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La distribution d’électroménager

et d’électronique grand public

Conjoncture et prévisions
Étude annuelle 2019 : tendances et concurrence

Performances financières des entreprises

Principaux contributeurs Benoît Samarcq et Anne Césard


Directeur de la publication Laurent Faibis
Date de publication Février 2020
Prochaine mise à jour 2e trimestre 2020
Code étude 9DIS13

Site www.xerfi.com
e-mail etudes@xerfi.fr
Adresse 13-15 rue de Calais 75009 Paris
Téléphone 01 53 21 81 51
Fax 01 42 81 42 14

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


CONJONCTURE ET PREVISIONS
La synthèse

LES FEUX SONT AU VERT SUR L’ENSEMBLE DES MARCHES


1
LA SYNTHÈSE

Les perspectives s’annoncent prometteuses pour les marchés


de l’électrodomestique en France en 2020. Le premier d’entre eux, le gros
électroménager, sera de nouveau soutenu par la forte mobilité résidentielle
des Français (les ventes de logements anciens resteront au plus haut). Or,
l’emménagement dans un nouveau logement constitue traditionnellement
une occasion privilégiée pour les ménages de renouveler leur équipements.
À cette occasion, ils sont également de plus en plus nombreux à s’équiper
d’une cuisine intégrée ; un engouement qui continuera de doper les ventes
d’éléments encastrables (+4,6% en valeur en 2019), généralement mieux
valorisés. La demande en petit électroménager restera, quant à elle,
principalement stimulée par les innovations des fabricants. Les segments des
aspirateurs robots (+24% en 2019) ou de machines à café avec broyeurs
(+69%), dont le taux d’équipement des ménages est encore faible, offrent
notamment encore de belles perspectives de croissance. Au final, Xerfi
anticipe une croissance du marché en valeur de 1,5% pour le gros
électroménager et de 3% pour le petit électroménager en 2020.
Le marché de l’électronique grand public, toujours plus dépendant des ventes
de téléviseurs, bénéficiera d’une nette accélération de la demande sur ce
segment, stimulée par le Championnat d’Europe de football durant l’été. En
parallèle, certaines innovations soutiendront le marché en valeur, à l’image
des écouteurs true wireless, dont les ventes en valeur ont été multipliées par
trois en 2019. Le marché de l’EGP renouera donc avec la croissance en 2020
(+2% en valeur).

REBOND D’ACTIVITE POUR LES DETAILLANTS SPECIALISES


2 La hausse des ventes des produits d’électrodomestique soutiendra le chiffre
d’affaires de l’ensemble des distributeurs spécialisés dans l’électroménager
en 2020 (+2%). Toutefois, cette dynamique sera de nouveau principalement
soutenue par le succès des grandes enseignes spécialisées (Darty, Boulanger,
etc.). Outre des tarifs attractifs, ces dernières capitaliseront sur la largeur
de leur offre et la qualité de leur service après-vente pour gagner des parts
de marché au détriment des magasins de proximité. Par ailleurs, elles
poursuivent l’extension de leur parc de points de vente via l’ouverture de
shop in shop dans les hypermarchés ou le lancement de nouveaux concepts
de centre-ville. Les spécialistes de l’électronique grand public renoueront
aussi avec la croissance l’année prochaine (+1,5%), en raison notamment du
rebond des ventes de téléviseurs.

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La synthèse (suite)

LES SPECIALISTES RENFORCENT LEUR OFFRE DE SERVICES


3 Les grandes surfaces spécialisées s’imposent de loin comme le premier circuit
LA SYNTHÈSE

de distribution d’électroménager et d’électronique grand public et comptent


bien s’appuyer sur leurs principaux atouts pour conforter leur leadership.
Darty renforce, par exemple, la visibilité de son service après-vente avec le
déploiement depuis fin 2018 dans tous ses magasins de « comptoir service ».
Ce nouveau concept centralise tous les services de l’enseigne au sein d’un
espace unique, installé à l’entrée des magasins. Par ailleurs, Darty a enrichi
son offre de services avec le lancement d’un nouveau service de réparation
illimité « Darty MAX », en octobre 2019. Pour 9,99€ par mois, les clients
de l’enseigne peuvent désormais faire réparer l’ensemble de leurs gros
électroménagers gratuitement. En parallèle, pour répondre à la sensibilité
croissante des Français à la durée de vie des produits et à leur empreinte
environnementale, le groupe Fnac Darty a lancé le label « choix durable » en
juin 2019. Dans le même temps, Boulanger a mis en œuvre la première
« Big Collecte ». Les clients de l’enseigne étaient invités durant une semaine à
déposer en boutiques leurs appareils électrodomestiques usagés. Avec ce
type d’initiatives, les grandes surfaces spécialisées comptent se démarquer
un peu plus des pure players, leurs principaux concurrents, et fidéliser leur
clientèle.

LA VENTE EN LIGNE POURSUIT SA MONTEE EN PUISSANCE


4 Dans le sillage de la forte croissance du e-commerce BtoC en 2019 (+11,6% en
valeur), le poids de la vente en ligne dans la distribution d’électroménager
et d’électronique grand public (24% en valeur en 2019) continue
de progresser. Cette dynamique est soutenue à la fois par les initiatives des
grandes surfaces spécialisées et par le succès des géants de la vente en ligne.
En effet, les premières poursuivent la mise en œuvre de leurs stratégies
omnicanal visant à fluidifier le parcours d’achat des clients et à enrichir leur
offre. Les sites Internet de la Fnac et de Darty proposent ainsi de nombreux
services cross canal (click & collect, e-réservation, etc.) et s’appuient sur leur
marketplace pour proposer une très large offre de produits. Cette stratégie
a permis au groupe de générer 19% de son chiffre d’affaires en ligne au cours
du 1er semestre 2019 et de s’imposer dans le top 15 des sites e-commerce en
France, en termes d’audience. Toutefois, ce canal reste dominé par les deux
géants de la vente en ligne en France, Amazon et Cdiscount. Ce dernier
compte encore élargir son assortiment et renforcer sa politique tarifaire
offensive suite à la création d’une alliance européenne avec 3 autres
marketplaces (eMAG, ePrice et Real) en septembre 2019. Elles mutualisent
désormais le référencement de leurs quelque 27 000 vendeurs.
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La synthèse (suite)

