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5 stratégies

Mieux Vivre Votre Argent

pour réveiller
votre PEA
Page 42
Février 2017 / 39e année / N° 419 H / 4,90 € www.VotreArgent.fr
DOM : 6,90 €

GUIDE FISCAL 2017


N° 419 H / FÉVRIER 2017

SPÉCIAL : MAG + GUIDE FISCAL 2017


GUIDE FISCAL 2017 : BIEN DÉCLARER POUR PAYER MOINS

Bien déclarer
pour payer moins Page 71

Finances d’une famille


Immobilier Sakés :
Revenir aux Des services notre
fondamentaux innovants sélection
de l’épargne Page 34
Page 47
Page 24

M 02033 - 419H - F: 4,90 E - RD


Décès, invalidité : optez
pour la bonne assurance
3’:HIKMKD=XUY^UX:?a@e@l@t@f" Page 50
EN 2017, VOTEZ POUR UNE ÉPARGNE
LIBRE ET INDÉPENDANTE

L’AFER DÉFEND
LES ÉPARGNANTS
40 ANS DE COMBATS
40 ANS D’EXCELLENCE
730 000 ADHÉRENTS

F
COLLEC TI RT AFER

2,65
CONTR AT SUPPO

%
RA N CE VIE MULTI
D’ASSU

T 2016
RUÉFOSNUDSLGTARAANTI EN EUROS
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EN 1976
FONDS CRÉÉ N
www.afer.asso.fr @afer_asso FRAIS DEN E GESTIO
NET DE PR
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EM TS SOCIAU .
ÉLÈV d’euros
ET HORS /2016 : 42
milliards pas
rés au 31/12 préjugent
Encours gé ances passées ne
rm
Les perfo an ce s futures.
rm
des perfo

Document publicitaire, non contractuel, édité en janvier 2017 par le GIE Afer.
Groupement d’Intérêt Économique régi par les articles L. 251-1 à L. 251-23 du Code de commerce - 325 590 925 RCS Paris constitué entre l’Association Afer et les sociétés d’assurance Aviva Vie
et Aviva Épargne Retraite - 36 rue de Châteaudun - 75441 Paris Cedex 09.
Association Française d’Épargne et de Retraite - Association régie par la loi du 1er juillet 1901 - 36, rue de Châteaudun - 75009 Paris.
Aviva Vie - Société Anonyme d’assurance vie et de capitalisation au capital de 1 205 528 532,67 euros - Entreprise régie par le Code des assurances - Siège social : 70 avenue de l’Europe -
92270 Bois-Colombes - 732 020 805 R.C.S. Nanterre.
Aviva Épargne Retraite - Société Anonyme au capital de 553 879 451 euros - Entreprise régie par le Code des assurances - Siège social : 70 avenue de l’Europe - 92279 Bois-Colombes - 378 741 722 R.C.S.
Nanterre.
ÉDITO /////////////////////////////////// N° 419 FÉVRIER 2017

Rien à déclarer? p.20


MIEUX VIVRE ////////////////////////////////////////////

« Selon que vous serez puissant ou misérable, les


jugements de cour vous rendront blanc ou noir. » Une Photovoltaïque :
fois encore, hélas ! la morale de cette fable de Jean autoconsommez
de la Fontaine nous est revenue comme un boome- sans vous ruiner !
rang en plein visage. Un boomerang de 250 millions Produire sa propre électricité pour couvrir
d’euros, puisque c’est la somme requise à titre une partie de ses besoins plutôt que de
d’amende par la procureure Monica d’Onofrio dans la vendre à EDF ? C’est possible pour un
coût abordable. p.20
le procès des héritiers Wildenstein.
Une affaire emblématique, L’ art du saké
car il s’agit d’une fraude Oubliez le tord-boyaux servi dans les restaurants chinois ! Le vrai saké est un alcool
fiscale organisée « depuis délicat et raffiné. Laissez-vous surprendre avec notre sélection. p.24
au moins trois générations »,
selon le tribunal correc- Vieilles marques, nouveaux produits : retour gagnant ?
tionnel de Paris. Lequel a Alpine, Kodak, Nokia... Ces gloires d’autrefois reviennent dans la lumière avec
des offres remises au goût du jour. Notra avis sur 7 come-back emblématiques. p.26
pourtant rendu un juge-
ment de relaxe au début du
mois de janvier dernier.
Les blogs de voyages au banc d’essai
Destinations, bons plans, infos pratiques... Les blogs de voyages sont de plus en plus
Pour se justifier, il lui a consultés par les globe-trotters. Notre comparatif. p.31
d’ailleurs fallu pas moins
GILLES PETIT,
rédacteur en chef de 85 pages, dont certaines
très techniques. Conscients
que leur décision était
« susceptible de heurter le sens commun et d’être
p.34
Votre Argent ////////////
incomprise du peuple français au nom de qui la justice
est rendue », les juges ont notamment souligné les
Revenir aux fondamentaux
deux failles ayant permis aux prévenus de passer
de l’épargne
Les Finances d’une famille. Jean-Philippe a
entre les mailles du filet. D’une part, l’inexistence
suivi un peu trop à la lettre le principe de
au moment des faits incriminés du mécanisme juri- diversification pour son épargne. A 36 ans,
dique du trust dans le droit français. Il permet de il doit acheter sa résidence principale et
remettre son patrimoine entre les mains d’un tiers renforcer ses assurances vie. p.34
gérant. D’autre part, la difficulté d’obtenir des infor-
mations auprès des paradis fiscaux. Guernesey,
les Bermudes et les Bahamas, pour ne pas les citer.
Bien gérer ses comptes avec les agrégateurs
Fini les additions interminables et les piles de reçus : avec les agrégateurs,
Petite consolation pour le contribuable français, reprenez la main sur votre budget… depuis votre smartphone. p.39
une action est en cours au civil, dont le fisc espère
récupérer 500 millions d’euros. En attendant cette Sicav : 5 stratégies pour réveiller votre PEA
nouvelle décision de justice, nous, pauvres rede- Enveloppe fiscale idéale pour investir sur les sociétés européennes, le plan
vables, continuerons à remplir notre déclaration d’épargne en actions a aussi bien d’autres atouts. Notre choix de fonds. p.42
de revenus. Mais puisqu’il n’y a aucune raison de
payer plus d’impôts que nécessaire, je vous invite Immobilier: ces start-up qui vous facilitent la vie
Le marché de la pierre n’échappe pas à l’émergence de nouveaux acteurs
à lire avec attention notre Guide fiscal pour y décou-
numériques. Zoom sur six services en ligne innovants. p.47
vrir les meilleures astuces et déclarer au mieux
de vos intérêts. En souhaitant, pourquoi pas, une Décès, invalidité : optez pour la bonne assurance
grande réforme fiscale après les élections.
Christophe Boulze , FM, Basic CMYK , Scyther5 / Istock

Les coups durs n’arrivent pas qu’aux autres. Seules des garanties
adaptées permettront à vos proches de faire face financièrement à votre
disparition ou votre invalidité. p.50

Le mois prochain dans Mieux Vivre Votre Argent


Notre enquête sur les tarifs GUIDE FISCAL 2017
bancaires Bien déclarer pour payer moins
Toutes les informations contenues dans cette publication sont publiées de bonne Placements financiers, immobilier,
foi et en toute indépendance. Si, malgré tous nos soins, elle contenait une erreur
ou omission, celle-ci ne saurait engager notre responsabilité. Tous droits réductions d’impôt... Trouvez vos répères
d'utilisation réservés. La reproduction totale ou partielle des articles publiés dans
Mieux Vivre Votre Argent, sans accord écrit de la société « Groupe Express », est
avec nos commentaires détaillés. p.71
interdite conformément à la loi du 11 mars 1957 sur la propriété littéraire et
artistique. Mieux Vivre, Votre Argent, Mieux Vivre Votre Argent, Mieux Vivre Votre
Maison et Mieux Vivre Votre Retraite sont des marques du Groupe Express. Suite page 6

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 5


SOMMAIRE ● N° 419 FÉVRIER 2017

FISCALITÉ
L’âge moyen des héritiers est de 50 ans. Un rapport
préconise de faciliter les donations aux plus jeunes. p.14

p.55
VOS ACTIONS & VOS SICAV ///////
LA TENDANCE
Gare à l’excès d’optimisme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.55
IMMOBILIER
Les charges s’alourdissent pour les copropriétaires. p.17
LE PALMARÈS SICAV
Un bon début d’année . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.56
p.8
NOUVEAU ET UTILE ////////////////////////////////////////////// VOS ACTIONS
Assurance vie : rendements en baisse ! . . . . . . . . . . . . . p.8 LA VALEUR DU MOIS
Retraite : ce que 2017 réserve Le produit Altran . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.57
aux cotisants et pensionnés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.10 du mois
Vent favorable pour les résultats du CAC 40 . . . . . p.11
A Assurance de prêt LE SUIVI DE NOS VALEURS
April . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.14 DU MOIS
Attention à ne pas payer des services gratuits ! . p.12 Face à la volatilité,
l’agilité s’impose . . . . . . . . . . . . p.58
Immobilier : un permis de louer
peut être exigé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.13 VOS SICAV

Vers une réforme de la transmission ? . . . . . . . . . . . . p.14 LE PORTEFEUILLE DYNAMIQUE


En ordre de marche pour 2017 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.61
Davantage d’impôt pour
les résidences secondaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.15

High-tech : les Français récompensés . . . . . . . . . . . . . p.16


p.63
De nouvelles obligations pour VOS DROITS /////////////////////////////
les copropriétaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.17
Prochaine
COMPRENDRE
Quoi de neuf sur VotreArgent.fr ? . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.18 parution
Les responsabilités en cas d’accident de ski . . . . . . . p.63
en kiosque :
le 24 février JURISPRUDENCE
2017
Prochaine L’empiètement de la voirie
DÉBATS ET IDÉES parution sur un terrain privé doit être indemnisé . . . . . . . . . . . . .p.65
Votre confiance vaut de l’or en kiosque :
Une chronique de Gilles Petit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.19 le XX mois CAS PRATIQUES
2012:
Photos couverture On vient de vous voler votre chéquier,
Hocus-focus / Getty à moins que vous ne l’ayez perdu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.66
Images
QUESTIONS / RÉPONSES
garo / Phanie, Altran, TeamOktopus / Istock

Du droit de cancaner, cacarder


LA MÉTÉO DE VOTRE ARGENT ou coasser près d’une habitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.68
Nos prévisions pour le mois à venir :
Crédit, Bourse, liquidités,
or, immobilier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p.122
Imprimé sur du papier issu de forêts gérées durablement

Une proposition d'abonnement à Point de vue est déposée sur une diffusion partielle d’abonnés. Un encart Société française des monnaies est déposé sur l’ensemble des abonnés.
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6 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


NOUVEAU ET UTILE

Les taux des


fonds en euros
connnaissent
tous un reflux,
parfois
ASSURANCE VIE significatif.

Rendements : ça baisse !
Effrayés par le contexte de marché et tannés par le régulateur, les assureurs (Monceau Assurances). Alors
baissent les taux 2016 de leurs fonds en euros. Cela annonce un changement que la mutuelle avait servi l’un
durable pour le produit d’épargne préféré des Français. des meilleurs gains l’an dernier
sur son contrat Dynavie (3,27 %),
Ce n’est pas vraiment une sur- une baisse de 0,60 point de pour- de Frontière Efficiente, soit elle rentre dans le rang avec un
prise et pourtant les premières centage. Autre recul significatif : - 0,70 point par rapport à son taux taux 2016 moins éblouissant, de
annonces sur les taux 2016 (ser- Apicil Assurances, qui offre par 2015. A noter aussi le sévère dé- 2,50 %. Enfin, citons la MIF,
vis en 2017) ont douché les der- exemple 2,20 % aux détenteurs crochage de Capma & Capmi grande gagnante de nos Grands
niers espoirs que pouvaient nour- prix de l’assurance vie depuis plu-
rir les détenteurs d’assurance Le Gaipare montre les griffes sieurs années, qui a pris, elle
vie. Comme prévu, les fonds en aussi, le tournant de la baisse.
Nom de contrat (assureur) Taux 2016 (1) Evolution
euros distribueront moins de Fini les 3,30 % de 2015, le taux
gains cette année que la précé- Gaipare Sélectissimo (Allianz Vie) 2,90 % - 0,25 2016 est tombé à 2,60 % pour les
dente. Deux raisons à cela. Tout Epargne Retraite 2 (Allianz Vie) 2,80 % - 0,22 divers Compte Epargne de la mu-
d’abord, la baisse de rendement Helios Sélection (Le Conservateur) 2,75 % - 0,35 tuelle. Elle se fait devancer par
des actifs gérés par les assureurs, Contrat multisupport Afer (Aviva) 2,65 % - 0,40 le contrat Afer, à 2,65 %.
du fait de la chute des taux d’in- Compte Epargne Libre Avenir (MIF) 2,60 % - 0,70 De nombreux taux sont encore
térêt offerts par les titres obliga- Multéo (GMF Vie) 2,50 % - 0,30
attendus, mais trois compagnies
taires qui composent l’essentiel sortent du lot avec des reculs
Dynavie (Capma & Capmi) 2,50 % - 0,77
des investissements. Ensuite, très modérés et donc des rende-
Entraid’Epargne Carac (Carac) 2,45 % - 0,55
les assureurs ont pour la plupart ments bien supérieurs à la
Pascal SITTLER , Julien FAURE , Apicil Julien FAURE / REA

RES Multisupport (MACSF) 2,40 %(2) - 0,45


fait le choix – soit de leur propre moyenne. Il s’agit du Conserva-
chef soit sous la pression de la Winalto (Maaf) 2,35 % - 0,40 teur, qui offre encore 2,75 % sur
Banque de France – de privilé- Assur. Vie Responsable et Solidaire (Maif) 2,30 % - 0,45 Helios Sélection, d’Asac-Fapès,
gier leurs réserves. Ainsi, ils se Generali Epargne (Generali Vie) 2,25 %(3) - 0,50 à 2,80 % sur Epargne retraite 2
constituent une cagnotte pour Frontière Efficiente (Groupe Apicil) 2,20 % - 0,70 et de Gaipare, à 2,90 % sur l’en-
les prochaines années en cas de Batiretraite MultiCompte (SMAvie BTP) 2,05 % - 0,52 semble de ses assurances vie. ■
vaches maigres sur les marchés. MMA Multisupports (MMA) 2,01 à 2,51 %(4) - 0,34 Aurélie Fardeau
Vivépargne II (AG2R La Mondiale) 1,86 ou 2,10 %(5) - 0,42
Cartes rebattues. C’est la Macif, Actiplus (Mutavie) 1,80 % - 0,60
via sa filiale Mutavie, qui a lancé
(1)Taux du fonds en euros, net de frais de gestion. (2) 2,45 % pour les contrats dont l’encours
le bal avec la publication d’un est égal ou supérieur à 450 000 euros. (3) Eurossima ; Netissima : 2,65 %. (4) en fonction du Retrouvez notre tableau
taux 2016 à 1,80 % sur son contrat montant d’épargne et de sa répartition. (5) 1,86 % pour les monosupports et 2,10 % pour les récapitulatif des taux 2016 sur
Actiplus (voir tableau), marquant multisupports. VotreArgent.fr/assurance-vie

8 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


NOUVEAU ET UTILE

RETRAITE

Ce que 2017 réserve


aux cotisants et pensionnés
L’année sera marquée par l’ap- appliquer en 2017 une revalori-
plication, étalée dans le temps, sation de 0,5 point de leur coti-
des précédentes réformes des sation au régime de Retraite com-
retraites, ce qui se traduit notam- plémentaire obligatoire (RCO).
ment par une augmentation des
cotisations pour l’ensemble des Les bons aspects. Mais toutes les
actifs. Pour les salariés, elles se nouvelles ne sont pas mauvaises.
renchérissent de 0,05 point. La Car le Gouvernement a fait un
part patronale de cette cotisation geste envers les retraités mo-
grimpe d’autant. La perte de sa- destes. Le budget 2017 de la
laire net mensuel qui en découle Sécurité sociale a, en effet, allégé
pour une rémunération brute de les prélèvements sociaux pour
2 500 euros se monte à 1,25 euro. certains retraités. Ils sont plus Les charges sociales sur les pensions les plus modestes seront allégées.
En revanche, les cotisations de nombreux à bénéficier désor-
retraite complémentaire Agirc mais de l’exonération de CSG, Selon les estimations du Gou- an pour ceux qui passeront au
et Arrco n’ont, de leur côté, pas ou du taux réduit de 3,8 % (au vernement, 550 000 foyers ver- taux réduit de CSG.
évolué au 1er janvier. lieu de 6,6 %) grâce à un relève- ront leurs pensions augmenter. Enfin, 2017 devrait être un bon
Les fonctionnaires subissent, ment du seuil de revenu fiscal En moyenne, de 552 euros par cru en termes d’information re-
eux, une hausse de 0,35 point de de référence en dessous duquel an pour ceux qui profiteront de traite. Le site Info-retraite.fr, qui
leur cotisation retraite. La perte ces avantages se déclenchent. l’exonération et de 461 euros par regroupe tous les régimes, doit
de traitement net induite s’élève notamment mettre en ligne en
à 8,75 euros pour une rému - février un nouveau simulateur
nération brute, hors primes, de Qui peut prendre sa retraite en 2017 ? de pensions. Celui-ci aura accès,
2 500 euros. Les commerçants Tous les assurés nés avant le 2 décembre 1955 pourront, s’ils tous régimes confondus, aux
et artisans, affiliés au RSI (Ré- le souhaitent, prendre leur retraite avant la fin de l’année 2017. données réelles de votre dossier.
gime social des indépendants), Mais pas forcément à taux plein, selon le nombre de trimestres Utilisable à tout âge, il devrait
connaissent pour leur part une cotisés. Rappelons que l’âge minimal est de 62 ans pour les permettre, annonce-t-on, d’obte-
hausse de 0,1 point de leur coti- générations 1955 et suivantes. Si vous êtes né le 2 décembre 1955 nir des estimations à partir d’un
sation déplafonnée de retraite ou après, vous ne pourrez, sauf cas particuliers, prendre votre large spectre d’hypothèses de
de base, celle qui porte sur la to- retraite cette année que si vous répondez aux conditions de départ poursuite de carrière. Un outil
talité de leur revenu. Enfin, les anticipé, par exemple, si vous avez commencé à travailler tôt. très attendu ! ■
exploitants agricoles se voient Aurélie Blondel

LIQUIDITÉS

L’avenir du livret A s’annonce morose


La nouvelle règle de calcul du taux actuel. Aujourd’hui, non seu- titive par rapport aux nouveaux
taux du livret A (voir Mieux Vivre lement le niveau d’inflation doit plans d’épargne logement (0,85 %
Votre Argent, n° 417, p.18) entre être calculé en moyenne sur six net de prélèvements sociaux) et
Westend61 / Getty Images, Pascal SITTLER / REA

en application. Comme prévu, mois mais, en outre, la majoration dont l’écart avec le fonds en euros
elle est défavorable aux épar- de 0,25 point disparaît. de l’assurance vie se resserre.
gnants puisque l’inflation repart Pourtant, la collecte est très mo-
légèrement à la hausse. L’Insee Répit de six mois. Mais Bercy s’est deste sur un an. Les épargnants
a établi l’augmentation des prix, engagé à maintenir le taux en ont même puisé dans leur livret
hors tabac, sur douze mois glis- vigueur au 1er février. Au moins en octobre et novembre. Pas sûr
sant, à 0,60 % à la fin de dé- pour les six prochains mois, le que le maintien du taux change
cembre. Avant, c’est ce niveau livret aux 257 milliards d’euros le comportement des Français
majoré de 0,25 point et arrondi d’encours conserve son attrait : qui épargnent de plus en plus sur
Avec la nouvelle règle de calcul, au quart de point le plus proche une rémunération (légèrement) leur compte courant ! ■
le taux du livret A aurait baissé. qui aurait prévalu, soit 0,75 %, le supérieure à l’inflation, compé- Aurélie Fardeau

10 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


NOUVEAU ET UTILE

Une carte bancaire plus


sûre à l’étranger
Vague de publications Les clients de la banque en
en février ligne Fortuneo peuvent activer
Date de Société et désactiver gratuitement le
publication blocage de la piste
1er février Unibail-Rodamco
magnétique de leur carte
bancaire. Ceci afin de les
2 février Klépierre
protéger, notamment en cas
2 février Nokia de vol à l’étranger dans
7 février BNP Paribas les pays où les paiements
7 février Vinci se font sans frappe de code
Les signaux 8 février Sanofi
secret.
sont au vert
9 février L’Oréal
pour nombre
BOURSE de sociétés. 9 février Legrand
De nouvelles
Vent favorable pour les
9 février Pernod Ricard (1)
verbalisations par vidéo
9 février Publicis Depuis le 1er janvier, vous

résultats du CAC 40
9 février Société Générale pouvez être verbalisé sur
9 février Total simple constat vidéo pour sept
10 février ArcelorMittal nouvelles infractions : défaut
de port de ceinture ; usage du
L’éclosion des résultats annuels zone euro. Ensuite, plusieurs sec- 10 février Kering
portable tenu en main ;
est de plus en plus précoce. Cette teurs sont amenés à profiter des 10 février Renault circulation, arrêt ou
année, LVMH a ouvert le bal dès renversements de tendance ap- 14 février Michelin stationnement sur une bande
le 26 janvier et le mois de février parus en 2016 : une amélioration 15 février Air Liquide d’arrêt d’urgence ;
sera par ticulièrement nourri de la conjoncture dans les pays 15 février Crédit Agricole chevauchement et
(voir tableau) : 34 sociétés de émergents, profitable aux acteurs franchissement de ligne
15 février Danone
l’indice communiqueront sur du luxe (LVMH, Kering), mais continue ; non-respect des
16 février Capgemini règles de dépassement ; non-
leurs comptes. Quelques décep- aussi à Essilor ou L’Oréal, un re-
16 février Valeo respect des sas vélos et défaut
tions ne sont pas à exclure et les bond du pétrole favorable à Total
17 février Essilor de port de casque deux-roues.
groupes en restructuration, (plus for te pondération du
17 février Schneider Electric
comme Nokia, seront sous haute CAC 40) et une légère remontée
surveillance. Mais, globalement, des taux qui soulage les banques, 22 février AccorHotels
le cru 2016 s’annonce sous de autres poids lourds de la cote. 22 février Airbus Drones : repérez
bien meilleurs auspices que « Pour la première fois depuis 23-févr. Axa les zones autorisées
Une carte officielle
l’exercice précédent. 2010, on observe depuis septembre 23 février Bouygues
répertoriant les zones
une révision en hausse des prévi- 23 février Orange où les vols de drones sont
Confiance au plus haut. D’abord, sions des analystes sur les sociétés 23 février Peugeot SA soumis à restriction ou
la conjoncture européenne a fini européennes », remarque Régis 23 février Saint-Gobain interdiction permanente
l’année dernière sur une note po- Bégué, directeur de la gestion 23 février Veolia est enfin disponible sur
sitive : en témoigne notamment actions chez Lazard Frères Ges- Geoportail.gouv.fr. Elle
23 février Vivendi
l’indice PMI (marqueur de la tion. Cet optimisme ne devrait fonctionne par codes de
24 février Safran couleur : du rouge foncé,
confiance des directeurs d’achats, pas être démenti par les publica-
très suivi par les professionnels), tions de février. ■
24 février Solvay pour l’interdiction, à l’absence
Source : sociétés. (1) résultats semestriels. de couleur signifiant
au plus haut depuis cinq ans en Emmanuel Schafroth
l’autorisation.

DROIT

Donations : les adoptés simples (re)reconnus


A force de pondre des textes de lois au kilomètre, le législateur commet des bourdes aux conséquences
Pascal SITTLER / REA , Jag cz / IStock

dommageables. C’est ainsi qu’en votant, en mars 2016, la loi relative à la protection de l’enfant, le Parlement
a adopté une mesure allant à l’encontre du but recherché. Elle excluait du bénéfice du régime fiscal des
transmissions en ligne directe toutes les donations faites aux adoptés simples. Ces derniers étaient donc taxés
au taux de 60 %, alors qu’auparavant ils avaient droit à l’abattement de 100 000 euros et au barème progressif,
à condition d’avoir été pris en charge par le donateur pendant cinq ans au moins pendant leur minorité et
dix ans au moins pendant leur minorité et leur majorité. Ce régime de faveur est rétabli pour les donations
consenties depuis le 1er janvier 2017. Mais pour ceux qui ont reçu une donation entre mars et décembre 2016, Une carte permet de savoir où
les 60 % de droits restent acquis au fisc même s’ils remplissaient les conditions requises ! ■ Robin Massonnaud faire voler son drone en France.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2015 11


NOUVEAU ET UTILE

Ciclade, un site pour AUTOMOBILE


les comptes inactifs
La Caisse des dépôts et
consignations (CDC) vient de
Attention à ne pas payer
lancer Ciclade.fr, un service
gratuit qui vous permet de
vérifier si vous êtes titulaire
des services gratuits !
ou bénéficiaire d’un compte Au moment où nous bouclons réclameront 39,90 euros pour un
ou d’une assurance vie oubliés. ces pages, la pastille Crit’Air, qui changement d’adresse sur votre Votre fiche de paie sera conservée
Les fonds en déshérence sont dans un coffre-fort numérique.
permet d’identifier les véhicules certificat d’immatriculation (Car-
confiés à la CDC par les selon leurs émissions polluantes, te-grise.org) ou 14,90 euros pour
établissements financiers pour DROIT
s’apprête à entrer en application une déclaration de cession d’un
vingt ans s’ils n’ont pas été
réclamés ou si les ayants droit
à Paris, Lyon et Grenoble. Les véhicule (123-car tegrise.fr). Le bulletin de
n’ont pas été identifiés.
automobilistes doivent la com-
mander en ligne sur Certificat-
Comptez 29,90 euros mensuels
sur Monsoldepointspermis.com
salaire 2.0
air.gouv.fr, le site du ministère pour consulter le solde de points se généralise
de l’Environnement, et paieront sur votre permis. Deux parades Depuis le 1er janvier, les
4,18 euros. Sentant le filon, de pour vous prémunir : bannissez employeurs n’ont plus
€ petits malins ont ouver t leur les moteurs de recherche, car besoin de demander
propre plate-forme : Crit-air.fr. les sites incriminés les paient l’accord préalable de leurs
Pour le même macaron, il faudra pour apparaître en bonne place salariés s’ils souhaitent
s’acquitter de 19,85 euros ! dans les requêtes, et rendez-vous adopter la fiche de paie
sur Interieur.gouv.fr ou sur Ser- électronique dans leur
De nombreux sites à fuir. Des vice-public.fr pour vous rensei- entreprise. A la clé : des
exemples de ce type fourmillent gner et effectuer vos démarches économies (de 10 à
sur Internet, y compris pour des sur les plates-formes officielles. ■ 32 centimes par bulletin).
prestat gratuits. Ainsi, certains Silvia Simao La loi a toutefois prévu
Vérifiez si vous êtes titulaire ou quelques garde-fous.
bénéficiaire d’une assurance vie. D’abord, aucun envoi par
mail ne sera autorisé, afin
de garantir la confidentialité
Des droits de donation et limiter les risques de
ou succession alourdis fraude. Les entreprises
La réduction de droits de devront donc mettre en
donation ou de succession place des solutions de type
accordée aux héritiers, quel coffre-fort électronique
que soit le lien de parenté, ayant (l’accès sera aussi possible
trois enfants au moment de via le compte personnel
la transmission est supprimée
d’activité), où les e-bulletins
depuis le 1er janvier 2017.
La réduction d’impôt était de seront stockés pendant
610 euros par enfant à partir cinquante ans ou jusqu’aux
du troisième en ligne directe, 70 ans de l’employé.
et de 305 euros pour les autres Ensuite, si un salarié
transmissions. Un héritier ayant exprime son souhait de
Pixinoo , Triloks / Istock , Bernard SUARD / Ministère de l’environnement
quatre enfants voyait sa facture continuer à disposer d’une
diminuer de 1 220 euros. fiche de paie papier,
l’employeur est tenu
de la lui fournir. ■
La pub pour le Forex Achetez votre pastille Crit’Air sur le site officiel pour éviter les surprises. Silvia Simao
interdite
La loi Sapin 2 a interdit la
publicité sur les options
binaires, les CFD (contracts for Télex
difference) et les contrats
financiers sur devises (Forex).
Un nouveau label « Testé et approuvé par les seniors », attribué par l’Afnor, permet
Sont proscrites toutes les
publicités portant sur ces d’identifier les produits de la vie quotidienne adaptés pour les plus âgés. Le taux de
produits financiers, adressées satisfaction des copropriétaires vis-à-vis des syndics est de 47 % en 2016, selon la CLCV,
par voie électronique, directes
ou indirectes, susceptibles de qui juge le résultat encore « insuffisant ». Les petites valeurs victimes de leurs succès :
toucher des particuliers. les fonds Portzamparc PME et Raymond James Microcaps sont fermés aux souscriptions.

12 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


NOUVEAU ET UTILE
Certains biens mis
en location devront
faire l’objet d’une
déclaration à la
commune ou d’une Le barème ISF
autorisation toujours inchangé
administrative. C’est devenu une habitude.
L’impôt de solidarité sur
la fortune (ISF) est toujours
le grand oublié de la loi
de finances. Une fois
de plus cette année, le seuil
d’imposition et le barème
progressif ne sont pas
réactualisés de l’inflation.
Vous devrez donc déclarer
votre patrimoine en 2017
s’il est supérieur à un montant
de 1 300 000 euros, ce seuil
correspondant à la valeur
IMMOBILIER nette de vos actifs déterminée
selon les règles propres

Un permis de louer peut être exigé à l’ISF, déduction faite de


vos dettes et charges. Et vous
subirez un taux d’imposition
Afin de lutter contre les mar- les renouvellements de contrats. sous un mois, avant toute signa- s’échelonnant de 0,5 à 1,50 %.
chands de sommeil, les collec- Dans le cas du régime déclaratif, ture. A noter que, contrairement
tivités ont désormais la possibi- les propriétaires ont quinze jours à l’encadrement des loyers (voir
lité de contrôler la qualité des après la conclusion d’un bail pour encadré), des sanctions sont pré- Le divorce sans juge
biens mis en location en instau- en informer la collectivité. Ils de- vues contre les propriétaires ne entre en vigueur
rant, si elles le souhaitent, un vront notamment décrire de fa- respectant pas ces obligations. Depuis le début de l’année,
« permis de louer ». çon détaillée le logement. Avec Les amendes pourront atteindre les couples qui sont d’accord
sur les conséquences de
le régime d’autorisation préa- 15 000 euros, indique le minis-
leur séparation ne passent
Uniquement les nouveaux beaux. lable, les bailleurs devront obte- tère du Logement. ■
plus obligatoirement devant
Ce texte autorise les communes nir l’aval administratif, délivré Barbara Vacher le juge. Il leur suffit de rédiger
et les établissements de coopé- avec leurs avocats respectifs
ration intercommunale (commu- A Lille, les loyers encadrés dès février une convention réglant
nautés de communes, syndicats Mis en place en 2015 à Paris, le dispositif d’encadrement des les détails de leur divorce
intercommunaux…) à définir loyers entrera en vigueur dans la capitale des Hauts-de-France (garde des enfants, pensions,
des secteurs géographiques ou partage des biens...) et de
le 1er février. Cette disposition de la loi Alur prévoit qu’à la
« des catégories de logements la faire enregistrer par
signature d’un nouveau bail ou lors d’un renouvellement, le loyer
ou d’ensembles immobiliers » un notaire pour un coût de
d’un bien ne puisse être supérieur à un niveau de référence fixé 50 euros. Ce nouveau divorce
pour lesquels la mise en location par arrêté préfectoral majoré de 20 %, ni lui être inférieur de 30 %. risque d’être plus coûteux
d’un bien doit faire l’objet d’une Selon l’Observatoire des loyers Clameur, à Lille, le loyer moyen que l’ancienne procédure
déclaration ou d’une autorisation en 2016 s’élevait à 13,40 euros le mètre carré, l’un des plus chers par consentement mutuel
préalable. Ces deux dispositifs de France après Paris et Nice. Vous trouverez les prix et des outils car, au lieu d’un avocat, il en
concernent les baux signés avec de simulation sur Encadrementdesloyers.gouv.fr. faudra deux, ce qui double
Istock

de nouveaux locataires, et non le montant des honoraires.


NOUVEAU ET UTILE

Le trimestre retraite FISCALITÉ


plus cher en 2017
Cette année, il faudra percevoir
1 464 euros de salaire brut pour Vers une réforme de la transmission ?
valider un trimestre de retraite
au régime général. Soit cipées n’existent plus. Pour éviter
14 euros de plus qu’en 2016. une telle concentration du patri-
En cause : la revalorisation du moine, France Stratégie préco-
Smic, passé à 9,76 euros brut nise de fixer des taux d’imposi-
depuis le début de 2017. Pour tion ne tenant pas forcément
valider une période auprès de compte du lien de parenté, mais
la Caisse nationale d’assurance progressant en fonction du pa-
vieillesse (Cnav), il faut avoir trimoine reçu d’une même per-
cotisé sur un salaire au moins
sonne par un individu au cours
égal à 150 fois le Smic horaire.
de sa vie (donation et héritage).
Il s’agit « d’inciter les détenteurs
de patrimoines à disperser leur
Le budget « fringues » héritage ». Parallèlement, une ré-
est en baisse duction des droits pour les do-
En 2015, les ménages français
nations aux moins de 40 ans se-
ont dépensé 3 000 euros en
moyenne pour leur apparence rait accordée. Mais ces mesures
physique, selon l’Insee. Un rapport préconise de faciliter les donations aux plus jeunes. nécessiteraient un changement
Les vêtements, chaussures complet de notre Code civil car
sacs ou produits de beauté ne France Stratégie, un organisme ments tous les quinze ans et des il faudrait laisser à chacun une
représentent plus que 7,3 %, de réflexion dépendant de Mati- régimes d’exonération totale ou totale liberté de transmission, en
de leur budget, contre 14,1 % gnon, a publié un rapport propo- partielle (assurance vie, notam- remettant en cause le principe
en 1960. Parmi les raisons, la sant une réforme des droits de ment). De surcroît, les réductions d’héritier réservataire. ■
baisse du prix des vêtements, succession qui serait une révo- de droits sur les donations anti- Robin Massonnaud
et la hausse des charges
lution si elle était adoptée. Il
(logement, téléphonie…)
constate que les seniors sont les Donations et héritages reçus au cours de la vie
qui les incitent à chercher
le meilleur prix sur le reste. grands bénéficiaires des dona-
Tranche d’âge Proportion des bénéficiaires Montant moyen
tions et successions. L’âge moyen des héritiers de transmissions reçu
est de 50 ans. Plus on avance en
âge, plus on hérite (voir tableau). 20-29 ans 23 % 42 000 €
30-39 ans 29 % 75 000 €
Des lois inadaptées. Ce phéno- 40-49 ans 35 % 110 000 €
mène s’est renforcé avec l’allon- 50-59 ans 46 % 120 000 €
gement de l’espérance de vie. 60-69 ans 54 % 150 000 €
Les règles de succession favori-
70 ans et plus 48 % 130 000 €
sent elles aussi les transmissions
Source : France Stratégie, d’après l’enquête Patrimoine 2010 de l’Insee.
tardives. C’est le cas des abatte-

Les Français dépensent moins


pour leur apparence physique.
Analyse produit teamOktopus / Istock , Plainpicture / Westend61 / OneInchPunch , April

Démission surprise
de Sofidy de deux SCPI
Assurance de prêt April ★★
La société Sofidy a annoncé à la (Couverture d’emprunt immobilier)
fin de décembre qu’elle mettait Cette offre digitalisée propose des tarifs intéressants par rapport aux assurances
fin à son mandat de gestion des des banques pour les titulaires non-fumeurs de crédits immobiliers. Elle s’adresse
SCPI Cifocoma et Cifocoma 2. surtout aux actifs cadres et dirigeants, fonctionnaires ou exerçant des professions libérales. Les formalités
Cette démission, inédite dans médicales ne sont pas obligatoires jusqu’à 45 ans et un million d’euros de prêt. Un simple questionnaire
l’univers des sociétés civiles en ligne suffit jusqu’à 500 000 euros (contre 350 000 euros en moyenne), et par téléphone au-delà.
de placement immobilier,
a été motivée par « le rejet
+ Garanties irrévocables toute la durée du contrat, même en cas de changement de situation du
souscripteur ; bonus tarifaire pour les habitants des départements 06, 31, 69 et de l’Ile-de-France.
[en assemblée générale de
ces deux SCPI] d’une résolution - Beaucoup de garanties sur option.
visant à mettre leurs statuts  Couverture décès : 80 ans ; autres garanties : 64 ans ; options : invalidité permanente partielle (IPP),
en conformité avec la invalidité spéciale professions médicales, prise en charge des affections lombaires, psychiatriques et/ou
réglementation en vigueur ». psychiques, prévoyance (complément de couverture au profit de la personne de son choix). ■ Barbara Vacher

14 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


NOUVEAU ET UTILE

FISCALITÉ

Davantage d’impôt pour


les résidences secondaires
Les propriétaires dont la rési- présent, en raison de leur voca-
Un malus de 10000 euros pour dence secondaire se situe dans tion de tourisme résidentiel, hé-
les voitures les plus polluantes.
les zones tendues où s’applique sitaient à l’adopter.
AUTOMOBILE la taxe sur les logements vacants
risqueront la crise de ner fs Une mise en œuvre rapide. Il suffit
Bonus-malus, quand, à l’automne prochain, ils que cette décision soit votée en L’isolation des combles a eu la
mauvaises recevront leur avis de taxe d’ha- conseil municipal avant le 28 fé- préférence des Français en 2016.
surprises bitation. En 2016, nombre d’entre
eux ont déjà eu la désagréable
vrier prochain. La part commu-
nale étant la plus lourde dans la Le top 3 des travaux
La cuvée 2017 du bonus- surprise d’avoir à payer une part taxe d’habitation, la note peut de rénovation
malus automobile, ce communale de la taxe majorée être salée. Le Gouvernement a En analysant 124 407 projets
dispositif qui fait baisser de 20 %. Depuis le début de 2017, néanmoins prévu une limitation. enregistrés sur son site,
la facture des acheteurs les communes peuvent fixer le La majoration ne pourra pas le conseil en économies
de voitures neuves peu taux de cette surtaxe entre 5 et conduire à un taux communal de d’énergies Quelleernergie.fr
polluantes et pénalise 60 %. Il faut donc s’attendre à des taxe d’habitation de plus de a établi un classement des
financièrement les autres, hausses ver tigineuses dans 60,48 %. En 2016, ce taux s’élevait travaux de rénovation
énergétique les plus fréquents
réserve quelques surprises. celles pratiquant déjà la surtaxe en moyenne à 24,19 % au niveau
chez les particuliers en 2016.
Ainsi, plus aucun véhicule au taux de 20 % et à l’apparition national. Majoré de 60 %, il pas- L’isolation des combles,
Diesel ne peut obtenir de de cette taxe à des taux inférieurs serait à 38,70 %. ■ l’installation d’un poêle à bois
bonus. Quant aux hybrides, dans les communes qui, jusqu’à Robin Massonnaud et celle de doubles-vitrages
leurs émissions de CO2 occupent respectivement les
devront être inférieures à trois premières places.
60 g/km pour être éligibles
(contre 110 g/km l’an
dernier). En revanche, Retraite : un outil
le bonus est désormais pour traquer les oublis
appliqué aux deux et trois- Le site Sapiendo-retraite.fr
roues, ainsi qu’aux propose un outil pour détecter
quadricycles électriques : des erreurs dans son dossier
jusqu’à 1 000 euros selon de retraite. A partir des relevés
les modèles. Côté malus, et d’éléments d’information
de carrière, l’outil détecte
la grille est plus complexe,
des anomalies et interroge
avec 66 catégories,
l’utilisateur. Il peut génèrer un
contre 12 avant ! Il est courrier de régularisation prêt à
appliqué aux voitures envoyer ! Accessible dans l’offre
émettant plus de 127 g de de simulation la plus complète
CO2 par km et s’échelonne du site (996 euros), avec un
de 50 à 10 000 euros. surcoût de 30 euros minimum.
Carlabelling.ademe.fr
recense les bonus-malus de
près de 9 000 véhicules. ■ Une carte jeune SNCF
Elodie Toustou Dans certaines communes, la taxe d’habitation risque de flamber. pour voyager en illimité
La SNCF lance Happy Card,
réservée aux 16-27 ans. Pour
lutter contre la concurrence
Télex du covoiturage, elle propose,
Sturti ; Irakite ; Mashurov / Istock

sur abonnement (prévu à


Les cartes invalidité, priorité et stationnement des personnes handicapées sont 79 euros par mois, au moins
trois mois), de voyager de
remplacées par une carte mobilité-inclusion (CMI), sécurisée et au format carte bancaire. manière illimitée dans les TGV
Les plafonds de ressources pris en compte pour le versement des allocations et trains Intercités. Deux hic :
réservations seulement un mois
familiales sont identiques à ceux de 2016. Le prix minimal d’une course de taxi reste avant le départ et places
fixé à 7 euros en 2017 et les forfaits vers les aéroports parisiens n’augmenteront pas. limitées en période de pointe.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FEVRIER 2017 15


NOUVEAU ET UTILE

SCPI : baisse attendue TECHNOLOGIE


des rendements en 2017
D’après une étude réalisée par
le site MeilleureSCPI, 38 % des
High-tech :
gérants de sociétés civiles de
placement immobilier (SCPI) les Français
prévoient un taux de distribution
moyen de rendement en baisse
en 2017. Il est estimé à 4,68 %
récompensés
pour 2016. La profession est Carton plein pour les sociétés
plus optimiste sur le taux françaises au dernier Consumer
d’occupation financier moyen electronics show (CES) de Las
des actifs, qui est un bon Vegas, le plus grand salon mon-
indicateur du degré de location :
dial de l’électronique grand pu-
50 % pensent qu’il sera stable,
blic. Reconnues pour leur inven-
33 % qu’il s’améliorera.
tivité, plusieurs d’entre elles ont
reçu des distinctions.

46,2 Mds €
Les dividendes versés
A CT Band, de Rifft. Ce bracelet
se greffe sur n’importe quelle
montre pour la transformer en
en 2016 par le CAC 40 montre connectée. Doté de dif-
férents capteurs, il permet de
Ce montant, supérieur suivre fréquence cardiaque, tem-
de 23 % à celui de 2015, pérature, taux d’ensoleillement...
se rapproche de celui de Précommande sur Byrifft.com/fr.
2014, mais surtout de ceux De 179 à 199 euros selon le bra-
celet (silicone ou cuir).
de 2007 et 2008. Les trois
premiers contributeurs A Nebo, de Myscript. Combinée
pèsent 29 % de la somme : à un stylet, cette appli permet
L’appli Nebo convertit les notes manuscrites sur tablette en fichier Word.
de prendre des notes manus-
Total (5,90 milliards
crites sur tablette, smartphone
d’euros, pour partie en ou ordinateur, puis les convertit contrôle tous les appareils crowdfunding Indiegogo.com
actions), Vivendi instantanément en document connectés de la maison. Fini les à 229 dollars (215 euros environ
(3,95 milliards, dont 3,69 de Word. Il est possible d’intégrer problèmes d’incompatibilité pour des livraisons en Europe).
des photos ou de dessiner des entre fabricants ! En plus
versement exceptionnel) graphiques, par exemple, qui de commander les objets phy- A Monimalz, de La Poste. Les fac-
et Sanofi (3,76 milliards). seront également convertis (en siques (ampoules, thermo- teurs ont testé au CES un proto-
format numérique). 60 langues stats...), la Smart Remote accède ype ludique et didactique de ti-
sont reconnues. A télécharger à des ser vices et des applica- relire. L’enfant glissera dans
gratuitement sur Myscript.com. tions : en visant la fenêtre, l’uti- l’objet connecté des pièces de
Boursorama s’attaque lisateur pourra consulter les pré- monnaie qui créditeront direc-
aux « pros » A Smart Remote, de Sevenhugs. visions météo, par exemple. tement son livret A. ■
Avec Boursorama Pro, la
banque en ligne lance une
Cette télécommande universelle Précommande sur le site de Silvia Simao
offre pour les entrepreneurs
individuels. Au tarif de 9 euros
par mois, elle comprend
notamment un compte RETRAITE
courant doté d’une carte Visa
Premier, une autorisation de Des préconisations pour améliorer l’épargne retraite
découvert jusqu’à 4 000 euros, L’Association française de la gestion financière (AFG) vient de publier un Livre blanc sur l’épargne retraite et
un compte épargne dédié et recommande trois mesures. Tout d’abord, améliorer l’information des Français sur leur retraite et les produits
un outil de gestion de budget.
d’épargne permettant de compléter les régimes par répartition. L’AFG veut aussi développer l’épargne retraite
En option, les clients pourront
d’entreprise et tout particulièrement le plan d’épargne retraite collectif (Perco), accessible à environ 2 millions
accéder à une solution
d’encaissement par carte de salariés à la fin de juin 2016. Enfin, l’association propose la création d’un nouveau produit d’épargne
sur mobile (iZettle) assortie retraite individuel, plus souple et plus grand public que le plan d’épargne retraite populaire (Perp). Il s’agirait
à un terminal (MPos). Le tarif : d’une enveloppe bloquée jusqu’à la retraite, avec possibilité de sortie en capital et/ou en rente et pouvant être
49 euros le matériel et 1,75 % alimentée par les parents et grands-parents. Sa gestion en serait, au choix, pilotée à l’horizon de la retraite,
Nebo

de commission. libre ou confiée en mandat à un professionnel. Le tout avec une fiscalité attractive. ■ Aurélie Fardeau

16 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


NOUVEAU ET UTILE

IMMOBILIER Elargissement
du zonage Pinel
De nouvelles obligations Le régime de défiscalisation
Pinel est ouvert en 2017

pour les copropriétaires à certaines communes de


la zone C, dite non tendue.
Il est élargi aux territoires dont
les spécificités économiques
Johnny Halliday met en vente ou démographiques justifient
sa Cadillac de 1953.
des « besoins particuliers
en logement locatif ». Ces
MARCHÉ DE L’ART communes devront obtenir
Le rendez-vous un agrément préfectoral.
La réduction d’impôt
Retromobile s’appliquera aux acquisitions
de biens et aux dépôts de
En février, Paris est la demande de permis de
capitale mondiale de construire réalisés en 2017.
l’automobile de collection
car s’y tient un événement
majeur : Retromobile.
La retraite en poche
L’an dernier, Artcurial y Les régimes de retraite
a adjugé une Ferrari pour complémentaire des salariés
32 millions d’euros, un Agirc et Arrco ont inauguré
record pour une voiture Smart’ Retraite, leur
de collection. Cette année, application mobile commune.
le salon se tient du 8 au Elle s’adresse aux actifs,
12 février à la porte de qu’ils soient proches ou pas
Versailles. Il accueille Diagnostic, fonds pour les gros chantiers... Les charges s’accumulent. de la retraite, et aux retraités.
550 exposants. Pendant L’appli donne accès à des
informations et des services
ces cinq jours, quatre Les copropriétaires ne sont pas rales en 2017. Il s’impose aux ou-
afin de mieux vivre ce moment
grandes maisons de ventes à la fête. Plusieurs dispositions vrages de plus de dix ans nou- ou de l’anticiper. A télécharger
(Artcurial, Bonhams, récentes s’imposent à eux. A vellement divisés en copropriété gratuitement sur App Store
Osenat, RM Sotheby’s) commencer par l’inscription au et à ceux faisant l’objet d’une pro- (iOS) ou sur Google Play
organisent à Paris de Registre national d’immatricula- cédure pour insalubrité. Store (Android).
belles vacations. On y trouve tion des copropriétés, obligatoire
aussi bien de vieilles 2CV pour les nouvelles copropriétés, Cotisation annuelle. En outre, un
estimées 15 000 euros que qui sera effectuée par le notaire. fonds pour les gros travaux des
des Bugatti valant plusieurs Pour l’existant, ce sont les syn- copropriétés de plus de cinq ans
centaines de milliers dics qui devront inscrire les co- sera alimenté par une cotisation
d’euros ou, chez Artcurial, propriétés de 50 à 199 lots avant annuelle des propriétaires d’au
une Cadillac appartenant 2018. Autre pensum : le diagnos- moins 5 % du budget voté. Enfin,
à Johnny Hallyday pour tic technique global, comprenant celles avec chauffage collectif
50 000 euros. Intéressez- une évaluation des travaux sur ont l’obligation d’installer avant
vous aux youngtimers, les dix prochaines années, un le 31 mars des compteurs indi-
ces véhicules des années diagnostic de performance éner- viduels de chaleur, si c’est pos- Consultez votre dossier grâce
70-90 encore accessibles. gétique et une analyse des amé- sible et économiquement viable. à l’appli Smart’Retraite.
La demande explose liorations dans la gestion de l’im- La mesure ne s’impose pour l’ins-
et les prix montent. ■ meuble. Il doit être mis à l’ordre tant qu’aux plus énergivores. ■
Dimitri Coste / Arturial ; Tempura / Istock ; Garo / Phanie

Robin Massonnaud du jour des assemblées géné- Barbara Vacher


Mea culpa
A Dans notre présentation des
Télex nouveaux services de Corum
(Mieux Vivre Votre Argent,
La Financière de l’Echiquier vient de publier pour les investisseurs en herbe le Guide n° 418, p. 16), une erreur s’est
glissée : contrairement à ce que
du routard de l’investissement en Bourse (Hachette). Jusqu’au 15 février, E.Leclerc propose nous indiquions, ces derniers
en ligne via sa marque Réglo Mobile, un forfait tout illimité (20 Go d’Internet) à 2,99 euros sont accessibles dès la
souscription d’une part,
par mois pendant un an. Selon l’ONG Oxfam, les huit milliardaires les plus fortunés de la
et non une fois passé le délai
planète détiennent autant de richesses que la moitié la plus pauvre de la population mondiale. de jouissance de cinq mois.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FEVRIER 2017 17


QUOI DE NEUF SUR VOTREARGENT.FR/

C’est votre opinion

5 valeurs pour miser


sur les émergents
Ils reviennent en grâce
98%
41%
Da porronouvelle
Mauvaise oculi fugitant
pour
auprès des investisseurs. uitanique et alte aera
les commerçants.
L’automne dernier, les marchés per purum grauiter
Au tout début quedes
émergents ont attiré est acer
soldes, adurit
notre saepe
sondage
15 milliards de dollars, après oculos,
s’est intéresséLuridaau
une décollecte ininterrompue praeterea
budget quefiunt les
depuis 2011. La remontée quaecumque tu rerum,
consommateurs
du pétrole et des matières multaque
comptaient sunt oculis in
y consacrer
premières soulage les pays ceteorum
hiver. Ilsunt
révèlein luce
que
producteurs, tandis que les tuemur
41 %propterea
des sondés quia,
ne
manufacturiers profitent cum confestim lucidus
débourseraient pas
du rebond du dollar. En 2017, Les prix des parkings aer, qui
plusquasi purgat
de 100 eo
euros.
multisque minutior,
Ils seraient 28 et
%
comme l’an passé, leur
croissance devrait augmenter
dans les grandes villes de France mage pollens.
à dépenser autourQui de
de 4,5 %, contre moins de 1,7 % Investir dans une place de parking afin de la louer à un tiers peut 200continuo
euros etrerum17 %,
pour la zone euro, selon le FMI. se révéler être un placement vraiment intéressant et moins simulacra
entre 300 et 500secuntur
euros.
La rédaction a sélectionné cinq contraignant que la gestion d’un appartement mis en location. Ils quae
sont, sit
en nequimus
revanche,
titres pour capter ce regain de Mais quels sont les prix pratiqués dans les grandes villes ? Quelle propterea
14 % à avoir quia.
un budget
confiance. Découvrez-les sur rentabilité en attendre ? Pour connaître ces données dans les illimité.
VotreArgent.fr/placements arrondissements parisiens, à Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille,

‘‘
Montpellier, Nice et Toulouse, rendez-vous sur
VotreArgent.fr/immobilier 4%
34%
oui
oui

L’encadrement 96%
66%
En des loyers à Lille n’aura non
non

février
aucune conséquence
sur l’accès au logement Un revenu de base
Da porro
versé oculi?
à tous
Quelles sont les mesures pour les plus démunis fugitant uitanique ?
Le revenu universel
des principaux candidats car les propriétaires Praeterea splendor
proposé par plusieurs
à l’élection présidentielle, semina possidet ignis
choisiront toujours le candidats à l’élection
La hausse des prix du pétrole notamment en matière multa, dolorem oculis
présidentielle ne séduit
bénéficie à certains pays. de fiscalité, d’immobilier, locataire le plus sûr, quae gignunt insinuando.
pas les répondants au
d’épargne, de retraite ? Da porro oculi fugitant
quel que soit le montant sondage sur le sujet :
uitanique et alte aera per
La rédaction présentera 66 % d’entre eux ne sont
les différents programmes du loyer. Encore un purum grauiter que est
pas favorables à
L’éducation financière au cours du mois de février. dispositif qui démontre acer adurit saepe oculos,
l’instauration d’une telle
au programme Nous vous inviterons à réagir Lurida praeterea fiunt
mesure. Avec le revenu
Une étude de l’Ifop révèle que à ces sujets. Certaines à quel point les politiques quaecumque tu rerum,
de base, chaque citoyen
68 % des Français se déclarent de vos interventions seront sont déconnectés multaque sunt oculis in
recevrait une somme à
plutôt à l’aise sur les questions
financières. Pourtant, 35 %
des personnes interrogées
ignorent ce que signifie le débit
sélectionnées pour être
publiées dans un article
intitulé « Les avis des
lecteurs ».
du marché immobilier.
Posté par Norvefa
sur VotreArgent
‘‘ eorum sunt in luce
vie, et ce, sans
tuemur propterea quia,
conditions de
cum confestim lucidus
ressources.
hanslucas.com / Jeanne Frank , Mint Images / Andia

différé pour un paiement par


carte bancaire ! Pour combler
ces lacunes, le Comité national
de l’éducation financière, Les articles les plus lus
présidé par le ministre de
l’Economie, propose deux A Assurance vie. Les taux 2016 de plus de 300 contrats. A Bourse. 10 actions pour
mesures phares : la création un portefeuille idéal en 2017. A Impôts. Les principales mesures fiscales susceptibles
d’un site Internet éducatif
géré par la Banque de France d’impacter votre budget. A Consommation. Ce qui change pour votre budget au 1er janvier.
et l’enseignement des A Immobilier. Copropriétaires, voici vos nouvelles obligations au 1er janvier A Budget.
problématiques budgétaires
au collège. Tous les détails sur
Soldes : les meilleurs outils pour payer encore moins cher sur Internet A Retraite. Ce qui
VotreArgent.fr/placements change en 2017 pour les actifs et les retraités. A Assurance vie. Et si le fisc vous volait ?

