MARGEN DE CONTRIBUCIÓN VERSUS UTILIDAD BRUTA  81

citadas recibirían asistencia con tal presupuesto reducido. Suponga la misma cantidad de asistencia
monetaria por persona:

$765,000 ⫺ $5,000 Q ⫺ $270,000 ⫽ 0

$5,000 Q ⫽ $765,000 ⫺ $270,000 ⫽ $495,000
Q ⫽ $495,000 ⫼ $5,000 por persona ⫽ 99 personas
Observe las dos siguientes características de las relaciones cvu en esta situación no lucrativa:
1. La reducción porcentual en el número de personas asistidas, (126 ⫺ 99) ⫼ 126, o 21.4%, es
mayor que la reducción de 15% en la asignación presupuestal. Es mayor porque los $270,000
de costos fijos todavía tienen que pagarse, dejando un presupuesto proporcionalmente menor
para ayudar a la gente. La disminución porcentual en el servicio excede la disminución porcen-
tual en la asignación presupuestal.
2. Dada la reducción en la asignación presupuestal (los ingresos) de $765,000, el administrador
puede ajustar las operaciones para permanecer dentro de esta asignación, en una o más de tres
formas básicas: a) disminuir el número de personas asistidas con respecto a las 126 actuales,
b) reducir el costo variable (el monto de la asistencia por persona) con respecto a los $5,000
actuales por persona, o c) disminuir los costos fijos totales con respecto a los $270,000 actuales.

Margen de contribución versus utilidad bruta

En las siguientes ecuaciones, distinguimos con claridad el margen de contribución, que brinda infor-
mación para el análisis cvu, de la utilidad bruta, una medida de competitividad, como se definió
en el capítulo 2.

Utilidad bruta ⫽ Ingresos ⫺ Costo de los bienes vendidos

Margen de contribución ⫽ Ingresos ⫺ Todos los costos variables
La utilidad bruta mide la cantidad que puede cobrar una compañía por sus productos, más allá
del costo por adquirirlos o producirlos. Las compañías, como las firmas farmacéuticas de patente,
tienen alta utilidad bruta porque sus productos brindan beneficios únicos y distintivos para los
consumidores. Los productos como los televisores, los cuales operan en mercados competitivos,
tienen utilidad bruta reducida. El margen de contribución indica la cantidad de los ingresos de una
compañía que está disponible para cubrir los costos fijos. Ayuda a evaluar el riesgo de pérdida. Este
es bajo (alto) si, cuando las ventas son bajas, el margen de contribución excede (es inferior a) los
costos fijos. La utilidad bruta y el margen de contribución están relacionados pero dan nociones
diferentes. Por ejemplo, una compañía que opere en un mercado competitivo con una utilidad bruta
baja tendrá un riesgo de pérdida bajo, si sus costos fijos son pequeños.
Considere la distinción entre la utilidad bruta y el margen de contribución en el contexto de
las compañías manufactureras. En el sector industrial, el margen de contribución y la utilidad bruta
difieren en dos aspectos: costos fijos de manufactura y costos variables que no son de manufactura.
El siguiente ejemplo (con cifras supuestas) ilustra tal diferencia:

Estado de resultados variable con énfasis Estado de resultados de contabilidad financiera con
en el margen de contribución (en miles) énfasis en la utilidad bruta (en miles)
Ingresos $1,000 Ingresos $1,000
Costos variables de manufactura $250 Costo de los bienes vendidos (costos
variables de manufactura, $250 + costos 410
fijos de manufactura, $160)
Costos variables que no son 270 520 Utilidad bruta 590
de manufactura
Margen de contribución 480 Costos que no son de manufactura
(variables, $270 + fijos, $138) 408
Costos fijos de manufactura 160
Costos fijos que no son 138 298
de manufactura
Utilidad en operación $ 182 Utilidad en operación $ 182

Los costos fijos de manufactura de $160,000 no se deducen de los ingresos cuando se calcula el mar-

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gen de contribución, sino que se deducen cuando se calcula la utilidad bruta. El costo de los bienes
vendidos en una compañía manufacturera incluye todos los costos variables de manufactura y todos
los costos fijos de manufactura ($250,000 ⫹ $160,000). Los costos variables que no son de manu-
factura (como las comisiones que se pagan a los vendedores) de $270,000 se restan a los ingresos
cuando se calcula el margen de contribución, pero no se restan cuando se calcula la utilidad bruta.

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