, Reeibir los rendimientos 0
fideieomisarios. Puede nom- administrar u obtener ere- remanentes que queden
brar un eomite tecnieo que ditos y gravar; arrendar y despues de la extincion del
administre el fideieomiso, disponer 10 neeesario para fideieomiso, a exigir rendi-
requerir euentas al fiducia- Ia eonseIVacion del patri- cion de cuentas; faeultad
rio, modifiear, revoear 0 monio; otorgar mandatos para transferir sus dere-
terminar el fideieomiso si para pleitos y eobranzas; ehos, revoear 0 dar antici-
se reseIVO esa faeultad; tiene, desde luego, faculta- padamente por terminado
eonserva el dereeho a que des para erogar los gastos el fideieomiso, si esta pre-
Ie sean devueltos los bienes inherentes al fideieomiso. visto en su eonstitueion.
dados en fideieomiso en
easo de imposibilidad de
ejeeucion 0 que se Ie entre-
guen los remanentes una
vez ejeeutado.
Sus obligaciones: Sus obligaciones: Sus obligaciones:

Pagar los gastos que origine J\justarse a los terminos del Pagar los impuestos, dere-
la constitucion y el manejo contrato constitutivo para chos y multas que se causen
del fideicomiso; pagar los cumplir la finalidad; llevar con la ejecucion del fidei-
honorarios fiduciarios; cola- contabilidad, por separado, comiso, y obligacion de
borar con el fiduciario al para cada fideicomiso; pagar los honorarios fidu-
cumplimiento del fin, cuan- cumplir las obligaciones fis- ciarios.
do para ella sea necesaria cales derivadas del fideico-
dicha colaboracion. miso, guardar el secreto
fiduciario, presentar y ren-
dir cuentas, acatar las orde-
nes del comite tecnico
cuando exista.
Tarjeta de credito: Hoy no es imaginable una actividad comercial carente del

credito y su version moderna e internacional: la tarjeta de credito, ese rectangulo
de plastico sin el cual casi no puede vivirse, al menos en el mundo urbano. Este
artefacto moderno es en realidad un contrato que podemos llamar complejo, ya
que en el se "ensamblan" al menos dos contratos: la apertura de credito en cuen-
ta corriente y el contrato de afiliacion entre los comerciantes que la redben y la
institucion bancaria.
La parte correspondiente al otorgamiento del credito se da entre la institu-
cion bancaria, que abre un contrato de credito en cuenta corriente al acreditado
y opera con todas las caracteristicas ya enunciadas en el contrato de apertura de
credito. Por otro lado, el acreditado ejerce su credito, seg(In 10 decida, en un solo
retiro 0 en varios, hasta el monto autorizado, a traves de la tarjeta de credito que
10 identifica como el titular del credito y con ella adquiere bienes, servicios 0 dine-
ro en efectivo.
La forma de pago con tarjeta de credito se efecwa, no con la tarjeta, sino
mediante la firma de un voucher 0 pagare, que es un titulo que establece una pro-
mesa incondidonal de pago. En la otra parte del "ensamblado" se encuentran los
comerciantes que redben a cambio de su mercancia el pago, no en dinero, sino
con el pagare que Ie sera cubierto por el Banco acreditante del cliente. Para que
esto pase, los comerciantes "se afilian" con el Banco, mediante un convenio por el
152 NOCIO ES DE DERE C HO C I V IL Y MERCA TIL
cualle entregaran todos los pagan~s recibidos en calidad de pago, por los clientes
atendidos y el Banco les cubrira su monto en efectivo. Normalmente este contra-
to de afiliacion conlleva el pago de un porcentaje a cargo del comerciante y a favor
del Banco.
El interes economico tanto del acreditado como del comerciante afiliado, es
la posibilidad de comprar 0 vender utilizando el credito otorgado, 10 que dinamiza
el comercio. El interes del Banco consiste en recibir tanto los intereses y cuotas de
los clientes acreditados, como la comision cobrada a los negocios afliiados.
La tarjeta de credito no es un contrato, es un instrumento de identificacion
crediticia; un documento de plastico que identifica a una persona como titular de
un credito bancario en cuenta corriente, capaz de adquirir bienes y servicios con
cargo a dicha cuenta corriente previamente concertada, cada institucion emisora
de una tarjeta de credito incorpora elementos de seguridad e informacion a la tar-
jeta de manera que su utilizacion otorgue seguridad para el acreditado, de que
solo el dispondra del credito, seguridad del comerciante que otorga el bien a la
persona acreditada y que recibira del Banco el importe del pagare firmado y, final-
mente, del Banco que podra cobrar al acreditado el pagare con el que ejercio el
credito.
Tarjeta de cn§dito
• La denominaci6n de la instituci6n que la expide
• Nombre del titular
• Si su uso es
nacionalo
i nternacional
• La fecha de vencimiento (el plazo maximo

de duraci6n es de 24 meses)
CO TRATOS CON I NSTITUCIONES DE CREDITO Y ORGANIZACIONES AUXILIARES 153
Firma del titular
• Numero seriado 0 uno 0 mas medios de control, incluidos

generalmente en la banda magnetica 0 en el chip
Banco
I ' deI
Los pagares
Contrato de
I
Firma de un
contrato de
cliente se los da
al Banco
~
cuenta afiliaci6n Pagare
corriente en voucher
-----+~
tarjeta de
credito
:"!I!'!'~!"
~ .: '~
I
. . : ..
... :. ..
.. ..
.. 0-\
~ 1,f , "
""I
~Tienda
.;.... Tarjeta
v;II
J 1~I~odIew
Pagare
voucher
6.2. CONTRATOS CON ORGANIZACIONES

AUXILIARES DE CREDITO
Las instituciones auxiliares de credito
El sistema bancario ha tornado dimensiones enormes, por 10 que ha tenido que

establecer una cierta especializaci6n, dejando a otras negociaciones la realizaci6n
de actividades ligadas a la banca y al otorgamiento de credito, que generalmente
tienen una finalidad concreta.
La Ley General de Organizaciones y Actividades de Credit05 nos da el con-

cepto, estableciendo que son sociedades anonimas las siguientes: los almacenes
generales de deposito, las arrendadoras fmancieras, las sociedades de ahorro y
prestamo, las uniones de credito, las empresas de factoraje financiero.
El funcionamiento de estas instituciones estci supeditado a la autorizacion
que para ella expida Ia Secretaria de Hacienda y Credito PUblico y con acuerdo
de la Comision Nacional Bancaria y de Valores, deberan ser S.A. y pueden ser
tanto publicas como privadas.
Arrendomiento.financiero: La vida economica de las empresas exige un constante

esfuerzo por ampliarse y equiparse mejor, el arrendamiento financiero es un buen
ejemplo de como los negocios van adaptando sus necesidades con los instrumen-
tos juridicos, y estos a ellos. Un ejemplo nos permite mostrar sencillamente este
contrato y su utilidad economica:
Si un negocio quiere aumentar su clientela y ofrecerle sus mercancias a
domicilio, debera contar con transportes que agilicen su entrega, as!, requiere una
o varias motocic1etas. Para no invertir su capital en tales vehiculos, los adquiere en
"arrendamiento financiero", pagara por su uso una renta, 10 que Ie permite
ampliar su negocio sin invertir y pagar la renta con las ganancias obtenidas del
nuevo servicio a domicilio; tres aiios despues, al termino del contrato podra optar
por conservar esos vehiculos, ya depreciados, pagando una renta inferior 0 bien
podra adquirirlos en propiedad a Ia empresa arrendadora, quien debera vender-
selos al precio pactado, siempre menor al comercial, 0 bien, recibir una parte del
valor de la venta a un tercero. La anterior significa que el comerciante pago una
renta pero al final no solo obtuvo el uso, sino que parte de esa renta, es una inversion.
El arrendamiento financiero es un contrato complejo, pues reune caracterls-
ticas de varios contratos que "ensamblados" permiten crear un mecanismo en que
el acreedor pone a disposicion del acreditado los recursos necesarios para la adqui-
sicion del equipo, cobrandole por ella una renta, durante un lapso previamente
determinado por el uso de los equipos arrendados, con la ventaja que al cumplirse
el termino del contrato el deudor tiene basicamente tres opciones terminales del
arrendamiento financiero:
• Continua con el equipo, pagando un precio (0 renta) menor, tomando en

cuenta la depreciacion.
5 Publicada en el Diario O.fo:ial de la FetieraciOn, 14 de enero de 1985 y reformada el 5 de enero de 2000.

• Compra el equipo a un precio menor de adquisici6n, que quedara f~ado en

el inicio del contrato, 0
• EI equipo es vendido a un tercero y el valor de la compraventa se reparte
entre la arrendadora y el arrendador, en la proporci6n acordada.
Estas opciones terminales son la esencia del arrendamiento financiero.
Concepto: La Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de

Credito, en su articulo 24, nos dice que:
El arrendamiento financiero es el contrato a traves del cual una empresa (la arren-
dadora), se obliga a comprar un bien para conceder el uso de este a otra persona
(arrendatario 0 cliente), durante un plazo forzoso; el arrendatario a su vez se obli-
ga a pagar una renta, que fijan desde el principio las partes. Esta renta se calcula
para que su monto sea suficiente y cubrir el valor de adquisici6n del bien, y en su
caso, los gastos accesorios aplicables y adoptar al vencimiento alguna de las opcio-
nes terminales, marcadas por la ley y previamente acordadas por las partes.
Este contrato solo puede efectuarse entre el arrendatario y las sociedades

arrendadoras, que estcin autorizadas para:
• Celebrar contratos de arrendamiento.

• Adquirir bienes para darlos en arrendamiento financiero.
• Adquirir bienes del futuro arrendatario, con el compromiso de darlos a este
en arrendamiento financiero.
• Obtener prestamos y creditos de instituciones de credito, dentro 0 fuera del
pais para ser destinados a la realizaci6n de sus operaciones.
• Emitir obligaciones subordinadas y demas tltulos de credito, en serie 0 en
masa, para su colocaci6n entre el gran publico inversionista.
• Descontar, dar en garantla 0 negociar los titulos de credito y afectar en fidei-
comiso los derechos provenientes de los contratos de arrendamiento finan-
ciero 0 de las operaciones autorizadas a las arrendadoras.
• Constituir depositos, a la vista y a plazo, en instituciones de credito y bancos
del extranjero, as! como adquirir valores aprobados para el efecto por la
Comisi6n Nacional de Valores.
• Adquirir muebles e inmuebles destinados a sus oficinas.
Requisitos del contrato: Los contratos de arrendamiento financiero debenin

otorgarse por escrito y ratificarse ante notario publico, es decir, son contratos for-
males.
Se debera establecer la obligacion de contar con seguro 0 garantia que cubra
los daiios 0 perdidas de los propios bienes, con motivo de su posesion y uso.
Entregar a la arrendataria los documentos necesarios, cuando no entregue el
bien directamente y quede el arrendatario como persona legitimada para poder
recibirlo.
ARRENDADORA ARRENDADOR
• Adquirir determinados bienes que sena- • Pagar por el arrendamiento del bien, en
Ie la arrendataria y una vez adquiridos parcialidades, con cantidades de dinero
conceder su uso 0 goce temporal, a determinado 0 determinable, las cuales
plazo forzoso. cubrir{m el valor de adquisicion de
• Recibir los pagos 0 rentas por parte del bienes, las cargas financieras y los
arrendatario en cantidad de dinero demas accesorios.
determinada 0 determinable, los cuales • Seleccionar al proveedor, fabricante 0
en su monte cubrinin el valor de adqui- constructor y autorizar los terminos y
sidon de los bienes, las cargas financie- condiciones que se contengan en el
ras y los demas accesorios que el arren- pedido u orden de compra, identifican-
dador cubrio 0 erogo con motivo del do los bienes con las especificaciones
bien que dio en arrendamiento. que se adquieran.
• Debera seiialarse a la arrendadora en • Conservar los bienes en el estado que
las polizas de seguros como primer permita el uso normal que les corres-
beneficiario, para que se Ie cubran hasta ponda, a dar el mantenimiento necesario,
por el importe que corresponda los sal- a hacer por su cuenta las reparaciones
dos pendientes del precio concertado. que se requieran, asi como a adquirir las
refacciones e implementos necesarios,
segiIn se convenga en el contrato.
• Si el importe de las indemnizaciones • Es responsable de los daiios que los

pagadas no cubre dichos saldos 0 res- bienes sufran por dades otro usa, 0 por
ponsabilidades, la arrendataria queda negligencia 0 la de sus empleados 0 ter-
obligada al pago de los faltantes. ceros, as! como de la perdida parcial 0
• Respetar la opcion terminal, cuando el total de los bienes, aunque esta se reali-
arrendatario, de antemano, la seiiale en ce por causa de fuerza mayor 0 caso for-
el contrato. tuito y, en general, todos los riesgos, per-
didas, robos, destruccion 0 daiios que
sufrieren los bienes dados en arrenda-
miento fmanciero.
• Pagar las primas y gastos del seguro.
Factoraje fi nanciero
Es la operacion mediante la cual una empresa vende 0 cede sus cuentas por cobrar
a una entidad financiera denominada empresa de factoraje para que las cobre; la
utilidad comercial de este contrato consiste en que, la empresa que vende estos cre-
ditos no vencidos obtiene liquidez, pues recibe el pago anticipado. Por supuesto
que este pago no es el total de sus creditos, pues la empresa de factoraje obtiene
un porcentaje de esos creditos a titulo de pago por el servicio de cobranza y del
riesgo asumido.
Concepto: La LGOC en su Art. 45-B, 10 establece diciendo:
Por virtud del contrato de factoraje, la empresa de factoraje financiero conviene con
el cliente en adquirir derechos de credito que este tenga a su favor por un precio
determinado 0 determinable, en moneda nacional 0 extranjera, independientemen-
te de la fecha y la forma en que se pague, siendo posible pactar cualquiera de las
modalidades siguientes:
I. Que el cliente no quede obligado a responder por el pago de los derechos de

credito trasmitidos a la empresa de factoraje financiero; 0
II. Que el cliente quede obligado solidariamente con el deudor, a responder del
pago puntual y oportuno de los derechos de credito trasmitidos a la empresa de
factoraje financiero.
Los contratos de factoraje en moneda extranjera se sujetaran a las disposiciones

y limitaciones previstas en esta ley y las que emita el Banco de Mexico.
La administraci6n y cobranza de los derechos de credito, objeto de los con-
tratos de factoraje, debera ser realizada por la propia empresa de factoraje finan-
ciero. La Secretaria de Hacienda y Credito Publico, mediante reglas de canicter
general, determinara los requisitos, condiciones y limites que las empresas de fac-
toraje deberan cumplir para que la citada administraci6n y cobranza se realice por
terceros.
Existen dos tipos fundamentales de factoraje:
a) Factoraje con recurso: que es cuando la empresa que cede los creditos se res-
ponsabiliza, tanto de la legitimidad del credito como de su pago, de tal suerte
que si la empresa de factoraje no pudiera cobrar el credito, la empresa que
10 cedi6 cubriria su monto en el momenta del vencimiento.
b) Factoraje sin recurso: esta modalidad es una compra en fir me de los creditos,
por 10 que la empresa de factoraje asume los riesgos de cobranza e insolvencia.
Operaci6n del factoraje financiero
Entrega la
mercancfa a
sucliente ~
ld r:--_ _-=,
Las facturas de J
-
la vta. a credito
COS t (:~ Ii c:t +----i=~! pasan al ----
1~~;11 proveedor
.--.......r-:I!!!= instituci6n de credito

!II
Cobra a Aurrera las facturas de La Costena

EI objeto del contrato son aquellos derechos de credito no vencidos que se

encuentren documentados en facturas, contrarrecibos, titulos de credito 0 cual-
quier otro documento denominado en moneda nacional 0 extranjera, que acredi-
te la existencia de dichos derechos de credito y que los mismos sean el resultado
de la proveeduria de bienes, de servicios 0 de ambos, proporcionados por perso-
nas nacionales 0 extranjeras.6
En relaci6n con el pago de los creditos podemos mencionar:
• La trasmisi6n de los derechos de credito ala empresa de factoraje financie-

ro, comprende la de todos los derechos accesorios a elIos, salvo pacto en con-
trario.
• La trasmisi6n de derechos de credito a la empresa de factoraje surtira efec-
tos frente a terceros, desde la fecha en que haya sido notificada al deudor.
• EI deudor de los derechos de credito trasmitidos a una empresa de factoraje
financiero, libera su obligaci6n pagando al acreedor original 0 al Ultimo titu-
lar, segUn corresponda, mientras no se Ie haya notificado la trasmisi6n.
Dicha notificaci6n se hara por la empresa de factoraje financiero.
• EI pago que realicen los deudores al acreedor original 0 al Ultimo titular des-
pues de recibir la notificaci6n a que este precepto se refiere, no los libera ante
la empresa de factoraje financiero.
Descuento de tftulos de credito
Consiste en la adquisici6n por parte del descontatario, de un credito a cargo de un

tercero, del que es titular el descontado, mediante el pago al contado del importe
del credito menos la tasa de descuento.
6 LGOC, articulo 45-D.

Entrega la
mercandaa~
su c1iente
Las facturas
t---"i~~1fI!IIIt1 de la vta. a - Uv~
liir
~
inSli;UCi6n de
credito
credito pasan
al proveedor
-iJVI~
~- , I
: : -; : , BanComer . ... , ~
Cobra a Liverpool las facturas de AVON
GENERALIDADES DE LOS
7. TfTULOS DE CREDITO
La vida economica actual tiene como motor principal el credito, que podemos
conceptualizar como el acto por el cual una persona llamada acreedor, entrega a
otra llamada deudor un bien presente a cambio de la promesa que el deudor Ie
entregara al vencimiento de la obligacion el bien entregado 0 su equivalente y, fre-
cuentemente ademas, un premio 0 interes.
La necesidad de garantizar el pago de ese bien entregado requiere que se
documente para poder exigirse al momenta de su vencimiento, incluso ante la
negativa del deudor. Asl se crean los titulos de credito que ofrecen:
a) Por una parte, seguridad en el cobro.

b) Por otra, una forma facilmente trasmisible, 10 que permite la negociacion del
credito, antes de la fecha que sea exigible. Ello promueve la circulaci6n de la
riqueza y explica la importancia de la funcion economica de los titulos de
credito.
Funci6n juridica: La funcion juridica de los titulos de credito es representar los

derechos relacionados con los bienes 0 mercancias, su destino normal es el de cir-
cular; pasar de mano en mana entre los diversos poseedores legitimos, quienes los
utilizan como instrumentos de pago, como garantia de credito 0, incluso, como
documentos representativos de mercancias 0 de derechos corporativos.
161
7.1 . CONCEPTO Y NATURALEZA JURfOICA
Los titulos de credito son elementos mercantiles, forman parte de los bienes mue-
bles 1 y se denominan constitutivos, dado que son indispensables para la constitu-
ci6n de un derecho, es decir, el documento esta vinculado al ejercicio del derecho
y sin el documento no puede ejercerse el derecho en el consignado.
Varios autores han definido los titulos de credito. La definici6n de Davalos
Mejia establece: "Titulo de credito es el documento ejecutivo que se emite para
circular, que cumple con las formalidades de ley y es indispensable para ejercitar
el derecho literal y aut6nomo que en eI se consigna."
La definici6n legal, esta contenida en el articulo 5°, de la LGTOC que establece:
"son titulos de credito los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal
que en elios se consigna".
Elementos de los titulos de credito: El propio Art. 5° de la LGTOC nos permite esta-
blecer los elementos de los titulos de credito, que a saber son: la incorporaci6n, la
legitimaci6n, la literalidad y representan exacta y unicamente 10 que consignan,
esto es la autonomia.
La incorporacion: incorporar quiere decir "entrar al cuerpo" con ello, en dere-
cho, queremos decir que no puede separarse el derecho contenido del documento
que 10 contiene, si se destruye un pagare ya no podremos cobrarlo, pues no s610 se
destruy6 el papel 0 documento, sino 10 que con tenia: el derecho al cobro. El ejemplo
mas contundente de esta caracteristica se encuentra en los billetes representativos
de un valor monetario, si los quemamos 0 perdemos, el derecho a cambiarlos por
otra moneda de igual valor 0 por mercancias desaparece con el billete mismo.
EI tftulo y el derecho se integran en un solo documento. Se

encuentra condicionado a la exhibici6n del mismo, que sin poseer-
10 no se puede ejercitar el derecho en el incorporado.
La legitimacion: Quiere decir que hay una vinculaci6n

indisoluble entre el documento y el derecho sobre eI, de tal manera que quien 10
presenta para su cobro no requiere justificar 0 demostrar la raz6n por la que
adquiri6 el derecho,
I Como reeordaras, ya estudiaste la clasifieaei6n de los bienes y de los aetos de eomereio.

GENERALIDADES DE LOS TiTULOS DE CREDITO 163
simplemente se presume que su posesion es legitima y quien a su vez cubre la obli-

gacion, paga, se lib era de su carga al recoger el documento como evidencia de su
cumplimiento.
Debido a que la finalidad de los titulos de credito es la circulacion, puede
cobrar un documento de este tipo quien este legitimado para ello, es decir, la per-
sona a quien se Ie ha trasmitido por medio de Ia tradicion (0 entrega), por un endo-
so 0 por una cesion.
EI tenedor debe mostrar que es ellegftimo poseedor.
lA literalidad: el derecho consignado en el documento se limita a 10 expresado,

asi en el caso de los intereses en un credito, si no estan consignados, Iegalmente no
existen y, por tanto, el obligado al pago no tiene que cubrir sino Ia cantidad cons-
titutiva del credito, sin incremento alguno. EI titulo vale por 10 que dice valer, es
literal.
Ejemplo: Le presto $1 000.00 y como garantia me entrega una letra de cam-
bio, pero por $1 100.00 en el momento del vencimiento de la letra, me debera
pagar $1 100.00 y no podra alegar que la deuda era por una cantidad menor.
La obligacion estara textualmente seiialada en el documento.
lA autonomfa: es la que permite que cada tenedor del titulo posea un derecho
independiente a1 del derecho de quien Ie trasmitio el titulo, tiene un derecho pro-
pio, as!, el tenedor original de un pagare pudo recibirlo a cambio del pago de un
bien 0 servicio y a su vez entregarlo en garantia de un credito; que el bien haya
sido 0 no entregado en las condiciones pactadas, no afectara sino la relacion entre
el obligado inicial y el comerciante a quien compro el bien 0 servicio, en tanto que
el pagare que garantiza el credito tendra derecho y funcion propia.
Dentro de la autonomia se incluye tambien la individualidad de los posibles
vicios 0 nulidades afectando unicamente al suscriptor que haya incurrido en ellos,
no alterando el derecho de los demas suscriptores.
Ejemplo: Por medio de amenazas alguien firma un pagare por $1000.00 pos-
teriormente este entra a la circulaci6n y se 10 entregan a un tercero en pago, el ter-
cero se presenta con el suscriptor para que se 10 pague, este no podra alegarle que
ese pagare Ie fue arrancado por medio de violencia, tendra que pagarlo al tercero
de buena fe, que 10 presenta para su cobro. El suscriptor unicamente podra ejer-
cer acci6n contra quien, utilizando la violencia, Ie obligo a la firma del documen-
to, esto a traves de una acci6n penal totalmente desvinculada de la acci6n de cobro
mercantil.
EI derecho que cad a uno de los titulares sucesivos va adquirien-

do sobre el tftulo, sin que dependa del origen 0 causa de la obli-
gacion
La circuLaci6n: Aunque es considerada un elemento de los titulos de credito, es

mas que un elemento el destino 0 finalidad del documento. La LGTOC en su articu-
lo 6° establece que las normas aplicables a los titulos de credito no 10 seran a aque-
lios documentos que no esten destin ados a circular como son los boletos, contra-
seiias 0 fichas que unicamente sirven para identificar a quien tien~ derecho a recibir
el bien 0 prestaci6n indicado en elios. ~
Los tftulos de credito estan destinados a trasmitirse
7.2. LA CLASIFICACI6N DE LOS TfTULOS DE CREDITO
Atendiendo a la ley que los rige • Nominados

• Innominados
• Cambiarios
Atendiendo a la funcion economica • Corporativos
• Representantes de mercancfas
Atendiendo a su forma de creacion • Singulares

• Seriales
Atendiendo al derecho incorporado • De dinero, de mercandas, de

derechos corporativos
• De prestamos colectivos
Atendiendo a su forma de circulaci6n • Nominativos

• A la orden
• AI portador
Uno de los sistemas de conocimiento ha sido la clasificacion que ordena e

individualiza los objetos que son sujetos a amilisis, los titulos de credito pueden ser
clasificados para su mejor comprension de muchas maneras y siguiendo distintos
criterios. Para ubicar los titulos de credito en un contexto simple y que correspon-
da a los temas de interes del estudiante a quien va dirigido este trabajo, los clasifi-
caremos de la siguiente manera:
I. Atendiendo a la ley que los rige se clasifican en:
• Nominados. Se encuentran estipulados por la ley expresamente: como el

cheque, la letra de cambio, el pagare.
• Innominados. Son aquellos consignados por los usos mercantiles.
2. Atendiendo a la funcion economica:
• Titulos de credito cambiario: la letra, el pagare y el cheque.

• Titulos corporativos: principalmente las acciones, los bonos de fundador,
acciones de trabajo y goce.
• Titulos representativos de mercancias: el certificado de deposito en alma-
cenes generales, el conocimiento de embarque, la carta de porte.
3. SegUn el volumen de su emisi6n:
• Titulos singulares: se crean uno por uno, en un solo acto.

Ejemplo: un cheque.
• Titulos seriales no bursatiles: se emiten en masa 0 por serie.
Ejemplo: acciones y obligaciones.
• Titulos seriales bursatiles: igual que las anteriores pero operadas en bolsa
de valores.
4. SegUn el derecho incorporado:
• De dinero: como el cheque, el pagare.

• De mercancias: como el certificado de deposito en almacenes generales.
• De derechos corporativos: como los bonos de fundador, las acciones
empresariales.
• Prestamos colectivos: como las obligaciones mercantiles.
5. SegUn la naturaleza del emisor:
• Titulos publicos de deuda: Certificados de la Tesoreria de la Federacion

(Cetes).
• Titulos de deuda privada: obligaciones empresariales.
6. Atendiendo a la forma de circulacion, se clasifican en:
• Titulos nominativos: son los expedidos a favor de una persona cuyo nom-
bre se consigna en el documento que se trasmite mediante anotacion
especial en el registro del emisor.
• Titulos a la orden: son los expedidos a favor de una persona cuyo nom-
bre se consigna en el documento que se trasmiten por endoso y entrega
del titulo. Los titulos nominativos son generalmente a la orden, por 10 que
se trasmitircin por el simple endoso y la entrega. Tambien son llamados
titulos negociables.
• Titulos no negociables: son aquellos a los que se les inscribe la leyenda
"no negociable" 0 "no a la orden" y significa que unicamente la persona
designada en el documento puede ejercitar el derecho, 0 cobro. Se usan
para deposito en cuenta.
• Titulos al portador: son los no expedidos a persona determinada, pudien-
do tener 0 no la clausula "al portador".
7.3. LA FORMA DE TRASMITIR

lOS TfTUlOS DE CREDITO
EI destino de los titulos del credito es la circulaci6n, es decir, la trasmisi6n del dere-
cho contenido de un acreedor a otro. Existen varias formas de trasmitir ese de-
recho, las principales son:
Trasmisi6n de los titulos del credito:
• La tradici6n 0 entrega del documento.

• El endoso.
• La cesi6n ordinaria de derechos.
La tradici6n 0 entrega simple esta re1acionada con la forma de circulaci6n as!:

Los titulos del credito al portador se trasmiten con la simple entrega del
documento (tambien llamada tradici6n), ya que este no esta expedido a persona
determinada y por tanto la sola posesi6n legitima del documento otorga el dere-
cho de disposici6n.
Si el portador es el duefio de un titulo del credito y este se extravia, es suma-
mente importante tener una forma de seguridad ante esta eventualidad, que en
realidad es poco utilizada2 y consiste basicamente en que el duefio que perdi6 0
fue desposeido del documento, debe notificarlo al deudor mediante el juez com-
petente.
EI deudor se encuentra as! ante la posibilidad que nadie reclame el pago
antes de su prescripci6n y por tanto debera liquidarlo al denunciante (duefio que
10 extravi6) al termino, tambien puede darse el caso que el poseedor del documento
perdido 10 presente para su cobro, en este supuesto el deudor debe pagarlo y reco-
ger el documento para liberarse de la obligaci6n.
El endoso: Esta es la forma de trasmisi6n de los titulos del credito nominativos

o a la orden; consiste en girarlas a favor de otro, con 10 que se legitima al nuevo
poseedor. En caso de hacerse el endoso a persona determinada se hace cons tar en
el documento el nombre de esta, con 10 que el titulo continua siend? nominativo.
2 La. regulaci6n de este caso se encuentra en los articulos 73 al 75 de la LGTOC, consitltese.