18 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


DÉBATS ET IDÉES

Votre confiance vaut de l’or


Arme de séduction massive, la confiance est aujourd’hui abondamment
utilisée par les banques pour améliorer leurs marges et piocher
dans votre porte-monnaie. Explications.
UNE CHRONIQUE DE GILLES PETIT, RÉDACTEUR EN CHEF

Parmi les expressions fa- 15 euros, je me souviens aussi que ce- bagatelle de plus d’un milliard de comptes.
meuses utilisées dans l’univers lui-ci peut compter sur mes salaires, mes Cette situation inquiétante pour les par-
de l’économie et des finances, crédits et mes découverts tout au long ticuliers est du véritable pain béni pour
il y en a une que j’apprécie de l’année pour se rembourser rapide- les banques qui, depuis quelque temps,
tout particulièrement. Celle, ment de ce geste, loin d’être aussi géné- font la promotion de leur offre de coffre-
tirée de l’anglais « There is reux que l’on veut bien fort numérique aux stan-
no such thing as a free me le laisser entendre. dards de sécurité les plus
lunch », selon laquelle « il Cet échange télépho- poussés. Dans la même
n’y a pas de déjeuner gra- nique illustre parfaite- Des innovations veine, ceux qui auraient
tuit ». Autrement dit : dans notre ment le virage straté- en termes de une confiance limitée
société, tout se paie et il y a tou- gique pris par les
sécurité qui dans leur carte bancaire
jours une ou plusieurs personnes banques ces dernières vont désormais pouvoir
pour régler la note au bout du années. Pour reconqué- se traduisent utiliser une carte à puce
compte. Ce principe simple, que rir, voire fidéliser des par des frais à cryptogramme dyna-
parfois certains oublient lorsqu’ils se clients, elles ont choisi
bancaires mique. Grâce à celle-ci, il
trouvent sous l’emprise d’un vendeur très d’utiliser la confiance devient compliqué pour
convaincant ou d’une publicité astucieu- comme une arme mar- les malfrats de connaître
sement élaborée, d’autres ont décidé d’en keting. Après tout, qui pourrait se méfier un chiffre qui change en permanence.
faire leur alpha et leur oméga. Avec la d’un établissement financier qui offre
ferme intention de ne jamais être les din- spontanément de l’argent ? Seulement, Toute astucieuse qu’elle soit, cette
dons d’une farce qui se joue le plus sou- si l’on n’y prête pas attention, c’est bien- innovation représente un surcoût de 12 eu-
vent à deux. tôt un flux de propositions commerciales ros par an dans vos frais bancaires. Les-
qui risque de nous submerger. quels ont, en moyenne, progressé de
A ce petit jeu de rôles, il semble que 4,2 % ces deux dernières années selon
nos amis banquiers soient passés maîtres. Mais encore faut-il savoir dire non. le site Panorabanques. Une dépense qu’il
Un récent exemple : un conseiller de clien- Et en ces temps de nouvelles technolo- convient donc d’estimer en fonction de
tèle m’appelle pour me proposer d’ou- gies galopantes, cela semble de plus en ses besoins mais qui, au-delà, vient po-
vrir un livret destiné à l’un des membres plus une gageure. Ainsi, qui n’a pas un ser une question de taille : devrons-nous
de mon foyer. Honneur jour utilisé sa carte ban- payer au prix fort une sécurité que nous
suprême, si je l’accepte, caire pour faire des pensions aller de soi en devenant client
cette enveloppe se verra Qui pourrait achats sur Internet ? Quoi d’une banque ?
immédiatement créditée de plus simple qu’un pe-
de la somme astrono-
se méfier d’un tit clic et quelques cases
mique de 15 euros ! De- établissement à renseigner ? Seule-
vant mon incrédulité puis qui offre ment, le Web n’est rien
mon refus ferme, mon d’autre qu’un Far West
interlocuteur tente be-
spontanément virtuel où l’usurpation
noîtement de m’expli- de l’argent ? d’identité et le vol de
quer que ce montant coordonnées bancaires
me sera gracieusement sont monnaie courante. Retrouvez
Christophe Boulze

les conseils
« donné par la banque ». La proposition Au mois de décembre dernier, le géant
de la rédaction,
est séduisante ! Mais si je suis gré à mon américain de la messagerie en ligne Yahoo chaque mois
intermédiaire financier de m’offrir ces a d’ailleurs reconnu s’être fait pirater la sur BFM Business

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 19


MIEUX VIVRE
Le principe de l'autoconsommation
Les panneaux solaires transforment la lumière solaire en
courant alternatif grâce à des micro-onduleurs. Le raccordement
au réseau de la maison se fait soit par une prise de courant classique
220 V, soit par branchement direct sur le tableau électrique général. L'électricité
ainsi produite est alors injectée dans les différents appareils de la maison.

Photovoltaïque :
autoconsommez sans vous
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A
Produire sa propre électricité pour près avoir été décrié équiper la toiture de leur maison (ou
couvrir une partie de ses besoins ces dernières années, leur jardin) avec des panneaux pour
le photovoltaïque re- produire de l’électricité qui sera uti-
plutôt que de la vendre à EDF ? C’est vient sur le devant de lisée pour leur propre consommation,
possible et, pour un coût abordable, la scène. Le retour en et non pas pour être revendue en to-
les économies sur la facture sont au grâce pourrait se résumer en un mot :
l’« autoconsommation ». Un concept
talité à EDF comme dans un schéma
classique. Plus besoin, donc, de signer
rendez-vous. Enquête : Idir Zebboudj à la mode depuis que le ministère de un contrat d’achat avec le premier
l’Environnement a publié une ordon- producteur et fournisseur d’électricité
Istock / bobvidler

nance l’été dernier (no 2016-1019 du en France et d’être dépendant des


27 juillet 2016) validant le principe. grilles de rémunération fixées par
Désormais, les particuliers peuvent décret, revues régulièrement ! Au

20 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


Soyons clair d’emblée : n’espérez pas est de compenser les consommations
couvrir à 100 % vos besoins énergé- de base, comme les appareils élec-
tiques et devenir ainsi autosuffisant. triques en veille, le fonctionnement
Pour la simple et bonne raison que, du réfrigérateur... Les pics, lors des
d’une manière générale, la demande cycles de machine à laver ou lave-
d’un foyer est la plus importante en vaisselle, de la mise en route des ra-
matinée et en soirée, c’est-à-dire à diateurs électriques, etc. sont assurés
des périodes de la journée où le po- par le réseau public de distribution.
tentiel de production photovoltaïque « Le problème majeur de l’autocon-
est le plus faible, voire nul à la tombée sommation, c’est le stockage, souligne
de la nuit. Seul moyen pour éviter cet Joël Mercy, président du GPPEP.
écueil lié au décalage entre production Donc, tout l’enjeu sera de bien dimen-
et consommation : le stockage grâce sionner l’installation pour consommer
à des batteries qui restitueront l’éner- le maximum d’électricité produite. »
gie produite pendant la journée aux Ce que confirme l’expert indépendant,
moments où les besoins sont les plus Gérard Moine : « Installer une puis-
forts. C’est ce que propose EDF avec sance faible évite le stockage et aug-
son kit Mon Soleil et moi (voir p. 23). mente les chances de consommer en
Or, un tel équipement nécessite un journée. » A la clé : des économies
important investissement qui limite d’une centaine d’euros par an dans
grandement l’intérêt de l’opération. des conditions optimales d’ensoleille-
ment (voir ci-dessous).
De petites installations pour Côté rentabilité, une telle configura-
les appareils en veille tion se montre au moins aussi
L’autoconsommation reste toutefois compétitive que le photovoltaïque tra-
une solution pertinente pour alléger ditionnel avec vente totale à EDF de
sa facture d’électricité. C’est pourquoi l’électricité produite. Ainsi, une ins-
le Groupement des particuliers pro- tallation de 3 kWc intégrée au bâti
ducteurs d’énergie (GPPEP) incite sera amortie dans le meilleur des cas
à s’équiper avec une petite installation en douze ans et demi (en sachant que
photovoltaïque de 500 watts-crêtes à les tarifs d’achat sont régulièrement
1 kilowatt-crête (kWc)(1). L’objectif revus à la baisse par le Gouver-




La rentabilité au bout de 12 ans dans le Sud

Nous avons retenu pour chaque maison


un système photovoltaïque composé
de deux modules de 250 Wc chacun, sur

ruiner!
la base d’une consommation annuelle
de 2 700 kWh (hors chauffage et cuisson).
Prix du kWh livré par Enedis : 0,18 € (au
1er août 2016, majoré d’une augmentation
/////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////
de 5 % à prévoir en 2017). Durée de vie
de l’installation : trente ans.
Nord Sud
(1000 kWh/kWc/an)(1) (1400 kWh/kWc/an)(1)
contraire, il s’agit de satisfaire une
partie de ses besoins en énergie et, 1500 € TTC ! Prix de l’installation 1 1500 € TTC
au passage, de réaliser quelques éco-
nomies car, du fait de la modernisation 100 % ! Taux d’autoconsommation 1 100 %
du parc nucléaire, le prix du kilowatt- 37 % ! Taux d'autonomie 1 52 %
Istock / aleksandarstudio; artvea

heure (kWh) livré par EDF ne fera 405 € ! Facture annuelle 1 405 €
qu’augmenter dans les années à venir.
La généralisation des compteurs Linky 90 € Economie sur la facture annuelle 126 €
en 2017 devrait aussi encourager l’au- 16 ans et demi Temps de retour sur investissement 12 ans
toconsommation (voir encadré p. 22).
Faut-il pour autant investir sur ce nou- (1) Taux de production photovoltaïque en fonction du taux d’ensoleillement.
veau dispositif ?

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 21


MIEUX VIVRE Photovoltaïque : autoconsommez sans vous ruiner !

Les panneaux davantage de souplesse que pour une


sont simplement installation photovoltaïque classique
posés sur des de 3 kWc. En effet, cette dernière né-
rails fixés sur le
toit. Un dispositif
cessite des onduleurs, autrement dit
léger, qui limite des organes de conversion du courant
les risques continu produit par les panneaux en
d’infiltration. courant alternatif à 230 V. Ils sont gé-
néralement remisés dans un local
technique et génèrent des contraintes
de place. Au contraire, pour une petite
installation, on recourt à des micro-
onduleurs, directement intégrés der-
rière chaque panneau. Ce qui permet
de poser chacun individuellement et
sans raccordements compliqués. Avec
ces micro-onduleurs, il est donc facile
d’augmenter « par tranches » la puis-
sance en ajoutant tout simplement
des panneaux. Ainsi, lorsque la pro-
duction dépasse 1 kWc et que les be-
soins de base sont couverts, le surplus
dégagé peut être utilisé soit « manuel-
lement » (mettre en marche son lave-
linge en journée, par exemple), soit
de manière automatisée grâce à des
solutions ad hoc (voir notre sélection

U
nement). A noter : cette puis - page suivante). Une autre alternative




Bon à savoir
sance de 3 kWc est la plus courante consiste à faire du stockage d’énergie,
A Privilégiez des réseaux en photovoltaïque classique (surface non pas électrochimique (batteries),
d’installateurs, comme le réseau de 30 mètres carrés en toiture) et mais calorifique, en activant un cu-
Technosolar, In Sun We Trust, InSoCo... Tous équivaut à la consommation d’une mulus électrique en journée. L’eau
disposent d’un site Internet. famille sur une année. Quant à l’in- chaude produite peut alors ser vir
A Evitez les vendeurs qui font du démarchage tégration au bâti, elle optimise la ren- pour vous doucher et pour vos appa-
téléphonique ou à domicile. tabilité car le tarif de revente est plus reils ménagers.
A Ne cédez pas aux propositions alléchantes cher. Mais elle n’est pas sans risque : Reste que l’autoconsommation à par-
sur des foires. Vous ne bénéficiez pas cela suppose que les panneaux, qui tir de petites installations photovol-
de droit de rétractation, ce dont le vendeur remplacent une partie des éléments taïques ne fait pas l’unanimité parmi
doit vous avertir. de toiture, soient 100 % étanches. les défenseurs des énergies renou-
Leur mise en œuvre doit donc être velables. Ainsi, l’association spécia-
A Pensez à déclarer votre installation irréprochable – ce qui n’est pas tou- lisée Hespul prône des équipements
à Enedis, le gestionnaire du réseau. Malgré jours le cas –, sous peine de faire face de 3 kWc : selon elle, opter pour une
l’absence de contrat de vente d’électricité, à des problèmes d’infiltration. En re- puissance inférieure serait gâcher le
c’est obligatoire. vanche, inutile de faire de l’intégration potentiel de développement de cette
A Les dispositifs de moins de 3 kWc ne en autoconsommation : une simple technologie en France.
requièrent aucune autorisation d’urbanisme. surimposition en toiture suffit. Les Un argument dont est bien conscient
Ils s’installent sur une toiture ou au sol, à panneaux sont posés sur des rails le GPPEP, mais pour lequel l’enjeu
condition de ne pas dépasser 1,80 m de haut. fixés sur le toit. de démocratisation est plus important.
La priorité est que chacun puisse in-
A Linky, le compteur communicant d’ERDF, est
Peu de contraintes pour vestir à son rythme selon ses besoins.
obligatoire depuis le 1er janvier 2017 pour toute
augmenter la puissance Le groupement compare cette nou-
nouvelle installation en autoconsommation.
Autre raison de privilégier l’autocon- velle manière de produire et de
Il a l’avantage de gérer l’injection de surplus
sommation avec une petite installation consommer à l’entretien d’un jardin
dans le réseau public de distribution, tout en
au maximum de 1 kWc : elle permet potager. Désormais, pour quiconque
dispensant des frais de raccordement (comptez
d’investir selon ses moyens, à des est propriétaire d’une toiture, il est
environ 1 500 euros sans Linky).
coûts raisonnables et sans avoir be- donc possible de cultiver son « éner-
A Vous trouverez des informations utiles sur soin d’emprunter. Soit 1 500 euros gie potagère » !
Photec-EDF ENR


quelques sites : Gppep.org ; Mices.fr ; TTC (pose comprise), selon nos si-
Photovoltaique.info ; Forum-photovoltaique.fr mulations. De plus, rien n’interdit par (1) Le kilowatt-crête est la puissance que délivre
un panneau lorsque le taux d’ensoleillement est
la suite de voir plus grand et ce, avec maximal.

22 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


Les solutions pour se lancer
Outre le dispositif tout compris proposé par EDF, vous pouvez composer votre propre installation avec les trois produits
que nous avons retenus. Leur atout : un investissement abordable et qui permet d’optimiser votre autoconsommation.

Kit photovoltaïque avec stockage


(EDF) : pas pour tout le monde
Sur le papier, l’offre Mon Soleil et moi a de quoi faire
rêver. Avec son système de stockage d’électricité
associé à un kit photovoltaïque – compris entre 1 et
5 kilowatts-crêtes (kWc) – intégré en toiture, au sol
ou dans un jardin avec son élégante et futuriste
Smartflower, EDF ENR fait miroiter le fantasme de
l’autonomie énergétique. A quel prix ! Il faut compter
de 4 500 à 5 000 euros pour le module de stockage
nu, en plus des quelque 10 000 euros pour
l’installation photovoltaïque de 3 kWc. Dans une ville
comme Marseille, c’est-à-dire privilégiée en termes
d’ensoleillement, le retour sur investissement est
de l’ordre de dix-sept ans. Un amortissement long
qui, outre le coût initial, réserve cette solution à une
niche d’utilisateurs. D’autant plus si l’on tient compte
du prix encore relativement bon marché de
l’électricité en France (une exception en Europe).
P Prix : 15 000 €.

Système de gestion (Comwatt) : Capteur photovoltaïque (LG Solar) :


cap sur l’optimisation un bon rendement
Ce système de gestion de Ce module photovoltaïque Mono X2 composé
l’énergie Indepbox Power de 60 cellules (silicium monocristallin) est
permet d’optimiser proposé en trois modèles (280/285/290 Wc
l’utilisation de l’électricité de puissance nominale). D’un poids de 17 kg,
produite en surplus par des son cadre a été conçu pour une installation
panneaux photovoltaïques. rapide. Son rendement est de l’ordre de 17 %.
Le dispositif se compose Dimensions (L x P x H) : 1 640 x 1 000 x
d’une box, de prises 40 mm. Il est garanti douze ans. A noter,
connectées pour le une autre filiale du groupe coréen, LG Chem,
pilotage des équipements, fournit à EDF ENR ses batteries de stockage lithium-Ion.
ainsi que de capteurs munis de pinces ampèremétriques P Prix : à partir de 199 € HT.
pour la mesure en temps réel des consommations.
Les composants communiquent avec la box par liaison
radio. Connectée en cloud à une intelligence artificielle,
la box au cœur du système de gestion dispose
Micro-onduleur (Enphase Energy) :
de capacités d’apprentissage, visant à optimiser pour un suivi à distance
automatiquement le fonctionnement des équipements Ce micro-onduleur M 250 s’utilise avec des
afin de générer des économies d’énergie. Le système panneaux de puissance comprise entre 210 Wc
permet également de superviser l’ensemble des et 310 Wc. Il affiche un rendement de près de
équipements électriques et de signaler d’éventuels 96 %. Petit, il est aussi très léger (1,66 kg).
dysfonctionnements. Grâce aux prises connectées, Il peut être agrémenté de la passerelle Envoy,
l’utilisateur peut mettre en marche ses équipements avec laquelle il communique par courant
à distance, ou interrompre les veilles, avec son téléphone porteur en ligne, afin de suivre la production du module sur un
GlobalStock / Istock

portable, sa tablette ou son PC. Attention, cette solution ordinateur, un téléphone portable ou une tablette (via un logiciel dédié).
est commercialisée uniquement par les professionnels Utile pour détecter à distance, voire résoudre, des dysfonctionnements.
(installateurs, distributeurs spécialisés).
P A partir de 200 € HT selon la configuration et les options
P Prix sur devis. de l’installation

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 23


MIEUX VIVRE

Première étape de
la fabrication du saké,
le riz est plongé dans
un bain de vapeur.
Distillerie Hinomaru
Brewerie, fondée en
1689 au Japon.

L’ art du saké
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Oubliez le tord-boyaux servi dans les restaurants chinois ! Le vrai affiche en moyenne 15 % d’alcool et
se déguste dans un verre à pied aussi
saké est un alcool délicat et raffiné, élaboré selon un processus bien en apéritif que tout au long du
qui a tout du rituel. Laissez-vous surprendre avec notre sélection. repas. Certains sakés sont même pé-
Enquête : George Rospotchin tillants, à l’instar du mio, ou servent
de base à de multiples cocktails aux

E
noms exotiques, comme le Delta Om,
rreurs et amalgames... le Shiba Dog ou le Candy K. De quoi
Carnet d’adresses La Chassagnette, Pour mieux comprendre ouvrir de nouveaux horizons gustatifs.
route du Sambuc, le saké, commençons par Et dissiper les confusions.
A Restaurants
13200 Arles dire ce qu’il n’est pas. Les amateurs sont de plus en plus
Kushikatsu Bon,
Trop souvent confondu nombreux à apprécier les subtilités
24, rue Jean-Pierre- A Boutiques
avec le mei kwei lu chew (littéralement, aromatiques de cet alcool de riz. A
Timbaud, 75011 Paris L’Atelier du saké, « alcool de sirop de rose »), il ne s’agit l’image de ces grandes toques qui,
Aux Prés, 27, rue du 01 46 47 44 39 pas d’un alcool chinois à base de sor- d’Alain Ducasse à Akrame Benallal en
Dragon, 75006 Paris Lamaisondusake.com gho (une céréale) ; il ne titre pas une passant par Stéphane Gaborieau ou
La Cuisine Midorinoshima.com/fr cinquantaine de degrés et ne se boit Cyril Lignac, contribuent à nous faire
Jason Michael Lang

émotionnelle, Whisky.fr (onglet Gin, pas tiède à la fin des repas. Le saké découvrir de surprenants accords cu-
14, rue de l’Ail, Vodka, Tequila...) est japonais, il est élaboré à partir d’un linaires. « Il y encore un an, la plupart
67000 Strasbourg Workshop-isse.fr/sake type de riz (yamada nishiki), s’appré- des grands chefs refusaient d’y goûter,
cie frais ou à température ambiante, mais les freins culturels disparaissent

24 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


X 7 sakés remarquables
petit à petit », note Maryam Masure
qui dirige l’Atelier du saké (voir notre
carnet d’adresses). Il est vrai qu’en
KOKUSHIMUSO JUNMAI COCOO
France « jusqu’à récemment, on ne trou-
vait du saké que dans les épiceries nip- Un saké artisanal dont le mout est filtré goutte
à goutte dans des sacs de toile pendant les nuits
pones traditionnelles », avance Youlin
glaciales d’hiver. Résultat : un alcool
Ly, le jeune fondateur de la Maison très pur et translucide. P Prix : 12 € (500 ml).
du saké, à Paris. Cette boutique tra-
vaille avec les grandes maisons de
brasseurs installées dans les huit ré- KIRIN JIJOSHU VINTAGE JUNMAI GENSHU
gions productrices du Japon et propose Tout en rondeur et en douceur, ce saké
quelque 150 sakés. Il en existe, en développe un goût moelleux avec des notes
effet, plusieurs dizaines de variétés, de caramel et de beurre salé. P Prix : 33 €
toutes fabriquées à partir de riz, d’eau,
de levure et d’alcool neutre. Elles se YASAKA TSURU IWAI KURABU, 2014
regroupent en deux catégories prin- Un goût légèrement sec équilibre son arôme
cipales, le saké traditionnel et le mo- plutôt doux et riche.
derne. C’est dans cette dernière que A servir à température ambiante.
l’on trouve les appellations contrôlées P Prix : 34 €
et les breuvages les plus délicats. Ils
se distinguent par le taux de polissage KAWATSUIRU SANSHU OIDEMAI JUNMAI GENSHU
(seimaibuai) du riz. Le procédé
Ce saké traditionnel, au goût riche, offre des notes
consiste à retirer la couche externe intenses et sucrées. Il est entièrement élaboré
du grain, riche en graisses et en pro- à partir de riz Oidemai, réputé dans la région
téines, pour faciliter la fermentation. de Kagawa pour son excellente qualité. P Prix : 36 €

Un alcool destiné à être


AMABUKI JUNMAI GINJO ICHIGO KOBO
bu dans l’année
« Plus les grains sont polis, plus les sa- Doux, rafraîchissant et fruité. Ichigo
est un saké dont la fermentation est élaborée
veurs florales et de fruit se développent »,
à partir de fleurs de fraise. P Prix : 40 €
précise Maryam Masure. Un saké af-
fichant un taux de 60 % signifie que le
riz a perdu 40 % de son poids. C’est à KUNISHIGE TOKUBETSU JUNMAI
partir de ce seuil qu’il obtient la clas- Un produit classique, à l’arôme doux et savoureux
sification ginjo. Et, au-delà de 50 %, il qui enrichit le goût et le parfum du riz.
entre dans la catégorie des prestigieux Comme tous les sakés traditionnels, il peut être
daiginjo. Des sakés plus raffinés, mais servi chaud ou froid. P Prix : 42 €
plus fragiles. Ce qui n’est pas si gênant
car, à la différence du vin, le saké n’est MASUIZUMI JUNMAI DAIGINJO SPÉCIAL
pas destiné à la garde. Il présente ra- Un saké atypique qui joue les codes
rement un millésime et se consomme du vin de Bourgogne. Vieilli dans des fûts
le plus souvent dans l’année. Comme provenant du domaine Ramonet, à Chassagne-
Masuizumi ; Kunishige ; Amabuki ; Kawatsuiru ; Yasaka ; Kirin ; Kokushimuso

pour le whisky ou la bière, la qualité Montrachet (Côte-d’Or). P Prix : 90 €


de l’eau joue un rôle crucial dans le
goût. Certains brasseurs du nord du
Japon suspendent le riz fermenté et
pressuré dans des filets sous un dôme explique Keiichiro Miyagawa, som- curiosité. Tout n’est pas gagné pour
de neige afin qu’il s’imprègne toute la melier et gérant de Galerie K Paris, autant. « Il y a encore un gros besoin de
nuit, avant d’en recueillir le breuvage société d’importation et de distribution pédagogie », regrette Youlin Ly.
goutte à goutte. de sakés. Les consommateurs se sont Impossible, en effet, de s’y retrouver
Le saké a de quoi surprendre un habitués à des ingrédients plus iodés et parmi toutes ces étiquettes indéchif-
connaisseur de vin peu habitué à des fumés, comme les algues, avec lesquels frables pour un œil occidental. Ce qui
notes aussi fraîches et peu minérales. le saké se marie parfaitement. » Ajoutez justifie l’effort de certains importateurs
Pourtant, malgré un marché encore une exigence plus forte des gourmets pour apposer des contre-étiquettes
embryonnaire, évalué à 30 000 bou- pour une nourriture légère, faite de avec des informations pratiques sur
teilles importées chaque année dans légumes frais, poisson ou viande l’origine du saké et le taux de polissage
l’Hexagone, les Français font figure blanche, soutenue par de jeunes chefs du riz. Un premier pas pour démocra- L’abus d’alcool est
dangereux pour
de précurseurs. « Ce succès d’estime japonais qui revisitent la cuisine fran- tiser cet alcool singulier. Et au prix la santé, à consommer
est le fruit de plusieurs tendances, çaise, et vous comprendrez mieux leur encore (trop) élevé.  avec modération.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 25


MIEUX VIVRE

Vieilles marques,
retour gagnant ?
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O
Alpine, Kodak, Nokia,... Ces gloires n peut estimer à 168 le Il n’y a pas de recette miracle pour
nombre de marques qui réussir un come-back, même si
disparues reviennent aujourd’hui meurent chaque jour en quelques secteurs semblent plus pro-
dans la lumière avec des offres France (1). Trop vieilles, pices au succès (voir encadré). Ce qui
trop petites, dépassées importe d’abord, c’est l’attrait des
remises au goût du jour. Notre avis par la concurrence... Pourtant, cer- consommateurs et « l’honnêteté » de
sur 7 come-back emblématiques. taines parviennent à renaître de leurs la marque. Pas question pour elle d’ou-
Enquête : Jean Amelot cendres. Leur point commun ? Une blier son passé, son histoire, sa culture.
grande majorité d’entre elles ont déjà Impensable également de tromper la
connu dans le passé leur heure de confiance des clients fidèles, ce sont
gloire, parfois des dizaines d’années eux qui ont fait la bonne fortune de
plus tôt. Comme Alpine, qui sort une leurs produits. Rien d’étonnant alors
La continuité dans
version 100 % remaniée de la berli- quand Technics prend en compte les

Uwe Fisher / BMW


le changement, nette A110, ou Nokia qui, ballotée de centaines de pétitions des internautes
la recette du reprises en changements d’action- réclamant le retour de leur platine my-
succès de la Mini ? naires, revient avec de nouveaux thique pour décider d’en produire une
(Au premier smartphones. version adaptée aux goûts actuels. Ou
plan, la version
d’origine.)

26 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


nouveaux produits :
quand Schneider fait des études de
marché pour mesurer son taux de no-
toriété et sonder les consommateurs
avant de relancer ses téléviseurs.
Le design est un autre gage de réus-
site. Il permet de moderniser l’image
de la marque et de l’ancrer dans
l’époque. Ainsi, lorsque Govecs, fabri-
cant reconnu de scooters (voir Mieux
Vivre Votre Argent, no 418, p. 30), re-
prend le légendaire Schwalbe, il ne se
contente pas d’un simple rafraîchisse-
ment du look. Et chaque fabricant qui
se relance de faire appel à des desi-
gners de renom, comme Schneider,
qui a demandé à Anthony Gambus de
redessiner son téléviseur, ou Kodak,
qui a confié à Yves Béhar le soin de
restyler la nouvelle caméra Super 8. Alpine, un coupé sportif à diffusion ultralimitée
Reste une question essentielle : les Alpine a été créée en 1955 à Dieppe par un concessionnaire,
consommateurs s’y retrouvent-ils in Disparition :
1995 Jean Rédélé, qui rêvait de développer sa propre marque.
fine ? Verdict pour sept renaissances Renaissance : Le petit coupé d’origine reposait sur une base de Renault
récentes ou en cours.  2017 4 CV. S’ensuivirent de nombreux modèles, dont la fameuse
berlinette A110 de 1962 qui connut son heure de gloire en 1973 en
(1) Pour 88 500 dépôts par an.
remportant le Championnat du monde des rallyes à Monte-Carlo. C’est à
elle que fait référence l’Alpine d’aujourd’hui. Elle sera dévoilée au
premier trimestre 2017 et devrait être proche du concept Vision présenté
 Voitures et loisirs, le jackpot en février 2016. Une édition limitée, mise en préréservation le
10 décembre dernier via une appli, a fait figure de test : tous les
C’est dans l’automobile et les loisirs que les renaissances exemplaires (1 955 au total) ont été écoulés en 48 heures ! L’opération
s’opèrent avec le plus d’efficacité. Peut-être parce que ces devra être validée en concessions. La première est en cours de chantier
domaines touchent davantage à l’affect et déclenchent de en région parisienne à Boulogne-Billancourt. A terme, le réseau en
véritables passions chez les consommateurs. Cas d’école : comptera une vingtaine dans toute la France, essentiellement dans les
l’iconique Mini. Créée en 1959, elle a révolutionné l’imaginaire grandes agglomérations. Côté caractéristiques, l’Alpine new look est un
automobile. Celle qu'on appellait alors Morris Mini ou Austin coupé 2 places qui devrait être animé par un turbo 4 cylindres de 350 ch.
Mini se vendra à 5,3 millions d'exemplaires dans le monde De quoi réaliser le 0 à 100 km/h en 4,5 secondes selon le constructeur.
jusqu'en 2000. BMW relancera par la suite le mythe en y ap-
Notre avis. Difficile de trancher, Renault, auquel la marque appartient,
portant modernité et fiabilité. Succès planétaire ! En France,
délivrant les informations au compte-gouttes ! Sur le papier, la nouvelle
les immatriculations sont en hausse constante (+ 11,83 %
version de la berlinette A110 s’annonce prometteuse, notamment
en 2016, selon le constructeur).
en termes de qualité (carrosserie en aluminium). Quelques bémols,
Même constat pour l’horloger Blancpain qui, à l’issue de sa
néanmoins. Sans tomber dans le piège du néo-rétro basique,
reprise en 1982, a retrouvé les codes du luxe et le chemin
son style laisse une impression de déjà-vu (une Porsche à la française).
Greg White / Sid Lee / Renault

de la réussite. Plus de vingt ans après sa première éclipse,


Elle est chère, surtout comparée à des rivales déjà bien installées
Le Coq sportif, ressuscité en 2005, reprend aujourd’hui
(Lotus Exige, Alfa Roméo 4C, Porsche Cayman...). Enfin, pour être
Omega, son modèle phare de chaussure, originellement pro-
rentable, Alpine devra conquérir au-delà de ses aficionados
duit en 1986. Cette fois, en série limitée et en version 100 %
inconditionnels. D’autres modèles, notamment un SUV, devraient ainsi
made in France. A l’image d’un Solex, dont le retour en version
être proposés à terme. Au risque de brouiller l’image du mythe ?
électrique et made in Normandie a été annoncé en 2016.


P Site : Alpinecars.com/fr P Prix : entre 55 000 et 65 000 €

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 27


MIEUX VIVRE Vieilles marques, nouveaux produits : retour gagnant ?

Caramail, un service de messagerie cryptée


Caramail est une ancienne star de l’Internet. Ouvert en
Disparition :
2009 1997, le Webmail francophone a compté jusqu’à 30 millions
Renaissance : d’abonnés en 2003, selon Oriane Garcia, une des
2016 fondatrices. Le rachat par Lycos et la concurrence de Yahoo
ou Wanadoo en ont eu raison. En 2009, fin de partie, l’allemand GMX
rachète la marque. En octobre 2016, il en orchestre le retour. Outre
des services proposés ailleurs – agrégateur de comptes de messageries,
antispam... –, cette nouvelle mouture de Caramail offre quelques
particularités. Elle permet de transmettre à ses contacts des emails avec
des pièces jointes jusqu’à 50 Mo, soit le double de la plupart des autres
messageries. La capacité de stockage est illimitée et gratuite (contre
7 euros par mois pour 1 To chez Gmail, par exemple). Enfin, grâce à un
cryptage facile des messages avec un plug-in à télécharger qui génère
des clés, le contenu est totalement confidentiel (GMX n’y a pas accès).
Notre avis. Simple d’utilisation,
l’interface est austère (pas de
possibilité de personnalisation)
Technics, une platine et la pub, très présente. Les
d’exception fonctionnalités et l’écosystème
Pour son cinquantième sont moins riches que chez
Disparition : Gmail ou Outlook (chat, accès
2010 anniversaire en 2015, la marque
Renaissance : japonaise de hi-fi haut de à la suite Office en ligne...).
2017 gamme (filiale de Panasonic) Pour les nostalgiques ou pour
se relance et change l’approche de sa ligne ceux qui font de la protection
audio en version numérique. « Initialement, de leurs données une priorité.
la platine SL-1200 n’était pas prévue mais P Site : Gmx.fr P Prix : gratuit
une pétition en ligne des consommateurs nous
a décidés à la relancer en même temps que
le reste de la gamme », souligne Christian
Debrosse, chef de produit Technics.
Les dirigeants ont rappelé d’anciens Nokia, des mobiles à petits prix
ingénieurs de la marque pour renouveler la Marque leader de la téléphonie mobile au tournant des années 2000,
Disparition :
platine légendaire, faite à la main au Japon. 2014 l’entreprise finlandaise a été reprise par Microsoft en 2014. Nokia
Pour l’occasion, seuls 1 200 exemplaires ont Renaissance :avait alors lancé sa gamme Lumia, des smartphones sous Windows
été fabriqués. « 700 pièces à 4 000 euros 2017 Phone, mais sans succès. Puis, la firme de Redmond a vendu en
l’unité ont été vendues en trente minutes », mai 2016 cette division conjointement à HMD Global et au géant taïwanais Foxconn.
avance Christian Debrosse. Fondée par des anciens de Nokia, la société HMD s’apprête à sortir deux modèles
sous Android, le Nokia 150, un mobile avec un minimum de fonctionnalités, et le
Notre avis. Conçue avec des procédés
D1C, un mobile milieu de gamme. Ils devraient être présentés à l’occasion du
de fabrication et des composants plus
World Mobile Congress, à Barcelone, à la fin de février.
modernes, la SL-1200G a toutes les chances
de trouver son public (amateurs en quête Notre avis. Minimum requis pour le Nokia 150 qui n’a ni
d’un son hautement qualitatif). Tout a été 4G, ni wi-fi, ni écran tactile, ni appareil photo performant
modifié, sauf le look : moteur à double rotor, (0,3 mégapixels). Impossible de télécharger des applis du
châssis en aluminium moulé dans la masse type WhatsApp pour assurer des communications
afin d’alourdir le plateau et de réduire gratuites via Internet, qui seraient pourtant les
au maximum les vibrations, la platine pèse bienvenues. Mais il accueille deux cartes SIM et offre une
plus de 18 kg, contre 12 kg auparavant. autonomie record de vingt-deux heures en conversation.
Commercialisée dans une trentaine de Des atouts indispensables pour les « vrais » nomades et
magasins hi-fi en France, dont le réseau ceux qui ont besoin d’un deuxième terminal pour ne
Fnac, elle devrait accompagner avec succès jamais rester en rade. En France, le marché étant
le retour en grâce du vinyle, dont les ventes largement subventionné par les opérateurs, la stratégie
Technics; Caramail; Nokia

l’an dernier en France ont atteint le chiffre du petit prix a moins de chances de réussir. Sauf auprès
record de 1,5 million d’unités, selon le des pros et des très jeunes auxquels les parents peuvent
Syndicat de l’édition phonographique (Snep). acheter sans risque ce basique pour faire office de
premier téléphone, à l’image du BIC Phone d’Orange.
P Site : Technics.com/fr
P Prix : à partir de 3 500 € P Site : Hmdglobal.com P Prix : à partir de 140 €

28 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


Schwalbe, un scooter électrique néo-rétro
Vendu à plus d’un million d’exemplaires en pleine guerre froide,
Disparition :
1986 le mythique Schwalbe KR51 avait tout pour plaire. Economique, innovant
Renaissance : et robuste. Produit par Simson en 1964, ce scooter biplace en tôle est
2017 l’objet d’un véritable culte en Allemagne. D’où le projet du munichois
Govecs, spécialiste des deux-roues électriques, de reprendre la marque sous licence
et de lancer une version moderne, notamment en France.
Notre avis. Jaune canari, bleu électrique, orange acidulé, les coloris du Schwalbe by
Govecs jouent à fond la carte néo-rétro. Freins à disque, amortisseurs renforcés, carrosserie en plastique et surtout
motorisation équivalent à 50 cm3 en 100 % électrique. Pratique pour se faufiler en ville. « Toute la partie électrique est
réalisée en partenariat avec Bosch », précise François Thomas-Trophime, dirigeant d’Anteva, l’importateur de Govecs
en France. Un site Internet dédié permet de précommander son modèle moyennant un acompte de 250 euros. La
distribution se fera via des magasins de proximité partenaires (premières livraisons en juin prochain) et le SAV, à partir
d’ateliers éphémères. Une approche novatrice qui ne fait pas oublier le prix, malgré le bonus écologique de 1 000 euros.
P Site : Myschwalbe.com P Prix : autour de 5 000 €

Schneider, une télé au look vintage assumé Kodak, une caméra numérique
Disparition :
Schneider lance son premier téléviseur en 1947. En 1963, une à la sauce analogique
2005 usine ultramoderne est construite au Mans. La marque est A partir de 1964, Kodak a conquis
Renaissance : alors à son apogée : un appareil fabriqué toutes les trois Disparition :
1982 le marché du film amateur avec
2016 minutes ! Dans les années 70, le déclin s’amorce. Et Philips, Renaissance :ses caméras Super 8. Jusqu’à l’arrêt
devenu propriétaire, arrête la commercialisation en 2005. Onze ans plus tard, 2016 de la production en 1982. La marque
la société Admea, spécialiste des marques délaissées, relance les chaînes américaine a décidé de présenter une version
de production. Son credo ? Miser sur le design, la couleur et l’émotion. numérique de son modèle phare. Au menu : un
Le modèle emblématique de la renaissance de Schneider est le Feeling’s : nouveau design, une optique Ricoh à focale fixe
32 pouces Full HD, 1 920x1 080 pixels, formes arrondies et coloris acidulés. (6 mm f/1.2) sur laquelle on peut ajouter en option
Il intègre un lecteur multimédia, compatible avec les formats courants (mpeg un zoom 8-48 mm et, surtout, toute la connectique
4, AVI, jpeg...), et l’enregistrement vidéo sur port USB. numérique, de la carte SD aux prises USB et HDMI
Notre avis. Une connectique complète (entrées HDMI, prises péritel, VGA...), en passant par les
du son de qualité (2 haut-parleurs 10 W), un look à contre-courant de la sorties audio jack
production actuelle. Jusqu’ici en retrait côté technologies, une deuxième 3,5 mm et l’écran LCD
version corrigera le tir (4K, connexion Internet) pour un prix inchangé avant du viseur. Le tout avec
l’été. Pari plutôt réussi donc pour la gamme qui s’est imposée sur une niche des chargeurs
(2,5 % de parts de marché) et cible désormais un public jeune et geek. contenant 15 mètres de
Remise en selle, Schneider s’apprête à lancer une rafale de nouveautés bonne vieille pellicule.
en 2017, dont une gamme audio d’une vingtaine de références accessibles De quoi assurer
à partir de 20 euros et toujours avec un focus sur le design. 2 minutes 40 de
tournage, à 24 images
P Site : Schneiderconsumer.com/fr P Prix : 399 € par seconde.
Notre avis. En quête
d’authenticité, les
consommateurs veulent retrouver dans les images
la profondeur du grain. A condition que cela soit
accessible. Or, la Super 8 nécessite d’acheter les
cartouches de film (un peu moins de 100 euros
l’unité). Et même si cela inclut le développement, la
numérisation du film, sa mise à disposition dans le
cloud et l’envoi de la version analogique chez soi,
l’ensemble reste onéreux comparé à d’autres
Govecs; Schneider; Kodak

caméras prestigieuses (Braun, Beaulieu…), dont les


films peuvent être numérisés par des ateliers
spécialisés à des tarifs abordables.
P Site : Kodak.com ; disponible via
Super8france.com P Prix : 800 € environ

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 29


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Votre Argent

Les blogs de voyages


au banc d’essai
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Destinations, bons plans, infos pratiques... Les blogs de voyages


sont de plus en plus consultés par les globe-trotters.
Mais à force de partenariats commerciaux, certains y ont perdu
Pixedeluxe / Istock

leur âme. Notre comparatif. Enquête : Thierry Beaurepère

E
ntre photos sur Instagram
et posts sur Facebook,
le partage d’expérience
via Internet et les réseaux
sociaux est plébiscité par
les consommateurs, qui préfèrent les
conseils de leurs pairs à ceux des
sources institutionnelles. Les blogs
n’échappent pas à cette tendance et
particulièrement ceux qui sont consa-
crés au voyage. Leur point fort ? Vous
y trouverez, outre les images paradi-
siaques et les récits croustillants d’aven-
tures aux quatre coins du monde, une
mine d’informations pratiques, et en
particulier, de bonnes adresses – pour
certaines, très confidentielles – ainsi
que des bons plans tarifaires. Revers
de la médaille, les audiences des
meilleurs blogs sont telles qu’une poi-
gnée d’entre eux vivent de leur « in-
fluence », monnayée auprès des offices
de tourisme et des professionnels du
voyage. Pour faire le tri, nous avons
décortiqué l’offre de huit de ces sites.

P LE CONTENU
Des différences notables malgré
une professionnalisation accrue
Certes, il existe toujours des amateurs
désintéressés qui partagent leurs
voyages avec un groupe restreint d’in-
ternautes. Parfois avec maladresse,
mais toujours avec sincérité. Cepen-
dant, depuis quelques années, les
contenus se sont considérablement
professionnalisés, la technologie (sur-
tout les smartphones et l’Internet haut
débit) transformant tout voyageur en
credit

blogueur potentiel. Si les photos sont


Les blogs sont des guides précieux pour vos séjours. Mais soyez attentif à leurs sources d’informations. de plus en plus léchées et les




MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 31


Votre Argent les blogs de voyage au banc d’essai
contenus vidéo se multiplient, tous vidéos sur Youtube… Les plus popu-
Regard critique




les blogs ne valent pas le détour. Il laires sont suivis par plusieurs dizaines
faut en priorité un contenu éditorial de milliers de fans. Récemment, une
riche et une mise en valeur technique vidéo du blogueur Alex Vizeo a même Best Jobers ★★★
efficace. Nous avons donc évalué la dépassé le million de vues sur Youtube.
De leur incroyable
qualité d’écriture des récits de voyages, Enfin, nous avons scruté l’interaction
aventure pour le
la variété des destinations et la perti- avec les internautes, le volume de
« meilleur job du
nence des informations pratiques (as- commentaires et leur pertinence. Un
monde » – ils ont
tuces, conseils...), mais aussi l’ergo- échange avec un voyageur aguerri
été choisis parmi
nomie et la facilité de navigation. vaut mieux qu’un post d’ado qui se
330 000 candidats
contente d’un banal « trop cool » !
pour être rangers
P LA VISIBILITÉ dans un parc
L’audience et l’interactivité P L’INDÉPENDANCE australien durant six mois –, Elisa et
font la différence Gare aux contenus sponsorisés Max ont conçu un blog. Puis, ils l’ont
et aux liens commerciaux élargi aux voyages insolites, à la nature
Un blog de qualité, c’est un blog qui
et aux sports de plein air (outdoor).
est consulté. Autrement dit, suivi par Les offices de tourisme ne se conten-
Ils jouent la carte de la franchise
de nombreux internautes car l’au- tent plus d’organiser des voyages pour
en annonçant clairement qu’ils sont
dience est gage de notoriété et de re- les blogueurs. Ils sont de plus en plus
rémunérés par les offices de tourisme,
connaissance. C’est aussi une carte nombreux à les rémunérer en contre-
tout en insistant sur leur « liberté du
de visite pour le blogueur qui lui per- partie d’un contenu en adéquation
contenu à produire ». Mais pas question
met d’avoir accès aux bonnes adresses. avec le message qu’ils souhaitent faire
de choquer avec des expériences
Concurrence oblige, les lignes édito- passer. Les blogs qui proposent une
ratées, ils ne montrent que la part de
riales s’affinent, la segmentation de- large palette de destinations fonction-
rêve. Mission réussie pour les photos et
vient de plus en plus pointue : blogs nent désormais tous sur ce modèle,
les vidéos très qualitatives. En revanche,
pour routards contemplatifs ou solos, quitte à occulter les mauvaises expé-
les textes manquent souvent de relief.
jeunes festifs ou seniors actifs… riences pour ne conser ver que les
Chacun doit trouver sa place sur la meilleures. Comme un journaliste qui P Site : Bestjobersblog.com
Toile en améliorant le référencement ne traiterait que des trains qui arrivent
de son site. Si les véritables chiffres à l’heure ! Quant aux conseils (pour
de « pages vues » (souvent déclaratifs) réserver un billet d’avion, souscrire
sont difficiles à vérifier, nous avons une assurance…), ils sont souvent
essayé de déterminer quels étaient
les blogs les plus influents en inter-
biaisés, renvoyant vers des partenaires
qui reversent une commission pour
Carnets
rogeant les offices de tourisme et en chaque vente. Prudence, donc. Les de Traverse ★★★★
comparant leur présence sur les ré- blogueurs les plus crédibles sont ceux Julie et Renaud
Notre avis : alimentent
seaux sociaux, indispensables relais qui cultivent un esprit critique, pré-
Très bon :
pour renforcer l’image et, in fine, l’au- servent leur liberté éditoriale et n’en- ce blog, avec
★★★★
dience : live blogging (commentaires tretiennent pas de confusion avec le un fort relais
Bon : ★★★
et photos en temps réel) via Instagram sponsoring, autant de gages de leur Moyen : ★★ sur Facebook
et Snapchat, posts sur Facebook, indépendance.  Mauvais : ★ (93 000 abonnés),
des photos sur
Instagram et
Comparatif /////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// même une newsletter mensuelle.
Carnets de Traverse et Madame Oreille sortent du lot Variété des destinations, écriture
soignée qui oscille selon les sujets
Sites Internet Contenu global Nombre Indépendance/ Avis global entre carnet de voyage didactique
de fans sur pertinence
Facebook (1)
et grand reportage, photos léchées…
La qualité est au rendez-vous, même
Best Jobers
Da poro
Bon
Da porro
27I527
Utanique
Faible
Da poro
★★★
Utanique si la mise en page manque parfois
Carnets de traverse Excellent 93I166 Bonne ★★★★ de dynamisme. Certains articles
Madame Oreille Excellent 15I542 Moyenne ★★★★ sont d’ailleurs repris dans de
On s’évade Bon 1I352 Bonne ★★★ « vrais » magazines, comme National
★★★ Geographic Traveler. Les récits sont
Capture d’écran des sites

Travel me happy Bon 11I560 Moyenne


Vizeo Excellent 79I752 Faible ★★★ complétés avec des adresses et des
Votre tour du monde Moyen 101I929 Faible ★★ conseils qui savent être critiques.
Voyages etc. Moyen 15I747 Moyenne ★★ P Site : Carnets-de-traverse.com
(1) Au 4 janvier 2017.

32 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


et richesse éditorale pour les meilleurs
Madame Oreille ★★★★ Travel me Happy ★★★ Votre tour du monde ★★
Photographe, Installés à Cannes, L’un des blogs
Amélie Amiot a Capucine et leaders : deux
d’abord partagé Thibault millions de pages
sur le Web ses consacrent en vues en 2016
bons conseils toute logique une selon le site,
photos, avant rubrique de leur 100 000 abonnés
d’étendre son blog blog, lancé en Facebook, forte
au voyage. Elle 2012, à la Côte présence sur
raconte ses périples en famille à travers d’Azur. Pour autant, le couple raconte Instagram et Snapchat sous le nom de
plus de 500 récits, drôles et alertes, ses aventures aux quatre coins Afrenchtraveler, dont le ton séduit les
dans une quarantaine de pays (illustrés du monde avec une trentaine de moins de 30 ans. Récits de voyages
par de belles photos), évoquant les destinations au sommaire. Leur blog (pas toujours bien écrits) et jolies vidéos
bonnes comme les mauvaises se distingue par un look élégant avec « cartes postales » – certaines réalisées
expériences. Si l’auteur vit aujourd’hui des textes fluides, même si la narration avec un drone – se bousculent,
de ses métiers de photographe et très classique pèche parfois par le style. alimentés par le créateur du blog,
blogueuse, elle signale toujours On regrette quelques posts aux allures Bruno Maltor, quelques « followers »
les contenus sponsorisés et les liens de « pubs », comme le sujet et amis. A signaler : une rubrique
affiliés à des sites marchands. « Où dormir à Barcelone ? » limité originale « Vivre à », où des expatriés,
Une honnêteté appréciée si l’on en à expliquer qu’il faut réserver un souvent des étudiants, racontent leur
croit les échanges de qualité avec les appartement sur le site Housetrip. ville d’adoption. Attention aux
internautes, même si l’audience est Les deux blogueurs revendiquent plus « Bons Plans » qui renvoient vers des
modérée (15 000 fans sur Facebook). de 30 000 visiteurs uniques par mois. partenaires, comme le comparateur de
vols Skyscanner ou Chapka Assurances.
P Site : Madame-oreille.com P Site : Travel-me-happy.com
P Site : Votretourdumonde.com

On s’évade ★★★ Vizeo ★★★ Voyages etc. ★★


Créé il y a dix-huit L’un des blogueurs Adeline Gressin
mois, ce blog stars, avec partage ses
manque encore 80 000 abonnés expériences de
d’épaisseur sur Facebook voyages en solo
en termes de et 38 000 sur et au féminin à
contenu. On y YouTube. Drôle travers un blog
trouve déjà et talentueux, référencé par
quelques belles Alex Vizeo se met plusieurs titres
destinations en France et à l’étranger, en scène dans de courtes vidéos (300 à de presse féminine (Elle, Grazia…).
de l’Irlande à Cuba. Il fait la différence ce jour), avec pour cible principale D’ailleurs, 67 % des lecteurs sont
par la qualité rédactionnelle, un public de jeunes adultes. Des textes, des femmes. A noter, certains textes
à mi-chemin entre blog et magazine. conseils, astuces complètent ces regroupés dans l’onglet « Voyager
Il faut dire qu’on trouve aux commandes vidéos. Si la forme est digne d’un seule » proposent des sujets originaux,
Nathalie Moreau, une journaliste professionnel de l’image (montage par exemple, « 10 conseils pour faire
spécialisée dans le tourisme depuis énergique, musique efficace…) et des rencontres ». Pour autant, les
une vingtaine d’années qui, au-delà l’offre, variée (une bonne trentaine carnets de voyages s’adressent à tous.
de la qualité de sa plume et de jolies de pays), le fond prend parfois l’allure L’écriture est fluide, mais parfois
photos, n’a pas besoin d’être payée par d’un spot de publicité aux images de scolaire, les récits ponctués d’adresses
les professionnels du secteur pour cartes postales. Une « positive attitude » et photos, avec des relais sur Facebook
gagner sa vie. Pas de compromis donc, communicative, mais qui manque (16 000 abonnés) ou Instagram (6 500).
mais des adresses testées et de vrais souvent de recul. De nombreuses Gros point faible : les conseils de la
conseils. Avec 1 300 fans sur Facebook, vidéos sont financées par des offices rubrique « Bons Plans », clairement
il lui faut transformer l’essai. de tourisme ou Voyages-sncf.com, sponsorisés, mais sans l’annoncer.
sans que cela soit précisé.
P Site : Onsevade.com P Site : Voyagesetc.fr
P Site : Vizeo.net

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 33


Votre Argent

Revenir aux
fondamentaux
de l’épargne
Finances d’une famille. Curieux et entreprenant, Jean-Philippe a suivi un peu
trop à la lettre le principe de diversification pour son épargne. A 36 ans, il doit
construire un patrimoine digne de ce nom. Cela passe par l’achat de sa résidence
principale et le renforcement de ses assurances vie. Reportage : Baudouin de Segonzac

A
observer les investissements de Jean-Philippe, difficultés pour intégrer le monde du travail. Ce n’est qu’à
d’aucuns pourraient être surpris : pas une l’aube de la trentaine, avec son diplôme d’aide-comptable,
trace d’immobilier, à peine une esquisse d’as- qu’il a trouvé son premier emploi, enchaînant missions en
surance vie… Autant dire, rien de ce qui intérim et contrats à durée déterminée, avant de décrocher,
constitue habituellement le socle patrimonial en 2014, deux contrats à durée indéterminée à temps partiel.
des Français. En revanche, on y trouve des métaux précieux, Pas de quoi s’enrichir, mais suffisamment pour avoir au-
une cave de grands crus, des actions de start-up et une ton- jourd’hui des idées d’achat immobilier.
tine pour miser sur le long terme ! A 36 ans, ce sympathique Dès 2009, Jean-Philippe a investi sur des pièces et lingotins
Alsacien avoue un goût prononcé pour les placements spé- d’or et d’argent, en espérant une forte plus-value, « car j’avais
culatifs et l’innovation. Pourtant, il aurait de bonnes raisons lu des articles d’économistes sur la montée de la crise ». L’or
de rechercher avant tout la sécurité. Une maladie d’enfance a bien flambé dans les années suivantes, flirtant avec les
lui a fait prendre beaucoup de retard dans sa scolarité, lui 1 400 euros l’once en 2011… pour rechuter à nouveau et
laissant, en outre, un léger handicap. « Je me suis battu pour se stabiliser à la fin de 2016 autour de 1 100 euros. « L’or
guérir et réussir mes études », dit-il, en soulignant aussi ses physique fait partie des actifs à avoir dans son porte-




34 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


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29, rue de Châteaudun,
75308 Paris Cedex 09,
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Nos conseils à Jean-Philippe


Crédit : JM

P Après avoir goûté à la diversification tous azimuts, il doit investir dans la pierre et renforcer son assurance vie.
P Ajoutée à ses livrets, la vente d’une partie de sa cave de grands crus l’aidera à payer les frais de notaire de
son achat immobilier. P En revanche, Jean-Philippe conservera l’or et l’argent comme placements de long terme.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FEVRIER 2017 35


Votre Argent Revenir aux fondamentaux de l’épargne
feuille, car c’est une valeur d’assurance sur le long terme, Jean-Philippe multiplie les activités, mais aussi les produits d’investissement.




sans risque d’émetteur comme pour les actions, rappelle Il doit y mettre de l’ordre pour quitter le domicile parental et assurer son avenir.
François de Lassus, directeur de la communication de
CPoR Devises. C’est en fait le seul actif financier tangible. »
Convaincu, Jean-Philippe lui a même consacré près de 30 %
de son patrimoine. Trop, bien sûr, mais la période n’est pas
propice pour s’en séparer (voir Focus, p. 38).

