FLUJO DE CAJA

RUBROS AÑO 0 AÑO1 AÑO 2 AÑO 3

INCRESOS VENTAS/SERV 22800 28500 28500
OTROS INGRESOS 0 0 0
(-) COSTOS DE VENTAS 4350 4350 4350
(=)UTILIDAD BUTA EN VENTAS 18450 24150 24150
(-)GASTOS ADMINISTRATIVOS 4500 4500 4500
(-)GASTO DE VENTAS 787.5 2175 2175
(-)DEPRECIACION Y AMORTIZACION 1750 1750 1750
(=)UTILIDAD OPERATIVA 11412.5 15725 15725
(-)GASTOS FINANCIEROS 615.62 714.58 829.45
(=)UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 10796.88 15010.42 14895.55
(-)15%DE PART TRABAJADORES 1619.532 2251.563 2234.3325
(-)25%IMPUESTO DE RENTA 2294.337 3189.71425 3165.30438
(=)UTILIDAD NETA 6883.011 9569.14275 9495.91313
(+)DEPRECIACION AMORTIZACION 1750 1750 1750
(-)RESERVA LEGAL 688.30 956.91 949.59
(-)INVERSIONES (ACTIVOS) 25600 0 0 0
(=)FLUJO NETO DE EFECTIVO -25600 7944.71 10362.23 10296.32
 VAN
AÑO 4 AÑO 5 PERIODO FNE FACTOR FLUJO DESCON
28500 28500 0 -25600 1 -25600
5000 5000 1 7944.71 0.847 6732.81
4350 4350 2 10362.23 0.718 7441.12
29150 29150 3 10296.32 0.609 6266.34
4500 4500 4 13088.57 0.516 6749.77
2175 2175 5 12999.77 0.437 5682.20
1750 1750 7272.24
20725 20725
962.79 1117.56 TMAR
19762.21 19607.44 FUENTE RUBRO % CALCULO
2964.3315 2941.116 PROPIO 21360 83 .83*.18
4199.46963 4166.581 FINANCIADO 4240 17 .17*.15
12598.4089 12499.743 25600 100
1750 1750
1259.84 1249.97
0 0
13088.57 12999.77 VAN $ 6,925.53
TIR 29%
P RECUPERACION
-25600
-18867.20
-11426.08
-5159.74

TMAR
0.15
0.026
0.18