168 NOCIONES DE DERECHO CIV IL Y MERCANTIL
Tambien puede convertirse el documento nominativo en "al portador" cuando

en el endoso solo se firme el documento sin senalar a quien se endosa; esto se llama
endoso en blanco.
Endosa el
titulo
Suscriptor 1er. beneficiario y 20. beneficiario

1er. endosante
La LGTOC regula los requisitos del endoso en sus articulos 29 al 41, breve-
mente se refieren a:
• Debe contener el nombre y firma del endosatario.

• Debe constar en el propio documento.
• Debe especificar que tipo de endoso es.
• Debe hacerse por el valor total.
• Debe especificarse la fecha y ellugar del endoso.
De los anteriores requisitos, el unico absolutamente esencial es la firma del

endosante, pues si no se menciona el nombre de este, el documento se transforma
en titulo al portador: si no se indica la clase de endoso se presumira que es en pro-
piedad; la falta dellugar y la fecha crean la presuncion que el endoso se hizo en el
domicilio del endosante el mismo dia en que este adquiri6 el titulo.
El endoso h~cho en blanco puede ser llenado por cualquier tenedor legitimo, read-
quiriendo entonces el documento su calidad de titulo nominativo.
GENERALIDADES DE LOS TITULOS DE CREDITO 169
Clases de endoso:
Endoso en propiedad: Es el que trasmite la propiedad del titulo y todos los derechos
que representa. Cuando no se hace menci6n de la clase de endoso 0 el endoso es
en blanco se considera en propiedad.
Endoso en procuracion 0 al cobro: No trasmite la propiedad del documento, uni-

camente confiere al endosatario el derecho de gestionar 0 tramitar su cobro, ya sea
judicial 0 extrajudicialmente; el documento se Ie entrega al endosatario con la
leyenda "en procuraci6n" 0 "para su cobro". Se utiliza generalmente cuando el
beneficiario no ha 10grado que Ie paguen un documento, entonces 10 endosa en
procuraci6n para que un licenciado en derecho se encargue de su cobro, ya sea de
manera extrajudicial 0 por medio de un juicio, generalmente ejecutivo mercantil.
Endoso en garantia 0 en prenda: Se usa cuando se trata de garantizar al endosa-

tario el cumplimiento de una obligacion de parte del endosante como prenda en
garantia.
Mediante el endoso en garantia no se trasmite el derecho de propiedad, pero
al existir la incorporacion, la posesion de titulo otorga garantia efectiva, pues si al
termino de la prestacion el deudor endosante no cumple, 0 bien el documento se
vence, el endosatario tiene derecho a cobrarlo y el dinero entrara a su patrimonio.
La cesi6n ordinaria de derechos: Las formas tipicamente cambiarias de los titulos

del credito, en ocasiones deben ser sustituidas por otras menos frecuentes en fun-
cion de situaciones especiales, como son por ejemplo: que los titulos del credito
vayan a trasrnitirse por herencia, por legado 0 que sean parte de un remate judi-
cial, 10 que excluye al endoso como forma idonea de trasmision. Para estos casos
en que no hay tradicion, ni endoso cambiario, pero que se trasmite el derecho, que
pasa al patrimonio de otro: al heredero, al legatario 0 a quien 10 adquiere en el
remate, la forma de trasmision es la cesion de derechos, regulada en el Art. 2 7 de
la LGTOC que establece:
GENERALIDADES DE LOS TiTULOS DE CRt-DITO 171
La trasmisi6n del titulo nominativo por cesi6n ordinaria 0 por cualquier otro medio
legal diverso del endoso, subroga al adquiriente en todos los derechos que el titu-
lo confiere, pero 10 sujeta a las excepciones personales que el obligado habria podi-
do oponer al autor de la trasmisi6n antes de esta. El adquiriente tiene derecho a exi-
gir la entrega del titulo.
La regia general en estos casos es que el adquiriente pida al juez hacer cons-
tar la trasmisi6n del titulo, llamandose a esto endoso judicial.
Las diferencias entre endoso y cesi6n de derechos son:
• EI endoso debe constar en el mismo titulo, la cesi6n puede hacerse en otro

documento.
• EI endoso trasmite un derecho aut6nomo, independiente de aquel que tenia
quien 10 trasmiti6, y por 10 tanto, no pueden oponerse excepciones de un
endosante previo, no asi en la cesi6n de derechos en que las excepciones son
opuestas al nuevo propietario.
• En la cesi6n de derechos se recibe el credito, el cedente responde de el, pero
no de su solvencia, y las acciones para cobrarlo estan regidas por el derecho
civil y no por el mercantile
8. TfTULOS DE CREDITO
8.1. LA LETRA DE CAMBIO
Actualmente obtener dinero 0 enviarlo a una ciudad distinta de aquella en la que

se origina el envio 0 se encuentra el deposito es cuestion rapida y simple, los sistemas
computacionales y la electronica nos permiten disponer de esos recursos de manera
casi inmediata, practicamente en cualquier lugar del mundo. No siempre ha sido
asi, las dificultades de transito por los antiguos caminos y su enorme inseguridad
hacia que los mercaderes 0 viajeros temieran llevar consigo grandes cantidades de
dinero, necesarias para realizar sus negocios, y como ya expresamos, el derecho
mercantil se ha ido construyendo en gran medida con instituciones y cambios que
dan respuesta a las necesidades de los comerciantes; as!, la letra de cambio es uno
de esos instrumentos legales que han permitido el desarrollo del comercio, espe-
cialmente de 10 que ahora llamamos importaciones. A partir de los siglos xm YXIV
los comerciantes y banqueros empezaron a utilizar la letra de cambio para permi-
tir que un comerciante pudiera adquirir mercancia en una ciudad lejana 0 extran-
jera, sin tener que llevar consigo el dinero de la compra.
Breve reseiia hist6rica
La letra de cambio, ~ como la conocemos hoy, nacio en las ciudades italianas y

las Cruzadas la difundieron por el Mediterraneo, encontramos ya su reglamenta-
cion en 1243, en los Estatutos de Aviiion y de Bolonia en 1509/ siendo un contrato
conocido con los nombres de "Cedula de cambio" 0 libranza, siempre vinculada
al "Contrato de cambio trayecticio", por medio del eual un comerciante en
1 Arcelia Quintana Adriano, Dzccionano de derecho mercantz~ p. 289.
173
trayecto de una plaza a otra podia disponer de dinero sin haber tornado los ries-
gos de transportarlo por los caminos, gracias a que un banquero (A) se dirigia a
otro, generalmente de su misma familia 0 gremio, girando una carta en la que Ie
suplicaba a (B) entregar el dinero a determinada persona; y por medio de la cual
este (A) quedaba en deuda con el que otorgaba la suma de dinero 0 bien se com-
pensaba la entrega, previa 0 futura de dicha cantidad a (B) 0 a quien este designara.
As! el dinero era transportado de forma segura y discreta.
En Mexico, la regulacion de este instrumento legal provino de la legislacion
napoleonica, manteniendo la vinculacion de la carta 0 letra de cambio, con la
transferencia de dinero de un lugar a otro, es decir para que operara esta letra era re-
quisito que el dinero cambiara de ciudad, hasta 1932 en que entro en vigor la
LGTOC y se considero la posibilidad de cambiar dinero simplemente de plaza
comercial, 0 de sucursal, en la misma ciudad. Actualmente su uso es amplio en las
transferencias bancarias, el traspaso de fondos nacionales e internacionales, des-
cuentos, pagos de ventas en abonos y especialmente operaciones de importacion
en que se utiliza la letra de cambio documentada, que trataremos mas adelante.
Mecanismo de la letra de Cambia
Relacion patrimonial previa
(subyacente)
lJ
Beneficiario (cobra la letra)

TiTULOS DE CREDITO 175
Concepto de letra de cambio
La ley establece caracteristicas y requisitos, pero no concepto 0 definici6n alguna,

por 10 que encontramos diversas definiciones; una acorde a nuestro criterio es la
siguiente: "letra de cambio es el documento (titulo de credito) por el cual una per-
sona (girador) ordena a otra (girado) que pague una sum a de dinero a su propia
orden (girador) 0 a la de un tercero (tomador 0 tenedor), bajo la observancia de los
requisitos exigidos por la ley y con la garantia solidaria de las personas que firman
el instrumento". 2
Como se desprende de 10 anterior, el funcionamiento de la letra de cambio
es triangular, ya que participan tres elementos subjetivos:
• El que crea la letra de cambio (girador) es el responsable del pago.

• El que la va a pagar (girado 0 aceptante) si acepta se convierte en el princi-
pal obligado, de no aceptar, permanece ajeno a las consecuencias juridicas
que surjan entre el girador y el beneficiario.
• El que va a cobrar (beneficiario) es quien cobra el documento 0 presenta el
protesto ante la no aceptaci6n 0 no pago. En algunos casos puede ser la
misma persona que el girador.
Confusion de personas en la letra de cambio
Girador
(crea la letra)
Beneficiario
(cobra la letra)
*La LGTOC (Art. 82) establece que el lugar

(plaza) de creacion y de pago deben ser
Beneficiario diferentes; 10 que no es sino una reminiscencia
(cobra la letra) beneficiario del contrato de cambio.
pueden ser el La Suprema Corte de Justicia ha superado ese
mismo requisito y 2 Y 1 se pueden fungir aun cuando el
lugar de creacion y pago sean el mismo.
3 y 2 (beneficiario y girado aceptante no pueden confundirse en la misma persona)
2 Op. cit., Diccionario juridico.

176 NOCIONES DE DERECHO C IVIL Y MERCANTIL
Requisitos formales de la letra de cambio se establecen el Art. 76 de la LGTOC:
I. La menci6n de ser letra de cambio. Requisito de solemnidad, ya que si el

documento no contiene la expresi6n de ser letra de cambio no sera. consi-
derada como tal.
2. Ellugar y fecha de suscripci6n sirven para determinar la prescripci6n y la
caducidad.
3. La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero, es la
f6rmula cambiaria que perfecciona la triangulaci6n de la letra de cambio y
establece que el pago debera hacerse precisamente sin imponer condici6n
alguna.
4. El nombre del girado. La letra se dirige a un sujeto con quien el girador
mantiene relaciones econ6mica y juridicas, si no existe el nombre del gira-
do no se designa pagador y no se cumple la funci6n cambiaria.
5. Ellugar y la epoca de pago. Son los elementos que determinan el venci-
miento de la letra de cambio, no son esenciales, pues de no ser expresados
se considera que el vencimiento es "a la vista", en tanto que ellugar de pago
se entiende el domicilio del girado.
6. El nombre del beneficiario, ya que la letra de cambio no puede emitirse al
portador, siempre es nominativa (Art. 88 LGTOC).
7. La firma del girador 0 de la persona que suscriba a su mego 0 en su nombre,
es la expresi6n de vol un tad del obligado, sin ella no existe letra de cambio.
Letra de cambio
Suma determinada de dinero

TiTULOS DE CRtDITO 177
Letra de cambio puede ser girada:

Domiciliada: Es aquella en la que se designa como lugar de pago un domici-
lio distinto de la del girado, y en el cual debera ser presentada para su aceptacion
ypago.
Recomendada: La letra de cambio se gira habitualmente contra una persona
con la que el girador mantiene nexos economicos 0 que por cualquier razon sea
posible que la acepte y se obligue a realizar el pago; sin embargo, el girador puede
prever la eventualidad que no sea aceptada, y que por tanto, no se realice su pago.
Ante tal circunstancia, el girador puede anticipar Ia designacion de otra perso-
na que, en sustitucion 0 defecto del girado, acepte la letra de cambio; a esta per-
sona se Ie denomina recomendatario y es a quien el beneficiario presentara la letra
de cambio una vez efectuado el protesto en que se constate Ia negativa del girado
inicial.
Por tanto, Ietra de cambio recomendada es aquella que tiene indicado el
nombre de una 0 varias personas a quienes debe exigirse el pago. Cuando en su
propio texto, la letra este recomendada a varios posibles aceptantes subsidiarios, el
tenedor esta obligado a presentaria ante todos, siempre que previamente Ievante
el protesto a quienes no la hayan querido aceptar.
Documentada: Cuando para obtener el pago de la letra de cambio, deba ir
acompafiada de ciertos documentos, los cuales se entregaran al girado, previa
aceptacion 0 pago de la letra, y sin los cuales el girado puede negarse al pago.
Habitualmente, esta letra de cambio documentada se utiliza en la compra de mer-
canda proveniente de plazas distantes, siendo los documentos que la acompafian,
la carta de porte, conocimiento de embarque, polizas de seguros 0 certificados de
deposito. En las transacciones internacionales generalmente se envian por medio
de los bancos que intervienen en las operaciones de comercio exterior.
Se utiliza la insercion de las cl3.usulas "documentos contra aceptacion 0
documentos contra pago", sus abreviaturas D/a DIp.
La aceptaciOn y sus ifectos: EI beneficiario de una letra de cambio debe presen-
tarla en ellugar y Ia fecha de su vencimiento al girado quien no esta obligado sino
hasta el momento en que la acepta y en el que se convierte en "obligado cambia-
rio". La aceptacion debe constar en la letra y expresarse con las palabras "acepto"
u otra equivalente, tambien debe aparecer la firma de quien acepto. La sola firma
del girado en la letra es suficiente para su aceptacion.
Existe la posibilidad que el girado acepte la letra de cambio por una canti-
dad menor a la que tiene consignada, por la cual sera el principal obligado,
debiendo anotar el beneficiario en el propio documento el pago parcial y conser-

varlo por la incorporaci6n necesaria, as! como protestar la parte que no se acept6, a
fin de no perder la acci6n cambiaria.
Letra de cambio puede ser girada con distintos plazos para el pago:
a) Letra a la vista: documento que debe pagarse en cuanto se presente dentro

de los seis meses a con tar de la fecha de expedici6n, ya sea porque as! se indi-
que en el texto mismo 0 porque as! 10 determine la ley, por ejemplo, son
letras a la vista las letras con vencimientos sucesivos ante el no pago 0 las que
no indiquen fecha de vencimiento.
No. _ _
IIontJrrtY N L 25 cit mMIQ de1tlL..

A II yIIta u UfYIri(n) Ud (I' rudIr pap
1ncondIcI0ftIhente pew t:Ita l'JftJca LItra ell Camblo tft IQIIIp!Tty N.L'
II onSen ell B6NPAIS. $.A II antldld de
Valor ..IIIiI.tIiIIL que aentriln) Ud(1) en cuenIa _ _ nfso de as.

~ Sr Gtr«do SIndoy!! T
tid• • Pta .,D
Cd, Gyp"," tf L
b) Letra a cierto tiempo vista: en la que el girado dispone de un lapso general-

mente breve para pagar; el plazo empieza a correr al rna siguiente de haber-
se presentado el documento para la aceptaci6n.
No.1 I
I- 2.t;ooe.oo I
- I..... CaahuIIa Zlde..lld.de1111 I
A ailll!IBI uurvtr6 _ _ Ud ......r
pIIpr Inc:ondc::iorllllntrDpew .... llna ..... de c.nIIIo en .......
~.Ia"" de UIICA IEB U IIC11111d1d
~ IV__ mil DH08 flO 1'00 IlIU I-
Valor ~ quaunWi _ lid. tft cuenta _ _ avIIo ell SA
AI It IoMdar b ..
AlIIndt 110
- I
IIl11l1t. ea.t.JIa AIInecenn ....... $.A.

TtTULOS DE CREDITO 179
c) Letra a eierto tiempo feeha: instrumento que debe pagarse al eoncluir el

plazo seiialado, el eual se euenta desde que se expide.
No.
Puebla. Puebla 25 de agosto de 1911

A 90 dlas , se servlra Ud madar
pagar Incondlclonalmente por esta.Q.rug Letra de Camblo en Elle plazo
a la orden de Almacenes Kite S.A la cantldad de
Valor Reclbldo que sentara Ud. en cuenta _ _ _ _ segun aviso de S.S.

A Garza Hnos. S. de R.L.
Avenlda Morelos 458
Puebla. Puebla Sr. Francisco Ramirez Mtz.
d) Letra a dia fijo. Aquella que porta en su mismo texto la feeha preeisa de
pago, eoloeada al momenta de suseribir el doeumento (Art. 79, fro IV y 94).
No.
Monterrey. NJ. 10 de Septiembre de 1911

A 10 de Novlembre de 1981 , se servlra Ud madar
pagar Incondlclonalmente por esta JinJg Letra de Camblo elta cludad
a la orden de Bayner SA la cantldad de
Valor Reclbldo que sentara Ud. en cuenta _ _ _ _ segun aviso de S.S.

AToois SA.
Avenlda Oto 1820
Monterrey. Nuevo LeOn Aceros Pianos, SA.
El aval: En un titulo de credito, el beneficiario s610 cuenta con la responsabi-

lidad del girador yen el caso de la letra de cambio con la del aceptante para obte-
ner el pago consignado en el titulo; sin embargo, para evitar perdidas suele exigirse
una garantia anticipada y adicional que asegure el pago del credito; esta garantia
adicional es la del aval. Se garantiza la solvencia econ6mica de una persona deter-
minada. Juridicamente, consiste en la firma de un tercero que se consigna en un
titulo para garantizar su pago total 0 parcial, en caso de no realizarlo la persona
principalmente obligada a ello. El aval garantiza el pago de la letra a favor de su
portador legitimo.
Elementos personales
Avalisla a aval: Es quien otorga la garantia, cuya obligaci6n es solidaria con el ava-
lado, pues una vez acreditado el incumplimiento del deudor principal, la obliga-
ci6n puede serle requerida al avalista.
Avalado: por quien se presta la garantia.
En caso que la obligaci6n sea cubierta por el aval, el avalado se constituye en deu-
dor del aval, quien podra recobrar el pago efectuado asi como las cantidades acce-
sorias del adeudo como intereses y danos.
Un tercero, 0 cualquier otro signatario, presta

su aval y queda obligado como el propio
En caso de que lIegase a avalado (40)
pagar, el aval tiene
derechos de cobro contra 30 EI aval queda obligado
20, 1 er. endosante, girador y,
para con 50 y T,
desde luego, contra el obliga-
do al pago excl usivamente
El protesto: Ante la posibilidad que una letra de cambio sea presentada para
su aceptaci6n 0 pago sin que esto se logre, se establece un mecanismo legal de pro-
tecci6n para el beneficiario: el protesto, por el cual se deja constancia de la nega-
tiva, ya sea de aceptaci6n 0 de pago del titulo de credito.
EI protesto debe realizarse ante notario, corredor publico 0 la autoridad local
mas cercana, debe hacerse constar en el mismo documento 0 en hoja que se adhie-
ra; ademas el que 10 practique levantara el acta de protesto correspondiente que
deb era contener:
I. La reproducci6n literal del documento que se protesta, con su aceptaci6n,
endosos, avales y cuanto en el mismo aparezca.
2. La menci6n de que se present6 el documento al obligado oportunamente,
haciendo constar, si estuvo presente 0 no quien debi6 aceptarlo 0 pagarlo.
3. Los motivos por los que se neg6 el obligado a aceptar 0 a pagar el documento.
4. La anotaci6n del lugar, fecha y hora en que se haya practicado el protesto,
as! como la firma de quien autoriza la diligencia.
5. EI protesto debe practicarse en el domicilio de la persona contra quien se
haga.
6. El protesto por falta de aceptaci6n debera formularse dentro de los dos dias
habiles siguientes a la fecha de su presentaci6n, 10 cual debera hacerse antes
de la fecha de vencimiento.
7. EI protesto por falta del pago debera practicarse dentro de los dos dias habi-
les siguientes a la fecha de vencimiento.
8. Cuando se trate de documento a la vista, el protesto debera efectuarse el ma
en que haya sido presentado el documento 0 en los dos mas habiles siguien-
tes.
9. La firma de la persona a quien se Ie haya notificado el protesto 0 con quien
se haya practicado la diligencia. En caso que la persona se resista a firmar
o que este imposibilitada para hacerlo, debera anotarse tambien esta cir-
cunstancia.
La letra de cambio puede incluir la posibilidad que el tenedor no tenga la

obligaci6n de protestar la letra, inscribiendo en ella la clausula sin protesto, sin gas-
tos u otra equivalente, obligando unicamente al tenedor a presentar la letra de
cambio, y en su caso, de dar aviso frente a la falta de aceptaci6n 0 pago. 3
3 Ver Art. 141 LGTOC.

182 NO C IO ES DE DERE C HO C IVIL Y MER C ANTIL
-------------------~------------------ ---------- - ------------ - ~ :-----------------: f---------------------- -----------------------
Diciembr~' I~ 1 Febrero I iii Marzo ' 'I 1 Abril
Letra
S.P. L...-S_.p.--I1 S.P.

1
S.P.
----_._._--------_._---- ---- , ,. _------ ---------------- --- ---- ----------------- -- --

Abril
Diciembre Iii 2 solicita aceptaci6n de 3 no acepta
3
2
Levanta
2
1
protesto Fe ~
publid
2 j ! .,
,
, ,,
A: : Acci6n en via de regreso
: '
: '
, ,
: j
La acci6n cambiaria: Es el derecho que tiene el tenedor de un titulo de credito para

exigir el valor del mismo a los obligados.
Ademas del importe 0 valor del documento, quien ejerce la acci6n cambia-
ria tiene derecho a exigir el pago de los intereses moratorios desde el dia del ven-
cimiento hasta la fecha en que se realice su liquidaci6n; los gastos originados por
el protesto, la cobranza y otros que hubieren sido necesarios para la obtenci6n del
cobro.
S6lo se puede ejercer cuando se ha efectuado el protesto.
Casas en que se f!jerce La acci6n cambiaria:
• Por falta de pago 0 pago parcial.

• Por falta de aceptaci6n 0 aceptaci6n parcial.
• Por quiebra del girado 0 aceptante.
CLases de acci6n cambiaria:
• Acci6n cambiaria directa. Es la que ejerce solamente en contra del aceptante y

sus avalistas.
• Acci6n cambiaria en via de regresa. Es la que se ejerce contra cualquier obligado,
sea aceptante, avalista, endosante 0 girador.
Accion cambiaria directa y en via de regreso
1 Endoso 2 Endoso 3 Endoso T La cobra
Acci6n en via de regreso

Caducidad y prescripcion de la accion cambiaria
Caducidad: Cuando estudiamos las obligaciones analizamos sus transformaciones

desde su origen hasta su extinci6n,4 pues bien, la letra de cambio caduca, pierde
fuerza el derecho en ella contenido por las siguientes razones, dispuestas en el Art.
160 de la Ley General de Titulos y Operaciones de Credito:
I.Por no haber sido presentada la letra para su aceptaci6n 0 para su pago.

II.Por no haherse levantado el protesto.
III.Por no haberse admitido la aceptaci6n por intervenci6n de las personas.
IV. Por no haberse admitido el pago por intervenci6n.
V. Por no haber ejercitado la acci6n dentro de los tres meses que sigan a la
fecha del protesto 0 al dia de la presentaci6n de la letra para su acepta-
ci6n 0 para su pago.
VI. Por haber prescrito la acci6n cambiaria contra el aceptante, 0 porque
haya de prescribir esa acci6n dentro de los tres meses siguientes a la noti-
ficaci6n de la demanda.
Prescripcion: Es un medio de adquirir bienes 0 librarse de obligaciones

mediante el transcurso del tiempo y bajo ciertas condiciones impuestas por la ley.
La acci6n cambiaria prescribe en tres afios contados a partir de la fecha de
su vencimiento, y en caso que sea una letra de cambio pagadera a cierto tiempo,
vista esta, debera ser presentada dentro de los seis meses de su expedici6n, y a par-
tir de dicha fecha corre el tiempo para la prescripci6n.
8.2. EL PAGARE
EI pagare es uno de los documentos cuyo uso esta muy generalizado en las opera-
ciones comel·ciales y financieras; con el se garantizan pagos de creditos haciendo-
se constar la existencia del adeudo en el mismo documento.
4 Repasa tu programa en la primera unidad para profundizar y diferencias estos conceptos que te
serin frecuentemente necesarios.
La forma mas comtin de este titulo de credito es el documento que se firma

en todas las operaciones de compra de bienes 0 servicios en que el pago se realiza
con tarjeta de credito, elilamado voucher (anglicismo intitil) no es sino un pagare. 5
La definici6n del pagare tecnicamente aceptada es: "el titulo de credito que
contiene la promesa incondicional de una persona llamada suscriptora, de pagar
a otra, llamada tenedora 0 beneficiaria, una determinada cantidad de dinero".
De la propia definici6n podemos deducir tanto los sujetos que intervienen
como los requisitos necesarios para su constituci6n.
EI pagare, por ser un titulo que representa una obligaci6n bilateral directa,
cuenta con dos sujetos: el suscriptor, u obligado, y el tenedor sujeto activo, el acree-
dor; ocasionalmente puede intervenir una tercera persona no esencial que garan-
tiza la remuneraci6n del pagare, el aval, que por supuesto no existe siempre y que
no es necesario para la constituci6n legal del pagare.
Los elementos constitutivos del pagare, son los de cualquier titulo de credito.
PagarE~
( J ~bl
,...,
1 . Mencion de ser pagan~
2. Suma de dinero
3. Nombre de la persona a quien debe hacerse el pago
4. Epoca y lugar de pago
5. Fecha y lugar en que se suscribe el documento
6. Firma del suscriptor
5 La obligaci6n en este caso se contrae entre el obligado, quien paga con la tarjeta, y la instituci6n
emisora de la tarjeta de credito que identifica al titular de una cuenta corriente bancaria, y quien
recibe el pago con tarjeta, cuenta con un contrato de afiliaci6n, que Ie permite entregar los pagan~ s
recibidos y que Ie sean cubiertos por el banco acreditante.

Mexico D.E 20 marzo 2003 $5,000.00

Pagare unico Vence el dfa 30 de Junio de 2004
Por el presente me comprometo a pagar incondicionalmente a la orden del
Sr. Juan Luis Rosas, la cantidad de $5,000.00 (cinco mil pesos M.N) al vencimien-
to, en esta plaza.
Dicha cantidad causara un interes del 15% mensual a partir de su vencimiento y
hasta el dfa en que se efectue el pago
Firma el suscriptor
Los requisitos que debe contener el pagart~ son, seg(tn el Art. I 70 de la LGroc:
I. La mencion de ser pagan~ inserta en el texto del documento: es un requisito

indispensable de caracter sacramental. No existe la posibilidad de sustitu-
cion de la palabra por otra equivalente, necesariamente ha de emplearse el
termino "pagare".
2. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
3. EI nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago: es un requisito indis-
pensable, pues la LGTOC prohibe terminantemente la emision de pagares
"al portador" y los que se emitan en tal sentido, no produciran efectos como
pagare. 6 Por'tanto, debemos reiterar que el pagare es un titulo nominativo.
4. La epoca y el lugar de pago, este requisito incluye las diversas formas de
remuneracion del pagare: a la vista; a cierto tiempo vista, a cierto tiempo
fecha y a dia fijo.
En cuanto allugar del pago, si no se indica este, se tendra como tal el del
domicilio del que 10 suscribe.
5. La fecha y ellugar en que se suscriba el documento: requisito indispensable
pues sin el no puede determinarse el vencimiento de un pagare que se
hubiere suscrito a cierto tiempo fecha 0 a cierto tiempo vista. Tampoco
podria determinarse la capacidad del suscriptor en el momento de su emi-
sion, y
6 Ver Art. 88 Y 174 de la LGTOC.

Tf TU LO S DE C R E DITO 187
6. La firma del suseriptor 0 de la persona que fir me a su ruego 0 en su nombre.