20 % de ses actifs en grands vins : beaucoup trop


Amateur de grands vins, il s’est aussi lancé dès 2012 dans
l’achat en primeurs de crus classés de Bourgogne et du
Bordelais, sur le site Cavissima.com. Un placement plaisir,
de plus de 14 000 euros, qui pourrait rapporter entre 4 et
8 % par an, selon ce site spécialisé. Autre avantage : les gains
en cas de vente ne sont pas imposés s’ils ne dépassent pas
5 000 euros par cession et sont taxés au-delà à 34,5 %, après
un abattement de 5 % par année de détention à partir de la
troisième. Reste à vendre au bon moment pour en retirer
une plus-value et, surtout, à trouver les acheteurs, le marché,
aux enchères ou entre particuliers, étant peu structuré.
Avec 20 % de ses actifs dans ce type de produit, Jean-Philippe
est allé, là encore, au-delà des 5 % recommandés au titre de
la diversification. Dès que les conditions seront réunies, il
doit mettre en vente une partie de sa cave.
Disposer de plus de liquidités pour augmenter sa capacité
d’épargne sera l’occasion pour lui de revenir sur les fonda-
mentaux. Son objectif pour 2017 est d’acquérir sa résidence
principale, de façon à quitter le domicile de ses parents où
il vit actuellement. S’il y parvient, en bénéficiant d’offres tou-

jours intéressantes malgré la remontée des taux, cet inves-


tissement lui permettra de gagner en autonomie et de conso-
! Les comptes de Jean-Philippe sur un an lider son patrimoine. Question : Jean-Philippe est-il en me-
sure, en l’absence d’une épargne suffisante, de décrocher
CE QU’IL
QU’ILSGAGNE
GAGNENT MONTANT
MONTANT Poids des dépenses un crédit à 100 % avec un revenu de 1 300 euros net par
contraintes : 33 % mois, une fois déduites ses dépenses contraintes évaluées
Salaire 17 172 €
Allocation aux adultes handicapés (1) 2A135 € Capacité d’épargne : à 300 euros ? Faisons les comptes. Pour un deux-pièces de
Total 19 307 € 7 998 € 40 mètres carrésà Strasbourg ou à proximité, il faut débour-
ser environ 100 000 euros, hors travaux, plus 8 600 euros
CE QU’IL
QU’ILSDÉPENSE
DÉPENSENT MONTANT
MONTANT
Bien décidé à faire la de droits de mutation (ou frais de notaire). Avec un crédit
chasse aux frais inutiles, à 1,60 % sur vingt ans, les mensualités seront de 517 euros,
Dépenses contraintes Jean-Philippe applique assurance comprise, soit un taux d’endettement de 32 %.
Versement assurances vie 1 225 € ce principe à l’ensemble « Sur le papier, ça passe ! » confirme Philippe Taboret, di-
Versement tontine 1 000 € de ses dépenses. Par
recteur général adjoint du courtier en crédits immobiliers
Versement plan d’épargne logement 600 € exemple, en préférant les
start-up financières aux Cafpi. « Il faut avoir un emploi en CDI avec un peu d’ancien-
Impôt sur le revenu 547 €
banques traditionnelles neté, un peu d’argent de côté pour payer les frais de notaire et
Forfait téléphone mobile 250 €
pour la gestion de ses pouvoir assumer la charge financière de l’emprunt. Mais il
Total 3 622 €
comptes ou en changeant faut aussi regarder le coût de l’assurance, qui peut être plus
Dépenses courantes
d’opérateur téléphonique . élevé dans le cas d’une personne ayant un handicap. »
Vacances et loisirs 5 300 €
De quoi l’aider à supporter Mieux, si Jean-Philippe trouve un bien ancien avec des tra-
Habillement 1 200 €
la charge financière de son vaux représentant au moins 25 % du coût d’acquisition, hors
Restaurants 700 € prochain achat immobilier. frais de notaire, il pourra bénéficier en complément d’un
Voiture (location) 250 €
prêt à taux zéro (PTZ), dispositif prolongé jusqu’à la fin de
Cave grands crus (frais de stockage) 237 €
2017. Accordé sous conditions de ressources pour l’achat
Total 7 687 €
d’une première résidence principale neuve ou à rénover, ce
Total des dépenses 11 309 €
crédit sans intérêt permet de financer jusqu’à 40 % du prix.
(1) L’AAH est attribuée sous conditions de ressources, avec un maximum de 808,46 euros par mois Dans son cas, il emprunterait 40 000 euros sur vingt-cinq
(9 701,52 euros par an) pour les personnes n’ayant aucun revenu. Pour les autres, le montant est
calculé chaque trimestre, en tenant compte d’une partie de leurs revenus d’activité.
ans, avec un différé de quinze ans sans remboursement,
puis des mensualités de 333 euros pendant dix ans (hors

36 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


! Son patrimoine à la loupe
CE QU’IL POSSÈDE MONTANT Actif brut et net :
75 026 €
Actif
Or et argent 22A904 € (1) Grands crus PEA
Vins grands crus 14A604 € 19,47 % 13 %
Plan d’épargne en actions (PEA) 4A755 € Livrets d’épargne
PEA-PME 5A000 € 17,42 %
Tontine 4A000 €
Assurance vie Boursorama Vie 1A001 €
Assurance vie Fortuneo Vie 1A525 €
Plan d’épargne logement (PEL) 7A459 €
Compte d’épargne logement (CEL) 711 €
Livret d’épargne populaire (LEP) 8A579 €
Livret de développement durable et livret A 4A488 €
assurance). S’il y parvient, il n’aura plus qu’à souscrire un Total 75 026 €
prêt classique d’environ 60 000 euros auprès de la même Passif Métaux
banque, avec un taux de 1,40 % sur quinze ans. Résultat : Aucun crédit 0€ précieux
30,53 %
les quinze premières années, il ne remboursera que le prêt Actif net 75 026 €
Assurances vie 3,37 %
classique, avec des mensualités de 388 euros (assurance
comprise), puis 333 euros (hors assurance) pour le PTZ les DISPONIBILITÉ DE L’ÉPARGNE MONTANT Tontine 5,33 %
dix années suivantes. Quand ? Quoi ? Combien ?
Epargne logement 10,88 %
Métaux précieux 22A904 €
Ne pas toucher aux plans ni aux assurances vie 2017 Grands crus 14A604 €
Pour les frais de notaire, Jean-Philippe pourra compter sur Livrets 13A067 €
la vente de ses grands crus ou, à défaut, sur ses livrets. Mais PEL 7A459 €
il ne devra toucher ni à son plan d’épargne logement (PEL) 2018 PEA 4A755 €
ni à ses contrats d’assurance vie ou plans d’épargne en ac- 2020 PEA-PME 5A000 €
(1) Valeur d’achat.
tions (PEA et PEA-PME), à la fois trop récents et trop peu 2021 Assurance vie (2) 1A001 € (2) Dans le cas de l’épargne
fournis. A exclure également la tontine de la mutuelle d’as- 2022 Assurance vie (2)
1A525 € handicap, l’abattement de
4 600 euros s’applique après
surances Le Conservateur, pour laquelle il est engagé sur 2033 Tontine 4A000 € six ans de détention.
vingt ans (depuis 2013). Rappelons que ce placement au
long cours permet d’investir sur des fonds via une association Après avoir consacré la moitié de son patrimoine aux métaux précieux et aux
tontinière, avec un gain souvent supérieur à 6 % par an (mais grands vins, Jean-Philippe va se recentrer sur l’immobilier et l’assurance vie.
non garanti) et une fiscalité identique à celle de l’assurance Il laissera de côté quelque temps ses plans d’épargne en actions qui ne sont pas
vie. Au terme, les gains sont répartis entre les souscripteurs prioritaires pour lui. Le fait d’avoir pris date sur ce type de placement – comme
en vie. Inconvénient : le capital est bloqué pendant toute la sur l’assurance vie – lui permettra toujours de bénéficier de l’antériorité fiscale.
durée et l’investisseur perd tout en cas de décès (sauf sous-
cription d’une assurance décès).
Une fois engagé dans cette démarche d’acquisition, Jean- l’assurance vie se révèle judicieux à plus d’un titre, notam-
Philippe n’aura plus beaucoup de marge de manœuvre ment sur le plan fiscal. En 2015 et 2016, il a opté pour deux
pour abonder ses autres supports d’épargne, d’autant qu’il contrats en ligne et deux stratégies différentes. Boursorama
devra régler, en plus de ses mensualités, les taxes foncières Vie est investi à 80 % en unités de compte et 20 % sur l’ex-
et d’habitation. Toutefois, le fait d’avoir pris date sur cellent fonds en euros Euro Exclusif à dominante




MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 37


Votre Argent Revenir aux fondamentaux de l’épargne

! Focus
Physique ou papier, les deux façons
d’investir sur l’or
A Le contexte. Retombé autour de 1 100 euros
l’once à la fin de décembre 2016, après avoir frôlé
1 250 euros au premier semestre, l’or continue
de jouer son rôle de valeur refuge dans un contexte
politique et économique très incertain, notamment
en Europe. « Contrairement aux Etats-Unis, où la hausse
des taux d’intérêt et celle du dollar rendent le précieux
métal moins compétitif face aux produits de rendement,
en Europe les taux restent faibles, voire négatifs,
et le coût d’acquisition de l’or très bas », rappelle
François de Lassus, directeur de la communication
de la société financière CPoR Drevises. En d’autres
Jean-Philippe termes, c’est le moment d’acheter !
immobilière (3,15 % en 2015). A Jean-Philippe de voir a constitué une




belle cave, un A L’or physique. La façon la plus simple d’acheter


sur la durée s’il maintient son choix d’un « profil équilibré »
placement de l’or est d’acquérir des pièces, lingotins ou
en gestion pilotée, en fonction des résultats. A contrario,
toutefois lingots auprès de votre banque, si elle le propose,
son contrat Fortuneo Vie est investi à 100 % sur le fonds disproportionnée d’un courtier ou d’une officine spécialisée, et
en euros Suravenir Rendement (2,90 % en 2015). Attention, par rapport à
de le conserver dans un coffre, à votre banque
ici, à ne pas subir la baisse des fonds en euros sans réagir. son patrimoine.
Il doit adopter par exemple. On peut suivre le cours, fixé à la Bourse
Même avec des montants limités, il pourrait arbitrer une
une gestion plus de Londres, sur le site de l’opérateur CPoR Devises
partie de l’épargne sur un fonds immobilier, comme prudente. (Cpordevises.com) ou celui de la Banque de France
Capimmo ou Primovie, sans prendre de risque excessif.
(Banque-France.fr, rubrique Statistiques, puis Taux
et Cours). A noter que l’achat n’est pas soumis à TVA.
Verser 1 500 euros par an sur son assurance vie Attention : les pièces doivent être acquises dans des
Surtout, ses contrats recèlent une particularité. Ils sont es-
pochettes scellées, avec leur facture. Elles ne doivent
tampillés « épargne handicap », comme peut l’être toute as-
comporter ni coup ni rayure. En cas de vente,
surance vie dès lors que le souscripteur peut justifier d’un
une taxe forfaitaire de 10,5 % est appliquée sur
handicap. Cela ouvre droit à une réduction d’impôt de 25 %
le prix de cession, que le vendeur ait réalisé un gain
sur les versements, retenus dans la limite de 1 525 euros
ou une perte. Mais il est possible d’opter pour le
par an (plus 300 euros par enfant à charge), soit un gain
régime des plus-values de biens meubles, s’il est
maximal de 381 euros, ainsi qu’à un délai fiscal de six ans
plus favorable, à condition de pouvoir prouver la durée
au lieu de huit pour bénéficier de la taxation réduite à 7,5 %
de détention (c’est-à-dire la date d’achat) et le prix.
sur les intérêts, après un abattement de 4 600 euros pour
La plus-value est alors imposée au taux forfaitaire
un célibataire. Jean-Philippe doit pouvoir continuer à effec-
de 34,5 % (19 % d’impôt et 15,5 % de cotisations
tuer un tel versement de 1 525 euros chaque année en bé-
sociales), après un abattement de 5 % par année
néficiant de cet avantage fiscal.
de détention à partir de la troisième année.
En revanche, il devra mettre en veilleuse le PEA version
D’où une exonération totale du gain après vingt-deux
assurance, ouvert en 2013, et investi sur des fonds dyna-
ans de détention.
miques, et le PEA-PME, souscrit en 2015 et consacré à des
start-up innovantes. Très peu répandu, le PEA assurance A L’or papier. On peut aussi acheter des titres
ajoute aux avantages du PEA bancaire ceux d’un contrat indexés sur l’or physique, en misant sur des
de capitalisation, variante de l’assurance vie, en particulier obligations à coupon zéro et durée indéterminée, ou
pour les personnes soumises à l’impôt de solidarité sur la sur des fonds indiciels ou trackers, cotés en Bourse,
fortune (déclaration sur la valeur nominale hors plus-value). aussi appelés ETF (Exchange Traded Funds). Ou
Un choix pas vraiment justifié dans son cas et pour lequel encore en achetant des parts de fonds aurifères
il doit être attentif aux frais de gestion, souvent plus im- (fonds communs de placement ou Sicav) investis sur
portants sur ce type de support. Car c’est bien en faisant les mines d’or, avec un niveau de risque important.
la chasse aux dépenses inutiles que Jean-Philippe pourra En cas de vente, les parts sont soumises au régime
mener à bien ses projets patrimoniaux. D’où son intérêt des plus-values de cession des valeurs mobilières :
pour les start-up financières qui, estime-t-il, « font évoluer impôt sur le revenu + 15,5 % de prélèvements sociaux,
la manière d’aborder la finance, en rendant accessibles au après abattement pour durée de détention (50 %
grand public des outils ou conseils autrefois réservés aux plus après deux ans et 65 % après huit ans).
riches ». Un argument qui ne laisse pas indifférent. 

38 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


Votre Argent

Bien gérer ses comptes


avec les agrégateurs
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Fini les additions interminables et les piles de reçus :


les agrégateurs vous permettent de consulter l’intégralité permet de rassembler sur une même
de vos comptes pour reprendre la main sur votre budget… interface plusieurs comptes bancaires.
depuis votre smartphone. Enquête : Marguerite du Chaffaut Que vous ayez un compte courant à la
Société Générale, une assurance vie
au Crédit Mutuel ou un plan d’épargne

L
logement chez ING Direct, il vous est
a révolution digitale est en accessibles via des sites Internet ou désormais possible de consulter l’état
marche dans le secteur des applis. Au début des années 2010, de l’ensemble de vos dépôts et place-
bancaire, et elle touche tous de nombreuses start-up se lancent : Fi- ments depuis une seule appli.
les domaines, y compris ducéo, Iswigo, Budget Insight (pour Mais ce n’est pas tout. L’agrégateur est
ceux de la gestion de ses Des applis pour les entreprises)…Deux d’entre elles, aussi un outil de gestion de budget
comptes et de son budget. On assiste gérer ses Bankin’ et Linxo, sont aujourd’hui en (Personal Finance Management en an-
au développement à grande vitesse comptes et son passe de s’imposer. Le principe est glais) qui trie automatiquement vos
budget sans
d’agrégateurs de comptes bancaires, simple : un agrégateur est un outil qui rentrées et dépenses d’argent, les




prise de tête ni
perte de temps.
CreativeaImages / Istock

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 39


Votre Argent Bien gérer ses comptes avec les agrégateurs
analyse et les range par catégorie 4,99 euros chez Bankin’ ou 30 euros vices, l’agrégateur doit accéder à votre




(transport, alimentation, shopping, pour un abonnement annuel chez les flux d’informations bancaires. La pre-
etc.). Ces données ressortent sous deux concurrents. Elle est destinée mière étape consiste donc à lui trans-
forme de camemberts ou de gra- aux professionnels ou aux clients dé- mettre vos dif férents identifiants.
phiques : vous pouvez ainsi établir plus sireux de pousser un peu plus loin L’agrégateur se connecte ensuite à
facilement un budget prévisionnel et l’art de gérer son budget. votre espace client afin d’en récupérer
avoir une vision plus claire de votre ca- toutes les données transactionnelles.
pacité d’épargne. « On voulait en finir Un agrégateur doit agréger… Confier ses mots de passe à un site
avec la gestion de comptes fastidieuse », vos codes confidentiels Internet ou à une appli ? La démarche
explique Bruno Van Haetsdaele, co- Sont incluses une catégorisation per- peut rebuter. Pour tant, depuis
fondateur de Linxo. « Si l’agrégateur sonnalisée des dépenses et des ana- quelques années, ces outils séduisent
est indispensable pour les clients multi- lyses plus approfondies. Linxo propose de plus en plus d’utilisateurs. Bankin’
bancarisés, il a avant tout pour vocation en outre une estimation de son solde a ainsi enregistré 1,5 million de télé-
d’aider les personnes à comprendre où prévisionnel, au regard des débits ré- chargements de son application ;
part leur argent », renchérit Joan Bur- pertoriés dans les trente jours précé- Linxo, 1,1 million depuis leur création,
kovic, cofondateur de Bankin’. dents. Chez Bankin’, l’utilisateur peut respectivement en 2011 et 2010.
L’accès à ces fonctions basiques est exporter ses données sous forme de Mais le développement de ces dispo-

YoungID / Istock
entièrement gratuit. Au-delà, une offre tableau Excel et gérer notes de frais sitifs a longtemps souffert d’une ab-
premium est proposée. Comptez et documents (factures, tickets de sence de régulation et d’inquiétude
3,59 euros par mois chez Linxo, caisse…). Pour bénéficier de tels ser- légitime sur leur sécurité. En 2013,

Voir tous ses comptes en un coup d’œil sur une seule appli

PEA

Livret A

Compte-titres

Compte courant Assurance vie

Visibilité Gestion
des comptes du budget Catégorisation
des dépenses
Centralisation
Alertes SMS des factures

40 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


certaines banques avaient d’ailleurs n’entrera en vigueur dans l’Hexagone Bankin’ vient d’ailleurs d’annoncer
menacé de ne plus se porter garantes qu’en janvier 2018. Mais c’est un signal que ses utilisateurs pourront prochai-
en cas de fraude pour les utilisateurs fort envoyé aux banques tradition- nement réaliser des virements ban-
d’agrégateurs, rappelant que le client nelles, qui ne peuvent plus se per- caires. La possibilité d’effectuer des
n’est pas censé communiquer ses in- mettre de passer outre cette révolution paiements depuis son agrégateur
formations bancaires à des tiers. Pour digitale, au risque de perdre toute re- ouvre de nouvelles opportunités. C’est
pallier ce vide juridique, la législation lation avec une clientèle déjà délaissée ce qu’ont compris les fondateurs de
a évolué. En octobre 2015, la révision par leur service de conseils, estime Grisbee, une jeune pousse qui fait le
de la directive européenne sur les ser- Philippe Amestoy, directeur général pari d’utiliser la technologie de Linxo
vices de paiement (DSP 2) est enfin délégué du Crédit du Nord. pour y greffer un service de gestion
venue légitimer les agrégateurs. Dé- De ce point de vue, la fin de l’année de patrimoine. Grâce à l’analyse des
sormais, les banques ont l’obligation dernière a marqué un tournant dans données, le client disposera gratuite-
de transmettre à ces nouveaux acteurs la stratégie des établissements, qui se ment d’un diagnostic de ses actifs
les informations sur les comptes de sont mis à promouvoir l’agrégation de (financiers, immobiliers ou autres).
leurs clients. Et l’utilisateur est de fait comptes externes. L’objectif : ne pas Il sera ensuite accompagné dans l’op-
considéré comme le premier décideur se laisser distancer, ni par les start-up, timisation de ses placements, de ma-
quant à l’usage de ses données ban- ni par les banques en lignes. Fortuneo nière 100 % digitale. Une promesse
caires, libre à lui de les confier à qui propose ce ser vice, avec Fortuneo qui s’est concrétisée avec le récent
bon lui semble. Une avancée législative Budget, depuis 2012 et Boursorama lancement d’un premier produit mai-
qui encourage le développement nu- s’est aussi lancé sur le créneau après son, le contrat d’assurance vie Grisbee
mérique et doit rassurer du même le rachat de Fiducéo en 2015. Voilà Vie, assuré par Suravenir (Crédit
coup les utilisateurs (voir encadré). pourquoi, à l’automne 2016, HSBC Mutuel Arkéa), avec prochainement
s’est lancé avec son appli HSBC Per- une gestion pilotée confiée à Carmi-
Un outil qui permettra de gérer sonal Economy, qui emploie la tech- gnac Gestion.
l’ensemble de son patrimoine nologie de Linxo. Dans la foulée, le Autre fintech, WeSave a fait le chemin
La DSP 2 a aussi ouvert la voie à l’ini- Crédit de Nord a sorti Synthèse mul- inverse. Positionnée sur la gestion de
tiation de paiements : depuis son appli, tibanque, issu du savoir-faire de Fidu- patrimoine et l’allocation d’actifs en
le consommateur peut demander à un céo. La Caisse d’Epargne lui a emboîté ligne, la plate-forme vient d’intégrer
intermédiaire d’exécuter des opéra- le pas mi-novembre avec son appli à ses outils l’agrégation de comptes
tions de paiement en son nom auprès Banxo. Enfin, la Société Générale pré- avec le service WeLearn. L’objectif
de sa banque. Une authentification et voit le lancement de son outil pour le est similaire : obtenir une vision et
une validation du payeur suffisent pour courant de cette année. une analyse complètes de son patri-
chaque opération. Mais, « l’agrégation n’est que la moine, desquelles découleront des
La directive européenne doit encore première brique d’un grand nombre de recommandations adaptées à chaque
être transposée dans notre droit. Elle services », annonce Joan Burkovic. profil d’épargnant. ■

! Qu’en est-il de la sécurité ?


Banques et agrégateurs l’assurent, la sécurité est « leur absolue priorité ». Mais concrètement, quels risques prenez-vous à confier vos
informations bancaires à une société extérieure à votre banque ? Vers qui se retourner en cas de fraude ?

A Quels sont les risques ? Le principal A Qui est responsable ? Si vous êtes victime A Conseils pratiques. Ne confiez vos
danger reste le détournement des données d’un débit frauduleux, rassurez-vous, identifiants bancaires qu’à une entreprise
ou du contenu de vos comptes par piratage. l’article L133-19 du Code monétaire et reconnue. Bonne nouvelle : avec la directive
Cependant, les banques et les prestataires financier précise que la banque doit vous européenne sur les services de paiement 2,
de services financiers sont soumis rembourser à partir du moment où vous les agrégateurs et autres prestataires de
à des exigences de sécurité très élevées, avez fait opposition. Cependant, l’agrégateur services de paiements devront être certifiés
en application de l’article 34 de la loi reste le premier responsable. Au regard du pour accéder à vos données bancaires. En
Informatique et Liberté. La Cnil veille à ce droit, il a pour devoir de protéger vos attendant, vérifiez que le siège de
que les technologies soient à la hauteur des données personnelles et de préserver le l’entreprise est situé en France et ne vous
objectifs pour préserver vos données. Les secret professionnel. En cas de violation de laissez pas tromper par des offres
sites se veulent rassurants : Linxo utilise ces obligations, l’agrégateur peut se voir douteuses, notamment si vous vous êtes fait
« une architecture avec plusieurs niveaux de interdit d’exercice par l’ACPR (Autorité de démarcher par email ou SMS. Enfin, en cas
chiffrement, inspiré du domaine bancaire » et contrôle prudentiel et de résolution). Il de doute, de perte de votre smartphone, ou
Bankin’ « des algorithmes de chiffrement encourt des poursuites pénales et civiles car de fraude attestée, prévenez votre banque et
selon les standards les plus élevés ». sa responsabilité contractuelle est engagée. la société qui agrège vos comptes.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 41


Votre Argent

Sicav : 5 stratégies
pour réveiller votre PEA
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Enveloppe fiscale idéale de détention incite à ouvrir un plan dans un Etat membre de l’Union eu-
au plus tôt, même avec un faible mon- ropéenne… Le plan peut aussi ac-
pour investir sur les sociétés tant, afin de faire démarrer le comp- cueillir des titres de sociétés non
européennes, le plan d’épargne teur fiscal. cotées, si vous ne contrôlez pas plus
en actions a aussi bien d’autres Autre atout considérable, et pourtant de 25 % de leur capital.
moins connu : le PEA permet d’investir Mais, pour bénéficier d’une bonne di-
atouts. Nos sélections de fonds avec une flexibilité insoupçonnée. Cette versification, vous pouvez tout aussi
pour bâtir un portefeuille enveloppe offre de multiples possibi- bien vous circonscrire aux seules
à votre image. Enquête : Aurélie Fardeau lités pour façonner votre portefeuille
selon vos souhaits et votre appétence
Sicav : de nombreux supports sont
accessibles, recouvrant une large va-
plus ou moins forte au risque. Au-delà riété de titres. Au-delà des fonds de
Voilà un produit bien mal-aimé des des actions cotées et des Sicav dédiées grandes valeurs européennes, qui
épargnants. Le nombre de plans à ces actions, de nombreux produits constituent un cœur de portefeuille,

Chris Ryan / Getty Images


d’épargne en actions (PEA) en circu- y sont éligibles : trackers, certificats vous pourrez donner du tonus à votre
lation a fortement baissé depuis la crise d’investissement, fonds communs de épargne avec des fonds de petites et
de 2008 – environ cinq millions selon placement, parts de SARL, certificats moyennes capitalisations et profiter
les derniers chiffres connus (ministère coopératifs, titres de capital de sociétés ainsi du dynamisme de ces entre-
de l’Economie, 2013) contre sept mil- coopératives soumises à l’impôt sur prises. Bien que le plan d’épargne en
lions fin 2007. Pourtant, son intérêt n’a les sociétés et ayant leur siège social actions soit cantonné aux valeurs eu-
jamais été aussi flagrant.
Le PEA est surtout connu comme une
enveloppe fiscale très attractive pour
investir dans les actions françaises et
européennes, en direct ou via des
fonds. Elle a survécu au durcissement
de la taxation de l’épargne observé
ces dernières années. Les gains –
plus-values et dividendes – sont tout
simplement exonérés d’impôt. Seule
contrainte : les capitaux (versements
et gains) doivent être maintenus ou
réinvestis dans le plan pendant au
moins cinq ans après son ouverture.
En cas de retrait avant ce délai, les
gains sont imposés au premier euro.
A 38 %, prélèvements sociaux inclus,
avant deux ans ; à 34,5 % pour les re-
traits effectués entre deux et cinq ans.
Après cinq ans, tout retrait, total ou
partiel, est exempté d’impôt. Seuls
les prélèvements sociaux, de 15,5 %,
restent dus.
De plus, si vous conservez votre PEA
au-delà de huit ans, vous pourrez ef-
fectuer des retraits du compte-espèces
sans que cela entraîne la clôture du
plan. En revanche, il ne vous sera plus
possible de procéder à de nouveaux
versements. Cette obligation de durée

42 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


ropéennes, les gestionnaires de Sicav
proposent des produits qui restent
1 OPTEZ POUR DES
VALEURS SÛRES
Sextant Europe, respectivement chez
Invesco et Amiral Gestion, vous per-
compatibles, tout en étant exposés mettront d’élargir votre univers. Le
aux marchés internationaux, améri- Quels supports retenir parmi le vaste fonds Comgest Growth Greater Eu-
cains ou émergents. Un bon moyen choix qui s’offre à vous ? D’abord, éli- rope Opportunities, de Comgest, s’au-
de profiter de la croissance mondiale minez les produits trop récents, dotés torise même à aller piocher des idées
sans quitter cet abri. Mais vous pouvez de moins de cinq ans d’historique. d’investissement dans tous les pays
tout aussi bien choisir de réduire l’ex- Dans un objectif de diversification, européens ou géographiquement
position de votre portefeuille au risque. ne pariez pas uniquement sur des proches, comme la Suisse, la Russie,
Les fonds diversifiés sont conçus pour fonds d’actions françaises. N’hésitez la Turquie… Enfin le fonds Dorval
cela. Enfin, rien ne vous empêche de pas non plus à combiner des supports Manageurs Europe, de Dorval AM,
bâtir un plan 100 % socialement res- de différentes maisons. Vous asso- adopte une approche centrée sur la
ponsable en privilégiant les supports cierez ainsi des styles de gestion ainsi relation entreprise-manageur quand
éthiques. Découvrez nos différentes que des approches variés. Le nombre le produit Oddo Génération, piloté
sélections de Sicav. de fonds qu’il est conseillé de détenir par Oddo Meriten AM, se concentre
sur les sociétés familiales. Cette liste
n’est bien sûr pas exhaustive tant les
Six supports cœur de portefeuille catégories d’actions européennes sont
Fonds (code Isin) Catégorie Perf. 1 an Perf. 5 ans
riches en supports d’investissement
performants.
Comgest Growth Greater Eur. Opp. (IE00B4ZJ4188) A.EUG + 8,98 % + 126,93 %
Dorval Manageurs Europe C (FR0011038785) A.EUG + 21,12 % + 130,43 %
MISEZ SUR LES
Invesco Euro Equity Fund A EUR (LU1240328812)
Moneta Multi Caps (FR0010298596)
A.ZEG
A.FRG
+ 15,08 %
+ 13,31 %
+ 114,79 %
+ 127,17 %
2 PETITES
CAPITALISATIONS
Oddo Génération CR EUR (FR0010574434) A.ZEG + 14,07 % + 99,24 %
Sextant Europe A (FR0011050863) A.EUG + 4,74 % + 101,50 % Pourquoi se passer de la croissance
des petites et moyennes capitalisa-
Actions. A.EUG : Europe - général. A.FRG : France - général. A.ZEG : zone euro - général. tions, souvent supérieure à celle d’en-
Données arrêtées au 10.01.2017.
treprises plus établies ? D’autant que
sur ce segment moins bien couvert
n’est pas fixe, il va dépendre du mon- par les analystes, c’est au gérant d’aller
tant investi. Selon la valeur de la part, dénicher lui-même les sociétés à fort
comptez un minimum de 1 000 euros potentiel. A condition de faire preuve
par produit. Mais même si vous dis- d’une grande sélectivité puisque cette
posez de moyens importants, inutile portion de la cote est très hétérogène.
de multiplier les lignes, une dizaine Les gestionnaires dotés d’une bonne
semble largement suffisante. connaissance du tissu entrepreneurial
Voici six produits vers lesquels vous peuvent ainsi déceler des pépites ca-
orienter en toute confiance pour dé- pables d’exploser à moyen terme.
marrer ou consolider votre plan (voir Il n’y a qu’à regarder les gains de
tableau ci-dessus). Moneta Multi Caps, quelques-uns des meilleurs fonds dans
géré chez Moneta AM, est le seul ces catégories. Les produits de notre
fonds franco-français de notre sélec- sélection (voir tableau ci-dessous) af-
tion. Invesco Euro Equity Fund et fichent d’alléchantes performances
sur cinq ans, comprises entre 131 et
227 %. Ce dernier chiffre est à




Le PEA est
une enveloppe Cinq fonds de midcaps, pour mettre le turbo
qui permet
d’effectuer des Fonds (code Isin) Catégorie Perf. 1 an Perf. 5 ans
dosages subtils
pour une bonne Amplégest Midcaps A (FR0010532101) A.FRP + 21,45 % + 165,37 %
diversification.
Cogefi Prospective P (FR0010762518) A.FRP + 20,26 % + 132,09 %
HSBC Small Cap France A (FR0010058628) A.FRP + 16,70 % + 184,11 %
Objectif Small Caps Euro R (FR0010689141) A.ZEP + 17,01 % + 131,13 %
Sunny Managers F (FR0010922963) A.FRP + 26,08 % + 227,69 %

Actions. A.FRP : France - petites et moyennes capitalisations. A.ZEP : zone euro -petites et moyennes
capitalisations. Données arrêtées au 10.01.2017.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 43


Votre Argent 5 stratégies pour réveiller votre PEA
mettre au crédit du fonds Sunny Quatre produits pour voir plus loin que l’Europe




Managers, de Sunny AM, axé sur les Fonds (code Isin) Catégorie Perf. 1 an Perf. 5 ans
petites valeurs (également éligible au
PEA-PME). Ses atouts : un portefeuille Etoile Actions Internationales (FR0013197605) A.ING + 15,63 % + 81,00 %
concentré, des pilotes fin connaisseurs Federal Indiciel US P (FR0000988057) A.ANG + 23,00 % + 124,64 %
de ce marché et un biais sur les so- State Street Japan Index Eq. Fd P (LU1159239786) A.JAG + 12,11 % + 77,37 %
ciétés innovantes. Union Amérique 500 Dollar (FR0011601343) A.ANG + 22,84 % –
Nous avons sélectionné deux autres
fonds de petites capitalisations : HSBC Actions. A. ANG : Amérique du Nord - général. A.ING : international - général. A.JAG : Japon - général.
Données arrêtées au 10.01.2017.
Small Cap France, de HSBC Global
AM France, et Objectif Small Caps
Euro, de Lazard Frères Gestion, très tionales, piloté par Etoile Gestion, un
orienté sur l’industrie qui représentait support dédié aux marchés interna-
à la fin de novembre dernier plus de tionaux, qui vise à battre le MSCI
50 % de l’actif. Ce produit est égale- World. Un pari pas tout à fait tenu sur
ment décliné par la maison en version les cinq dernières années puisque le
française. Enfin, les fonds Cogefi Pros- fonds affiche une croissance de 81 %,
Petites valeurs,
pective, de Cogefi Gestion, et Amplé- contre 97 % pour son benchmark (voir actions US,
gest Midcaps, d’Amplégest, visent tableau ci-dessus). La banque propose obligations… Les
des capitalisations un peu plus im- aussi un support ciblé sur les actions supports éligibles
portantes, leur permettant de cibler américaines, Etoile Actions US, de fac- au PEA recèlent
de nombreux
des valeurs moyennes. Ainsi, dans le ture correcte, même si les résultats ingrédients.
premier, 60 % de l’actif est composé sur cinq ans peinent à égaler l’indice
de sociétés dont la valorisation dé- de ce marché très tonique.
passe le milliard d’euros. Vous trouverez aussi ce type de pro- Le choix sera plus vaste et vous per-
Vous pouvez consacrer 10 % de votre duits dans le réseau du Crédit Mutuel mettra de cibler d’autres zones. Pri-
portefeuille à ce segment de valeurs, Arkéa. Notre préféré est le support vilégiez les indices classiques et
voire grimper jusqu’à 20 %, comme Federal Indiciel US, de Federal Fi- connus afin d’éviter les mauvaises
c’est (presque) le cas pour la poche nance Gestion, qui se compare au S surprises. Vérifiez enfin que le tracker
actions de notre Portefeuille dyna- & P 500. Grâce à des frais contenus réplique la performance de l’indice
mique (voir p. 61). et à une technique bien huilée, ce dividendes réinvestis, puisque sur le
fonds a réussi ces dernières années long terme le différentiel de gain est
à dégager une très belle performance notable.
DIVERSIFIEZ VOTRE
3 PORTEFEUILLE À
L’INTERNATIONAL
(+ 125 % sur cinq ans) et à battre
nombre de ses concurrents. Un must,
BAISSEZ VOTRE
Un conseil surprenant pour une
compte tenu de son éligibilité au PEA.
La banque distribue également un
4 EXPOSITION
RISQUE
AU
enveloppe restreinte aux actions eu- support, Federal Indiciel Apal (re-
ropéennes ! Pourtant, certaines tech- groupant les pays des zones Asie- En cas de gros grain, il peut être utile
niques de gestion permettent ce grand Pacifique et Amérique latine), et un de limiter son exposition aux actifs
écart, en particulier l’utilisation de produit d’actions japonaises, Federal risqués. Plusieurs solutions s’offrent
swaps. Ces produits financiers échan- Indiciel Japon. à vous. Tout d’abord, le PEA com-
gent la performance d’un portefeuille Pour cette dernière zone, vous pouvez prend un compte-titres et un compte-
de titres (par exemple de valeurs eu- aussi compter sur le fonds State Street espèces. Ce dernier est utilisé pour
ropéennes, éligibles au PEA) contre Japan Index Equity Fund, de State recevoir les dividendes ou récupérer
celle d’un autre portefeuille ou d’un Street, qui vise à répliquer le compor- votre mise lorsque vous cédez une
indice (par exemple le S & P 500, tement du MSCI Japan. Enfin, nous ligne. Mais ce compte peut aussi servir
propre au marché américain). Toute- avons sélectionné le fonds Union Amé- de tirelire, non rémunérée toutefois.
fois, il faut trouver un acquéreur pour rique 500 Dollar, géré par CM-CIC AM Autre solution : recourir aux Sicav
la performance des titres que l’on veut et proposé par le Crédit Mutuel et le monétaires. Ces produits, similaires
échanger. C’est pourquoi ces outils CIC, pour son bon comportement de- à des fonds de trésorerie, sont rendus
présentent un coût, qui varie en fonc- puis sa création, même si elle ne re- éligibles au PEA grâce à un montage
tion des anticipations de résultats des monte qu’à trois ans. financier consistant à échanger la per-
marchés concernés. La mécanique Cependant, l’offre est assez restreinte formance du portefeuille contre celle
est néanmoins bien utile pour apporter en gestion collective et certains fonds du marché monétaire (voir point pré-
Bliznetsov / Istock

une dose d’international à son plan. offrent des résultats très en deçà du cédent). Il y a quelques années, ac-
Quelques réseaux bancaires proposent marché ciblé. N’hésitez pas à com- quérir ces Sicav monétaires permettait
ce type de produits, à l’instar du Crédit pléter notre panel avec des trackers, à la fois de limiter son exposition au
du Nord, avec Etoile Actions Interna- ces produits qui répliquent un indice. risque action et de faire fructifier son

44 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


Quatre fonds à la gestion responsable
Fonds (code Isin) Catégorie Perf. 1 an Perf. 5 ans

HSBC Sustainable Euro. Equity A (FR0000437113) A.ZEG + 14,85 % + 78,72 %


Lazard Equity SRI (FR0000003998) A.ZEG + 12,15 % + 77,99 %
Sycomore Sélect. Responsable R (FR0011169341) A.ZEG + 10,49 % + 94,33 %
Trusteam Roc Europe A (FR0007066725) A.ZEL + 5,34 % + 88,18 %

Actions. A.ZEG : zone euro - général. A.ZEL : zone euro - larges capitalisations. Données arrêtées
au 10.01.2017.

CONSTRUISEZ
5 UN PORTEFEUILLE
ÉTHIQUE
Parmi le nombre pléthorique de Sicav
éligibles au PEA, un certain nombre
sont gérées selon les règles de l’inves-
Cinq Sicav qui amortissent les chutes tissement socialement responsable
Fonds (code Isin) Catégorie Perf. 1 an Perf. 5 ans
(ISR). Concrètement, cette approche
vise à tenir compte, dans la sélection
de titres, d’éléments extra-financiers :
CPR Croissance Dynamique P (FR0010097642) D.DYN + 11,30 % + 63,85 %
des critères environnementaux, so-
Dorval Convictions PEA P (FR0010229187) D.EQU + 12,42 % + 69,97 %
ciaux et de gouvernance d’entreprise.
Initiative Modéré (FR0000436602) D.DEF + 3,97 % + 22,74 %
Vous pouvez ainsi donner une orien-
Sycomore Partners R (FR0010601906) D.PAT + 8,03 % + 52,01 % tation sociétale à votre plan, sans re-
Varenne Valeur A (FR0007080155) D.PAT + 5,48 % + 68,55 % noncer pour autant aux performances.
Diversifiés. D.DEF : défensif. D.DYN : dynamique. D.EQU : équilibré. D.PAT : patrimonial.
Ces fonds ne sont toutefois pas tou-
Données arrêtées au 10.01.2017. jours évidents à identifier. D’autant
que leur labellisation a connu un pro-
fond changement à la fin de 2016. Jus-
capital. Une situation qui n’est mal- équilibrées et dynamiques. Ou alors, qu’alors, c’était l’agence Novethic qui
heureusement plus d’actualité tant le la gestion peut être totalement libre, était chargée d’évaluer le caractère
rendement des dits produits est atone sans fourchette prédéterminée, on éthique des fonds, procurant aux élus
(0,10 % sur l’année écoulée en moyen- parlera alors de gestion flexible ou un macaron orange à apposer dans
ne). Les fonds monétaires ont beau- patrimoniale, selon le niveau de risque leur documentation et sur leur site
coup perdu de leur intérêt, surtout si engagé. Internet. Désormais, un nouveau la-
vous devez régler des droits d’entrée Dans la famille des fonds profilés, les bel, au logo bleu et vert, émanant des
pour les acquérir, lesquels seront bien supports dynamiques et offensifs in- pouvoirs publics, le remplace. Mais
difficiles à amortir. tègrent sans peine le PEA. Mais vous toutes les maisons n’ont pas encore
Autre cas de figure : vous souhaitez trouverez aussi quelques produits fait les démarches pour l’obtenir. La
profiter des atouts du PEA sans pour équilibrés et défensifs comme les sup- liste est mise à jour sur le site officiel
autant être exposé à 100 % aux actions. ports Dor val Convictions PEA, de Lelabelisr.fr/fonds.
C’est possible ! Vous pouvez recourir Dorval AM, et Initiative Modéré, d’Axa Tous les produits de notre sélection
aux fonds diversifiés, qui, pour la plu- IM (voir tableau ci-dessus). De bonnes (voir tableau ci-dessus) ont passé les
part, mixent actions et obligations. surprises aussi du côté des produits filtres de Novethic en 2015, lors de
Ils peuvent également se porter sur patrimoniaux avec quelques exem- la dernière édition de son label. A ce
d’autres classes d’actifs et jouer sur plaires de qualité éligibles au PEA, jour, en revanche, seul Sycomore
les parités de devises. Certains de dont Sycomore Partners, de Sycomore Sélection Responsable, de Sycomore
ces supports sont calibrés selon un AM, ou Varenne Valeurs, de Varenne AM, a décroché le nouveau sésame.
profil de risque qui correspond à une Capital Partners, le deuxième étant Pour ce produit, à noter tout particu-
fourchette d’investissement en ac- un peu plus risqué que le premier. Pe- lièrement sa bonne performance sur
tions : de prudent (0 à 20 % d’actions) tit bémol sur Varenne Valeurs : une cinq ans, assortie d’un risque atténué
à offensif (80 à 100 % d’actions), en commission de surperformance peu par rapport à son indice de référence,
passant par les versions défensives, favorable aux souscripteurs. l’Euro Stoxx. 

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 45


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De nouveaux
intervenants
proposent
des prestations
astucieuses pour
vous aider dans
la gestion
de vos biens.

Immobilier: ces start-up


qui vous facilitent la vie
////////////////////////////////// ///////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////

Le marché de la pierre n’échappe pas à l’émergence


de nouveaux acteurs numériques. Zoom sur six services en
ligne innovants pour mener à bien vos projets immobiliers. en ligne…). En revanche, la promesse
de ces entreprises n’est pas toujours
Enquête : Barbara Vacher tenue, un écueil dû en général à leur
manque de maturité.

L
Les différents services proposés mé-
’immobilier, à l’heure du riade de star t-up développant des ritent donc d’être triés. Parmi une
digital, connaît un para- offres sur Internet a vu le jour. Et c’est vingtaine de start-up françaises repé-
doxe : d’un côté, les inter- plutôt une bonne nouvelle pour la ges- rées, nous avons choisi de vous pré-
médiaires professionnels tion patrimoniale des Français car senter six de ces jeunes pousses :
traditionnels sont concur- les innovations actuelles sont pour la celles dont nous avons jugé les inno-
rencés, « uberisés » en quelque sorte plupart dignes d’intérêt, soit parce vations les plus utiles, mais aussi ef-
(le succès des transactions sur Le Bon qu’elles répondent à de réels besoins ficaces et aisées à mettre en œuvre
Coin en est l’exemple le plus repré- du marché (sélection de prestataires (voir pages suivantes). Tous acces-
sentatif). De l’autre, les pratiques de pour l’entretien-rénovation, conseils sibles sur des sites Internet dédiés,
Istock / gurcanozkan

la relation client sont tirées vers le d’investissement…), soit parce qu’elles ces dispositifs gratuits ou abordables
haut au sein de métiers peu réputés entendent faciliter les différentes dé- vous simplifieront la tâche dans vos
pour leur créativité et leur sens du marches administratives (dématéria- projets de vente, d’achat, de mise en


service. Dans ce contexte, une my- lisation de pièces, services juridiques location et de tenue de copropriété. 

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 47


Votre Argent Immobilier: ces start-up qui vous facilitent la vie
Six services innovants à portée de clic

Acheter

Homeleo sait chasser votre chasseur immobilier


Vous êtes à la recherche d’un bien atypique ou situé dans une zone où l’offre est rare ? Vous n’avez pas
de temps mais un peu de moyens ? Déléguer cette quête chronophage à un chasseur immobilier peut
se révéler une bonne option, encore faut-il trouver le professionnel le plus adéquat. La start-up
Homeleo, qui référence une quinzaine de sociétés regroupant une cinquantaine de ces spécialistes,
sélectionne pour vous les deux à trois chasseurs les plus adaptés à vos besoins, en fonction de leur
expertise (investissement locatif, bien à rénover…) et de leur connaissance du marché local. Gratuit et
sans engagement, ce service d’intermédiation est réalisé dans les quarante-huit heures suivant votre
demande. Chaque profil envoyé s’accompagne d’une fiche de présentation détaillée (prestations
proposées, langues parlées, années d’expérience…) et du prix de l’intervention.
P Homeleo.fr P Mise en relation gratuite

Acheter
ou
vendre
Imoxo vous donne accès à des enchères en ligne
Des ventes rapides, des offres plus nombreuses, des prix attractifs… bien
qu’elles soient encore rares en France, les enchères dans la pierre sont un mode
de commercialisation intéressant, en particulier si vous êtes pressé de vendre.
1 600 agences françaises réparties dans 300 villes peuvent proposer votre bien
aux enchères grâce à un partenariat avec la plate-forme Imoxo, une salle de
ventes virtuelle. Réservée à des biens commercialisés en mandat exclusif, cette
dernière permet aux acheteurs intéressés, après la visite physique du logement
en vente, d’enchérir en ligne pendant une période variant de trois à trente-six
heures. Les mises à prix sont généralement inférieures de 20 % à la valeur
qui serait affichée en agence. La commercialisation moyenne est d’une vingtaine

U
Et aussi…
de jours, soit quatre fois plus rapide que celle réalisée par un circuit de vente
classique. Bon à savoir pour les acheteurs : contrairement aux enchères MorningCroissant.fr, plate-
traditionnelles, le vendeur n’est pas tenu de signer avec celui qui a formulé forme dédiée à la location
l’offre de prix la plus élevée. meublée ponctuelle, étend
ses services aux baux de moyenne
P Imoxo.com P Service gratuit hors frais d’agence
durée (d’un à douze mois). Pour
les propriétaires, les prestations
comprennent la présélection des
Acheter locataires, un état des lieux prérempli,
l’encaissement des loyers et une
garantie des impayés établie sur
Scanmonachatimmo expertise le bien que vous convoitez mesure.
C’est un investissement de plusieurs centaines de milliers d’euros et pourtant : SCPI-8.com, site Internet spécialisé
l’achat immobilier est souvent réalisé en partie « à l’aveugle », la plupart dans les SCPI, recourt depuis quelques
d’entre nous ne disposant pas des compétences nécessaires pour évaluer mois à un robo-advisor. Ce dernier vous
à leur juste coût les travaux et repérer les éventuelles dépenses cachées conseille une sélection de placements
d’un logement. D’où l’idée de Jérôme Kieffer et d’Aurélie Grosset, cofondateurs parmi toutes les SCPI commercialisées
de Scanmonachatimmo, de constituer, en Ile-de-France et à Bordeaux, sur le marché français, en fonction de
un réseau d’experts capables de se rendre disponibles dans l’heure pour visiter vos projets d’investissement (retraite,
l’appartement ou la maison que vous convoitez. Une fois sur place, épargne, défiscalisation, transmission,
le professionnel contrôle le bien pièce par pièce, vérifie l’état de la construction, diversification…), que vous formulez
ses besoins en entretien et maintenance. Les diagnostics obligatoires sont grâce à un questionnaire en ligne.
analysés, les charges à prévoir chiffrées, la solvabilité de la copropriété vérifiée,
et les conclusions sont fournies dans les vingt-quatre heures.
P Scanmonachatimmo.com P Expertise agréée à partir de 499 €

48 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


Louer

Izroom simplifie la colocation de votre bien


Mi-réseau social, mi-site d’annonces immobilières, Izroom est dédié à la colocation.
Au départ, le dispositif est le même qu’un site classique : le bailleur (ou son agence)
dépose son offre de location en ligne. Mais, plutôt que de lui laisser le soin de trouver, un
par un, ses futurs occupants, ce qui multiplie les visites, Izroom intervient en présentant
au propriétaire des « groupes de candidats » à la colocation. Ces collectifs sont
constitués grâce un réseau social dédié : pour accéder aux annonces, les colocataires
doivent d’abord créer un profil numérique. Ils peuvent ainsi composer leur groupe en
fonction de leurs affinités et de leur vision de la colocation. Les candidatures présentées
aux bailleurs sont assorties de pièces justifiant l’identité et le domicile de chacun. Fort
d’une communauté de quelque 40 000 personnes, Izroom assure même le suivi
de la colocation, en proposant, en amont du départ d’un locataire, un ou plusieurs
remplaçants au bailleur.
P Izroom.com P Gratuit pour les propriétaires ; de 4,90 à 29,90 € pour les locataires

Louer
ou
vendre
CompareAgences sélectionne l’agence
immobilière en fonction de votre bien
Si vous souhaitez vendre un bien ou le mettre en location, il est
fort probable que vous décidiez de faire appel à un
professionnel. Pour vous proposer le partenaire le plus adapté
à vos besoins, ce comparateur en ligne d’agences immobilières
s’appuie sur trois critères objectifs : les délais de vente, le taux
de transformation des mandats ainsi que le prix au mètre carré
de leurs transactions. Mais il va plus loin en ajoutant à sa
méthode de sélection une couche de sur-mesure : « Les
particuliers qui s’inscrivent sur notre plate-forme sont
systématiquement rappelés pour bien qualifier leur demande,
les caractéristiques du logement et les diriger ensuite vers le
ou les spécialistes les plus adéquats, précise son fondateur,
Arthur Cassagnau. Si vous souhaitez vendre un cinq pièces dans
le Ve arrondissement de Paris, par exemple, nous ne vous
dirigerons pas vers une agence qui ne propose que des studios,
même si elle présente de bonnes performances commerciales. »
Créé en 2012, CompareAgences devrait monter en puissance
cette année en élargissant notamment le nombre d’agences
référencées (elles sont 950 aujourd’hui).
P Compareagences.com P Service gratuit
Gérer

Syndicio vous assiste dans la tenue bénévole de votre copropriété


Pour tous ceux tentés par « l’aventure » du syndic bénévole mais perplexes à l’idée de gérer la partie
légale et comptable qu’induit la prise en charge de toute copropriété, Syndicio est une solution
d’accompagnement simple et abordable. Le concept, particulièrement adapté aux petites structures
de moins de vingt lots, offre un service de gestion administrative avec site Internet et plate-forme
d’assistance téléphonique dédiés. La formule de base comprend une assistance comptable (gestion
quotidienne, établissement du budget annuel, appels de fonds et relances) qui peut être complétée
d’un pack « assemblée générale » (définition de l’ordre du jour des AG, veille réglementaire,
émission des convocations, aide à la rédaction des procès-verbaux…) et d’un service de gestion
des sinistres et des contentieux. Ce dernier s’appuie sur un réseau de prestataires techniques
et juridiques (associations de copropriétaires, avocats, huissiers, bureaux d’études, architectes,
entreprises de travaux et de dépannage d’urgence, géomètres experts). Contrats d’un an.
P Syndicio.fr P Formule de base : 6 € par mois et par lot principal

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 49


Votre Argent

Décès, invalidité : optez


//////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// /////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////// 0 //////////////////////////////////////////////////////////////

L’assurance
décès est
une solution
relativement
peu coûteuse
pour protéger
vos proches
des pires aléas.

G
Les coups durs n’arrivent pas qu’aux autres. Seules des érer un patrimoine, ce
n’est pas uniquement dé-
garanties adaptées permettront à vos proches de faire face nicher les meilleurs pla-
financièrement à votre disparition ou votre invalidité. cements. C’est aussi
trouver les solutions
Nos conseils pour vous couvrir à bon prix. Enquête : Frédéric Giquel pour protéger au mieux vos proches
des aléas financiers. De tous les aléas,
y compris les plus difficiles à évoquer :
si je décédais ou devenais invalide au
Ridofranz / Istock

point de ne plus pouvoir travailler,


qu’aurait ma famille pour vivre ? Faites
le tour des charges qui pèseront sur
vos proches (loyer, impôts, frais de

50 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


pour la bonne assurance
////////////// //////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////

scolarité, etc.) et mettez en parallèle Pour faire face à de telles situations, posez-vous trois questions clés.
des revenus forcément en baisse. la seule épargne de précaution n’est D’abord, quel montant de capital ga-
N’omettez pas dans cette analyse votre pas une solution satisfaisante. Verser rantir ? Tablez a minima sur un an
crédit immobilier (voir encadré). 100 euros ou même 300 euros par de salaire, voire deux, pour permettre
Vous croyez peut-être que notre sys- mois sur un placement ne générera à votre conjoint ou concubin de se
tème social pourvoira à l’essentiel ? pas un capital suffisamment épais retourner. Ou alors visez un capital
A tort. Pour le décès d’un salarié, la avant de nombreuses années. Car de 100 000 euros, une véritable pro-
Sécurité sociale verse aux ayants droit l’enjeu n’est pas seulement de dispo- tection, qui ne coûte pas très cher,
un maigre capital de 3 404 euros ser de quelques milliers d’euros pour notamment pour les 30-40 ans.
(montant en 2016). Le Régime social payer les funérailles, mais de prévoir Ce qui nous amène au second point,
des indépendants (RSI) octroie 20 % des ressources financières durables. le tarif. Ce dernier est déterminé prin-
du plafond de la Sécu (7 845,60 euros Sauf à être à la tête d’un patrimoine cipalement en fonction de l’âge du
en 2017). Et pour les fonctionnaires, déjà substantiel, l’assurance décès souscripteur, de son état de santé, de
l’Etat débourse 13 616 euros (montant est une piste à creuser sans tarder. caractéristiques propres à chaque
en 2016). Seuls les salariés des Elle permet d’octroyer à une ou plu- assureur (le fait d’être fumeur ou non
grandes entreprises bénéficient gé- sieurs personnes de votre choix un par exemple) et du niveau de capital
néralement d’une couverture élevée capital financier (ou une rente) si choisi. Un repère : pour 100 000 euros
via les contrats de prévoyance pro- vous passez de vie à trépas. Mais pas versés en cas de décès, comptez
fessionnels, qui accordent aux uniquement. « Au-delà du décès, il est 150 euros de cotisation annuelle à
proches une à trois années de salaire important de se protéger également 30 ans, 300 euros à 40 ans, 700 euros
en cas de décès du salarié, ainsi en cas d’invalidité, souligne Magali à 50 ans et autour de 1 500 euros à
qu’une rente pour les enfants jusqu’à Pinel, chef marché et produits chez 60 ans, avec de fortes fluctuations sur
leur majorité ou leurs 21 ans. Quant l’assureur MetLife. La plupart des as- cet âge selon les compagnies. Ces co-
aux retraités, la pension de réversion, surances décès incluent des garanties tisations augmentent chaque année
attribuée au conjoint, et versée le invalidité pour se prémunir des consé- selon une grille tarifaire propre à
plus fréquemment sous condition quences d’une telle situation. » chaque assureur et qui vous est com-
d’âge et de ressources, ne représente Techniquement, l’assurance décès muniquée lors de votre adhésion.
qu’une fraction d’un revenu déjà sou- invalidité est temporaire, c’est-à-dire
vent modeste. Gardez-vous aussi de annuelle, et se proroge par tacite re- Le choix du bénéficiaire est libre
toute illusion sur vos assurances pri- conduction. Tant que vous payez et modifiable à tout moment
vées (mutuelle, auto, carte bancaire). votre prime, vous êtes couvert. Libre Enfin, troisième élément, qui recevra
à vous d’arrêter le contrat à chaque le capital en cas de malheur ? C’est à
Anticiper des situations date anniversaire. Avant d’y souscrire, vous qu’il revient de déterminer le ou
de vulnérabilité les bénéficiaires à la souscription, un
Il est donc temps de mettre à plat choix modifiable à tout moment. Evi-
votre protection familiale. Qui sont  Couvrez totalement votre emprunt demment, votre conjoint est tout dé-
les plus vulnérables face au décès ou En cas d’achat immobilier à crédit, la question de l’assurance signé si vous vivez en couple. Mais
à l’invalidité ? En premier lieu, les fa- décès invalidité est souvent mal traitée. Si vous achetez à on peut aussi vouloir protéger direc-
milles ayant peu de patrimoine. Les deux, le banquier va exiger que l’assurance couvre 100 % de tement ses enfants : « Mon père est
ménages où un seul membre exerce l’emprunt. Mais comment la répartir ? Cas le plus fréquent : mort quand j’avais 17 ans, témoigne
une profession. Les concubins pour 50 % sur un emprunteur, 50 % sur l’autre. En cas de décès, Edouard. L’assurance décès qu’il avait
lesquels un décès entraîne des droits la moitié du prêt sera remboursée par l’assureur, l’autre souscrite m’a permis de financer mes
de succession impor tants sur les non. En fait, toutes les combinaisons sont possibles, par longues études, avec un logement, ce
biens du défunt… Les situations sont exemple selon les revenus dans le couple, 75 %/25 % ou qui aurait été impossible sinon. » Pour
multiples. Mais en réalité, personne encore 100 %/0 %. Mais la seule véritable protection est de les enfants mineurs, choisissez l’option
n’est à l’abri. En France, un décès sur couvrir à 100 % les deux emprunteurs, écartant ainsi tout rente éducation, qui leur garantira le
cinq survient avant l’âge de 65 ans fardeau financier. Bien sûr, c’est plus coûteux chaque mois versement d’un revenu jusqu’à un cer-
(statistiques Insee, 2015). Et environ (comptez quelques dizaines d’euros). D’où l’importance de tain âge, 21 ou 25 ans en général.
950 000 personnes perçoivent une bien choisir son assurance, qui pèse lourd sur la durée (10 Dans tous les cas de figure, faites sa-
pension d’invalidité, un revenu attri- à 20 % du coût total du crédit). Vous pouvez désormais changer voir à vos proches que vous avez
bué en cas d’impossibilité de travailler de contrat chaque année, à garanties égales. Il n’y a pas que contracté ce type de produit, pour
(selon une étude du ministère de la le crédit immobilier qui se renégocie ! qu’ils puissent solliciter l’assureur le
Santé d’octobre 2016). cas échéant. Même si ce dernier




MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 51


Votre Argent Décès, invalidité : optez pour la bonne assurance
a l’obligation légale de rechercher


les bénéficiaires une fois informé du


décès de l’assuré.
Reste à trouver un bon contrat, ce qui
peut se révéler difficile sur un marché
très fourni. Evitez d’emblée les offres
basiques qui ne couvrent que la mort
accidentelle, événement bien moins
fréquent que les décès par maladie.
Examinez les exclusions prévues au
contrat, elles peuvent être nombreuses.
Le suicide la première année et les
conséquences d’événements majeurs Soyez attentif
aux clauses
(guerre, accident nucléaire, etc.) ne d’exclusion
sont jamais couverts. Ensuite, c’est pour certains
selon les assureurs. La liste des sports sports ou
(arts martiaux, plongée sous-marine, certains
etc.) et des métiers (travail en hauteur métiers.
à plus de 4 mètres du sol par exemple)
exclus de la garantie, car dits à risque, moindre, ce capital pourra être réduit
est toujours assez longue. Il est tou- ou remplacé par une rente d’invalidité.
 L’alternative du contrat viager
tefois possible de bénéficier de dispo- Ces éléments sont souvent complexes
A côté des assurances décès du marché, résiliables chaque
sitions particulières négociées de gré et difficiles à appréhender, seule une
année, quelques compagnies proposent des contrats dits
à gré avec la compagnie, notamment lecture approfondie des notices d’in-
« viagers » ou « vie entière ». L’assurance vous couvre jusqu’à
pour les métiers. Mais dans tous les formation des contrats permet d’y voir
votre mort, quelle que soit sa date. Votre cotisation va être
cas, les suites de maladies ou d’acci- un peu plus clair. Surtout, n’hésitez
établie au départ pour garantir cette couverture dite viagère.
dents que vous n’auriez pas déclarés pas à demander des précisions à votre
lors de la souscription ne seront pas interlocuteur avant de souscrire. A Explications. A la souscription, vous déterminez le capital
prises en compte. Et vos cotisations ? Là aussi, prenez garanti (par exemple, 100 000 euros) que le bénéficiaire dé-
garde aux tarifs pratiqués, tant les signé touchera à votre décès, quelle que soit la date de votre
Attention aux délais avant écarts sont énormes passé 50 ans, al- mort. L’assureur vous indique alors la cotisation à payer.
l’application de la garantie lant du simple au double. Et soyez at- Cette dernière peut être versée en une fois (pour 100 000 euros
Pointez aussi les délais de carence tentif aux limites d’âge fixées pour la garantis, comptez environ 55 000 euros à 50 ans), pendant
des contrats, appelés également délais souscription ainsi que pour la validité plusieurs années (sur 10 ans et pour 100 000 euros, environ
de franchise ou d’attente, pendant les- des garanties, tout comme aux forma- 6 000 euros par an pour une souscription à 50 ans) ou encore
quels les garanties ne jouent pas. Si lités médicales exigées. de manière viagère (pour les mêmes hypothèses, autour de
le décès est quasiment toujours pris Quelques contrats, principalement dis- 2 500 euros par an jusqu’au décès ou au rachat). Ce produit
en charge dès l’adhésion quand il sur- tribués par des courtiers, sortent net- dispose en effet d’une « valeur de rachat » : vous pouvez ré-
vient à la suite d’un accident, ce n’est tement du lot (voir notre sélection page cupérer le capital à tout moment. Les premières années, il
pas forcément le cas s’il est consécutif suivante). Il vous reste à sauter le pas. sera toutefois inférieur à ce que vous avez versé, sauf en cas
à une maladie. A vérifier dans les do- Même si vous êtes convaincu qu’il faut de prime unique.
cuments contractuels. Surtout, les as- protéger vos proches d’un drame, vous A Avantages et limites. Ce n’est pas une assurance à fonds
sureurs ont truffé leurs contrats de tiquez sans doute à l’idée de cotiser perdu puisque le capital est forcément récupéré. Soit par
périodes d’attente pour les garanties une fois de plus pour une assurance vous-même si vous « rachetez » votre contrat. Soit par le
annexes, par exemple le capital versé à fonds perdu. Inévitable, sauf à se bénéficiaire quand vous décédez. Autre atout, la cotisation
en cas de maladie grave ne sera oc- tourner vers l’assurance décès viagère, fixée à l’adhésion n’est pas modifiable par la suite. Mais cela
troyé qu’à partir de quatre-vingt-dix une formule plus onéreuse (voir en- ne va pas sans contreparties. La cotisation est plus élevée
jours après l’adhésion. cadré ci-contre). Un dernier élément que sur un contrat temporaire et les frais peuvent être ex-
Enfin, analysez scrupuleusement les non négligeable pourra vous récon- cessifs. Par ailleurs, vous vous engagez à toujours payer vos
garanties d’invalidité, qui sont à géo- forter. Si vous trépassez, le capital cotisations. A défaut, le contrat n’est pas résilié mais ses
métrie variable selon les compagnies. versé par l’assureur est exonéré de garanties sont réduites.
 Extreme-Photographer / Istock

La reconnaissance de votre état sera tout impôt pour le bénéficiaire, quel A Notre conseil. Mesurez bien votre engagement financier
très souvent établie par le médecin- qu’il soit. En outre, cette somme avant de souscrire. On trouve quelques références correctes
conseil de l’assureur. Que percevrez- n’ayant jamais fait partie du patrimoine sur le marché, tel Prima Sérénité, d’AG2R La Mondiale. Le
vous ? Là encore, tout va dépendre de l’assuré, nul ne pourra en contester mieux est de pouvoir effectuer un versement unique. Dans
des contrats. En cas de perte totale l’attribution. Outil de protection à petit une optique de transmission, vous êtes ainsi certain qu’à
d’autonomie, le montant du capital dé- prix, l’assurance décès représente votre décès, un capital sera transmis au bénéficiaire désigné,
cès choisi à l’adhésion sera versé. Mais donc aussi un mécanisme de trans- quel qu’il soit, et sans impôt.
pour les cas d’invalidité ou d’incapacité mission particulièrement efficient. 