LES GSA SE DESENGAGENT PROGRESSIVEMENT


5 DE L’ELECTRODOMESTIQUE
LA SYNTHÈSE

Face à la mainmise des grandes surfaces spécialisées et à la concurrence


croissante des géants de la vente en ligne, la part de marché des grandes
surfaces alimentaires sur le marché de l’électroménager et de l’électronique
grand public n’a cessé de se réduire ces dernières années, pour tomber à
12,5% en valeur 2018. Face à l’érosion de leurs ventes d’électrodomestiques,
les GSA tendent à réduire les surfaces dédiées à ces rayons, jugés peu
rentables, au profit notamment d’un recentrage sur leur offre alimentaire.
Le nouveau concept d’hypermarché « Carrefour Next », inauguré à Dijon (21)
en août 2019 a, par exemple, diminuer sa surface de vente de 15 000 m² à
11 000 m² uniquement aux dépens de son offre hors alimentaire et son rayon
gros électroménager a été totalement supprimé. Certaines enseignes
envisagent, quant à elles, de ne plus vendre directement
d’électrodomestiques et d’accueillir dans leurs murs des shop in shop des
enseignes spécialisées. Après une première phase de tests lancée dès 2018,
Carrefour a annoncé en début d’année le déploiement de shop in shop Darty
dans une trentaine d’hypermarchés d’ici fin 2021. Auchan a, de son côté,
accueilli ses deux premier shop in shop Boulanger et Electro Dépôt dans ses
hypermarchés en octobre 2019. Les GSA perçoivent alors en contrepartie une
redevance et espèrent ainsi mieux rentabiliser leurs surfaces de vente. Pour
les enseignes spécialisées partenaires, l’intérêt est de renforcer leur maillage
territorial et de bénéficier de la fréquence plus importante des visites des
consommateurs dans les grandes surfaces alimentaires.

Benoît Samarcq, février 2020

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LES DERNIERES PREVISIONS DE XERFI
Les ventes d’électroménager et d’EGP

VENTES Les ventes de GEM resteront soutenues par la bonne


tenue des ventes de logements anciens en 2020 (+1,5%
D’ÉLECTROMÉNAGER en valeur). Le marché du PEM (+3%) sera, quant à lui,
ET D’EGP surtout stimulé par les innovations et la montée en
gamme de certains segments (aspirateurs robots,
GEM PEM EGP machine à café à grains, etc.). Enfin, le rebond des
ventes d’EGP en 2020 (+2%) sera principalement
+1,5% +3,0% +2,0% soutenu par l’accélération des ventes de téléviseur,
en 2020 en 2020 en 2020 durant le Championnat d’Europe de Football.

Ventes d’appareils électroménagers en France


Unité : % des variations annuelles en valeur

GEM PEM
6%
4,7%

4% 3,2% 3,4%
3,1% 3,0%
2,8%

2% 1,5%
0,8% 0,6%

0%

-0,8%
-2%
2016 2017 2018 2019 2020p

Traitement et prévisions Xerfi / Source : GfK et Gifam

Ventes d’appareils d’électronique grand public en France


Unité : % des variations annuelles en valeur

20,7%
20%

10%
2,7% 2,0%
0%

-4,6%
-10%

-20% -17,0%
2016 2017 2018 2019 2020p

Traitement et prévision Xerfi / Source : GfK et Gifam

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LES DERNIERES PREVISIONS DE XERFI
Le chiffre d’affaires des détaillants d’électroménager et d’EGP

CHIFFRE D’AFFAIRES Le chiffre d’affaires des détaillants spécialisés dans


l’électroménager et l’EGP renouera avec la croissance
DES DETAILLANTS en 2020 (respectivement +2% et +1,5%). Ces acteurs
SPECIALISES bénéficieront logiquement de la bonne tenue des
ventes d’électroménager et d’électroniques grand
PEM/GEM EGP public dans les prochains mois. Cette dynamique sera
d’autant plus forte pour les grandes surfaces
+2,0% +1,5% spécialisées (Fnac, Darty, Boulanger, etc.), en raison de
en 2020 en 2020 leurs stratégies omnicanal.

Chiffre d'affaires des détaillants spécialisés dans l’électroménager et l’EGP


Unité : % des variations mensuelles (m/m-12) en valeur

30% Détaillants d'électroménager Détaillants d'électronique grand public

20%

10%

0%

-10%

-20%
2016 2017 2018 2019 2020

Traitement Xerfi / Source : INSEE, dernière donnée disponible 11/2019

Chiffre d'affaires des détaillants spécialisés dans l’électroménager et l’EGP


Unité : % des variations annuelles en valeur

12% Détaillants électroménager Détaillants d'électronique grand public


8,5%
8%
5,1%
4,3%
4% 3,1%
2,0% 1,5%

0%

-4% -2,8% -2,4%


-3,7% -3,5%

-8%
2016 2017 2018 2019e 2020p

Traitement, estimations et prévisions Xerfi / Source : INSEE

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LA VIE DES ENTREPRISES
Les principaux faits marquants des derniers mois

Taux de défaillance des détaillants Taux de défaillance des détaillants


d’électroménager (*) d’électronique grand public (**)
Unité : taux de défaillance en % Unité : taux de défaillance en %

10% 10%
7,8%
8% 7,4% 8% 7,0%

6% 6% 5,4%
4,9%
4,2% 4,5%
3,7% 3,5%
4% 3,2% 4%
2,5% 2,3%
2% 2%

0% 0%
2015 2016 2017 2018 9M 9M 2015 2016 2017 2018 9M 9M
2018 2019 2018 2019

(*) Sociétés référencées sous le code NAF 47.54Z / (**) Sociétés recensées sous le code NAF 47.43Z
Traitement Xerfi / Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Principaux faits marquants des derniers mois

Mois Opérateurs Commentaires

LDLC entre en négociation exclusive avec Rue du Commerce (groupe


Octobre
LDLC Carrefour) pour l’acquisition de Top Achat, un pure player spécialisé dans la
2019
vente de produits informatiques et d’électronique grand public.