Es un requisito sin el eual no existe pagan~, pues simple mente sin firma del
suseriptor no hay obligado.
Cabe la posibilidad, si bien afortunadamente eada vez menor, que el suseriptor
no sepa 0 no pueda eseribir, y que otro firme en sustituei6n frente a un notario;
ante esta disposiei6n legal se excluye 1a posibi1idad que el suseriptor se obligue
mediante la impresi6n de su huella digital. Caso distinto es aquel en que se suseribe
un pagare en ealidad de representante, pues aqui operan las normas sobre la
representaei6n.
Montaje del pagan§
(En la suscripci6n)
Suscriptor Beneficiario
(crea y paga el pagan§) (cobra el pagan§)
Diferencias entre la letra de camb io y el paga n~
1. Los sujetos que intervienen en la letra de cambio son tres: el girador, el gira-
do y el beneficiario. En este titulo es necesaria la figura de la aceptaci6n a
fin que el girado asuma la obligaci6n de pago. En el pagar{~ la obligaci6n de
pago esta directamente aceptada por el suscriptor, eliminando la figura de la
aceptaci6n.
2. Mientras la letra de cambio contiene la orden incondicional de pago, en el
pagan~ se plasma una promesa incondicional de pago.
3. En la letra de cambio no se permite la estipulaci6n de intereses, 10 que la
hace menos atractiva en el ambito comercial, que prefiere el pagan~, pues
en este los intereses estan permitidos.
Reglas de la letra de cambio, apl icabl es al p aga n~
El Art. 174 de la LGTOC establece que sera aplicable al pagare 10 relativo al endo-
so, al aval, al pago, al protesto, a la procedencia de las acciones cambiarias, la
acci6n causal, la acci6n de enriquecimiento ilegitimo, la caducidad y prescripci6n.
~ 110 d fas 1 1 20 d fas 1 1 30 d fas I 140dfas I 150dfas I

Se suscribe y se Se endosa y se
entrega el titulo entrega el titulo Se endosa Se endosa Se endosa Etc.
de credito de credito
A cambio se da
lin beneficio IgLlal
IgLlal IgLlal Igua l Etc.
patrimonial de
10000
8.3. El CHEQUE
La necesidad de transportar seguro el dinero necesario para las transacciones

comerciales ha sido una preocupaci6n constante. La banca como una actividad
auxiliar del comercio y, en general, de todo tipo de negocios, ha ido elaborando en
su trayecto hist6rico diversos mecanismos para dar seguridad a estas necesidades,
que no s6lo son de seguridad material en el caso de la transportaci6n del dinero,
sino tambien de seguridad contable. Asi, la necesidad de custodiar el dinero depo-
sitandolo con una persona 0 en un lugar confiable para utilizarlo en un momenta
y lugar diferentes es el origen econ6mico del cheque, que es un instrumento de
pago. Con la utilizaci6n del cheque se puede, en un pequeno y ligero papel, "trans-
portar" sumas importantes de dinero, y efectuar pagos 0 transferencias de dinero
contando con la seguridad quien recibe dicho pago, que podra ser convertido con
un alto grado de probabilidad en dinero en efectivo; ya que se entiende que tal
dinero ya esta depositado y disponible para su entrega.
Funcionamiento del cheque: Es un instrumento triangular, pues deben intervenir
tres elementos personales:
1. EI librador que es quien expide el cheque, ya que posee un contrato de
dep6sito irregular con el Banco.
2. Ellibrado 0 persona obligada a pagar el cheque y que siempre debe ser un
Banco.
3. EI beneficiario, persona a favor de quien se expide el cheque.
El cheque es el titulo que permite allibrador disponer del dinero de su pro-

piedad, previamente entregado al Banco y puesto en una cuenta de dep6sito irre-
gular, el beneficiario, al entregar el cheque allibrado, se identifica como acreedor
de la cuenta mencionada y puede obtener el monto por el que el cheque Ie fue
expedido. En este titulo esta permitida la confusi6n dellibrador y el beneficiario,
que puede ser el mismo sujeto.
N6tese que la relaci6n juridica dellibrado es con el titular de la cuenta de
dep6sito, tambien llamada simplemente, cuenta de cheques, y no con el beneficia-
rio. En tanto que Ia relaci6n juridica del beneficiario es con ellibrador. Asi, en caso
de no pago la acci6n cambiaria sera contra ellibrador, pues el Banco s6lo cumple
la orden de su cliente de pagar el cheque, siempre y cuando existan fondos sufi-
cientes en la cuenta dellibrador y el documento cumpla con los requisitos necesa-
rios, ademas el beneficiario debera identificarse a satisfacci6n del Banco.
Banco Contrato de
Paga el cheque con el cuenta de cheques
dinero del librador
Cheque
<r------...J
~--->
Beneficio patrimonial
Beneficiario Librador cuentahabiente

(cobra el cheque) (crea el cheque)
Requisitos para ellibramiento del cheque: Un cheque s610 puede ser librado cuan-
do se reunan los siguientes requisitos:
Que el librador tenga celebrado un contrato de dep6sito en cuenta de che-
ques con una instituci6n de credito autorizada, que tenga fondos suficientes en la
cuenta para cubrir el cheque librado y como el dep6sito se encuentra en un Banco,
el cheque s610 puede ser librado contra dicha instituci6n.
Requisitos literales del cheque:
Segtin el Art. 176 de la LGTOC el cheque debe:
1. Contener la menci6n de ser tal, en el texto del documento.

2. La orden incondicional de pagar una sum a determinada de dinero.
3. El nombre dellibrado.
4. La firma dellibrador.
5. Ellugar y la fecha en que se expide y, ellugar de pago. Si estos dos ultimos requi-
sitos no se indican, la ley los presume, entendiendo por lugar de expedici6n, el
domicilio dellibrador y como domicilio de pago el del librado, 0 Banco.
TfT U LOS DE CREDITO 191
El cheque es un documento siempre a la vista, no puede contener ningiln

plazo de vencimiento; la existencia de cheques cuyo vencimiento sea marcado con
una fecha distinta a la de su emisi6n, conocidos como "posdatados" no cambian el
canicter juridico del documento a la vista; su finalidad econ6mica es diferir el pago
del cheque, 10 que en realidad queda al arbitrio del beneficiario, pues este podni
cobrarlo en el momenta que 10 presente (es por ello "a la vista") con la unica con-
dici6n de que existan fondos en la cuenta dellibrador.
Formas de circulaci6n del cheque:

Los cheques en cuanto al beneficiario pueden emitirse:
• AI portador
• Nominativos,o
• A la orden
Son al portador los que no estan expedidos a favor de persona determinada,
contengan 0 no la clausula "al portador". Estos se trasmiten por simple tradici6n
y la entrega del documento (Art. 69 y 70 Ley General de Titulos y Operaciones
de Credito).
Los nominativos se expiden a favor de persona determinada, por 10 que se
trasmiten por medio del endoso, que puede ser tambien nominativo a cambiar,
inscribiendo la f6rmula "al portador" 0 simplemente firmando el documento, con
10 que se obtiene un "endoso en blanco", produciendo efectos de convertir el
documento en "al portador".
Los titulos "a la orden", son los emitidos a favor de persona determinada y
tienen la caracteristica de ser negociables.
Los cheques, en cuanto a la circulaci6n, pueden emitirse para circular libre-
mente, siendo llamados negociables y aquellos no negociables que son nominativos
y se les limita su circulaci6n, ya que unicamente pueden ser endosados para su
cobro a una instituci6n de credito.
Plazosy forma de pago del cheque: Como el cheque va a ser cobrado en el Banco,
ellibrador debe tener fondos suficientes en su cuenta para cubrir el importe del che-
que emitido, pero a fin de no imponer esta obligaci6n de manera indefinida, el
cheque debe ser cobrado dentro de plazos precisos, establecidos en la ley, que concre-
tamente son:
• Quince elias despues al de su fecha de emisi6n, si fueren pagaderos en el

mismo lugar de su expedici6n.
• Treinta elias expedidos y pagaderos en plazas distintas dentro del territorio
nacional.
• Noventa elias si fueren expedidos en el extranjero y pagaderos en el territo-
rio nacional; 0 viceversa.
Los cheques no presentados de manera oportuna pueden ser mostrados para

>
su cobro y el Banco debera pagarlos a condici6n que existan fondos suficientes

para ella en la cuenta dellibrador.
En cuanto a la forma de pago del cheque encontramos las siguientes:
En ventanilla: presentando el cheque en la sucursal bancaria de la misma ciu-

dad en que se emiti6.
Por deposito en cumta: el beneficiario 10 entrega y endosa, en su caso, al Banco
para que Ie sea abonado en una cuenta bancaria de cualquier tipo de la que sea
titular, 0 bien, a otra cuenta cuyo titular sea acreedor del beneficiario del cheque.
EI Banco hara el cobro correspondiente al Banco dellibrador, por medio de la
camara de compensaci6n.
Sawo buen cobro: como los cheques son a la vista, se entiende que quien entre-
ga un cheque esta saldando una deuda, pues para librar e1 cheque debe haber
proveido los fondos suficientes. Para proteger al beneficiario del no pago de un
cheque, existe la norma que establece que estos se reciben bajo la condici6n de:
"salvo buen cobro". Lo anterior significa que el pago s610 se tiene por hecho en el
momenta en que el cheque sea pagado por ellibrado.
Pago parcial: En caso que no existan fondos suficientes para el pago de un che-
que, el beneficiario no esta obligado a aceptar un pago parcial, pero puede hacerlo,
en cuyo caso debera conservarlo haciendo la anotaci6n del pago parcial al dorso
del documento y entregando un recibo por la cantidad recibida allibrado. No es un
caso frecuente, pero la ley 10 consigna, la costumbre bancaria mexicana es simple-
mente no pagar si los fondos no son suficientes.
Ante el no pago de un cheque debe hacerse el protesto. La anotaci6n que el
Banco 0 la Camara de Compensaci6n pongan en e1 cheque que fue presentado en
tiempo y no pagado permite al beneficiario contar con un protesto automatico y
gratuito, la ley Ie impone al beneficiario del cheque protestado la obligaci6n de dar
aviso a todos los signatarios del documento. 7 El tenedor puede exigir allibrador el
pago del importe del cheque, los intereses de mora y los gastos legitimos que se
hayan hecho para obtener el cobro forzoso; pero en ning(In caso los dos ultimos
conceptos importaran menos de 20% del valor del cheque, si bien el tenedor
puede probar que sufri6 dafios y perjuicios superiores y pedir que Ie sean indem-
nizados.
7 LGTOC, Art. 190.

Libramiento, endoso, prestaci6n en el tiempo,

rechazo por falta de fondos, acci6n cambiaria,
directa y en via de regreso, en el cheque.
x
Denuncia /
penal/
h i recta
Acci6n de
, / ' Acci6n
riesgo
1
Chegue Endoso
BPC BPC
Formas especiales del cheque:

La ley con tempi a diversas formas de expedici6n del cheque:
1. Cheque cruzado: aquel que ellibrador 0 tenedor cruce con dos lineas para-
lelas trazadas en el anverso. Unicamente podra ser cobrado por una institu-
ci6n de cn~dito. Si se especifica entre las line as el nombre de la instituci6n el
cruzamiento se denomina "especial", si unicamente se cruza es "general".
Cheque cruzado general: En el se trazan dos lineas paralelas diagonales en el anverso

del cheque, solamente puede ser cobrado por una instituci6n de credito, una vez
que se haya endosado se convierte en no negociable.
Cheque cruzado especial: Se trazan dos lineas paralelas y en medio se anota el

nombre de la instituci6n de credito donde va a ser cobrado.
2. Cheque para abono en cuenta: No puede cobrarse en efectivo, s610 se abo-

nanl el importe en la cuenta que lleve del tomador 0 abra en favor del
mismo. Este tipo de cheques no es negociable.
Se anota la clausula "para abono en cuenta", el cheque s610 puede ser
depositado a una cuenta bancaria.
3. Cheque certificado: Ellibrador puede exigir que ellibrado, antes de la emi-

si6n del cheque, declare que existen en su poder fondos suficientes para
pagarlo. La certificaci6n s610 puede extenderse en cheques nominativos, no
negociables.
Se anota la certificaci6n hecha por el Banco, de que ellibrador cuenta con
fondos suficientes para su pago. Es nominativo y no negociable.
an--...... er
4. Cheques de caja: Son cheques donde ellibrador es el propio, son nominati-
vos y no negociab1es, pertenecen a la chequera del Banco. Se utilizan como
documentos plenamente seguros en cuanto a la existencia previa de fondos
y, por 10 tanto, absoluta confianza en su pago.
Lo expide solo una institucion de credito y son a cargo de sus propias

dependencias. Es nominativo y no negociable, solo se puede endosar una vez.
5. Cheques de viajero: 19ual que los cheques de caja, son expedidos por ellibra-
dor a su propio cargo y pagaderos por su establecimiento principal 0 por las
sucursales 0 corresponsales que tenga en Mexico 0 en el extranjero. Son
nominativos, generalmente contienen la orden de pago en dolares, 0 recien-
temente en euros, pues su utilidad economica es la de permitir al beneficia-
rio convertirlos en monedas corrientes en paises distintos al de su emision.
Ademas de su sencilla convertibilidad, son facilmente reembolsables en caso
de perdida 0 robo.
Son los que expiden los bancos a cargo de sus sucursales 0 corresponsales
dentro y fuera del pais. Se proporcionan a cambio de un deposito que hacen
las personas que los adquieren con el fin de no portar dinero en efectivo.
Estos cheques de viajero se cambian en las sucursales del Banco que los libro
o expidio, para 10 cua! sera necesario que firme el beneficiario del mismo con
el fin de comparar la firma con la que quedo registrada y certificada. Los
cheques de viajero serm siempre nominativos y quien los pague debera veri-
ficar la autenticidad de la firma del beneficiario.
Rcoocahilidad del cheque: El cheque, al ser un instrumento de pago que supone

provision de fondos, no puede ser revocado cuando ya ha sido puesto en circula-
cion.
GaducidadY prescripci6J,,' Ahora, por no haberse presentado 0 protestado el che-

que en la forma y plazos previstos en la ley caduca: la accion cambiaria contra los
endosantes 0 avalistas, as! como la accion directa contra ellibrador si este demues-
tra haber tenido fondos suficientes durante el plazo legal de presentacion,y pres-
criben en seis meses, contados desde que concluya el plazo de presentacion, las del
Ultimo tenedor del documento, y desde el dia siguiente a aquel en que se pague el
cheque, las de los endosantes y las de los avalistas.
letra de cambio Cheque Pagan~
Se servira usted Me obligo a

F6rmulas cambiarias pagar a... Paguese a... pagar a...
Numero de elementos personales
Tres Tres Dos
indispensables
Necesidad de un contrato para complemento sr, contrato de
No ch~ues entre No
de la obligaci6n librador y hbrado
Necesidad de participaci6n de un banco
No sr No
para el perfeccionamiento del trtulo
Instrumentos para Instrumento de Instrumento de
Utilidad econ6mica comercial camb.ar dinero de pago cre<i.to
plaza
EI que debe realizar el pago tambien puede
No Sf No
ser el beneficiario
5610 el aceptante, y sr despues de los
Posibilidad de revocaci6n antes de que regrese plazos det,resen- No
la letra al teneaor tac. n
Obligaci6n legal de provisi6n previa No Sf No
Posibilidad de pactar intereses No No sr
Posibilidad de emisi6n al portador No sr No
Necesidad de aceptaci6n de la obligacion

sr No No
cambiaria
Cualqu.era de los Exclusivamente a Cualquiera de
lipos de vencimiento cuatro reconocrdos la v.sta los cuatro reco-
nocrdos
15 dfas para cobros en
Plazos de presentaci6n para vencimientos a plaza un mes en la
6 meses RePUbhca, 3 meses cual- 6 meses
la vista qurerOlro
Obligaci6n para el beneficiario de levantar

Sf No Sf
personal mente el protesto
No, pero se puede No, peru se puede
Caducidad de la accion cambiaria directa perder tambren por Sf expresamente pelder tambilln por
neglrgencla neghgencla
Protecci6n penal y publica por falta objetiva
No IVa no, desde 1984 No
de pago
Plazos de prescripcion de tftulos y/o accio-
Tres arios Seis meses Tres arios
nes directas
INSTRUMENTOS DE CAPTACION
9. DE RECURSOS Y DE INVERSION
El credito, como insumo necesario de la actividad economica, requiere de grandes

cantidades de dinero. AI no ser posible obtenerlas de una sola persona 0 empresa
se recurre al financiamiento publico. Esta necesidad se presenta tanto en la esfera
de los organismos privados, como en la esfera estatal, pues tambien el Estado recu-
rre al credito para poder solventar sus gastos e inversiones.
Los titulos de credito utilizados como inversion tienen caracteristicas muy
especiales y corresponde su estudio al area financiera, razon por la que en este tra-
bajo serm presentadas de manera muy breve y esquematica, buscando unicamente
dejar constancia de su existencia y utilidad.
9.1. Los CERTIFICADOS DE APORTACI6N PATRIMONIAL
En Mexico, el sistema bancario ha sufrido cambios drasticos en los ultimos 25 afios

debido a las graves crisis economicas que de manera recurrente se han presentado.
Esto ha afectado la legislacion bancaria, tanto en relacion con la empresa 0 insti-
tucion bancaria, como a los contratos por ella realizados.
Una de las mas importantes transformaciones se dio en 1982, cuando se
cambio el regimen de los bancos que desde la epoca posterior a la Independencia
habian adoptado la organizacion de sociedad anonima para su funcionamiento.
En ese ano la banca fue "expropiada"o "nacionalizada"/ con 10 que durante casi
1 Existen diferencias Juridicas en ambos terminos, que no podemos profundizar, ademas que se les
ha venido utilizando en este asunto de manera indistinta.
199
nueve alios, la sociedad anonima desaparece como la forma societaria de los ban-
cos, siendo sustituida por la figura de la Sociedad Nacional de Credito (SNC).
Con la expropiaci6n, las acciones bancarlas que eran el titulo representativo
de la aportacion de capital a la S.A., es sustituido por los Certificados de Apor-
tacion Patrimonial 0 CAP, que estan regidos por la Ley de Instituciones de Credito.
El capital de las sociedades nacionales de credito esta dividido en dos partes,
representadas en las series ''Pi' y "B" que conceden derechos y exigen requisitos
distintos:
• Serie ''Pi' representa 66% del capital como minimo, y solo puede ser propie-
dad del gobierno federal, los CAP de esta serle se emiten en un solo titulo, son
intransferibles.
• Serle "B" representa 34% del capital, como maximo y solo puede ser pro-
piedad de mexicanos.
Los CAP transfieren los siguientes derechos:
Serie ''Pi':
• Facultad para designar a la mayona de los miembros del consejo directivo.

• Facultad indirecta para nombrar al director general.
• Puede adquirir 5% mas de capital.
• Participa en las utilidades.
• Participa en la cuota de liquidacion.
Serle "B"
• Participa en las utilidades.
• Participa en la cuota de liquidacion.
• Sus titulos son negociables en la bolsa de valores.
Requisitos literates:
• La denominaci6n.
• Domicilio de la SNC emisora.
• Duraci6n de la emisora.
INSTRUMENTOS DE CAPTACI6N DE RECURSOS Y DE INVERSI6N 201
• El importe del capital social y el capital pagado de la SNC.

• El valor nominal de los CAP de todas las series.
• La mencion de ser un titulo unico representativo de toda la emision y de ser
intransferible.
• Importe de su participacion, no menor al 66 por ciento.
9.2. BONOS BANCARIOS
Es el titulo que representa la participacion individual de su tenedor en un credito

colectivo constituido a cargo de la emisora SNC, es una de las formas de captar
dinero con la finalidad de convertirlo, a su vez, en credito, y obtener la ganancia
diferencial. Equivale a la obligacion societaria de las sociedades mercantiles, con
la diferencia que deben registrarse ante la Comision Nacional Bancaria.
Su montaje operativo es simple: el banco emite la declaracion unilateral de
los bonos y los subasta en la Bolsa de Valores, el publico los adquiere con la inten-
cion de obtener el premio representado por los intereses que pagarcin a su venci-
mien to.
Requisitos literales de los bonos para ser considerados tttulos de credito:
• La mencion de ser bonos bancarios al portador.

• N ombre y firma de la institucion emisora.
• Determinacion de lugar y fecha de la suscripcion.
• El importe total de la emision y valor unitario de cada bono.
• En su caso, el tipo de interes y los plazos para su pago.
• Las condiciones y formas de amortizacion, asi como sus plazos 0 terminos.
9.3. OBLIGACIONES SUBORDINADAS
Son titulos de credito con las mismas caracteristicas que los bonos bancarios, ade-
mas de las siguientes:
• Son titulos de pago privilegiado, pues en caso de liquidacion de la emisora

su remuneracion se hara inmediatamente despues de que se paguen las deu-
das, pero antes de los CAP 0 de las acciones, 10 que da una mayor seguridad
a su recuperacion.
• Su valor puede denominarse tanto en moneda nacional como en divisas.
• Puede designarse un representante comun de los obligacionistas.
• Pueden emitirse con caracter convertible a CAP.
• Han sido emitidas por la banca mUltiple, aunque no existe restriccion para
elIas por la banca de desarrollo.
/nstrumentos de deuda publica: El gobierno tiene como funcion principal proveer

los servicios publicos, de seguridad, educacion, salud y de planear y llevar a cabo
acciones de mejoramiento y desarrollo, para 10 cual necesita recursos obtenidos,
ya sea de los recursos propios, ejemplo: exportacion y venta de petroleo, impues-
tos, como el pago del IVA 0 el cobro por sus servicios, pago por la energia electrica
o el uso de las carreteras. Los recursos acumulados por estos conceptos no son sufi-
cientes para cumplir con los planes y gastos necesarios por los que se recurre al
credito, es decir, el gobierno Se endeuda.
EI endeudamiento publico se ha dado utilizando diversos titulos de credito,
los mas usados han sido:
• Los Certificados de la Tesoreria conocidos como Cetes.

• Los bonos publicos.
• Los certificados de participacion 0 Cepis.
Las caracteristicas fundamentales de ellos son que se emiten en serie, se

negocian de manera bursatil y, especialmente, estan garantizados por el gobierno
federal, son creados a partir de un decreto publicado en el Diario Oficial de la
Federaciim que autoriza la 0 las emisiones de dichos titulos.
INSTRUMENTOS DE CAPTACI6N DE RECURS OS Y DE INVERSI6N 203
9.4. CERTIFICADOS DE LA TESORERfA

DE LA FEDERACI6N (CETES)
La importancia econ6mica de los Cetes es la amplitud de su mercado que llega a ,

ser de 75 % de los titulos que se negocian en el mercado bursatil, 2 10 que los con-
vierte en una imporrante fuente de recursos para el gobierno federal. En tanto que
para los inversionistas su importancia radica en el alto rendimiento bursatil, que
ademas determina las tasas de interes de todos los titulos de credito. La SHCP, al
hacer una nueva oferta de Cetes emite una "acta de emisi6n" que se constituye en
el titulo unico que se deposita en el Banco de Mexico. Las casas de bolsa y bancos
compran la parte de la emisi6n que despues colocan entre el publico inversionista
que no tiene un titulo de credito como en el pagare ordinario, sino unicamente un
comprobante de su compra, hecho que "desmaterializa" al pagare, es decir, en
este titulo de credito la incorporaci6n del derecho no se cumple.
Caracteristicas y circulaci6n de los Cetes:
• Existe un unico titulo depositado en el Banco de Mexico.

• Es un credito al portador, a cargo del gobierno federal.
• Corresponde a la Secretaria de Hacienda y Credito Publico emitirlos.
• EI valor nominal de cada titulo es de $100 000.00, 0 sus mwtiplos.
• No contiene intereses pactados a la fecha de vencimiento, siendo
su interes financiero el diferencial entre su valor de compra y el valor
de venta a su vencimiento. .
• Es costumbre que su vencimiento se fije a 28 elias.
• Su vigencia no sera mayor de un ano.
2 Carlos E Davalos Mejia, Titulos de cridlto, tomo I, p. 358.

Eata me.... apaNce con tlneslnfonnativOl

B. GOBERNO FEDERAL. YPOR CONDUCTO DE LA 8ECRETAID
DE HACIENDA YClEona "auco, EMI'II
BOO0720 B800921
CEIIES
CERTIFICADO DE LA TE80RERIA DE LA FEDERACION
con valor de
$8,000,000,000 $5,000,000,000
(His mU millon.. de pasOl) (cinco mil millones de palOS)
-
fIdII dI fllIIIItNn 22 dI lido dI_ fIdII dill 1IIIlIfc1n 22 dI lIDO dI_
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ACBII'E Bc:LUSIVO PARA LA c:aLOCACION y RBBICION: BANCO IE IIBIGo

.................... ~.DCUU . . . . . . . In. . . . ____ ...................
9.5. BONOS DE DEUDA PUBLICA
Son titulos de credito iguales a los Cetes, desde el punto de vista financiero y juri-
dico. Su diferencia radica en las finalidades de aplicaci6n de los bonos de deuda
publica. Los mas usados han sido:
Pagares de la Tesoreria de 1a Federaci6n (pagafes)

Bonos de la Tesoreria de la Federaci6n (fesobonos)
Bonos de Desarrollo del Gobiemo Federal (Bondes)
Bonos Ajustables del Gobierno Federal (Ajustabonos)
INSTRUMENTOS DE CAPTACION DE RECURSOS Y DE INVERSION 205
9.6. PAGARES DE LA TESORERfA

DE LA FEDERACION
(PAGAFES)
Son titulos de credito emitidos al portador por la Tesorena de la Federacion a

cargo del gobierno federal, denominados en dolares americanos, pero liquidables
en moneda nacional al tipo de cambio controlado de equilibrio que el Banco de
Mexico publique en el Diario O.ficial de La Federaci6n del dia habil bancario inmedia-
to anterior a aquel en que se haya hecho el pago.
Decreto que autoriza a la SHCP para emitir Pagares de la Tesorena de la
Federacion fue publicado en el Diario O.ficial de La Federaci6n el 28 de julio de 1986.
Caracteristicas:
• Son colocados en el mercado mediante las casas de bolsa e instituciones de

credito.
• Son pagaderos a su vencimiento en una sola exhibicion.
• Los plazos son de 28, 91 y 182 dias.
• Pueden 0 no tener intereses, su valor se establece en el mercado de valores
a su vencimiento.
• Protege la inversion ante posibles devaluaciones de la moneda nacional.
9.7. BONOS DE DESARROLLO DEL

GOBIERNO FEDERAL
(BONDES)
Titulo que representa la participacion de su tenedor en un credito colectivo a

cargo de la emisora, que es la banca de desarrollo.
Tienen las mismas caracteristicas que los bonos bancarios, su diferencia radica
en que son emitidos por la banca de desarrollo y tienen como proposito desarro-
lIar precisamente programas sectoriales de su rama de accion. Son titulos de cre-
dito que por su vencimiento a largo plazo son instrumentos de inversion y no de
especulacion, aunque la tasa de interes se determina cada 28 was.
Bonos Ajustables del gobiemo federal (qjustabonos): Titulo que representa la partici-
pacion de su tenedor en un credito colectivo a cargo del gobierno federal.
Tienen las mismas caracteristicas que los bonos bancarios, su diferencia radi-
ca en que son titulos de credito a cuyo vencimiento se pagara el monto de la inver-
sion en una suma "ajustable" al Indice Nacional de Precios al Consumidor y que
devengan intereses. Tienen alta bursatilidad y su plazo de vencimiento es media-
no (plazos de entre tres y cinco aiios). La colocacion en bolsa puede hacerse a valor
nominal, 0 por encima 0 debajo de este seg6n la subasta.
9.8. BONOS DE LA TESORERfA

DE LA FEDERACI6N
(TESOBONOS)
Caracteristicas y circulacion:
• Son titulos de credito negociables a la orden del Banco de Mexico y a cargo

del gobierno federal.
• Su valor nominal de cada titulo sera de mil d61ares de EVA 0 mUltiplos de
dicha cantidad.
• Serm pagaderos en moneda nacional, calculando al tipo de cambio del rna
de su vencimiento.
• Podrm 0 no devengar intereses, quedando facultada la SHCP para colocarlos
a descuento 0 bajo par. En el momento que devenguen intereses, podran 0
no llevar cupones para el pago de los mismos.
• Los montos, rendimientos, plazos, condiciones de colocacion y amortizacion,
asi como las demas caracteristicas especificas de las diversas emisiones, serm
determinadas por la SHCP, oyendo previamente la opinion del Banco de
Mexico.
• El Banco de Mexico actuara como agente exclusivo del gobierno federal
para la redencion y el pago de intereses de los bonos.
INSTRUMENTOS DE CAPTACION DE RECURS OS Y DE INVERSION 207
9.9. PAPEl COMERCIAl
Las empresas con necesidades de credito, interesadas en obtener dinero sin la tra-
mitaci6n del credito bancario, recurren a esta forma entre ellas mismas general-
mente a un plazo muy corto, donde una empresa con excedente de efectivo Ie
presta a otra esos recursos a intereses generalmente mas altos a aquellos que rigen
en el mercado. Puede ser que la acreedora entregue el pagare a una casa de bolsa
y entonces sera del tipo bursatil.
Caracteristicas:
• No tiene garantia real, su garantia es quirografaria.