52 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


avec la garantie protection avenir
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du capital de votre choix, à vous et à votre famille, en cas d’invalidité ou de décès.

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assurée par RMA. Ressources Mutuelles Assistance (RMA) est une Union Technique d'Assistance soumise aux dispositions du livre II du Code de la Mutualité et inscrite au n° SIREN 444 269 682, dont
le siège est situé au 46 rue du Moulin - BP 62127 - 44121 VERTOU Cedex. (2) Tarif découverte valable pour une première souscription à la Garantie Protection Avenir Plus, pour les assurés âgés de
20 à 60 ans, pour un capital de base garanti en cas de décès ou d’invalidité (PTIA) de 10 000 € avec option doublement du capital garanti (20 000 €) en cas d’accident et de triplement (30 000 €) en
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Votre Argent Décès, invalidité : optez pour la bonne assurance

5 bons contrats pour toutes les situations


Cardif Garantie : Super Novaterm Prévoyance Familiale : du sur-mesure
une protection ajustable Spécialisé sur les assurances prévoyance, l’assureur MetLife propose une offre
dans le temps particulièrement aboutie. La tarification fumeur/non fumeur permet déjà une fine
Voici un contrat complet, qui repousse très segmentation des prix. Ensuite, l’accès au contrat est très simplifié. Ainsi, les moins
loin les limites d’âge pour la garantie de 46 ans peuvent se couvrir jusqu’à 250 000 euros avec une brève déclaration de santé,
décès. Pour les moins de 46 ans, une les moins de 56 ans jusqu’à 150 000 euros. Plutôt rare sur le marché. Les seniors sont
simple déclaration d’état de santé suffit très bien traités. Une personne de 60 ans (non fumeuse) peut obtenir une couverture
pour s’assurer à hauteur de 250 000 euros. de 100 000 euros, avec un simple questionnaire de santé, pour 60 à 65 euros par mois
Les tarifs sont dans la moyenne du seulement. Les âges limites sont repoussés très loin, le capital garanti aussi puisqu’il
marché. Originalité : le contrat propose une peut atteindre… 50 millions d’euros. Autre atout : un savoir-faire maison reconnu
option « capital décès dégressif ». sur les dossiers compliqués dans lesquels le client présente des pathologies. Bref,
Le montant du capital garanti baisse par du sur-mesure avec peu de dossiers refusés.
paliers en fonction d’un échéancier que P Distributeurs : courtiers P Assureur : MetLife P Age max. pour souscrire : 85 ans
vous avez fixé, au profit de la constitution pour le décès. P Age de couverture max. : 90 ans pour le décès
d’une épargne. Utile, puisque cela permet
d’ajuster la protection de votre famille dans
le temps. Autre particularité : si, à la
souscription, vous effectuez les formalités SwissLife Prévoyance Particuliers :
médicales dans un centre de santé agréé des garanties claires et utiles
par Cardif, l’assureur prend à sa charge Spécialiste de l’épargne retraite, l’assureur Swiss Life
tous les frais engagés. possède aussi des qualités évidentes sur le terrain de la
P Distributeurs : conseillers en gestion prévoyance. Ce contrat décès invalidité comprend, outre
de patrimoine indépendants P Assureur : les garanties classiques, quelques éléments
Cardif Assurance vie P Age max. pour complémentaires bien pensés. Ainsi, le capital assuré est
souscrire : 84 ans P Age de couverture revalorisé chaque année selon l’indice d’inflation de
max. : 90 ans pour le décès l’Insee. Autre caractéristique peu fréquente : le capital est
doublé en cas de décès ou d’invalidité par accident. Il est
aussi possible d’inclure des sports à risque via l’option
« rachat de sports ». Une avance sur le capital en cas de
Rassurcap Solutions : très maladie grave est proposée… Le tout avec une tarification
correcte, particulièrement pour les non-fumeurs. Autre
compétitif pour les jeunes atout, les moins de 50 ans peuvent s’assurer jusqu’à
La Maif propose un produit simple dans 250 000 euros avec un simple questionnaire de santé.
sa compréhension. Les tarifs sont très bon Nombreuses prestations d’assistance incluses.
marché pour la tranche 30-50 ans. Ainsi,
pour 100 000 euros de capital garanti en P Distributeurs : agents Swiss Life, courtiers
L’assurance décès permet
cas de décès, comptez 170 euros par an P Assureur : SwissLIfe Assurance et Patrimoine P Age
de préserver la capacité à financer
à 35 ans. C’est moins intéressant pour les les études de vos enfants.
max. pour souscrire : 85 ans pour le décès P Age de
50-65 ans. Pratique, un simulateur en ligne couverture max. : 90 ans pour le décès
donne le tarif selon l’âge et le capital
couvert. Une simple déclaration de santé
suffit pour un capital jusqu’à 50 000 euros
si vous avez moins de 46 ans. Autre atout, Tempo Eclair : 10 euros par mois, pas plus
vous pourrez augmenter la garantie de Voilà un contrat original. Le tarif est des plus accessibles : 5 ou 10 euros par mois, votre
5 000 euros sans nouvelle formalité assurance décès ne vous coûtera jamais plus cher. En revanche, le capital garanti
médicale lors des grandes étapes de votre diminue avec l’âge. Une offre astucieuse, simple et résolument destinée aux petits
vie (mariage, naissance, etc.) ou tous les budgets. Exemple : pour 10 euros mensuels, la couverture est de 80 000 euros à 35 ans.
cinq ans, jusqu’à quatre fois. La mutuelle Elle tombe à 45 000 euros à 40 ans et à 18 000 euros à 50 ans. C’est moitié moins pour
s’engage à verser 4 000 euros sous 5 euros par mois. Un dispositif cohérent, puisque votre patrimoine a dû croître au fil
48 heures au bénéficiaire, le reste après. du temps, rendant le recours à l’assurance moins nécessaire. Une simple attestation
Des services d’assistance sont inclus d’état de santé suffit pour souscrire. En parallèle, le courtier Alptis Assurances propose
un contrat plus haut de gamme, Décès Plus, aux garanties compétitives, sans délai
Skynesher / Istock

P Distributeur : agences et site Web d’attente, dont une rente éducation pour les enfants versée jusqu’à leurs 28 ans.
de la Maif P Assureur : Parnasse-Maif
P Age max. pour souscrire : 65 ans P Distributeurs : Alptis via un réseau de courtiers P Assureur : ACM Vie (Crédit Mutuel)
P Age de couverture max. : 75 ans P Age max. pour souscrire : 50 ans P Age de couverture max. : 75 ans pour le décès

54 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


VOS ACTIONS
& VOS SICAV
NOS CONSEILS ET LEUR SUIVI POUR GÉRER EN BOURSE

Gare à l’excès d’optimisme


L
’année 2017 a démarré
dans la continuité de la fin Le rallye haussier se poursuit
de 2016, avec un net re-
gain d’intérêt des investisseurs ÉVOLUTION DU CAC 40 Source : Factset LES MEILLEURES PERFORMANCES DU TOP 100(1)
5000 Sur un mois : + 2,75 %
pour les actions. L’arrivée de Do- Valeur Variation 1 mois
nald Trump à la Maison Blanche Vallourec + 30,30 %
4800
nourrit toujours les espoirs d’une Spie + 12,65 %
accélération de la croissance éco- GTT + 10,75 %
4600 Altran + 10,20 %
nomique aux Etats-Unis, alors
AccorHotels + 10,15 %
que l’activité tourne déjà à plein
4400 Ipsen + 9,82 %
régime avec un taux de chômage
LES PLUS FORTES RÉVISIONS DE BNA(2) DU TOP 100
historiquement faible.
4200 Dernier cours : Valeur Variation 1 mois
4 888,23 Eurazeo + 49,67 %
Des marchés chers. C’est dans Sur un an :
4000 Wendel + 41,71 %
cette ambiance optimiste que les + 13,42 %
Nexans + 6,67 %
indices boursiers ont battu de Société Générale + 5,96 %
3800
nouveaux records, tant à Wall 8 janvier 2016 10 janvier 2017 Peugeot SA + 4,31 %
Street, où le Dow Jones frôle les STMicroelectronics + 3,63 %
20 000 points, qu’à Paris, où le CAC Mid & Small 190 : 11 987,19 (var. 1 mois : + 4,29 %)
DJ Euro Stoxx 50 : 3 306,21 (var. 1 mois : + 3,39 %) (1) 100 premières valeurs d’Euronext Paris. (2) Bénéfice net par
CAC 40 se dirige vers le seuil action. Source : Factset.
Dow Jones Indust. : 19 887,38 (var. 1 mois : + 0,30 %)
symbolique des 5 000 points sous
l’impulsion des valeurs bancaires
et des valeurs cycliques, dans le
cadre d’une vaste rotation sec- plus les marchés deviennent A cet égard, les analystes tablent donc poursuivre leur rallye haus-
torielle. En revanche, la perspec- chers, notamment aux Etats- sur une amélioration de l’ordre sier. C’est le scénario privilégié
tive d’une remontée de l’inflation Unis. Tout va donc dépendre de de 8 % des bénéfices pour les so- par la plupart des spécialistes en
et des taux d’intérêts pénalise le l’évolution des résultats des so- ciétés du CAC 40 en 2017, mais ce début d’année. Sauf qu’en
marché obligataire tout comme ciétés car plus les profits pro- il n’est pas exclu que, Bourse, les choses se
l’or, dont l’ascension a été stoppée gressent et plus les cours pour une fois, leurs pré- En bref passent rarement
par la flambée du dollar. Reste peuvent s’élever sans pour autant visions soient revues à Cette rubrique comme prévu et que
que plus les indices montent et tendre les valorisations. la hausse, à la lumière décrypte les 2017 pourrait réserver
des performances pu- tendances clés des surprises sur le
TOP 100 ACTIONS – NOS CONSEILS bliées au titre de 2016. des marchés plan politique avec les
pour gérer son élections à venir en
Bilan de nos recommandations sur les 100 premières valeurs d'Euronext Paris. portefeuille
Toujours des incer - France et en Alle-
3 11 actions et Sicav.
titudes. Les banques Avec, tous les magne. Il existe aussi
avis négatifs avis positifs Notre panel accueille pour devraient pouvoir re- mois, l’évolution des incertitudes sur
son édition 2017 trois nouvelles constituer les marges des principaux la stratégie monétaire
valeurs: GTT, Somfy et Tarkett.
Elles remplacent Elis, Europcar des activités de détail indicateurs. de la Réserve fédérale
24 et HSBC. grâce à la remontée des Données arrêtées américaine et sur la
avis plutôt
taux, tandis que les au 10-01-17 capacité de la Chine à
négatifs
62 groupes internationaux gérer en même temps
avis plutôt
positifs bénéficieront de la vigueur du la stabilité de sa croissance et
Toutes nos recommandations dollar et que le secteur pétrolier celle de sa devise. Autant de rai-
sur le Top 100 Actions sur profitera de l’embellie des prix sons de rester vigilant. 
Source : Factset VotreArgent.fr/bourse du baril. Les indices pourraient Bruno Kus

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 55


VOS SICAV

PALMARÈS SICAV

Un bon début d’année


C
’est le grand retour des Rang Evol. Catégorie Sur 1 mois Depuis le 31-12-16 Sur 1 an Sur 5 ans
Bourses européennes.
Plus généralement, toutes 1 1 Actions marchés émergents + 4,83 % + 2,41 % + 24,35 % + 23,93 %
les catégories actions sont sur 2 4 Actions Japon - général + 4,43 % + 1,92 % + 11,66 % + 75,02 %
la pente ascendante, avec une 3 4 Actions France - petites et moyennes capi. + 7,69 % + 1,59 % + 17,77 % + 127,80 %
croissance mensuelle allant de
4 4 Actions international - général + 4,26 % + 1,56 % + 14,38 % + 73,44 %
4,00 % pour les supports d’ac-
tions américaines à 7,69 % pour 5 1 Actions Amérique du Nord - général + 4,00 % + 1,50 % + 19,79 % + 104,59 %
les fonds de petites et moyennes 6 4 Actions zone euro - petites et moyennes capi. + 6,83 % + 1,45 % + 11,10 % + 103,55 %
valeurs françaises (voir tableau 7 4 Actions Europe - petites et moyennes capi. + 5,64 % + 1,07 % + 7,94 % + 100,95 %
ci-contre). Les PME dominent 8 4 Actions France - général + 6,16 % + 0,87 % + 13,45 % + 86,55 %
d’ailleurs notre Palmarès du
9 4 Actions zone euro - larges capitalisations + 6,26 % + 0,81 % + 6,65 % + 57,04 %
mois. Le fonds CM-CIC Entre-
preneurs, commercialisé dans 10 4 Actions zone euro - général + 6,19 % + 0,81 % + 9,29 % + 71,54 %
les réseaux du Crédit Mutuel et 11 4 Actions France - larges capitalisations + 5,90 % + 0,80 % + 12,91 % + 73,77 %
du CIC se distingue tout parti- 12 4 Diversifiés dynamiques + 3,94 % + 0,77 % + 8,59 % + 43,75 %
culièrement au sein de notre 13 4 Actions Europe - général + 5,45 % + 0,73 % + 5,85 % + 61,39 %
Top 100 Sicav (voir ci-dessous).
14 $ Diversifiés flexibles + 2,81 % + 0,60 % + 6,28 % + 22,90 %
Il enregistre une augmentation
de 8,10 % sur un mois. Les Sicav 15 $ Diversifiés équilibrés + 3,06 % + 0,54 % + 6,96 % + 39,04 %
investies dans les petites et 16 $ Diversifiés défensifs + 2,02 % + 0,32 % + 3,80 % + 26,72 %
moyennes capitalisations de la 17 $ Diversifiés prudents + 1,65 % + 0,22 % + 3,05 % + 22,30 %
zone euro et de l’Europe affi-
18 $ Obligations zone euro - moyen terme + 0,72 % - 0,05 % + 2,30 % + 23,84 %
chent également de très belles
performances sur un mois, avec 19 $ Obligations zone euro - général + 0,65 % - 0,33 % + 2,72 % + 30,24 %
des gains de respectivement 20 $ Obligations international - général + 1,61 % - 0,42 % + 5,96 % + 42,62 %
6,83 et 5,64 %. Performances moyennes des catégories de fonds. Source : Europerformance et Mieux Vivre Votre Argent. Données arrêtées au 10-01-2017.

Des émergents très en forme.


Au sein de notre Palmarès, le vestisseurs qui ont misé sur cette contexte actuel. Mais depuis le gataires. Côté diversifiés, la hié-
classement, calculé depuis le catégorie ont vu leur placement début de 2017, leur performance rarchie des risques est respectée
1er janvier 2017, a été remis à valorisé de près de 25 % en est en territoire négatif. Certes, au vu de leurs performances sur
zéro. Et malgré la percée des moyenne. A l’opposé, les sup- l’année ne fait que commencer un an glissant. A noter les bons
midcaps, ce sont les fonds ac- ports investis en obligations stag- mais ces résultats sont symbo- résultats de la catégorie flexible,
tions ciblant les marchés émer- nent. Leur croissance sur un an liques d’une période qui s’an- qui obtient une croissance
gents qui occupent la première oscille entre 2,30 et 5,96 %, ce nonce complexe sur les marchés moyenne de 6,28 %. 
place. Sur un an glissant, les in- qui reste très correct dans le de taux et pour les gérants obli- Morgane Remy

LE MEILLEUR ET LE PIRE DU TOP 100 SICAV

Détail des catégories :


Notre Top 100 Sicav est composé des fonds Fonds (réseau distributeur ou gestionnaire) Catégorie Perf. 1 mois
Actions. A.EUG :
les plus vendus aux guichets des réseaux LES MEILLEURES PERFORMANCES Europe - général.
bancaires et sur les principales plates- CM-CIC Entrepreneurs (Crédit Mutuel-CIC) A.FRP + 8,10 %
A.FRP : France -
petites et moyennes
formes de courtage. Les supports Pluvalca France Small Caps A (Financière Arbevel) A.FRP + 7,59 % capitalisations. A.ZEP :
obligataires ferment la marche, occupant zone euro - petites et
Echiquier Agressor (La Financière de l’Echiquier) A.EUG + 7,39 % moyennes
les quatre dernières places de notre panel.
Union Mid Cap (Crédit Mutuel-CIC) A.ZEP + 7,06 % capitalisations.
Parmi les « tops », on retrouve sans Obligations. O.ING :
LES MOINS BONNES PERFORMANCES
surprise trois produits de petites valeurs. international -
S’y joint le fonds d’actions européennes LBPAM Obli Moyen Terme (La Banque Postale) O.ZEM + 0,35 % général. O.ZEG : zone
euro - général. O.ZEM
Echiquier Agressor, de La Financière Natixis Souverains Euro R (Natixis AM) O.ZEG + 0,23 % : zone euro - moyen
de l’Echiquier, qui démarre l’année sur HSBC Euro Gvt Bond Fund (HSBC France) O.ZEG + 0,21 % terme.
les chapeaux de roue. H2O Multibonds R (H2O AM) O.ING - 0,23 %

56 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


VOS ACTIONS

LA VALEUR DU MOIS

Misez sur le développement d’Altran à 13,93 euros


L
a contre-per formance
boursière d’Altran sur un Moins cher que son concurrent Alten
an par rappor t à son
ALTRAN FICHE TECHNIQUE
concurrent direct, Alten, nous Source : Factset
14,5 Sur un mois : + 10,45 %
semble excessive (voir encadré) A Secteur : services informatiques
14,0
et a ramené le titre à des niveaux A Code Isin : FR0000034639
13,5
de valorisation très attractifs A Eligibilité PEA / SRD : oui / oui
de 15,7 et 13,5 fois les profits pour 13,0 A Capi. : 2,51 milliards d’euros
cette année et 2018 (contre des 12,5 A Dividende 2017 : 0,26 euro
PER de 16,4 et 15,4 fois pour 12,0 A Rendement 2017 : 1,61 %
Alten). Au centre d’une affaire A PER 2017 : 15,7
11,5
de manipulations comptables au A Var. BNA 2017/2016 : + 15,20 %
11,0 Dernier : A Var. BNA 2016/2015 : + 14,50 %
début des années 2000, cette 14,26 €
10,5 A Plus haut un an : 14,52 euros
société d’ingénierie et de conseil Sur un an :
10,0 + 26,97 % A Plus bas un an : 9,72 euros
en haute technologie, créée voilà
plus de trente ans, a été brillam- 9,5
8 janvier 2016 10 janvier 2017
ment redressée entre 2011 et
2015 par Philippe Salle, parti de-
puis chez Elior Group.
Dominique Cerutti l’a rempla- trésorerie équivalents à 7 % du faires de 500 millions en 2020 6 % par an en moyenne, soutenu
cé avec la responsabilité de pé- chiffre d’affaires et conduire à (contre plus de 200 millions par une augmentation de
renniser le rétablissement et un doublement du bénéfice net estimés fin 2016) en profitant de 0,5 point chaque année du taux
d’accélérer le développement par action. la forte dynamique du d’externalisation des
d’Altran à travers un plan baptisé marché local et d’op- fonctions de R & D des
« Ignition » qui a pour horizon Cap sur les Etats-Unis. Présent por tunités de crois-
En bref entreprises clientes et
Conseillé à
2020. Présenté à l’automne 2015, essentiellement sur le Vieux sance externe. Deux l’achat, ce titre par une hausse d’en-
celui-ci se veut très ambitieux Continent (40,7 % des revenus sociétés, Synapse et Lo- sera traité le viron 6 % par an de
puisqu’il vise un chif fre d’af- en France, 31,7 % en Europe du hika, ont déjà été ra- mois prochain et leurs budgets.
faires de plus de 3 milliards d’eu- Nord et 20,3 % en Europe du chetées et d’autres jusqu’à sa vente L’innovation occupe
ros (contre 1,94 milliard en Sud) et plus modestement en opérations devraient dans la rubrique une place importante
2015), ce qui correspond à une Chine (1,1 %) et en Inde (1,4 %), suivre. L’Allemagne fait « Le Suivi de dans la stratégie du
croissance en moyenne de 9 % le groupe nourrit de grosses am- également partie des nos Valeurs groupe en vue d’offrir
par an sur cinq ans. Le modèle bitions aux Etats-Unis. Sa volonté pays privilégiés mais le du mois ». aux clients des solu-
devra générer des flux nets de est d’atteindre un chiffre d’af- groupe doit auparavant Données arrêtées
au 10-01-17.
tions à for te valeur
réussir à restructurer ajoutée. Son position-
sa filiale, pénalisée en nement sur des sec-
Vers un exercice 2016 de qualité 2015 par les difficultés du sec- teurs bien orientés comme
La direction d’Altran a pour principe de ne pas donner de teur automobile et l’affaire du l’automobile, l’aéronautique, la
perspectives chiffrées mais sa confiance renouvelée au troisième scandale des diesels chez Volks- banque et l’assurance, les
trimestre sur sa capacité à délivrer une « nouvelle année wagen. Le retour à l’équilibre sciences de la vie, ou en phase
de croissance rentable » ne laisse aucun doute sur la qualité du opérationnel était espéré l’an der- de reprise, tels que le pétrole
dernier exercice dont les résultats seront publiés le 9 mars 2017. nier (contre une perte de 10 mil- et le gaz, constitue également un
Un ralentissement de la croissance organique du chiffre d’affaires lions d’euros en 2015) avant de atout. Parallèlement à la visibi-
était anticipé sur la seconde partie de l’année (+ 4,5 % au troisième viser à plus long terme un dou- lité sur les perspectives de chiffre
trimestre après +7,9 % au premier semestre) en raison d’un effet blement du chiffre d’affaires, à d’affaires, un gros travail sera
calendaire moins favorable. Le groupe a continué 400 millions, outre-Rhin. réalisé pour améliorer la marge
au troisième trimestre d’améliorer de 30 points de base son taux brute à plus de 30 %, stabiliser
de facturation, à 87,5 %, malgré une politique de recrutement Une forte visibilité. Altran les charges indirectes à 18 % des
ambitieuse. L’évolution de la marge opérationnelle courante est pourra également s’appuyer sur facturations et décentraliser une
attendue en hausse de 0,6 point, à 10,2 %, sur l’ensemble de la tendance très favorable du sec- partie de la production dans des
l’année 2016. Quant au résultat net, il pourrait progresser de près teur de la recherche et déve- pays à bas coûts. L’objectif vise
de 24 %, à 126 millions d’euros. Le bilan devrait rester toujours loppement (R & D) externalisés à hisser la marge opérationnelle
aussi solide avec un endettement net équivalent à environ 20 % sur lequel il évolue. Estimé à courante à 13 % en 2020 (contre
des fonds propres. De quoi financer ses projets d’acquisition. 220 milliards d’euros en 2020, le 9,5 % en 2015). 
marché est appelé à croître de Frédéric Bériot

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 57


VOS ACTIONS

LE SUIVI DE NOS VALEURS DU MOIS


favorable, notamment grâce à la

Face à la volatilité, l’agilité s’impose reprise dans les mines et le pé-


trole, avec lesquels il réalise 24 %
de son chiffre d’affaires. Le mo-

L
e changement de paradigme que laisse espérer la politique de relance du dèle économique du groupe pa-
nouveau président des Etats-Unis a donné lieu à un formidable rallye haussier En bref raît toujours aussi pertinent et
Une fois achetées,
sur les marchés actions et à une véritable rotation sectorielle, avec une pré- générateur de cash.
les Valeurs du
férence donnée aux banques et aux sociétés cycliques. Nous en avions déjà profité mois font l’objet,
pour intégrer Air Liquide à un prix très attractif avant que la valeur grimpe de plus dans ces pages,
de 12 % en l’espace d’un mois et demi. Depuis, nous avons pu prendre des bénéfices d’une gestion Renforcez CARREFOUR
sur Saint-Gobain, après un très beau rebond alimenté par les perspectives de active avec des à 22,81 euros
reprise du marché du bâtiment en France et en Europe. conseils de Notre « Valeur du mois » de
Même si une large majorité d’experts prédisent une très belle année boursière renforcement, mai 2015 pourrait faire l’objet
en 2017, il convient de rester vigilant. Les risques politiques en zone euro et les d’allègement ou d’un rétablissement.
incertitudes qui entourent la mise en œuvre du programme de Donald Trump ne de vente.
Données arrêtées
doivent pas être sous-estimés. Il faudra donc une nouvelle fois faire preuve d’agilité au 10-01-17. CARREFOUR
Code Isin : FR0000120172
dans la gestion du portefeuille pour tirer partie de la volatilité des marchés. C’est 27 Cours en euros Source : Factset

dans cet esprit que nous venons ce mois-ci d’alléger Thales et que nous avons Dernier :
26 22,97 €
sorti Rubis et le tracker Lyxor EPRA/NDE du portefeuille. A l’inverse, Carrefour Sur un an :
sera renforcé, tandis que des bénéfices peuvent déjà être pris sur Air Liquide. 25 - 8,38 %

Validité des ordres : du 27-01-17 à l’ouverture au 23-02-17 à la clôture.


24

23

sa filiale américaine, Airgas, lea- pour cause, le leader mondial de 22

LES CONSEILS der outre-Atlantique des gaz en la certification a repris des cou-
DE FÉVRIER 2017 bouteille. L’opération, qui devrait leurs sur le dernier mois dans le 21
8 janvier 2016 10 janvier 2017
avoir un effet immédiatement sillage de la hausse du marché Variation sur un mois : - 1,33 %
positif sur le bénéfice net par ac- parisien, mais également du re-
Allégez AIR LIQUIDE à tion de 2016, permet à Air bond des prix du pétrole. L’action Renforcé une première fois il y
108,21 euros Liquide de renforcer considéra- n’est plus très loin de notre prix a un an, le 22 janvier 2016, à un
Le rattrapage de notre « Valeur blement son exposition aux Etats- de revient, situé à 19,01 euros, prix de 24,26 euros, le titre de ce
du mois » de novembre 2016 Unis et au dollar à un moment avant la prise en compte des di- leader européen de la distribution
nous incite à prendre des gains. où la croissance américaine va videndes perçus depuis son en- a été vivement attaqué l’année
profiter des premières mesures trée dans notre por tefeuille. dernière et n’a pas vraiment pro-
AIR LIQUIDE de relance du nouveau président L’intérêt de renforcer la position fité du rallye obser vé depuis
Code Isin : FR0000120073
108 Cours en euros Source : Factset
Trump. Nous restons donc en vue d’abaisser le prix de re- l’élection, début novembre, de
106 Dernier : confiants sur la poursuite du re- vient ne se justifie donc plus. En Donald Trump à la présidence
104,45€
104
Sur un an : bond de notre « Valeur du mois » outre, nous croyons toujours au des Etats-Unis. Carrefour souffre
102
100
+14,84 % de novembre 2016. Par souci de potentiel de rattrapage du titre. toujours des mêmes maux : une
98 bonne gestion, une limite de ven- Bureau Veritas sera sans doute féroce concurrence en France,
96 te sera fixée à 108,20 euros pour pénalisé sur les prochains mois où il réalise encore plus de la
94
prendre une partie des gains et par la dégradation de la branche moitié de son chiffre d’affaires,
92
90
sécuriser notre prix de revient. « marine », mais il devrait pro- et une situation dégradée en
88 gressivement retrouver une base Chine. Reste qu’à 12,6 et 11,6 fois
86
8 janvier 2016 10 janvier 2017
de comparaison beaucoup plus les profits attendus pour cette
Variation sur un mois : + 0,43 % Renoncez au année et 2018, le titre paraît très
renforcement de décoté, notamment par rapport
Intégré à notre portefeuille le BUREAU VERITAS BUREAU VERITAS
Code Isin : FR0006174348 à la valeur des actifs de la société.
25 novembre à un prix de à 17,21 euros 21,0 Cours en euros Source : Factset
La perspective dans les prochains
20,5
94,10 euros, le titre du leader Le rebond de la « Valeur du mois de l’introduction en Bourse
20,0
mondial des gaz industriels bé- mois » de juin 2013 ne justifie 19,5
de la filiale brésilienne et, surtout,
néficie du mouvement de rattra- plus l’opération. 19,0 de la foncière de galeries com-
page que nous anticipions. Il a 18,5 merciales, Carmila, pourrait
renoué avec ses meilleurs ni- Malgré le relèvement de la limite 18,0 constituer un puissant catalyseur.
veaux sur un an, soutenu par une d’achat de 16,21 à 17,21 euros 17,5 Dernier :
19,00 €
D’autant que des mouvements
valorisation plus raisonnable que dans notre numéro du mois de 17,0
Sur un an : sont attendus au sein de la direc-
16,5 +9,70 %
son concurrent direct, l’allemand janvier, nous n’avons pas pu ren- 16,0
tion où la succession du PDG,
Linde, et par les avantages que forcer la position sur notre « Va- 8 janvier 2016 10 janvier 2017
Georges Plassat, est ouverte.
laissent espérer l’intégration de leur du mois » de juin 2013. Et Variation sur un mois : + 2,98 % C’est Philippe Houzé, patron des

58 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


Belle remontée pour Elis, Orange et Ingenico tion électrique dans la région
Titres acquis dans la rubrique « Valeur du mois » et encore détenus. Chaque mois, de Bahia, pour un montant de
des opérations de renforcement ou d’allégement peuvent être recommandées. 2,2 milliards de dollars. Total a
Sinon, le titre doit être conservé. Il reste dans notre sélection tant qu’il n’est pas vendu. aussi acquis, pour 207 millions
de dollars, 23 % du capital de Tel-
Titre PEA Dernier Variation Prix de Variation PER (1) Dernier
cours un mois revient (PR) sur PR 2015
2017 coupon (2) lurian, une société spécialisée
dans les projets de liquéfaction
VALEURS FRANÇAISES et d’exportation de gaz naturel
Air Liquide , 104,45 € + 0,43 % 94,10 € + 11,00 % 19,0 2,60 € qui opère le long de la côte amé-
Bic , 127,80 € + 0,99 % 128,50 € - 0,54 % 19,1 3,40 € ricaine, sur le golfe du Mexique.
Bureau Veritas , 19,00 € + 2,98 % 19,01 € - 0,05 % 19,2 0,51 € Ces opérations, qui s’inscrivent
Capgemini , 81,38 € + 5,96 % 51,13 € + 59,16 % 14,4 1,35 € dans le cadre d’une allocation
Carrefour , 22,97 € - 1,33 % 28,02 € - 18,02 % 12,7 0,70 € très disciplinée des ressources,
Eiffage , 68,24 € + 7,09 % 44,95 € + 51,81 % 14,6 1,50 € ne devraient pas empêcher Total
Elior Group , 21,32 € + 4,00 % 16,80 € + 26,90 % 20,7 0,32 € de poursuivre une politique de
Elis , 16,87 € + 10,30 % 12,65 € + 33,32 % 15,3 0,35 € distribution attrayante pour les
Essilor , 105,05 € + 1,30 % 64,80 € + 62,11 % 25,2 1,11 € actionnaires.
Havas , 8,15 € + 4,88 % 3,04 € + 168,16 % 16,3 0,15 €
Imerys , 72,15 € + 3,07 % 53,33 € + 35,29 % 14,7 1,75 €
Ingenico , 77,80 € + 7,38 % 105,07 € - 25,95 % 16,7 1,30 €
LVMH , 181,10 € + 2,84 % 118,87 € + 52,35 % 20,7 3,55 € SUIVI DES ORDRES
Nexity , 45,82 € + 5,63 % 44,00 € + 4,13 % 19,3 2,20 €
DE JANVIER 2017
Or 100 % quanto 104,85 € - 5,02 % 119,40 € - 12,19 % – –
Orange , 14,61 € + 8,22 % 11,46 € + 27,49 % 13,9 0,60 €
Orpea , 75,01 € + 1,12 % 59,99 € + 25,04 % 22,4 0,90 €
LYXOR PEA EPRA/NDE,
Pernod Ricard , 104,80 € + 3,81 % 98,35 € + 6,56 % 21,5 1,88 €
vendu à 12,06 euros
Safran , 67,33 € + 1,19 % 28,39 € + 137,16 % 17,3 1,38 € LYXOR PEA EPRA/NDE
Saint-Gobain , 44,99 € + 5,38 % 30,13 € + 49,32 % 16,3 1,24 € Code Isin : FR0011869304
13,5 Cours en euros Source : Factset

Sartorius Stedim Biotech , 61,23 € + 0,23 % 65,31 € - 6,25 % 22,1 2,00 €


Sodexo , 109,00 € + 2,78 % 84,70 € + 28,69 % 21,0 2,40 € 13,0

Thales , 90,03 € - 0,41 % 33,38 € + 169,71 % 18,7 1,36 € 12,5


Ubisoft , 30,88 € - 4,04 % 10,30 € + 199,76 % 18,2 0,00 €
12,0
Valeo , 55,10 € - 1,18 % 38,43 € + 43,38 % 13,0 1,00 €
Retrouvez au jour
Vilmorin , 60,00 € + 1,37 % 58,20 € + 3,09 % 14,7 1,10 € le jour l’actualité 11,5
Dernier :
des sociétés 12,20 €
, : Eligible au plan d’épargne en actions. (1) Le PER ou multiple de capitalisation est le rapport entre le cours de la valeur et 11,0
l’estimation de bénéfice net par action pour 2017. (2) Dernier dividende net versé. En gras, les valeurs traitées ce mois-ci dans VotreArgent.fr/ Sur un an :
- 4,65 %
cette rubrique. bourse 10,5
8 janvier 2016 10 janvier 2017

Variation sur un mois : + 1,83 %

Le tracker répliquant l’évolution


Galeries Lafayette et principal TOTAL 2016, les résultats de la compa- d’un panier composé de sociétés
Code Isin : FR0000120271
actionnaire de Carrefour avec sa 50 Cours en euros Source : Factset
gnie pétrolière devraient nette- foncières européennes a été
famille, qui pourrait prendre les 48
ment rebondir cette année grâce vendu à l’ouverture de la séance
commandes du groupe à moyen 46
à la remontée des prix du baril. du 23 décembre au prix de
terme. Une limite d’achat est pla- Les niveaux actuels permettent 12,06 euros. Cette opération fait
44
cée à 22,81 euros pour renforcer à Total d’autofinancer sa poli- ressortir une perte de 7,60 % par
42
la position. tique de dividende généreuse rapport au prix de revient de la
40
Dernier :
et ses investissements ciblés. position initiée en avril 2015,
38
48,23 € Le groupe a terminé l’année mais il nous paraît plus prudent
Renouvelez l’achat de 36 Sur un an :
+ 31,53 % 2016 en annonçant une alliance de sortir du dossier alors que
TOTAL à 47,30 euros 34
8 janvier 2016 10 janvier 2017 importante avec le géant brési- l’environnement pourrait deve-
Notre « Valeur du mois » Variation sur un mois : + 3,89 % lien Petrobras. Il va prendre des nir moins favorable pour le sec-
de janvier 2017 reste à portée par ticipations dans deux li- teur immobilier, eu égard à la
de main. limite d’achat, située à 47,30 eu- cences majeures dans le bassin remontée des taux d’intérêts.
ros, n’est pas trop éloignée des de Santos et acheter des capa- Ces dernières années, les so-
Le titre Total n’a pas encore in- cours actuels. Le conseil sera cités de regazéification ainsi ciétés foncières ont profité de
tégré notre por tefeuille aux donc maintenu en l’état. Après qu’une par ticipation de 50 % leur baisse pour se refinancer
conditions voulues, mais notre avoir atteint un point bas en dans deux usines de cogénéra- à bon compte et réaliser




MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO XXX


419 / FÉVRIER 2017
MOIS 2015 59
VOS ACTIONS

LE SUIVI DE NOS VALEURS DU MOIS (suite)


des acquisitions dans d’ex- la moitié de la position a pu être




RUBIS THALES
cellentes conditions. Désormais, Code Isin : FR0000121253 vendue dans de meilleures Code Isin : FR0000121329
85 Cours en euros Source : Factset
95 Cours en euros
Source : Factset

les taux sont plutôt orientés à la conditions que prévu à l’ou -


hausse en raison du durcisse- 80 verture de la séance du 23 dé- 90

ment de la politique monétaire cembre, à un prix de 85


75
de la banque centrale améri - 43,63 euros, bien supérieur à la 80
caine et l’argent va devenir un 70 limite fixée de 40,56 euros.
75
peu moins bon marché, même 65 Dernier : L’opération fait ainsi ressortir Dernier :
78,14 €
si dans la zone euro, la politique un gain de 18,30 % sur six mois. 70 90,03 €
60 Sur un an : Sur un an :
de la Banque centrale euro - + 14,45 % Une performance légèrement 65 + 25,29 %
péenne restera encore accom- 55 supérieure à celle de l’indice 60
8 janvier 2016 10 janvier 2017 8 janvier 2016 10 janvier 2017
modante pendant quelques CAC 40 (+ 17,20 %) sur la même
Variation sur un mois : + 2,69 % Variation sur un mois : - 0,40 %
mois. Ce nouveau contexte de- période. Le prix de revient de
vrait par ailleurs entraîner une semble de la position. Rubis la position résiduelle se trouve de revient moyen et de 32 % par
remontée des taux de capitali- reste une belle valeur de fond sécurisé à un niveau de 30,13 eu- rapport au prix d’entrée sur ce
sation des loyers perçus et faire de portefeuille, mais sa valori- ros. Nous conserverons précieu- dossier, le 18 décembre 2015,
baisser la valeur de l’actif net sation commence à devenir un sement le solde des titres pour sachant qu’un premier allége-
des sociétés foncières. Celles- peu élevée alors que la récente continuer de miser sur la reva- ment avait eu lieu, à 76,50 euros,
ci restent malgré tout encore at- remontée des cours du pétrole lorisation du dossier. Saint-Go- le 22 avril dernier. Thales a lar-
tractives pour une cer taine laisse craindre une dégradation bain devrait profiter de la reprise gement profité des anticipations
catégorie d’investisseurs en rai- des marges de la division du marché du bâtiment en Eu- d’augmentation des dépenses
son de leur rendement élevé. distribution à travers le renché- rope à partir d’une structure de dans la défense et la sécurité
rissement des coûts d’approvi- coûts optimisée. suite à l’élection de Donald
sionnement en propane. Nous Trump. Nous pensons toutefois
RUBIS, vendu à n’hésiterons pas à nous reposi- SAINT-GOBAIN
Code Isin : FR0000125007
que les effets positifs de la poli-
77,37 euros tionner sur le dossier si la valo- 46 Cours en euros Source : Factset
tique du nouveau président amé-
Le solde de la position sur Rubis risation redevient plus abordable 44 ricain ne seront pas visibles avant
a été vendu à l’ouverture de la ou si le groupe réalise d’autres 42
plusieurs mois et que le titre
séance du 23 décembre au prix acquisitions pertinentes comme pourrait faire une pause. Les
40
de 77,37 euros. Nous avions celle annoncée en Turquie en perspectives à moyen terme res-
constitué cette ligne en début d’année. 38 tent malgré tout favorables au
avril 2014, avant de la renforcer 36 Dernier : regard des nombreux contrats
44,99 €
à deux reprises, puis de l’alléger 34 Sur un an :
remportés en 2015, dont celui
également par deux fois à des SAINT-GOBAIN, allégé + 24,58 % qui vient d’être signé par la filiale
à 43,63 euros
32
prix très supérieurs, ce qui ex- 8 janvier 2016 10 janvier 2017 DCNS avec le gouvernement
plique notre prix de revient ré- Nous avons eu raison de nous Variation sur un mois : + 5,38 % australien pour la livraison de
siduel négatif de - 15,66 euros montrer à la fois patients et exi- douze sous-marins de combat,
avant la vente des titres restants. geants sur notre « Valeur du moyennant un prix total de
En définitive, si l’on tient compte mois » de mai 2016. Notre THALES, allégé à 34 milliards d’euros. Nous
des généreux dividendes versés conseil d’allégement avait été 91,82 euros conservons par conséquent un
par le spécialiste de la distribu- une première fois annulé en no- Nous avons allégé la position quart de notre position initiale
tion et du stockage de produits vembre, suite à la rechute du sur Thales dès l’ouverture de la et n’hésiterons pas à la compléter
pétroliers sur la période de dé- cours de Bourse, avant d’être séance du 23 décembre au prix si la valorisation redevenait plus
tention, nous constatons une réactivé dans notre précédent de 91,82 euros avec un gain de raisonnable. ■
plus-value de 55,80 % sur l’en- numéro de janvier. Finalement, 46,6 % par rapport à notre prix Frédéric Bériot et Bruno Kus

ELIS. Le leader européen de la location et IMERYS. Le leader mondial des spécialités SAFRAN. L’équipementier pour l’aéronautique,
entretien de linge d’entreprise, de vêtements minérales pour l’industrie a finalisé l’espace, la défense et la sécurité continue
EN BREF

de travail et d’équipements d’hygiène a l’acquisition du groupe danois Damolin et va d’étoffer son carnet de commandes. Il vient
terminé l’année 2016 en annonçant le rachat pouvoir étendre son offre aux absorbants de remporter un contrat avec l’armée
de la société colombienne SIL, qui réalise un d’hydrocarbure et de produits chimiques, française pour la fourniture d’armements air-
chiffre d’affaires d’environ 3 millions d’euros ainsi qu’à la nutrition animale et aux litières sol modulaires. Et la filiale Arianespace,
et est réputée pour disposer d’un des plus pour chat. L’entreprise génère un chiffre codétenue avec Airbus, a engrangé treize
beaux outils industriels du secteur. Après d’affaires de 45 millions d’euros. Elle sera contrats de lancements ces derniers mois
le Brésil et le Chili, Elis accélère ainsi son intégrée dans la division « filtration & additifs pour un montant de 1,1 milliard d’euros. Ce
implantation en Amérique du sud. Conservez. de performance ». Conservez. qui porte le carnet à 5,2 milliards. Conservez.

60 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


VOS SICAV

LE PORTEFEUILLE DYNAMIQUE

En ordre de marche pour 2017


Commentaire de gestion. Les change, et à celui d’actions eu- veillée de près. Nous surpondé- Métropole Sélection
chiffres sont tombés : notre Por- ropéennes Renaissance Europe, rons toujours les midcaps. Sur
Perf. en % Source : Europerformance-a SIX Company
tefeuille dynamique a délivré une en perte de - 3,15 %, dont les va- les marchés domestiques, la ro- +15
Stoxx Europe
performance de 3,74 % en 2016, leurs de croissance ont tation sectorielle devrait +10 Large 200

contre 3,05 % pour notre indice été délaissées par le En bref se prolonger. Nous + 10,07 %
+5
basé sur notre allocation d’actifs marché en fin d’année Ce portefeuille, ajustons notre porte-
théorique (voir ci-dessous). Un dernière. L’euphorie constitué des feuille et vendrons le 0
gain porté par la flambée des sur les marchés se meilleures Sicav 2 février huit parts de
poursuit en ce début de de la place, a pour
-5
marchés à la fin de 2016. Sur ces Fidelity Europe (FR000
objectif de battre Métropole Sélection
douze mois, les résultats de nos 2017. 0008674), deux parts -10
le CAC 40 à moyen
divers fonds sont erratiques. terme. Tous les
de Tocqueville Value + 7,42 %
-15
Chapeau bas au produit de pe- Suivi de gestion. C’est mois, Europe (FR00105470 8 janvier 2016 10 janvier 2017

tites valeurs françaises Pluvalca l’heure de prendre les un fonds du 67) et deux parts de
France Small Caps, en crois- grandes orientations portefeuille Renaissance Europe A Objectif. Ce fonds d’actions eu-
sance de 19,09 %, et au support qui guideront nos in- est détaillé. (FR0000295230) afin ropéennes, de Métropole Ges-
d’actions américaines BNP Pari- vestissements dans les Données arrêtées d’acquérir une part de tion, vise à battre l’indice Stoxx
au 10-01-17.
bas Quantamerica, qui a gagné prochains mois. Nous Métropole Sélection Europe Large 200 en investissant
14,66 %. En bas de tableau, le conservons notre sur- (FR0007078811, voir ci- dans des valeurs décotées.
bonnet d’âne revient au fonds exposition aux actions US (près contre) et dix parts de Hender-
d’actions japonaises Schroder de 15 % contre 10 % dans notre son Horizon Euroland Fund A Type de gestion. Le pilotage,
ISF Japanese Equity A, à - 3,47 %, allocation cible), même si l’évo- (LU0011889846).  mené par l’équipe d’Isabel Levy
pénalisé par la couverture du lution de ce marché doit être sur- Aurélie Fardeau et Ingrid Trawinski, codirectrices
de la gestion, aboutit à un porte-
feuille très concentré. Il est com-
Bilan et composition en détail posé d’une trentaine de positions,
issues de convictions fortes. De
Performances
ce fait, le fonds peut s’éloigner
sur un mois depuis le 01-01-17 depuis l’origine(2)
de son indice et subir des pé-
Notre portefeuille + 3,91 % + 0,82 % + 120,46 % riodes de sous-performance.
Allocation d’actifs théorique (1) + 3,82 % + 0,74 % + 101,31 %
A Bilan de gestion. Sur un an
(1) Actions. Europe – général : 40 %. Europe – petites et moyennes capitalisations : 5 %. Amérique du Nord – général : 10 %. Japon : 7 %.
Marchés émergents : 8 %. Obligations. Euro moyen terme : 25 %. Monétaire. Trésorerie régulière : 5 %. (2) 1997. glissant, ce support affiche une
hausse de 7,42 %. Il est devancé
Quantité / Produit PEA Catégorie(3) Cours Evaluation Poids Performance
par son benchmark (+ 10,07 %).
mensuelle
Le premier semestre 2016 a été
Liquidités 6F433 € 19,1 % particulièrement rude, puisque,
10 BNP Paribas Obli Moyen Terme D (BNP Paribas) O.ZEM 160,65 € 1F607 € 4,8 % + 0,45 % au 8 juillet 2016, le fonds enre-
18 BFT France Futur E C (BFT IM) , A.FRP 96,32 € 1F734 € 5,1 % + 7,98 % gistrait une perte de plus de 10 %.
3 Pluvalca France Small Caps A (Fin. Arbevel) , A.FRP 665,76 € 1F997 € 5,9 % + 7,59 % Il s’est ensuite repris pour finir
39 Henderson Horiz. Euroland Fd A1 EUR (Henderson GI) , A.ZEG 46,06 € 1F796 € 5,3 % + 5,57 % avec une belle envolée sur le der-
4 Objectif Actions Euro A (Lazard Frères Gestion) , A.ZEG 612,78 € 2F451 € 7,3 % + 5,82 % nier trimestre de l’année. A la fin
55 Fidelity Europe (Fil Gestion) , A.EUG 46,43 € 2F554 € 7,6 % + 5,96 % de décembre, le portefeuille était
2 Métropole Sélection (Métropole Gestion) , A.EUG 595,24 € 1F190 € 3,5 % + 6,57 % dominé par deux secteurs : les
20 Renaissance Europe C (Comgest) , A.EUG 128,32 € 2F566 € 7,6 % + 4,98 % biens de consommation cy-
13 Tocqueville Value Europe P (Tocqueville Finance) , A.EUG 215,84 € 2F806 € 8,3 % + 4,80 % cliques (22 %) et la finance (20 %).
1 Oddo Avenir Europe CR (Oddo et Cie) , A.EUP 472,85 € 473 € 1,4 % + 6,43 % Parmi les six meilleurs contri-
28 Amundi Actions USA ISR P (Amundi) A.ANG 67,26 € 1F883 € 5,6 % + 3,24 % buteurs du mois, trois appar-
33 BNP Paribas Quantamerica (BNP Paribas IP) A.ANG 92,57 € 3F055 € 9,1 % + 2,63 % tiennent à cette dernière activité :
5 Schroder ISF Japanese Equity A EUR (Schroder IM) A.JAGc 99,29 € 496 € 1,5 % + 4,37 % UniCredit, Intesa Sanpaolo
5 Union Indiciel Japon 225 (CIC) , A.JAGc 145,53 € 728 € 2,2 % + 4,88 % et BNP Paribas. Ces deux der-
90 Magellan C (Comgest) A.MEG 21,52 € 1F937 € 5,7 % + 4,06 % niers établissements occupent
33 707 € 100,0 % + 3,91 % les deux premières positions du
(3) Actions. A.ANG : Amérique du Nord – général. A.EUG : Europe - général. A.EUP : Europe – petites et moyennes capitalisations. A.FRP : portefeuille. ■
France – petites et moyennes capitalisations. A.JAG : Japon - général (c : couvert). A.MEG : Marchés émergents - général. A.ZEG : zone euro - A. F.
général. Obligations. O.ZEM : zone euro moyen terme. , : éligible au plan d’épargne en actions.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 61


Depuis 1992, LA LETTRE DE LA BOURSE a conseillé 1 353 valeurs à l’achat. 89,25 % ont été
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GTT 30/07/15 29/12/16 18,10% 1 ans et demi


OFFRE EVOLIS 11/02/16 07/12/16 10% 10 mois
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TOUT SUR LES RÈGLES CIVILES, FISCALES, SOCIALES

VOS DROITS
COMPRENDRE

Les responsabilités
en cas d’accident de ski
Le skieur
Chacun doit respecter un code 2e chambre civile, 8 août 2010,
de bonne conduite sur les pistes no 09-14557). Est ainsi respon-
et est donc comptable des at- sable le skieur en amont qui
teintes qu’il cause à autrui. descend une piste rouge (pour
expérimentés) à vive allure et
A Le responsable du dom- heurte un skieur en aval sur
mage. Toute personne est te- une piste verte, réservée aux
nue pour responsable du dom- enfants et débutants (cour d’ap-
mage qu’elle provoque par sa pel de Grenoble, 3 novembre
faute, sa négligence ou son im- 2015, no 14/00919).
prudence (articles 1240 et 1241
du Code civil). Le surfeur qui A Les torts partagés. Les juges
dévale une piste sans adapter estiment parfois que les res-
sa vitesse pour éviter les autres ponsabilités doivent être par-
skieurs sera condamné à payer tagées entre le skieur qui des-
des dommages et intérêts aux cend la piste et celui situé en
personnes qu’il a percutées. aval. Une femme qui avait tra-
Pour ce faire, la victime doit agir versé une piste de la gauche
en justice au civil. Elle peut aussi vers la droite et s’était arrêtée
saisir les tribunaux au pénal pour ramasser le bâton qu’un
(voir encadré, p. 64). Les juges enfant avait perdu a ainsi été par les « choses que l’on a sous tif, mais il est plus aisé de dé-
analysent au cas par cas, c’est- percutée par un adolescent de sa garde », même en l’absence montrer la réalité du choc, suf-
à-dire selon la situation et le 13 ans qui dévalait la pente. Les de faute. Cette notion de gar- fisante pour une sanction. Dans
comportement des skieurs, juges ont considéré qu’elle avait dien de la chose présente un l’arrêt du 3 décembre 2014 de la
pour déterminer qui est res- commis une imprudence et grand intérêt dans la mesure cour d’appel de Poitiers, le
ponsable, chacun devant maî- était responsable du préjudice où il n’est pas toujours facile de jeune a été jugé responsable
triser sa vitesse et la propor-
tionner à ses capacités, aux
causé à ce jeune. Lequel a, par
ailleurs, été condamné pour les
X
Gardien
prouver un comportement fau- en tant que gardien de ses skis.

conditions du terrain et à la den- dommages subis par la femme de la chose


sité de circulation sur les pistes. (cour d’appel de Poitiers, 3 dé- La personne
Généralement, ils estiment que cembre 2014, no 14/00235, voir
qui use, jouit et
conserve la chose
L’exploitant
le skieur situé en amont a une ci-dessous). pour son compte,
position dominante qui lui per- le plus souvent Si le préjudice est lié à un dé- A L’entretien et la sécurité des
un objet ou
met le choix d’un itinéraire. Il A La mise en cause du « gar- un immeuble, faut d’entretien des pistes ou à pistes. Lorsque le skieur achète
doit anticiper un dépassement dien des skis ». Les juges sanc- et dispose sur l’utilisation de remontées mé- un forfait, il passe un contrat
elle d’un pouvoir
ou une trajectoire qui préserve tionnent parfois sur le fonde- de surveillance,
caniques, la victime peut de- avec l’exploitant des pistes.
la sécurité du skieur en aval, ment de l’article 1242 du Code de contrôle mander réparation à l’exploi- Lequel,en contrepartie, est as-
lequel est, en principe, prio- civil. Il précise que l’on est res- et de direction. tant, qui peut être la commune sujetti à une obligation de
Wan

ritaire (Cour de cassation, ponsable du dommage causé ou une société concessionnaire. sécurité de son client




MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 63


VOS DROITS COMPRENDRE

Il s’agit d’une obligation du skieur (s’il a fait du hors-






Une condamnation civile et parfois pénale


de moyens : si l’exploitant n’a piste, par exemple), l’accident
pas mis en place les outils né- n’est pas indemnisable (cour La plupart du temps, le responsable est condamné au civil à
cessaires, sa responsabilité est d’appel de Chambéry, 5 no- verser à la victime des dommages et intérêts au titre du préju-
engagée sur le fondement de vembre 2015, no 14/02889). dice corporel. Ils sont généralement pris en charge par sa com-
l’article 1231-1 du Code civil. pagnie d’assurances. En cas de torts partagés, chaque partie doit
S’il y a une plaque de verglas A L’utilisation des remontées indemniser l’autre. Le responsable peut aussi être poursuivi
sur une piste fréquentée par mécaniques. L’exploitant a là pénalement lorsqu’il y a décès ou handicap grave. Ainsi, en
des skieurs peu expérimentés, encore une obligation de sé- 2006, le tribunal correctionnel d’Annecy a condamné deux sur-
la commune doit prendre des curité. Mais son étendue varie feurs à quatre mois de prison avec sursis pour avoir déclen-
mesures de protection et/ou en fonction du moment d’uti- ché, en faisant du hors-piste, une avalanche ayant entraîné la
d’interdiction de passage, ou lisation : il s’agit d’une obliga- mort d’une fillette de 12 ans.
de signalisation afin d’éviter un tion de résultat pendant le tra-
accident prévisible (Cour de jet et d’une obligation de
cassation, 1re chambre civile, moyens lors des opérations
3 juillet 2013, no 12-14216). Elle d’embarquement et de débar-
peut aussi être condamnée si quement, en raison du rôle Les professionnels de la montagne
elle installe une simple corde actif que jouent alors les
pour séparer une piste bleue usagers (Cour de cassation, Les moniteurs, écoles de ski et incriminée pour l’accident d’un
(accessible à tous) d’un bâti- 1re chambre civile, 10 mars organisateurs de séjours ont enfant qui avait désobéi aux
ment situé en contrebas, alors 1998, no 96-12141). Sa respon- passé un contrat avec leur client moniteurs. Ils n’étaient pas
qu’un filet de protection aurait
été de nature à éviter que des
skieurs percutent ce bâtiment
sabilité est donc toujours en-
gagée si l’accident survient
pendant le transport sans que
X et doivent assurer sa sécurité.

