ÉVALUATION FINANCIÈRE D'UNE

ENTREPRISE
Maîtriser les techniques d'évaluation
Que ce soit dans le cadre d’une opération de fusion-acquisition ou d’ouverture du capital,
les occasions d’évaluer une entreprise sont nombreuses. Aussi, il convient de maîtriser les
FORMATIONS COURTES différentes techniques d’évaluation et de savoir choisir la méthode appropriée.

APPROFONDISSEMENT OBJECTIFS

Apprécier la performance financière de l'entreprise

BEST-OF
Maîtriser les méthodes d'évaluation d'entreprise
Adapter l'évaluation aux cas particuliers

EVALUATION
Ref. : 8991162
Les compétences visées par cette formation font l’objet d’une évaluation.
Duree :
2 jours - 14 heures
POUR QUI ?
Tarif :
Tarif HT : 1730 € Directeurs et collaborateurs des services financiers
Code Dokelio : 53845 Directeurs comptables et analystes financiers
Toute personne appelée à intervenir dans une opération financière

PRÉREQUIS

Avoir de bonnes connaissances en analyse financière ou avoir préalablement suivi "

Pratiquer l’analyse financière - Niveaux 1 et 2 " (codes 91043 et 91044)

COMPÉTENCES ACQUISES

Mettre en œuvre les différentes méthodes d'évaluation et apporter un jugement critique à

des travaux d’évaluations

PROGRAMME

Évaluation financière d'une entreprise

Mesurer la performance financière de l'entreprise
Analyse stratégique
Connaître le marché et les acteurs
Analyser les opportunités et les menaces de l'environnement
Identifier les avantages concurrentiels de l'entreprise et ses contraintes
Cerner les enjeux stratégiques et leur impact sur l'évaluation d'une entreprise
Analyse financière
Établir un bilan financier
Les retraitements à appliquer aux comptes de résultat passés
Définir les indicateurs de la performance financière
Mesurer la création de valeur
Maîtriser les différentes méthodes d'évaluation d'entreprise
Le Discounted Cash Flow (DCF)

EFE FORMATION SAS - 35, rue du Louvre - 75002 PARIS

Tél. : +33 (0)1 44 09 25 08 - e-mail : serviceclient@efe.fr
Organisme qualifié par l'ISQ-OPQF Membre de la FFP Siret 412 806 960 00024
 Retenir les flux de trésorerie disponibles
Apporter un jugement critique sur les hypothèses du business plan établies par le
management
Déterminer l'horizon de précision explicite
Calculer la valeur terminale
Limiter le risque d'erreur
Le taux d'actualisation à retenir
Sociétés cotées/non cotées : la prime de risque à retenir
Expliquer l'amplitude de la fourchette des primes de risque utilisées
 Attraits et écueils de la méthode Discounted Cash Flow
Exercice d'application : analyse critique de la méthode et identification des pièges à
éviter
Le cours de Bourse
Le cas où le cours de Bourse est une valeur de référence incontournable
 Les limites du cours de Bourse
Les multiples boursiers et les multiples de transactions
Multiples conduisant à la valeur d'entreprise ou à la valeur de fonds propres
Sélectionner les sociétés comparables
Les agrégats à retenir
Calculer les multiples
Les multiples à privilégier
Appréhender les difficultés d'interprétation
Sélectionner le ratio le plus pertinent pour le secteur considéré et la société à évaluer
Appliquer ou non une prime / décote aux multiples observés
La méthode patrimoniale
Ses objectifs
Les principaux retraitements à mettre en oeuvre
Le cas de la décote de holding
Le cas où la méthode patrimoniale doit être privilégiée : l'approche " Sum of the parts "
Exercice d'application : évaluation d'une entreprise selon les différentes méthodes

Option Classe Virtuelle - Retours d'expérience post-formation

Tarif HT : 125€
Durée : 90 mn, de 11h à 12h30

INTERVENANTS

Philippe
GIRAUDON
Associé-Gérant
PHG FINANCE

LIEUX ET DATES :

Paris
10 et 11 déc. 2020

EFE FORMATION SAS - 35, rue du Louvre - 75002 PARIS

Tél. : +33 (0)1 44 09 25 08 - e-mail : serviceclient@efe.fr
Organisme qualifié par l'ISQ-OPQF Membre de la FFP Siret 412 806 960 00024