• Son instrumentos de financiamiento privado.
• Generalmente a plazos muy cortos.
Interes financiero:
• Los intereses son generalmente varios puntos arriba del bancario.

• Puede obtenerse en y para plazos muy cortos.
9.10. ACEPTACIONES BANCARIAS
Letra de cambio girada por empresas a su propio cargo y aceptadas por un banco
o SNC con base en creditos que se Ie conceden a dicha empresa. No estci reglamen-
tada de manera expresa, pero por emitirse en masa, se regulan por la Ley del
Mercado de Valores como un instrumento bursatil.
Caracteristicas:
• Son instrumentos de financiamiento privado.

• Generalmente a plazos muy cortos.
• No se pueden pactar intereses. Su atractivo financiero es la tasa de descuento
al momenta de la compra.
• Es un titulo unico que se deposita en el Instituto Nacional de Valores
(Indeval) y se coloca al publico por medio de una casa de bolsa.
GENERALIDADES DE LAS
1O. SOCIEDADES
Esta parte del curso esta dedicada al estudio de las sociedades. Su existencia es
importante para los profesionistas dedicados a la contabilidad publica y la admi-
nistracion empresarial, dado que en estas sociedades encuentran un area laboral
que los acoge y requiere profesionalmente.
La union de varios individuos para lograr una empresa comun, que requiere
esfuerzos 0 recursos que una sola persona no puede proveer, es logicamente un
hecho connatural al ser humano, su proceso de regulacion juridica es el que ha tar-
dado en lograrse, pues la concepcion de la figura de "persona moral" se inicia solo
a partir de la Edad Media. La ficcion juridica que otorga a esa union de varias per-
sonas, cuyo fin es comun, pero sus aportaciones, derechos y obligaciones son de
distinto tipo, permite dade un tratamiento unico a los asociados, no como un
grupo sino como una "entidadjuridica", es decir, como una personajuridica, que
al no ser fisica como un individuo es llamada persona moral.
Existen basicamente tres tip os de sociedades:
• Asociaciones civiles.
• Sociedades civiles.
• Sociedades mercantiles.
10.1 . ASOCIACI6N CIVIL
Es una persona moral de derecho privado, que se constituye mediante un contrato

formal y se anota en el registro publico, esto la dota de personalidad juridica, su
finalidad debe ser la realizacion de un objeto licito de caracter no lucrativo y de
interes cultural, cientffico, religioso 0 recreativo.
209
La figura juridica de la asociaci6n civil tiene su fundamento juridico en las

disposiciones de la Constituci6n Politica que en su Art. 123 fracci6n XVI esta-
blece: "Tanto los obreros como los empresarios tendrcin derecho para coaligarse
en defensa de sus respectivos intereses, formando sindicatos, asociaciones profesio-
nales, etcetera."
La definici6n legal de las asociaciones mexicanas, se encuentra en el Art.
2670 del Codigo Civil que establece: "Cuando varios individuos convinieren en
reunirse de manera que no sea enteramente transitoria para realizar un fin comun
que no este prohibido por la ley y que no tenga caracter preponderantemente eco-
nomico, constituyen una asociacion civil."
La redaccion del articulo es un tanto complicada al enunciarse en terminos
negativos, podria expresarse mas claramente diciendo: Asociacion civil es la union
permanente de varios individuos para realizar un fin comun no lucrativo.
Los elementos constitutivos de la asociaci6n civil son:
• Esenciales: consentimiento, fin no lucrativo y la aportacion de los socios.

• De valide<.: capacidad juridica de las partes.
• Formales: contrato escrito y el registro de sus estatutos.
La constitucion de una asociacion civil requiere, para la obtenci6n de su per-

sonalidad juridica, su contrato de creaci6n, sus estatutos, sean formalizados nota-
rialmente, pero la costumbre ha hecho que esto sea practjca comun, pues facilita
la inscripci6n en el registro.
A los miembros de la asociaci6n civil, el Codigo Civil los llama tanto asocia-
dos, como socios 0 simplemente individuos, sus derechos y obligaciones funda-
mentales son:
• Tienen derecho a voz y voto en las asambleas. Tienen un solo voto, indepen-
dientemente de su aportacion (un socio = un voto).
• AI ser la asociacion civil una sociedad de caracter personal, la calidad de
socios es intransferible.
• Los socios tienen el derecho de participar en los organos de direccion, asi
como a vigilar que las cuotas se destinen al fin que tiene la asociaci6n, para
10 cual pueden examinar la contabilidad y los libros de registro.
• Cuando un asociado se separa de la asociaci6n debera avisar con dos meses
de anticipacion y en este caso pierde su derecho al haber social.
GENERALIDADES DE LAS SOCIEDADES 211
• No existen derechos patrimoniales, salvo la recuperaci6n de sus aportacio-

nes, pues en caso de liquidaci6n de la sociedad, los bienes deberan ser entre-
gados a otra asociaci6n cuyo objetivo social sea similar 0 igual.
Formas de constituci6n de la asociaci6n civil:
~.. ~...
EI consentimiento ~
..,.... ~
..,,..
elemento esencial
• •
Forma, contrato
escrito, ante notario
y Registro Publico
Tipos de asociaciones civiles:
Polfticas { Partidos pol fticos
Religiosas Iglesias, misioneros,
{ acci6n cat61 ica
COlegio Nacional de Contadores Publicos

Cientfficas Barra Nacional de Abogados
{ Academia Cientffica Mexican
Beneficencia
Cruz Roja
Casas de cuna
+ CRUZ ROJA MEXJCA.NA
{
Ministerios de amor, A. C.
Extinci6n de La asociacWn:
Una asociaci6n se puede extinguir, segitn contempla el articulo 2686 de nuestro

C6digo Civil por:
• Haber cumplido su objetivo.

• Por no poder cumplir su objetivo.
• Por consenso general.
• Por orden de la ley.
• Porque el tiempo de duraci6n fijado en su acta constitutiva haya transcurrido.
Disoluci6n de La asociaci6n civil·
En caso de disoluci6n, los bienes se repartiran como 10 establezca el contra-

to de asociaci6n, si no hay disposici6n previa, la asamblea decidira su distribuci6n,
y s610 se podran repartir a cada asociado los bienes equivalentes al monto de su
aportacion, los demas bienes se entregaran a otra asociaci6n con el mismo fin 0, a
falta de esta, a la beneficencia publica.
Dada la importancia social y politica de las asociaciones, se presenta un
breve esbozo de las leyes que las rigen.
Ley de Asociaciones Religiosasy Gullo PUhlico:1
Esta ley es la reglamentaria del Art. 130 constitucional y dec1ara tener su fun-
damento en la separacion del Estado y las iglesias, asi como en la libertad de creen-
cias religiosas. Sus normas son de orden publico y de observancia general en el
territorio nacional.
Los principios que establece en materia religiosa son:
Las convicciones religiosas no eximen en ningitn caso del cumplimiento de

las leyes del pais. Nadie podra alegar motivos religiosos para evadir las responsa-
bilidades y obligaciones prescritas en las leyes.
1 Ley publicada en el Diario O.ficial de ltz FederaciOn el 15 de julio 1992.

EI Estado mexicano es laico y tiene en materia religiosa las siguientes obliga-

ciones: garantizar en favor del individuo los derechos y libertades en materia reli-
giosa; no tener 0 adoptar ningitn tipo de preferencia 0 privilegio a favor 0 en con-
tra de religi6n alguna. Los documentos oficiales de identificaci6n no contendnin
menci6n sobre las creencias; las autoridades federales, estatales y municipales no
intervendran en los asuntos internos de las asociaciones religiosas.
Las autoridades antes mencionadas no podran asistir con caracter oficial a
ningitn acto religioso de culto publico, ni a actividad que tenga motivos 0 prop6-
sitos similares. En los casos de practicas diplomaticas se limitaran al cumplimiento
de la misi6n que tengan encomendada, en los terminos de las disposiciones apli-
cables.
Los derechos y obligaciones de los mexicanos en materia religiosa son:
• Asociarse 0 reunirse padficamente con fines religiosos.

• No ser objeto de discriminaci6n, coacci6n u hostilidad por causa de sus creen-
cias religiosas.
• No ser obligado a declarar sobre las mismas, ni judicial, ni administrativa-
mente. No ser obligado a prestar servicios personales ni a contribuir con
dinero 0 en especie al sostenimiento de una asociaci6n, Iglesia 0 cualquier
otra agrupaci6n religiosa.
• Las convicciones religiosas no eximen en ningitn caso del cumplimiento de
las leyes del pais, por 10 que nadie podra alegar motivos religiosos para eva-
dir sus responsabilidades y obligaciones prescritas en las leyes.
• Los ciudadanos mexicanos que ejerzan el ministerio de cualquier culto, tie-
nen derecho al voto en los terminos de la legislaci6n electoral aplicable. No
podran ser votados para puestos de elecci6n popular, ni podran desempefiar
cargos publicos superiores, a menos que se separen formal, material y defi-
nitivamente de su ministerio cuando menos cinco afios en el primero de los
casos, y tres en el segundo, antes del dia de la elecci6n de que se trate 0 de
la aceptaci6n del cargo respectivo.
Tampoco podran los ministros de culto asociarse con fines politicos ni reali-
zar proselitismo a favor 0 en contra de candidato, partido 0 asociaci6n politica
alguna.
Las asociaciones religiosas:
Tendran personalidad jurldica como asociaciones religiosas una vez que

obtengan su registro constitutivo ante la Secretarla de Gobernacion. Son iguales
ante la ley en derechos y obligaciones.
Las asociaciones religiosas se regiran internamente por sus propios estatutos,
los que contendran las bases fundamentales de su doctrina 0 cuerpo de creencias
religiosas y determinaran tanto a sus represeritantes como, en su caso, a los de las
entidades y divisiones internas que a elIas pertenezcan.
Las asociaciones religiosas deberan sujetarse siempre a la Constitucion y a las
leyes que de ella emanan, respetar las instituciones del pais y abstenerse de perse-
guir fines de lucro 0 preponderantemente economicos.
Requisitos para su constituci6n:
Los solicitantes del registro constitutivo de una asociacion religiosa deberan

acreditar que la Iglesia 0 la agrupacion religiosa:
I. Se ha ocupado, preponderantemente, de la observancia, practica, propaga-

cion 0 instruccion de una doctrina religiosa 0 de un cuerpo de creencias reli-
giosas;
II. Ha realizado actividades religiosas en la Republica Mexicana por un minimo
de cinco anos y cuenta con notorio arraigo entre la poblacion, ademas de
haber establecido su domicilio en la Republica;
m. Aporta bienes suficientes para cumplir con su objeto;
IV. Cuenta con estatutos en los terminos del parrafo segundo del articulo 6° y,
V. Ha cumplido, en su caso, 10 dispuesto en las fracciones I y II del articulo 27 de
la Constituci6n.
Un extracto de la solicitud del registro al que se refiere este precepto debera

publicarse en el Diano Oficial de La Federaci6n.
Derechosy prohibiciones de las asociaciones religiosas:
No podran celebrarse en los templos reuniones de caracter politico.

Podran tener un patrimonio propio que les permita cumplir con su objetivo. Dicho
patrimonio sera exclusivamente el indispensable para cumplir el fin 0 fines pro-
puestos.
Las asociaciones religiosas y los ministros de culto no podran poseer concesio-

nes para la explotacion de estaciones de radio, television 0 cualquier tipo de teleco-
municacion, ni adquirir, poseer 0 administrar cualquiera de los medios de comuni-
cacion masiva. Se excluyen de la presente prohibicion las publicaciones impresas de
caracter religioso.
Los bienes propiedad de la nacion que posean las asociaciones religiosas, as!
como el uso al que los destinen, estaran sujetos a esta ley, a la Ley General de
Bienes Nacionales y en su caso, a la Ley Federal sobre Monumentos y Zonas
Arqueologicas, Artisticas e Historicas, as! como a las demas leyes y reglamentacion
aplicables.
Constituyen infracciones a la presente ley:

Asociarse con fines politicos, asi como realizar proselitismo 0 propaganda de cual-
quier tipo a favor 0 en contra de candidato, partido 0 asociacion politica alguno;
Agraviar a los simbolos patrios 0 de cualquier modo inducir a su rechazo;
Adquirir, poseer 0 administrar las asociaciones religiosas, por sl 0 por interposita
persona, bienes y derechos que no sean exclusivamente los indispensables para su
objeto, asi como concesiones de la naturaleza que fuesen;
Promover la realizacion de conductas contrarias a la salud 0 integridad fisica de
los individuos;
Ejercer violencia fisica 0 presion moral mediante agresiones 0 amenazas, para el
logro 0 realizacion de sus objetivos;
Ostentarse como asociaci6n religiosa cuando se carezca del registro constitutivo
otorgado por la Secretaria de Gobernaci6n;
Destinar los bienes que las asociaciones adquieran por cualquier titulo, a un fin
distinto del previsto en la declaratoria de procedencia correspondiente;
Desviar de tal manera los fmes de las asociaciones que estas pierdan 0 menosca-
ben gravemente su naturaleza religiosa;
Convertir un acto religioso en reunion de caracter politico;
Oponerse a las leyes del pais 0 a sus instituciones en reuniones publicas;
Realizar actos 0 permitir aquellos que atenten contra la integridad, salvaguarda
y preservacion de los bienes que componen el patrimonio cultural del pais, y que
estcin en usa de las iglesias, agrupaciones 0 asociaciones religiosas, asl como omitir
las acciones que sean necesarias para lograr que dichos bienes sean preservados en
su integridad y valor.
Las asociaciones de heTuficencia:
La ley que regula estas asociaciones se refiere a elIas como instituciones de

asistencia privada, definiendolas como: "entidades jurldicas que con bienes de pro-
piedad particular ejecutan actos con fines humanitarios de asistencia, sin proposi-
to de lucro y sin designar individualmente a los beneficiarios", se les asimilan
aquellas que tiendan al desarrollo social y pueden ser fundaciones 0 asociaciones.
Cuando para satisfacer necesidades producidas por epidemias, guerras, terremo-
tos, inundaciones 0 por causas economicas se organicen asociaciones transitorias,
estas se denominaran juntas de socorros 0 de asistencia.
Los miembros aportan cuotas periodicas para el sostenimiento de la institu-
cion, sin perjuicio que pueda pactarse que los asociados contribuyan ademas con
servicios personales.
R.equisitos para su constituci6n:
Las personas que de seen constituir una institucion de asistencia privada, pre-
sentaran a la junta de ese ramo un escrito que contenga los datos relativos a su fin,
sus fuentes de fmanciamiento, de existir, los estatutos y la constituci6n de su patro-
nato. La declaratoria de la junta sobre su constitucion, produce la afectacion irre-
vocable de los bienes a los fines de asistencia que se indiquen en la solicitud. La
junta mandara que su resolucion se inscriba en el Registro Publico de la
Propiedad.
Los estatutos contendran:

I. EI nombre de la instituci6n;
II. Los bienes que constituyen el patrimonio de la fundaci6n, 0 bien, la forma de
exhibir y recaudar los fondos de la asociaci6n;
III. La clase de operaciones que debe verificar la instituci6n para sostenerse, suje-
tandose a las limitaciones que establece esta Ley;
IV. La clase de establecimientos de asistencia que debera sostener la instituci6n de
servicio de asistencia que en eUos se debera impartir;
V. La clase se servicio de asistencia que haya de impartirse por la instituci6n,
cuando no sostenga los establecimientos de que trata la fraccion anterior;
VI. Los requisitos que deberan exigirse a las personas que pretendan disfrutar de
los servicios que se impartan;
VII. La persona 0 personas que deberan desempefiar el patronato, junta 0 conse-

jo de la instituci6n, as! como los casos y la forma de sustituirlas;
VIII. Las demas disposiciones que el fundador 0 fundadores consideren necesarias
para la realizaci6n de su voluntad.
Derechosy prohibiciones de las asociaciones de bengicencia:
Las instituciones de asistencia privada se consideran de utilidad publica y

estan exceptuadas del pago de los impuestos, derechos y aprovechamientos que
establezcan las leyes del Distrito Federal.
Las instituciones de asistencia privada tendran preferencia, en igualdad de
circunstancias, para celeb~ar contratos con organismos e instituciones del sector
publico, tanto para la venta de los articulos que produzcan como subrogaci6n en
10 que se refiere a la prestaci6n de servicios de salud.
El Estado no podra, en ningtin caso ni bajo ning6.n pretexto, ocupar los bienes
que pertenezcan a las instituciones de asistencia privada, ni celebrar, respecto de
esos bienes, contrato alguno, sustituyendose a los patronatos de las mismas institu-
ciones.
El Estado s610 tiene facultad para vigilar e inspeccionar la administraci6n de
las instituciones de asistencia privada en cuanto sea necesario para impedir la dis-
tracci6n de sus bienes 0 su inversion en fines ajenos a su objeto 0 al incumplimiento
de la voluntad del fundador.
Extinci6n de las asociaciones de bengicencia:
Las instituciones permanentes 0 transitorias de asistencia privada, se extin-

guiran:
I. Cuando sus bienes no basten para realizar su fin.

II. Cuando se descubra que se constituyeron violando las disposiciones legales
que debieren regir su nacimiento. En este caso la declaratoria de extinci6n
no afectara la legalidad de los actos celebrados por la instituci6n con terce-
ros; y
III. Cuando sus funciones pierdan el caracter de utilidad publica que se les reco-
noce con la personalidad juridica.
10.2. SOCIEDADES CIVILES
( tf"
COLEGIO DE CONTADORES
.~ PUSLICOS DE MEXICO, A .C.
II
COlECIO NACIONAL DE BI8110TECARIOS . A. C.
Es la union de dos 0 mas personas con un fin comun, preponderantemente eco-

nomico pero sin fin de lucro. Se debe registrar por escrito y el contrato debe con-
tener:
• Nombres de los socios.

• Razon social.
• Objetivo de la sociedad.
• Capital social, aportaciones de cada socio.
Organos de La sociedad civiL:
Art. 16. En el reparto de las ganancias 0 perdidas se observaran, salvo pacto

en contrario, las reglas siguientes:
I. La distribuci6n de las ganancias 0 perdidas entre los socios capitalistas se hani

proporcionalmente a sus aportaciones;
II. AI socio industrial correspondeni la mitad de ganancias, y si [ueren varios, esa

mitad se divini entre elios por igual, y
III. El socio 0 socios industriales no reportaran las perdidas.
50% de las ganancias, no habra perdida para este.
La asociaci6n civil tiene dos tipos de 6rganos: la asamblea, que es el 6rgano

de decisi6n, y los 6rganos de direcci6n, que estim encargados de ejecutar las deci-
siones de la asamblea y de representarla.
La maxima autoridad en una asociaci6n es la asamblea general, sus funcio-
nes son:
• Decidir la admisi6n 0 exclusi6n de asociados.

• La disoluci6n 0 pr6rroga de la asociaci6n.
• Nombramientos 0 revocaci6n de directores y otros 6rganos necesarios a su fin.
• En los estatutos se debe ran anotar cuales funciones, ademas de estas se Ie
otorgan.
• Las decisiones se tomaran por mayona de votos.
Prohihiciones en las sociedades civiles:
• Las ganancias no se reparten, se reinvierten.

• El contrato solo puede modificarse por unanimidad.
• Los bienes inrnuebles que pueden adquirirse, seran unicamente los necesa-
rios para realizar sus finalidades.
• No se puede restituir a los socios su capital con un excedente. La administra-
cion de la sociedad se confiere a uno 0 mas socios, designados a traves del
contrato de constitucion de la sociedad civil. Estos administradores no pue-
den ser removidos sin el consentimiento de la mayona de los socios.
Los socios tienen el derecho de examinar los estados financieros para com-
probar las operaciones que la empresa realiza; pueden pedir a los administradores
las cuentas del negocio cuando este de acuerdo la mayona de los socios, no impor-
tando la epoca fijada en el contrato.
Disoluci6n de La sociedatJ, una sociedad se disuelve:
• Por consentimiento unanime de los socios.

• Por haberse cumplido el termino fijado de la sociedad.
• Por haber realizado el fin para el que fue creada.
• Por muerte de un socio que tenga responsabilidad ilimitada, salvo que en el
acta constitutiva se haya pactado que la sociedad continue.
• Por muerte de un socio industrial cuando sea el que haya dado origen a la
sociedad.
• Por renuncia de un socio y los demas no quieran continuar con su objetivo.
• Por resolucion judicial.
• La disoluci6n de la sociedad no la exime de los compromisos contraidos con
terceros.
Liquidaci6n de La sociedad:
Despues de disuelta la sociedad se procedera a la liquidaci6n en un plazo de

seis meses, salvo pacto en contrario. La sociedad que entra en liquidaci6n debe
agregar a su nombre "en liquidaci6n". La liquidaci6n se efecrua por todos los
socios, 0 por liquidadores nombrados en el contrato; despues de haber cumplido
con sus obligaciones frente a terceros y de haber entregado las aportaciones a los
socios; si quedan bienes, se consideraran como utilidades y se repartinin de acuer-
do con los estatutos establecidos 0 de forma equitativa.
No se puede repartir el capital 0 las utilidades, sino despues de disuelta la
sociedad.
Las sociedades de solidaridad sociaF
Son sociedades formadas por trabajadores "e integrantes de las clases popu-
lares y que pertenecen a ellas, no por las aportaciones de capital que realicen sino
por su calidad de trabajadores y por el hecho de destinar una parte del producto
de su trabajo a la constitucion de un fondo de solidaridad social".
Concepto: se encuentra en el Art. I que a la letra establece:
La sociedad de solidaridad social se constituye con un patrimonio de caracter colec-

tivo, cuyos socios deberan ser personas fisicas de nacionalidad mexicana, en especial
ejidatarios, comuneros, campesinos sin tierra, parvifundistas y personas que tengan
derecho al trabajo, que destinen una parte del producto de su trabajo a un fondo de
solidaridad social y que podran realizar actividades mercantiles. Los socios conven-
dran libremente sobre las modalidades de sus actividades, para cumplir las finalidades
de la sociedad. La denominacion de la sociedad se formara libremente, pero sera dis-
tinta de la de cualquier otra sociedad; al emplearse ira siempre seguida de las pala-
bras "Sociedad de Solidaridad Social" 0 sus abreviaturas "S. de S. S."
Personalidad juridica:
La sociedad de solidaridad social tendra personalidad juridica a partir de su

inscripcion en el registro que para tal efecto lleve la Secretaria de la Reforma
Agraria, cuando se trate de las industrias rurales, y de la Secretaria del Trabajo y
Prevision Social en los demas casos. Para el funcionamiento de la sociedad se
requerira autorizacion previa del ejecutivo federal. s610 procedera si las bases
constitutivas no contravienen 10 dispuesto en la presente ley.
2 Ley publicada en el Dzano Oficud de la &deraci6n, el 27 de mayo de 1976.

La finalidad de la sociedad establecida en el Art. 2 sera:
I. La creaci6n de fuentes de trabajo.

n. La practica de medidas que tiendan a la conservaci6n y mejoramiento de la
ecologia.
m. La explotaci6n racional de los recursos naturales.
IV. La producci6n, industrializaci6n y comercializaci6n de bienes y servicios que
sean necesarios.
V. La educaci6n de los socios y de sus familiares en la practica de la solidaridad
social, la afirmaci6n de los valores civicos nacionales, la defensa de la inde-
pendencia politica, cultural y econ6mica del pais y el fomento de las medidas
que tiendan a elevar el nivel de vida de los miembros de la comunidad.
La constituci6n de la sociedad:
Para la constituci6n de la sociedad se requiere un minimo de 15 socios. EI

acta constitut.tva de la sociedad debera contener los requisitos exigidos can los mis-
mos para las demas sociedades.
De los socios: Para ser socio se requiere: ser mexicano, trabajador, estar iden-
tificado con los fines de la sociedad, aportar su trabajo, cumplir con las obligacio-
nes marcadas en los estatutos y ser admitido por el comite de la sociedad.
Dereclwsy obligaciones de los sOcWs:
I. acreditar su calidad de socia, mismo que no podra ser objeto de venta,

cesi6n 0 gravamen.
Ill. Ser propuesto para ocupar cargos de administraci6n 0 vigilancia en la
sociedad.
IV. Percibir los beneficios por su participaci6n en el proceso productivo de
la sociedad, los que deben ser compatibles con el incremento de la
misma y sus posibilidades econ6micas.
V. Obtener para sf y su familia los beneficios sociales que otorgue la
sociedad.
Son obligaciones de los socios:
I. Aportar su trabajo personal para el cumplimiento de los fines de la

sociedad.
II. Realizar las aportaciones al fondo de solidaridad social que se deter-
mine en las asambleas espedficas.
III. Asistir a las asambleas a las que sean convocados.
IV. Cumplir los acuerdos de las asambleas.
10, calidad de socio se pierde POT:
I. Separacion voluntaria.
II. Muerte.
III. Exclusion.
IV. Por las demas causas establecidas en las bases constitutivas.
El patrimonio social se integra inicialmente con las aportaciones de cual-

quier naturaleza que los socios efectuen, asi como con las que se reciban de las ins-
tituciones oficiales y de personas fisicas 0 morales ajenas a la sociedad. Dicho
patrimonio se incrementara con las futuras adquisiciones de bienes destinados a
cumplir con el objeto y finalidades de la sociedad. El patrimonio social quedara
afecto en forma irrevocable a los fines sociales.
Esta ley, aunque pretendio organizar una sociedad mercantil nueva, en rea-
lidad es una cooperativa, pues se basa en la aportacion del trabajo de sus socios,
su caracter es personalisimo, no trasmisible ni negociable, comparte con la socie-
dad cooperativa el control que el Estado mexicano mantiene a traves del ejecutivo
de estas sociedades, pues solo pueden funcionar si Ie es otorgado el registro, 10 que
genera un control politico.
El interes de los socios radica en la "preferencia" que la ley dispone para el
otorgamiento de creditos en las instituciones nacionales de credito y especialmen-
te en que podrcin estar exentas del regimen del seguro social, 10 que puede conver-
tirse en una desproteccion de estas "clases populares" en contradiccion con el fin
enunciado.
10.3. LA SOCIEDAD MERCANTll
Podemos definir la sociedad mercantil como aquella que existe bajo una denomi-
naci6n 0 raz6n social mediante el acuerdo de voluntades de un grupo de personas
llamadas socios que unen sus esfuerzos y capitales para la realizaci6n de un fin
comun de caracter econ6mico con prop6sito de lucro.
Las sociedades pueden clasificarse en sociedades de capitales, donde 10 que
interesa es la aportaci6n econ6mica de los socios para la creaci6n de una nueva
persona juridica, distinta a sus integrantes, sin que los atributos personales de los
socios importen pues ni sus nombres ni sus cualidades apareceran, ya que la socie-
dad se presentara con una denominaci6n social y donde la responsabilidad de
cada socio se limita al mismo interes econ6mico, es decir, a su aportaci6n al capi-
tal social. Y en sociedades personales, donde el nombre del socio, su experiencia
profesional, prestigio social 0 politico son importantes para la sociedad, por ejem-
plo, para la creaci6n de una empresa de asesoria contable, el historiallaboral de
los socios y sus relaciones personales y profesionales son valores importantes; si
dicha compaiiia cuenta can la participaci6n del mas prestigiado contador publico,
seguramente sera un despacho que pueda obtener mejores contratos y una carte-
ra de clientes suficiente y redituable, por 10 que es importante el factor personal de
los socios y para destacarlo frecuentemente este tipo de empresa decide tener
como nombre una raz6n social que ostente quien 0 quienes son sus socios.
Tipos de sociedades mercantiles reguladas por el C6digo Civil:
• Sociedad en nombre colectivo

• Sociedad en comandita simple
• ·Sociedad de responsabilidad limitada
• Sociedades an6nimas
• Sociedad en comandita por acciones
• Sociedad cooperativa
Sociedad: Conjunto de personas que se unen con un fin comun, preponde-

rantemente econ6mico.
La Ley General de Sociedades Mercantiles reconoce y somete a su normati-
vidad, otras agrupaciones.
Fundamentalmente
C De capital interesa la aportaci6n
I de los socios
a
5
Predomma la condicion
e De personas partIcular de los
5 mtegrantes de la socledad
Ademas de las anteriores, en el ambito mercantil se desempefian otras socie-

dades con finalidades de lucro y, por tanto, mercantiles, que son reguladas por nor-
mas especiales. De entre elIas mencionaremos:
Las sociedades nacionales de credito
La mision fundamental de las instituciones de credito, de las que ya hemos habla-

do al analizar los contratos bancarios, es actuar como intermediarias en el credito
centralizando primero los capitales dispersos que se encuentran disponibles y
redistribuyendolos, luego en operaciones de credito a favor de quienes necesiten el
auxilio para producir.
El servicio de banca y credito solo podra presentarse por instituciones de cre-
dito, que podran ser:
• Instituciones de banca multiple.