A Le moniteur et l’école de
fautifs, l’association ne leur
ayant pas fourni les moyens
d’une meilleure surveillance,
Obligation
(cour d’appel de Chambéry, l’usager ait à prouver sa faute. de moyens ski. Lorsque l’accident a lieu car ils n’étaient que trois pour
27 juin 2013, no 12/01628). L’ab- A l’opposé, il devra prouver un Une personne dans le cadre d’un cours, la un long parcours (cour d’ap-
physique ou morale
sence de filet à un endroit dan- manquement de l’exploitant en doit fournir les victime peut engager la res- pel de Montpellier, 10 sep-
gereux du fait de la présence cas d’accident lors de l’em- efforts nécessaires ponsabilité du moniteur et de tembre 2013, no 12/03542).
pour atteindre
d’un torrent en contrebas et de barquement ou du débarque- un objectif.
l’école qui l’emploie. Ils ont une
sorties de piste prévisibles est ment. Ce dernier est ainsi au- Le fait de ne pas obligation de moyens s’agis- A Les organisateurs de sé-
un manquement évident à cette tomatiquement responsable si l’atteindre sant de la sécurité des élèves. jours. Ils peuvent être mis en
n’engage pas
obligation de sécurité (Cour de une skieuse tombe du télésiège automatiquement Le juge détermine si des fautes cause si l’accident survient pen-
cassation, 1re chambre civile, douze mètres avant l’arrivée sa responsabilité, ou des manquements ont été dant les cours de ski compris
17 février 2011, no 09-71880). car l’opération de débarque- la victime devant commis et éventuellement dans le prix (article L211-16 du
prouver qu’il n’a
Toutefois, pour engager la res- ment ne commence qu’au mo- pas mis en œuvre tient compte du comportement Code du tourisme). Ainsi, la
ponsabilité de l’exploitant, la ment où le skieur doit quitter tous les moyens de la victime. Un moniteur qui cliente qui se casse une jambe
dont il disposait.
victime devra prouver que la son siège (Cour de cassation, avait organisé une sortie hors- est fondée à demander répa-
piste présentait un danger 1re chambre civile, 11 juin 2002, Obligation piste a été déclaré responsable ration (Cour de cassation,
anormal ou excessif, ou que no 00-10415). En revanche, au de résultat de la chute d’une skieuse. 1re chambre civile, 17 novembre
les dispositifs de balisage, de moment du débarquement, Une personne Même si le niveau du groupe 2011, no 10-23905). Un club de
physique ou morale
signalisation, d’information et l’exploitant sera responsable doit parvenir à était élevé, il aurait dû attirer vacances a été condamné à
de protection n’avaient pas été s’il ne ralentit pas ou ne stoppe un résultat précis l’attention sur la neige vergla- indemniser la famille d’un
et déterminé
mis en œuvre (cour d’appel pas l’appareil. En effet, dans ce à l’avance. Le fait
cée et la présence d’une barre homme décédé lors d’un cours
de Toulouse, 27 avril 2015, cas, il n’aura pas utilisé tous d’échouer engage rocheuse non signalée qu’il hors-piste pour des skieurs
no 14/01765). Si, au contraire, les moyens pour éviter la chute automatiquement connaissait (Cour de cassa- chevronnés (Cour de cassation,
sa responsabilité,
la signalisation est suffisante des passagers (cour d’appel même s’il n’a pas tion, 1re chambre civile, 9 fé- 1re chambre civile, 16 octobre
et l’accident intervient en rai- de Grenoble, 8 mars 2004, commis de faute. vrier 1994, no 91-17202). De 2013, no 12-17909). ■
son de l’attitude irresponsable no 02/02751). même, une association a été Diane de Tugny

[ ]
Sachez-le
P Sur une piste, le skieur qui descend en amont est a priori responsable des accidents qu’il provoque,
mais cette responsabilité peut parfois être partagée. P L’exploitant des pistes et des remontées
mécaniques a une obligation de sécurité à l’égard des skieurs. P Le moniteur doit toujours assurer
la sécurité de ses élèves pendant les cours, même s’ils sont des skieurs chevronnés.

64 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


VOS DROITS JURISPRUDENCE

L’empiètement de la voirie Toute la

sur un terrain privé doit être indemnisé jurisprudence


VotreArgent.fr

Les faits reurs de construction de la Haute Juridiction, rendu au


La commune de Papeete, pour élargir une voie publique, SARL, et permettaient d’as- bénéfice d’une société immo-
empiète sur une parcelle privée, dont une partie est détruite surer la sécurité de la rési- bilière, peut être invoqué par
afin de renforcer les contreforts de la route située dence, était inopérant. Pour toute personne dont le terrain
en contrebas. La commune, qui n’avait pas procédé à une les juges, tout empiétement est rogné à la suite de travaux
expropriation, refuse d’indemniser le propriétaire. Selon ayant pour effet l’extinction du d’aménagement ou d’exten-
elle, le terrain de ce dernier bénéficie des travaux droit de propriété doit donner sion d’une voie publique.
de consolidation du talus, ce qui lui a permis, s’agissant lieu à indemnisation. En effet, Ce droit à juste indemnisation
d’une société immobilière, de réaliser ses projets selon l’article 545 du Code ci- est de caractère général et
de construction d’une résidence. La SARL propriétaire vil, « nul ne peut être contraint s’applique quel que soit le de-
du terrain, déboutée de sa requête en indemnisation devant de céder sa propriété, si ce gré d’amputation du terrain.
les tribunaux, saisit la Cour de cassation. n’est pour cause d’utilité pu- Même si l’atteinte à la pro-
blique, et moyennant une juste priété peut être jugée mi-
La décision son projet immobilier, n’auto- et préalable indemnité ». Il fal- neure, elle ne dispense pas la
La Cour de cassation annule risait pas la puissance pu- lait donc préalablement pro- puissance publique de propo-
la décision de la cour d’appel blique à effectuer unilatérale- poser à la SARL un prix ser au particulier lésé une in- Référence :
de Papeete et écarte l’argu- ment des travaux en amputant d’achat pour la partie du ter- demnisation proportionnelle Cour de
mentation de la commune. Le une partie de son terrain. De rain susceptible d’être aliénée au préjudice subi, indemnisa- cassation, 1re
chambre civile,
refus de la société de partici- même, le fait que la commune ou diligenter une procédure tion qui pourra, en cas de
15 juin 2016,
per aux frais d’aménagement soutienne que ces aménage- d’expropriation dans les condi- contestation, être fixée par les n° 15-21.628.
du réseau routier, pourtant ments étaient devenus indis- tions prévues par le code du tribunaux. ■ 
nécessaire à la réalisation de pensables à la suite des er- même nom. Cet arrêt de la Robin Massonnaud

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Société éditrice : Groupe Express, SA au capital de 47 150 040 euros.
RCS 552 018 681 Paris. Siège social : 29, rue de Châteaudun, 75009 Paris.
Tout don excédant la réserve
Tél. : 01 75 55 10 00 Principal actionnaire : SFR Presse.

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héréditaire est réductible
Directeur de la publication : Guillaume DUBOIS. Fondateur : Jean-Antoine BOUCHEZ.
Les faits
RÉDACTION – Tél. : 01 75 55 10 00. Au décès de leur père, ses trois enfants demandent la
Rédacteur en chef : Gilles Petit.
Chefs de service : Aurélie Fardeau (placements financiers), réduction d’un don d’argent effectué par ce dernier à un ami.
Robin Massonnaud (droit, fiscalité, marché de l’art).
Chef de rubrique : Silvia Simao (consommation, services bancaires, assurances IARD).
L’importance de cette libéralité porte atteinte à la réserve
Rédacteurs : Frédéric Bériot , Bruno Kus (La Lettre de la Bourse), Barbara Vacher (immobilier). héréditaire, et ils demandent que ce don y soit pour partie
Web : Benoît Campagne, rédacteur en chef adjoint ; Elodie Toustou, rédactrice Web.
Avec la collaboration de : Marguerite Amaudric du Chaffaut, Jean Amelot, Thierry Beaurepère, réintégré. L’ami du père soutient qu’il reste étranger
Aurélie Blondel, Frédéric Giquel, Morgane Remy, Georges Rostopchin, Emmanuel Schafroth,
Baudouin de Segonzac, Diane de Tugny, Idir Zebboudj
à la succession et que seuls les héritiers sont tenus de
Secrétaire général de la rédaction : Eric Lamien ; avec la collaboration d’Isabelle Wlassikoff-Gross rapporter de tels dons. La cour d’appel de Douai lui ayant
(secrétaire de rédaction).
Première maquettiste : Stéphanie Piqueton-Laffay ; avec la collaboration de Richard Garreau (rédacteur- donné raison, les enfants saisissent la Cour de cassation.
graphiste), Béatrice Bon (rédactrice-iconographe).
MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT EST UNE PUBLICATION DU PÔLE MÉDIAS SPÉCIALISÉS.
Directeur commercial pôle News-Culture : Pierre-Etienne Musson. La décision serve héréditaire est de la
Directrice de la publicité : Catherine Flanc (01 75 55 50 81). Directrice de clientèle : Stéphanie Sablé
(01 75 55 11 09). Chef de publicité : Victoire Cuvelier (01 75 55 44 00). Directrice du développement
L’arrêt de la cour d’appel est moitié des biens du défunt en
international : Alice Macpabro (01 75 55 16 49). Assistante de publicité : Ursula Laurain (01 75 5516 56). annulé. La Cour de cassation présence d’un seul enfant, des
Evénements : Virginie Matrat.
Planning : Gérald Poissant (01 75 55 17 36). rappelle qu’une donation, deux tiers s’ils sont deux et
Diffusion abonnement : François Paquin, Aurélie Gendron
Contact dépositaires et diffuseurs : N° Vert 0800 42 32 22.
même faite à une tierce per- des trois quarts s’ils sont trois
Directeur technique : Pascal Delépine. sonne ne figurant pas parmi ou plus. En l’espèce, le défunt
Gestion : Gilles de Nanteuil. Référence :
Cour de les héritiers, peut toujours être ne pouvait donc donner qu’un
Mieux Vivre Votre Argent adhère comme membre actif à l’ARPP et s'engage à suivre ses avis.
Prix d’un premier abonnement France un an : 30 euros TTC. Commission paritaire : 0218 T 82714 ; cassation, réduite à la quotité disponible, quart de ses actifs à cet ami.
ISSN : 1291 – 2549. Dépôt légal : à parution. Imprimeur : Roularta Printing (8800 Roeselare, Belgique) 1re chambre c’est-à-dire à la part du patri- Dès lors qu’il avait dépassé ce
GROUPE EXPRESS civile, moine dont le défunt pouvait montant, ses héritiers pou-
Président-directeur général : Alain Weill. 9 novembre
Directeurs généraux délégués : François Dieulesaint, Guillaume Dubois. légalement disposer sans lé- vaient obtenir la réduction de
Directeur administratif et financier : Grégoire de Vaissière.
2016,
Directeur des ressources humaines : Jules Neutre. n° 15-27.064. ser les héritiers réservataires. la donation afin de récupérer
Directeur de la diffusion : Alexis Bernard.
 Selon les articles 912 et sui- ce qui leur revenait de droit. ■
Directeur informatique : Christophe Godin.
Responsable des services généraux : Martin Claire. vants du Code civil, cette ré- R. M.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 65


VOS DROITS CAS PRATIQUES

BANQUE

On vient de vous voler votre chéquier,


Toute l’information
pratique
VotreArgent.fr/

à moins que vous ne l’ayez perdu


Dès que vous vous apercevez fois différer d’un ou deux jours pouvez déclarer la perte ou le vices). Mais elle est effacée à
de la perte ou du vol de votre l’encaissement des chèques, vol de votre chéquier auprès du l’issue d’un délai de 48 heures
chéquier, vous devez faire op- le temps pour vous de lui faire Centre national d’appel des ouvrées. Par exemple, une dé-
position. A moins que votre éta- parvenir votre courrier. Vous chèques perdus ou volés, en claration enregistrée un ven-
blissement le permette sur son devrez indiquer le motif de votre appelant au 08 92 68 32 08. dredi soir sera éliminée du fi-
site Internet, vous devez pré-
venir votre agence bancaire par
opposition, perte ou vol, et, si
possible, les numéros des
Cette démarche vous sera fac-
turée 0,35 euro TTC la minute
chier le mardi soir. Il est donc
impératif de confirmer votre X
Opposition
téléphone ou vous rendre di- chèques ou de la série du ché- plus le prix d’un appel. Ce ser- opposition dès que possible à L’opposition désigne
rectement au guichet. Cette op- quier. S’il s’agit d’un vol, il vous vice de la Banque de France est votre agence. Elle s’applique en la procédure par
position sur chéquier vous sera faudra également faire une dé- accessible 24 heures sur 24 et principe pour une période d’un laquelle une
personne entend
facturée. Si vous l’effectuez par claration à la police. Si vous avez sept jours sur sept. an huit jours. Si vous avez perdu arrêter l’exécution
téléphone ou même sur Inter- respecté toutes ces conditions, ou vous êtes fait dérober un d’une décision
net, il vous faudra ensuite la l’opposition prend effet le jour A renouveler tous les ans. L’in- chéquier non rempli, il est donc de justice ou la
réalisation d’une
confirmer par écrit, de préfé- même dans toutes les agences formation sur la perte ou le vol plus prudent de renouveler opération (mariage,
rence par lettre recommandée de la banque. Dès lors, si celle- de votre chéquier est transmise votre opposition tous les ans. paiement du prix
d’un fonds de
avec accusé de réception. Cette ci paie un chèque, elle commet immédiatement au fichier na- En effet, si la validité d’un commerce…).
confirmation est importante car une faute qui engage sa res- tional des chèques irréguliers, chèque signé est de six mois, Par extension, le
le banquier, en l’absence d’écrit, ponsabilité et doit vous rever- consultable, sur abonnement, il n’y a pas de date de péremp- terme est employé
pour empêcher
ne peut maintenir l’opposition et ser la somme débitée. Si votre par les bénéficiaires de chèques tion pour un chèque ou un ché- le paiement d’un
doit payer les chèques qui lui agence bancaire est fermée (essentiellement les commer- quier vierge. ■ chèque.
sont présentés. Il peut toute- (par exemple le week-end) vous çants et prestataires de ser- Robin Massonnaud

VIE PRATIQUE Vrai / Faux


Surendetté, on fixe votre P Devant le tribunal de grande instance, il est possible de se faire
reste à vivre représenter par un parent
Vrai. Vous pouvez vous faire remplacer par votre conjoint, concubin ou
partenaire d’un Pacs mais également par vos parents ou alliés en ligne
Lorsqu’en raison de vos diffi- Sont également considérés vos directe (père, mère, enfants, beaux-enfants…) et même par des parents
cultés financières, vous saisis- frais de santé et de déplace- ou alliés en ligne collatérale jusqu’au troisième degré (par exemple frères
sez la commission de suren- ments professionnels ou de re- et sœurs, oncles et tantes).
dettement afin d’établir un état cherche d’emploi. Certaines de
de vos dettes et un échéancier ces charges sont prises en P Le renouvellement d’une carte d’identité suppose de payer un droit
de règlement, cet organisme compte sur justificatif, d’autres de timbre
va calculer votre « reste à selon un barème. Le reste à Faux. Si lors du renouvellement, vous présentez celle précédemment
vivre ». Il s’agit de ce qui vous vivre représente un minimum. délivrée, vous ne paierez aucun droit de timbre. C’est seulement
permet de couvrir les charges La commission peut l’aug- en l’absence de ce document que vous supporterez un droit de 25 euros.
courantes de votre quotidien, menter pour tenir compte d’une
P Pour une location de vacances on peut ne pas verser le solde
l’objectif étant de fixer la part situation particulière. Par
si le bien n’est pas conforme au descriptif
mensuelle maximale que vous exemple, si vous prenez en
Vrai. Sur l’état des lieux d’entrée, vous devez alors mentionner toutes
pouvez affecter au rembour- charge les frais de maintien à
les différences constatées et spécifier, qu’en conséquence, le solde du prix
sement de vos échéances. Le domicile de vos parents âgés.
de location ne sera pas versé.
reste à vivre ne peut pas être A l’inverse, elle peut, avec votre
inférieur au montant du revenu accord, diminuer le reste à vivre P Il est possible de vendre la résidence secondaire d’un majeur
de solidarité active (RSA) au- et accroître la part mensuelle protégé sans autorisation préalable
quel s’ajoutent les dépenses de consacrée au remboursement Faux. Les résidences principales ou secondaires d’un majeur protégé doivent
logement, de gaz, d’électricité, des dettes afin d’éviter la vente en principe être conservées à sa disposition. La vente ne peut être autorisée
de chauffage, d’eau, de scola- de votre résidence principale. ■ que par le juge des tutelles ou le conseil de famille.
rité et de garde des enfants. R. M.

66 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


FISCALITÉ

Le fisc remonte jusqu’à 2010


pour un contrôle sur votre ISF
BOURSE
En matière d’impôt sur la for- exemple pour des actifs non
tune, il existe deux délais de déclarés car vous estimiez qu’ils
prescription. Le délai est de étaient exonérés au titre des
sept ans à partir du 1er janvier biens professionnels. Elle sera
de l’année d’imposition en l’ab- de courte durée s’il s’agit de X
sence de déclaration, en cas
d’omission d’un bien ou lorsque
contester l’évaluation de biens
immobiliers déclarés. Cette
Conférence & échanges
des recherches ultérieures sont
nécessaires. Toutefois, la na-
prescription abrégée s’applique,
sous condition, au redevable X
Délai de
18 h / 20 h
AXA ET EDF
ture de ces investigations sup- dont le patrimoine ne dépasse prescription
plémentaires n’est pas définie pas 2 570 000 euros et qui La prescription est
par les textes. Ce qui donne lieu mentionne les valeurs brute et un principe de droit
fiscal qui désigne la le jeudi 15 juin 2017
à NANCY
à bien des abus de la part des nette de celui-ci dans sa dé- durée au-delà de
contrôleurs des impôts. En re- claration de revenus. Pour y laquelle le fisc ne
vanche, le fisc ne dispose que prétendre, il est nécessaire que peut plus contrôler
les déclarations
de quatre ans à compter du le contribuable réponde de ou les actes Centre Prouvé
1er janvier de l’année lorsque manière précise au contrôleur du contribuable 1 Place de la République
et effectuer de 54000 NANCY
l’exigibilité de l’impôt est suffi- lorsque ce dernier lui demande Da porro oculiCes!
redressements.
samment établie par votre dé- de fournir une composition délais
Lurida varient selon
praeterea inscriptionnancy@votreargent.fr
claration, sans que le contrô- détaillée de l’ensemble des les impôts
fiunt (taxes
quaecumque
locales, impôt
tu rerum, sur le
multa
leur ait besoin d’effectuer actifs déclarés ainsi que leur revenu,
que suntdroits
oculisde
in
d’autres recherches. La pres- évaluation. ■ mutation,
eorumTVA).
cription longue jouera par R. M.
PATRIMOINE
FAMILLE

On vous oriente sur une


maison d’assistants maternels Conférences & échanges
Lorsque des parents ne peu- prévue dans le contrat de tra- 14 h / 18 h
vent obtenir une place en vail que vous signerez avec cet
crèche, il n’est pas rare qu’on assistant. L’acceptation des col- le mardi 30 mai 2017
leur propose d’opter pour une
maison d’assistants mater-
lègues devra y être jointe. Tou-
tefois, il ne faut pas que la dé- X à AVIGNON
nels. Il s’agit d’un local regrou-
pant plusieurs assistants ma-
légation conduise à porter le
nombre d’enfants placés sous
X Le Petit Louvre
ternels, quatre au maximum, la responsabilité de l’assistant
Assistant 23 rue Saint Agricol
maternel 84000 AVIGNON
agréés par le conseil général. remplaçant au-delà de celui Professionnel de la
Le nombre d’enfants gardés autorisé par son agrément. Elle petite enfance inscriptionavignon@votreargent.fr
autorisé à accueillir
varie selon le professionnel, ne doit pas non plus amener le au plus quatre
entre deux et quatre. Seize en- remplaçant à ne plus pouvoir enfants mineurs,
à son domicile ou
le mercredi 28 juin 2017
fants au maximum peuvent assurer le nombre d’heures
dans une maison
donc être accueillis dans une d’accueil mensuel prévu par

à LA ROCHELLE
d’assistants. Il doit
maison d’assistants maternels. ses contrats le liant à d’autres avoir un agrément
du président
Les parents peuvent autoriser parents. Cette délégation d’ac- Da porro général
du conseil oculi !
l’assistant qui s’occupe de leur cueil, qui permet de mieux as- après
Lurida avis
praeterea Forum des Perthuis
enfant à déléguer ses fonctions surer la garde de votre enfant, des
fiunt services
quaecumque
dererum,
tu la protection
multa Quai Louis Prunier
à l’un de ses collègues exer- ne vous occasionnera aucun maternelle
que sunt oculis etin 17000 LA ROCHELLE
çant dans la même structure. surcoût. ■ infantile.
eorum
inscriptionlarochelle@votreargent.fr
Pour cela, la délégation doit être R. M.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


VOS DROITS QUESTIONS / RÉPONSES

P Nous joindre
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Pour toute question
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vous pouvez nous
contacter :
A par courrier à :
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4, rue de Mouchy,
60438 Noailles Cedex
A par fax au 01 55 56 71 10
A par Internet : rubrique
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A par téléphone au
01 70 37 31 51
(de 8 h 30 à 18 heures).

RÉDACTION
Pour réagir à un article
(Forum des lecteurs),
signaler une erreur
(Mea Culpa), VIE PRATIQUE
postuler aux
« Finances d’une famille »
ou poser une question Du droit de cancaner, cacarder
(Questions/Réponses),
vous pouvez nous
contacter :
ou coasser près d’une habitation
A par courrier à : Je me suis installé dans une commune rurale il y a deux ans et mon avait été évalué à 63 décibels par
Mieux Vivre Votre Argent, voisin a récemment créé une mare dans son grand jardin. Il a acheté un huissier et était constitutif d’un
29, rue de Châteaudun, des oies et des canards qui y barbotent et font un « boucan d’enfer ». tapage nocturne. Par conséquent, il
75308 Paris Cedex 09. C’est insupportable. Je lui ai donc demandé de parquer ses volatiles convenait de procéder au comble-
Précisez la rubrique sur
la nuit et les week-ends. Mais il ne veut rien entendre et prétend ment de la mare dans un délai de
l’enveloppe, ainsi que vos
que, vivant à la campagne, je dois en supporter les bruits habituels quatre mois après le prononcé de
nom, prénom, adresse,
téléphone et e-mail dans et naturels comme ceux émis par des animaux de ferme. Puis-je l’arrêt, sous astreinte d’une amende
le courrier. l’obliger à se séparer de cette basse-cour et à combler sa mare ? de 150 euros par jour de retard. Ce
Jacques P., 15140 Saint-Martin-Valmeroux qui revenait à se débarrasser des
A par Internet à : batraciens afin d’assurer la tran-
lecteurs@votreargent.fr
En matière de nuisance sonore, tout alors qu’en centre-ville, le proprié- quillité du voisinage. Vous pourriez
Pour participer aux
« Finances d’une famille » : est une question de nuance et de taire de volatiles pourra plus facile- donc invoquer cette décision pour
financesfamille@mieuxvivre.fr décibels. Selon l’article R 1334-31 ment être sanctionné. Mais rien n’est faire pression sur votre voisin. Tou-
du Code de la santé publique, toute encore perdu, et les grenouilles pour- tefois, il n’est pas certain qu’au bout
Quelques règles personne qui est à l’origine de bruits raient bien vous venir en aide ! En du compte, vous obtiendrez gain de
à connaître pouvant porter atteinte à la tran- effet, dans une affaire récente, la cause. Dans cette affaire, les pro-
A L’ensemble des courriers
quillité du voisinage ou à la santé cour d’appel de Bordeaux (2 juin priétaires ont décidé de se pourvoir
est utilisé par la rédaction
pour la conception du de l’homme peut faire l’objet d’une 2016, no 14/02570) a condamné les en cassation et de nombreuses as-
magazine, sans forcément condamnation. Pour cela, il convient propriétaires d’une mare en raison sociations de défense de la cause
donner lieu à réponse. d’apprécier l’intensité, la fréquence des coassements des grenouilles animale les soutiennent. Nous vous
et la nature du bruit. Ainsi que l’af- qui, pendant la période des amours, conseillons donc, avant de saisir la
A Les Mea Culpa sont firme votre voisin, les bruits d’ani- importunaient les voisins durant la justice, d’essayer de trouver un com-
apportés dans le numéro
maux domestiques, de ferme ou nuit. Selon les juges, ce bruit, pour- promis avec votre voisin, au besoin
suivant la publication.
sauvages seront souvent considé- tant naturel dans un village de en faisant appel à la médiation de
rés comme normaux à la campagne 587 habitants situé en Dordogne, votre maire.

68 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


SUCCESSION précédé le décès est appréciée à la J’ai lu avec intérêt votre dossier
De la condition de résidence commune date de l’installation dans l’un de sur l’installation au Portugal
ces établissements. Autrement (no 418, p. 42). Je suis
pendant cinq ans des frères et sœurs dit, si l’un des frères ou sœurs allemande et je travaille en
Vous avez récemment évoqué l’exonération de droits de entrait dans un établissement d’hé- France. Le régime de résident
succession entre frères et sœurs habitant ensemble au décès bergement pour personnes âgées non habituel est-il réservé
de l’un d’eux. Agées respectivement de 83 ans et 75 ans, ma dépendantes (Ehpad) en décem- aux Français ou est-ce que
sœur et moi vivons sous le même toit. Mais si l’une de nous, bre 2016 et venait à décéder en je peux y prétendre ?
pour des raisons de santé, est obligée d’entrer en Ehpad, nous 2019, le fisc vérifierait s’ils ont vécu Oui. Le régime d’exonération ou
faudra-t-il nous acquitter de droits de succession élevés ? ensemble pendant les cinq années de taxation modérée des revenus
Monique S., 67100 Strasbourg précédant décembre 2016, sans te- propre aux résidents non habi-
nir compte de la séparation forcée tuels est accessible à tous les
Vous n’avez pas à avoir d’inquié- placement dans une maison mé- ultérieure pour raisons de santé. ressortissants de l’Union euro-
tude. Par mesure de tempérament, dicalisée…). Dans ce cas, la condi- Si votre sœur et vous habitiez bien péenne. En tant qu’Allemande,
l’exonération de droits de succes- tion obligatoire de domiciliation ensemble avant cette date depuis au vous pouvez donc y prétendre. Il
sion est accordée lorsque le loge- constante avec le défunt pendant moins cinq ans, l’exonération des faudra cependant vous rensei-
ment commun est quitté pour des les cinq années (voir Mieux Vivre droits de succession sera donc gner sur la convention fiscale ger-
raisons de santé (hospitalisation, Votre Argent, no 412, p. 76) ayant maintenue. mano-portugaise pour connaître
le sort en Allemagne des reve-
nus provenant du Portugal.

IMMOBILIER Je souhaite héberger chez moi


De l’urgence à remplacer un syndic en faillite gratuitement une personne
de nationalité roumaine qui
J’ai appris par un de ses confrères que notre syndic, qui ne répondait plus à aucun de nos courriers m’aiderait dans les tâches
depuis deux mois, a été placé en liquidation judiciaire. Comment devons-nous réagir et quelle est la domestiques quotidiennes.
procédure pour assurer au plus vite une continuité de gestion de notre copropriété ? Dois-je en informer le fisc ?
Rachida N., 73000 Chambéry Non. Il y a là un simple échange
de bons procédés sans contre-
La loi du 10 juillet 1965 prévoyait règle. Désormais, lorsque le syn- peut saisir le président du tribunal partie financière pour l’un ou
qu’en cas d’empêchement ou de dicat des copropriétaires est dé- de grande instance du lieu de l’im- l’autre. Vous n’avez donc aucune
carence du syndic, et faute d’une pourvu de syndic, l’assemblée gé- meuble afin qu’il nomme, par or- déclaration à faire au fisc car il
stipulation précise dans le règle- nérale peut être convoquée par tout donnance sur requête, un admi- n’y a aucun bénéfice taxable, ni
ment de copropriété, un adminis- copropriétaire afin d’en choisir un nistrateur provisoire. Ce dernier loyer pour vous, ni salaire pour la
trateur provisoire devait être dési- au plus vite. A défaut d’une telle sera chargé de réunir l’assemblée personne que vous hébergez.
gné par voie de justice. La loi convocation, sachant que la loi ne des copropriétaires en vue de la
Macron est venue assouplir cette précise pas de délai, tout intéressé désignation d’un nouveau syndic. J’habite une maison récente
mais en raison de malfaçons,
j’ai fait réaliser des travaux
d’isolation en urgence.
FAMILLE gible et est également pris sur l’ac- Ai-je le droit de bénéficier
Du décès du débiteur d’une prestation tif de succession. Dans ces deux de la TVA à 10 %, alors que
cas, les héritiers ne sont donc pas mon bien n’a pas les deux ans
compensatoire tenus personnellement au paie- requis par les textes ?
Mon partenaire verse aujourd’hui une prestation compensatoire ment de la prestation jusqu’au dé- Oui. Si l’immeuble a moins de deux
mensuelle à sa première épouse. Que se passerait-il s’il venait cès de leur mère. Ils peuvent tou- ans, mais que les travaux répon-
à décéder ? Les enfants issus de ce mariage seraient-ils obligés tefois opter pour une troisième dent à une situation d’urgence,
de continuer à s’acquitter de cette pension ? solution : maintenir par acte nota- l’entreprise peut appliquer le taux
Marie H., 13006 Marseille rié les conditions de règlement fixées de TVA intermédiaire. Si l’entre-
avant le décès du parent débiteur. preneur n’a pas pu recevoir à
Lors du décès, les héritiers accep- l’actif successoral. Le montant est La rente reste mensuelle et aucun temps de votre part l’attestation
tent l’actif et le passif de la succes- déterminé selon des calculs com- capital n’est retranché de l’actif. requise par les services fiscaux, il
sion et sont censés reprendre les plexes qui prennent en compte no- Mais attention, car les héritiers sont doit mentionner que son inter-
obligations qui pesaient sur le dé- tamment des tables de mortalité. alors contraints de payer la pres- vention était à ce point urgente
funt, parmi lesquelles le versement Si le versement de la prestation s’ef- tation jusqu’au décès de sa béné- que la délivrance du document
de la prestation compensatoire. S’il fectuait sous la forme d’un capital ficiaire, y compris sur leurs fonds était impossible et que, au vu des
s’agissait d’une rente mensuelle, payable par fractionnement (par propres si les échéances viennent à éléments dont il dispose, il s’agit
son paiement est réalisé en une exemple, une somme sur deux ans), excéder l’actif successoral qu’ils réellement d’un local à usage

Wan

seule fois, mais dans les limites de le solde devient immédiatement exi- avaient reçu. d’habitation.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017 69


VOS DROITS QUESTIONS / RÉPONSES

J’ai gagné en 2016 une jolie MARCHÉ DE L’ART noms, comme Maggiolini, dont le
somme aux courses. De l’importance de la proximité culturelle mobilier atteint des prix assez éle-
Devrai-je la déclarer en mai vés, les acheteurs intéressés se
pour bien vendre
prochain pour l’impôt sur déplacent partout dans le monde.
le revenu et l’ISF ? Depuis longtemps, j’envisage de vendre des commodes héritées de C’est pourquoi, plutôt que d’en-
Les gains aux jeux, dès lors qu’ils ma grand-mère. Il s’agit de meubles italiens du XVIIIe siècle réalisés voyer vos commodes dans une salle
ne sont ni habituels ni réguliers, par Maggiolini, selon un expert. Lequel me recommande de les confier de ventes en Italie, nous vous
ne sont pas considérés comme à une maison de ventes italienne, estimant que j’en obtiendrai ainsi conseillons de les confier à une
des revenus. Ils ne sont donc pas un meilleur prix. Qu’en pensez-vous ? grande maison installée en France
imposables. En revanche, les Pascale D., 84000 Avignon qui dispose d’un bureau ou de re-
sommes créditées à vos comptes présentants à Milan. Vous touche-
sont à déclarer à l’impôt de soli- Giuseppe Maggiolini (1738-1814) siècle. Traditionnellement, on consi- rez ainsi un plus large panel d’ac-
darité sur la fortune. est un ébéniste lombard réputé dère qu’un objet d’art se vend mieux quéreurs. C’est le cas de Sotheby’s,
pour ses meubles en marqueterie. dans son pays d’origine car les Christie’s ou Artcurial, qui diffu-
Pour l’achat d’un bien en l’état Il est connu de tous les amateurs acheteurs y sont a priori plus nom- sent leurs catalogues de ventes sur
futur d’achèvement, comment de meubles de qualité du XVIIIe breux. Cependant, pour des grands tous les continents.
intervient le déblocage du prêt
et à quel moment faut-il
commencer à rembourser ?
Le règlement a lieu au fur et à me-
sure des appels de fonds du pro-
moteur contresignés par l’em-
prunteur. Pendant cette période, il
est souvent prévu de ne payer les in-
térêts que sur les montants dé-
caissés par la banque. Le rem-
boursement de l’emprunt ne
commence qu’après le décaisse-
ment total du prêt sollicité.

J’ai trois enfants majeurs


à domicile et, du fait du
plafonnement du quotient
familial, je me demande si je
n’ai pas intérêt à en détacher;
un pour lui verser une pension
déductible de mes revenus.
Qu’en pensez-vous ?
Cette question peut effectivement
se poser si vous avez deux enfants.
Mais la situation est différente quand
un enfant vous procure une part en-
tière de quotient familial, c’est-à-
dire à partir du troisième enfant à
charge. Dans ce cas, l’économie FAMILLE
d’impôt procurée par la prise en De l’utilité d’une clause de rachat entre concubins
compte d’une part supplémentaire,
plafonnée à 3 024 euros, (le gain dé- Avec mon concubin, qui a des enfants majeurs d’un précédent mariage, nous envisageons d’acheter
pend du nombre d’enfants, à partir une maison. Le notaire nous conseille de prévoir une clause de rachat car, en cas décès, le survivant
de trois, dans le foyer) est supérieure ne peut hériter de la part du défunt. Est-ce pertinent ?
à celle accordée par la déduction Gina P., 06310 Beaulieu
d’une pension alimentaire. Laquelle
est plafonnée à 3 411 euros, et pro- Si votre concubin décède, vous n’hé- l’acte notarié ou dans une conven- ou de l’attribution. Ce principe, qui
cure un gain de 1 399 euros d’im- ritez pas. L’ensemble de ses biens, tion d’indivision au profit de celui concerne tous les indivisaires, ré-
pôt si vous êtes taxé dans la tranche dont la part qu’il détient dans la qui survivra. Elle prévoit que ce der- sulte de l’article 1873-13 du Code
à 41 % (pour les autres tranches, la maison, reviendra en totalité à ses nier pourra acquérir la quote-part civil et peut donc s’appliquer aussi
déduction est encore moins inté- enfants. Lors de l’acquisition d’un du défunt, à charge pour lui d’in- au concubin survivant. Encore faut-
ressante, 1 023 euros dans la tranche bien immobilier, il est possible d’in- demniser la succession d’après sa il avoir les moyens suffisants pour
Wan

à 30 %, par exemple). sérer une clause de rachat dans valeur à l’époque de l’acquisition dédommager les héritiers.

70 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / NUMÉRO 419 / FÉVRIER 2017


LE GUIDE
FISCAL2017

Bien déclarer
pour payer moins
PLACEMENTS FINANCIERS, IMMOBILIER, RÉDUCTIONS D’IMPÔT...
Avant-propos
Sommaire
Actualités
Baisse d’impôt ciblée 2016 : Diminution d’impôt de 20 %
pour certains foyers fiscaux p. 74
avant la révolution 2017 : pas d’impôt sous conditions p. 75
2018 : l’an 1 du prélèvement à la source p. 76
Election présidentielle oblige, le Gouvernement poursuit son travail 2018 : bénéfices professionnels et loyers
de séduction entrepris l’an dernier. Il s’agit de faire oublier au contribuable soumis à la retenue p. 78
appelé à voter en avril et mai les augmentations considérables d’impôt
sur le revenu adoptées en début du quinquennat par la majorité en place. Déclaration
En 2016, un aménagement du système Suivez le Guide, faites les bons choix p. 79
de la décote permettait d’alléger la fac- Quels imprimés pour quels revenus? p. 80
ture des foyers fiscaux modestes. Une
nouvelle baisse concerne les personnes La situation familiale p. 82
L’adresse, l’état civil et la signature p. 82
seules dont le revenu fiscal de référence Le statut personnel p. 82
est inférieur à 20500 euros et les couples Les enfants p. 83
mariés ou pacsés dont le même revenu
n’atteint pas 41 000 euros, ces limites Les salaires, pensions et rentes p. 85
Les cases préremplies p. 85
étant majorées de 3 700 euros pour
Les situations particulières p. 85
chaque demi-part supplémentaire. Si Les frais professionnels réels p. 87
vous remplisez ces critères, vous avez Les pensions, retraites et rentes p. 88
droit à une réduction de votre impôt de
20 % avec effet immédiat, puisque vos Les revenus des placements financiers p. 90
Les principes d’imposition p. 90
prélèvements mensuels depuis janvier
Les intérêts et revenus d’obligations p. 90
et vos acomptes provisionnels à verser Les dividendes de sociétés p. 90
en février et mai sont déjà révisés. Pour les redevables aux revenus plus Le plan d’épargne en actions p. 92
élevés, il ne faut rien attendre, les tranches du barème n’étant, cette année L’assurance vie et l’épargne logement p. 92
encore, revalorisées que de 0,1 %.
Les plus-values boursières p. 93
Les règles générales p. 93
Débuté il y a un an, le passage au tout-Internet s’étend. En effet, pour Les situations particulières p. 93
la déclaration 2017, tous ceux dont le revenu fiscal de référence de 2015 Le prix d’acquisition p. 94
est supérieur à 28000 euros, contre 40000 euros pour les revenus déclarés L’imputation des pertes p. 94
en 2016, devront passer par le Net. Seuls les particuliers non équipés ou
ne maîtrisant pas l’outil informatique et les subtilités de la télédéclaration Les revenus fonciers p. 95
Les recettes soumises au microfoncier p. 95
seront encore autorisés à utiliser le papier. Les loyers soumis au régime réel p. 95
Les charges déductibles dans le régime réel p. 96
En réalité, le « grand chambardement » est renvoyé à 2018. A cette L’imputation du déficit foncier p. 97
date, l’impôt sera prélevé à la source selon des modalités qui se révèlentt Les régimes spéciaux p. 97
ubuesques et qui, de toute façon, ne vous dispenseront pas de déposer
une déclaration annuelle de revenus. Gardez donc vos vieilles habitudes
Les charges déductibles p. 99
Les cotisations sociales p. 99
pour ce qui reste une redoutable corvée. Ainsi, vous comptabiliserez Les versements en vue de la retraite p. 99
scrupuleusement tous vos revenus, même si les cases sont préremplies, La famille p. 100
vérifierez les informations fournies par ceux qui gèrent votre patrimoine,
additionnerez les charges, dépenses et investissements ouvrant droit à Les réductions d’impôt p. 101
Les investissements en entreprise p. 101
avantages fiscaux. Pour vous aider, rien ne vaut notre Guide fiscal. Vous
Les investissements immobiliers p. 102
n’aurez plus qu’à remplir sereinement vos imprimés. ■ La résidence principale p. 103
Robin Massonnaud Les personnes âgées, handicapées ou invalides p. 104
Les enfants, le divorce et les emplois à domicile p. 105
Les autres situations p. 107
Calcul de l’impôt
Le barème 2016 de l’impôt p. 108
Index
MArion Barat

Les mots-clés pour vous guider p. 120


Retrouvez toutes les mesures de la loi de finances sur VotreArgent.fr/impots

72 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


INVESTISSEZ VOTRE ISF
DANS UN PLACEMENT
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SANTE
En faisant un don à la Fondation pour la Recherche Médicale, vous choisissez d’investir dans des recherches
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Reconnue d’utilité publique, la Fondation pour la Recherche Médicale finance, chaque année, plus de 750 recherches dans
tous les domaines de la santé : cancers, maladies cardiovasculaires, maladies infectieuses, maladies neurologiques (Alzheimer,
Parkinson...), maladies rares... Rigoureusement sélectionnées par le Conseil scientifique de la Fondation, dans les meilleurs centres
de recherche en France, ces recherches porteuses de grands espoirs sont financées par la seule générosité des donateurs.
Au sein de la Fondation, une équipe d’experts juridiques et fiscaux est à votre disposition pour vous proposer, en toute
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VOTRE CONSEIL
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Actualités : les nouveautés pour vos revenus 2016 déclarés en 2017

Votre impôt
sur le revenu
en ligne
Diminution d’impôt de 20 %
Bercy poursuit la
dématérialisation
de ses relations avec le
pour certains foyers fiscaux
contribuable. La déclaration Revenus familial. Le système est assez
en ligne se généralise 2016 complexe car la réduction ne sera
progressivement
pas toujours de 20 % : au-delà de
pour s’imposer à tous
certains montants (18 500 euros
les redevables en 2019
pour une personne seule et
et le télépaiement des
37 000 euros pour un couple),
impôts est privilégié.
Bercy appliquera ce qu’il appelle
A Toujours plus de une « réfaction dégressive ».
déclarations par Internet.
Sous le prétexte d’éviter une Peu d’impact. Il ne faudra pas en
surexploitation des forêts attendre des miracles. Pour
françaises, Bercy a, l’an un couple avec un enfant dont
dernier, rendu obligatoire le revenu de référence est de
la déclaration en ligne sur 39 000 euros, la cotisation passera
le site Impôts.gouv.fr pour de 1 688 à 1 519 euros, soit une
tous les contribuables dont économie de 169 euros, ce qui
le revenu fiscal de référence correspondra peu ou prou à leur
Cadeau électoral : une baisse, légère, d’impôt, appliquée depuis janvier. situation fiscale avant les hausses
(RFR) de 2014 était supérieur
à 40000 euros. Pour 2017, votées au début du quinquennat
les redevables dont Tous les cinq ans, le battage mé- réduction de 20 %, baptisée « ré- de François Hollande. La bonne
le RFR 2015 est de plus de diatique entourant l’élection pré- faction » par Bercy, est accordée nouvelle vient du fait que cette
28000 euros sont sommés sidentielle a, fiscalement, au aux contribuables dont le revenu baisse n’est pas reportée à la fin
de passer à Internet. moins un avantage. La majorité fiscal de référence de 2015, tel de l’année sur votre solde d’impôt
Toutefois, les personnes en place, pour assurer l’élection qu’il figure sur vos derniers avis mais s’applique depuis mi-janvier
âgées ou n’ayant pas de son candidat, s’offre une pu- d’imposition, est inférieur à pour les contribuables soumis
d’ordinateur et d’accès blicité facile en votant une baisse 20 500 euros pour une personne au prélèvement mensuel – un
Internet peuvent continuer de l’impôt sur le revenu. L’année seule et à 41 000 euros pour un avis d’échéances rectificatif leur
à utiliser les formulaires 2017 ne déroge pas à cette tra- couple, ces limites étant majorées sera envoyé –, et dès février pour
papier. Il en est de même dition. Pour l’impôt à verser en de 3700 euros pour chaque demi- ceux qui paient leur impôt en
pour celles qui ne sont 2017 sur vos revenus 2016, une part supplémentaire de quotient trois fois. ■
pas familières de l’outil
informatique et qui Revenus
s’estiment, selon la Résidences Des déductions familiales quasi 2016
formulation du fisc, « ne pas de tourisme : identiques à celles de l’an dernier
être en mesure de souscrire
une déclaration en ligne ».
fin du Censi- Bercy bénit encore cette année la faiblesse de l’inflation. Elle lui permet
Bouvard de ne réactualiser le barème de l’impôt que de 0,1 %. Ainsi, le taux de 30 %
A Prélèvement et s’applique à compter de 26818 euros d’impôt, alors que l’an dernier ce
Vous avez eu du nez si
télépaiement presque montant était de 26791 euros. Et tout est dans la même veine. L’avantage
vous avez signé avant
généralisés. En 2016, vous maximal en impôt de la demi-part de quotient familial est de 1512 euros,
le 31 décembre 2016
pouviez payer votre impôt contre 1510 euros en 2016. La pension versée aux enfants majeurs non
la promesse d’achat
sur le revenu par chèque d’une résidence rattachés est déductible sans
Lionel Boneavanture / AFP ; Geber86 / Istock

dès lors que son montant de tourisme neuve justificatif dans la limite de
n’excédait pas 10000 euros. destinée à la location 3411 euros, contre 3407 euros,
Au-delà, il fallait opérer par meublée. C’était la date et, sur justificatif, à concurrence
télépaiement ou autorisation limite pour bénéficier de 5738 euros, contre 5732 euros
de prélèvement sur vos de la réduction auparavant. L’abattement sur
comptes donnée au fisc. d’impôt Censi-Bouvard les salaires et les retraites
Pour 2017, ce seuil tombe (11 % d’un plafond ne bouge presque pas. Pour ces
à 2000 euros et ne sera plus de 300000 euros, soit dernières, le montant maximal
que de 1000 euros en 2018 33000 euros répartis déductible grimpe de 3711 euros
et de 300 euros en 2019. ■ sur neuf ans). ■ à … 3715 euros. ■

74 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


Actualités : les nouveautés pour vos revenus 2017 déclarés en 2018

Pas d’impôt à payer sous conditions


La mise en place de la retenue indépendants qui en 2017 se- Revenus
à la source sur les revenus en raient supérieurs à ceux dégagés 2017 En 2018, pour éviter
d’être taxé à la fois
2018 aurait pour conséquence en 2014, 2015 et 2016. Autrement sur les revenus de 2017 et
de faire acquitter au contribuable dit, mieux vaut ne pas développer 2018, les revenus
deux fois l’impôt cette même an- son affaire en 2017. Pour les pro- réguliers de 2017 ne
née : celui prélevé à la source priétaires-bailleurs, il faudra faire seront pas imposés.
sur les revenus de 2018 et celui attention à geler les travaux
sur les revenus de 2017 déclarés en 2017 et 2018, Bercy ayant pris
en 2018. Afin d’éviter une telle des mesures anti-optimisation
ponction, Bercy a décidé de neu- pénalisantes pour les redevables
traliser l’année 2017. qui les reportent sur 2018. En ef-
fet, leur revenu foncier 2017 ne
Uniquement en cas de revenus sera pas imposé alors que celui
stables. Vous devrez toujours de 2018 le sera. Ce système
remplir une déclaration et le fisc ubuesque risque de donner des
calculera l’impôt exigible en ap- sueurs froides à nombre de
pliquant les réductions et crédits contribuables. Enfin, avec une
d’impôt attachés aux dépenses telle usine à gaz, on se demande
effectuées au titre de 2017. Cet bien à quoi serviront les dépenses
impôt est théorique car vous bé- réalisées en 2017 pour obtenir
néficierez d’un « crédit d’impôt des réductions d’impôt (tels les
modernisation du recouvre- dons) puisque, de toute façon, si
ment », ou CIMR, qui annulera vos revenus ne présentent pas
votre cotisation. Cependant, ce un caractère exceptionnel, le
Hamilton / Réa ; Chassenet / BSIP

CIMR ne s’appliquera qu’aux re- CIMR annulera ce que vous de-


venus non exceptionnels (perçus vrez au fisc ! ■
d’une année sur l’autre). Les re-
venus jugés inhabituels resteront
donc taxables. C’est le cas des
indemnités de rupture de contrat L’actualité fiscale en continu
de travail et des bénéfices des VotreArgent.fr/impots

Revenus
2017
Des avantages fiscaux
nouveaux ou prorogés
C’est un paradoxe. Vos revenus une réduction de 20 % d’un pla- L’avantage fiscal résultant des
de 2017 ne seront pas taxés (voir fond de dépenses de 22000 euros services à domicile qui, jusqu’à
ci-dessus), pourtant, les lois de fi- par logement est créée pour les présent, prenait la forme d’une
nances votées en décembre 2016 biens anciens à réhabiliter. réduction ou d’un crédit d’impôt
consacrent de nombreux articles selon la situation du foyer, devient
aux réductions et crédits d’impôt. Des avantages majorés. Le régime pour tous un crédit d’impôt rem-
L’avantage Duflot-Pinel est pro- Malraux est assoupli, le plafond boursable par le fisc. Pour les
longé jusqu’au 31 décembre 2017. de travaux donnant droit à avan- sociétés de financement de l’in-
Idem pour la réduction d’impôt tage fiscal, qui était de 100000 eu- dustrie cinématographique et de
en faveur des locations meublées. ros par an sur quatre ans, est l’audiovisuel (Sofica), la réduction
Ce dispositif, le Censi-Bouvard, globalisé à 400 000 euros sur la pourra atteindre jusqu’à 8640 eu-
est prorogé d’un an concernant même période, permettant ainsi ros, contre 6480 euros. Enfin, un
les résidences pour étudiants, au contribuable de répartir libre- nouveau dispositif prend le relais
pour personnes âgées ou handi- ment ses travaux. Pour votre ha- du Borloo ancien et donne droit
capées. Les résidences de tou- bitation, le crédit d’impôt en à des abattements sur les loyers
Le crédit pour emploi à domicile est risme en sont désormais exclues faveur de la transition énergé- sociaux pouvant atteindre 85 %
étendu à tous les foyers. (voir p. 74) mais, en contrepartie, tique s’applique encore un an. (au lieu de 70 %). ■

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 75


Actualités : les nouveautés pour 2018

L’an 1 du prélèvement à la source


Revenus
2018

A partir du 1er janvier 2018, le fera payer au contribuable des et partenaires d’un Pacs ont éga- D’autant plus que s’il a d’autres
salaire ou la pension de retraite montants supérieurs à l’impôt lement la possibilité de réclamer sources de revenus (loyers, bé-
virés sur votre compte bancaire réellement exigible ! Autrement au fisc d’individualiser les taux néfices, intérêts, dividendes, plus-
vous sembleront bien maigres. dit, l’Etat se constituera une en fonction de leurs revenus res- values), le redevable sera soumis
La faute en revient au prélève- avance de trésorerie au détri- pectifs. Le conjoint ayant les re- au même régime ou à d’autres
ment à la source de votre impôt ment du redevable. Bercy refera venus les plus faibles subira un prélèvements (voir p. 78). Enfin,
sur le revenu. Cette opération le même calcul chaque année prélèvement inférieur à celui nor- l’application d’un taux unique
sera effectuée par votre em- afin d’actualiser ou de pérenniser malement déterminé pour le tout au long de l’année étant
ployeur ou votre caisse de re- votre taux. foyer et l’autre, une ponction plus inadapté aux changements de
traite. Ils devront appliquer un importante. Tous les ans, en mai- situation, le contribuable sera
taux de retenue fourni par l’Ad- Taux individualisés. Un seul taux juin, vous serez comme aupa- tenu d’en informer l’Administra-
ministration (voir tableau ci-des- est prévu par foyer. Pour que le ravant tenu de déposer une tion dans les soixante jours de
sous). Pour 2018, il sera calculé montant de vos autres ressources déclaration globale de vos reve- leur survenance pour qu’il soit
sur la base des impôts et des re- reste confidentiel vis-à-vis de vos nus afin que le service des impôts modifié. Ce sera le cas pour tout
venus de 2016 pour les prélève- employeurs, qui, sinon, en aura puisse procéder à une régulari- mariage, Pacs, divorce ou sépa-
ments de janvier à août et sur la une idée grâce au barème du fisc, sation et vous rembourser, sans ration, naissance, adoption ou
base de ceux de 2017, pour les vous pouvez demander à béné- intérêts, le trop-perçu. décès d’un membre du foyer fis-
mois de septembre à décembre. ficier d’un taux neutre, dit « par cal dans l’année. ■
Le revenu taxé sera la somme défaut ». C’est ce dernier qui sera Changements de situation. Il sera
des salaires et pensions 2018, utilisé pour les salariés nouvel- alors bien difficile au contribuable
déduction faite des cotisations lement embauchés, non connus de savoir s’il a trop payé, pas as-
sociales mais sans application du fisc ou encore rattachés au sez ou si les sommes ponction- L’actualité fiscale en continu
de l’abattement de 10 %, ce qui foyer de leurs parents. Les époux nées par Bercy sont justes. VotreArgent.fr/impots

Les caisses de Impôt à la source 2018 : ce que l'on sait


retraite et en janvier 2017
les employeurs
deviennent les Barème du prélèvement fixé par l’administration fiscale.
percepteurs du fisc.
Revenu mensuel (1) Taux
de prélèvement

Inférieur ou égal à 1 367 € 0%


De 1 368 € à 1 419 € 0,50 %
De 1 420 € à 1 510 € 1,50 %
De 1 511 € à 1 613 € 2,50 %
De 1 614 € à 1 723 € 3,50 %
De 1 724 € à 1 815 € 4,50 %
De 1 816 € à 1 936 € 6%
De 1 937 € à 2 511 € 7,50 %
De 2 512 € à 2 725 € 9%
De 2 726 € à 2 988 € 10,50 %
De 2 989 € à 3 363 € 12 %
De 3 364 € à 3 925 € 14 %
De 3 926 € à 4 706 € 16 %
De 4 707 € à 5 888 € 18 %
De 5 889 € à 7 581 € 20 %
De 7 582 € à 10 292 € 24 %
De 10 293 € à 14 417 € 28 %
De 14 418 € à 22 042 € 33 %
PeopleImages / Istock

De 22 043 € à 46 500 € 38 %
A partir de 46 501 € 43 %
(1) Salaire mensuel net ou pension nette après déduction des cotisations
sociales, mais avant abattement de 10 %.