Octobre Lokéo, filiale de Boulanger spécialisée dans l’abonnement et la location


Boulanger
2019 d’équipements de la maison est rebaptisée « Boulanger Location ».

La Fnac inaugure deux nouveaux magasins, dans le centre-ville


Novembre
Fnac de Châteauroux (36) et dans la galerie du centre commercial Intermarché-
2019
La Garaud à Bagnols-sur-Cèze (30).

LDLC lance sa marketplace. Le spécialiste de la vente de matériel


Décembre
LDLC informatique et d’électronique grand public a l’objectif de proposer à terme
2019
plus de 100 000 références supplémentaires.

Après une première phase de tests, Darty annonce le déploiement d’une


trentaine de shop in shop dans les hypermarchés Carrefour d’ici fin 2021.
Décembre
Carrefour / Darty Ce partenariat va notamment permettre à Darty de renforcer son maillage
2019
territorial et de bénéficier du trafic important des points de vente
de Carrefour.

Décembre MDA MDA Électroménager (160 magasins) poursuit l’extension de son réseau avec
2019 Électroménager l’ouverture d’un nouveau point de vente à Vire Normandie (14).

Darty publie la troisième sélection des produits « Choix Durable par Darty »
et l’élargit aux appareils du petit électroménager. Cette sélection, établie
Février
Darty d’après les données collectées par le service après-vente de l’enseigne,
2020
permet aux consommateurs d’identifier les produits électroménagers les
plus fiables.

Liste non exhaustive / Source : Xerfi, d’après presse et opérateurs

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LE TABLEAU DE BORD SECTORIEL
Les déterminants de l’activité

Impact des déterminants sur le marché de l’électroménager et de l’électronique grand public


à l’horizon 2020

Principaux déterminants 2017 2018 2019 (e) 2020 (p)

La situation économique
et financière des ménages + = + +

L’évolution des habitudes


de consommation - - - -

Électroménager ++ = ++ +
La mobilité
résidentielle
EGP + - + =

Le taux d’équipement
des ménages - - - -

Les prix à la consommation -- - - -

L’intensité concurrentielle
sur le marché -- -- -- --

Les efforts d’innovation


des fabricants ++ ++ +++ +++

Les efforts des distributeurs


pour valoriser leur offre ++ ++ ++ ++

L’évolution du parc
de points de vente + = + +
Source : Xerfi

Méthodologie : les signes « + », « - » et « = » traduisent l’effet positif, négatif ou neutre de chaque déterminant sur le marché
de l’électroménager et de l’électronique grand public. Le nombre de signes « + » ou « - » qualifie quant à lui le niveau de contribution
de chaque déterminant à l’évolution de l’activité. Pour plus de détails sur les définitions des déterminants, vous pouvez vous reporter
à l’étude annuelle 2019.
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LE TABLEAU DE BORD SECTORIEL
Les indicateurs clés

Principaux indicateurs clés du marché de l’électroménager et de l’électronique grand public


entre 2018 et 2020

Indicateur Variation 2018 Estimation 2019 Prévision 2020

LES CHIFFRES CLÉS DE L’ENVIRONNEMENT ET DU MARCHÉ

Le pouvoir d’achat par unité


de consommation
+0,7% +1,5% +1,1%

Mises en chantier de logements


neufs
-4,3% -1,0% 

Ventes de logements anciens +0,1% +11,3% 

Taux de mobilité résidentielle


du parc locatif privé
30,2% 30,5% 

Les ventes de gros


électroménager (val.)
-0,8% +3,1% +1,5%

Les ventes de petit


électroménager (val.)
+0,6% +4,7% +3,0%

Les ventes d’électronique


grand public (val.)
+2,7% -4,6% +2,0%

Traitement, estimations et prévisions Xerfi / Source : Xerfi, d’après INSEE, Clameur, Gifam et GfK

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Les indicateurs clés (suite)

Principaux indicateurs clés du marché de l’électroménager et de l’électronique grand public


entre 2018 et 2020 (suite et fin)

Indicateur Variation 2018 Estimation 2019 Prévision 2020

LES CHIFFRES CLÉS DES DÉTAILLANTS SPÉCIALISÉS

Le chiffre d’affaires
des détaillants spécialisés +4,3% -3,5% +2,0%
dans l’électroménager (val.)

Le chiffre d’affaires
des détaillants spécialisés +3,1% -2,4% +1,5%
dans l’audio-vidéo (val.)

Le taux d’EBE des détaillants


spécialisés (% CA)
3,0% 2,9% 2,9%

Le taux de résultat net


des détaillants spécialisés (% CA)
2,3% 2,2% 2,2%

Traitement, estimations et prévisions Xerfi / Source : Xerfi, d’après INSEE, Gifam, GfK
et Greffes des Tribunaux de Commerce

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Conjoncture et prévisions

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TABLE DES MATIERES

LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL 8

1. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 9

1.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE 10


Le périmètre retenu 10

1.2. LES FONDAMENTAUX DU MARCHÉ 11


Les principaux produits 11
Le panorama des circuits de distribution 12

1.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 13


Les principaux déterminants de l’activité sectorielle 13

1.4. L’ENVIRONNEMENT DU MARCHÉ 15


Le pouvoir d’achat des ménages 15
Le taux d’équipement des ménages 16
La durée d’usage des équipements électrodomestiques 17
Le marché français de la maison connectée 18
Le chiffre d’affaires de la vente en ligne 19
Les marchés immobiliers en France 21

2. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ET DU MARCHÉ 23

2.1. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ET DU MARCHÉ 24


À retenir 24
L’évolution des déterminants 25
L’analyse de longue période 26

2.2. LES INDICATEURS DU MARCHÉ 27


Les ventes de gros électroménager 27
Les ventes de petit électroménager en France 29
Le marché français de l’électronique grand public 31