• Instituciones de banca de desarrollo.
Sociedades nacionales de credito
Operaciones activas:
• Prestamos y creditos.
• Efectuar descuentos y otorgar prestamos 0 creditos.
• Expedir tarjetas de credito con base en los contratos de apertura de credito

en cuenta corriente.
• Asumir obligaciones por cuenta de terceros, con base en creditos concedidos,
a expedicion de cartas de credito.
Operaciones pasivas:
• Recibir depositos bancarios de dinero.

• La aceptacion de prestamos 0 creditos.
• Emitir bonos bancarios.
• Emitir obligaciones subordinadas.
• Constituir depositos en instituciones de credito y entidades financieras del
exterior.
Operaciones neutrales:
• Prestar servicio de caja de seguridad.

• Recibir depositos en administracion 0 custodia, 0 en garantia por cuenta de
terceros, de titulos 0 valores y en general de documentos mercantiles.
• Desempeiiar el cargo de albacea.
Las sociedades especiales en materia bursatil
Estas sociedades son una alternativa para que los pequeiios y medianos inversio-
nistas participen dentro del mercado de valores y que el gobierno capte recursos
de este sector.
Las sociedades de inversion tienen por objetivo:
• EI fortalecimiento del mercado de valores y su descentralizacion.

• Acceso de las pequeiias y medianas empresas (PYME) a inversion bursatil.
• La diversificacion del capital.
• La contribucion al financiamiento de la planta productiva.
GE N ERALID A DE S D E L AS S O C I E DA D ES 227
Las sociedades de inversion adquieren valores y documentos seleccionados

con criterios de diversificacion de riesgos, con recursos provenientes de la coloca-
cion de acciones representativas de su capital social entre el publico inversionista.
Existen cuatros tipos de estas sociedades:
1. Sociedades de inversiones comunes.

2. Sociedades de inversiones de renta fija.
3. Sociedades de inversion de capitales.
4. Sociedades operadoras.
Para la organizacion y funcionamiento de las sociedades de inversion se

requiere previa autorizacion de la Comision Nacional de Valores, que la otorgara
o denegara discrecionalmente. Estan reguladas por la Ley de Sociedades de
Inversion. Siempre se organizaran como sociedades anonimas y requieren adem as
para su funcionamiento:
Capital fijo, que no puede trasmitirse, salvo autorizacion de la Camara

N acional de Valores.
• Son de capital variable, pero el capital fijo no puede ser retirado.
• El pago de las acciones es siempre en efectivo.
10.4. ELEMENTOS FUNCIONALES DE LAS

SOCIEDADES MERCANTILES
Sociedad mercantil se caracteriza por el hecho de constituir una persona juridica

totalmente nueva y distinta de cada uno de los socios, por 10 que cuenta con atri-
butos de personalidad juridica propios, tiene por tanto: denominaci6n 0 raz6n
social, domicilio, nacionalidad y patrimonio.
Como vimos al inicio de este capitulo, la personalidad juridica de las perso-
nas morales es una "ficci6n juridica" por 10 que se requiere de la representaci6n,
para lograr un "interlocutor" que actuara a nombre de la sociedad, en todos los
actos juridicos de administraci6n 0 dominio que Ie sean permitidos. La LGSM en
su Art.l 0 establece que: "La representaci6n de toda sociedad mercantil correspon-
dera a su administrador 0 administradores, quienes podran realizar todas las ope-
raciones inherentes al objeto de la sociedad, salvo 10 que expresamente establez-
can la ley y el contrato social."
Para que la representaci6n tenga efecto debera ser otorgada por la asam-
blea, definiendo las facultades otorgadas, y protocolizada ante notario publico.
Personalidad juridica: La sociedad mercantil se caracteriza por el hecho de
constituir una persona juridica con capacidad para la realizaci6n de su objeto, esa
persona es totalmente nueva y distinta de la de cada uno de los socios, por 10 que
cuenta con sus propios atributos:
• Denominaci6n 0 raz5n social. ,--ILa\.----

lc~tena
• Objeto.
La importancia de crear una

sociedad con personalidad propia es que los derechos y obligaciones de esta son
distintos a los de sus socios, de tal manera que cada socio tiene derechos y obliga-
ciones limitados al monto y tipo de su aportaci6n, no comprometiendo el total de
su patrimonio en las obligaciones de la sociedad.
GE ERALID ADES D E LA S S O C IED ADES 229
En cuanto al reparto de utilidades, la propia ley establece las proporciones:
Art. 16. En el reparto de las ganancias 0 perdidas se observanin, salvo pacto

en contrario, las reglas siguientes:
I. La distribuci6n de las ganancias' 0 perdidas entre los socios capitalistas

se hara proporcionalmente a sus aportaciones.
II. AI socio industrial correspondera la mitad de las ganancias, y si fueren
varios, esa mitad se dividira entre ellos por igual, y
III. El socio 0 socios industriales no reportaran las perdidas.
Tambien se establece que sera nula toda disposici6n que excluya a uno 0 mas
socios de la repartici6n de ganancias; y para proteger a la empresa se dispone que
en el caso de perdidas de capital, este sea integrado antes de repartir 0 asignar uti-
lidades.
10.5. DEL ACTA CONSTITUTIVA
Formas de constituci6n de las sociedades mercantiles:
Con notario (suscripci6n simultanea)
Empresa de ropa
solicita socia
inversionista que aporte
$100 000.00 sociedad
con buenos estados
financieros
Suscripci6n publica:
Se busca socia
empresa Aceros, S.A.
Tel. 56235146
Para que una sociedad mercantil "nazca" juridicamente debe contar con su
escritura constitutiva que debera contener los siguientes requisitos:
I. Los nombres, nacionalidad y domicilio de las personas fisicas 0 morales que

constituyan la sociedad;
II. El objeto de la sociedad;
III. Su raz6n social 0 denominaci6n;
IV. Su duraci6n;
V. El importe del capital social;
VI. La expresi6n de 10 que cada socio aporte en dinero 0 en otros bienes; el
valor atribuido a estos y el criterio seguido para su valorizaci6n. Cuando
el capital sea variable, asi se expresara indicandose el minimo que se fije;
VII. El domicilio de la sociedad;
VIII. La manera conforme a la cual haya de administrarse la sociedad y las facul-
tades de los administradores;
IX. EI nombramiento de los administradores y la designaci6n de los que han de
llevar la firma social;
X. La manera de hacer la distribuci6n de las utilidades y perdidas entre los
miembros de la sociedad;
XI. EI importe del fondo de reserva;
XII. Los casos en que la sociedad haya de disolverse anticipadamente, y
XIII. Las bases para practicar la liquidaci6n de la sociedad y el modo de proce-
der a la elecci6n de los liquidadores, cuando no hayan sido designados anti-
cipadamente.
Todos los requisitos a que se refiere este articulo y las demas reglas que se
establezcan en la escritura sobre organizacion y funcionamiento de la sociedad
constituiran los estatutos de la misma.
Son atributos de la personalidad el nombre (en este caso denominacion 0
razon social), el domicilio, la nacionalidad, mismos que han sido ampliamente
analizados anteriormente, por 10 para su estudio nos remitiremos ala Unidad I.
Las precisiones especiales al respecto son las relativas al objeto de la sociedad, 10
cualle pennitira enmarcar sus actividades y en ocasiones determinar las leyes a las
que estara sometida. Actualmente en la constitucion de empresas mercantiles se
acostumbra indicar objetivos muy amplios que pueden abarcar tanto la produc-
cion, como la distribucion y comercializacion de varios productos y servicios, esto
se hace con el fin de obtener un amplio margen de actividades sin que deban
modificarse los estatutos.
GE N ERALID .-\DES DE LA S SO C IEDADES 231
La naeionalidad resulta ser un dato importante, pues hay aetividades que les
estan reservadas a las empresas naeiona1es. Hay que haeer notar que todas las
soeiedades mereantiles que operan en territorio naeional estan sometidas por ese
solo heeho a las leyes mexieanas y en easo de ser empresas 0 soeiedades extranje-
ras, renuneian expresamente a la proteeei6n de sus gobiernos naeionales en to do
10 relativo a su aetuaei6n dentro del territorio naeional.
10.6. CAPITAL SOCIAL. CONCEPTO E INTEGRACION
Es Ia suma de los bienes que aportan 0 que se obligan a aportar a quienes forman
parte de la soeiedad, ya sea en dinero 0 en otros bienes, que se estiman por los mis-
mos soeios y han de arrojar un valor eierto y determinado, a exeepei6n del traba-
j 0 personal.
La aportaei6n de los bienes 0 ereditos se entenderan siempre con earaeter
traslativo de dominio. EI valor permaneee inmutable durante Ia vida de Ia soeie-
dad, salvo los aumentos y disminueiones aeordados por los soeios. Todas las apor-
taeiones se entienden traslativas de dominio.
Concepto e integracion: Es la suma de los bienes que aportan 0 que se obligan a

aportar quienes forman parte de la soeiedad, que sea en dinero 0 en otras posesio-
nes que se estiman por los mismos soeios y han de arrojar un valor eierto y deter-
minado, a exeepei6n del trabajo personal.
La aportaei6n de los bienes 0 ereditos se entenderan siempre con earaeter
traslativo de dominio.
Aumento y disminuci6n del capital: Puede surgir de neeesidades empresariaies

previstas en la eonstituei6n de Ia soeiedad 0 posteriores, por 10 que podemos estar
en los siguientes supuestos:
• Puede establecerse en la escritura social, as}, los socios originales quedan

obligados desde un principio a aportarlo en tal 0 cual proporcion.
• Puede establecerse como un derecho, mas no una obligacion para los socios,
hacer aportaciones para aumentar el capital cuando haya de elevarse por
cualquier motivo.
• Puede ordenarse en la escritura que sent cubierto el aumento por extraiios a
la sociedad.
• Puede ser decision de la asamblea.
La reducci6n de capital·
• Se puede anotar en la escritura que, llegado el momenta de la reduccion, ha

de sortearse a quienes deba hacerse esta 0 el reembolso de la aportacion
hecha por los socios 0 del valor de la misma, y puede establecerse ademas
que cuando los socios adeuden parte de su aportacion se les libere de la obli-
gacion de saldarla.
• Reducir a todos los sodos una cantidad proporcional a su aportacion social.
En las sociedades de capital variable deben determinarse los casos en que
puede aumentarse 0 disminuirse el capital, asi como los organos sociales
que hayan de decidirlo.
Regimen de capital variable
En las sociedades de capital variable, el capital social sera susceptible de aumento

por aportaciones posteriores de los sodos 0 por admision de nuevos miembros, y
de disminucion de dicho capital por retiro parcial 0 total de las aportaciones. Las
sociedades que pertenezcan a este regimen deberan poner en su nombre la pala-
bra cede capital variable" 0 sus abreviaturas "de C.V".
En el contrato social debera quedar establecido cual es el capital minimo, sin
ser inferior al establecido por la ley.
10.7. RESERVA LEGAL
Es un fondo que tiene como finalidad prevenir perdidas de la empresa 0 realizar

nuevas inversiones, la ley establece a los administradores la responsabilidad de su
GE NE R ALIDADES DE LAS SOCIEDADES 233
creaci6n, separando de las utilidades netas 5% como minimo para formar un

fondo de reserva equivalente a 20% del capital social. Este fondo puede ser dismi-
nuido, en cuyo caso debera reconstituirse en la misma forma de su creaci6n.
10.B. RESERVAS ESTATUTARIAS
Ademas de las reservas ordenadas en el acta constitutiva, pueden regularse otras

para cubrir necesidades eventuales 0 inversiones aprobadas por la asamblea de
manera y monto especifico. Las reservas de capital sirven para fortalecer el capi-
tal social y son irrepartibles.
Aparte de la reserva legal pueden establecerse reservas estatutarias, es decir,
reguladas por el acta constitutiva de la sociedad 0 de tipo eventual para cubrir
necesidades 0 inversiones aprobadas por la asamblea de manera y monto especi-
fico. Las reservas de capital sirven para fortalecer el capital social y son irreparti-
bles.
o 1er ana
• 2do ana
3er ana
4a ana
Utilidades 20 % del capital

10.9. EL PATRIMONIO SOCIAL 0 CAPITAL CONTABLE
Es la diferencia entre el activo y el pasivo de la sociedad, esta constituido por el

capital social pagado, utilidades retenidas, aplicadas 0 separadas como la reserva
legal y estatutaria, la revaluaci6n de los activos, las aportaciones no reembolsables
hechas por terceros, as! como las utilidades de ejercicios anteriores no aplicadas y
otras aportaciones de los socios.
10.10. CONSTITUCI6N DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES
Los socios que pretendan constituir una sociedad mercantil deben hacerlo constar
en el acta constitutiva y presentarla ante la Secretaria de Relaciones Exteriores,
con la finalidad que les sea otorgada la autorizaci6n para operar y ser debidamen-
te registrada. Este tramite responde a la protecci6n de la propiedad industrial, por
10 que se verifica la no-utilizaci6n de marcas, patentes 0 nombres de otras socieda-
des nacionales 0 extranjeras. Finalmente, debera inscribirse en el Registro de

Comercio.
10.11 . SOCIEDADES IRREGULARES
El cumplimiento de los anteriores requisitos da lugar al otorgamiento de la perso-

nalidad juridica propia de la sociedad mercantil.
A pesar del no cumplimiento de tales requisitos la ley otorga personalidad
juridica a las "sociedades no registradas en el Registro PUblico de Comercio que
se hayan exteriorizado como tales frente a terceros, consten 0 no en escritura
publica.3
El no registro trae como consecuencia que la sociedad sea considerada una
sociedad irregular, teniendo como principal sanci6n para las personas que cele-
bren operaciones a nombre de la sociedad irregular el contraer frente a terceros
responsabilidad ilimitada por dichas operaciones.
3 Art. 2° LGSM.
Los socios no culpables de la irregularidad podran exigir dafios y peIjuicios
a los culpables y a los que actuaren como representantes 0 mandatarios de la socie-
dad irregular.
10.12. TRANSFORMACI6N DE LAS

SOCIEDADES MERCANTILES
Las sociedades mercantiles se pueden transformar en otro tipo de sociedad 0 al

regimen de capital variable, este Ultimo no modifica el contrato social, solo se esta-
blece curu es el capital minimo.
Cuando se modifique el tipo de sociedad se debe cambiar el contrato social
de acuerdo con la nueva sociedad de que se trate.
10.13. FUSI6N DE SOCIEDADES MERCANTILES
La gran competencia originada por los procesos de globalizacion y de concentra-

cion de capital, han convertido la unificacion de empresas en un proceso comun,
donde los grandes capitales van adquiriendo a las empresas que les hacen compe-
tencia 0 cuyo mercado les es atractivo comercialmente, de tal manera que estas
empresas con gran capacidad economica, se "comen" a las mas pequefias 0 con
menores recursos crediticios. La fusion de una empresa puede darse de dos mane-
ras: por incorporacion 0 por integracion.
Los acuerdos sobre la fusion deberan inscribirse en el Registro Publico de
Comercio y publicarse en el periodico oficial de la localidad, ademas para prote-
ger a terceros interesados, las empresas fusionantes deberan publicar su Ultimo
balance y el sistema establecido para la extincion de su pasivo, en caso que exista.
La fusion tendra efectos hasta tres meses despues de su registro.
Fusion por incorporaciOn:
Cuando hay extincion.rde una 0 varias sociedades por su incorporacion a otra

sociedad mercantil existente, la sociedad que se incorpora a otra desaparece, se
extingue y trasmite todo su patrimonio a la que la "incorpora". En cuanto a los
socios de esta sociedad extinguida, representaran en Ia sociedad incorporante, Ia

parte de capital 0 de acciones que equivalga al patrimonio aportado, proveniente
de Ia sociedad incorporada.
Fusion par integraci6n
Es cuando dos 0 mas sociedades se unen para crear una nueva a Ia que se Ie apor-
ta todo el capital social de las sociedades fusionantes, que son las que extinguen su
personalidad juridica para crear una nueva correspondiente a la sociedad fusionada.
Su constitucion se sujetara a los principios que rigen la constitucion de la
sociedad, a cuyo genero haya de pertenecer.
~/er
II Bancomer
10.14. ESCISI6N DE SOCIEDADES
Este es el proceso contrario a la fusion, es decir, en Ia escision una sociedad deno-

minada escindente decide dividir la totalidad 0 parte de su activo, pasivo y capital
en dos 0 mas partes, que son aportadas en bloque a otras sociedades de nueva crea-
cion denominadas escindidas, 0 cuando la escindente, sin extinguirse, aporta en
bloque parte de su activo, pasivo y capital social a otra u otras sociedades de nueva
creacion.
Se imponen las mismas medidas de seguridad a terceros que en el caso de la
fusion, 4 ademas que los estados financieros del Ultimo periodo fiscal debe ran ser
dictaminadas por un auditor externo.
4 Art. 228 bis de la LGSM.

GENERALIDADES DE LAS SO C IED A DES 237
Escisi6n por incorporacion:
Es en la cual la sociedad escindente cede 0 incorpora su patrimonio total 0

parcial a una 0 mas sociedades denominadas beneficiarias.
Escisi6n por integraci6n:
Es en la cualla sociedad escindente cede 0 incorpora bienes y derechos a una

o mas sociedades llamadas beneficiarias.
10.15. DISOLUCION Y LlQUIDACION
Sociedad constructora de edificio Cuando term i na su

objetivo social
Quiebra:
Aqu f el negocio
quiebra
No hay capital
Hay muchas deudas

La LGroe contempla la disoluci6n de las sociedades mercantiles, la cual

regula en el:
Art. 229. Las sociedades se disuelven:
I. Por expiracion del termino fijado en el contrato social;

II. Por imposibilidad de seguir realizando el objeto principal de la sociedad 0
por quedar este consumado;
III. Por acuerdo de los socios tornado de conformidad con el contrato social y con
la ley;
IV. POI'que el numero de accionistas llegue a ser inferior al minimo que esta ley
establece, 0 porque las partes de interes se reunan en una sola persona;
V. Por la perdida de las dos terceras partes del capital social.
DisoluciOn y liquidacion:
Disuelta la sociedad mercantil, se pondra en liquidaci6n.

La liquidaci6n es la fase final de la disoluci6n; tiene por objeto concluir las
operaciones pendientes, cobrar 10 que se adeude a la sociedad y pagar 10 que ella
debe, vender los bienes sociales y practicar el reparto del haber 0 patrimonio social
entre los socios.
Liquidar a cada socio su haber social'
La liquidaci6n estara a cargo de uno 0 mas liquidadores, quienes seran

representantes legales de la sociedad; deberan practicar el balance final de la liqui-
daci6n, que se sometera a discusi6n y aprobaci6n de los socios, en la forma que
corresponda, seg6n la naturaleza de la sociedad.
EI balance final, una vez aprobado, se depositani en el Registro PUblico de

Comercio para obtener la cancelaci6n de la inscripci6n del contrato social una vez
concluida la liquidaci6n.
La distribuci6n de las utilidades y del capital social se hara en proporci6n al
importe exhibido de las acciones.
10.16. CONCURSO MERCANTIL Y QUIEBRA
La vida de las empresas tiene crisis, algunas de ellas tan graves que ponen en riesgo
su existencia, cuando no se pueden pagar las deudas 0 se cierra el establecimiento,
estamos en presencia de una "quiebra". Para proteger los intereses de los acreedo-
res se ha establecido un procedimiento llamado concurso mercantil, esta denomi-
nacion no corresponde a la lingilistica nacional, ya que para nosotros un concurso
es una competencia que se realiza en aras de lograr un premio, a pesar de ella a
la nueva ley, para regular esa crisis 0 fracaso de las empresas tradicionalmente lla-
mado quiebra, se Ie llamo Ley de Concursos Mercantiles. 5
Este proceso tiende a proteger a la empresa agilizando los procedimientos
legales de quiebra y asegura los activos de la empresa en favor de los acreedores.
Tiene como novedad la creacion de dos etapas: la de la conciliacion, y la quiebra pro-
piamente, ademas de crear un Instituto Federal de Especialistas de Concursos
Mercantiles.
Los supuestos para que una empresa caiga en el proceso del concurso son
que:
I. Haya incumplimiento en sus obligaciones de pago ados 0 mas acreedores dis-
tintos y estas tengan por 10 menos 30 dias de haber vencido y representen 35%
o mas de todas las obligaciones a cargo del comerciante a la fecha en que se
haya presentado la demanda 0 solicitud de concurso, y
II. El comerciante no tenga activos para hacer frente a, por 10 menos, el ochen-
ta por ciento de sus obligaciones vencidas a la fecha de la demanda.
III. Cuando haya cierre de los locales de la empresa u ocultaci6n 0 ausencia del
acreedor, sin dejar al frente de la administraci6n u operaci6n de su empresa a
alguien que pueda cumplir con sus obligaciones
En la etapa de la conciliacion se trata de conservar la empresa funcionando

y mantiene al comerciante al frente de la administracion de su empresa mediante
un convenio con sus acreedores dentro del cual se instauran medidas de seguridad
para los acreedores como son el establecimiento del orden de prelacion de las deu-
das, es decir, a quien se Ie debe pagar primero y a quien despues, ademas de con-
vertir las deudas originalmente pactadas en moneda nacional 0 UDI (unidades de
inversion que protegen a los acreedores contra la devaluacion monetaria).
5 Publicada en el Diano Djiczal de La &deraci6n el20 de abril de 2000, y sustituy6 a la Ley de Quiebas
y Suspension de Pagos, publicada en 1943.
Si no puede lograrse la conciliaci6n en el plazo de 12 meses 0 la empresa no

logra cumplir el convenio pactado con sus deudores, se pasani a la etapa de la
quiebra, en la cual se remueve al comerciante de la administraci6n de la empresa,
sustituyendole por el sindico, que procedera a subastar publicamente los bienes de
la empresa y con ella se pagara a los acreedores.
10.17. SOCIEDADES CONTROlADORAS Y CONTROlADAS
Como parte de los procesos econ6micos mencionados en el apartado relativo a la

fusi6n de las empresas encontramos las sociedades controladoras que tienen domi-
nio, mando 0 preponderancia en las sociedades que controlan, ya sea a traves de
un organo especial de vigilancia, ya de facultades legales que se otorgan a ciertas
instituciones del Estado, como la Comisi6n Nacional Bancaria y de Seguros res-
pecto a las actividades bancarias, de seguros, de fianzas 0 a la Secretana del
Trabajo, respecto a las sociedades cooperativas.
Otra forma de control de sociedades es a traves de la posesion de un porcen-
taje de las acciones de la empresa, sin que necesariamente lleguen a ser mayona,
determinen las decisiones de la asamblea y puedan imponer sus politicas y planes
empresariales. Puede tambien derivar el control de la naturaleza de la actividad
que se desarrolla, por ser proveedores 0 distribuidores unicos 0 en relaciones labo-
rales (control sindical) 0 de una situacion de dependencia cualquiera que esta sea.
La Ley del Impuesto Sobre la Renta, regula para efectos fiscales a las que
llama "sociedades mercantiles controladoras", ya sea a traves de la tenencia de
mas de 50% de las acciones del capital social de las sociedades controladas, como
de aquellas en que se tenga "control efectivo" de las controladas a fin de que sean
responsables fiscalmente.
Se entiende por sociedades controladoras puras, aquellas en las que al menos
80% de sus ingresos provengan de operaciones realizadas por sus controladas. Y
sociedades controladas, aquellas en las cuales mas de 50% de sus acciones con
derecho a voto sean propiedad de una sociedad controladora, ya sea en forma
directa 0 indirecta.
Por ejemplo:
Sociedades controladoras MART-

/!!!!!I'
/tJ.WJ«S lOW PRKB.
Sociedades controladas :JfMIAKr

LA SOCIEDAD
11. ANONIMA
11 .1. DEFINICION Y CARACTERfsTICAS
La sociedad anonima es la que existe bajo una denominacion social formada libre-
mente y en la cuallos socios responden de manera limitada solo hasta por el monto
o valor de sus acciones, que representan el capital social, debiendo agregarse siem-
pre a la denominacion las siglas S.A.
Ademas de una denominacion distinta son necesarios dos socios como mini-
mo, poseyendo al menos una accion. El capital social exigido para este tipo de
sociedad es de 50 000 (cincuenta mil pesos 00/100 M.N.) integramente suscritos.
La organizacion mercantil mas utilizada actualmente es la sociedad anoni-
rna, debido fundamentalmente a su facil forma de constituirse y a la libertad eco-
nomica que otorga a los inversionistas, que pueden mantener dividido su patrimo-
nio en distintas sociedades productivas 0 formas de inversion.
La sociedad anonima existe bajo una denominacion social, esta denomina-
cion no incluye nombres de socios, sino queda constituida en formas arbitrarias;
requiere un capital minimo de 50 000 representados por acciones y un minimo de
dos socios y que cada uno de ellos suscriba una accion por 10 menos, los socios son
responsables hasta por el monto 0 valor de su aportacion; se requiere que el capi-
tal este suscrito integramente y que se exhiba en efectivo por 10 menos 20% del
valor de cada accion pagadera en numerario.
4~ ~.:. '
~ 0..., ...
...,'"
+ $50000
• •
243
11 .2. REQUISITOS DE CONSTITUCI6N
Ademas de los requisitos ya mencionados en el acta constitutiva de la sociedad

anonima debera contener:
• La parte exhibida del capital.