76 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


le support.
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adolescents puissent vivre leurs rêves, l’Association Petits
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Actualités : les nouveautés pour 2018

Des réductions
d’impôt
renvoyées à Bénéfices professionnels
l’année suivante
et loyers soumis à la retenue
Il n’y a pas que les salaires et les passibles de cette ponction. Et 2018, le taux applicable sera
pensions qui seront prélevés à ce sont eux qui devront gérer le fixé selon les derniers revenus
la source. Les bénéfices des ar- prélèvement avec le fisc. Il sera connus et correspondra à leur
tisans, commerçants, professions perçu sur leurs comptes ban- montant global mensuel. Il inté-
libérales et agriculteurs ainsi que caires chaque mois, ou trimes- grera donc les bénéfices et les
les loyers des bailleurs sont aussi triellement à leur demande. Pour loyers dégagés en 2016 et décla-
Le fisc prendra son temps
pour vous rembourser. rés en 2017, et les salaires ou
Revenus pensions si vous en avez. Si, par
Le prélèvement à la source 2018 exemple, tous les mois, votre sa-
ne remet pas en cause laire est de 2 500 euros, et vos
les réductions et crédits loyers, de 800 euros, on vous ap-
d’impôt pour certains de pliquera, selon le barème (voir
vos investissements et p. 76) le taux de 12 %, et non pas
de vos dépenses. Mais le fisc un taux de 7,5 % sur vos salaires
ne tiendra pas compte des et rien sur vos loyers.
opérations réalisées les
années précédentes, qu’il Non concernés par la réforme.
s’agisse d’avantages annuels Certains revenus restent hors
ou étalés dans le temps, du prélèvement à la source. Il
comme un investissement s’agit des plus-values mobilières
immobilier. Autrement dit, si qui seront taxées directement
en 2016, année de référence au barème progressif de l’impôt
pour fixer le taux de retenue et des plus-values immobilières
2018 de votre foyer, vous avez qui supportent une imposition
effectué des dons comme tous de 19 %, majorée des cotisations
les ans, et investi en 2015 dans L’acompte mensuel sera sociales. Quant aux dividendes
un logement Pinel, le fisc en prélevé par le fisc et intérêts, ils sont déjà soumis
directement sur les comptes
fera abstraction. Vous paierez à une retenue forfaitaire (res-
bancaires des commerçants.
donc trop au Trésor qui ne pectivement de 21 et 24 %). ■
vous remboursera qu’en
septembre de l’année

Modulations à la baisse : soyez prudent!


suivante, c’est-à-dire en 2019.
Il est évident qu’un tel
décalage est extrêmement
pénalisant pour les En cas de chute importante de pas effet immédiatement, le fisc

Allili / Sipa ; Direction générale des Finances publiques ; Mediaphotos / Istock


contribuables. Bercy prévoit vos revenus (départ en retraite, se donnant un délai de trois mois
donc un remboursement par licenciement, congé donné par pour vous appliquer un nouveau
anticipation qui sera effectué un locataire vous privant de taux. Mais réfléchissez-y à deux
en février 2019, mais loyers), le contribuable pourra fois. Car si le fisc s’estime autorisé
seulement à hauteur de 30 % demander au fisc une modulation à vous ponctionner plus que vous
de la réduction ou du crédit à la baisse de son taux de prélè- ne devez, vous n’avez, en re-
d’impôt obtenu l’année de vement à la source. Il en est de vanche, pas le droit de vous trom-
référence. Toutefois, cette même pour tous les événements per en sa défaveur. Selon le texte
mansuétude ne concerne que touchant votre foyer qui limite- de loi, « la modulation excessive
les frais de garde et emplois ront la progressivité de l’impôt, à la baisse donne lieu à l’applica-
à domicile. Il y a de quoi par exemple, naissance, décès, tion de sanctions ». L’écart sera
y perdre son latin et l’on divorce ou séparation. calculé selon des calculs parti-
comprend mieux pourquoi culièrement complexes. La pé-
les fondations, associations Pas le droit à l’erreur. Votre de- nalité, qui sera au minimum de
et officines de défiscalisation mande devra être adressée à 10 %, grimpera vite si l’erreur que
craignent une forte décrue votre centre des impôts ou sur Si vos revenus diminuent, votre vous avez commise au détriment
de leur collecte. ■ Impôts.gouv.fr. Elle ne prendra taux de prélèvement est adaptable. du fisc est importante ! ■

78 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


Déclaration

Suivez le Guide,
faites les bons choix
Pour remplir vos déclarations, emboîtez-
nous le pas. Objectif : ne pas déclarer
un euro de trop et limiter votre impôt!

A
ssis à votre bureau, vous voilà prêt à remplir
par Internet, ou en version papier pour
ceux qui en ont encore le droit, vos impri-
més de déclaration de revenus. Notre Guide
fiscal est là pour vous accompagner dans
cette tâche fastidieuse. Il comprend neuf
chapitres (voir sommaire ci-dessous). Nous répondons aux
problèmes rencontrés par les contribuables en suivant le
déroulé, page par page, de chaque formulaire. Ainsi, dans
le chapitre consacré aux salaires, nous examinons l’intérêt
d’opter pour les frais réels plutôt que de rester sous le ré-
gime de l’abattement forfaitaire de 10 %. Des encadrés
font le point sur chaque situation particulière ou résument
sous forme de tableaux les conséquences de vos options.
Pour d’autres sources de revenus, vous aurez également
le choix entre deux solutions, l’une étant plus favorable
que l’autre. Dans ce cas, nous vous fournissons un exemple
simple et pratique ou une liste des avantages relatifs à
l’une des options. Quand c’est nécessaire, nous indiquons
les cases de chaque déclaration à renseigner.

Les divers réductions ou crédits


d’impôt et leurs plafonds
Car bien souvent, le contribuable habitué à n’utiliser qu’une
déclaration 2042 simplifiée ou normale devra se procurer Pour votre déclaration sur papier ou par Internet, trouvez vos répères grâce
une 2042 complémentaire ou d’autres imprimés, les remplir à nos commentaires détaillés pour tous vos revenus, dépenses et placements.
puis reporter le résultat obtenu sur la 2042 normale. Cette
obligation concerne les particuliers qui déclarent pour la
première fois des loyers au réel et ceux qui ont entrepris Sommaire
des dépenses ou réalisé des investissements ouvrant droit
à crédit ou réduction d’impôt. Elle concerne aussi tous Quels imprimés pour quels revenus? . . . . . . . . . . . . . . . . p. 80
ceux qui ont souscrit des placements dont l’avantage fiscal La situation familiale. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 82
est étalé sur plusieurs années. Afin de savoir quel sera le Les salaires, pensions et rentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 85
montant du revenu net à mentionner ou de votre avantage Les revenus des placements financiers . . . . . . . . . . . . . . p. 90
Les plus-values boursières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 93
Philippe Turpin / Photononstop

fiscal, nous avons conçu, par thèmes de dépenses ou de


placements, des tableaux vous donnant le taux de la ré- Les revenus fonciers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 95
duction ou du crédit d’impôt et le plafond pris en compte Les charges déductibles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 99
par le fisc. Enfin, dans le calcul de votre impôt, nous re- Les réductions d’impôt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 101
prenons en le simplifiant le modèle fourni par le fisc dans Le calcul de l’impôt et le barème 2017 . . . . . . . . . . . . . . p. 108
la notice explicative, le barème direct vous permettant de L’index des mots-clés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 120
connaître sans difficulté votre écot fiscal pour 2017. ■

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 79


Déclaration

Quels imprimés
pour quels revenus?
A chaque situation, son imprimé. Selon vos dépenses, vos placements,
vos revenus et votre famille, il vous faudra remplir sur Internet ou en version
papier, pour ceux qui y sont encore autorisés, une ou plusieurs déclarations.
Pas toujours facile de s’y retrouver! Voici les clés d’une bonne utilisation.

Le ministère des Finances insiste depuis plusieurs années


sur la simplification des formalités déclaratives. Bercy a
effectivement mis en place, pour les salaires et la plupart
des revenus mobiliers, les déclarations préremplies, le
contribuable se contentant de vérifier les sommes men-
tionnées par le fisc. Mais cet allègement des formalités
n’est pas général, loin de là. Il est bien souvent nécessaire
de compléter ou de modifier l’imprimé reçu ou même de
se procurer d’autres formulaires afin d’y déclarer de nou- N° 2042 SK Pour les déclarations simples
veaux revenus ou de nouveaux investissements donnant Cette déclaration dite préremplie simplifiée est
droit à un avantage fiscal. A condition de savoir lequel envoyée aux contribuables salariés ou retraités qui
utiliser et de ne pas se perdre dans les imprimés dispo- peuvent aussi percevoir certains revenus mobiliers.
nibles ! Suivez le guide. Comme son nom l’indique, tous les revenus sont
mentionnés par le fisc. La tâche du redevable consiste
donc à tout vérifier et à corriger les erreurs s’il y en a.
Il y rapportera également certaines charges, comme
les pensions alimentaires, et certaines dépenses
ouvrant droit à un crédit ou réduction d’impôt (garde
d’enfant, emploi à domicile…).

N° 2042 Pour les primo-déclarants


L’imprimé 2042 non rempli concerne ceux qui déclarent
pour la première fois des revenus. Ils doivent se le
procurer auprès de leur centre des impôts ou sur le site
Internet Impots.gouv.fr. Il est important de remplir
soigneusement les deux premières pages relatives
à la situation personnelle et familiale. Elles déterminent N° 2042 K Pour des revenus spécifiques
votre nombre de parts et les informations indiquées
seront reprises l’année suivante par le fisc. Vous pouvez Cette déclaration est également préremplie et vous
aussi vous récupérer le formulaire vierge si d’une année devez donc vérifier les montants mentionnés par le fisc.
sur l’autre votre situation change beaucoup et que Mais, à la différence de la 2042 SK, vous pouvez
vous estimez difficile de modifier l’imprimé prérempli. y déclarer d’autres types de revenus. Y figurent
notamment en page 3 les plus-values sur valeurs
mobilières, les revenus fonciers déclarés au
microfoncier ou selon le régime réel par report des
résultats enregistrés dans la déclaration 2044.
Certains revenus perçus à l’étranger et également
taxables en France s’y trouvent aussi.

80 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


N° 2042 C Pour des réductions d’impôt
Cet imprimé dit «DcomplémentaireD» n’est pas prérempli.
Il s’adresse à des contribuables ayant des revenus
commerciaux et non commerciaux, comme les
professions libérales ou loueurs en meublé. Ils pourront
y opter pour le micro-BIC, le micro-BNC ou la déclaration
réelle à condition d’avoir au préalable rempli une
déclaration 2031 ou 2035. C’est aussi cet imprimé
que doivent utiliser les autoentrepreneurs, ceux qui ont
réalisé un investissement outre-mer, Malraux, Scellier, N° 2074 Pour certaines plus-values
Censi-Bouvard. S’ils ne l’ont pas reçu, ils doivent Si votre banque calcule vos plus-values boursières et
le demander et le joindre aux autres imprimés. vous fournit l’imprimé fiscal unique, n’utilisez pas cette
déclaration. Il suffit de reporter ou de vérifier les résultats
dans la 2042 ou la 2042 C. En revanche, pour des
opérations particulières, comme les participations
de plus de 25D%, les cessions de titres en vue d’un départ
en retraite…, ou encore en l’absence de calcul
par la banque, c’est à vous de déterminer vos gains ou
vos pertes avant de les inscrire sur cet imprimé.

N° 2044 Pour déclarer vos loyers


Sauf à opter pour le microfoncier si vos recettes brutes
ne dépassent pas 15000 euros, auquel cas vous vous
contentez de la 2042 K, vous devez utiliser cet imprimé
pour déclarer vos loyers. C’est une déclaration assez
complexe car c’est à vous qu’il appartient de calculer
le revenu net taxable. Vous y mentionnerez toutes vos
charges déductibles avec descriptif des frais, vos intérêts N° 2047 Pour les revenus de l’étranger
d’emprunt et c’est dans cet imprimé que vous Cet imprimé doit être utilisé pour les revenus de toute
déterminerez vos éventuels déficits imputables, nature provenant de l’étranger. Il nécessite, malgré la
à concurrence de 10700 euros sur votre revenu global. notice explicative, de connaître les conventions fiscales
Le résultat devra être reporté en pageD3 de la 2042 K. bilatérales applicables. Vous devrez donc y mentionner
vos salaires, pensions, revenus mobiliers ou fonciers de
source étrangère. Certains ne seront pas taxés en France
et d’autres subiront l’impôt selon un système de taux
effectif (calcul sur le revenu mondial et impôt dû réduit
en proportion des revenus exonérés par la convention)
ou moyennant l’octroi d’un crédit d’impôt correspondant
aux ponctions fiscales du pays d’origine. Là encore, il faut
reporter les sommes dans la déclaration 2042.

N° 2044 spéciale Pour l’immobilier de défiscalisation


Cet imprimé est incontournable pour les «Dimmeubles immeubles neufs ouvrant droit à déduction d’une partie
spéciauxD», selon le langage si particulier du fisc. Il s’agit du prix d’achat. Vous devrez aussi y déclarer les loyers
des biens pour lesquels sont prévus des régimes et charges de vos «Dimmeubles normauxD». Il n’y a donc
spécifiquesDde déductions, d’imputation des déficits ou pas lieu de remplir également la 2044. Mais il faudra
d’amortissementD: monuments historiques, immeubles reporter dans la 2042 vos résultats et, surtout, les déficits
en secteurs sauvegardés ou zones de protection, fonciers imputables sur le revenu global.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 81


Déclaration

La situation conclusion du Pacs ou du mariage et sur la quote-part


des revenus communs leur revenant. A défaut de justifi-
cation de cette quote-part, les revenus communs sont

familiale
partagés en deux parts égales. Les revenus personnels
correspondent à tous les revenus du travail (salaires,
bénéfices non commerciaux, bénéfices industriels et com-
merciaux, bénéfices agricoles, rémunérations de gérant).
Sauf justifications (notamment de propriété), tous les
Les pages 1 et 2 de la déclaration 2042 sont autres revenus sont présumés communs. Il s’agit en par-
consacrées à votre situation personnelle et familiale. ticulier des revenus de capitaux mobiliers.
Il est important de les remplir ou de les corriger Divorce en cours d’année
si besoin est. Les informations y figurant peuvent Deux déclarations de revenus, une par époux, doivent
avoir un impact sur votre impôt. être souscrites l’année du divorce. Chacune porte sur les
revenus personnels dont l’époux a disposé pendant toute
l’année (revenus professionnels et/ou pensions) et sur sa
part des revenus communs au titre de cette même période
L’adresse, l’état civil (revenus fonciers, mobiliers, plus-values de cessions de
et la signature valeurs mobilières). Quant à la situation de famille, elle
est appréciée au 31 décembre de l’année – les époux sont
Nouvelle adresse suite à un déménagement donc toujours considérés comme divorcés toute l’année.
Vous devez faire figurer vos nouvelles coordonnées Pour les charges de famille, on prend en compte une autre
dans l’imprimé 2042 page 1, car elles seront transmises date : le 1er janvier de cette même année. Ainsi, si les époux
aux services chargés du calcul des impôts locaux. Il est vivaient encore ensemble au 1er janvier de l’année du
dans votre intérêt de leur faire connaître votre résidence divorce, celui d’entre eux qui a la garde des enfants ne
principale puisque, pour la taxe d’habitation, des abatte- peut prétendre à la majoration de quotient familial pour
ments spécifiques sont appliqués sur sa valeur cadastrale, parent isolé. Par exemple, en cas de divorce en septembre,
en fonction de la situation de votre foyer fiscal et du nom- l’époux qui obtient la garde des deux enfants n’aura droit
bre de personnes à charge. Le montant de votre taxe peut qu’à deux parts et non à 2,5 parts pour parent isolé.
ainsi diminuer sensiblement.
Demi-part supplémentaire en cas d’invalidité
Contribuable dans l’incapacité de remplir Le quotient familial est augmenté d’une demi-part lorsque
et signer sa déclaration l’un des membres du foyer remplit certaines conditions
Si vous rédigez la déclaration d’un parent âgé incapable d’invalidité. Il faut distinguer deux cas. Dans le premier,
de la remplir et de la signer, reportez-vous au bas de la l’un des membres du foyer doit être titulaire d’une pension
quatrième page de la déclaration 2042. Vous devez y men- d’invalidité pour accident du travail de 40 % au moins. Dans
tionner vos nom, prénom et adresse. En théorie, il n’est le second, il faut percevoir une pension militaire d’invalidité
pas nécessaire d’apporter d’autres précisions. Mais nous et des victimes de guerre pour une invalidité de 40 % ou
vous conseillons de joindre une petite note expliquant la détenir la carte d’invalidité prévue à l’article L 241-3 du
situation de votre parent âgé. Vous pouvez également, par Code de l’action sociale et des familles. Vous devez alors
la suite, prendre contact avec sa trésorerie afin de décider cocher les cases P et F de la page 2 de l’imprimé 2042.
des modalités de paiement de son impôt sur le revenu. Lorsque les deux conjoints sont titulaires de pensions d’in-
Notamment pour mettre en place un prélèvement auto- validité, la majoration est d’une part. Attention, l’avantage
matique. En principe, vous devez avoir obtenu la tutelle fiscal est plafonné (voir encadré Quotient familial p. 83).
ou la curatelle de votre parent pour agir ainsi. Mais l’Ad-
ministration est plutôt compréhensive… ■ Part de quotient familial pour enfant élevé seul
La part entière de quotient familial accordée pour le
premier enfant élevé seul par un parent est strictement
réservée au contribuable capable d’apporter la preuve
Le statut personnel qu’il élève seul son enfant. Il remplit alors la case T, page 2
de l’imprimé 2042. L’Administration est attentive au res-
Mariage ou signature d’un pacte civil de solidarité pect de cette condition (voir encadré p. 83). Si vous par-
(Pacs) en 2016 tagez le logement d’une personne avec laquelle vous êtes
Le principe est celui d’une seule déclaration conjointe susceptible de vous marier ou de signer un pacte civil de
pour toute l’année avec toutefois possibilité pour les par- solidarité (Pacs), le fisc vous refusera la part entière. Vous
tenaires ou les époux d’opter pour deux déclarations n’aurez qu’une demi-part, avec des conséquences évi-
séparées. En cas d’option pour une imposition distincte, dentes à la clé (voir exemple p. 83) ! C’est le cas d’une
cette dernière porte sur les revenus personnels dont mère partageant l’appartement d’une amie, puisqu’elles
chaque partenaire ou époux a disposé dans l’année de la peuvent conclure un Pacs ou se marier.

82 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


EXEMPLE
Quotient familial : un avantage fiscal plafonné
Laurence gagne 30000 euros et a un fils unique.
Elle vit chez sa sœur et son beau-frère. L’avantage résultant du calcul de l’impôt selon le système du quotient
Quotient familial : 2 parts familial est plafonné. L’économie d’impôt réalisée ne peut en effet dépasser
Impôt exigible : 1481 € 3020 euros pour les invalides. Un chiffre porté à 3566 euros pour l’avantage
tiré de la part supplémentaire liée au premier enfant élevé par une
Elle s’installe chez son compagnon.
personne seule. La limite est de 1512 euros par demi-part de quotient
Quotient familial : 1,5 part attribuée pour les enfants dans le cadre général. Pour les enfants en garde
Impôt exigible : 2161 € alternée, ce chiffre est divisé par deux. Pour les veuves ayant élevé seules
Au final, le statut de parent isolé permet à Laurence leurs enfants pendant au moins cinq ans, l’avantage pour la demi-part
d’économiser 679 euros d’impôt. supplémentaire est de 903 euros si le dernier enfant a au moins 26 ans.

Option pour la déclaration séparée des époux


La page 2 de votre imprimé 2042 comporte une case
Pouvez-vous prétendre au statut de parent isolé?
« Option pour la déclaration séparée de vos revenus 2016 » S’ils vivent seuls et supportent la charge exclusive ou principale d’au moins
Elle concerne les époux mariés sous le régime de la sé- un de leurs enfants, les contribuables bénéficient d’une majoration du
paration des biens et ne vivant plus sous le même toit. quotient familial. Ils ont droit à une part entière de quotient pour le premier
L’absence de vie commune a pour conséquence leur im- enfant, à une demi-part pour le deuxième et à une part pour chaque enfant
position séparée pour les revenus que chacun perçoit. à compter du troisième. La situation de parent isolé s’apprécie en fonction
Chaque époux doit donc remplir sa propre déclaration. des conditions de cohabitation. Il faut vivre seul ou avec des personnes avec
Ce régime dérogatoire s’applique aussi aux personnes lesquelles le mariage ou le pacte civil de solidarité (Pacs) sont impossibles.
unies sous le régime conventionnel de la participation La part entière de quotient familial sera accordée avec un enfant à charge
aux acquêts prévu à l’article 1569 du Code civil. Fonction- et partageant son domicile avec ses parents, ses oncles et tantes, frères et
sœurs ou neveux et nièces. En revanche, si le contribuable vit avec une
nant pendant la durée du mariage comme la séparation
personne avec laquelle il serait susceptible de vivre maritalement, c’est-
des biens, il y a bien lieu à déclaration séparée dès lors à-dire en concubinage, la part entière est refusée par le fisc. Mais la seule
que les époux ne vivent plus ensemble (BOI-IR-CHAMP- circonstance qu’il réside à la même adresse qu’une personne majeure
20-20-10, no 67, 3 juin 2016). ■ n’ayant aucun lien de parenté ne suffit pas à établir qu’il ne vit pas seul
(Conseil d’Etat, 15 avril 2016, no 375682). Appréciée au 1er janvier de l’année
d’imposition, cette situation fait l’objet de vérifications systématiques.

Les enfants
Nombre de parts de quotient familial en cas pour obtenir l’exclusivité du quotient familial (cour admi-
de résidence alternée des enfants nistrative d’appel de Lyon, 27 août 2015, no 14LY01734).
Que le jugement de divorce le précise ou non, votre en-
fant est en garde alternée dès lors qu’il répartit son temps Rattachement des enfants pendant le divorce
entre les deux résidences parentales. Fiscalement, la charge Si le juge a autorisé les futurs ex-époux à résider séparé-
de son entretien est présumée partagée en deux. Dans ce ment sans fixer le domicile des enfants, ces derniers sont
cas, la demi-part de quotient familial sera divisée en deux rattachés au parent supportant leur charge effective. D’un
et l’avantage fiscal, plafonné à 756 euros. Avec un enfant point de vue fiscal, la résidence de l’enfant s’entend alors
donnant droit à une demi-part, votre impôt sera calculé sur du lieu où sont engagées les dépenses pour son entretien
la base d’un quotient de 1,25 (une part + la moitié d’une et son éducation. En cas de conflit, le fisc se prononce selon
demi-part), tout comme celui de votre ex-époux. Aucune le lieu de scolarisation ou de garde et l’adresse de résidence.
déduction de pension alimentaire n’est alors possible.
Enfant demandeur d’emploi
Pension alimentaire d’un enfant en garde alternée Si votre enfant a moins de 21 ans, vous pouvez le déclarer
Aucune déduction n’est possible au titre des versements avec vous. En revanche, entre 21 et moins de 25 ans, le rat-
effectués pour un enfant dont la garde est partagée entre tachement n’est autorisé que s’il poursuit ses études. En
les parents dès lors que chacun a l’avantage du quotient l’absence de rattachement possible, vous pouvez seulement
familial. La seule possibilité de déduire la pension versée déduire une pension alimentaire d’un montant de 5738 eu-
en la portant dans le cadre 6, page 4 de l’imprimé 2042, ros (imprimé 2042, page 4, cadre EL) à condition de pouvoir
serait de démontrer, notamment par un accord cosigné justifier de la réalité des versements. Si ce n’est pas le cas,
par les parents, que la résidence alternée ne reflète pas la vous déduisez sans justification 3 411 euros.
réalité de la charge de l’enfant, à savoir que votre ex-époux
en assume la charge exclusive et principale. Attention, le Enfant majeur restant à charge
seul versement à un enfant en garde alternée ne signifie Vous devez indiquer les coordonnées de votre enfant
pas en avoir la charge principale. Il faut d’autres éléments dans l’encadré D de la page 2 de l’imprimé 2042 et lui faire

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 83


Déclaration – La situation familiale

signer une demande de rattachement à votre foyer fiscal.


L’option est en principe irrévocable. Cependant, l’Admi- Combien avez-vous de parts fiscales?
nistration autorise le contribuable à revenir sur son choix. Situation et charges de famille Parts
Célibataire, divorcé ou veuf sans charges de famille 1
Rattachement d’un seul des enfants majeurs
Célibataire, divorcé ou veuf sans charges de famille, vivant seul mais :
S’il est étudiant et a moins de 25 ans, un enfant majeur
peut faire une demande de rattachement. Ses frères et * ayant un enfant majeur ou faisant l’objet d’une imposition distincte 1,5
sœurs sont libres de préférer « l’indépendance fiscale ». * ayant perdu un enfant d’au moins 16 ans 1,5
L’année suivante, la situation peut changer. Les enfants * ayant adopté un enfant 1,5
peuvent être tous rattachés ou faire chacun une déclara- * étant titulaire de certaines pensions (ou de la carte) d’invalidité
tion, les parents leur versant alors une pension. Le fisc ne ou (sous certaines conditions) de la carte d’ancien combattant 1,5
demande aucune justification de ces changements. Mariés ou liés par un pacte civil de solidarité (Pacs) sans enfant à charge,
célibataire ou divorcé avec un enfant à charge 2
Rattachement d’enfant étudiant marié Mariés ou liés par un Pacs ou veuf avec un enfant à charge,
Pour la période antérieure au mariage, chacun des célibataire ou divorcé avec deux enfants à charge 2,5
époux peut demander le rattachement à ses propres pa- Mariés ou liés par un Pacs ou veuf avec deux enfants à charge 3
rents. Ceux-ci ont alors droit à une demi-part de quotient Célibataire ou divorcé avec trois enfants à charge 3,5
familial en plus. Pour la période après le mariage, le jeune Mariés ou liés par un Pacs ou veuf avec trois enfants à charge 4
ménage peut demander à être rattaché aux parents de l’un
Célibataire ou divorcé avec quatre enfants à charge 4,5
ou de l’autre. Dans ce cas, vous bénéficiez d’un abattement
Mariés ou liés par un Pacs ou veuf avec quatre enfants à charge, 5
de 11 476 euros (voir exemple). Pour une même année,
vous ne pouvez cumuler la demi-part et l’abattement. et ainsi de suite en augmentant d’une part pour chaque enfant à charge.
Cas particuliers. Il existe une majoration du quotient familial pour :
EXEMPLE - les personnes à charge autres que les enfants;
- les situations d’invalidité du contribuable et/ou de son conjoint;
Le fils de Franck et Monique s’est marié en 2016. - les célibataires ou divorcés ayant une ou plusieurs personnes à charge et vivant
Les parents ont 50000 euros de revenu taxable. seuls ou avec des personnes avec lesquelles ils ne peuvent ni se marier ni se
Avec sa femme, le fils demande le rattachement du couple pacser, membres de leur famille notamment (voir exemple p. 91).
au foyer fiscal de ses parents.
Revenu imposable des parents : 50000 € LA TAXATION DES REVENUS DE VOS ENFANTS
- Abattement pris en compte : 11476 €
Situation Mode de déclaration Option possible Conséquences
= Revenu imposable : 38524 € de l’enfant en 2016 en l’absence d’option de l’option
Nombre de parts de quotient familial : 2
Ils paient ainsi 2675 euros d’impôt alors qu’en optant pour la Célibataire avec vos revenus imposition distincte f perte de la demi-
demi-part supplémentaire, ils auraient versé 3601 euros. de moins de de ses revenus part de quotient
18 ans (votre revenu taxable familial
est diminué de celui
f déduction de l’aide
Divorcé et enfant devenu majeur rattaché de l’enfant) alimentaire possible
à l’autre parent
Si votre enfant vient majorer le quotient de votre ex- avec vos revenus
Célibataire f imposition f perte de la demi-
époux, vous pouvez continuer à déduire les sommes que de 18 ans jusqu’au distincte part et déduction
vous versez à cet enfant majeur dans le cadre de l’obliga- 18e anniversaire, pour toute l’année d’une aide
puis séparément
tion alimentaire dans une limite de 5 738 euros en rem- f ou rattachement f rattachement
du 18e anniversaire
plissant les cases EL et E de la déclaration 2042. au 31 décembre
à votre déclaration des revenus de votre
pour toute l’année enfant aux vôtres
Garde des enfants d’un couple divorcé
Célibataire séparément rattachement à f droit à une
changée en cours d’année
de 19 ans à votre déclaration demi-part
Après un divorce, une nouvelle décision de justice peut,
21 ans pour toute l’année
en cours d’année, changer le bénéficiaire de la garde. Le f rattachement
(25 ans si étudiant) des revenus de votre
père peut être désigné alors que la mère avait jusqu’alors
enfant aux vôtres
la garde des enfants. Dans ce cas particulier, la fiscalité
est avantageuse car chaque parent a droit au quotient fa- Marié ou séparément rattachement à f abattement
milial sans prorata temporis. Ainsi, les enfants sont pris célibataire chargé votre déclaration de 5738 €
en compte dans le foyer fiscal du parent désigné au cours de famille pour toute l’année par enfant et petit-
de 2016 comme en ayant la garde. Mais les enfants sont de 19 ans à enfant rattaché
également inclus dans le calcul du quotient familial de l’ex- 21 ans
f rattachement
époux les ayant eus à charge du 1er janvier à la date de (25 ans si étudiant) des revenus des
changement. Avec deux enfants, chaque parent aura ainsi enfants aux vôtres
droit à deux demi-parts de quotient familial. ■

84 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


Déclaration

Les salaires, pensions et rentes


Ces revenus sont préimprimés sur les déclarations 2042 – version simplifiée ou normale – en page 3,
cadre 1. Le contribuable doit les vérifier, éventuellement les corriger et les compléter, notamment en cas
de cumul de revenus de sources différentes ou d’option pour la déduction des frais réels.

Les cases préremplies afin de bénéficier d’une déduction forfaitaire de 10 % ma-


jorée. Le minimum, d’ordinaire fixé à 426 euros, est alors
Montant de revenu taxable fourni par porté à 938 euros.
l’Administration
Tous les ans, l’Administration commet des erreurs. Indemnités de licenciement
Une vérification de la déclaration préremplie s’impose L’imposition des indemnités de licenciement dépend
pour les salaires ou les pensions de retraite. Le contribuable de leur nature exacte. Explication : les indemnités légales
doit contrôler les montants mentionnés au-dessus des ou fixées par la convention collective du contribuable,
cases AJ et AS ainsi que BJ et BS de la page 3, cadre 1 de tout comme les sommes attribuées à l’occasion d’un plan
l’imprimé 2042 simplifié ou normal, en les comparant avec de sauvegarde de l’emploi ou lors d’une rupture abusive
son dernier relevé de salaire ou de pension de l’année 2016. du contrat de travail, échappent à l’impôt.
S’il a plusieurs salaires versés par différents employeurs Pour les autres, y compris pour les indemnités de
ou caisses de retraite, le risque d’erreur est plus important. cessation d’activité des chefs d’entreprise, il existe des
Il faut alors totaliser les sommes et comparer le résultat règles spécifiques. La fraction non imposable ne peut
au montant figurant sur l’imprimé 2042. dépasser le plus élevé de ces deux montants : 50 % du
Vous constatez une différence ? Il convient normalement total des indemnités de licenciement versées ou le double
d’indiquer le montant exact en ligne AJ, ou BJ pour les de la rémunération annuelle brute au titre de l’année pré-
revenus du conjoint. En principe, notamment si la somme cédant celle de la rupture du contrat de travail. Sachant
déclarée est revue à la baisse, aucune explication du que cette part exonérée est plafonnée à 231 696 euros
contribuable n’est requise. Mais il est préférable de et qu’elle prend aussi en compte les indemnités conven-
joindre une petite note justificative ou d’annoter les cadres tionnelles. Toute somme extraconventionnelle dépassant
« vos revenus connus » ou « renseignements complé- ce plafond est taxable (voir exemple). Souvent indiqué
mentaires » de la page 2. dans les documents fournis par votre ancien employeur,
En revanche, si le fisc commet une erreur en faveur le montant taxable doit donc être déclaré. Il s’agit d’un
du contribuable dans les cases AJ, BJ, AS et BS de la revenu exceptionnel, avec un calcul particulier de l’impôt
2042, il n’y a pas grand risque à « faire le mort ». Certes, pour en limiter la progressivité. Il faut remplir le bas de
le contrôleur des impôts pourra rectifier sa déclaration. la page 3 de la déclaration 2042 normale pour obtenir un
Dans un premier temps, il se contentera d’envoyer une calcul selon le système dit du quotient.
simple proposition de régularisation, car le redevable
est censé être de bonne foi. Si ce dernier répond favora- EXEMPLE
blement, il n’y aura ni intérêts de retard ni pénalités à
payer, mais simplement un complément d’impôt. ■ En 2016, Victor a reçu 100 000 euros d’indemnités de
licenciement, dont 60 000 fixés par la convention
collective. En 2015, son salaire était de 35 000 euros.
Indemnité conventionnelle, exonérée d’office : 60 000 €

Les situations particulières Indem. extraconventionnelle : 100 000 - 60 000 = 40 000 €


Calcul du plafond d’exonération totale
Indemnités de chômage et aides versées 50 % des indemnités : 100 000 x 50 % = 50 000 €
aux demandeurs d’emploi Double de la rémunération brute de l’année
Toutes les prestations chômage – allocation d’aide au précédente : 2 x 35 000 = 70 000 €
retour à l’emploi, prime forfaitaire de retour à l’emploi, Plafond retenu (le plus élevé) : 70 000 €
indemnités d’activité partielle, allocation de solidarité
Part taxable de l’indemnité extraconventionnelle
spécifique... – sont imposables et figurent dans la case
AP, cadre 1, page 3 de l’imprimé 2042. L’aide financière Part exonérée (plafond d’exonération – indemnité
conventionnelle) : 70 000 - 60 000 = 10 000 €
de l’Etat dans le cadre du dispositif d’encouragement au
développement d’entreprises nouvelles est exonérée. Part imposable (indemnité extraconventionnelle – part
Les chômeurs de longue durée, c’est-à-dire de plus d’un exonérée) : 40 000 - 10 000 = 30 000 €
an, doivent mentionner case AI de la 2042 leur situation

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 85


Déclaration – Les salaires, pensions et rentes

Indemnités de départ en retraite Indemnités de rupture anticipée de contrat


Il faut distinguer trois cas de figure. Dans le cadre à durée déterminée
d’un plan social, l’exonération est totale. Pour un départ Selon le fisc, l’indemnité de rupture anticipée est impo-
à l’initiative de l’employeur, la part conventionnelle des sable en totalité. Mais les tribunaux administratifs ont pris
indemnités est exonérée. Faute de convention fixant des une position différente. Ils estiment que la somme est im-
indemnités minimales, l’exonération est accordée à posable, mais seulement à hauteur des rémunérations nor-
hauteur de la moitié de l’indemnité ou du double de la malement perçues jusqu’au terme du contrat du salarié. Il
rémunération brute annuelle de l’année précédente. Cet faudrait donc déclarer ce montant en case AJ, cadre 1,
avantage étant limité à 193 080 euros par retraité page 3 de l’imprimé 2042. Le surplus serait exonéré dans
concerné (voir exemple ci-dessous). Enfin, si l’initiative les limites prévues pour les indemnités de licenciement.
du dépar t revient au contribuable, l’indemnité sera Malheureusement, dans la déclaration préremplie, le fisc
entièrement taxable. n’effectue pas cette distinction. D’où la nécessité pour le
contribuable de corriger sa déclaration, en joignant une
EXEMPLE note expliquant précisément son calcul et en faisant réfé-
rence à l’arrêt de la cour administrative d’appel de Nantes
François a été mis à la retraite en 2016. du 26 mai 2004, n° 02NT01309, et aux textes administratifs
Il a reçu 80 000 euros d’indemnités de départ dont BOI-RSA-CHAMP-20-40-10-30-20121003.
30 000 euros fixés par la convention. En 2015,
son salaire était de 36 000 euros. Salariés licenciés n’effectuant pas un préavis
Indemnité conventionnelle exonérée : 30 000 € réparti sur deux années
Indem. extraconventionnelle : 80 000 - 30 000 = 50 000 € Lorsque le salarié est dispensé d’effectuer un préavis
Calcul du plafond d’exonération totale dont la durée se répartit sur deux années civiles, il peut
50 % des indemnités : 80 000 x 50 % = 40 000 € demander à fractionner l’imposition de l’indemnité com-
Double de la rémunération brute de l’année pensatrice de préavis, en rattachant chaque partie aux
précédente : 2 x 36 000 = 72 000 € revenus de l’année à laquelle elle se rapporte. Par exemple,
Plafond retenu (le plus élevé) : 72 000 € un salarié licencié le 1er novembre 2016 et dispensé d’ef-
fectuer son préavis de trois mois peut rattacher à ses re-
Part taxable de l’indemnité extraconventionnelle
venus de 2016 la partie de l’indemnité se rapportant aux
Part exonérée (plafond d’exonération – indemnité mois de novembre et décembre 2016, le solde étant rat-
conventionnelle) : 72 000 - 30 000 = 42 000 €
taché aux revenus de 2017.
Part imposable (indemnité extraconventionnelle – part
exonérée) : 50 000 - 42 000 = 8 000 € Primes pour déplacements à l’étranger
Les primes d’expatriation et suppléments de rémuné-
ration de missions temporaires à l’étranger ne subissent
Indemnités de retraite et demande d’étalement pas d’imposition sous certaines conditions. Tout d’abord,
du paiement de l’impôt les primes versées doivent être proportionnelles à la durée
En cas de versement d’une indemnité de retraite taxable, des déplacements professionnels et au montant de la ré-
le contribuable peut bénéficier d’un système de quotient munération du salarié. Ensuite, elles doivent être indivi-
ou d’étalement prévu par l’article 163-OA du Code des im- dualisées. L’entreprise doit distinguer les sommes versées
pôts pour limiter la progressivité de son impôt. L’étalement tant sur le relevé de salaire que sur la déclaration adressée
consiste à diviser par quatre l’indemnité taxable. Puis à chaque année aux organismes sociaux. Enfin, ces primes
rajouter le premier quart aux autres revenus taxables de ne doivent pas excéder 40 % du total des sommes perçues
l’année 2016 et à calculer l’impôt. Pour les trois années du même employeur. Si toutes ces conditions sont rem-
suivantes, le centre des impôts procédera de la même plies, seul le montant du salaire, hors primes, est indiqué
façon. Avec ce mécanisme, le contribuable évite une trop dans la case AJ, cadre 1, page 3 de l’imprimé 2042.
forte hausse de son impôt. Cet étalement doit être demandé
au fisc par le redevable en joignant une note à sa déclaration Salariés détachés à l’étranger
avec le détail de sa situation et en remplissant la case OXX Il existe un régime particulier pour les salariés détachés
en bas de la page 3 de l’imprimé 2042 normal. à l’étranger, leur permettant d’être exonérés d’impôt sur
le revenu en France. Mais les conditions à remplir sont
Départ dans le cadre d’un plan de sauvegarde drastiques ! Il faut exercer son activité à l’étranger pendant
de l’emploi au moins 183 jours dans l’année. De plus, l’exonération
Les indemnités perçues sont exonérées, peu importe n’est possible que pour certains types d’activité : chantier
la dénomination : prime ou indemnité d’aide au départ de construction, ingénierie, installation d’ensembles in-
volontaire, aide à la réinsertion professionnelle, incitation dustriels, exploitation de ressources naturelles, prospec-
au reclassement ou à la création d’une entreprise, etc. tion de la clientèle à l’étranger et activités de prospection
Restent imposables les indemnités de préavis, de congés commerciale. Pour ces dernières, la durée de 183 jours
payés ou de non-concurrence qui, elles, figurent en case est réduite à 120 jours. Si le contribuable se trouve dans
AJ, cadre 1, de la page 3 de l’imprimé 2042. cette situation, il n’a rien à déclarer dans la case AJ de

86 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


l’imprimé 2042. Il lui faut toutefois se procurer un imprimé Les frais professionnels réels
n° 2047 et y mentionner ses salaires à la page 4 dans la
rubrique VII. Enfin, il faut reporter le montant dans la Arbitrage entre frais réels et abattement
déclaration 2042 à la ligne TI, page 4, cadre 8 de l’imprimé de 10 %
2042 normal. En effet, si ces salaires ne sont pas taxés L’option pour les frais réels est globale au titre de l’année.
directement, ils sont cependant pris en compte pour la Elle porte sur tous les salaires perçus pendant cette pé-
détermination de l’imposition appliquée aux autres revenus riode. Un salarié qui change d’emploi dans l’année ne
selon la méthode du taux effectif. peut choisir l’abattement de 10 % pour le salaire perçu
jusqu’au départ de son entreprise et les frais réels pour
Indemnités de stage en entreprise les émoluments reçus pour son nouveau travail. Il doit
Les salaires versés à un étudiant de moins de 26 ans donc se livrer à un calcul pour opter entre l’abattement
dans le cadre d’une convention de stage obligatoire dans forfaitaire de 10 % sur les salaires, plafonné à 12 183 euros,
son cursus et d’une durée inférieure à trois mois ne sont et la déduction des frais réels. Il en va de même pour un
pas imposables. Cette limite s’entend par enfant. Elle contribuable ayant été demandeur d’emploi une partie
s’applique sans distinguer selon que le stagiaire est de l’année et ayant retrouvé un travail pendant les mois
fiscalement indépendant ou rattaché à ses parents. Les restants. S’il prend l’option des frais réels, il doit alors
parents n’ont donc pas à ajouter les indemnités de leurs cocher la case AK, cadre 1, page 3 de la déclaration 2042
enfants à leurs revenus imposables. Si, par ailleurs, le et joindre une liste détaillée de ses frais.
même enfant ou un autre enfant rattaché a des jobs d’été
ou travaille dans l’année, la même exonération lui sera Frais kilométriques et distance parcourue
applicable. Mais elle est limitée à trois fois le montant En principe, les frais kilométriques sont déductibles au-
du Smic. Soit 4 400 euros en 2016. ■ delà de 40 kilomètres si l’éloignement entre le domicile
du contribuable et son lieu de travail s’explique par des
circonstances particulières. Il peut s’agir de s’occuper de
parents âgés, de contraintes propres à des enfants handi-
capés mais c’est surtout l’activité professionnelle sur place
de l’époux qui constitue aux yeux du fisc une justification
suffisante. Si l’époux ne travaille pas, la déduction des frais
TRAITEMENTS ET SALAIRES IMPOSABLES OU NON kilométriques semble compromise. Mais une décision du
tribunal administratif de Poitiers (26 septembre 2009, n° 07-
Sont imposables : 1928) a admis la déduction, car l’épouse gérait sur le lieu
du domicile un important patrimoine immobilier locatif.
f les salaires, traitements, primes, appointements, émoluments,
gratifications, indemnités et autres avantages en nature ;
Frais kilométriques et véhicules loués
f les rémunérations de stages dans le cadre des conventions de formation
avec le Fonds national de l’emploi et les allocations des conventions de Les particuliers qui louent leur véhicule peuvent recourir
conversion ou de congés de conversion ; au barème kilométrique pour l’évaluation de leurs frais
professionnels. Mais, dans ce cas, ils ne peuvent déduire
f toutes les allocations de chômage et de solidarité ;
les loyers correspondants. Le barème peut également
f les allocations de préretraite, certaines d’entre elles présentant le caractère être utilisé par le contribuable à qui le véhicule est prêté.
de pensions ;
Mais il doit pouvoir justifier auprès du fisc qu’il prend à
f les rémunérations accessoires (commissions, pourboires, étrennes, sa charge et à titre professionnel les frais du véhicule
gratifications de résultat, primes de rendement, de risque, d’éloignement…),
(BOI-RSA-BASE-30-50-30-20, no 390-420).
les primes de mobilité et de mutation octroyées à la suite d’un déménagement
de votre entreprise pouvant bénéficier du régime des revenus exceptionnels ;
Barèmes fiscaux pour frais kilométriques
f la participation de l’employeur aux contrats collectifs et obligatoires de et frais de repas
complémentaire santé.
Pour deux types de dépenses, il est possible d’utiliser
des barèmes prévus d’avance. Il s’agit des frais kilomé-
Sont exonérés : triques, relatifs à l’utilisation de son véhicule ou d’un vélo
f certaines rémunérations pour une activité à l’étranger et les suppléments de (voir encadrés Déductibilité des frais kilométriques et Barème,
rémunérations versés aux impatriés, ces personnes installées temporairement p. 88) pour se rendre à son travail, et des frais de repas
en France pour des raisons professionnelles ; rendus nécessaires dans ses déplacements professionnels.
f les remboursements de frais de déplacement et de représentation engagés Revus chaque année, ces barèmes figurent dans la notice
pour le compte de votre entreprise ; jointe à la déclaration de revenus n° 2042. Pour les repas,
f les rémunérations allouées à un apprenti, pour la fraction du salaire la déduction forfaitaire est peu intéressante puisqu’elle
n’excédant pas le montant annuel du Smic ; est limitée à 4,70 euros. Attention, l’utilisation d’un barème
f les salaires versés aux étudiants effectuant un stage en entreprise et ne dispense pas le contribuable de justifier ses déplacements
les salaires versés aux enfants âgés de 25 ans au plus sous certaines conditions et ses frais de bouche à la demande du fisc. S’il n’a gardé
de montant. aucune facture, il aura donc intérêt à rester sous le régime
de l’abattement forfaitaire de 10 %.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 87


Déclaration – Les salaires, pensions et rentes

Frais de matériel et de location d’un local DÉDUCTIBILITÉ DES FRAIS KILOMÉTRIQUES


en cas de travail à domicile
Ces frais sont déductibles et portés dans la case AK de L’évaluation des frais de déplacement autres que les dépenses de péage,
l’imprimé 2042 sous certaines conditions. La profession de garage et d‘intérêts annuels afférents à l’achat à crédit du véhicule, peut
doit nécessiter l’utilisation d’un local spécifique, comme s’effectuer sur le fondement d’un barème forfaitaire fixé en fonction de la
les activités intellectuelles (journalisme…) ou de création distance annuelle parcourue et de la puissance administrative du véhicule.
(graphisme, bureautique, dessin industriel, design…). Le Cette dernière est retenue dans la limite maximale de 7 CV. Par conséquent,
contribuable doit démontrer ne pas avoir de bureau chez pour tout véhicule d’une puissance supérieure, le contribuable devra retenir
celui applicable à une voiture de 7 CV. Les frais de péage, parking et intérêts
son employeur, une attestation de ce dernier étant suffisante.
d’emprunt sont déductibles pour leur montant réel justifié.
Il pourra alors déduire les loyers versés ainsi que les travaux Pour les frais engagés en 2016, l’indemnité kilométrique vélo pour les salariés
d’adaptation et les impôts locaux. Quant au matériel (fax, pédalant entre leur domicile et leur lieu de travail est fixée à 0,25 euro par
ordinateur, photocopieuse), il est également déductible. kilomètre parcouru. Pour les véhicules, l’arrêté fixant ce tarif n’étant publié au
Si son prix ne dépasse pas 500 euros hors taxes, il l’impute Journal officiel qu’au printemps, les chiffres donnés ont un caractère indicatif
en totalité l’année de son acquisition. Au-delà, il doit pratiquer (voir encadré ci-dessous). Il est possible, comme l’an dernier, qu’il ne change
un amortissement selon le mode linéaire. Ainsi, pour un pas. Exemple : un salarié se rend tous les jours à son travail avec un véhicule
équipement informatique payé 3 000 euros en 2013, il dé- de 6 CV. En 2016, il a parcouru 10 000 km. Calcul des frais : (0,326 x 10 000 km)
duira 1 000 euros pendant trois ans. + 1 244 = 4 504 euros. La déduction au titre de 2016 est donc de 4 504 euros.

Frais de double résidence


Les frais supplémentaires de logement des salariés tra- BARÈME DES FRAIS KILOMÉTRIQUES VOITURE
vaillant et habitant dans une commune différente de celle
où réside leur famille sont déductibles sous certaines CV De 0 à 5 000 km De 5 001 à 20 000 km Plus de 20 000 km
conditions. Cette situation ne doit pas résulter de conve- 3 0,418 x km (0,249 x km) + 824 0,291 x km
nances personnelles et doit constituer au contraire une 4 0,502 x km (0,282 x km) + 1 082 0,338 x km
contrainte inhérente à l’emploi. A cet égard, il n’est pas 5 0,543 x km (0,311 x km) + 1 188 0,371 x km
nécessaire de démontrer que les époux, partenaires d’un 6 0,579 x km (0,326 x km) + 1 244 0,389 x km
Pacs ou concubins notoires ont tout fait pour obtenir un
plus de 7 0,606 x km (0,343 x km) + 1 288 0,409 x km
rapprochement de leurs lieux de travail (BOI-RSA-BASE-
30-50-30-20 n° 290, 11 février 2014). En revanche, la dé- Est pris en compte le nombre de kilomètres parcourus durant l'année 2016.
duction des frais de double résidence sera refusée si votre
conjoint n’a pas d’activité professionnelle (Réponse Néri,
JO Sénat, 25 septembre 2014, n° 8925). ■ Les pensions, retraites
et rentes
FRAIS RÉELS DÉDUCTIBLES Rente à titre gratuit ou à titre onéreux ?
Les rentes à mentionner en case AS du cadre 1, page 3
L’Administration propose une liste assez exhaustive des frais déductibles pour de l’imprimé 2042, correspondent aux rentes viagères à
leur montant réel, en lieu et place de l’abattement de 10 % : titre gratuit, versées sans contrepartie stipulée en échange
f les déplacements entre votre domicile et votre lieu de travail dans la limite de la rente promise. Exemple : la rente au profit d’un époux
– en principe – d’un trajet aller-retour par jour ; instituée par contrat de mariage. Les autres rentes sont à
f les invitations au restaurant justifiées par votre profession ; déclarer en case AW. Il s’agit essentiellement de celles per-
çues en contrepartie de l’aliénation d’un bien immobilier
f les repas personnels sous certaines conditions ;
(vente en viager) ou d’un capital financier. Il faut y ajouter
f les frais de déménagement rendus nécessaires par un nouvel emploi les rentes constituées lors d’un partage, résultant de l’usufruit
ou un changement d’affectation dans votre entreprise ;
du conjoint survivant et, enfin, allouées par la justice à la
f l’utilisation d’une partie de votre habitation principale ou les loyers d’un victime d’un accident. Ces deux types de rente ont un
bureau dès lors que votre employeur ne vous fournit pas un local pour exercer
votre activité ;
régime fiscal différent (voir exemple p. 97). Traitées comme
les retraites, les premières ouvrent droit à l’abattement
f les dépenses de double résidence rendues nécessaires par l’éloignement forfaitaire de 10 % sur les pensions dans la limite de 3 715 eu-
de votre entreprise du lieu où vous résidez habituellement ;
ros par foyer fiscal. Les secondes sont taxables pour une
f les factures de congrès et de séminaires liés à votre profession ; fraction déterminée d’après l’âge du crédirentier lors de
f les dépenses de formation professionnelle tant pour obtenir une meilleure l’entrée en jouissance de la rente, c’est-à-dire lors du ver-
qualification que pour vous recycler dans un autre domaine ; sement du premier arrérage : 70 % si vous avez moins de
f les frais divers engendrés par l’exercice de certaines professions : 50 ans ; 50 %, moins de 60 ans ; 40 %, moins de 70 ans ; 30 %
tenues vestimentaires (hôtellerie, restaurant, bleu de travail), frais de travail si vous avez 70 ans et plus. Le pourcentage d’abattement
de nuit ; applicable est définitif. Il n’évolue pas avec l’âge.
f les honoraires de procédures engagées pour obtenir des prud’hommes
le règlement d’arriérés de salaires ou d’indemnités de licenciement. Rente à titre onéreux versée sur deux têtes
Si le contribuable et son conjoint sont l’un et l’autre

88 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


bénéficiaires d’une rente, la fraction imposable est déter- PENSIONS ET RETRAITES IMPOSABLES OU NON
minée en considérant séparément la rente perçue par cha-
cun d’eux. En revanche, si les deux rentes sont chacune Sont imposables :
constituées au bénéfice des deux époux, le fisc autorise
f les allocations de préretraite versées après cessation totale de votre activité,
le foyer à retenir l’âge du conjoint le plus âgé lors de l’entrée les allocations de préretraite progressive devant figurer en salaires ;
en jouissance. Cette position est favorable au contribuable
f les indemnités journalières des régimes complémentaires obligatoires
si, par exemple, lors de l’entrée en jouissance, l’un des d’assurance invalidité-décès des commerçants, artisans et professions
époux avait moins de 70 ans et l’autre, 70 ans ou plus. libérales, ainsi que les prestations allouées par les régimes facultatifs de
Enfin, pour les rentes reçues en application d’une clause Sécurité sociale ou au titre de contrats d’assurance de groupe ;
de réversibilité sur le conjoint survivant, Bercy retient
f les allocations de veuvage ;
l’âge que ce dernier a atteint au jour du décès de son époux.
Position qui, là encore, est favorable au contribuable. Ces f les pensions allouées en raison d’une invalidité temporaire ou définitive
servies par les régimes de Sécurité sociale et par les régimes complémentaires
rentes doivent figurer dans les cases AW et suivantes du obligatoires dès lors qu’ils excèdent certains seuils ;
cadre 1, page 3 de l’imprimé 2042.
f les pensions alimentaires perçues en raison d’une obligation légale
ou à la suite d’un jugement rendu définitif ;
Dépenses engagées pour la liquidation
d’une pension de retraite f les sommes versées en cas de divorce, au titre d’une prestation en
capital dont le paiement est échelonné sur plus d’une année sans pouvoir
Le fisc a précisé dans un texte (rescrit n° 2012-13 du dépasser huit ans ;
6 mars 2012) que les frais correspondant aux prestations
de conseil en matière de retraite, souvent engagés bien f les pensions versées au titre des plans d’épargne retraite populaire ;
longtemps avant la liquidation effective des droits, ne sont f les bonifications de retraites ou de pensions attribuées à ceux qui ont élevé
pas déductibles du revenu. En revanche, le même texte au moins trois enfants.
admet, sur justifications, la déduction des prestations d’as-
sistance rendues aux assurés sociaux en vue de les aider Sont exonérés :
dans leurs démarches auprès des différents organismes f les retraites d’anciens combattants et les pensions de veuves de guerre ;
de retraite pour obtenir la liquidation de leurs droits.
f les versements accordés à titre de dommages-intérêts par un tribunal
en réparation d’un préjudice corporel entraînant une incapacité totale ;

EXEMPLE f les allocations servies par la Sécurité sociale au titre des accidents du
travail ;
Jérôme perçoit une retraite de 28 000 euros et son épouse, f les retraites et pensions d’invalidité des régimes de Sécurité sociale
une pension alimentaire de 12 000 euros. lorsqu’elles n’excèdent pas le montant de l’allocation aux vieux travailleurs
salariés et si vos ressources ne dépassent pas certains seuils.
Calcul de l’abattement de 10 %
Pour Jérôme : 28 000 x 10 % = 2 800 €
Pour son épouse : 12 000 x 10 % = 1 200 €
Total : 2 800 + 1 200 = 4 000 €
Plafond de l’abattement du couple : 3 712 €
Pension de réversion et allocation
personnalisée d’autonomie
Revenus imposables
La pension de réversion est taxable. L’époux qui en
Revenus déclarés : 28 000 + 12 000 = 40 000 € bénéficie à la suite du décès de son conjoint doit seulement
Abattement de 10 % : 3 712 € vérifier que le montant prédéclaré, case AS, cadre 1, page 3
Revenus imposables : 40 000 - 3 712 = 36 288 € de l’imprimé 2042, correspond bien aux montants qui lui
sont dus et non pas à la pension à taux plein que percevait
Bertrand perçoit 32 000 euros de pension de retraite et son le défunt. L’allocation personnalisée d’autonomie, elle,
épouse, une rente résultant d’un viager immobilier de échappe à l’impôt et aux cotisations sociales. Cette exo-
20 000 euros. Elle avait 71 ans lors du premier versement. nération est totale.
Calcul de l’abattement de 10 % pour Bertrand
Revenu déclaré : 32 000 € Prestation compensatoire suite à un divorce
Abattement de 10 % : 32 000 x 10 % = 3 200 € Le régime des prestations compensatoires dépend des
(pas d’application du plafond de 3 712 €). modalités de versement fixées par les juges. Si la prestation
Calcul du montant imposable pour son épouse prend la forme d’un capital payé en une seule fois ou sur
une période inférieure à douze mois, le bénéficiaire n’a
Rente viagère perçue : 20 000 €
rien à déclarer. En revanche, si la prestation est réglée par
Montant à déclarer : 20 000 x 30 % = 6 000 €
versement d’une rente ou d’un capital dont le paiement est
Revenus imposables échelonné sur une période de douze mois à huit ans, elle
Revenus déclarés : 32 000 + 6 000 = 38 000 € est taxable. Elle doit alors être inscrite en case AS, cadre 1,
Abattement : 3 200 € page 3 de la 2042 comme une pension et le contribuable a
Montant imposable total : 38 000 - 3 200 = 34 800 € droit à l’abattement de 10 % plafonné à 3 712 euros. ■

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 89


Déclaration

Les revenus des placements


financiers
Ces revenus figurent dans la rubrique 2, de la page 3 au taux de 2 %, la part imposable correspond à 200 euros
de la déclaration 2042 simplifiée ou normale. [(60 000 – 50 000) x 2 %]. Cette somme supportera le ba-
rème progressif de l’impôt. Vous devez donc vérifier si
Ils sont prédéclarés par le fisc sur vos imprimés. ces intérêts sont bien mentionnés avec vos autres revenus.
Ils doivent normalement correspondre à l’imprimé Ils doivent se trouver en case TR, rubrique 2, de la page 3
fiscal unique envoyé par votre banque. de l’imprimé 2042.