2.3. LA DYNAMIQUE DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION 33


Le chiffre d’affaires des détaillants spécialisés dans l’électroménager 33
Le chiffre d’affaires des détaillants spécialisés dans l’électronique grand public 34

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TABLE DES MATIERES

3. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR 35

3.1. LES POINTS DE REPÈRE 36


La méthodologie Xerfi 36

3.2. LE COMPTE DE RÉSULTAT DU SECTEUR 37


Les principaux postes de charges 37

3.3. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR 39


Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires 39
Le bilan en % de l’actif et du passif 40

4. LA STRUCTURE COMMERCIALE DU SECTEUR 41

4.1. LE PANORAMA DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION 42


Les parts de marché des différents circuits 42
Les forces et faiblesses des différents circuits 43

4.2. LE CIRCUIT SPÉCIALISÉ 44


À retenir 44
Le parc de GMS électrodomestiques 45
Les principales enseignes de GMS électrodomestiques 46
Les principaux faits marquants des enseignes spécialisées 48

4.3. LES CIRCUITS CONCURRENTS 49


À retenir 49
Les principaux pure players présents sur le marché 50
Les chiffres clés des grandes surfaces alimentaires 51
Les principaux groupes de GSA 52
Les enseignes spécialisées dans l’ameublement 53
Les principaux faits marquants des circuits concurrents 54

5. LES FORCES EN PRÉSENCE 55

5.1. LES FORCES EN PRÉSENCE 56


Les principaux groupes du secteur 56

5.2. LE PRINCIPAL ACTEUR DIVERSIFIÉ 57


Fnac Darty 57
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TABLE DES MATIERES

5.3. LES PRINCIPAUX SPÉCIALISTES DE L’ÉLECTRODOMESTIQUE 60


HTM Group 60
MDA Company 63

5.4. LES PRINCIPAUX SPÉCIALISTES DE L’ÉQUIPEMENT DU FOYER 66


XXXLutz (But) 66
Steinhoff International (Conforama) 68

5.5. LES PRINCIPAUX PURE PLAYERS 70


Amazon 70
Cnova (Cdiscount) 72

5.6. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR 74


Le classement par chiffre d’affaires 74
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation 76
Le classement par taux de résultat net 78

6. ANNEXES 80

6.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR 81


La nomenclature NAF 81

6.2. LE CADRE DE L’ÉTUDE 82


Les principaux modes de développement 82

7. SOURCES D’INFORMATION 83

8. NOTE MÉTHODOLOGIQUE 87

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LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL
LE SECTEUR EN UN CLIN D’ŒIL

La distribution d’électroménager (produits blancs) et d’électronique grand public (produits bruns) est
assurée par quatre principaux circuits de distribution : les détaillants spécialisés (grandes surfaces
et magasins de proximité), les pure players de la vente en ligne, les grandes surfaces alimentaires et les
spécialistes de l’ameublement (But, Conforama).
Les magasins spécialisés dominent la distribution des produits blancs et bruns, avec près de 50% des ventes
totales en valeur. Sur ce circuit, deux groupes majeurs s’imposent : Fnac Darty et HTM Group (Boulanger
et Electro Dépôt). L’essor des cybermarchands (généralistes ou spécialisés) a intensifié la concurrence intra-
sectorielle ces dernières années. Les pure players de l’e-commerce comme Amazon ou Cdiscount ont peu à
peu gagné du terrain sur les autres circuits, en particulier sur les grandes surfaces alimentaires.

Chiffre d’affaires des détaillants Chiffre d’affaires des détaillants


spécialisés dans l’électroménager spécialisés dans l’électronique
Unité : indice de valeur base 100 en 2010 grand public
(moyennes trimestrielles) Unité : indice de valeur base 100 en 2010
(moyennes trimestrielles)

130 110

120 100

110 90

100 80

90 70
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Traitement Xerfi / Source : INSEE, dernières données disponibles T2 2019

Principaux acteurs intervenant en France dans le secteur (*)

CA consolidé Points de vente


Acteurs Enseignes
(année) en France
7 475 M€
FNAC DARTY Darty, Fnac (2018)
532

Boulanger, ≈ 3 200 M€
HTM GROUP 223
Electro Dépôt (2018)
4 400 M€
XXXLUTZ But, But Cosy (2018)
303

Pulsat, MDA, ≈ 700 M€


MDA COMPANY 583
Compétence (2018)
STEINHOFF Conforama, 12 827 M€
206
INTERNATIONAL Confo Dépôt (09/2018)
197 100 M€
AMAZON Amazon (2018)
-

2 174 M€
CNOVA Cdiscount (2018)
58

(*) Liste non exhaustive / Source : Xerfi d’après opérateurs et Greffes des Tribunaux de Commerce

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1. COMPRENDRE LE SECTEUR ET LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ

COMPRENDRE LE SECTEUR
ET LES DETERMINANTS
DE L’ACTIVITE

1.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE 10


Le périmètre retenu 10
1.2. LES FONDAMENTAUX DU MARCHÉ 11
Les principaux produits 11
Le panorama des circuits de distribution 12
1.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ 13
Les principaux déterminants de l’activité sectorielle 13
1.4. L’ENVIRONNEMENT DU MARCHÉ 15
Le pouvoir d’achat des ménages 15
Le taux d’équipement des ménages 16
La durée d’usage des équipements électrodomestiques 17
Le marché français de la maison connectée 18
Le chiffre d’affaires de la vente en ligne 19
Les marchés immobiliers en France 21

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1.1. LE CHAMP DE L’ÉTUDE
Le périmètre retenu

Périmètre de l’étude Codes NAF concernés


L’étude menée par Xerfi concerne le commerce
de détail d’électroménager et d’électronique
grand public. Cette activité regroupe les - 47.43Z : « Commerce de détail de matériels
spécialistes (grandes et moyennes surfaces audio et vidéo en magasin spécialisé » ;
électrodomestiques) ainsi que les réseaux - 47.54Z : « Commerce de détail d’appareils
concurrents (grandes surfaces alimentaires, électroménagers en magasin spécialisé ».
e-commerçants spécialisés, grands magasins,
cuisinistes, etc.).

