INSTITUTO POLITÉCNICO DE SETÚBAL

ESCOLA SUPERIOR DE CIÊNCIAS EMPRESARIAIS

CURSOS: GRH -pl

ANÁLISE FINANCEIRA Ano Lectivo 2012/2013

Duração: 2,30h
08-07-2013

NOME: Nº TURMA:
CURSO:
Grupo I
(10 Valores)

1. (1,25 val) “O equilíbrio financeiro de uma empresa é determinado pela origens dos capitais que a
financiam (própria/alheia) e pela sua maturidade”. Comente.
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2. (0.75 val) –Uma empresa apresenta um Rácio de Período de Recuperação da Dívida ( Empréstimos
/Cash Flow ) de 2. Defina o rácio e comente o valor alcançado.
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3. (0.75 val) – Enumere três medidas que a Gestão de uma empresa se pode socorrer para melhorar o
seu Indicador de Fundo de Maneio
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4. (0.5 val)– Uma empresa apresenta um Capital Próprio negativo de –500.000€. Que conclusões
imediatas pode o analista retirar observando apenas este indicador.
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5. – Relativamente à empresa comercial AXSET, Lda dispunha-se dos seguintes elementos:
Vendas e prestações de Serviços: 620.000 €; Margem Bruta: 20%; Custos Fixos: 90.000 €
5.1 (0,75 val) - Elabore da demonstração de resultados por funções até ao R Operacional

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5.2 (1,0 val) – Define e Calcule do Grau de Alavanca Operacional e Ponto Critico das Vendas
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6. (2,0 Val) Das seguintes afirmações verifique quais são as Verdadeiras e as Falsas.
Nota: Cada resposta correcta (0.4 Val); Respostas erradas descontam (0.2 val);

Uma empresa que tem um ciclo de exploração deficitário, as suas NFM (Necessidades de Fundo de
Maneio) são de valor positivo.
R:_______
No cálculo da NFM (Nec. Fundo Maneio), os empréstimos obtidos são considerados um Recurso Cíclico.
R:_______
Através da análise do Balanço, conseguimos aferir sobre a formação dos resultados de uma empresa.
R:_______
As empresas cuja Demonstração de Resultados apresentam uma estrutura de gastos mais flexível, tem
um GAO (Grau de Alavanca Operacional) menor que empresas com uma estrutura de gastos mais rígida.
R:_______
Os Orçamentos de tesouraria servem para se aferir se a empresa tem Lucro ou Prejuízo, em
determinado ano económico.
R:_______
7. (3,00 val) Considere os seguintes factos da empresa Set, SA:

• Vendas Previstas 2014: Jan: 60.000€; Fev: 80.000 € Março:100.000€; Prazo Médio Receb = 30 dias.
• Compras Previstas 2014: Jan:40.000€; Fev: 45.000 € Março:50.000€ ; Prazo Médio Pagto = 60 dias
• Pagamento de Ordenados: Ord brutos (Média Mensal) Fev: 10.000€; Março: 15.000 €; As retenções
mensais efectuadas aos empregados Seg Social (11%) e IRS (20%) e a SS paga pela empresa (23.75%),
que incidem sobre ordenados são pagas no Mês seguinte ao do pagto do Ordenado
• Venda veiculo em Março/14 por 60.000€ (recebimento em 3 tranches iguais em Abril/Maio/Junho de
2014)
• Formalização de um leasing em Março/14 para aquisição material informático por valor liquido
20.000€
• Factura de um serviço prestado pela empresa em Março/14 e paga a Pronto Pagamento : 5.000€
• Factura de Fev/14 aquisição de material informático de 30.000€, pagamento a 30 dias.
• Factura de Março/14 referente a prestação de serviços do TOC : 7.000€
• Disponibilidade iniciais = 20.000€
Elabore o Orçamento de Tesouraria/Financeiro para o Mês de Março de 2014

Orçam ento Exploração

Descrição M arço
1. Recebim entos

2. Pagam entos

I Tesouraria Exploração M ensal

O rçam ento Financeiro
Descrição M arço
1. Recebim entos

2. Pagam entos

II Tesouraria Extra - exploração

III. Tesouraria G lobal Acm ulada (I+II)
IV Disponibilidades Iniciais
Saldo Tesouraria (III+IV)