Intérêts d’un compte courant


Les principes d’imposition Les intérêts rémunérant les comptes bancaires ne
bénéficient d’aucune exonération. Ils figurent dans la
Une taxation en deux étapes déclaration du contribuable dans la case TS, rubrique 2,
Les revenus des placements financiers (dividendes, page 3 de l’imprimé 2042. Il lui appartient de vérifier que
intérêts d’obligations, produits de placements à revenus le montant indiqué est correct. Bon à savoir : les agios
fixes) sont soumis à un régime d’imposition en deux résultant d’un découvert bancaire s’imputent sur les in-
étapes. Dans un premier temps, lors du versement des térêts versés et peuvent ainsi annuler le revenu taxable.
revenus, l’établissement payeur a effectué sur ces produits Cette imputation est limitée aux opérations sur un même
une retenue à la source sur le montant brut. Cette retenue, compte bancaire. L’imputation est effectuée par votre
de 21 % sur les dividendes et de 24 % sur les autres pro- banque. Il est donc impossible de compenser les intérêts
duits, n’est pas libératoire de l’impôt progressif sur le d’un compte avec les agios d’un autre compte.
revenu. Par conséquent, vos revenus financiers figurent
à nouveau dans la déclaration préremplie n° 2042. Il n’y Revenus d’obligations et intérêts
aura pas pour autant double imposition. Les prélèvements Les cases relatives aux revenus de capitaux mobiliers
à la source de 21 % et de 24 % sont un acompte de l’impôt sont préremplies. Si les montants indiqués sont incorrects,
sur le revenu. Les retenues effectuées en 2016 sont donc vous devez inscrire le montant réel de vos revenus en
un acompte sur l’impôt progressif sur le revenu que vous case TS, rubrique 2, page 3 de l’imprimé 2042. Par ailleurs,
verserez en 2017. Elles s’imputeront sur celui-ci, le calcul reportez le montant des cotisations sociales déjà prélevées
étant effectué par les services fiscaux. En cas d’excédent, en case BH de la même rubrique afin de déterminer la
il vous sera restitué. Lorsque vous recevrez vos avis d’im- contribution sociale généralisée déductible de vos revenus.
position, comparez-les avec vos relevés bancaires pour Enfin, si ces revenus ont subi une retenue à la source
vérifier que l’imputation a bien été faite. Des contribuables ouvrant droit à un crédit d’impôt, comme pour les obli-
en ayant fait la demande et dont le revenu fiscal de réfé- gations étrangères, inscrivez le montant brut perçu avant
rence est inférieur à certains montants ont pu être dis- retenue case TR et TS. ■
pensés de ce prélèvement non libératoire. Pour eux, les
revenus seront donc taxés après seule déduction des
frais et de l’abattement de 40 % pour les dividendes. ■
Les dividendes de sociétés
Un abattement de 40 %
Les intérêts et revenus sur les dividendes d’actions
Les dividendes mentionnés dans la déclaration pré-
d’obligations remplie n° 2042 correspondent au montant brut encaissé
Prêt avec intérêts consenti à un enfant par le propriétaire des titres. Il n’est donc pas fait déduction
Les intérêts perçus d’un prêt accordé à un enfant sont de la retenue à la source non libératoire de 21 %. Le fisc
taxables. Seuls les intérêts de prêts consentis jusqu’en n’a pas non plus appliqué l’abattement non plafonné de
2007 pour l’achat de sa résidence principale sont exonérés 40 % appelé aussi réfaction. Cet abattement sera en effet
à concurrence de 50 000 euros de capital et ce, pendant effectué lorsque le fisc procédera au calcul de l’impôt
dix ans. Lorsqu’il y a lieu de déclarer les intérêts de prêts exigible. Le montant net taxable n’apparaîtra que dans
effectués jusqu’en 2017, le contribuable doit normalement l’avis d’imposition envoyé au redevable à la fin de l’été.
remplir une déclaration n° 2561 (IFU) avant le 16 février Quant à la retenue à la source de 21 %, elle s’impute sur
2017 pour les intérêts encaissés en 2016. Si le contribuable l’impôt progressif sur le revenu et donne lieu à un rem-
a reçu 1 200 euros en 2016 pour un prêt de 60 000 euros boursement en cas d’excédent. A noter que, sur leur de-

90 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


mande expresse, les contribuables dont le revenu fiscal EXEMPLE
de référence n’excède pas 50 000 euros pour une personne
Soumis à la tranche marginale de 30 %, un célibataire
seule et 75 000 euros pour un couple ont pu être dispensés
perçoit 4 000 € de dividendes de sociétés italiennes soumis
de ce prélèvement de 21 %. à une retenue à la source de 15 %. Soit une minoration
de 600 €.
EXEMPLE Montant taxable
Abattement de 40 % : 4 000 x 40 % = 1 600 €
Situation d’un couple avec 8 000 euros de dividendes perçus.
Montant imposable : 4 000 - 1 600 = 2 400 €
Abattement de 40 % : 8 000 x 40 % = 3 200 €
Cette somme de 2 400 € s’ajoute aux autres revenus.
Montant imposable : 8 000 - 3 200 = 4 800 €
Impact fiscal
La somme de 4 800 € s’ajoute aux autres revenus du couple
et supporte l’impôt progressif. Impôt brut : 2 400 x 30 % = 720 €
Crédit d’impôt étranger : 600 €
La retenue à la source diminue ou annule l’impôt. Mais
seulement dans la limite de l’impôt français correspondant
Dividendes de source étrangère aux dividendes de source étrangère ! Le surplus éventuel
Pour savoir comment sont taxés les dividendes perçus n’est pas reportable sur les années suivantes et est
de sociétés étrangères, le contribuable doit se référer aux donc définitivement perdu. Pour le contribuable, l’impôt
conventions fiscales signées par la France avec le pays sera donc de 600 € perçus au profit du fisc italien
dans lequel sont installées ces entreprises. Ces revenus et de 120 € (720 € – 600 €) au profit du fisc français.
sont toujours soumis à un partage d’imposition. L’Etat Ce contribuable ayant normalement effectué le
d’origine applique une retenue à la source comprise entre prélèvement non libératoire de 21 %, soit 840 €, devrait
5 et 15 %. Le fisc français taxe ensuite au barème progressif donc obtenir un remboursement de 240 € du fisc
et accorde un crédit d’impôt égal au montant de la retenue correspondant à la différence entre ces 840 € et les 600 €
exigibles après imputation du crédit d’impôt.
(voir exemple ci-contre). Dans certains accords, ce crédit
est supérieur à la retenue effectuée dans le pays d’origine
des dividendes.
Pour bénéficier de ce crédit d’impôt, vous devez impé- Déduction des droits de garde
rativement remplir un imprimé n° 2047 – plus particuliè- Si votre banque ne mentionne que les frais de garde
rement la division IV –, puis reporter les montants perçus relatifs à votre compte-titres en omettant ceux dus pour
dans la déclaration n° 2042, cadre 2, page 3, lignes DC ou votre plan d’épargne en actions (PEA) dans l’imprimé
TS. En DC, figureront, par exemple, des dividendes néer- fiscal unique qu’elle vous envoie, elle ne commet pas
landais, car ils entrent en ligne de compte pour l’abattement d’erreur. C’est bien cette somme qui doit figurer en case
de 40 %. En revanche, des revenus d’un Etat non lié à la CA, rubrique 2, page 3, de la déclaration 2042. En effet,
France par une convention fiscale seront à indiquer en seuls sont déductibles les droits de garde se rapportant
TS, car ils en sont exclus. Quant aux crédits d’impôt et re- à des titres générant des revenus soumis au barème pro-
tenues à la source, vous devez les indiquer en case AB et gressif de l’impôt. Il faut donc exclure les frais relatifs à
BG. A noter que pour ces dividendes versés par un éta- des titres non productifs de revenus, comme les Sicav de
blissement payeur établi hors de France, le prélèvement capitalisation, ou ceux qui, comme les revenus d’un PEA,
forfaitaire non libératoire de 21 % doit avoir été déclaré ne sont pas imposables.
sur un imprimé 2778-DIV et acquitté par le contribuable
lui-même auprès du service des impôts de son domicile Frais de gestion des comptes-titres
au plus tard le 15 du mois suivant leur paiement. Seuls les frais de garde des comptes-titres sont déduc-
tibles et figurent en case CA, rubrique 2, page 3, de l’im-
Comptes-titres en France primé 2042. Les intérêts d’emprunts contractés pour
de résidents à l’étranger l’achat des titres ou encore les abonnements à des jour-
Les revenus distribués par une société française à des naux financiers ne sont pas déductibles de vos dividendes
non-résidents fiscaux français sont soumis à une retenue ou de vos intérêts imposables.
à la source. Selon le Code général des impôts, elle est
fixée à 25 %, mais elle peut être moindre car les conven- Déclaration d’un boni de liquidation
tions fiscales signées par la France fixent toujours des L’Administration considère que les répar titions de
taux inférieurs, le plus souvent de 15 %. Cette retenue à sommes ou valeurs effectuées à titre de solde de liquidation
la source, libératoire de tout autre type d’impôt, s’applique d’une société dissoute constituent des revenus mobiliers,
au montant brut du dividende versé par la société fran- et non un reliquat de plus-values de cessation d’activité.
çaise. Cette base de calcul ne peut pas être réduite de En conséquence, elles bénéficient de l’abattement de 40 %
l’abattement forfaitaire de 40 %, réservé aux seuls résidents applicable aux revenus distribués. Pour être soumis à ce
fiscaux français. Une fois ces retenues à la source effec- régime de taxation, vous devez déclarer le boni de liqui-
tuées, aucun autre impôt n’est perçu ni même les prélè- dation en case DC, rubrique 2, page 3 de la 2042. ■
vements sociaux de 15,5 %.

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 91


Déclaration – Les revenus des placements financiers

Le plan d’épargne en actions LES TAUX DE PRÉLÈVEMENT LIBÉRATOIRE


SUR LES REVENUS DISTRIBUÉS EN 2016
Retrait sur un PEA de moins de six ans pour
financer une entreprise Produits Taux de Taux avec
Il n’y a rien à déclarer dans ce cas particulier. Les retraits l’impôt prélèvements
seul sociaux
effectués dans les cinq ans de l’ouverture du PEA n’en-
traînent ni clôture du plan ni taxation des gains si vous Assurance vie en euros ouverte depuis
affectez les fonds, dans les trois mois du retrait, au finan-
f moins de quatre ans 35 % 50,5 % (1)
cement de la création ou de la reprise d’une entreprise
dont vous assurez l’exploitation ou la direction. Ce finan- f de quatre à moins de huit ans 15 % 30,5 % (1)

cement peut prendre la forme de la souscription au capital f huit ans et plus 7,5 % (2)
23 %(1) (2)
initial d’une société, de l’achat d’une entreprise existante PEA (classique ou PME)
ou d’un versement au compte de l’exploitant d’une entre-
f Retrait avant deux ans 22,5 % 38 %
prise individuelle créée depuis plus de trois mois.
f Retrait entre deux et cinq ans 19 % 34,5 %

Dividendes de sociétés de l’Union européenne f Retrait après cinq ans 0% 15,5 %


Lorsque le contribuable détient sur son PEA des titres Obligations, titres participatifs et de créances
de sociétés de l’Union européenne, il n’a rien à déclarer négociables (billets de trésorerie, certificats de
puisqu’il s’agit d’une enveloppe défiscalisée. Cette absence dépôts) et autres produits de placements à
de déclaration a un inconvénient : le contribuable ne peut revenus fixes (dépôts, cautionnement, comptes
alors percevoir le crédit d’impôt relatif à la retenue à la courants) n’excédant pas 2 000 € dans l’année 24 % 39,5 %
source (voir p. 91). L’administration fiscale considère
Bons du Trésor et bons de caisse
que les crédits d’impôt attachés aux produits des titres
de sociétés européennes inscrits dans un PEA et dont les f Bons pour lesquels le bénéficiaire
garde l’anonymat 60 % 75,5 % (3)
émetteurs n’ont pas leur siège en France n’ouvrent pas
droit à restitution de ce crédit d’impôt. Conformément Produits d’épargne solidaire 5% 20,5 %
aux dispositions conventionnelles, les crédits d’impôt ne
sont en effet restitués que dans l’hypothèse où les revenus (1) Les intérêts supportent les prélèvements sociaux lors de leur inscription en compte.
sont eux-mêmes imposables. ■ Pour les contrats multisupports, le prélèvement à l’inscription concerne les seuls fonds euros
pour les intérêts versés.
(2) Les profits sont exonérés jusqu’à 4 600 € par an pour un célibataire et 9 200 € pour un couple.
Au-delà, il faut les déclarer avec ses autres revenus ou opter pour le prélèvement de 7,5 %.
(3) Majoré du prélèvement de 2 % supplémentaire sur le nominal par année de détention.

L’assurance vie
et l’épargne logement
Retrait sur une assurance vie
de moins de huit ans LES TAUX DE PRÉLÈVEMENT NON LIBÉRATOIRE
Seule la fraction des intérêts inclus dans un retrait sup- SUR LES REVENUS DISTRIBUÉS EN 2016
porte une retenue fiscale. Celle-ci est déterminée par l’as-
Produits Taux de l’impôt Taux avec prélèvements
sureur selon des calculs complexes. Dans la plupart des seul sociaux
cas, elle a fait l’objet d’un prélèvement libératoire au taux
de 35 % si votre contrat a moins de quatre ans, et de 15 % Dividendes d’actions 21 % (1)
s’il a entre quatre et huit ans. Plus 15,5 % de prélèvements Application du barème
sociaux. Mais le contribuable peut préférer soumettre progressif de
cette somme à l’impôt progressif. Auquel cas, il convient l’impôt sur le revenu,
plus 15,5 % de
de déclarer la part des intérêts du rachat case TR, cadre Obligations et produits de placements 24 % (1) prélèvements sociaux
2, page 3 de l’imprimé 2042. A noter que, si le contribuable à revenus fixes
change son contrat via un transfert Fourgous, il ne sera
pas taxé à l’occasion de ce transfert. (1) Ce prélèvement est un acompte de l’impôt sur le revenu calculé au taux progressif avec les autres
ressources du contribuable. En cas d’excédent, il est restituable.

Intérêts des plans d’épargne logement (PEL)


Les intérêts d’un PEL sont, en principe, exonérés d’im-
pôt. Par exception, les intérêts courus en 2016 et inscrits
en compte au 31 décembre de la même année sont im-
posables si le plan est ouvert depuis plus de douze ans.
Les sommes en cause supportent donc l’impôt sur le re-
venu au barème progressif. Les montants imposés figu-
rent en case TR, cadre 2, page 3 de l’imprimé 2042. ■

92 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


Déclaration

Les plus-values boursières


Le contribuable doit les déclarer sur l’imprimé 2042 normal page43, cadre 3, ou sur l’imprimé 2042
complémentaire page41, cadres 1 et 3. Pour certaines opérations complexes, il doit également
remplir l’imprimé 2074 et reporter les montants de calcul dans l’imprimé 2042 complémentaire.

Les règles générales mise à l’impôt sur les sociétés. Quant au cédant, il doit
avoir été dirigeant de la société pendant les cinq années
Barème progressif et abattement spécifique précédant la cession et posséder 25 % des droits de vote
Les plus-values s’ajoutant aux autres revenus supportent ou des droits financiers, directement ou avec son groupe
l’impôt progressif. Mais les règles de détermination de la familial. Attention : ce régime de faveur ne bénéficie qu’aux
plus-value brute et celles relatives à l’imputation des moins- titres appartenant à l’ancien dirigeant, et non pas à ceux
values sont propres à cette catégorie de revenus. Cette im- de son conjoint (Conseil d’Etat, arrêt du 10 décembre 2014,
position au barème progressif donne droit à la déductibilité no 371437) ou de ses enfants rattachés à son foyer.
de la contribution sociale généralisée (CSG) sur le revenu
global du contribuable à hauteur de 5,1 %. Il conviendra Portefeuille démembré
donc de vérifier l’année prochaine qu’elle sera bien men- Juridiquement, l’usufruitier déclare les revenus, alors
tionnée en case DE de la page 4 de l’imprimé 2042. que le nu-propriétaire est imposable sur les plus-values
Sur la plus-value nette obtenue, un abattement est appli- de cessions. Sur option irrévocable formulée conjointement
qué. Il varie selon la durée de détention des titres. Il est de par le nu-propriétaire et l’usufruitier auprès de l’intermé-
50 % du montant des gains lorsque les actions, parts, droits diaire financier, le fisc admet que la plus-value soit imposable
ou titres sont détenus depuis au moins deux ans et moins au nom du seul usufruitier. Dans ce cas, l’usufruitier reçoit
de huit ans. Il passe à 65 % du montant des plus-values si l’imprimé fiscal unique de la banque puisqu’il est redevable
les titres sont détenus depuis au moins huit ans. La durée de l’impôt sur la plus-value. Mais cette option est possible
de détention est décomptée à partir de la date de souscription seulement si le démembrement provient d’une succession.
ou d’acquisition et prend fin à la date de cession. Le montant S’il résulte d’une donation, le nu-propriétaire est taxable.
obtenu après abattement sera ajouté à vos autres revenus Un jugement de juillet 2008 du tribunal administratif l’a
par le fisc. Il ne figurera plus à part sur vos avis d’imposition. confirmé. Le nu-propriétaire doit alors remplir la case VG,
cadre 3, page 3 de la déclaration 2042 normale.
Cessions ponctuelles et calcul du quotient
L’Administration a précisé (Rép. Frassa, JO Sénat, 9 juin Contribuable hyperactif en Bourse
2016, p. 2566, no 17498) que les cessions ponctuelles de Le fisc assimile à des bénéfices professionnels les gains
titres sont susceptibles, pour les plus-values dégagées, de en Bourse effectués dans « des conditions analogues à celles
bénéficier du système du quotient réservé aux revenus
exceptionnels. Ce qui permet au contribuable d’éviter une
trop grande progressivité de l’impôt. ■
La taxation des opérations d’échange

Lorsqu’une société en rachète une autre et vous propose d’échanger


Les situations particulières vos actions de cette entreprise contre les siennes, la plus-value réalisée est
automatiquement soumise au régime de sursis d’imposition. La plus-value
Cession de titres des dirigeants partant en retraite n’a pas à être déclarée. L’imposition intervient seulement au moment
Les plus-values réalisées par les dirigeants de PME qui de la vente des titres reçus en échange. Dans ce cas, la plus-value sera
déterminée par la différence entre le prix de cession et le prix d’acquisition
cèdent leur société à l’occasion de leur départ en retraite
d’origine et bénéficiera des abattements pour durée de détention. Pour
sont, sous conditions, réduites d’un abattement fixe de
obtenir ce sursis, il y a deux conditions à respecter. Le montant de la soulte
500 000 euros, puis d’un abattement de 50 % pour les titres éventuellement perçue ne doit pas dépasser 104% de la valeur nominale des
détenus depuis au moins un an et moins de quatre ans, titres reçus en échange. De plus, la loi réserve cet avantage aux opérations
puis d’un abattement de 65 % pour les titres détenus depuis lancées dans un Etat de l’Union européenne ou un pays ayant signé avec la
au moins quatre ans et moins de huit ans, et de 85 % pour France un accord fiscal contenant une clause d’assistance administrative.
ceux qui le sont depuis au moins huit ans. Attention, les rachats de sociétés par offre publique d’achat ne bénéficient
Pour prétendre à ce régime, la PME doit employer moins pas du sursis, tout comme les rachats de vos titres lors d’une offre publique
de 250 salariés, avoir un chiffre d’affaires n’excédant pas de retrait de la cote. Enfin, la plus-value en sursis sera exonérée en cas de
50 millions d’euros, un capital détenu à hauteur de 75 % transmission à titre gratuit des titres reçus en échange.
au moins par des personnes physiques et, enfin, être sou-

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 93


Déclaration – Les plus-values boursières

qui caractérisent une activité exercée par une personne se EXEMPLE


livrant à titre professionnel à ce type d’opérations ». C’est le
cas, par exemple, d’un redevable ayant passé sur une année En 2016, vous avez vendu 100 actions de la société Y pour
2 233 ordres d’achat et de vente portant sur plus de 2 millions 57 euros. Vous en possédiez jusqu’alors 250 acquises en
de titres pour 51 millions d’euros. Mais pas d’une utilisation trois fois :
fréquente d’Internet et du courtage en ligne. Dans la pra- Calcul du prix de revient
tique, même si les opérations sont importantes et régulières, 100 titres acquis 35 euros en 2012. 100 x 35 = 3 500 €
c’est le régime des plus-values mobilières des particuliers 80 titres acquis 41 euros en 2013. 80 x 41 = 3 280 €
qui s’applique le plus souvent. Depuis le 1er janvier 2013,
70 titres acquis 44 euros en 2014. 70 x 44 = 3 080 €
cette distinction a moins d’importance puisque les gains
Coût total de l’investissement : 3 500 + 3 280 + 3 080 = 9 860 €
en Bourse sont taxés au barème progressif. C’est donc le
calcul de la base d’imposition au barème progressif qui Nombre de titres possédés : 100 + 80 + 70 = 250
change. En revanche, le contribuable requalifié de profes- Prix moyen pondéré : 9 860 / 250 = 39,44 €
sionnel de la Bourse sera redevable de la contribution éco- Calcul de la plus-value
nomique territoriale et de la TVA sur ses opérations. Gain par titre : 57 - 39,44 = 17,56 €
Gain taxable : 100 x 17,56 = 1 756 €
Titres réinvestis dans un PEA-PME
Les cessions de Sicav et fonds communs de placement
(FCP) appartenant à la classe monétaire ou monétaire à culer les gains réalisés, notamment si vous devez solder
court terme bénéficient d’un report d’imposition lorsque seulement une partie de votre position. Si, dans le lot, vous
le prix de cession est réinvesti dans le délai d’un mois sur avez bénéficié d’actions gratuites, il faut les comptabiliser
un PEA (plan d’épargne en actions)-PME. En cas de réin- avec un prix de revient nul. Au niveau des formalités, rem-
vestissement partiel, le report est limité à la quote-part de plissez la case 514 de l’imprimé 2074. ■
plus-value correspondante. Cette plus-value en report est
définitivement exonérée à l’issue d’un délai de cinq ans
après le versement sur le PEA. A noter que les prélèvements
sociaux restent dûs. ■ L’imputation des pertes
Modalités d’imputation des moins-values
Si le contribuable a dégagé en 2016 des moins-values, il
Le prix d’acquisition peut les déduire. L’imputation des moins-values n’est jamais
possible sur le revenu global. Elle est effectuée sur les
Calcul du prix d’achat des titres gains de même nature réalisés la même année ou par report
Pour les titres achetés en Bourse, le contribuable doit sur ceux des dix années suivantes. Bercy estime que les
retenir le prix d’achat majoré des frais divers. Pour des moins-values sont elles aussi soumises à abattement pour
titres acquis avant le 1er janvier 1987, ces frais peuvent durée de détention, le Conseil d’Etat étant d’un avis contraire
être évalués forfaitairement à 2 %. Pour les titres acquis (CE, 12 novembre 2015, no 390265). Pour y prétendre, il
par succession ou donation, il doit normalement retenir faut remplir la case VH, cadre 3, page 3 de la 2042.
la valeur mentionnée dans la déclaration de succession.
Il peut y ajouter les honoraires du notaire, les frais d’acte Pertes constatées lors de la clôture d’un plan
et les droits de succession ou donation. Seule la quote- d’épargne en actions (PEA) de plus de cinq ans
part des frais correspondants est retenue. Pour la déter- Si le capital perçu à la clôture d’un PEA est inférieur aux
miner, il faut appliquer aux frais globaux de succession le versements réalisés pendant cinq ans, le contribuable est
rapport existant entre la valeur des titres et le montant en moins-value. Cette perte est imputable sur des plus-
global de l’actif successoral. Attention, en cas de donation, values de même nature réalisées hors PEA en 2016 ou les
le contribuable n’est pas autorisé à retenir les droits et dix années suivantes. A condition d’avoir cédé tous les
frais payés si le donateur les a pris en charge. Il convient titres du PEA et de l’avoir clôturé. Il faut alors remplir la
de remplir les cases 514 à 517 de l’imprimé 2074. case 617 de l’imprimé 2074. Si la banque a déjà effectué
ces calculs, remplissez la case VH de l’imprimé 2042.
Méthode de la moyenne pondérée en cas
d’acquisitions successives Divorce et pertes sur cession de titres
Lorsque vous avez acheté des titres d’une même société pendant le mariage
à des cours différents, vous devez déterminer le prix d’achat En cas de divorce, chacun des époux, imposable dis-
selon la méthode du prix moyen pondéré. Cette technique tinctement, est admis à imputer les moins-values reportables
permet de tenir compte de l’acquisition d’un titre d’une provenant de biens propres et la moitié des moins-values
même société à plusieurs reprises à des valeurs différentes. afférentes aux biens de la communauté conjugale. Cette
Pour le calcul de la plus-value, le prix d’achat correspond règle est peu connue des banques et il faut leur demander
alors à la moyenne des différents cours d’acquisition (voir un nouvel imprimé fiscal unique afin de reporter la bonne
exemple). L’objectif consiste à fixer une référence pour cal- somme (case VH, cadre 3, page 3 de la 2042). ■

94 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


Déclaration

Les revenus fonciers


Sauf option pour le microfoncier, le propriétaire-bailleur tème, le contribuable a intérêt à additionner ses charges
est tenu de remplir une déclaration spécifique sur pour vérifier qu’elles ne dépassent pas 30 % de ses revenus
locatifs (voir exemple). Si c’est le cas, il doit préférer la
un imprimé 2044 normal ou spécial. Puis les résultats déclaration au réel sur l’imprimé 2044.
nets fonciers sont à reporter dans la 2042 normale
ou complémentaire.
EXEMPLE
Les recettes soumises Taxé à l’impôt sur le revenu au taux marginal de 30 %,
au microfoncier vous percevez 8 000 € de loyers. Vous avez 2 000 € de
charges réelles.
Conditions d’application du régime microfoncier Régime du microfoncier
Le régime microfoncier est réservé aux contribuables
Base imposable : 8 000 - (8 000 x 30 %) = 5 600 €
ayant perçu moins de 15 000 euros de loyers en 2016. Il
Impôt=: 5 600 x 30 % = 1 680 €
consiste à déclarer le montant brut des locations nues,
sans déduction des charges en case BE, cadre 4, page 3 Régime réel
de la déclaration 2042 normale, le fisc y appliquant ensuite Base imposable=: 8 000 - 2 000 = 6 000 €
un abattement forfaitaire de 30 %. Cette limite des 15 000 eu- Impôt=: 6 000 x 30 % = 1 800 €
ros s’apprécie annuellement, y compris lorsque la location L’option pour le microfoncier vous fait économiser
a commencé en cours d’année. Il n’y a donc aucun prorata 120 € d’impôt.
à calculer. Exemple : un contribuable ne dispose que d’un
seul bien, mis en location depuis juin à 1 300 euros par
mois, soit des recettes en 2016 de 9 100 euros (1 300 x 7). Incompatibilité avec le microfoncier des seuls
Il peut prétendre au régime microfoncier. En revanche, régimes d’amortissement
en 2017, avec un total de loyers de 15 600 euros (1 300 x A la différence des régimes d’amortissement précédents,
12), il sera obligé de passer au régime réel. les systèmes Scellier, Duflot et Pinel laissent au contri-
buable le choix du régime d’imposition : microfoncier ou
Renonciation au microfoncier au profit du régime réel réel. De plus, son option pour la première année ne l’en-
Lorsque ses loyers ne dépassent pas 15 000 euros dans gage pas pour neuf ans, durée obligatoire de location pour
l’année, le contribuable est automatiquement placé sous ouvrir droit à la réduction d’impôt. Il peut, s’il y trouve in-
le régime microfoncier. Mais automatiquement ne signifie térêt, repasser au réel, mais pour trois ans. ■
pas obligatoirement ! Il peut donc préférer la déclaration
des loyers réels. Il suffit pour cela de remplir une déclaration
2044 et de la joindre à sa déclaration générale de revenus
2042. Le redevable peut se procurer ce document au centre
des impôts ou le télécharger sur Internet. Il faut alors re-
Les loyers soumis
porter le revenu net foncier obtenu dans la 2044 en case au régime réel
BA, cadre 4, page 3 de la déclaration 2042 normale. Sommes à déclarer
Le contribuable doit déclarer les sommes constituant
Possibilité de retour au microfoncier la contrepartie de la location : les loyers, y compris ceux
L’option prise pour le régime réel alors que le contri- perçus d’avance et les arriérés, les droits d’entrée, pas-
buable a moins de 15 000 euros de loyers s’applique obli- de-porte, indemnités de résiliation versées par le locataire
gatoirement pour une période de trois ans. A l’issue de sortant… Si ses appartements sont situés dans le même
cette période, il peut se replacer, à tout moment, sous le immeuble, il n’est pas tenu de tout détailler. Si, en revanche,
régime microfoncier. Cette renonciation au réel n’est ils se trouvent dans divers immeubles, il faut individualiser
soumise à aucun formalisme. Il lui suffira de ne pas dé- les recettes en remplissant la ligne 211, pages 2 et 3 de
poser de déclaration n° 2044 et de reporter ses revenus l’imprimé 2044. Ce dernier est prévu pour huit biens situés
fonciers sur la déclaration générale n° 2042. dans huit immeubles différents. Si le bailleur a plus de
huit biens, il doit remplir un autre imprimé 2044.
Avantage fiscal du régime microfoncier
Avec le régime microfoncier, le contribuable bénéficie Recettes perçues au titre de la location du toit
d’un abattement de 30 % censé couvrir toutes ses dépenses. pour des antennes-relais
Cet abattement est avantageux quand il dépasse les Il s’agit de revenus fonciers comme les autres. Chaque
charges réelles. C’est pourquoi, avant d’accepter ce sys- copropriétaire doit donc les déclarer pour le montant

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 95


Déclaration – Les revenus fonciers

perçu, net des charges éventuelles, dans la déclaration Les charges déductibles
2044, page 2, ligne 213. S’il s’agit de ses seules recettes
locatives, il bénéficie du microfoncier et peut déclarer
dans le régime réel
le montant brut versé par le syndic en case BE de la 2042. Frais de gérance et de gestion
Les charges de gestion et de gérance doivent figurer
Abattements applicables au régime Scellier dans les cases 221 et 222, page 2 de l’imprimé 2044. Dans
Il existe deux abattements possibles. Tout d’abord, si la première, il convient de mentionner les rémunérations
le bien se trouve dans une zone de revitalisation rurale, diverses versées au professionnel en charge de la location
le bailleur a droit à une déduction spécifique égale à 26 % du bien, les sommes acquittées à une agence pour trouver
des loyers. Ensuite, s’il accepte de louer dans le secteur un locataire, les honoraires payés à un cabinet tenant la
intermédiaire à des conditions de loyer plus restrictives comptabilité des immeubles, les frais de rémunération
pour des locataires satisfaisant à certaines conditions de des concierges et des gardes ou encore les frais de pro-
ressources, il peut prétendre à un abattement de 30 %. cédure engagés pour le recouvrement des loyers impayés.
Ces deux abattements ne sont pas cumulables. Pour en Sur la ligne 222, une somme forfaitaire de 20 euros par
bénéficier, les loyers mentionnés en lignes 211 et 215 local loué est autorisée. Ce montant représente les frais
doivent également figurer en ligne 228 de l’imprimé 2044. acquittés par le bailleur pour assurer la location des
biens : frais d’annonces, correspondance, déplacements,
Abattement applicable au régime Borloo ancien téléphone, équipement informatique, abonnements à des
Le Borloo dans l’ancien permet de déduire de son loyer revues donnant des conseils aux bailleurs…
un abattement de 30 %, 60 % ou 70 % selon que la location
est faite dans le secteur intermédiaire, social ou social in- Primes d’assurance
termédié. Pour en bénéficier, le bailleur doit effectivement Dans la ligne 223 de l’imprimé 2044, « primes d’assu-
respecter des plafonds de loyer et de ressources des lo- rance », la loi autorise le bailleur à déduire toutes les
cataires. Mais il faut surtout avoir signé, préalablement primes, quel que soit le risque couvert : l’assurance des
à la location, une convention d’au moins neuf ans avec loyers impayés, mais aussi tous les autres types de garanties
l’Agence nationale de l’habitat (Anah). Celle-ci détermine souscrites pour le local. Attention, si pour la prime d’as-
le montant du loyer, les conditions de sa révision, les mo- surance loyers impayés le contribuable a opté pour le
dalités d’occupation du logement et les travaux à réaliser crédit d’impôt de 50 %, il n’est plus possible de la déduire.
par le bailleur. Faute de quoi, le contribuable ne peut dé-
duire de ses loyers que les charges réelles supportées. Travaux de transformation
S’il entre dans ce cadre, les loyers déjà mentionnés en Les dépenses déductibles en ligne 224 de l’imprimé
lignes 211 et 215 doivent également figurer en ligne 228 2044 sont les travaux d’entretien, de réparation et d’amé-
de l’imprimé 2044. lioration. Pour les travaux de transformation, tout dépend
de la nature de ceux qui auront été réalisés. L’adminis-
Abandon des loyers de biens indivis tration fiscale a ainsi admis la déduction de travaux
Le contribuable imposable à raison de sa part dans une de transformation d’une maison de retraite en apparte-
indivision ne peut se soustraire à l’impôt en abandonnant ments ou d’un hôtel (Conseil d’Etat, 19 novembre 2013,
cette part à un co-indivisaire. Ce principe résulte de la ju- no 360146) au motif qu’il n’y avait pas de modification des
risprudence et de la documentation administrative de surfaces et des structures. A l’inverse, les travaux per-
Bercy. Il doit donc déclarer personnellement la quote-part mettant de transformer une grange en habitation n’ont
de revenus fonciers lui revenant même s’il ne la perçoit pas été admis. Pour éviter tout litige avec le fisc, il est
pas. Par ailleurs, s’agissant d’époux divorcés, celui qui recommandé de joindre à sa déclaration une note des-
abandonne sa part de loyer à son ex-époux ne peut déduire criptive des travaux entrepris.
les sommes correspondantes en tant que pension alimen-
taire, sauf s’il s’agit d’une prestation compensatoire décidée Travaux déductibles pour une boutique louée
par le juge. A noter aussi que l’indemnité d’occupation de Pour les immeubles loués sous le régime des baux com-
l’habitation du couple mise à la charge de l’ex-époux merciaux, le bailleur peut seulement déduire en ligne
occupant est un revenu foncier pour l’ex-époux bénéficiaire 224 de l’imprimé 2044 les frais de réparation et d’entretien
(Réponse Quéré, JO Assemblée nationale, 11 mars 2014, courants, à l’exclusion de tous les travaux d’amélioration.
p. 2331, no 2806). La modernisation d’une boutique comme un changement
d’escalier entre dans cette dernière catégorie. Deux ex-
Intérêts légaux perçus pour loyers impayés ceptions : le désamiantage ou les travaux pour favoriser
Si le contribuable a saisi le tribunal aux fins de recouvrer l’accueil des handicapés.
une créance de loyer sur son locataire défaillant, le juge
ayant assorti sa condamnation du paiement d’intérêts, Travaux avant relocation
ces derniers compensent le préjudice résultant du retard Le coût des travaux de remise en état réalisés afin d’as-
de paiement. Ils ne sont, par conséquent, pas taxables au surer la mise en location d’un bien ou sa location à un
titre des revenus fonciers. ■ prix plus élevé est déductible. Il convient de l’inscrire
ligne 224 de l’imprimé 2044.

96 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


Travaux avant revente d’un bien Calcul du plafond des déficits déductibles
Le contribuable ne peut jamais déduire de ses loyers du revenu global
les frais facturés après le départ de son locataire, sauf Le contribuable doit connaître deux règles. Un, pour
s’il s’agit de relouer son local rapidement. Ces travaux une mise en location en cours d’année civile, la limite de
peuvent, en revanche, minorer la plus-value. 10 700 euros ne subit pas de prorata. Deux, elle ne s’ap-
plique pas appartement par appartement. Le déficit im-
Charges de copropriété putable résulte de la compensation de tous les revenus
Pour les charges courantes, lignes 221 à 230 de l’imprimé fonciers et de toutes les charges de l’année et ce, pour
2044, le contribuable peut seulement déduire la part non l’ensemble du patrimoine immobilier locatif (voir premier
répercutée sur son locataire. Schématiquement, on estime exemple p. 98). Pour l’obtenir, vous devrez remplir scru-
que cette part représente en moyenne 20 à 30 % des loyers. puleusement les cases 430 à 441, page 4 de l’imprimé
L’exercice est plus facile pour les travaux importants, grâce 2044, par un report des résultats obtenus pages 2 et 3 de
aux appels de fonds spécifiques, certains de ces travaux votre déclaration 2044. Puis vous reporterez le résultat
non répercutables sur les locataires étant déductibles en obtenu en case BB, cadre 4, page 3, de la 2042 normale.
totalité. A noter que le montant des provisions pour travaux
versé au syndic est déductible, même si ce dernier n’a Fin de location d’un bien ayant généré un déficit
payé qu’une part des factures aux artisans dans l’année. Dans ce cas de figure, le contribuable doit remplir l’en-
Attention aussi à ne pas imputer deux fois les frais de cadré 460 de l’imprimé 2044 uniquement s’il a récupéré
concierge et de gérance du syndic. Dans une copropriété, en 2015 un bien alors qu’il avait constaté l’année précédente
ils figurent dans les charges générales. Il ne faut pas les un déficit diminuant son revenu global. En effet, l’imputation
mentionner simultanément en ligne 229 et en ligne 221 ! du déficit sur le revenu global est définitivement acquise
si le logement est loué pendant encore trois ans après l’an-
Intérêts d’emprunt née au titre de laquelle l’imputation a été pratiquée ! Si
Les intérêts (lignes 250 et 410 de l’imprimé 2044) sont cette condition n’est pas respectée, les revenus des trois
déductibles sans limite de montant ou de durée. Le contri- années précédant l’année de récupération sont recalculés
buable doit se reporter à son échéancier et additionner par le fisc, comme s’il n’y avait pas eu de déficit.
les échéances mensuelles versées en 2016 hors rembour-
sement du capital. Il peut y intégrer les frais liés à la sous- Bien en indivision
cription du crédit : frais de dossier, d’hypothèque, intérêts Pour un bien détenu par plusieurs propriétaires indi-
intercalaires, cotisations d’assurance-décès… S’il a hérité visaires à parts égales – situation à ne pas confondre avec
d’un bien loué, il peut aussi déduire les intérêts des prêts le démembrement (voir encadré p. 98) –, ces derniers
contractés pour payer les droits ou les intérêts facturés mentionnent chacun un tiers des loyers et un tiers des
par le fisc en cas de paiement différé ou fractionné. En re- travaux dans leur déclaration 2044. Les indivisaires sont
vanche, les primes versées sur une assurance vie contractée favorisés car ils disposent chacun du droit à imputer un
pour garantir un prêt in fine ne sont pas déductibles. ■ déficit de 10 700 euros ! ■

L’imputation du déficit foncier Les régimes spéciaux


Règle d’imputation des déficits Bien classé ou inscrit aux monuments
Si le total des charges est supérieur aux loyers, il y a historiques
alors un déficit foncier. Mais les règles d’imputation varient L’achat d’un bien classé ou inscrit à l’inventaire des mo-
en fonction de son origine. La fraction déductible sur le re- numents historiques permet de bénéficier d’une imputation
venu global dans la limite annuelle de 10 700 euros doit ré- sans limitation du déficit foncier relatif à cet immeuble.
sulter de dépenses autres que les intérêts d’emprunt. Si Le bien devra être loué et le propriétaire doit s’engager à
le revenu global est insuffisant pour absorber le déficit fon- conserver l’immeuble pendant au moins quinze ans. La
cier, l’excédent du déficit est imputable sur le revenu global totalité des charges foncières afférentes à l’immeuble peut
des six années suivantes. Si ce déficit excède 10 700 euros, alors être imputée sur les revenus fonciers, puis, en cas
le surplus est reportable sur les revenus locatifs des dix de déficit, sans limitation de montant, sur le revenu global.
années suivantes. A noter que contrairement à la jurispru- En principe, seuls les travaux réalisés sur les éléments
dence (CAA Versailles, 12 avril 2016, no 14 VEO 3643), inscrits ou classés peuvent participer à la constitution d’un
Bercy estime que les déficits antérieurs à la vente d’un im- déficit imputable sur le revenu global. Mais si le classement,
meuble ne sont plus imputables sur les revenus fonciers bien que partiel, vise la protection de l’ensemble archi-
ultérieurs. Quant aux déficits venus des intérêts d’emprunt, tectural, les déficits relatifs aux parties non inscrites de
ils s’imputent sur les revenus fonciers de l’année. Dans ce l’immeuble peuvent être déduits. Ainsi, les dépenses d’en-
cas, il faut remplir les lignes 434 à 438 et 450, page 4 de tretien du parc du domaine ne seront pas prises en compte
l’imprimé 2044, et reporter le montant restant à imputer si le classement porte exclusivement sur les façades et
sur les revenus fonciers en case BB de la déclaration 2042. les toitures (tribunal administratif de Rouen, 20 mars 2014,

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 97


Déclaration – Les revenus fonciers

EXEMPLE
Usufruitier et nu-propriétaire : comment sont taxés vos loyers ?
Frédéric a deux maisons louées (A et B)
Loyers de AD: 20 000 € Lorsqu’un logement loué appartient à un usufruitier et à un nu-
Charges de AD: 5 000 € propriétaire, il faut distinguer deux situations fiscales.
Loyers de BD: 13 000 € Le logement est loué… au nu-propriétaire. L’usufruitier déclare les
loyers et déduit toutes les charges supportées. Le déficit peut être
ChargesDde BD: 2 000 €
imputé à hauteur de 10 700 euros sur son revenu global. L’Administration
Intérêts d’emprunts de BD: 8 500 € vérifie souvent que le bail est bien réel, le loyer d’un montant
Travaux de BD: 25 000 € raisonnable et effectivement versé. Si ces critères ne sont pas remplis,
Détermination du déficit foncier elle considère le nu-propriétaire comme occupant à titre gratuit.
L’usufruitier ne peut alors plus rien déduire de ses revenus.
Total des loyersD: 20 000 +D13 000 =D33 000 €
Le logement est loué… à un tiers. Encaissant et déclarant les revenus,
Total des chargesD: l’usufruitier peut déduire de ses loyers toutes les charges supportées.
5 000 +D2 000 +D8 500 +D25 000 =D40 500 € Y compris le coût des grosses réparations, même si elles incombent
Déficit foncierD: 33 000 - 40 500 =D7 500 € légalement au nu-propriétaire. En revanche, si le nu-propriétaire a
Différence entre loyers et supporté toutes les charges, il est autorisé à les imputer sur ses autres
intérêts d’empruntD: 33 000 - 8 500 =D24 500 € revenus fonciers. S’il n’en a pas, aucune imputation n’est possible sur son
revenu global, à l’exception des gros travaux sur un immeuble démembré
Comme les loyers sont supérieurs aux intérêts, le déficit
après une donation ou une succession, et dans la limite de 25 000 euros.
foncier ne provient pas des intérêts.
Part imputable sur le revenu global
Déficit foncierD: 7 500 €
Déficit maximal autoriséD: 10 700 €
Le déficit vient totalement en déduction du revenu global, car EXEMPLE
le plafond de 10 700 euros n’est pas atteint.
Vous avez reçu à la fin de 2010 les clés d’un bien neuf,
acheté 190 000 € en 2009. Il est loué, en Robien, 850 €
par mois au titre de l’année 2016. Les charges courantes
sont pour 2016 de 3 000 €, les intérêts de 10 300 €.
no 1200307, 2e chambre). Vous devez remplir une déclaration
2044 spéciale et renseigner les lignes 420 à 470 puis 720 Détermination du déficit global
à 764 sans oublier de reporter le résultat obtenu en case Total des loyersD: 850 x 12 mois = 10 200 €
BA ou BB de la déclaration 2042. A noter que Bercy a pré- Calcul de l’amortissement
cisé que ce régime s’appliquait aux charges foncières des sur 12 moisD: 6 % x 190 000 = 11 400 €
monuments funéraires classés ou inscrits (Bofip du 12 avril Total des chargesD: 3 000 + 10 300 + 11 400 = 24 700 €
2016, BOI-RFPI--SPEC-30-10 no 5). Déficit foncierD: 10 200 - 24 700 = - 14 500 €
Différence entre loyers
Robien et base de calcul de l’amortissement et intérêts d’empruntD: 10 200 - 10 300 € = - 100 €
Pour un logement acheté à un promoteur, le prix de
Comme les loyers sont inférieurs aux intérêts, la différence
revient correspond au prix d’acquisition, majoré des frais de 100 € sera seulement déductible des revenus fonciers
accessoires (voir exemple ci-contre). C’est-à-dire les ho- des dix années à venir.
noraires du notaire, les commissions revenant au vendeur,
Part imputable sur le revenu global
les droits fiscaux et la TVA. Si le contribuable a fait
construire, il doit compter le prix du terrain et les taxes Déficit foncier imputableD: 14 500 - 100 = 14 400 €
payées, le montant des travaux, les frais d’architecte et Montant maximal déductibleD: 10 700 €
les factures d’artisan, le prix d’achat des matériaux et les Le déficit imputable sera plafonné à 10 700 €, la différence
expertises obligatoires. Ce prix dit de revient doit figurer de 3 700 € (14 400 - 10 700) est reportable sur les revenus
ligne 811 dans la dernière page de l’imprimé 2044 spécial. fonciers des dix années à venir. Les montants de 100 €,
10 700 € et 3 700 € sont à reporter dans la partie 4 de la
déclaration 2042.
Travaux dans un logement Scellier, Duflot ou Pinel
Les textes n’apportent aucune précision sur la déduc-
tibilité de petits travaux complémentaires entrepris sur
un bien neuf avant sa location. Toutefois, il nous paraît sur le revenu global du contribuable à hauteur de 10 700 eu-
possible de déduire le coût de ces travaux du revenu fon- ros. Il ne peut être porté à 15 300 euros que si un logement
cier. Le contribuable peut mentionner ces travaux dans bénéficiant du dispositif Périssol encore applicable au-
la 2044 spéciale en joignant une note explicative. jourd’hui est la cause du déficit (ce régime a pris fin le
31 août 1999, mais l’amortissement de 80 % du bien est
Déficit foncier sur plusieurs biens dont un Périssol étalé sur vingt-quatre ans). Si, en revanche, le bien qui est
De façon générale, le déficit foncier résultant des dépenses loué dans le cadre du Périssol ne génère plus de déficit,
hors intérêts d’emprunt supportées en 2016 est imputable la limite pour l’imputation est de 10 700 euros. ■

98 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


Déclaration

Les charges déductibles


Elles viennent en déduction de votre revenu taxable. Elles sont relatives à l’épargne en vue de
la retraite ou à certaines dépenses liées à la famille. Toutes ces charges doivent être mentionnées
dans le cadre 6, page04 de l’imprimé 2042 (déclaration normale ou déclaration simplifiée).