Produits
- L’électroménager rassemble les articles de petit électroménager (aspirateurs, centrales vapeur,
machines expresso, kitchen machines, hachoirs, grille-pain, balances, appareils de rasage
et d’épilation, etc.) et de gros électroménager (lave-linge, lave-vaisselle, fours, réfrigérateurs,
congélateurs, etc.) ;
- l’électronique grand public regroupe les appareils électriques et électroniques de loisirs
(téléviseurs, lecteurs dvd, chaînes stéréo, objets connectés, etc.).

Sont exclus du champ de l’étude les appareils photo ainsi que les produits de téléphonie
et d’informatique comme les ordinateurs, les téléphones, les fax, ou encore les tablettes.

Marchés clients
La présente étude se concentre sur la vente d’électroménager et d’électronique grand public à
destination des particuliers. Elle distingue deux circuits de détaillants :
- le circuit spécialisé qui comprend les grandes surfaces spécialisées et les magasins de proximité
spécialisés (surface de vente inférieure à 500 m²) ;
- les circuits concurrents qui désignent notamment les grandes surfaces alimentaires, les
spécialistes de l’équipement de la maison, les commerçants « tout en ligne », etc.

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1.2. LES FONDAMENTAUX DU MARCHÉ
Les principaux produits
Le gros électroménager est le principal segment du marché en valeur, avec 41,5% des ventes en 2018.
Viennent ensuite l’électronique grand public (30,8%) et le petit électroménager (27,7%). Le poids
de cette dernière catégorie a tendance à progresser sur moyenne période, porté par les innovations et la
montée en gamme de certains segments, à l’image des robots culinaires multifonctions et des équipements
d’entretien des sols (aspirateurs robots, aspirateurs balais, etc.).

Vue d’ensemble du marché de l’électroménager et de l’électronique grand public

Marché de l’électroménager et de l’électronique grand public


13 Md€

Gros électroménager Électronique Petit électroménager


(GEM) grand public (EGP) (PEM)
41,5% du marché 30,8% du marché 27,7% du marché

Audio Soin de la personne


Casques et stations Appareils de rasage
Froid
pour baladeurs, etc. et d’épilation, brosses
Réfrigérateurs,
coiffantes, lisseurs
congélateurs, caves à vin,
à cheveux, etc.
etc.
Vidéo
DVD, baladeurs,
téléviseurs, home-cinema,
Lavage videoprojecteur, etc. Confort de la maison
Aspirateurs, appareils
Lave-linge, lave-vaisselle,
de repassage, centrales
sèche-linge, etc.
Objets connectés vapeur, etc.
Montres connectées,
objets pour la gestion de
l’énergie, objets pour la
Cuisson
Cuisinières, fours
sécurité, etc. Univers de la cuisine
Kitchen machines, robots
à encastrer, tables
culinaires, machines
de cuisson, fours à micro-
ondes, hottes aspirantes, Jeux et autres à expresso, tireuses
Drones de loisirs, consoles à bière, centrifugeuses,
etc.
de salon, consoles mijoteuses électriques,
portables, etc. etc.

Source : Xerfi, d’après GfK, données 2018


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1.2. LES FONDAMENTAUX DU MARCHÉ
Le panorama des circuits de distribution

Panorama des principaux circuits de distribution du marché (*)


Unité : % des ventes totales en valeur
Principales Poids du circuit
Circuit de distribution Cœur de l’offre
enseignes (*) dans les ventes en valeur

Électroménager
Magasins Darty 47,6%
Électronique grand
d’électrodomestique (**) public
Boulanger

Offre diversifiée
(électroménager,
Amazon 18,3%
Pure players électronique grand
public, informatique, Cdiscount
habillement, etc.)

E.Leclerc
Grandes surfaces Alimentaire
Carrefour 12,5%
alimentaires Produits divers
Auchan

Magasins d’équipement Ameublement Conforama 9,8%


du foyer (***) Électroménager But

Spécialistes des appareils


d’image et du son
Bose 4,7%
(groupes intégrés, Image et son
Bang & Olufsen
de la fabrication
à la distribution)

Autres
(spécialistes du matériel Fnac
Divers 7,1%
informatique, grandes LDLC
surfaces culturelles, etc.)

(*) Liste non exhaustive / (**) GMS électrodomestiques et magasins de proximité / (***) Y compris les cuisinistes
Traitement Xerfi / Sources : INSEE, la situation du commerce 2018 et GfK

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1.3. LES DÉTERMINANTS DE L’ACTIVITÉ
Les principaux déterminants de l’activité sectorielle

Pour comprendre l’activité du marché et ses perspectives, Xerfi a identifié dans cette partie les principaux
déterminants qui expliquent son évolution passée et à venir. Ils ont été sélectionnés en prenant en compte
les évolutions de l’environnement externe (demande, réglementation, etc.), du contexte concurrentiel
(pressions concurrentielles, nouveaux entrants, etc.) et de l’offre des opérateurs.

Principaux déterminants du marché de l’électroménager et de l’électronique grand public

La situation économique et financière des ménages

L’acquisition ou le renouvellement d’électrodomestique, en particulier de gros électroménager,


représente un investissement important pour les ménages. Dès lors, un taux de chômage élevé (qui
accroît l’épargne de précaution) ou des pressions sur le pouvoir d'achat induisent des arbitrages
de consommation défavorables à ce type de dépenses ou influent sur les comportements d’achats
(descente en gamme, report des achats, recours au marché de l’occasion, etc.). À l’inverse, une
amélioration de la situation économique des ménages peut conduire à des comportements de montée en
gamme ou accélérer des décisions d’investissement.

L’évolution des habitudes de consommation

L’évolution des tendances de consommation influence directement le marché de l’électroménager et de


l’électronique grand public. La sensibilité croissance des consommateurs à l’impact écologique de leurs
achats les incitent par exemple à favoriser la réparation de leurs équipements ménagers, à se tourner vers
le marché de l’occasion ou à acheter des produits jugés plus fiables. De même, l’intérêt des Français pour
les nouvelles technologies impacte les ventes d’EGP (drones, domotiques, etc.).