• El numero, valor nominal y naturaleza de las acciones.
• El nombramiento de uno 0 varios comisarios.
• Las facultades de la asamblea general y las condiciones para la validez de sus
deliberaciones, as! como para el ejercicio del derecho de voto.
• La participacion de la utilidad a los socios fundadores.
• Forma y terminos en que debe pagarse la parte insoluta de las acciones.
11 .3. FORMAS DE CONSTITUCI6N
Es posible crear una S.A. en dos formas:
Simultdnea: Es cuando se reunen frente a notario publico los socios que firma-
ran el acta constitutiva y aportaran el capital social requerido. Es la forma mas
usual y presupone el cumplimiento de todos los requisitos.
POT suscripci6n publica: Tiene lugar cuando se trata de organizar una sociedad
y no se cuenta con la aportacion de capital suficiente, 0 bien, porque esos recursos

sean muy cuantiosos, por 10 que se recurre a solicitar publicamente la participa-
cion de inversionistas en la creacion de una empresa, cuya S.A., propone algUn
negocio sugestivamente planteado y prometedor de rendimientos halagadores. En
este caso la ley impone algunas normas que aseguren a los inversionistas como es
el deposito en el registro publico del proyecto de los estatutos y la limitacion que
todas las acciones sean suscritas en un plazo no mayor a un aDo.
LA SOCIEDAD ANONIMA 245
11 .4. SOCIOS FUNDADORES
Se les llama fundadores a quienes proyectan, organizan, animan y hacen posible

la constituci6n de una sociedad, con el interes que al formarse figuren en ella
como socios. Estas personas desarrollan una labor intensa, invierten tiempo y
recursos, se enfrentan a los problemas de organizaci6n, busqueda y convencimien-
to de los inversores, tramites burocraticos, etc., hasta lograr la constituci6n de la
S.A. A cambio de ello, obtienen ventajas como las siguientes:
Obtienen una participaci6n extra en las utilidades, pues la ley autoriza que
hasta 10% de ellas se destine a los socios fundadores, este privilegio puede tener
una duraci6n de hasta diez afios, siempre y cuando primero se reparta previamente
a los socios en general al menos 5% del capital exhibido.
Los bonos de fundador no se consideran como parte del capital social.
Los bonos de fundador deben tener los siguientes requisitos:
• La expresi6n de ser bonos de fundador, inserta en el texto de los documen-

tos.
• La denominaci6n, domicilio, duraci6n, capital de la sociedad y fecha de su
constituci6n.
• Numero original del bono e indicaci6n del numero total de los emitidos por
la sociedad.
• Expresi6n de la participaci6n que concedan a sus legitimos tenedores en las
utilidades de la sociedad, as! como las modalidades a que este sujeto el pago
de tal participaci6n y el tiempo durante el cual gocen los bonos de dicha par-
ticipaci6n.
• N acionalidad y nombre del beneficiario.
• La firma aut6grafa de las personas autorizadas por la sociedad para expedir
los bonos.
Socio fundador
A este socia se Ie ocurre la
idea del negocio.
Socio capitalista
Este socio da dinero 0 bienes
al negocio.
246 NOCIO:\lES DE DERECHO CIV IL Y MERCANTIL
Socio industrial
Este socia se encarga de real i-
zar el trabajo de la empresa
Aportaci6n de los socios a