Les cotisations sociales la 2042, ce qui permettra à l’administration fiscale de dé-


terminer votre plafond global de déduction retraite pour
CSG déductible les versements de 2016.
Dans la case DE de la page 4 de l’imprimé 2042 figure
la part de la contribution sociale généralisée (CSG) ap- Versements effectués par les deux époux
pliquée en 2016 sur les revenus de votre patrimoine sou- Le plafond de déduction pour l’épargne retraite est, en
mis à l’impôt sur le revenu, et déductible dans votre dé- principe, propre à chaque membre du foyer fiscal et ne
claration 2017. Pour vérifier si le montant est le bon, il peut donc être utilisé que par chaque intéressé pour la dé-
suffit de reprendre l’avis d’imposition aux cotisations so- duction de ses propres cotisations et primes d’épargne.
ciales que vous avez reçu à la fin de 2016. Si la somme Par dérogation à cette règle, les couples mariés ou
qui a été préimprimée diffère de celle de l’avis d’imposi- pacsés, soumis à imposition commune, peuvent toutefois
tion 2016, reportez cette dernière case DE. ■ déduire leurs versements dans une limite annuelle égale
au total des montants déductibles pour chaque époux ou
chaque partenaire.
Ainsi, un contribuable marié ou pacsé qui effectue au
Les versements en vue cours d’une année des versements excédant son plafond
individuel de déduction peut déduire la fraction excéden-
de la retraite taire de ses versements en l’imputant sur le plafond indi-
Montant d’épargne retraite prédéclaré viduel de son conjoint ou partenaire dès lors que ce dernier
Dans la case PS du cadre 6, page 4 de la déclaration de ne l’a pas utilisé en totalité.
base 2042 ou dans l’espace laissé au-dessus de cette case
pour la 2042 simplifiée, le fisc indique la limite des cotisa- Retraite complémentaire mutualiste
tions déductibles au titre de l’épargne retraite et non le du combattant
montant réel des versements du contribuable. Cette limite Si les versements que vous avez effectués permettent
est égale à 10 % du revenu professionnel, plafonné à huit la constitution d’une rente d’un montant plafonné, pour
fois le plafond de la Sécurité sociale. Soit un montant maxi- 2016, à 1 755 euros, ils sont fiscalement déductibles. En
mal déductible de 30 432 euros pour 2016. principe, votre mutuelle doit vous fournir un relevé annuel,
Qui plus est, le solde non utilisé une année peut être re- indiquant le montant à mentionner dans l’imprimé 2042.
porté sur trois ans. Ce montant global figure sur votre avis Il suffit alors de le reporter en case DD, cadre 6, page 4
d’imposition de l’année dernière et en page 4 de la 2042. de ce dernier.
Attention, il couvre les cotisations non seulement pour le
plan d’épargne retraite populaire (Perp), mais aussi pour Cotisations retraite des employés de maison
la Préfon, le Corem, la Complémentaire retraite des hos- En vertu de précisions administratives dérogeant à la
pitaliers, sans oublier l’abondement de votre employeur règle générale (article 156, II-4° du Code général des im-
sur un plan d’épargne retraite collectif. En pratique, pour pôts et documentation administrative 5B-2448, n° 35,
déclarer vos versements, il vous faut indiquer en RS de la 1er septembre 1999), les particuliers ne peuvent pas dé-
même page 4 le montant fourni par votre banque. duire de leur revenu global les cotisations patronales de
Sécurité sociale dues pour leur employé de maison. Il en
Versements Madelin va de même, selon Bercy – dont la position est contestée
En principe, vos cotisations Madelin ont dû être dé- par certains spécialistes –, pour les cotisations patronales
duites de vos revenus professionnels, bénéfices industriels de Sécurité sociale dues pour les assistantes maternelles
et commerciaux ou bénéfices non commerciaux. Cette auxquelles les intéressés confient la garde de leurs en-
déduction figure dans la déclaration des bénéfices (im- fants. Ces règles valent aussi bien pour les cotisations re-
primés 2031 ou 2035) qui doit être déposée par votre traite que chômage ou maladie. En contrepartie, les contri-
comptable ou votre centre de gestion agréé au plus tard buables ont droit à une réduction pour emploi à domicile
en mai prochain. Il n’y a donc pas lieu de procéder à une et/ou frais de garde de jeunes enfants. ■
nouvelle déduction. Il convient toutefois de mentionner
les sommes versées en case QS de la page 4, cadre 6 de

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 99


Déclaration – Les charges déductibles

Frais de maison de retraite payés par les enfants


La famille Les tribunaux ont toujours estimé que le contribuable
Revalorisation d’une pension alimentaire versée était en droit d’aider ses parents à assurer les frais d’une
à un ex-époux maison de retraite. Vous pouvez donc déduire la totalité
L’article 156 du Code général des impôts autorise le des sommes versées par vos soins aux établissements
contribuable divorcé qui est débiteur d’une pension accueillant vos parents. C’est en case GU du cadre 6 de la
alimentaire à déduire les pensions revalorisées spontané- page 4 de la 2042 qu’il faut mentionner les montants.
ment, sans avoir à recourir à une nouvelle décision de jus-
tice. Selon la base des textes administratifs (BOI-IR-BASE- Pension versée à un enfant marié
20-30-20-0-20120912), le montant initial de la pension doit Pour déduire une pension, vous ne devez pas rattacher
impérativement avoir été fixé par un juge. De plus, la re- votre enfant à votre foyer fiscal. S’il est marié, vous pouvez
valorisation effectuée doit être compatible avec les besoins déduire jusqu’à 11 476 euros au titre de la pension alimen-
de l’ex-conjoint et les ressources de l’ex-époux débiteur. taire (voir encadré ci-dessous), à condition de pouvoir jus-
En pratique, selon le texte, vous pouvez vous référer à la tifier que vous entretenez seul le jeune ménage. C’est un
variation de l’indice moyen annuel des prix à la consom- maximum. Si les beaux-parents de votre enfant contribuent
mation (l’inflation pour 2016) pour procéder à la revalori- aux besoins du ménage, votre déduction est limitée à
sation du montant des pensions versées. Mentionnez la 5 738 euros. Vous remplirez la case EL du cadre 6 de la
pension revalorisée en case GU du cadre 6 de la page 4 page 4 de l’imprimé 2042.
de l’imprimé 2042.
Sommes versées à des enfants entrepreneurs
Hébergement d’une personne âgée en difficulté
Dans certains cas, le fisc autorise la déduction pour frais Selon le fisc, le contribuable ne peut minorer son revenu
d’accueil de personnes âgées de plus de 75 ans. Deux taxable des sommes versées à ses enfants majeurs dont
conditions doivent être remplies. La première : n’avoir au- l’entreprise individuelle fait apparaître des résultats défi-
cune obligation alimentaire au sens du Code civil envers citaires. Si vous aidez vos enfants chefs d’entreprise à faire
cette personne. C’est, par exemple, le cas entre un oncle face à leurs obligations financières professionnelles
et ses neveux, ou entre des frères et sœurs. La seconde : lorsqu’ils sont dans une phase difficile, vous ne pouvez
le revenu annuel imposable de la personne hébergée ne rien déduire. Inutile de mentionner les sommes versées
doit pas dépasser le plafond de ressources fixé pour l’octroi à leurs créanciers en page 4, cadre 6, cases EL ou EM de
de l’allocation de solidarité aux personnes âgées (Aspa). la 2042. Pour que vous puissiez déduire des sommes, vos
Attention, il s’agit bien du revenu net imposable. Si les enfants doivent être dans le besoin. Or, la production de
conditions sont remplies, vous pouvez déduire une somme bilans d’entreprise ne permet pas à elle seule d’établir cet
forfaitaire de 3 411 euros. Il faut alors remplir une décla- état. Il en est de même en cas de dépôt de bilan. En pra-
ration 2042 complémentaire et remplir en page 5 les cases tique, la seule façon de les aider est donc de leur faire un
EV et EU du cadre 6. don ou, s’ils exploitent sous forme de société, de participer
au capital. Vous pouvez alors prétendre à la réduction d’im-
Ascendants logés chez le contribuable pôt pour souscription au capital de PME.
Si les parents du contribuable sont dans une situation
difficile, ce dernier peut déduire l’aide apportée. Si votre Divorce et paiement des intérêts d’emprunt
mère ou votre père habite chez vous, vous pouvez imputer contracté pour l’achat d’une maison attribuée
les frais réels ou une somme forfaitaire de 3 411 euros. Si à l’ex-époux
vous avez mis un logement à sa disposition, vous pouvez Le remboursement d’une partie du prêt contracté par
minorer votre revenu de la valeur locative de votre bien, un couple pour l’achat d’un logement est assimilé, pour
majorée des charges normalement payées par un locataire. l’ex-époux tenu au paiement, à une prestation compensa-
Pour déterminer cette valeur locative, reportez-vous à toire versée sous forme de rente. Elle est donc entièrement
votre avis de taxe foncière. déductible du revenu imposable alors même que le
conjoint divorcé verse les sommes aux banques et non à
son ex-époux. Les sommes versées doivent figurer dans
la case GU, cadre 6, page 4 de l’imprimé 2042.
Le caractère alimentaire des pensions aux enfants Mise à disposition d’un logement commun
Pour déduire les pensions versées à vos enfants qui ne vous sont pas à un ex-époux
rattachés fiscalement, ils doivent en avoir besoin pour faire face à leurs L’ex-conjoint tenu par un jugement de divorce de quitter
dépenses quotidiennes ou pour financer leurs études. La pension revêt le logement conjugal et de le mettre gratuitement à la dis-
alors un caractère alimentaire au sens de l’article.203 du Code civil. position de son ex-époux peut déduire de son revenu global
De plus, vos enfants sont tenus de déclarer ces sommes. S’il s’agit de leur à titre de pension en nature la valeur locative du logement.
donner un coup de pouce pour un achat important, de leur consentir Il doit remplir la case GU, cadre 6, page 4 de l’imprimé
un don ou de soutenir leur entreprise, le fisc vous refusera toute déduction. 2042. En revanche, s’il s’agit d’un simple arrangement,
vous ne bénéficiez d’aucun droit à déduction. ■

100 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


Déclaration

Les réductions d’impôt


Pour bénéficier des réductions, reportez- LES INVESTISSEMENTS EN ENTREPRISE
vous à la page 4 de la déclaration 2042 Avantage fiscal accordé et cases Conditions à remplir
normale et, dans certains cas, à la page 5 à remplir dans la déclaration
de la 2042 complémentaire. Sans oublier
de joindre vos justificatifs! EMPRUNTS SOUSCRITS POUR LA REPRISE D’UNE PME
Réduction d’impôt de 25 % d’un plafond Détenir 25 % au moins des droits de vote
d’intérêts de 20000 € pour un célibataire et y exercer une fonction dirigeante.
et de 40000 € pour un couple (case FH Pas d’achat dans le cadre du PEA.
Les investissements de la 2042 C). L’emprunt doit avoir été Non cumulable avec la réduction d’impôt
en entreprise souscrit le 31 décembre 2011 au plus tard. pour titres de PME non cotées.

ENTREPRISES OUTRE-MER
Dirigeant souscrivant au capital de sa société
Pour l’application de la réduction d’impôt pour investis- Réduction d’impôt de 38,25 %, 45,9 % ou Investir dans des entreprises soumises
sement dans les PME, la loi ne fait aucune distinction entre 53,55 %. Etalement de la réduction sur à l’impôt sur le revenu dans certains
simples actionnaires et dirigeants. Dirigeant ou pas, la l’année d’investissement et les cinq secteurs d’activité (tourisme, industrie,
souscription au capital donne donc droit à l’avantage fiscal suivantes (déclaration 2042 K IOM agriculture, transports…), ou à l’impôt
investissements outre-mer). Montant par sur les sociétés uniquement détenues
à condition de remplir la case CF de l’imprimé 2042 C. De
année plafonné à 40000 €. par des particuliers et dont les
plus, il importe peu de savoir si le dirigeant est majoritaire
investissements sont donnés en location.
ou minoritaire. Précision importante : la réduction d’impôt
sur le revenu accordée ne remet pas en question le droit FCPI (FONDS COMMUNS DE PLACEMENT DANS L’INNOVATION)
à l’exonération d’ISF (impôt de solidarité sur la fortune)
Réduction d’impôt de 18 % d’un plafond Souscrire à un FCPI (fonds investi dans
des titres dès lors que les conditions propres à cet impôt
de souscription de 12000 € des entreprises innovantes). Garder
sont remplies par le contribuable et son groupe familial. pour un célibataire et de 24000 € pour ses parts cinq ans. Ne pas détenir plus
un couple (case GQ de la 2042 C). de 10 % des parts du fonds.
Rachat d’actions de son entreprise
Seules les souscriptions en numéraire lors de la consti- FIP (FONDS D’INVESTISSEMENT DE PROXIMITÉ)
tution ou à l’occasion d’une augmentation de capital sont Réduction d’impôt de 18 % d’un plafond Souscription à des fonds investis dans
éligibles à la réduction d’impôt sur le revenu. Par consé- de souscription de 12000 € pour un des zones géographiques spécifiques.
quent, un rachat n’est pas éligible à la réduction d’impôt. célibataire et de 24000 € pour un couple Garder ses parts cinq ans. Ne pas détenir
(case FQ de la 2042 C). plus de 10 % des parts du fonds.
Investissement dans l’entreprise de ses enfants
PARTS DE SOFICA (SOCIÉTÉS D’INVESTISSEMENT DANS LE CINÉMA)
Le dispositif de réduction d’impôt pour investissement
dans les PME-TPE a été mis en place pour encourager Réduction d’impôt de 30 % ou de 36 % Souscrire au capital de sociétés pour
la création d’entreprise grâce à l’entraide familiale. Les d’un plafond d’investissement de 25 % le financement du cinéma et garder
parents qui souscrivent les titres de la petite entreprise de ses revenus avec un maximum ses parts cinq ans.
de 18000 € (case FN ou GN de la 2042 C).
de leurs enfants ont donc droit à la réduction d’impôt de
18 % dans la limite d’un plafond de souscription de TITRES DE PME ET TPE NON COTÉES
100 000 euros. Ils doivent remplir la case CU de l’imprimé
Réduction d’impôt de 18 % de votre Souscrire au capital de PME employant
2042 C. La société doit avoir moins de 50 salariés et un
apport plafonné à 50000 € pour un moins de 50 salariés et ayant un chiffre
chiffre d’affaires de moins de 10 millions d’euros. célibataire et à 100000 € pour un couple d’affaires annuel ou un total de bilan
(case CF ou CU de la 2042 C). inférieurs à 10 M €. Conserver ses parts,
Achat d’actions de PME inscrites sur Alternext déposées sur un compte-titres ordinaire,
La réduction d’impôt concerne les titres de sociétés pendant cinq ans.
non admis aux négociations sur un marché réglementé
SOUSCRIPTION AU CAPITAL D’ENTREPRISES DE PRESSE
français ou étranger. Or, Alternext n’est pas considéré
comme un marché réglementé. Il est donc possible d’in- Réduction d’impôt de 30 % dans la limite Souscrire en numéraire au capital
vestir. Mais il est assez difficile de trouver la bonne en- d’une souscription de 1000 € pour un d’entreprises de presse exploitant
treprise car le fisc exige que la société employant moins célibataire et de 2000 € pour un couple. un quotidien ou une publication
de 50 salariés soit créée depuis moins de cinq ans et, sur- Réduction portée à 50 % lorsque la d’information politique et générale
tout, qu’elle soit en phase d’amorçage, de démarrage ou société de presse a le statut d’entreprise soumises à l’impôt sur les sociétés.
éditrice solidaire de presse (cases BX et Conserver les titres pendant cinq ans.
d’expansion au sens des directives européennes. ■
BY de la 2042 C).

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 101


Déclaration – Les réductions d’impôt

Les investissements LES INVESTISSEMENTS IMMOBILIERS


immobiliers Avantage fiscal accordé et cases Conditions à remplir
Réduction d’impôt Pinel à remplir dans la déclaration
La réduction d’impôt Pinel s’applique aux investissements
locatifs réalisés dans le neuf depuis le 1er septembre 2014. BOIS ET FORÊTS ET PARTS DE GROUPEMENTS FORESTIERS
La réduction d’impôt est de 12 %, 18 % ou 21 % d’un plafond
Réduction d’impôt de 18 % d’un plafond de Achat de parts de groupements forestiers
d’investissement de 300 000 euros selon que vous vous
11400 € pour l’achat, de 50 % dans la ou de bois et forêts d’une surface comprise
engagez à louer six ans, neuf ans ou douze ans. Vous n’avez limite de 12500 € pour les travaux, de 18 % entre 5 et 25 hectares. Conservation des
pas à faire un choix définitif cette année entre les trois op- dans la limite de 4000 € pour les gains parts huit ans et des terrains quinze ans.
tions. Vous pouvez prendre dans votre déclaration de re- d’un contrat de gestion, de 50 % pour les
venus un engagement de location de six ans, puis le cotisations limitées à 1000 € aux
prolonger deux fois pour trois ans, ou un engagement de associations de prévention des incendies
neuf ans prorogeable une fois pour trois ans. Pour les in- (cases UN et suivantes de la 2042 C).
vestissements réalisés depuis le 1er janvier 2015, la location
IMMOBILIER OUTRE-MER
aux ascendants et descendants dans des conditions nor-
males de marché est possible. Réduction d’impôt de 18 % du prix de sa Achat d’un logement neuf destiné
résidence principale, 50 % si le logement à l’habitation principale pendant
Travaux dans un immeuble situé en secteur est loué dans le secteur social à certains au moins cinq ans ou d’un logement
organismes pour au moins cinq ans. achevé depuis plus de vingt ans faisant
sauvegardé
Etalement sur cinq ou dix ans (déclaration l’objet de travaux de réhabilitation.
L’investissement dans un immeuble situé en secteur
2042 K IOM investissements outre-mer).
sauvegardé vous donne droit au régime Malraux, soit
une réduction d’impôt de 30 %. Mais elle ne porte pas IMMOBILIER SCELLIER
sur la totalité de l’investissement. Le prix d’acquisition Réduction d’impôt de 13 % de l’achat dans Achat d’un logement neuf ou réhabilité
des murs n’est pas pris en compte. Seuls les frais d’adhé- la limite d’un investissement de 300000 €, destiné à la location nue à usage de
sion à une association foncière urbaine, les dépenses de soit 39000 € de réduction d’impôt étalée résidence principale du locataire pendant
droit commun (travaux d’amélioration, d’entretien, frais sur neuf ans (cases FA à LJ de la 2042 C). neuf ans. Respect des plafonds de loyers.
de gestion) ainsi que les travaux imposés par l’autorité
publique sont retenus. La déduction de 30 % s’applique IMMOBILIER SCELLIER SOCIAL
à un montant annuel limité à 100 000 euros. Cet avantage Réduction d’impôt de 21 % de l’achat dans Mêmes conditions d’achat que pour le
fiscal a un autre intérêt : il n’entre pas dans le plafond la limite d’un achat de 300000 €. Soit Scellier classique avec location pendant
global des niches fiscales. Vous devez remplir les cases 63000 € de réduction d’impôt étalée sur quinze ans. Respect des plafonds de loyers
RA et RB de l’imprimé 2042. quinze ans (cases FA à LJ de la 2042 C). et des ressources des locataires.

IMMOBILIER MALRAUX
Achat d’une maison outre-mer destinée
à la résidence principale Réduction d’impôt de 30 % en secteur Travaux encadrés par les autorités
sauvegardé et de 22 % dans les ZPPAUP publiques. Engagement de location nue
Cet achat donne droit à une réduction d’impôt en rem-
et Avap d’un montant de travaux annuel de pendant neuf ans à usage de résidence
plissant l’imprimé 2042 K IOM investissements outre- 100000 € (cases RD et SX de la 2042 C). principale du locataire.
mer complémentaire. Mais l’investissement pris en compte
est plafonné, pour 2016, à 2 449 euros par mètre carré IMMOBILIER DUFLOT
de surface habitable, soit un prix TVA comprise (8,5 %) Réduction d’impôt de 18 % de l’achat Achat d’un logement neuf ou réhabilité
de 2 657 euros. De plus, la surface retenue varie selon la dans la limite d’investissements destiné à la location à usage de résidence
composition du foyer fiscal. Si vous avez acheté une mai- de 300 000 €, soit 54 000 € étalés principale du locataire pendant neuf ans.
son de 110 mètres carrés au prix de 360 000 euros, les sur neuf ans (cases GH et FK de la Respect des plafonds de loyers et de
conditions de surface étant respectées, la réduction de 2042 C). revenus du locataire.
18 % sera donc calculée sur 292 270 euros (110 x 2 657).
RÉSIDENCES-SERVICES CENSI-BOUVARD
Et étalée sur dix ans (voir exemple ci-dessous). Vous devez
vous engager à habiter votre bien à titre de résidence Réduction d’impôt de 11 % dans la limite Achat dans une résidence de tourisme, de
principale pendant cinq ans. ■ de 300 000 € d’investissement. logements étudiants, de biens pour l’accueil
Soit 33 000 € de réduction répartie sur des personnes âgées. Engagement de louer
neuf ans (cases H à PJ de la 2042 C). meublé pendant neuf ans à l’exploitant de
l’établissement.

EXEMPLE IMMOBILIER PINEL

Plafond fiscal applicableJ: 2657 x 110 = 292270 € Réduction d’impôt de 12 %, 18 % ou 21 % Achat d’un logement neuf ou réhabilité
Base annuelle de la réductionJ: 292270 / 10 = 29227 € selon la durée de la location (six, neuf destiné à usage de résidence principale
ou douze ans), plafonnée à 300000 € du locataire. Respect des plafonds
Réduction d’impôt annuelleJ: 29227 x 18 % = 5261 €
d’investissement, soit 63000 € étalés sur de loyers et de revenus du locataire.
Réduction d’impôt sur dix ansJ: 5261 x 10 = 52610 € douze ans (cases QA à QH de la 2042 C).

102 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


La résidence principale Travaux effectués en 2015 et en 2016
Le crédit d’impôt ne porte pas forcément sur la totalité
Achat de sa résidence principale BBC des deux opérations. Le plafond des dépenses prises en
Le crédit d’impôt pour les intérêts d’emprunt d’une ré- compte pour le calcul de la réduction d’impôt est de 8 000 eu-
sidence principale qui répond aux conditions d’attribution ros pour un célibataire et de 16 000 euros pour un couple.
du label « bâtiment basse consommation énergétique, S’y ajoute une majoration de 400 euros par personne à
BBC 2005 », c’est-à-dire ayant les caractéristiques ther- charge. Mais ce plafond s’applique sur une période débutant
miques et les performances énergétiques conformes à le 1er janvier 2005 et s’achevant le 31 décembre 2017. Le
l’article L 111-9 du Code de la construction, est majoré. crédit d’impôt 2016 ne sera donc pas calculé sur la base
Il est, dans la limite de certains plafonds (7 500 euros du plafond global si le contribuable a déjà entamé ce mon-
pour un couple sans enfant), de 40 % ou 36 % selon la date tant maximal l’année dernière (voir exemple ci-dessous).
de signature de l’acte notarié pendant les sept premières
annuités d’emprunt (voir tableau ci-dessous). Il faut alors
remplir la case VX, page 4 de la déclaration normale. EXEMPLE
Avec un enfant à charge, ce couple a installé en 2015 des
Installation pour la transition énergétique matériaux d’isolation thermique d’un coût de 7000 euros.
par un sous-traitant Puis, l’an dernier, il a investi dans une chaudière à haute
En principe, le crédit d’impôt pour développement du- performance énergétique pour 12000 euros.
rable est accordé à la condition que les pièces soient four- Plafond applicable : 16000 + 400 = 16400 €
nies et les travaux effectués par la même entreprise. Ceci Dépenses effectuées : 7000 + 12000 = 19000 €
doit donner lieu à une facturation unique. L’Administration
Investissement ayant déjà donné droit
admet toutefois l’intervention d’un sous-traitant agissant à réduction d’impôt : 7000 €
pour le compte de l’entreprise principale, cette dernière
Réduction d’impôt accordée sur les fenêtres
devant établir une seule facture pour l’ensemble de l’opé-
(déclaration faite en 2016) : 7000 x 10 % = 700 €
ration. Cette tolérance ne joue pas lorsque l’entreprise
Montant disponible
procédant à l’installation effectue cette opération dans
pour nouvelle réduction d’impôt : 16400 - 7000 € = 9400 €
le cadre d’un contrat de commissionnement avec le dis-
tributeur. Dans tous les cas, les travaux doivent être réa- Réduction d’impôt accordée sur la chaudière
(déclaration faite en 2017) : 9400 x 30 % = 2820 €
lisés par un professionnel qualifié RGE (reconnu garant
de l’environnement). Sur deux ans, leur crédit d’impôt total s’établit à 3530 euros
(700 + 2820). Il n’est plus possible de réaliser d’autres
travaux, le plafond de dépenses étant atteint.
L’ACHAT DE LA RÉSIDENCE PRINCIPALE
Le crédit d’impôt s’applique aux acquisitions réalisées jusqu’au 30 septembre 2011 si
l’offre de prêt immobilier s’y rapportant a été émise en 2010. Pas de crédit d’impôt pour Travaux dans les départements d’outre-mer
les offres émises depuis le 1er janvier 2011.
Pour les travaux d’isolation thermique des parois opaques
réalisés dans une habitation d’un département d’outre-
Avantage fiscal accordé Conditions à remplir
mer, le fisc a établi des critères spécifiques entrés en
Crédit d’impôt égal à : 40 % (1) des Contracter un prêt pour l’achat, vigueur depuis le 2 mars 2015. Avant de demander le bé-
intérêts d’emprunt payés au titre de la la rénovation consécutive à l’achat ou la néfice de crédit d’impôt, le contribuable a intérêt à vérifier
première annuité de remboursement et construction de sa résidence principale. si les travaux effectués remplissent bien ces critères. Il
à 20 % (1) du montant des intérêts payés Le prêt doit être souscrit auprès d’un peut le faire sur le site Bofip.impots.gouv.fr, en entrant la
au titre des quatre annuités suivantes; établissement financier situé en France référence BOI-IR-RICI-280-10-30 no 205. En outre, trois
ou 40 % des intérêts d’emprunt pendant ou au sein de l’Espace économique dépenses sont désormais éligibles au crédit d’impôt : le
sept ans pour les logements neufs européen. Il peut s’agir d’un emprunt raccordement à un réseau de froid; la protection des parois
« bâtiment basse consommation à taux fixe ou à taux variable ainsi que vitrées ou opaques contre les rayonnements solaires; l’ins-
énergétique ». d’un emprunt « in fine ». tallation de matériaux optimisant la ventilation naturelle.
Intérêts retenus dans une limite Les prêts contractés entre membres
annuelle de 3750 € pour une personne d’une même famille ne sont pas Installation de bornes électriques au domicile
seule et de 7500 € pour un couple, retenus. Depuis le 1er septembre 2014, l’acquisition d’un système
majorée de 500 € par personne à charge
(250 € pour un enfant en garde
de charge pour véhicule électrique donne droit au crédit
alternée). Montants portés à 7500 € d’impôt pour la transition énergétique. Dans sa base do-
pour les personnes seules handicapées cumentaire, le fisc a précisé que seul le coût de la borne
et à 15000 € pour les couples dont l’un de rechargement est pris en compte. Sont donc exclus les
des membres est handicapé. travaux liés à la pose (raccordement au réseau, modification
(1) Les logements acquis en 2011 peuvent du tableau électrique...). Par ailleurs, la borne doit permettre
bénéficier d’un crédit d’impôt à des taux une charge via une prise dédiée qui peut être installée
respectivement réduits à 36 % et 18 % (sous
certaines conditions). dans les pièces d’habitation, ainsi que dans les dépendances

immédiates et nécessaires (garages, remises...). ■

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 103


Déclaration – Les réductions d’impôt

Les personnes âgées, RÉSIDENCE PRINCIPALE


handicapées ou invalides ET TRANSITION ÉNERGÉTIQUE
Dépense concernée Montant du Plafond de
Téléassistance type « présence verte » crédit d’impôt dépenses pris en
pour les personnes âgées compte
Les personnes âgées ayant besoin d’une aide person- 8000 € pour une
nelle à leur domicile et versant une cotisation à des as- Dépenses 2016 personne seule,
sociations ou des entreprises privées agréées de services 16000 € pour un
aux personnes ont droit au crédit d’impôt pour emploi à Diagnostic de performance couple + majoration
domicile. Les frais de téléassistance entrent dans cette énergétique. de 400 € par
catégorie. Il faut alors remplir la case DF de la page 4 de Raccordement à réseaux de chaleur personne à charge.
l’imprimé 2042 normal. ou récupération d’eaux pluviales.
Matériaux d’isolation thermique 30 % Plafond global
Installation d’un équipement adapté au vieil âge chaudières à condensation. pour toutes les
ou au handicap Equipements de production dépenses de ce
Même si vous n’êtes pas encore concerné par l’âge ou d’énergie renouvelable. type réalisées
le handicap, vous avez droit au crédit d’impôt prévu pour entre 2005 et 2017.
les dépenses en faveur de l’aide à la personne si vous ins-
Liste des équipements concernés
tallez un équipement adapté. Ce crédit est égal à 25 % de
l’investissement plafonné à 5 000 euros pour une personne f chaudières à condensation utilisées comme mode de chauffage ou de production
seule et 10 000 euros pour un couple. La présence effective d’eau chaude, appareils d’individualisation des frais de chauffage et d’eau chaude
des copropriétés;
de personnes âgées ou handicapées à votre domicile
n’est pas obligatoire au moment des travaux ni par la f matériaux d’isolation thermique des toitures, planchers, murs, parois opaques
ou vitrées (doubles vitrages, châssis d’étanchéité, survitrage, volets isolants);
suite. Ce crédit d’impôt porte sur la valeur des équipe-
ments et sur le salaire de l’artisan. Il faut alors remplir f installations de calorifugeage de tout ou partie d’une installation de production
la case WJ de l’imprimé 2042 normal. ou de distribution de chaleur ou d’eau chaude, raccordement à un réseau de froid;
f appareils de régulation de chauffage : thermostats d’ambiance, horloges de
Assistante d’une personne âgée payée programmation, robinets thermostatiques, systèmes de télégestion de chaufferie;
par les enfants de cette dernière f inserts de cheminées intégrés à l’habitation, pompes à chaleur, chaudière à bois,
Le contribuable peut avoir droit à la réduction d’impôt système de charge pour véhicule électrique;
s’il emploie un salarié au domicile d’un ascendant. Il peut f systèmes de fourniture d’électricité à partir de l’énergie solaire, éolienne,
s’agir de son père, de sa mère, mais aussi de l’un de ses hydraulique ou de biomasse ou de pompes à chaleur autre qu’air/air;
beaux-parents. Pour ces derniers, il suffit qu’il y ait toujours f équipements de chauffage et de fourniture d’eau chaude à l’énergie solaire;
un lien avec eux soit du fait du mariage avec leur enfant, f équipements spécifiques aux DOM;
soit, en cas de décès de ce dernier, du fait de l’existence
f appareils permettant d’individualiser les frais de chauffage et d’eau chaude
d’enfants nés du mariage. Autre condition impérative : sanitaire dans les copropriétés.
l’ascendant doit remplir les conditions d’octroi de l’allo-
cation personnalisée d’autonomie. Il faut se renseigner RÉSIDENCE PRINCIPALE ET AIDE AUX PERSONNES
auprès des services sociaux départementaux pour savoir
s’il peut bénéficier de cette prestation. Car le contribuable Dépense concernée Montant du Plafond de dépense
crédit d’impôt pris en compte
doit joindre la copie de l’attestation délivrée par le conseil
général à sa déclaration et une copie de l’attestation an-
Equipements conçus pour 5000 € pour une personne seule,
nuelle établie par l’Urssaf. Il convient alors de remplir les 25 % 10000 € pour un couple + majoration
les personnes âgées.
cases DF et DL de la déclaration 2042 normale. de 400 € par personne à charge.

Aide à domicile de personne handicapée Travaux de protection


contre les risques 40 % Par logement.
en attente de sa carte d’invalidité
technologiques.
Selon les textes, l’augmentation à 20 000 euros du
plafond des dépenses ouvrant droit à 50 % de réduction Liste des équipements concernés
d’impôt est réservée aux personnes titulaires de la carte
f équipements sanitaires pour les personnes âgées ou handicapées : éviers et
d’invalidité ou percevant une pension d’invalidité de troi- lavabos à hauteur réglable, baignoires à porte, surélévateurs de baignoire, etc;
sième catégorie. Les tribunaux sont plus souples. Ils consi-
f équipements de confort : mains courantes, barres de maintien, rampes fixes,
dèrent que le plafond s’applique à tout contribuable qui, poignées de rappel de portes, revêtements de sol antidérapants, appareils
bien que n’ayant pas de carte d’invalidité, produit un cer- élévateurs, dispositifs de fermeture, systèmes de commande, de signalisation ou
tificat médical attestant de son handicap. Pour obtenir la d’alerte, systèmes de commande des installations électriques, de gaz et de
réduction d’impôt en remplissant les cases DF et DG de chauffage, mobiliers à hauteur réglable;
l’imprimé 2042 normal, il est conseillé de joindre une note f travaux de protection contre les risques technologiques prescrits par un plan de
rappelant la jurisprudence, notamment la décision du tri- protection.
bunal administratif d’Amiens du 17 décembre 2002.

104 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


Réduction d’impôt des personnes dépendantes Emploi à domicile par une personne vivant en
Si vous remplissez la déclaration d’un parent dépendant résidence-services
résidant dans un établissement agréé, vous devez men- Les occupants de résidences-services ou de résidences
tionner dans la déclaration 2042 normale, page 4, case CD, du troisième âge peuvent bénéficier de la réduction d’im-
le montant total des frais indiqué par l’établissement. Ces pôt pour l’emploi d’un salarié à domicile (case DF de l’im-
sommes correspondent aux prestations d’aide et de sur- primé 2042 normal) s’ils ont personnellement la qualité
veillance nécessaires à l’accomplissement des actes essen- d’employeur. La réduction d’impôt ne peut donc porter
tiels de la vie, en dehors des soins médicaux remboursables, que sur les sommes versées par eux directement à des
ainsi qu’aux dépenses d’hébergement. Le cas échéant, employés, et non sur la quote-part des dépenses que le
vous devez seulement déduire l’allocation personnalisée gestionnaire de la résidence leur demande de verser à
d’autonomie et l’aide sociale perçues par votre parent. Le raison de l’emploi de salariés pour les besoins collectifs.
plafond de dépenses est de 10 000 euros. La réduction d’im-
pôt étant de 25 %, l’avantage fiscal maximal est de 2 500 euros, Dépenses prises en compte pour l’emploi
ou de 5 000 euros pour un couple dont chacun des conjoints à domicile
est hébergé en établissement de soins. Pour l’Administration, L’assiette de la réduction d’impôt pour emploi à domicile
l’avantage fiscal suppose que le contribuable supporte des est constituée par le total des dépenses effectivement
frais de dépendance et d’hébergement ou seulement des supportées. Il s’agit des montants nets versés au salarié,
frais de dépendance. En revanche, elle refuse la réduction majorés des cotisations sociales et patronales
d’impôt si le redevable ne paie que des frais d’hébergement. effectivement payées et éventuellement des frais de ges-
Les tribunaux sont d’un avis contraire (cour administrative tion facturés par une association agréée par l’Etat au titre
d’appel de Nantes, 15 septembre 2016, no 15NT01050) du placement du salarié chez l’employeur. En revanche,
les indemnités de transport ne sont pas des éléments du
Assurance épargne handicap souscrite au profit salaire – sauf si elles sont considérées comme des avan-
d’un collatéral tages en nature soumis à cotisations sociales.
Le contribuable peut souscrire un contrat d’assurance
garantissant à un proche handicapé le versement d’une Réduction d’impôt pour la garde à domicile
rente à son décès. Il s’agit d’une assurance type prévoyance des enfants
donnant droit à une réduction d’impôt de 1525 euros. L’avan- Pour prétendre au crédit ou à la réduction d’impôt, il
tage fiscal n’est pas réservé aux contrats souscrits au bé- n’est pas nécessaire d’établir un bilan par enfant au prorata
néfice des enfants du contribuable. Il s’applique aussi du nombre d’heures de garde. L’attestation annuelle reçue
lorsque le versement de la rente est réalisé au profit d’un des caisses d’allocations familiales fait la somme des sa-
parent handicapé en ligne directe ou en ligne collatérale laires et des cotisations patronales versés pour l’emploi
jusqu’au troisième degré. C’est-à-dire au profit des frères d’un salarié, sans distinction du nombre d’enfants gardés.
et sœurs, oncles et tantes, neveux et nièces. Enfin, le bé- Ce montant, à reporter dans les cases DB ou DF de l’im-
néficiaire doit être atteint d’une infirmité l’empêchant de primé 2042, donne droit à la réduction d’impôt de 50 %.
se livrer dans des conditions normales de rentabilité à une Il correspond aux salaires bruts versés au salarié. Dans
activité, ou être âgé de moins de 18ans et dans l’impossibilité tous les cas, il faut déduire du montant à retenir pour l’as-
d’acquérir une instruction d’un niveau normal. ■ siette de la réduction d’impôt, les aides, indemnités ou
allocations de toutes origines perçues : prestation d’accueil
du jeune enfant, etc.
Les enfants, le divorce Frais de cantine et de garderie à l’école d’un enfant
et les emplois à domicile Le crédit d’impôt de 50 %, dans la limite de 2 300 euros
Avantage fiscal pour emploi à domicile par enfant, couvre seulement les frais de garderie des
La réduction d’impôt diminue la cotisation fiscale du enfants dans l’enceinte de l’établissement scolaire après
contribuable mais, si elle dépasse son impôt, le surplus est les cours. En revanche, les dépenses de cantine ne bé-
perdu. Le crédit d’impôt, lui, est remboursable par le fisc néficient d’aucun avantage fiscal.
pour la partie excédant l’impôt. Pour l’emploi d’un salarié
à domicile, l’avantage fiscal prend la forme d’un crédit d’im- Enfant en garderie et parent ne travaillant pas
pôt si vous exercez une activité professionnelle ou si vous L’avantage fiscal est accordé à tout contribuable, qu’il
êtes inscrit sur la liste des demandeurs d’emploi au cours exerce ou non une activité professionnelle et quel que soit
de l’année de paiement des dépenses. Sinon, vous avez le montant de son revenu imposable. Le crédit d’impôt est
droit à une réduction d’impôt. Pour les personnes mariées égal à 50 % des dépenses engagées plafonnées à 2 300 euros,
ou liées par un pacte civil de solidarité, chaque membre soit une économie de 1 150 euros. Les sommes dépensées
du couple doit être dans l’une ou l’autre de ces situations. sont à indiquer case GA de l’imprimé 2042 normal.
L’un des deux peut également poursuivre des études su-
périeures ou se trouver en congé individuel de formation. Cumul de réductions d’impôt pour les enfants
Quant aux retraités, ils ne peuvent bénéficier que d’une Le contribuable peut cumuler plusieurs avantages fis-
réduction d’impôt. caux s’il a des enfants. Il a ainsi droit à la réduction d’impôt

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 105


Déclaration – Les réductions d’impôt

pour la scolarité de ses enfants, soit 61 euros, 153 euros


LES FAVEURS ACCORDÉES AUX FAMILLES
ou 183 euros par enfant. Il bénéficie également de la ré-
duction d’impôt de 50 % des dépenses engagées pour Avantage fiscal accordé et cases Conditions à remplir
l’emploi de salariés à domicile au titre de la garde à do- à remplir dans la déclaration
micile. Enfin, il a droit à un crédit d’impôt de 50 % pour
la garde de ses enfants en crèche. EMPLOI D’UNE PERSONNE À DOMICILE
Réduction ou crédit d’impôt (1) de L’employé doit être déclaré et vous
Garde alternée des enfants et répartition 50 % des sommes dans la limite de devez payer des charges sociales.
des frais de garde 12000 € pour un couple, plus 1500 € Il peut s’agir d’une femme de ménage,
Lorsque, à la suite d’un divorce, les parents ont la garde par enfant ou par personne de plus d’une garde d’enfant à domicile,
alternée des enfants, tous les avantages fiscaux sont par- de 65 ans à charge (majoration limitée de cours de soutien scolaire, d’un
à 15000 € et portée à 18000 € jardinier, d’une garde-malade…
tagés entre les ex-époux. S’agissant des frais de garde,
lorsque le contribuable emploie pour
chacun mentionne la moitié des dépenses supportées dans la première fois un salarié).
sa déclaration. Pour y prétendre, chacun des ex-époux Plafond fixé à 20000 euros en cas
doit se procurer un imprimé 2042 complémentaire auprès d’invalidité (case DB).
de son centre des impôts et remplir les cases GE à GG.
La liste des emplois à domicile ouvrant droit à avantage fiscal
Versement d’une prestation compensatoire f activités de garde d’enfant à domicile;
suite à un divorce
f soutien scolaire;
Les sommes versées au titre d’une prestation compen-
satoire sur une période au plus égale à douze mois ne sont f assistance aux personnes âgées ou handicapées;
pas déductibles des revenus, mais elles donnent droit à f garde-malade;
une réduction d’impôt. Celle-ci est égale à 25 % du montant f entretien de la maison et travaux ménagers;
des versements dans la limite de 30 500 euros. Si les ver- f petits travaux de jardinage limités à 5000 euros par an et par foyer fiscal;
sements sont répartis sur deux années calendaires et ex-
f prestations de bricolage dites « hommes toutes mains », effectuées
cèdent le plafond, la base de calcul de la réduction d’impôt dans le cadre d’un abonnement mensuel par une entreprise agréée
de la première année s’obtient en multipliant le plafond dans la limite de dix heures par prestation et de 500 euros par an et par foyer
de 30 500 euros par le rapport entre les versements de la fiscal;
première année et le total des versements prévus (voir f prestations d’assistance informatique et Internet, limitées à 3000 euros
exemple). L’an prochain, le solde à reporter figurera sur par an et par foyer fiscal.
l’avis d’imposition du contribuable. Pour bénéficier de ce
système, le débiteur de la prestation doit remplir les cases (1) Crédit d’impôt si vous avez une activité professionnelle ou si vous êtes au chômage.
Sinon, réduction d’impôt.
WN, WO et WP de l’imprimé 2042 complémentaire.
GARDE DES ENFANTS DE MOINS DE 6 ANS
EXEMPLE Crédit d’impôt de 50 % des sommes La garde doit être assurée par une
Une prestation compensatoire en capital de 48000 euros engagées dans la limite de 2300 € par assistante maternelle agréée, une crèche
a été fixée par un jugement de divorce passé en force de enfant à charge (cases GA, GB, GC ou une halte-garderie.
chose jugée. Elle doit être versée en 12 mensualités de la 2042).
de 4000 euros, avec un premier versement en août 2015.
PERSONNES DÉPENDANTES
Montant des versements effectués
en 2015 : 4000 x 5 = 20000 € Réduction d’impôt de 25 % des Vous supportez des dépenses
sommes dans la limite de 10000 € d’hospitalisation de longue durée
Montant des versements en 2016 : 4000 x 7 = 28000 €
par membre du foyer fiscal en établissement de santé ou dans
Plafond déductible : 30500 € (cases CD et CE de la 2042). un établissement pour personnes
Plafond applicable sur les revenus de 2015 : dépendantes…
30500 x (20000 / 48000) = 12708 €
Plafond applicable en 2016 : 30500 -12708 = 17792 € RENTE SURVIE OU ÉPARGNE HANDICAP

Finalement, l’abattement de 30500 euros a bien été réparti Réduction d’impôt de 25 % des primes Le contrat doit être souscrit au profit
sur deux ans (12708 + 17792). versées dans la limite de 1525 €, d’un ascendant, d’un descendant
Grands-parents gardant leurs petits-enfants plus 300 € par enfant à charge. ou d’un parent en ligne collatérale
Plafond commun à l’épargne handicap jusqu’au 3e degré.
(case GZ de la 2042).
Le fisc admet que les frais de garde engagés par les
grands-parents au profit des enfants de leur propre enfant SCOLARITÉ DES ENFANTS
majeur rattaché à leur foyer ouvrent droit au crédit d’impôt Réduction d’impôt de 61 € pour un Les enfants doivent être rattachés à votre
« garde des enfants de moins de 7 ans ». Il convient alors collégien, de 153 € pour un lycéen et de foyer fiscal. Aucun certificat de scolarité
de remplir la case GA de la 2042. ■ 183 € pour un étudiant n’est à joindre à la déclaration. L’enfant
(cases EA, EC, EF de la 2042). peut être scolarisé à l’étranger. >

106 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


> LES FAVEURS ACCOR DÉES AUX FAM ILLES LES AIDES DIVERSES
Avantage fiscal accordé et Conditions à remplir Avantage fiscal accordé Conditions à remplir
cases à remplir dans (rubriques de la déclaration 2042)
la déclaration
CESSION D’EXPLOITATION À DE JEUNES AGRICULTEURS JUSQU’AU 31-10-2010
VERSEMENT D’UNE PRESTATION COMPENSATOIRE
Réduction d’impôt égale à 50 % des Cession d’une exploitation agricole
Réduction d’impôt égale à Prestation compensatoire intérêts perçus annuellement et à un agriculteur âgé de moins de 40 ans
25 % des prestations versées versée sur une période au déclarés en case TR de la 2042, dans avec différé de paiement.
dans une limite de 30500 € plus égale à douze mois. une limite de 5000 € pour une
(cases WN, WO, et WP personne seule et de 10000 € pour
de la 2042 C). un couple (case UM de la 2042 C).

COTISATIONS SYNDICALES
Les autres situations Crédit d’impôt égal à 66 % Etre salarié. Attention, si le salarié
des sommes versées dans la limite est aux frais réels, les cotisations sont
Dons effectués au profit de différentes
de 1 % des revenus déclarés déductibles des salaires.
associations (case AC de la 2042).
La réduction d’impôt de 75 %, limitée à 530 euros au
maximum de versements, concerne les dons aux orga- DONS AUX ASSOCIATIONS ET FONDATIONS
nismes fournissant des repas gratuits ou des logements
f Réduction de 66 % des sommes Dons effectués au profit de certains
à des personnes en difficulté. Des exemples ? Les Restos organismes : fondations,
versées retenues dans la limite de 20 %
du Cœur ou la Fondation Abbé Pierre. Cet avantage fiscal associations reconnues d’utilité
du revenu imposable.
est étendu aux associations fournissant gratuitement des publique, établissements
soins médicaux, paramédicaux, dentaires aux mêmes f Réduction de 75 % sur les dons d’enseignement supérieur,
aux organismes d’aides aux personnes,
personnes. Pour les autres associations ou fondations organismes de financement des
retenus dans la limite de 530 €.
avec un but philanthropique, éducatif, scientifique, social, L’excédent des versements par rapport
PME, associations culturelles, etc.
sportif ou artistique, la réduction est de 66 % des verse- à ce plafond ouvre droit à la réduction
ments, pris en compte dans la limite de 20 % du revenu de 66 %.
imposable. Les réductions au titre de ces deux types de
f Réduction de 66 % dans la limite de
dons se cumulent dans certaines conditions (voir encadré). 4600 € pour le financement des élections
En principe, les reçus envoyés par les organismes précisent et de 7500 € pour le financement des
de quelle catégorie ils relèvent. N’oubliez pas de les joindre partis politiques dans la limite d’un
à votre déclaration (cases UD et UF de l’imprimé 2042), montant total de dons et de cotisations de
sauf si vous êtes tenu de déclarer vos revenus par Internet. 15000 € (cases UD et UF de la 2042).
Quoi qu’il en soit, gardez les reçus pendant trois ans
puisque, pendant ce délai, l’Administration peut en de-
PRIMES D’ASSURANCE POUR LOYERS IMPAYÉS
mander une copie.
Réduction d’impôt de 38 % de la prime Le logement doit être conventionné,
d’assurance payée dans l’année pour le locataire bénéficiant ainsi de l’aide
un logement loué à usage d’habitation personnalisée au logement. Le bailleur
Le cumul des réductions d’impôt pour dons (case BF de la 2042). Elle est supprimée ne peut plus déduire la prime de
à compter du 1er janvier 2017. ses revenus fonciers.
Le système de réduction d’impôt pour les dons est dual.
D’une part, une réduction d’impôt de 66 % des TRAVAUX DE RESTAURATION OU DE CONSERVATION D’OBJETS CLASSÉS
versements, pris en compte dans la limite de 20 % des Réduction d’impôt de 18 % des dépenses Travaux réalisés sur des objets, tableaux
revenus imposables; d’autre part, une réduction de 75 % engagées dans une limite annuelle de ou mobiliers classés. Obligation
dans la limite de 530 euros de dons aux associations 20000 € (case NZ de la 2042 C). d’exposition au public pendant cinq ans.
d’aide aux personnes. Vous pouvez cumuler les deux
avec plusieurs dons. Mais vous bénéficierez également DÉPENSES DE PRÉSERVATION DU PATRIMOINE NATUREL
de ce cumul en donnant plus de 530 euros à une seule
association d’aide aux personnes. Le surplus sera déduit Réduction d’impôt de 18 % des dépenses Travaux de protection réalisés par
de votre impôt dans la limite de 66 %. engagées dans une limite annuelle les propriétaires d’espaces naturels
de 10000 € (cases KB à KE de la 2042 C). labellisés « Fondation du patrimoine ».

Dons pour l’achat d’œuvres d’art par les musées


En 2015, de nombreux musées et institutions culturelles comme des visites privées. Par-delà ces contreparties,
(Louvre, château de Versailles ou musées de province) essentiellement honorifiques et temporaires, les sous-
ont sollicité les particuliers pour l’achat d’œuvres d’art. cripteurs ont droit à la réduction de 66 % des sommes ver-
Ces souscriptions donnent lieu à l’inscription des sous- sées, dans la limite de 20 % de leur revenu imposable. Il
cripteurs sur la liste des donateurs et à certains avantages, faut remplir la case UF. ■

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 107


Déclaration

Le calcul de votre impôt


Dans la notice accompagnant votre déclaration 2042, vous trouverez une fiche
de calcul. Petit guide explicatif de la méthode du fisc et des différentes étapes à respecter
pour arriver à votre cotisation d’impôt sur les revenus de 2016 déclarés en 2017.

Evaluez Déterminez
1 votre revenu taxable 2 votre nombre de parts
A condition d’avoir rempli correctement tous vos im- Cette étape fixe en grande partie votre taux d’imposition
primés, cette étape est la plus simple. Tous les montants et influe sur la progressivité de l’impôt. Il faut vous référer
figurant dans vos différentes déclarations ont été reportés à votre situation de famille et à la composition de votre
dans votre déclaration générale 2042 ou 2042 C. Il suffit foyer fiscal pour connaître votre nombre de parts fiscales
de les reprendre et d’en faire l’addition. Vous devez (voir exemple). Vous représentez une part. Votre époux
d’abord vous livrer à de petits calculs. Pour les traitements ou votre partenaire également. Les deux premiers enfants
et salaires, n’oubliez pas de déduire l’abattement de 10 %, correspondent à une demi-part et tous les enfants à partir
d’un minimum de 426 euros et plafonné à 12 183 euros. du troisième donnent droit à une part. La situation se
De même pour les pensions et retraites, mais avec un complique pour les personnes divorcées et les personnes
minimum de 379 euros et un plafond de 3 715 euros. Pour seules avec enfants (voir p. 82 à 84).
vos dividendes, appliquez la réfaction de 40 %. Enfin, si
vos loyers sont déclarés selon le régime microfoncier,
pensez à effectuer l’abattement de 30 %. EXEMPLE
Les V. sont mariés et ont deux enfants.
Les deux époux représentent chacun une part.
EXEMPLE Les deux premiers enfants chacun une demi-part.
Géraldine est divorcée. Elle déclare : Le nombre de parts est donc de : 3 (1 + 1 + 0,5 + 0,5).
Salaires : 31 200 € Mme T. vit seule. Elle a deux enfants.
Pensions : 16 300 € Elle représente une part de quotient familial, son premier
enfant aussi. Le deuxième donne droit à une demi-part.
Loyers au microfoncier : 8 500 €
Le nombre de parts est de : 2,5 (1 + 1 + 0,5).
Dividendes : 2 650 €
Soit un total brut de : 58 650 €
Le montant imposable est le suivant :
Calculez
[31 200 - (31 200 x 10 %)] + [16 300 - (16 300 x 10 %)] +
[8 500 - (8 500 x 30 %)] + [(2 650 - (2 650 x 40 %)] = 50 290 €
3 votre impôt
Vous pouvez utiliser le barème 2017 (voir encadré), tout
en veillant à apporter deux corrections au résultat obtenu.
Vous devez ensuite minorer le revenu taxable de différentes D’abord, tenez compte du plafonnement du quotient familial,
charges. Référez-vous uniquement aux imprimés 2042 ou c’est-à-dire de l’avantage résultant de l’attribution de demi-
2042 C et au cadre 6 de la page 4. parts ou pleines parts en sus de celle des contribuables
– Part de contribution sociale généralisée (CSG) payée célibataires ou des deux parts des époux et pacsés. Cet
l’an dernier sur les revenus de patrimoine et déductible avantage ne peut excéder 1 512 euros par demi-part sup-
à hauteur de 5,8 % ; plémentaire (voir exemple). Ensuite, la décote : il s’agit
– pensions versées à vos enfants, à votre ex-époux ou à d’une diminution de l’impôt, lorsque la cotisation est in-
vos parents ; férieure à 1 553 euros pour une personne seule et 2 560 eu-
– versements au titre de l’épargne retraite (Perp, Préfon, ros pour un couple marié ou pacsé. Autre solution plus
Corem, Complémentaire retraite des hospitaliers). simple : le tableau (voir Barème, p. 110) des éditions
Signalons également que les personnes âgées de plus de Francis Lefebvre. Si vous préférez calculer vous-même
65 ans ou invalides, et dont les revenus nets ne dépassent l’impôt exigible, vous devez faire preuve de méthode. Bien
pas 23 760 euros en 2016, ont droit à un abattement spé- entendu, vous devez agréger le montant net des différentes
cifique de 2 352 euros si ledit revenu n’excède pas 14 750 eu- catégories de revenus perçus par votre foyer fiscal sans
ros, et de 1 176 euros s’il est compris entre 14 750 euros oublier les déductions et abattements. Puis, il vous faut
et 23 760 euros. diviser le total net obtenu par le nombre de parts auquel

108 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017


LE B A RÈME 2017 DE L’IMPÔT EXEMPLE

Déterminez votre quotient familial en divisant R (revenu net imposable) par Impôt brut : 1 400 €(1)
N (nombre de parts du foyer fiscal). Puis appliquez la formule correspondante. Décote : 1 165 € - 1 050 € (soit 1 400 x 0,75) = 115 €
Quotient familial Formule applicable (1) (célibataires, divorcés, séparés ou veufs)
Inférieur à 9 710 euros 0% 1 920 € - 115 € (soit 1 400 x 0,75) = 870 €
(couples soumis à imposition commune)
Plus de 9 710 euros et jusqu’à 26 818 euros (R x 0,14) - (1 359,40 € x N)
Impôt après décote : 1 400 € - 115 € = 1 285 €
Plus de 26 818 euros et jusqu’à 71 898 euros (R x 0,30) - (5 650,28 € x N)
(célibataires, divorcés, séparés ou veufs)
Plus de 71 898 euros et jusqu’à 152 260 euros (R x 0,41) - (13 559,08 € x N) 1 400 € - 870 € = 530 €
Au-delà de 152 260 euros (R x 0,45) - (19 649,46 € x N) (couples soumis à imposition commune)
(1) Cette formule ne tient pas compte du plafonnement de l’avantage (1) Pour la décote, on prend 3/4 de l’impôt brut, soit 1 050 €.
lié au quotient familial.

pas au tableau Francis Lefebvre qui intègre cette décote,


peut prétendre votre foyer fiscal. Le chiffre obtenu vous vous devez la déterminer vous-même afin de connaître le
permet de connaître la formule de calcul à appliquer. Par montant de votre impôt et avant d’effectuer toute imputation
exemple, si vous arrivez à un montant de 71 900 euros, de vos réductions et de vos crédits d’impôt.
vous prendrez la formule (R x 0,41) – (13 559,06 euros
x N). R correspond à votre revenu, et N, à votre quotient
familial. Vous obtiendrez alors le montant théorique de Imputez vos réductions
votre impôt car il convient également de vérifier si l’avantage
fiscal des parts de quotient familial accordées pour vos
5 et vos crédits d’impôt
enfants à charge ne dépasse pas 1 512 euros. Vous devrez Sur l’impôt obtenu, appliquez ensuite toutes vos réductions
comparer l’impôt avec celui qui serait exigible sans ces d’impôt. Elles figurent dans vos différents imprimés 2042.
parts supplémentaires. Si l’avantage excède 1 512 euros Vous devez respecter les plafonds retenus par le fisc pour
par demi-part, il faut majorer votre impôt. chacune des réductions accordées, mais également tenir
compte du plafond global des niches fiscales fixé à 10 000 eu-
ros. Pour les contribuables ayant plusieurs réductions
EXEMPLE d’impôt, l’imputation est opérée par ordre décroissant des
taux de réduction, puis par plafond décroissant, enfin par
Les B., mariés, deux enfants, ont un revenu imposable
montant forfaitaire décroissant. Si, après ce calcul, vous
net de 99 000 euros.
constatez que votre impôt ne dépasse pas 61 euros, le fisc
Ils ont trois parts.
Quotient familial : 99 000 / 3 = 33 000 € s’abstiendra de vous faire payer.
Il vous reste éventuellement à imputer vos crédits d’impôt.
Ils sont imposables
dans la tranche de : 26 818 € à 71 898 €
Ils figurent là aussi dans vos imprimés 2042. Bien entendu,
comme pour les réductions d’impôt, vous ne devez pas
Impôt : (99 000 x 0,30) - (5 650,28 x 3) = 12 749 €
dépasser les plafonds fixés par les textes légaux. Vous
Les deux demi-parts font baisser l’impôt de 5 650 € par aurez alors le montant réel de l’impôt à payer en 2017. Si
rapport à une taxation pour deux parts, soit 2 825 € vos crédits d’impôt dépassent l’impôt exigible, le fisc vous
par enfant. Le plafond de l’avantage du quotient familial
remboursera la différence dès lors que la somme à restituer
est de 1 512 €. Il est donc nécessaire de recalculer l’impôt
pour tenir compte de ce plafond.
est supérieure à 8 euros.
Impôt réel :
12 749 + 2 x (2 825 - 1 512) = 15 375 €
EXEMPLE

Les B. (voir exemple à gauche), après correction des


Vérifiez si la décote vous avantages du quotient familial, ont un impôt de 15 375 €.
4 est applicable
Ils ont 1 850 € de droits à réduction d’impôt pour
emploi à domicile, 610 € pour un don à une association,
et 61 € pour un enfant fréquentant le collège.
Tout contribuable a droit à une décote, c’est-à-dire une
Montant de l’impôt :
diminution de son impôt sur le revenu lorsque sa cotisation
15 375 € - 1 850 € - 610 € - 61 € = 12 854 €
est inférieure à un montant de 1 553 euros pour les céli- Ils ont également 1 000 € de crédit pour frais de garde
bataires, divorcés, séparés, veufs, et de 2 560 euros pour de leur deuxième enfant. L’impôt dû est égal à :
les couples mariés et pacsés. La décote est égale à la dif- 12 854 € - 1 000 € = 11 854 €
férence entre 1 165 euros ou 1 920 euros et les trois quarts Il n’y a pas lieu de réduire le montant des réductions
du montant de la cotisation d’impôt brut. Elle est automa- et crédits d’impôt accordés, le plafond global de 10 000 €
tiquement calculée par le fisc sans que le contribuable ait étant loin d’être atteint.
besoin d’en demander l’application. Si vous ne vous référez

MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT / LE GUIDE FISCAL 2017 109


MONTANT
MONTANT DE L’IMPÔT SUIVANT LE NOMBRE DE PARTS
DE L’IMPÔT SUIVANT LE NOMBRE
(EN EUROS ) DE PARTS (EN EUROS)

110
Revenu 1 part 1,5 part 22 parts
parts 2,5 parts 3 parts 3,5 parts 4 parts
imposable Marié, Marié, Concubin, Marié, Parent
Marié, Concubin, Marié, Concubin, ParentMarié, Marié, Concubin, Marié,
en euros a b pacsé,
pacsé Concubin Parent
Parent pacsé, veuf Parent
Parent *
Veuf
pacs pacsé, *
Parent Veuf pacsé, * Parent Veuf pacsé, Parent Veuf
a b Marié, Concubin veuf isolé
Concubin pacs veuf isolé pacs veuf Concubin
veuf depuis Concubin *
depuis
isolé
isolé veufpacs isolé
isolé avant 2016 veuf depuis isolé avant 2016 veuf depuis Concubin isolé avant 2016 veuf de