La mobilité résidentielle

Le déménagement est souvent une occasion pour renouveler l’équipement du domicile, en particulier le
gros électroménager. La mobilité résidentielle de la population française a par conséquent une influence
indirecte sur la demande d’électroménager et d’électronique grand public.

Le taux d’équipement des ménages

L’électroménager est un marché mature dont les appareils se retrouvent abondamment au sein des foyers
français (17 appareils de PEM et 7,3 équipements de GEM par foyer en moyenne en 2018), ce qui limite
les achats d’équipement. Cependant, de véritables marges de manœuvre existent au sein de certains
segments, notamment celui de l’hygiène-beauté, dont certains appareils ne se retrouvent encore que
dans une minorité de foyer, ou encore celui de certains segments de l’EGP comme les objets connextés.

Source : Xerfi

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Les principaux déterminants de l’activité sectorielle (suite)

Principaux déterminants du marché de l’électroménager


et de l’électronique grand public (suite)

Les prix à la consommation

La sensibilité aux prix des ménages est très forte sur le marché de l’électroménager et de l’électronique
grand public. L’évolution des prix des articles a ainsi un impact important sur les comportements des
ménages (repousser l’achat, privilégier les circuits qui proposent les produits les moins onéreux, se
reporter vers le marché de l’occasion, etc.). L’innovation permanente sur les marchés des biens
techniques et de l’électrodomestique ne permet toutefois pas de mesurer précisément l’évolution des
prix à la consommation des appareils. Par ailleurs, les politiques tarifaires très attractives des pure players
et la place croissante de l’occasion nuisent à la perception du « juste prix » pour les particuliers.

L’intensité concurrentielle

L’intensité concurrentielle est très vive sur le marché de l’électroménager et de l’électronique grand
public, un marché sur lequel se positionnent des opérateurs d’horizons très divers (pure player,
spécialistes de l’ameublement, GSA, etc.). De plus, les offres low cost (notamment sur Internet) se
développent et tirent à la baisse les prix moyens des appareils. Par ailleurs, certains fabricants ont pris le
parti de distribuer eux-mêmes leurs produits dans des concept stores comme ceux d’Apple, de Samsung
ou encore de Bose.

Les efforts d’innovation des fabricants

L’innovation est très forte sur le marché de l’électrodomestique. Face aux taux d’équipement élevés
de certaines catégories d’articles, l’apparition de produits novateurs permet de dynamiser la demande
des consommateurs. Le succès des enceintes nomades et des robots culinaires chauffants ont, par
exemple, constitué un véritable relais de croissance pour ces segments de produits.

Les efforts des distributeurs pour valoriser leur offre

Les détaillants spécialisés (en particulier les acteurs de la grande distribution spécialisée) multiplient les
initiatives en matière de mise en scène de l’offre et d’optimisation du parcours client. Des stratégies qui
permettent à ces opérateurs d’accroître la fréquentation de leurs magasins et d’augmenter leurs ventes
en volume.

L’évolution du parc de points de vente

L’évolution du nombre de magasins commercialisant de l’électroménager et de l’EGP (spécialistes ou non)


et la densité du maillage territorial ont un impact sur le marché, par le biais d’un effet périmètre. Un
réseau conséquent accroît par ailleurs la visibilité de l’offre et dynamise la fréquentation des enseignes.
Elle constitue logiquement un déterminant essentiel du marché de l’électroménager et de l’électronique
grand public.

Source : Xerfi

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1.4. L’ENVIRONNEMENT DU MARCHÉ
Le pouvoir d’achat des ménages
Le pouvoir d’achat des ménages aura progressé de 1,6% en 2019, soit sa plus forte hausse depuis une dizaine
er
d’années. Les revenus des ménages ont en effet été dopés dès le 1 trimestre par une série de mesures
gouvernementales en faveur du pouvoir d’achat (défiscalisation des heures supplémentaires, augmentation
de la prime d’activité, etc.). Puis en fin d’année, une large partie des Français auront bénéficié de la
suppression progressive de la taxe d’habitation. Dans un premier temps, ces gains ont toutefois été
principalement épargnés par les ménages, dont le niveau de confiance était au plus bas (crise des « gilets
jaunes », mise en œuvre du prélèvement à la source, etc.), avant de progressivement dynamiser la
consommation au cours du second semestre.

Pouvoir d'achat des ménages (par unité de consommation)


Unité : indice base 100 en 2010 (données trimestrielles)

106

104

102

100

98

96
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Traitement Xerfi / Source : INSEE, dernière donnée disponible T2 2019

Pouvoir d'achat des ménages par unité de consommation


Unité : % des variations annuelles

2% 1,6%

1,0% 1,1%
0,9%
1% 0,8% 0,7%
0,4%

0%
-0,2%
-1% -0,6%

-1,3%
-2%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement et estimation Xerfi / Source : INSEE

Pouvoir d'achat (par unité de consommation) et consommation des ménages


Unités : indice base 100 en 2009, % des variations annuelles
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e)
Indice pouvoir d’achat 98,7 99,0 100,1 101,0 101,7 103,4
Variation 0,8% 0,4% 1,1% 0,9% 0,7% 1,6%
Traitement et estimations Xerfi / Source : INSEE

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1.4. L’ENVIRONNEMENT DU MARCHÉ
Le taux d’équipement des ménages
Dans la majorité des catégories de produits électroménagers, le taux d’équipement des ménages français est
déjà très élevé. Plus de 80% des ménages possèdent ainsi un réfrigérateur, un lave-linge ou encore du petit
électroménager pour l’entretien de la maison et les soins de beauté. L’essentiel des ventes d’électroménager
concerne donc le renouvellement d’appareils devenus obsolètes. Toutefois, l’innovation régulière des
fabricants offre des potentiels de croissance encore importants à certains segments, comme les appareils
d’entretien du sol, d’hygiène dentaire et de préparation culinaire et incite les ménages à disposer
de davantage d’équipements d’électrodomestiques.