la fundaci6n del capital
social
~~ ~~
~ ~
• •
Acciones (mlnimo 2, con un
numero de acciones proporcional
a sus aportaciones)
~~~ Ante un notario
Po, 10' media, de p'ga { De numerario

De aporte
Porque sean paradas

total 0 parcialmente { Liberadas
Pagadoras
Nominativas
A
C
Por su ley de
circulacion { A la orden
AI portador
Por la expresion de su Con valor nominal
C
Propias Clases va lor { Sin valor nominal
Por su ca racter { Titulo de las acciones

0 definitivo 0 provisiona l Certificados provisionales
n Plenitud de voto
e
Por el derecho a voto
{ Voto limitado
Acciones sin voto
Limitado
5 Por el derecl10 al
dividendo. lIimitado
Por el derecl10 a la
cuota de liquidacion i Por limitacion del voto
Por estipu lacion en el contrato social
. {ACCiones de trabajo
Improplas Acciones de goce
Acciones de tesorerfa
Acciones 0 bonos de fundador
LA SOCIEDAD AN6NIMA 247
11.5. LAS ACCIONES
Son titulos de credito y se trata de documentos que presumen la existencia de los

derechos literales, patrimoniales y autonomos que en ellos se consignan, y, en fun-
cion de la incorporacion del derecho en el titulo, resulta necesario para exigir esos
derechos.
Las acciones en que se divide el capital social de una sociedad anonima estan
representadas por titulos nominativos que sirven para acreditar y trasmitir la cali-
dad y los derechos de socio.
EI valor contable de las acciones de una sociedad anonima es el valor del
capital de la sociedad entre el numero de acciones.
Existen diversos tipos de acciones que pueden clasificarse primeramente en
propias, que son las que representan una porcion del capital social, y las impro-
pias, que pueden dar incluso dividendos pero no surgen de aporte de capital, sino
de asignacion de privilegios especiales, fundamentalmente a los trabajadores 0 a
los fundadores de la empresa, 0 bien, que aun no han sido colocadas.
Mencionaremos los tipos mas importantes:
Acciones pagaderas 0 liberadas, son acciones que en el primer caso estan
totalmente cubiertas, en tanto que en el segundo estan suscritas pero su titular aun
no cubre la totalidad de su valor. Tambien en relacion con el pago, tenemos las
acciones de numerario que han sido pagadas con dinero en efectivo y aquellas de
aporte, cuyo valor se adquiere a cambio de aporte de bienes, ya sean muebles 0
inmuebles.
Las acciones privilegiadas son aquellas en las que, a cambio de recibir su
pago antes que a los demas socios, no se les conceden votos en las asambleas ordi-
narias.
Por su tipo de circulaci6n tenemos las nominativas y las al portador.
Las principales acciones impropias son las de fundador, otorgadas a los socios
fundadores y las que se dan a los trabajadores de las grandes empresas a fin de vin-
cular a sus trabajadores en los procesos de productividad. La principal diferencia
es que no son trasmisibles ni negociables y, en caso de separacion del trabajador,
estas acciones deben ser reintegradas a la sociedad, previo pago de su valor.
11 .6. AUMENTO Y REDUCCI6N DEL CAPITAL SOCIAL
El capital social se puede aumentar por una nueva emision de acciones 0 por el
aumento del valor de las acciones existentes.
La reduccion del capital se efecrua mediante reembolso a los accionistas, la
designacion de las acciones que hayan de nulificarse se haran por sorteo ante notario.
Solo se permite la emision de acciones por motivos de reservas de valuacion
o de reevaluacion, cuando esten apoyadas en avaluos efectuados por expertos
independientes autorizados y se haya reconocido en los estados financieros.
11.7. ASAMBlEA DE ACCIONISTAS
La asamblea general de accionistas es el organo supremo de la sociedad; podra

acordar y ratificar todos los actos y operaciones de esta y sus resoluciones seran
cumplidas por la persona que ella misma designe 0, a falta de designacion, por el
administrador 0 por el consejo de administracion.
En los estatutos se podra prever que las resoluciones tomadas fuera de as am-
blea, por unanimidad de los accionistas que representen la totalidad de las accio-
nes con derecho a voto 0 de la categoria especial de acciones de que se trate, ten-
gan los mismos efectos legales.
Las asambleas generales de los accionistas son de tres tipos:
a) Constitutiva, la que se realiza para crear la sociedad.

b) Ordinarias: se reunira por 10 menos una vez al ano dentro de los cuatro
meses que sigan a la clausura del ejercicio social y se ocupara, ademas, de los
asuntos incluidos en la orden del rna, de los siguientes:
Discutir, aprobar 0 modificar el informe de los administradores.
En su caso, nombrar al administrador 0 consejo de administracion y a los
comisarios, as! como asignarles sus salarios 0 emolumentos.
c) Extraordinarias, las que se reunan para tratar cualquiera de los siguientes
asuntos:
I. Pr6rroga de la duraci6n de la sociedad;

II. Disoluci6n anticipada de la sociedad;
III. Aumento 0 reduccion del capital social;

IV. Cambio de objeto de la sociedad;
V. Cambio de nacionalidad de la sociedad;
VI. Transformacion de la sociedad;
VII. Fusion con otra sociedad;
VITI. Emision de acciones privilegiadas;
IX. Amortizacion por la sociedad de sus propias acciones y emision de acciones
de goce;
X. Emision de bonos;
XI. Cualquiera otra modificacion del contrato social, y
XII. Los demas asuntos para los que la ley 0 el contrato social exija un quorum
especial. Estas asambleas podran reunirse en cualquier tiempo.
Consejo de administraci6n
Se puede administrar la sociedad por uno 0 varios mandatarios temporales y revo-

cables, socios 0 personas extraiias a la sociedad. Puede ser de dos tipos: cuando la
administracion recaiga en" mas de una persona se constituira el organo colegiado
•que se denomina consejo de administracion, 0 bien, por medio de un administra-
dor unico, quien tendra todas las facultades que exprese la escritura social. Gozan
de amplias facultades para representar jurldicamente a la sociedad, el nombra-
miento es de caracter personal, luego entonces, intransferible, pero sf puede dele-
gar funciones espedficas sin que esto limite sus facultades. Los administradores son
solidariamente responsables can la sociedad, especialmente de la veracidad de las
aportaciones hechas por los socios, del cumplimiento de las normas legales relati-
vas al reparto de utilidades, de la existencia de los sistemas de contabilidad, con-
trol y registro que preve la ley. 1 Debera comunicar el interes opuesto a la sociedad
y en este caso abstenerse de toda resolucion.
11 .8. ORGANO DE VIGILANCIA
Tiene por objeto garantizar a la sociedad la buena marcha de la administracion.

Si los administradores no cumplen con sus funciones, los vigilantes obran en forma
subsidiaria.
1 LGSM Art. 158 y siguientes.

La designaci6n de los vigilantes se hace por la asamblea y decidira el derecho que

corresponda a los socios que hagan minona para designar un vigilante.
Pueden ser socios 0 personas ajenas. Los vigilantes son tambien llamados
comisarios.
Entre las obligaciones mas importantes de los comisarios se encuentra la de
rendir a la asamblea, al menos una vez por ano, opini6n razonada sobre los metodos
y sistemas de registro y contabilidad y si esto se refleja en los estados financieros.
11.9. SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LlMITADA
Esta sociedad surge de la necesidad de crear empresas con capitales pequeiios y

donde el numero de socios sea limitado a fin de mantenerse vinculados personal-
mente impidiendo su sustitucion por terceros inversionistas, al mismo tiempo que
se ofrece a los acreedores las mismas garantias que en la sociedad anonima.
En Mexico, despues de la S.A., esta es la forma mas usual de constituir nego-
cios en la pequeiia y mediana empresa, especialmente en el area de la agroindus-
tria y en todas aquellas en las que se desea limitar el numero de socios.
Esta sociedad se constituye bajo una denominacion entre socios que unica-
mente estan obligados al pago de sus aportaciones. La aportacion del socio recibe
el nombre de parte social.
Es la que se constituye bajo una denominacion social, LENA, entre socios
que solo estan obligados al pago de sus aportaciones, en la que el capital esta divi-
dido en partes sociales, no susceptibles de estar presentadas por titulos negociables
a la orden 0 al portador, pues solo seran cedibles: con capital minimo de 3 000
pesos.
Constitucion de la sociedad de responsabilidad limitada
La sociedad de responsabilidad limitada (S.R.L.) requiere para constituirse de un

nUmero de socios siempre menor a 50, y de un capital social requerido de 3 000
pesos. 2 Ademas la S.R.L. siempre debera constituirse de manera simultanea.
2 La LGSM regula brevemente esta forma societaria en los articulos, 58 al 86, mismos que deberan ser
revisados para mayor comprensi6n de esta sociedad.
Las partes sociales se diferencian de las acciones en que no pueden estar

representadas por titulos negociables, a la orden 0 al portador, pues solo seran
cedibles en los casos y con los requisitos que la ley establece y sus titulares adquie-
ren la calidad de sodos de la S.R.L. no por el titulo mismo, sino hasta que son
registrados en ellibro que al efecto lleve la sociedad, es decir, la calidad de socio
no es un derecho incorporado en la parte social.
La sociedad esta obligada a entregar al socio un recibo que acredite haber
pagado el importe de la suscripcion de capital, registrandose en la contabilidad
social dicha aportaci6n que debe inscribirse en ellibro de registro de partes socia-
les. Las partes sociales son indivisibles, 10 que significa que son personales de tal
manera que un socio no podra fraccionar su parte, 10 que se refleja en el numero
de socios. Las partes sociales pueden ser de categorias diferentes, pero siempre
seran de un valor de I 000 pesos 0 sus mUltiplos y cada socio solo podra contar
con una parte social.
La trasmision de las partes sociales debe hacerse mediante el acuerdo mayo-
ritario de los socios, salvo en el caso que su trasmision sea producto de una heren-
cia 0 que se prevea la disolucion de la sociedad por la muerte de uno de ellos 0 se
disponga la liquidacion de la parte social que corresponda al socio difunto.
De las aportaciones y rendimientos: La responsabilidad de los socios se limita al
monto que representa su parte social; sin embargo, puede pactarse en el acta cons-
titutiva la obligacion de los socios de realizar aportaciones suplementarias, en cuyo
caso no podran rehusarse a entregarlas, si bien seran siempre pecuniarias no
pudiendo imponer a los socios obligacion de aportar trabajo 0 servicios persona-
les. Las aportaciones suplementarias no forman parte de capital social, mantenien-
dose unicamente dentro del patrimonio de la sociedad de responsabilidad limitada.
Hay que mencionar que en esta sociedad es vilido, seglin el Art. 85 de la
WSM, limitar a g% el interes sobre las aportaciones de los socios, misma que se
podra aplicar al periodo inicial de la empresa y por no mas de tres afios.
Responsabilidad de los socios: la sociedad de responsabilidad limitada se consti-
tuye entre socios que unicamente estan obligados al pago de sus aportaciones por
10 que su responsabilidad se limita solo a eso y aun el caso de que se pacten mayo-
res aportaciones 0 prestaciones accesorias.
252 No C lO N ES DE DERECHO CIVIL Y MERCANTIL
Los organos sociales de la S.R.L. son:
a) La asamblea de los socios que es el organo supremo: la autoridad dentro del

organismo y a ella quedan subordinados todos los demas, cualquiera que sea
su nombre y rango.
La asamblea debera reunirse por 10 menos una vez al ano cuando 10 esta-
blezca el acta constitutiva 0 se haya practicado el balance y se discuta, pre-
via convocatoria que al efecto haran los organos que determinen los estatu-
tos sociales.
b) La administracion, corresponde a uno 0 mas administradores, socios 0 no
de la S.R.L. , que adquieren el nombre de gerentes; este nombre se presta a
confusion pues habitualmente un gerente en el mundo mercantil es su repre-
sentante de la empresa y no su administrador, pero la ley les da el nombre de
gerente a los administradores de esa sociedad y hay que respetar tal denomi-
nacion; sus facultades son las de realizar las operaciones necesarias para el
cumplimiento del objeto de la sociedad con las limitaciones impuestas por los
estatutos.
c) Organo de vigilancia: es un organo opcional, que en su caso debera estar
nombrado por la asamblea 0 el acta constitutiva, donde se les otorgaran sus
deberes y limitaciones. En caso que no esten estipuladas se aplican las relati-
vas a la sociedad anonima.
SOCIEDAD
12. COOPERATIVA
Esta es una forma de sociedad fundada en la defensa y proteccion de sus socios

considerados como una clase social y economica distinta al resto de la poblaci6n
que se reune para proteger sus intereses frente al gran capital, y que a pesar de ser
productivas y obtener ganancias con su operacion no persiguen como fin ellucro..
Las cooperativas, por regIa general, se forman por personas dedicadas a la misma
actividad y se unen en grupos mas amplios, como son las uniones y las federaciones.
Esta organizacion ha sido utilizada de manera mas 0 menos frecuente segUn
los ciclos economicos y politicos del pais. Los presidentes Cardenas y Echeverria
la impulsaron ampliamente, otorgandoles, incluso, de manera exclusiva la explo-
tacion de amplias ramas econornicas, como: la pesca camaronera 0 la explotacion
de bosques 0 zonas de reserva natural. Se les ha eximido del pago de impuestos y
a cambio tambien se les ha controlado politicamente, de manera especial a traves
del otorgamiento 0 no de su registro. Actualmente conviven con las empresas de
solidaridad social, ya mencionadas.
La nueva Ley de Sociedades Cooperativas l la define como:
"Una forma de organizacion social integrada por personas fisicas con base en inte-
reses comunes y en los principios de solidaridad, esfuerzo propio y ayuda mutua,
con el proposito de satisfacer necesidades individuales y colectivas, a traves de la
realizacion de actividades economicas de producci6n, distribuci6n y consumo de
bienes y servicios."
1 Publicada en el Diano Oficzal de La Federacz6n, el 3 de agosto de 1994.
253
254 NOCIONES DE DERECHO CIVIL Y MERCA TIL
12.1 . CONCEPTO Y REGISTRO
Las clases de sociedades cooperativas de consumidores de bienes y /0 servicios, son

aquellas cuyos miembros se asocian con el objeto de obtener en comun articulos,
bienes y /0 servicios para elios, sus hogares 0 sus actividades de producci6n. Los
excedentes que reporten los balances anuales se distribuinin en raz6n de las adqui-
siciones que los socios hubiesen efectuado durante el ano fiscal.
Por ejemplo cuando las personas se unen para comprar, si adquieren su mercan-
cia por mayoreo les sale mas barato.
Las sociedades cooperativas deben observar los siguientes principios:
• Libertad de asociaci6n y retiro voluntario de los socios.

• Administraci6n democratica.
• Limitaci6n de intereses a algunas aportaciones de los socios si asi se pactara.
• Distribuci6n de los rendimientos en proporci6n a la participaci6n de los
SOCIOS.
Constitucion y registro de las sociedades cooperativas
Se deberan constituir ante notario publico; en la

misma forma se haran constar sus modificaciones. EI
notario no autorizara la escritura cuando los estatu-
tos 0 sus modificaciones contravegan 10 dispuesto en
la ley.
SOCIEDAD COOPERATIVA 255
Art. 11. En la constitucion de las sociedades cooperativas se observara 10 siguiente:
I. Se reconoce un voto por socio, independientemente de sus aportaciones;

II. Serm de capital variable;
III. Habra igualdad esencial en derechos y obligaciones de sus socios e igualdad
de condiciones para las mujeres;
IV. Tendran duracion indefinida, y
V. Se integraran con un minimo de cinco socios.
Su constitucuin requiere:
La constituci6n de las sociedades cooperativas debera realizarse en asamblea
general, y tener cinco socios como minimo
Son de capital variable, no imponiendole limites ni minimo ni maximo.

Su duraci6n sera indefinida.
Se integran sobre la base de un voto por cada socio independientemente de
su aportaci6n.
Su personalidad juridica se obtiene a la firma del acta constitutiva, protoco-
lizada frente a notario publico 0 la autoridad mas cercana y debe hacerse su registro.
A las cooperativas se les exime del pago de impuestos para su constituci6n y
registro.
Las bases constitutivas de las sociedades cooperativas contendran, segUn el

Art. 16 de su ley:
I. Denominacion y domicilio social;

ll. Objeto social, expresando concretamente cada una de las actividades a desarro-
llar;
Ill. Los regimenes de responsabilidad limitada 0 suplementada de sus socios,
debiendo expresar en su denominacion el regimen adoptado;
IV. Forma de constituir 0 incrementar el capital social, expresion del valor de los
certmcados de aportacion, forma de pago y devolucion de su valor, as! como la
valuacion de los bienes y derechos en caso que se aporten;
V. Requisitos y procedimiento para la admision, exclusion y separacion voluntaria
de los socios;
VI. Forma de constituir los fondos sociales, su monto, su objeto y reglas para su
aplicaci6n;
VII Areas de trabajo que vayan a crearse y reglas para su funcionamiento y en

particular de la de educaci6n cooperativa en los terminos del articulo 47 de
esta ley;
VIII. Duraci6n del ejercicio social que podni coincidir con el ano de calendario, as!
como el tipo de libros de actas y de contabilidad a llevarse;
IX. Forma en que debera caucionar su manejo el personal que tenga fondos y
bienes a su cargo;
X. El procedimiento para convocar y formalizar las asambleas generales ordina-
rias que se realizanin por 10 menos una vez al ano, as! como las extraordinarias
que se realizanin en cualquier momenta a pedimento de la asamblea gene-
ral, del consejo de administraci6n, del de vigilancia 0 de 20% del total de los
miembros;
XI. Derechos y obligaciones de los socios, as! como mecanismos de conciliaci6n
y arbitraje en caso de conflicto sobre el particular;
XII. Formas de direcci6n y administraci6n interna, as! como sus atribuciones y
responsabilidades.
12.2. CLASES DE COOPERATIVAS
Existen por su objeto las de consumo, donde encontramos las de abasto, distribu-
cion, consumo, ahorro 0 para la vivienda 0 la educacion y las de produccion de
cualquier bien 0 servicio
Las clases de sociedades cooperativas de productores de bienes y / 0 servicios,
son aquellas cuyos miembros se asocian para trabajar en comtin en la produccion
de bienes y /0 servicios, aportando su trabajo personal, fisico 0 intelectual. Los ren-
dimientos anuales que reporten los balances de estas sociedades se repartiran de
acuerdo con el trabajo aportado por cada socio durante el ano.
SO C IEDAD COO PERATIVA 257
Ordinarias y de participacion estatal
Ordinarias: Las que para funcionar requieren uni-

camente de su constituci6n legal.
De participacion estatal: Son las que se asocian con

autoridades federales, estatales 0 municipales para
la explotaci6n de unidades productoras 0 de servi-
cios publicos dadas en administraci6n para sufra-
gar proyectos de desarrollo econ6mico a niveles
local, regional 0 nacional. En estas el Estado
puede dar en concesi6n 0 en administraci6n,
bienes 0 servicios.
Por los SOClOS participantes encontramos las ordinarias, donde todos los
socios son personas fisicas y las de participaci6n estatal, donde el gobierno inter-
viene otorgandoles concesiones, licencias, permisos 0 directamente bienes 0 servi-
cios publicos.
12.3. REGIMEN ECONOMICO
EI capital social de la cooperativa se representara por los certificados de aporta-

ci6n que son nominativos, indivisibles e iguales.
La responsabilidad de los socios al respecto puede pactarse como responsa-
bilidad limitada a su aportaci6n original 0 bien, un regimen de aportaci6n suple-
mentada que se hara a prorrata de la cantidad inicialmente pactada en el acta
constitutiva.
Los derechos patrimoniales son heredables, no asi la condici6ri de socio.
Se requiere la exhibici6n minima de 10% del valor de los certificados de
aportaci6n al momento de su constituci6n.
El regimen economico: El capital de las sociedades cooperativas se integrara con

las aportaciones de los socios y con los rendimientos que la asamblea general
acuerde se destinen para incrementarlo, ademas que estas sociedades podran emi-
tir certificados de aportaci6n para capital de riesgo por tiempo determinado.
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Aportaciones de los socios: Las aportaciones podnin hacerse en efectivo, bienes,

derecho trabajo; estaran representadas por certificados que seran nominativos,
indivisibles y de igual valor, los cuales deberan actualizarse anualmente.
La valorizaci6n de las aportaciones que no sean en efectivo, se hara en las
bases constitutivas 0 al tiempo de ingresar el socio por acuerdo entre este y el con-
sejo de administracion, con la aprobacion de la asamblea general.
12.4. Los FONDOS DE RESERVA
La ley impone que se separe de los rendimientos entre lOy 20% para constituir la
reserva legal de no menos de 25% del capital social de la cooperativa de produc-
cion, notese la incongruencia legislativa al imponer una tasa tal alta de reserva a
una organizacion que por definicion esta integrada por socios cuya capacidad de
inversion es minima. En las cooperativas de consumo se les exige una reserva legal
representativa de 10% del capital social.
Existen tambien para las cooperativas otros fondos espedficos de reserva,
como el Fondo de Prevision Social que no esta limitado porcentualmente y debera
destinarse a cubrir los riesgos de enfermedades profesionales, pensiones y retiro de
sus socios, independientemente de la obligaci6n de la cooperativa de aftliar a sus
socios al regimen del seguro obligatorio, creado por el Instituto Mexicano del
Seguro Social.
Un tercer fondo es el de educaci6n cooperativa de no menos de 1% de los

ingresos netos del meso
Reserva legal de sociedades cooperativas productoras
Capital social
12.5. DEL REPARTO
En las sociedades de consumidores, los excedentes que reporten los balances anua-
les se distribuiran en raz6n de las adquisiciones que los socios hubiesen efectuado
durante el ano fiscal.
En las sociedades de productores, los rendimientos anuales se repartiran de
acuerdo con el trabajo aportado por cada socio durante el ano, tomando en cuenta
que el trabajo puede evaluarse dependiendo de la calidad, nivel tecnico y escolar.
Derechos Obligaciones de los socios
• Recibir estfmulos por cumplimiento. • Consumir 0 utilizar los servicios de la

• Recibir el reparto de beneficios. cooperativa.
• Trasmitir los derechos patrimoniales. • Prestar el trabajo personal pactado.
• Derecho al voto. • Someterse a las sanciones por incum-
plimiento, inclusive a la expulsion.
• Responder en forma subsidiaria de las
obligaciones sociales.
260 NOCIONES DE DERE C HO CIVIL Y MERCA TIL
.
Organizaci6n del trabajo en la cooperativa
I'U ~#
'
.. '
r< """ "' ~-<-

Unos socios
recogen la
cosecha y se
dedican a la
~ elaboraci6n de
Un socio aporta el terreno los puros
donde se siembra tabaco
t
Todos los involucrados en + - - - - 1
la sociedad reciben pago
conforme a 10 que hayan
trabajado 0 aportado. Su
participacion se representa
en certificados de aporta-
cion. Otros socios se
dedican a la venta
12.6. DE LAS ASAMBLEAS
Estas seran generales ordinarias 0 extraordinarias, que en general comparten los

principios de funcionamiento de las asambleas de todas las asociaciones.
El consejo de administraci6n sera el 6rgano ejecutivo de la asamblea general y
tendra la representaci6n de la sociedad cooperativa y la firma social, pudiendo
designar de entre los socios 0 personas no asociadas, uno 0 mas gerentes con la
facultad de representaci6n que se les asigne, as! como uno 0 mas comisionados que
se encarguen de administrar las secciones especiales.
El consf[jo de vigilancia estara integrado por un numero impar de miembros no
mayor de cinco con igual numero de suplentes que desempeiiaran los cargos de pre-
sidente, secretario y vocales. El consejo de vigilancia ejercera la supervisi6n de
todas las actividades de la sociedad cooperativa.
12.7. LAS SOCIEDADES COOPERATIVAS SE DISOLVERAN
Por cualquiera de las siguientes causas:
I.Por la voluntad de las dos terceras partes de los socios;

II.Por la disminuci6n de socios a menos de cinco;
III.Porque llegue a consumarse su objeto;
IV. Porque el estado econ6mico de la sociedad cooperativa no permita con-
tinuar las operaciones, y
V. Por la resoluci6n ejecutoriada dictada por los 6rganos jurisdiccionales
que sefiala el articulo 9 de esta ley.
La liquidaci6n se tramitara en los tribunales civiles competentes.

GlOSARIO ESPECIAUZADO
A
Abonar: Acreditar en las cuentas las diferentes partidas que corresponden al habere
Una cuenta se abona cuando disminuye el pasivo, cuando aumenta el capital 0
cuando disminuye el activo. Hacer pagos parciales a cuenta de un adeudo.
Registrar los ingresos percibidos como una utilidad diferida 0 postergada, sin com-
putarla entre los beneficios realizados, hasta el momenta en que el servicio se presta.
Abrogar: Privar totalmente de vigencia una ley, reglamento 0 c6digo. Dejar sin efecto
una disposici6n legal que puede ser expresa, por una disposici6n especifica 0 en
virtud de un precepto contenido en una disposici6n posterior; tambien puede ser
tacita, es decir, resultante de la incompatibilidad que existe entre las disposiciones
de la misma ley y de la anterior.
Acci6n al portador: Son las acciones suscritas nominalmente. Pueden ser traspasadas
por simple compraventa en la Bolsa de Valores.
ActiOn con derecho a voto. Titulo-valor que representa una parte del capital social de
una sociedad mercantil y confieren expresamente a su tenedor este derecho cor-
porativo en las asambleas de accionistas, conforme a 10 dispuesto en el mismo titu-
lo y en la Ley de Sociedades Mercantiles (LSM). La LCM considera como tales a las
de voto pleno, las de voto limitado y las de goce, difiriendo del concepto que de las
mismas tienen las leyes fiscales para estos prop6sitos.
Actiones convertibles: Aquellas que se emiten con ciertos privilegios adquiriendo, en
un tiempo predeterminado, otros adicionales 0 distintos a los originales.
Acciones preferentes: Aquellas que gozan de ciertos derechos sobre las demas acciones
que conforman el capital social de una empresa. Dichos derechos se refieren gene-
ralmente a la primacia de pago en el caso de liquidaci6n, asi como a la percepci6n
de dividendos. Se emite con un dividendo determinado que debe pagarse antes
que se paguen dividendos a los tenedores de acciones ordinarias. Generalmente no
tienen derecho a voto.
Actiones: Partes iguales en que se divide el capital social de una empresa. Parte 0
fracci6n del capital social de una sociedad 0 empresa constituida como tal.
Actionistas: Propietarios permanentes 0 temporales de acciones de una sociedad
an6nima. Esta situaci6n los acredita como socios de la empresa y los hace acree-
dores a derechos patrimoniales y corporativos.
Aceptaciones banca'fias: Letras de cambio para financiar el comercio exterior e inte-
263
rior, giradas por una empresa mexicana y aceptadas por una instituci6n de banca
mUltiple, con base en lineas de credito que Ie ha otorgado a la empresa emisora.
Se colocan mediante oferta publica para operarse a traves de la Boisa Mexicana
de Valores y mediante oferta privada de las instituciones de credito, para negociar-
se directamente con el publico (operaci6n extra bursatil)
Acreditado: Persona que recibe un prestamo 0 una apertura de credito.
Acreditante: Persona que hace una apertura de credito, el que concede un credito 0
un prestamo.
Acreedor: Persona que tiene acci6n 0 derecho para el cumplimiento 0 pago de una
cantidad u obligacion.
Acta de emisiOn: Documento levantado ante notario publico que constituye la decla-
racion unilateral de voluntad de una empresa de emitir titulos valor.
Activo: Cualquier bien tangible 0 intangible de valor que posee una empresa.
Acto por el cual se destinan ciertos bienes a un fin licito determinado, encomen-
dando a una instituci6n fiduciaria la realizaci6n de ese fin.
Administraci6n del riesgo: Es el proceso mediante el cual se identifica, se mide y se con-
trola la exposicion al riesgo. Es un elemento esencial para la solvencia de cualquier
negocio. La administracion de riesgos asegura el cumplimiento de las politicas
I
definidas por los comites de riesgo, refuerza la capacidad de ancllisis, define meto-
dologia de valoracion, mide los riesgos y, establece procedimientos y controles
homogeneos.
Afianzadora: Es una sociedad autorizada por la Secretarla de Hacienda y Credito
Publico, cuyo objetivo consiste en otorgar fianzas a titulo oneroso.
Agente de valores: Persona fisica 0 moral autorizada por la Comision N acional
Bancaria y de Valores y la Boisa de Valores para operar como intermediario en el
mercado de valores.
Ajustahonos: Bonos del gobierno federal. Ajustables peri6dicamente seglin las varia-
ciones del indice Nacional de Precios al Consumidor.
Almacenes Generales de Deposito: Organizaciones auxiliares de credito que tienen por ob-
jeto el almacenamiento de mercancias depositadas en sus bodegas y que cuentan
con la facultad exclusiva para la emision de certificados de deposito.
AmortizaciOn: Extincion gradual de cualquier deuda durante un periodo de tiempo.
Apertura de credito: Es cuando el Banco se obliga a poner a disposicion del acredita-
do una suma de dinero 0 contraer una obligacion por eI y el acreditado se obliga
a restituirle la suma dispuesta y a pagarle los intereses.
Arrendamiento financiero: Es una operaci6n financiera en la que la arrendadora se
G LOSARIO ESPECIALIZADO 265
obliga a adquirir determinados bienes y a conceder su usa 0 goce temporal a plazo

forzoso, a una persona, denominada arrendatario quien se obliga a pagar, una
cantidad de dinero determinada 0 determinable que cubra el valor de la adquisi-
cion de los bienes, las cargas financieras y los demas accesorios.
B
Bajo par. Se dice con referencia a los titulos de valor que se cotizan, se venden 0 se
compran a un precio mas bajo que su valor nominal.
Banca central: El Banco de Mexico, instituci6n oficial que controla y regula la poli-
tica monetaria y crediticia del pais.
Banca comercial: Se denomina asi a las instituciones de credito autorizadas por el
gobierno federal para cap tar recursos financieros del publico y otorgar a su vez
creditos. Por estas transacciones de captaci6n y financiamiento, la banca comer-
cial establece tasas de interes activas y pasivas.
Banca de desarrollo: Instituciones que ejercen el servicio de banca y credito, para pro-
mover y financiar el desarrollo economico nacional y regional del pais.
Banca multiple: Situaci6n juridica especial que permite a las instituciones de credito
realizar por si solas todas las funciones de Banco, financiera, hipotecaria, fiduciaria
y compraventa de valores.
Banta: La actividad que realizan los bancos comerciales y de desarrollo, que con-
forman el sistema bancario
Billete de deposito: Comprobante que otorga una institucion financiera a un deposi-
tante, de la entrega por parte de este, de una cantidad en custodia para salvaguardar
legalmente una operacion de renta habitacional 0 de un proceso judicial.
Bolsa Mexicana de Valores: Instituci6n sede del mercado mexicano de valores. Realiza
los procesos de emision, colocacion e intercambio de valores y titulos inscritos en
el Registro Nacional de Valores.
Bonos: Titulos de credito que representan la participacion individual de sus tene-
dores en un credito colectivo a cargo del emisor.
c
Cdmara de compensaci6n: Organismo que en los mercados financieros ejerce la funci6n
de garante de todas las transacciones. La camara se sima como eje de la transacci6n
convirtiendose en comprador frente al vendedor y en vendedor frente al comprador.
Carta de credito: Documento en que se ordena a uno 0 varios corresponsales que
entreguen a una persona determinada, en tiempo tambien determinado, cierta

cantidad 0 cantidades de dinero sujetas al maximo que se indique. Documento que
se utiliza para dar forma a una apertura de credito bancario en favor de un expor-
tador, que sera efectiva en relaci6n con la importaci6n de mercancias de un compra-
dor nacional. .
Carta poder: Documento por el que se confieren facultades a una persona para que
en su nombre y representaci6n ejecute actos generales 0 especiales que en ella se
consignen.
Cartera vencida: Es la parte del activo constituida por los documentos y en general
por todos los creditos que no han sido pagados a la fecha de su vencimiento.
Casas de bolsa: Sociedades autorizadas para realizar intermediaci6n en el mercado
bursatil.
Cedente: Persona que transfiere 0 traspasa a otra un bien, derecho 0 acci6n. En los
titulos de credito susceptibles de giro 0 endoso, el cedente equivale al endosante.
Certificado de deposito: El que expiden los Almacenes Generales de Dep6sito, para
hacer constar el recibo de mercancias depositadas en ellos.
Cesi6n: Acto juridico 0 administrativo por el cual el titular de bienes 0 derechos,
traspasa estos a otro.
Cetes: Son titulos de credito al portador emitidos y liquidables por el gobierno fede-
ral a su vencimiento. Se emiten a plazos de 28 dias. Se colocan a descuento.
Cheque al portador: Cheque que puede ser cobrado por su tenedor.
Cheque certificado: Aquel sobre el cualla instituci6n librada certifica que existen en
su poder fondos suficientes para pagarlo.
Cheque cruzado: Cheque que no puede cobrarse en efectivo, sino que obligato ria-
mente debe ser ingresado en una cuenta bancaria. En el se trazan dos lineas para-
lelas diagonales en el anverso, y entre ellas puede no constar designaci6n alguna
(cheque cruzado general) 0 por el contrario constar el nombre de un banco deter-
minado (cheque cruzado especial).
Cheque de viajero: Cheque para ser pagado por sucursales 0 corresponsales en luga-
res 0 paises distintos al que fue emitido, garantizado contra su perdida 0 robo.
Cheque: Titulo de credito expedido a cargo de una instituci6n de credito, por quien
este autorizado por ella al efecto, mismo que contiene la orden incondicional de
pagar una suma de dinero a la vista, al portador 0 a la orden de una persona deter-
minada.
Cheques de abono en cuenta: Aquellos en los que ellibrador 0 el tenedor insertan la
expresi6n "para abono en cuenta" y no son negociables ni pueden ser pagados en
GLOSARIO ESPECIALIZADO 267
efectivo, sino que deben ser abonados en la cuenta que ellibrador lleve 0 abra en
favor del tenedor.
Cheques de cqja: Los que expiden las instituciones de credito a cargo de su propia
razon social. Estos cheques deben ser siempre nominativos y no son negociables.
Cheques de ventanilla: Cheque emitido por el cliente de un Banco que no posee una
cuenta corriente pero si dinero depositado en el mismo. A la hora de realizar una
transferencia debe comprarle un cheque al Banco, a cambio de una comision para
que el pago se efectue.
Comisario: El funcionario de una sociedad por acciones, designado por los accionis-
tas para vigilar las operaciones de ella.
ComisiOn Nacional Bancaria y de Valores (CNBVJ: Organo desconcentrado de la
Secretana de Hacienda y Credito PUblico responsable de la supervision y regula-
cion de las entidades fmancieras y de las personas fisicas y morales cuando realicen
actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero, cuyo fin es proteger
los intereses del publico.
Compania controladora: Corporacion 0 sociedad que posee 0 tiene control sobre otra
u otras corporaciones 0 compafiias; puede ser una compafiia tenedora (0 contro-
ladora) de acciones 0 una compaiiia principal (0 matriz); posee mas de 50% del
capital de las acciones comunes.
Compania filial: Es aquella cuya mayona de acciones pertenecen a otra compafiia y
por 10 tanto, su administracion depende de esta en forma mas 0 menos directa. EI
nombre indica que la compafiia es dependiente de la empresa matriz controladora.
Compania matriz: Es la compaiiia propietaria de la mayoria de las acciones de voto
ilimitado de otra u otras compafiias y que, por tal razon, puede manejarlas perma-
nentemente en forma mas 0 menos directa.
Compensacion hancaria: Es la que realizan las instituciones de credito (bancos de
deposito) entre si para recibirse y entregarse respectivamente los cheques librados
a su cargo y favor. Esta compensacion se realiza en Mexico a traves de la Camara
de Compensacion.
Compensacion: Se entendera por compensacion el mecanismo de determinar conta-
blemente los importes y vol6.menes a intercambiar, de dinero y valores entre las
contrapartes de una operacion.
ConciliaciOn: Etapa que se abre despues de la sentencia que declara el concurso mer-
cantil. Su finalidad es la adopcion de un convenio de pago que resuelva respecto
de los derechos y obligaciones de las partes.
Conciliador: Especialista registrado por el Instituto Federal de Especialistas
Mercantiles (IFECOM) que, entre otras, tiene experiencia en reestructuras financieras

y rescate de empresas.
Concurso mercantil: Procedimiento universal al que se somete un comerciante cuando
incumple generalizadamente el pago de sus obligaciones. Tiene como fin conser-
var las empresas mediante convenio de pago que suscriba con sus acreedores reco-
nocidos, y si no es posible, vender la empresa 0 sus unidades 0 los bienes que la
integran para hacer pago a dichos acreedores.
Correuge: Actividad de intermediacion definida por el Codigo de Comercio, referida
a la compra 0 venta de bienes por cuenta de terceros.
Credito: Contrato por el que se traspasa la propiedad de dinero, mercandas u otros
bienes mediante una promesa de pago.
Cuentohabiente: Persona fisica 0 moral depositante de dinero en una cuenta de che-
ques 0 en cualquier cuenta.
Custodia: Se entendera por custodia el servicio de guarda fisica de los valores y /0
su registro electronico en un Banco 0 en una institucion para el deposito de valo-
res, en la cual el Banco asume la responsabilidad por los valores en deposito.
o
Debito: Partida que se asienta en el "debe" de una cuenta deudora. En contabilidad
implica cualquier cantidad que al asentarse 0 registrarse incrementa el saldo de un
activo 0 disminuye el saldo de un pasivo.
Decreto: Normas emitidas por las autoridades competentes -Congreso- que tie-
nen el caracter de leyes una vez publicadas en el Diano Oficial de la FederacilJn.
Depositante: Persona que realiza un deposito de fondos 0 de valores en un Banco 0
entidad de credito.
Depositar: Poner bienes 0 cosas de valor bajo la custodia de una persona 0 institu-
cion con la obligaci6n de responder de ellos cuando se Ie pidan.
Deposito a La vista en cuenta de cheques: Contrato mediante el cual el depositante tiene
derecho a hacer libremente remesas en efectivo para abono en cuenta y disponer,
total 0 parcialmente, de la suma depositada mediante cheques girados a cargo del
depositario.
Deposito a La vista: Aquel en que los bienes depositados pueden ser solicitados por el
depositante en cualquier momento.
Deposito en custodia 0 ~rda: Se dice de aquel en el cual no se transfiere la propiedad
de los bienes al depositario, sino este queda obligado a la simple conservacion
material, a menos que, por convenio expreso, se haya constituido el deposito en
administracion.
Deposito: Contrato por el que una persona conna a otra la custodia de una cosa,
bajo condicion de que la devuelva en el momenta que se Ie pida. Entrega de una
suma de dinero a un Banco para iniciar 0 incrementar un capital 0 para mante-
ner un saldo a favor en una cuenta de cheques 0 de ahorros, retirable de acuerdo
con un contrato establecido.
Depositos bancarios: Los que se hacen en las instituciones de credito 0 en las auxilia-
res de estas, que esten debidamente autorizadas para recibirlos. IDep6sito bancario
de dinero: El que se hace de una suma determinada en moneda nacional, en divi-
sas 0 monedas extranjeras y por cuyo contrato se transfiere la propiedad del dinero
al depositario quien queda obligado a restituir la suma depositada en la misma
espeCle.
Depreciaci6n: Disminuci6n del valor 0 precio de un bien.
Derecho de prioridad: Es el derecho de los accionistas comunes para impedir que se
emitan nuevas acciones comunes 0 se realicen nuevas emisiones de valores conver-
tibles en acciones comunes.
Derechos arancelarios: Son los impuestos que causa la importacion y exportacion de
mercancias. N ormalmente se liquidan al fisco federal a traves de agentes aduanales.
Desahucio: Es el acto que equivale a lanzamiento, 0 sea, obligar al arrendatario a
desocupar el inmueble arrendado.
Descontar: Obtener 0 conceder una rebaja equivalente a los intereses que se ganan
correspondientes al pago anticipado de una cuenta 0 de un titulo de credito.
IVender 0 comprar titulos de credito con anticipacion a su vencimiento median-
te la rebaja correspondiente de los intereses que se pacten en la operaci6n. lEn
general, bonificar 0 rebajar una cantidad al tiempo de pagar una cuenta 0 un
documento.
Descuento bancario y financiero: Adquisicion de documentos negociables antes de su
vencimiento con adelanto del nominal al cedente una vez deducidos los intereses
y las comisiones.
Descuento por pronto pago: El que se concede u obtiene por pagos de las deudas con-
traidas, hechos con anterioridad al vencimiento 0 que se efecruen dentro de ciertos
periodos cortos, casi siempre convenidos de antemano.
Descuento: Es un contrato de apertura de credito en el que el acreditante (descontan-
te 0 descontador) pone una suma de dinero 0 disposici6n del acreditado (desconta-
tario 0 cedente), a cambio de la trasmisi6n de un credito de vencimiento posterior.
Desfalco: Disponer indebidamente de valores y propiedades que se tienen en custo-

dia. El desfalco puede cometerse por medio de muy diversas manipulaciones.
Deuda amortizable: Es aquella cuyo capital debe pagarse 0 redimirse. Deuda amorti-
zable en un solo pago. La que debe ser pagada totalmente en un solo acto y en una
sola fecha. Deuda amortizable en varios pagos. La que debe ser pagada en varios
abonos parciales, generalmente "anualidades" en el sentido tecnico de esta Ultima
palabra.
Deuda consolidada: Es un termino financiero que indica que la deuda esta represen-
tada por bonos, obligaciones 0 titulos de naturaleza semejante. En contabilidad,
solamente puede considerarse como pasivo consolidado, aquel cuyo vencimiento
es a plazo mayor de un aiio.
Deuda publica externa: Es la contraida por el sector publico (instituciones guberna-
mentales) con acreditantes extranjeros, bancos y financieras y, pagadera en el exte-