Taux d’équipement des ménages en gros électroménager


Unité : part en % des foyers français

Réfrigérateur 98%

Lave-linge 96%

Micro-onde 91%

Hotte 68%

Lave-vaisselle 66%

Table de cuisson 62%

Four encastable 56%

Congélateur 55%

Cuisinière 37%

Sèche-linge 37%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Traitement Xerfi / Source : Kantar TNS via Gifam, données 2018

Taux d’équipement des ménages en petit électroménager


Unité : part en % des foyers français

Aspirateur 83%

Sèche cheveux 80%

Grille-pain 79%

Bouilloire 61%

Appareil à raclette 59%

Friteuse 38%

Machine à café à capsules 32%

Rasoir électrique 29%

Centrale vapeur 29%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Traitement Xerfi / Source : Kantar TNS via Gifam, données 2018

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1.4. L’ENVIRONNEMENT DU MARCHÉ
La durée d’usage des équipements électrodomestiques
Le marché de l’électroménager et de l’électronique grand public est marqué par une durée d’usage
relativement importante des produits, en particulier pour le gros électroménager. Elle atteint en moyenne
environ 8 ans pour les lave-vaisselle, lave-linge ou encore les sèche-linge. Les consommateurs renouvellent
en effet ce type équipement principalement en raison de panne (pour plus de 60% d’entre eux). Le
renouvellement du petit électroménager est généralement plus rapide (5 à 6 ans) et est davantage motivé
par l’intérêt des ménages pour les dernières innovations des fabricants. En outre, ce type de produit est
davantage susceptible d’être acheté pour être offert (machine expresso, tireuse à bière, etc.).

Durée d’usage moyenne des équipements électrodomestiques


Unité : année

Four encastrable 8,7

Lave-vaisselle 8,1

Lave-linge 8,1

Sèche-linge 7,9

Téléviseur 7,4

Robot multifonctions 7,3

Aspirateur traineau 6,7

Centrale vapeur 6,3

Aspirateur balai 5,6

Machine expresso 5,3

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Traitement Xerfi / Source : Harris interactive, Baromètre SAV Fnac Darty, juin 2019

Part des achats d’électrodomestiques motivés par une panne


Unité : part en % des achats

Lave-vaisselle 72%

Lave-linge 71%

Sèche-linge 63%

Centrale vapeur 61%

Aspirateur traineau 60%

Four encastrable 60%

Machine expresso 41%

Téléviseur 35%

Aspirateur balai 25%

Robot multifonctions 24%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Traitement Xerfi / Source : Harris interactive, Baromètre SAV Fnac Darty, juin 2019

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1.4. L’ENVIRONNEMENT DU MARCHÉ
Le marché français de la maison connectée
Le marché français de la maison connectée a progressé de près de 50% en 2018 pour s’établir à 1,3 Md€.
De nombreuses initiatives ont été mises en place afin de promouvoir les nouveaux objets connectés en
magasin (rayons dédiés, possibilité de tester les appareils, etc.). Par ailleurs, de nouveaux entrants dans le
secteur (opérateurs de télécommunications, spécialistes de la distribution de bricolage, fabricants de
matériels informatiques) proposent une offre plus en phase avec les attentes du grand public grâce à leurs
compétences techniques, leur savoir-faire marketing et leur puissance financière. Les fabricants ont aussi fait
évoluer leurs produits afin de faciliter l’interopérabilité de leurs équipements et proposer des usages de plus
en plus innovants (détection automatique des visages pour les caméras de surveillance par exemple).

Marché français de la maison connectée


Unité : million d’euros

1 400 1 284
+47,8%
1 200

1 000 869
800

600

400

200

0
2017 2018

Traitement Xerfi / Source : Statista

Marché de la maison connectée


Unité : part en % du total

Electroménager
25,2%
Automatisme
Gestion de l'énergie 17,2%
9,2%

Eclairage
Divertissement
6,7%
11,5%

Sécurité
30,2%

Traitement Xerfi / Source : Statista, données 2018

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1.4. L’ENVIRONNEMENT DU MARCHÉ
Le chiffre d’affaires de la vente en ligne
Le e-commerce BtoC en France aura continué de progresser à un rythme soutenu en 2019 (+12%) pour
franchir le cap symbolique des 100 Md€ de chiffre d’affaires. Il s’inscrit ainsi de plus en plus dans les
habitudes d’achat des Français, dans une logique de praticité ou encore de recherche de bonnes affaires.
D’autant plus que ces derniers sont de plus en plus nombreux à être équipés d’un smartphone et à disposer
d’un accès mobile à Internet, ce qui facilite et multiplie les opportunités d’achats en ligne. À noter que le
succès des marketplaces (Amazon, Cdiscount, etc.) s’est confirmé. Elles ont généré 31% des volumes
de ventes du e-commerce en 2019 et sont devenues incontournables pour de nombreuses marques
d’électroménager et d’électronique grand public.

Chiffre d’affaires de la vente en ligne aux particuliers


Unité : milliard d’euros

total e-commerce dont m-commerce


120
103,7
100 92,6
81,7
80 71,5
62,9
55,0
60 49,5
43,6
36,5
40
20,3 24,2
16,8
20 7,0 11,2
0,4 1,0 2,2 4,5
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement et estimations Xerfi / Source : Fevad

Poids des places de marché dans les ventes en ligne (*)


Unité : part en % des volumes de ventes totaux des sites de l’indice iCE40

40%

30% 31%
28% 29%
30% 26%

20%
20%
15%

10%

0%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

(*) Indice mesurant les volumes de ventes réalisés par les marketplaces hébergées sur les sites de l’indice iCE40 de la
Fevad (40 sites d’e-commerce majeurs) / Traitement et estimation Xerfi / Source : Fevad

Chiffre d’affaires de la vente en ligne aux particuliers et poids du m-commerce et des places
de marché (*)
Unités : milliard d’euros, part en % des volumes de ventes totaux des sites de l’indice iCE40
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e)
Vente en ligne 55,0 62,9 71,5 81,7 92,6 103,7
dont m-commerce 4,5 7,0 11,2 16,8 20,3 24,2
Poids des places de marché 20% 26% 28% 29% 30% 31%
(*) Indice mesurant les volumes de ventes réalisés par les marketplaces hébergées sur les sites de l’indice iCE40 de la
Fevad (40 sites d’e-commerce majeurs) / Traitement et estimation Xerfi / Source : Fevad
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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Octobre 2019
19
Le chiffre d’affaires de la vente en ligne (suite)