rior en moneda extranjera. Su pago implica salida de fondos del pais a traves de
los intereses.
Deuda publica interna: Es la contraida por el sector publico (instituciones guberna-
mentales) con acreditantes nacionales, bancos y financieras y publico en general a
traves de Cetes y otros titulos y, pagadera en el interior de pais, tanto en moneda
nacional como extranjera. Su pago no implica salida de fondos del pais.
Deudor solidario: Persona que esta obligada a pagar una deuda junto con el acredi-
tado, aun sin ser propietario de algUn bien adquirido por este.
Deoengar. Acci6n de adquirir un derecho y correlativamente una obligaci6n por el
cumplimiento de la condici6n pactada.
[){as de gracia: Tiempo adicional despues de la fecha de vencimiento que se otorga
a un deudor para que cumpla con la obligaci6n contraida con el Banco.
Dividendo: Derechos decretados por las empresas emisoras de acciones. Cuota que,
al distribuir las ganancias de una compaiiia por acciones, corresponde a carla acci6n.
DWidendos en acciones: Los dividendos que se pagan entregando a los socios acciones
adicionales de la propia compama, cuyo importe se traspasa de las cuentas de
superavit a la de capital social.
Divisas: Billetes y monedas extranjeras.
Documento at portador: Documento que no se expide a favor de una determinada per-
sona, sino simplemente se anota en su texto la clausula al portador 0 se deja en
blanco el espacio destinado para el nombre del beneficiario. Estos titulos se tras-
miten por simple tradici6n entregando materialmente el documento, sin anotaci6n
alguna ni formalidad de otra clase.
Documentos descontados: Representa el importe de los titulos de credito propiedad de

la entidad, que son cedidos a una institucion financiera, para que esta anticipe su
importe y efecrue el cobro al vencimiento 0 devuelva, en su caso, los documentos.
Documentos por cobrar descontados: Los documentos por cobrar que han sido traspasados
o vendidos, por medio de endoso, y por el importe de los cuales, el endosante tiene
a su cargo una obligacion contingente.
Documentos por cobrar: Bajo este titulo se comprenden los pagares, letras de cambio
y demas documentos similares, pagaderos a plazo y a favor de la empresa 0 persona
tenedora de ellos.
Documentos por pagar: Aquellos en que consta la promesa de pagar incondicional-
mente, a una fecha determinada, cierta cantidad de dinero.
E
Egresos: Desembolsos 0 salidas de dinero.
Ejercicio: Periodo al fm del cual se dice que se cierran los libros de contabilidad y se
determinan resultados de las operaciones de una empresa, ya sea en virtud de
alguna disposicion legal, 0 bien, por mando de los estatutos de la empresa. El ejer-
cicio normal es de 12 meses desde 1990, todas las empresas adoptaron su ejercicio
al ano natural por disposicion de la Ley del Impuesto sobre la Renta.
Emisi6n bujo par: Emision en la que el precio de los titulos es inferior a su valor
nominal. Suele hacerse como forma de estimular la compra de dichos titulos. En
cambio, las acciones no se pueden emitir a un precio inferior a su valor nominal.
Emisoras: Empresas que emiten titulos de capital 0 de deuda.
Empresas controladoras: Son aquellas sociedades anonimas que poseen la totalidad 0
la mayona (mas de 50%) de las acciones de otras sociedades. En ocasiones realizan
operaciones financieras y a la vez dirigen y controlan la actividad industrial y
comercial de las empresas poseidas que reciben el nombre de empresas subsidiarias.
Enajenaci6n: Acto por el que se trasmite la propiedad de una cosa 0 un derecho, ya
sea a titulo gratuito u oneroso.
Endoso de procuraci6n 0 al cohro: Es el que no trasmite la propiedad del titulo sino que
solo atribuye al endosatario los derechos y obligaciones de un mandatario, para su
cobranza, como su nombre 10 indica.
Endoso en garantta 0 en prenda: El que atribuye al endosatario los derechos y obliga-
ciones de un acreedor prendario respecto de titulo y derechos inherentes a este,
comprendiendo las facultades que confiere el endoso en procuracion 0 al cobro.
Endoso en propiedad: Es el que transfiere la propiedad del titulo y todos los derechos
en el inherentes.
Endoso: Acci6n y efecto de endosar, trasmitir los derechos y obligaciones.
Escisi6n: Es cuando la sociedad original transfiere de sus activos a una empresa de
nueva creaci6n.
Escritura puhlica: Escritura autorizada por un fedatario publico (notario 0 funciona-
rio con atribuciones legales) que da fe del contenido del documento, la capacidad
de las partes y la fecha en que se realiz6.
EspeculaciOn: Actuaci6n consistente en asumir conscientemente un riesgo superior
al corriente con la esperanza de obtener un beneficio superior al medio que se
obtiene normalmente en una operaci6n comercial 0 financiera.
Estados financieros: Este nombre se aplica especialmente para designar al balance
general y al estado de resultados, pero tambien se usa para denotar otros e~tados
relativos a la situaci6n financiera 0 a los resultados de cualquier negocio, persona
o corporaci6n.
Estatutos: Conjunto de normas que las sociedades crean para regular el funciona-
miento y desarrollo de sus actividades sociales.
Euro: Nombre de la moneda de la Uni6n Europea equivalente mas 0 menos a un
d6lar americano, a la fecha de edici6n de este diccionario. AI igual que los "dere-
chos especiales de giro" no existe fisicamente y se define como una canasta de las
divisas de los miembros de la Comunidad Europea.
F
Factorqje: Una empresa de factoraje es aquella que se dedica a comprar a un cliente,
que puede ser una industria, una prestadora de servicios, 0 un comercio, su cartera
de clientes: es decir, facturas, contrarrecibos, etc. Previo estudio del credito. La
empresa de factoraje paga al cliente el importe de las facturas y documentos com-
prados menos un porcentaje que es la ganancia de esta empresa.
Factura: Documento que se expide para hacer constar una venta en el que aparece
la fecha de la operaci6n, el nombre del comprador, del vendedor, sus registros
federales de contribuyentes, las condiciones convenidas, la cantidad, descripci6n,
precio e importe total de 10 vendido.
Fecha de retroacci6n: Aquella a partir de la cual se establece que ocurri6 el incumpli-
miento generalizado de pagos. Para efectos de los actos en fraude de acreedores,
el rna doscientos setenta natural inmediato anterior al de la sentencia de concurso
mercantil.
Fedatario: Denominaci6n bajo la que se engloba al notario y a otros fqncionarios
que gozan de fe publica.
Fianza: Es un contrato por el cual una persona se compromete con el acreedor a
pagar por el deudor, si este no 10 hace.
Fideicomisano: La persona que debe recibir el provecho que el fideicomiso implica.
Beneficiario.
Fideicomiso: Figura juridica en virtud de la cual un fideicomitente destina ciertos
bienes a un fin licito determinado, encomendando su realizaci6n a una instituci6n
fiduciaria.
Fideicomitente: La persona que constituye un fideicomiso. Pueden serlo todas las per-
sonas fisicas 0 juridicas que tengan capacidad para hacer la afectaci6n de los bienes
que el fideicomiso implica.
Fiduciario: La persona encargada de realizar el fin para el cual ha sido constituido
el fideicomiso. En Mexico, s610 las instituciones de credito debidamente autoriza-
das al efecto, pueden ser fiduciarias.
Financiamiento bancano: Son los creditos concedidos por el sistema bancario a las
familias, empresas privadas y sector publico, asi como valores emitidos por empre-
sas privadas, sector publico y Banco Central adquiridos por el sistema bancario.
Financiamiento bursatil: Financiamiento obtenido a cambio de la colocaci6n de valo-
res en la bolsa.
Finiquito: Certificado y acto por el que se da por finalizada una relaci6n comercial
y en el que se cierran las cuentas derivadas de dicha relaci6n, las cuales son apro-
badas por el sujeto al que se presentan.
Fondo en fideicomiso: Volumen de recursos entregados a una instituci6n fiduciaria
para su manejo de acuerdo con el contrato correspondiente.
Fusion: La uni6n de dos 0 mas empresas que se efecrua por medio del traspaso de
derechos, activos y pasivos de una a otra u otras 0 bien a una nueva compafiia que
sea organizada para ese fin. Para realizar una fusi6n las sociedades fusionadas y
fusionantes tienen que cumplir una serie de requisitos que fija la Ley de
Sociedades Mercantiles.
Futuros: Es el convenio para comprar 0 vender un importe especifico de algu.n pro-
ducto 0 instrumento financiero a un precio acordado dentro de un mes, por 10 que
el vendedor de un contrato a futuro pacta en la entrega del articulo al comprador
del contrato quien convine en la compra del mismo.
G
Ganancia: Beneficio de canicter economico obtenido por medio legitimo. Utilidad
bruta 0 neta despues de deducir los impuestos que obtienen las empresas; es la
diferencia positiva entre los ingresos y gastos contables.
Garantia prendaria: Garantia real constituida sobre un bien mueble para asegurar el
cumplimiento de una obligacion por parte del deudor. En caso de que este no
cumpliese, el acreedor tiene derecho a enajenar el bien y recuperar asi los fondos
que Ie habia prestado.
Garantia bancaria: Documento independiente emitido por un banco para responder
ante terceros del cumplimiento de una obligacion contraida por un cliente suyo.
Garantia personal: Por oposicion a la garantia real, es aquella que consiste en prestar
un aval 0 afianzamiento a una persona para que pueda cumplir con su obligacion
frente a un tercero.
Garantia real: La que se basa en bienes tangibles y que el sujeto del credito otorga
en garantia para responder por la obligacion contraida.
Garantia: Seguridad dada contra una eventualidad cualquiera. Aquello que asegu-
ra el cumplimiento de una obligacion.
Girado-librado: Banco que lleva la cuenta dellibrador.
Girador-librador: Persona que expide una letra de cambio 0 un cheque.
Girar-librar: Expedir una letra de cambio 0 cheque.
Giro bantam: Envio de fondos 0 dinero por medio de una transferencia bancaria.
Giro: Transferencia de fondos de la cuenta de una persona a la de otra.
Graduaci1m de creditos: Clasificacion que corresponde a los acreedores del comerciante
concursado, agrupados en funcion de la naturaleza del credito del que sean titulares,
a fin de establecer el orden 0 preferencia para el pago entre los mismos y respecto
de los demas acreedores
Gravamen: obligacion de hacer 0 consentir algo que pesa sobre una persona. Carga
que se hace sobre un bien como forma de garantizar el pago de 10 debido.
Instituto Federal de Especialistas de Concursos Mercantiles: Organo auxiliar del Consejo de

la Judicatura Federal, con autonomia tecnica y operativa cuyas funciones princi-
pales son: la administracion del sistema de especialistas y la difusion de la cultura
concursal.
J
JuhilaciOn: Acto administrativo en virtud del cual un funcionario 0 empleado publi-
co pasa del servicio activo a la situaci6n de jubilado con derecho a una pensi6n
vitalicia
Juhilado: Persona que ha obtenido su jubilaci6n.
JueZ competente: Que esta llamado a resolver, dentro de su competencia, cualquier
asunto que Ie haya atribuido expresamente ellegislador.
JueZ: Funcionario publico que participa en la administraci6n de la justicia con Ia
potestad de aplicar el derecho
Juzgar: Aplicar el derecho por Ia via del proceso.
L
ugado: Disposici6n mortis causa a titulo singular.
ugojo: Conjunto de documentos que constituyen un expediente 0 unos autos.
ugal: Prescrito por la ley.
ugalidad: Calidad de legal de un acto, contrato 0 situaci6n juridica.
ugalizaciOn: Diligencia extendida a continuaci6n de un documento 0 firma en la
que se hace constar su autenticidad suscrita por funcionario a quien este atribuida
esta potestad legalmente 0 por un notario.
ugalk,ar. Convertir una situaci6n de hecho en una situaci6n legal.
ugalmente: Conforme a la ley 0 a cualquier norma de derecho.
ugatario: Persona favorecida con un legado.
ugislaciOn: Actividad desarrollada por el 6rgano legislativo para la creaci6n del
derecho.
ugislar: Crear derecho. -;
ugitimaci6n: Situaci6n juridica en que se encuentra un sujeto y en virtud de la cual
puede manifestar vci1idamente su voluntad respecto a una determinada relaci6n de
derecho, afectandola en algUn modo.
ug{timo: Con fundamento en la ley.
Ley: Norma juridica obligatoria y general dictada por legitimo poder para regular
la conducta de los hombres 0 para establecer los 6rganos necesarios para el cum-
plimiento de sus fines.
lihrador. Persona que expide un cheque.
lihranza: Documento privado por medio del cual una persona ordena a otra el
pago de una determinada suma de dinero a una tercera persona.
Librar: Expedir un cheque, carta de credito 0 cualquier otra orden de pago.

Licitaci6n: Concurso, subasta.
Li&itador. Persona u organismo que licita. Ofrecer precio por una cosa en concurso
subasta.
Licito: Ajustado a derecho.
Licitud: Calidad de licito.
liquidaci6n de sociedades mercantiles: Fase final del estado de disoluci6n que tiene por
objeto conduir las operaciones sociales pendientes, cobrar 10 que se adeude a la
sociedad y pagar 10 que ella deba, vender los bienes sociales y practicar el reparto
del haber 0 patrimonio social entre los socios. La liquidaci6n culmina con la can-
celaci6n de la inscripci6n del contrato social, con 10 que la sociedad queda extin-
guida.
Liquidador: Persona encargada de practicar una liquidaci6n.
liquidez: Calidad del credito 0 deuda que ha sido objeto de liquidaci6n.
Litigio: Controversia judicial.
Locatario: Arrendatario.
M
Magistrado: Funcionario judicial que, integrando una sala, forma parte de un tribu-
nal colegiado.
Malversar: Disponer ilicitamente de los caudales ajenos.
Mandante: Persona que confiere mando.
Manda: Potestad legalmente conferida a una persona, por raz6n de su cargo 0 fun-
cion, que la autoriza par~ dictar 6rdenes, dentro siempre de la esfera de su com-
petencia.
Masa de la quiebra: Se integra por los bienes del quebrado y por los que adquiere
hasta finalizarse la quiebra.
Masa: Universalidad de los bienes que constituyen el patrimonio de una persona
fisica 0 moral, destin ada a satisfacer los creditos existentes en su contra, hablcindo-
se, en tal sentido, de la masa de la quiebra, de la masa del concurso y de la masa
de la herencia.
Ministerio publico: Cuerpo de funcionarios que tiene como actividad caracteristica,
aunque no unica, la de promover.
Minuta: Borrador de un documento escrito, publico 0 privado.
Motivo: Intenci6n que da nacimiento a la celebraci6n de un acto juridico.
N
Negociable: Susceptible de ser objeto de una operacion en comercio.
Nombramiento: Acto en virtud del cual se confiere a persona 0 personas determina-
das un cargo, funci6n 0 empleo.
Norma juridica: RegIa dictada por legitimo poder para determinar la conducta
humana.
Notificacion: Acto mediante el cual con las formalidades legales preestablecidas se
hace saber una resoluci6n judicial 0 administrativa a la persona a la que se reco-
noce como interesada en su conocimiento 0 se Ie requiere para que cumpla un
acto procesal.
Nuda propiedad: Propiedad de una cosa desprovista de la facultad del goce 0 disfru-
te de la misma.
NulU1ad: Ineficacia de un acto juridico como consecuencia de la ilicitud de su fin, de
la carencia de los requisitos esenciales exigidos para su realizacion 0 de la concu-
rrencia de alglin vicio de la voluntad en el momenta de su celebraci6n.
Nulo: Acto juridico afectado de nulidad.
o
Obligacion: La relaci6n juridica establecida entre dos personas por la cual una de
ellas llamada deudor, queda sujeta para otra llamada acreedor, a una prestaci6n 0
a una abstenci6n de caracter patrimonial que el acreedor puede exigir del deudor
titular de una obligaci6n 0 bono.
Obligacionista: Obligado sujeto pasivo de una obligaci6n.
Obligatoriedad: Calidad de obligatorio de un mandato, orden 0 disposicion de un
organo de autoridad.
Obligatorio: Orden que, emanado de un organo de autoridad, obliga a cumplimiento,
con la amenaza explicita 0 implicita de procederse a su ejecucion en caso de que
esta obligaci6n quede desatendida por aquellos a quienes corresponde cumplirla
espontaneamente.
Ocupacion: Modo de adquirir la propiedad de los bienes muebles que no tienen
dueno, 0 cuyo dueno se ignore.
Oferta: Invitaci6n de una persona a otra para la celebracion de un contrato.
Ofrecimiento de pago: Acto del deudor mediante el cual pone a disposici6n de su acree-
dor la cosa debida.
Orden de visita: Auto del Juez con efectos de mandamiento en forma, dirigido al
comerciante para que permita al visitador, la realizacion de la visita de verificacion
en los lugares respecto de los documentos y por el periodo que consigne.
Orden legal: Situacion juridica general creada por el conjunto de las normas consti-
tutivas del derecho positivo.
p
Pacto: Acuerdo de voluntades entre varias personas mediante el cual se constituye
entre elIas una relacion juridica de la que se derivan obligaciones que pueden ser
unilaterales 0 bilaterales.
Pacto de priferencia: Pacto en virtud del cual el vendedor se asegura la facultad de
recomprar la cosa, en el caso de que el comprador se determine a venderla, con
preferencia sobre cualquier otro que quiera comprarla, y en las mismas condicio-
nes que este haya ofrecido.
Pagare: Titulo de credito que contiene la promesa incondicional de pagar una suma
determinada de dinero que el suscriptor hace a favor del tenedor del documento.
Pago por intervenci6n: Pago subsidiario de una letra de cambio realizado por un ter-
cero con objeto de evitar al girado el descredito que pueda ocasionarle el incum-
plimiento de la obligacion de pagar.
Papel comercial: Pagares suscritos por sociedades anonimas mexicanas, denominados
en moneda nacional, destinados a circular en el mercado de valores.
Parte: Persona que interviene por su propio derecho en la produccion de un con-
trato 0 acto juridico de cualquier especie.
Partici6n: Operacion consistente en la division de una cosa comun.
Pasivo: Totalidad de las deudas que pesan sobre el patrimonio de una persona fisica
o moral.
Patrimonial: Perteneciente 0 relativo al patrimonio.
Patrimoniojitkicomitido: Conjunto de bienes y derechos afectos al fin licito de un fidei-
comiso en los terminos dispuestos por ~l fideicomitente. Para efectos de la Ley de
Concursos Mercantiles, si el fin del fideicomiso constituye una actividad empresa-
rial, el patrimonio fideicomitido se considerara comerciante y, por 10 tanto, es sus-
ceptible de ser declarado en concurso mercantil.
Pecuniario: Relativo al dinero.
Patrimonio: Suma de bienes y riquezas que pertenecen a una persona.
PensiOn ai'imenticia: Cantidad que periodicamente percibe una persona en concepto
de alimentos, del pariente que tiene la obligacion legal de prestarlos.
Pensionista: Persona que tiene legalmente reconocido el derecho a una pension.

Pento: Persona entendida en alguna ciencia 0 arte que puede ilustrar al juez 0 tri-
bunal acerca de los diferentes aspectos de una realidad concreta, para cuyo exa-
men se requieren conocimientos especiales en mayor grado que los que entran en
el caudal de una cultura general media.
Permuta: Contrato por el cual cada uno de los contratantes se obliga a dar una cosa
por otra.
Persona moral: Entidad formada para la realizacion de los fines colectivos y perma-
nentes de los hombres a la que el derecho objetivo reconoce capacidad para tener
derechos y obligaciones.
Persona.fisica: Ser humano, hombre 0 mujer.
Personerla: Facultad de representacion.
Pertenencia: Derecho de propiedad correspondiente a una persona sobre una cosa.
Petici6n: Derecho reconocido por la constitucion a los ciudadanos, en virtud del
cual estos pueden dirigirse a las autoridades en demanda de algo que estimen justa
y conveniente.
Plazo: Espacio de tiempo que generalmente se fija para Ia ejecucion de actos.
Plazo perentorio: Plazo establecido Iegalmente para la realizacion de un acto juridi-
co, cuyo transcurso destruye la posibilidad de que el acto sea efectuado.
Poder: Autorizacion en virtud de la cual una persona ejerce en nombre de otra los
actos juridicos que esta Ie encargue.
Poderdante: Persona que otorga un poder a otra.
Poderhabiente: Persona en cuyo favor se ha otorgado un poder por la via del proceso.
Poseedor de buenafe: EI que entra en Ia posesion en virtud de un titulo suficiente para
darle el derecho de poseer, as! como el que ignora los vicios de su titulo que Ie
impiden poseer con derecho.
Poseedor: La persona que ejerce sobre una cosa un poder de hecho, 0 la persona que
goza de un derecho.
Poseer: Hallarse en posesion de una cosa 0 derecho.
Posesion: Poder de hecho ejercido sobre una cosa 0 goce de un derecho.
Precio: Valor pecuniario de una cosa.
Predial: Perteneciente 0 relativo al predio.
Predio dominante: Predio a cuyo favor se encuentra constituida una servidumbre.
Predio sirviente: Predio sobre el cual se ha constituido una servidumbre.
Prelacion de creditos: Determinacion del lugar que, para efecto de recibir pago,
corresponde a los creditos, sea a) en relacion con los diversos tipos de acreedores
concursales 0, b) entre acreedores del mismo grado.

Prescribir: Transcurrir el plazo legalmente seiialado para la prescripcion.
Prescription: Medio de adquirir bienes, llamada positiva 0 de librarse de obligacio-
nes, denominada negativa, mediante el transcurso del tiempo y bajo las condiciones
establecidas al efecto por la ley.
Prestatario: Persona que toma dinero a prestamo.
Promesa de contrato: Contrato preliminar que da origen a obligaciones de hacer, con-
sistentes en celebrar el contrato respectivo de acuerdo con 10 ofrecido.
Promitente: Quien hace una promesa.
Propiedad: Derecho de goce y disposicion que una persona tiene sobre bienes deter-
minados, de acuerdo con 10 permitido por las leyes, y sin perjuicio de tercero.
Propiedad en condominio: Inmueble en el cuallos diferentes departamentos, viviendas,
casas 0 locales de un inmueble, construidos en forma vertical, horizontal 0 mixta,
son susceptibles de aprovechamiento independiente.
Propiedad intelectuo1: Especie de propiedad que se manifiesta como propiedad litera-
ria, artistica e industrial, teniendo todas ellas identica naturaleza y justificacion.
Propietario: Titular del derecho de propiedad.
Prorrata: Porcion de las cosas 0 dinero que se reparte entre varias personas a los
efectos de que cada una de ellas perciba 0 abone 10 que proporcionalmente Ie
corresponda.
Prorratear: Distribuir proporcionalmente casas 0 dinero, para su percepcion 0 abono
entre varias personas.
Protocolizar: Asentar en el protocolo las escrituras publicas y actas que el notario
autoriza.
Protocolo: Libro 0 juego de libros autorizados por el Departamento del Distrito
Federal en los que el notario, durante su ejercicio, asienta y autoriza con las for-
malidades de ley, las escrituras y actas notariales que se otorguen ante su fe.
PUblica: Todo aquello que ataiie 0 interesa al Estado 0 a la comunidad.
Punible: Merecedor de castigo.
Punir: Castigar.
Q
Qyebrantamiento: Violacion de norma vigente 0 de obligacion libremente contraida.
Qyebrar: Caer un comerciante en la situacion que autoriza legalmente su dec1ara-
cion de quiebra.
Qy,iebra: Estado juridico de un comerciante, dec1arado judicialmente, como conse-
cuencia del incumplimiento en el pago de sus obligaciones profesionales, que pro-

duce la limitacion de sus facultades relativas a la administracion y disposicion de
los bienes, as! como la liquidacion de su patrimonio y distribucion de los b.ienes
que 10 constituyen entre los acreedores legitimos en la proporcion en que tengan
derecho a ser pagados.
Qy:iebra: Etapa final del concurso mercantil cuyo objetivo es la realizacion de acti-
vos de la masa para el pago a los acreedores reconocidos.
R
Radicar. Fijar el domicilio en lugar determinado.
Ro,z6n social: Nombre de la sociedad mercantil formada con el de uno de sus socios,
con el de algunos de elIos 0 con los de todos.
Regia jurldica: Precepto legal de caracter normativo U organico.
RehabilitatiOn del quehrado: Beneficio otorgado por decision judicial al quebrado en
virtud del cual quedan sin efecto las incapacidades y limitaciones derivadas de la
declaracion de quiebra.
Reparticion: Distribucion de una masa de bienes entre las personas que tienen dere-
cho a elios.
Representado: Persona que, en cualquier forma legal, otorga su representacion a
otra.
Restituir. Volver una cosa a quien la tenia anteriormente.
Retroventa: Recuperaci6n de 10 vendido con pacto de retroventa.
Reversion: Restitucion de una cosa al estado que anteriormente tenia.
Revocabilidad: Posibilidad legal de la revocacion de un acto.
Revocable: Susceptible de revocacion.
RevocaciOn: Acto juridico en virtud del cual una persona se retracta del que ha otor-
gada a favor de otra, dejandolo sin efecto, siendo posible unicamente en los de
caracter unilateral, como el testamento 0 el mandato.
Revocar. Dejar sin efecto un acto juridico.
Rubrica: Rasgo, 0 conjunto de elIos, que, como complemento de la firma, po~e el
firmante debajo de su nombre y apellido(s). \.
S
Sancion: Pena.
Seguridadjurldica: Garantia que representa la organizacion estatal en orden al man-
tenimiento del derecho y a la consiguiente proteccion del individuo, nacional 0

extranjero.
Semovientes: Bienes consistentes en animales 0 ganado de cualquier genera.
Sentencia absolutoria: Sentencia que, al rechazar la demanda, libera al demandado de
la pretension aducida por el actor.
Sentencia: Resolucion judicial que pone fin a un proceso 0 juicio en una instancia 0
en un recurso extraordinario.
Signatario: Firmante.
Sindico: Especialista registrado por el instituto que interviene en el concurso mer-
cantil una vez que se ha declarado la quiebra.
Sirtema jurldico: Sistema de normas juridicas conectadas logicamente entre sf.
Situaci6n jurldica: Concrecion del derecho objetivo.
Sobregiro: Letra de cambio, cheque 0 libranza que contiene un giro superior a la
provision 0 al credito del girado.
Sociedad an6nima: Sociedad mercantil que existe bajo la denominacion social y se
compone exclusivamente de socios cuya obligacion se limita al pago de sus accio-
nes.
Sociedad cWil: Contrato mediante el cuallos socios se obligan mutuamente a com-
binar sus recursos 0 sus esfuerzos para la realizaci6n de un fin comun, de caracter
preponderantemente economico, pero que no constituya una especulacion comer-
cial.
Sociedad de capital variable: Sociedad en la que el capital social es susceptible de
aumento por aportaciones posteriores de los socios, as! como disminucion de dicho
capital por retiro total 0 parcial de las aportaciones, con sujecion a las formalida-
des establecidas al efecto en el contrato.
Sociedad de inversiOn: Sociedad que tiene por objeto la adquisici6n de valores y docu-
mentos seleccionados de acuerdo con el criteria de diversificaci6n de riesgos, con
recursos provenientes de la colocaci6n de las acciones representativas de su capi-
tal social entre el publico inversionista.
Sociedad de inversiOn de rentafi.ja: Sociedades que operanin exclusivamente con valores
y documentos de renta fija y la utilidad 0 perdida neta se asignara diariamente
entre los socios.
Sociedad de responsabilidad limitada: Sociedad mercantil que se constituye entre socios
que solamente estcin obligados al pago de sus aportaciones, sin que las partes socia-
les puedan ser representadas por titulos negociables a la orden ni al portador, siendo
solo cedibles en los casos y con los requisitos legalmente establecidos.
Sociedad en comandita por acciones: Sociedad mercantil compuesta de uno 0 varios

socios comanditados que responden de manera subsidiaria, ilimitada y solidaria-
mente, de las obligaciones sociales, y de uno 0 varios comanditarios que Unicamen-
te estan obligados al pago de sus acciones.
Sociedad en comandita simple: Sociedad mercantil que existe bajo una razon social y se
compone de uno 0 varios socios comanditarios que responden de manera subsi-
diaria, ilimitada y solidariamente, de las obligaciones sociales, y de uno varios
socios comanditarios que unicamente estan obligados al pago de sus aportaciones.
Sociedad en nombre colectivo: Sociedad mercantil que existe bajo una razon social y en
la que todos los socios responden de modo subsidiario, ilimitada y solidariamente
de las obligaciones.
Sociedad mercantil: Es la constituida de acuerdo con la legislacion mercantil, utilizan-
do alguno de los tip os reconocidos por ella, independientemente de que tenga 0
no una finalidad comercial.
Sociedades nacionales de credito: Instituciones de derecho publico, con personalidad
juridica y patrimonio propios, que tienen por finalidad la prestacion del servicio
de banca y credito.
Socio industrial: Individuo cuya calidad de socio no esta fundada en la aportacion de
capital para los fines de la sociedad sino en la aportacion de su trabajo personal.
Socio: Persona que forma parte de una asociacion 0 sociedad.
Socios capitalistas: Socios que figuran en una sociedad mercantil en su calidad de
aportadores del capital social de la misma.
Socios comanditados: Socios que en las sociedades en comandita responden de mane-
ra subsidiaria, ilimitada y solidariamente de las obligaciones sociales.
Socios comanditarios: Denominacion aplicada a los que en la sociedad en comandita
unicamente responden de las obligaciones sociales en la cuantia de sus aportaciones.
Sol:oencia: Calidad de solvente.
Solventar: Arreglar cuentas pagando 10 debido.
Solvente: Capaz de cumplir debidamente aquello a que esta obligado.
Subasta: Trasmision de la propiedad de bienes determinados, realizada judicial 0
extrajudicialmente a favor del mejor postor con publicidad y previa licitacion de
quienes concurran al acto.
SubrogaciOn: Forma de trasmision de las obligaciones que se verifica por ministerio
de la ley, y sin necesidad de declaracion alguna de los interesados cuando el que es
acreedor paga a otro acreedor preferentemente; cuando el que paga tiene interes
juridico en el cumplimiento de la obligacion; cuando un heredero paga con sus
bienes propios alguna deuda de la herencia, y cuando el que adquiere un inmueble

paga a un acreedor que tiene sobre el un credito hipotecario anterior a la adqui-
sici6n.
Subsidiario: Se aplica a la acci6n 0 responsabilidad que suple y robustece a otra
principal
Sucesi6n: Sustituci6n de una persona en los derechos trasmisibles de otra.
SuspensiOn de pagos: Beneficio que se reconoce al comerciante que se encuentra en la
imposibilidad de cumplir de manera inmediata y satisfactoria sus obligaciones
mercantiles -previos los trcimites de un proceso legal-, que evita la declaraci6n
de la quiebra, permitiendole obtener espera, quita, 0 ambas cosas, a la vez, de sus
acreedores, los que tienen la facultad de acordar 0 no a la intervencion de las ope-
raciones del sindico y del suspenso.
T
TasaciOn: Fijaci6n del valor de un bien 0 bienes determinados.
Tasar. Realizar una tasaci6n.
Tenedor de Libros: EI que tiene a su cargo los libros de contabilidad de una empresa.
Tenedor. Poseedor legitimo de un documento 0 titulo de credito.
Termino: Momento en que un acto juridico debe comenzar a producir 0 dejar de
producir sus efectos caracteristicos.
Testamento: Acto juridico, unilateral, individual, personalisimo, libre, solemne y
revocable, mediante el cual quien 10 realiza dispone, para despues de su muerte de
10 que haya de hacerse de sus bienes y derechos trasmisibles, y expresa su volun-
tad sobre todo aquello que, sin tener canicter patrimonial, pueda ordenar, de
acuerdo con la ley.
Testar. Otorgar testamento.
TestificaciOn: Acci6n y efecto de testificar.
Testigo: Persona que comunica al juez el conocimiento que tiene acerca de alg(tn
hecho 0 acto cuyo e~clarecimiento interesa para la decision de un proceso.
TestimoniaL: Correspondiente al testimonio 0 declaracion.
Testimonio: Declaracion prestada en el proceso por el testigo.
Testimonio notarial: Copia en la que se transcribe integramente una escritura 0 acta
notarial y se transcribe 0 se incluyen reproducidos los documentos anexos que
obran en el apendice, con excepci6n de los que estuvieren redactados en idioma
extranjero, a no ser que se les incluya en fotocopia, con su respectiva traducci6n y
los que se hayan insertado en el instrumento.
Titular: Persona que ejerce un oficio, profesion, 0 cargo con cometido especial y
proplO.
Titularidad: Relacion de correspondencia existente entre un derecho subjetivo y un
sujeto determinado.
Titulo al portador. Titulo de credito que no esta expedido a favor de persona deter-
minada.
Titulo de credito: Documento que autoriza al portador legitimo para ejercitar contra
el deudor y transferir el derecho literal y autonomo en el consignado.
Titulo: Documento en que consta una obligacion 0 derecho
Titulo nominativo: Titulo de credito que ha sido expedido a favor de una persona
cuyo nombre se consigna en el texto mismo del documento.
Titulo traslativo de dominio: Titulo que esta destinado a transferir la propiedad de una
cosa.
Titulo-valor: Titulo de credito.
Tracto sucesivo: Encadenamiento riguroso en las sucesivas inscripciones realizadas en
el Registro de la Propiedad de tal modo que el actual transmisor sea el mas proxi-
mo anterior adquirente.
Tramitaci6n: Acci6n y efecto de tramitar.
Tramitar: Seguir en la resolucion de un asunto de naturaleza judicial 0 administra-
tiva, los tramites establecidos para el easo.
Transferencia: Acto juridico en virtud del eual un dereeho es trasmitido por una per-
sona a otra.
Transgredir: Infringir una norma de derecho.
TranscripciOn: Reproducci6n integra de un eserito.
Traspaso: Cesion, mediante precio, de local 0 establecimiento mercantil, hecha por
el arrendatario a un tercero, que se subroga en los dereehos y obligaciones deriva-
dos del contrato originario.
Tributar. Pagar cualquier earga fiscal.
Trueque: Permuta.
Tutela: Instituci6n juridiea que tiene por objeto la guarda de la persona 0 bienes, 0
solamente de los bienes, de los que, no estando bajo la patria potestad, son inca-
paces de gobernarse por sl mismos.
Tutor. Persona que ejerce la tutela.
Tutriz: Tutora.
u
Undnime: Conjunto de las personas que estan de acuerdo en una misma voluntad.
Unilateral: Acto 0 contrato del que se derivan obligaciones para una sola de las partes.
Unioersalidad: Conjunto de personas, cosas 0 derechos constitutivos de una unidad
con propia existencia, considerado juridicamente.
Uso: Derecho a percibir de los frutos de la cosa ajena los que basten a las necesi-
dades del usuario y de su familia
Uso publico: Es aquel que esta permitido con caracter general respecto a los bienes
de dominio publico y a los comunes.
UsucapiOn: Modo de adquirir la propiedad por virtud del transcurso del tiempo,
mediando la posesi6n.
Usu.fructo: Derecho real, de eficacia temporal que otorga al titular el disfrute de las
utilidades que derivan del normal aprovechamiento de la cosa ajena, condiciona-
do con la obligaci6n de devolver, en el termino fijado al efecto, la misma cosa 0 su
equivalente.
Usura: Actividad consistente en la prestacion de dinero con interes evidentemente
superior al que debiera percibirse de acuerdo con las normas de la moral y del
derecho.
v
Vacatio legis: Periodo de tiempo comprendido entre el momenta de la publicaci6n
de la ley y aquel en que comienza su vigencia.
Vale: Documento de caracter privado por medio del cualla persona que 10 suscri-
be se obliga al pago de una determinada cantidad de dinero a otra.
Validez: Calidad del acto juridico que no se halla afectado por vicio alguno y que,
por 10 tanto, es idoneo para surtir sus efectos caracteristicos.
Valor: Estimacion 0 precio de las cosas.
Valores respecto de la Uy del Mercado de Valores: son las acciones, obligaciones y demas
titulos de credito que se emitan en serie 0 en masa.
Valuaci6n: Valoracion.
Vencimiento: Momento en el cual una obligacion civil 0 mercantil se hace exigible.
Venta a credito: Es aquella que se efecrua pagando el precio de la cosa en un momen-
to posterior a su adquisicion.
Venta a prueba: Venta sujeta a la condicion de que, una vez puesta a prueba por el
comprador, resulte ser tal y como este la desea.
Venta con pacta de retroventa: Venta en la cual el vendedor se reserva el derecho de

adquirir de nuevo la cosa vendida, abonando al que se la compr6 el precio de la
misma y los gastos ocasionados con motivo de su compraventa.
Venta con reserva de dominio: Venta en la que se reserva la propiedad de la cosa vendi-
da hasta que su precio haya sido totalmente pagado.
Venta en abonos: Compraventa en la que el precio es pagado en entregas sucesivas,
en la cuantia y forma convenidas por los contratantes.
Venta judicial: Transferencia de la propiedad de una cosa realizada publicamente en
los estrados de un tribunal.
Venta publica: Venta realizada en bolsa de comercio 0 con intervencion de agente
oficial de comercio.
Venta: Trasmisi6n de la propiedad de una cosa 0 derecho por su propietario
mediante un precio en dinero.
Verificaci6n: Actividad cuyo destino es la comprobacion de la existencia de un docu-
mento, de la existencia y legitimidad de un credito, de la existencia de un poder,
etcetera.
Vtgencia: Calidad de vigente de una ley.
Vtgente: Ley que, habiendo sido promulgada y publicada, no ha sido derogada total
o parcialmente.
Vinculo: Relaci6n jurldica obligatoria.
Vzsita de verificaci6n: Diligencia previa a la sentencia de concurso mercantil cuyo
objeto es determinar si el comerciante incurri6 en los supuestos de incumplimiento
generalizado en el pago de sus obligaciones, revisando los libros de contabilidad,
registros y estados fmancieros, as! como cualquier otro documento 0 medio elec-
tronico de almacenamiento de datos en los que conste la situaci6n financiera y
contable de la empresa, por el plazo de quince mas prorrogables por un unico
periodo de hasta quince mas.
Vzsitador: Especialista registrado por el instituto con experiencia en contabilidad,
auditorla, costos, anaIisis e interpretacion de estados financieros. Su actividad fun-
damental es la realizacion de una auditorla limitada, con objeto de determinar si
el comerciante cae en los supuestos del concurso.
Voluntad declarada: Voluntad manifestada libremente por un sujeto de derecho, en la
forma legalmente preestablecida.
Voluntad: Expresion del querer de un sujeto 0 de varios, dirigido a la realizaci6n de
un determinado acto jurldico.
Voluntad unilateral: Voluntad de un sujeto que por sf solo es susceptible de producir

el efecto juridico deseado.
VoZ: Derecho reconocido a los miembros de un cuerpo colegiado de exponer sus
opiniones en relaci6n con los problemas y cuestiones que en el mismo se planteen.
w
l#lrrants: Certificado de deposito de mercancias en un almacen general, extendi-
do a la orden.
BIBLIOGRAFtA 289
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Ley de Asociaciones Religiosas y Culto PUblico.
Ley de Concursos Mercantiles.
Ley de Instituciones de Asistencia Privada.
Ley de la Propiedad Industrial.
Ley Federal de Protecci6n al Consumidor.

Ley General de Organizaciones y Auxiliares de Credito.
Ley General de Sociedades Cooperativas.
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www.scjn.gob.mx www.cnv.gob.mx
www.comerciointernacional.com.mx http://www.siger.gob.mx/
www.santander.serfin.com http://www.conduse£gob.mx
http://v2.vlex.com/
Impreso en los Talleres Graficos
de la Oirecci6n de Publicaciones del
INS11TUTO POLITEcNICO NAOONAL,
Tresguerras 27, 06040 Mexico, OF
Octubre 2007. Edici6n: 1000 ejemplares

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JOSE ENRIQUE VILL,\ RIVERA

EFREN PARADA ARIAS

YOLOXOCHITL BUSTAl\fANTE DiEZ

JOSE l\1ADRID FLORES

LUIS HUMBERTO FABILA CASTILLO

HECTOR l\IARTINEZ CASTUERA

l\L,\RIO ALBERTO RODRIGUEZ CAS.\S

LUIS ANTONIO RIOS CARDENAS

LUIS EDUARDO ZEDILLO PONCE DE LEON

JESUS ORTIZ GUTIERREZ

JUDO DI-BEILA ROLDAN

LUIS ALBERTO CORTES ORTIZ

.-\RTURO SALCIDO BELTRAN

INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL

Primera edicion: 2006

D.R. <02006 INSTITUTO PoIl'l1:CNlCO NACIONAL

Impreso en Mexico! Printed in MeXico

1. INTRODUCCI6N ALDERECHO ........................ 13

2. SUJETOS DE DERECHO MERCANTIL, ACTOS DE COMERCIO

3. GENERALIDADES DE LOS CONTRATOS. . . . . . . . . . . . . . . .. 67

4. CONTRATOS MERCANTILES, IA COMPRAVENTA . . . . . . . 79

5. CONTRATOS MERCANTILES IA COMPRAVENTA II. . . . .. III

5.4. Asociaci6n en participaci6n. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. 125

6. CONTRATOS CON INSTITUCIONES DE CREDITO Y

7. GENERAIlDADES DE LOS TITULOS DE CREDITO ....... 161

8. TITULOS DE CREnITO ................................. 173

9. INSTRUMENTOS DE CAPTACI6N DE RECURSOS Y

10. GENERAIlDADES DE LAS SOCIEDADES ................. 209

10 .4. Elementos funcionales de las sociedades mercantiles ..... . 228

11. LA SOCIEDAD AN6NIMA .............................. . 243

12. SOCIEDAD COOPERATIVA ............................ . 253

GLOSARIO ESPECIALIZADO .............................. . 263

EI derecho mercantil ha sido objeto de estudio y anilisis de grandes juristas~ teo-

Conceptualizar es, en general, el procedimiento que permite la descripcion, clasi-

de estudio, el derecho del "casero" a recibir la renta es el efecto de un acuerdo 0

El derecho puede definirse como un conjunto de normas:

• Heter6nomas • Coercib les

para regular la conducta humana

1 Carla Huerta Ochoa, Coriflictos normativos, p. 9.

Si hemos de concretar en pocas palabras que es el derecho diremos, que es

la "interrelaci6n subjetiva", en Compendio de derecho cwil, p. 7.

caso de la normatividad que obliga a los propietarios de automoviles en el DF a

1 .2. DISCIPLINAS JURfDICAS

EI derecho es un sistema indivisible. Sus normas se correlacionan unas a otras no

I Ramas del derecho I

Diversas acepciones del derecho

Derecho objetivo: Con este termino se designa al siste-

Derecho subjetivo: Es el conferido a determinada per-

Derecho natural: Se refiere al que esta ligado con las

Derecho positivo: Es todo ordenamiento que si se cum-

Derecho vigente: El que actualmente esta expresado en

A diferencia de 10 anterior en el derecho privado las obligaciones y derechos

Ramas del derecho publico

Derecho constitucional: Establece los principios genera-

Derecho administrativo: Es la rama del derecho publico

Derecho procesal: Regula la forma de realizar los jui-

Derecho penal: Es el conjunto de leyes que determinan

Derecho fiscal: Estudia el conjunto de normas juridi-

Ramas del derecho privado

Derecho privado: Relaci6n de coordinaci6n entre dos

Derecho Civil: Regula los derechos y obligaciones rela-

Derecho mercantil: Su objetivo es regular las relaciones