Principaux produits et services achetés en ligne par les Français


Unité : part en % des e acheteurs

Habillement/mode 58%

Produits culturels 50%

Voyage / tourisme 40%

Jeux, jouets 39%

Chaussures 39%

Produits techniques /
38%
Électroménager

Beauté / Santé 34%

Maison / Décoration 32%

Textile, linge de
28%
maison

Articles et matériels
24%
de sport

Alimentation,
produits de grande 20%
consommation

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%

Traitement Xerfi / Source : Baromètre FEVAD / CSA, janvier 2019

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 20
1.4. L’ENVIRONNEMENT DU MARCHÉ
Les marchés immobiliers en France
Les mises en chantier de logements auront de nouveau reculé en 2019 (-5%). En cause, la révision des
principaux dispositifs d’aide à l’accession à la propriété (PTZ+) et d’incitation à l’investissement locatif (Pinel)
ont pesé à la fois sur la demande des ménages et des investisseurs. Ces derniers ont également tendance à
se détourner de l’immobilier depuis la mise en œuvre de l’IFI en 2018. Dans ce contexte, le nombre
de permis de construire aura baissé de 4,5% en 2019, à la fois en raison d’une certaine prudence des
promoteurs et de la plus grande réticence des mairies à délivrer des permis de construire à quelques mois
des élections municipales du printemps 2020.

Construction de logements
Unité : nombre de logements (données mensuelles / cumul 12 mois)

550 000 Autorisations Mises en chantier

500 000

450 000

400 000

350 000

300 000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Traitement Xerfi / Source : INSEE, dernière donnée disponible 08/2019

Construction de logements
Unité : % des variations annuelles
Autorisations Mises en chantier
20%
14,5% 14,8%
10,2%
10% 6,4% 5,9%
2,6%

0%

-4,3% -4,5% -5,0%


-10% -7,1% -6,5% -5,9% -6,8%
-11,0% -10,0%
-12,2%
-20%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement et estimations Xerfi / Source : INSEE

Mises en chantier de logements


Unités : logement, % des variations annuelles
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e)
Autorisations 380 300 404 800 463 400 490 800 457 500 452 900
Variation -10,0% 6,4% 14,5% 5,9% -6,8% -4,5%
Mises en chantier 336 700 345 600 381 000 437 400 418 500 397 500
Variation -5,9% 2,6% 10,2% 14,8% -4,3% -5,0%
Traitement et estimations Xerfi / Source : INSEE

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public |
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Octobre 2019
21
Les marchés immobiliers en France (suite)
Après avoir marqué le pas en 2018, les ventes de logements anciens en France sont reparties de l’avant cette
année et ont franchi le cap historique du million d’unités cet été (en cumul annuel). Les conditions
de financement particulièrement attractives (les taux d’intérêt des crédits immobilier sont tombés au plus
bas) ont incité les Français à concrétiser leurs projets d’acquisition de logement. Elles ont également permis
de solvabiliser de nouveaux candidats à l’accession à la propriété. Le taux de mobilité résidentielle des
locataires du secteur privé a, quant à lui, de nouveau augmenté en 2019 (+0,3 point), dans un contexte
de faible progression des loyers et d’un environnement économique globalement bien orienté, favorable
aux mutations professionnelles.

Ventes de logements anciens


Unité : nombre de mutations en millier (données mensuelles cumulées sur 12 mois)

1 100

1 000

900

800

700

600

500
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Traitement Xerfi / Source : CGEDD d’après DGFiP (MEDOC) et bases notariales (dernière donnée disponible 07/2019)

Taux de mobilité résidentielle dans le parc locatif privé


Unité : part en %

32%
30,8%
30,5%
30,2%
29,9%
30%
28,6% 28,4%
27,5% 27,7% 27,5%
28% 27,2%

26%

24%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement et estimation Xerfi / Source : Clameur

Ventes de logements anciens et taux de mobilité résidentielle dans le parc locatif privé
Unités : millier de logements, part en %, variations annuelles en % et en point
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e)
Ventes de logements anciens 694 798 845 964 965 1 047
Variation -3,6% 15,0% 5,9% 14,1% 0,1% 8,5%
Taux de mobilité résidentielle 27,5% 30,8% 29,9% 28,4% 30,2% 30,5%
Variation +0,3 +3,3 -0,9 -1,5 +1,8 +0,3
Traitement et estimation Xerfi / Sources : CGEDD d’après DGFiP (MEDOC) et bases notariales, SoeS et Clameur

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 22
2. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ET DU MARCHÉ

L’EVOLUTION DE L’ACTIVITE
ET DU MARCHE

2.1. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ET DU MARCHÉ 24


À retenir 24
L’évolution des déterminants 25
L’analyse de longue période 26
2.2. LES INDICATEURS DU MARCHÉ 27
Les ventes de gros électroménager 27
Les ventes de petit électroménager en France 29
Le marché français de l’électronique grand public 31
2.3. LA DYNAMIQUE DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION 33
Le chiffre d’affaires des détaillants spécialisés dans l’électroménager 33
Le chiffre d’affaires des détaillants spécialisés dans l’électronique grand public 34

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2.1. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ET DU MARCHÉ
À retenir

LES VENTES D’ELECTROMENAGER PROGRESSENT EN 2019


Dans le sillage d’un nombre record de ventes de logements anciens (plus d’1 million), la
demande en appareils de gros électroménagers aura renoué avec la croissance en 2019
À RETENIR

(+2,5%). L’emménagement dans un nouvel habitat reste en effet une occasion


privilégiée par les ménages pour renouveler leurs équipements ménagers. Par ailleurs,
les ventes sur certains segments de niche sont restées dynamiques, à l’image des caves
à vin et des climatiseurs. Ce dernier a notamment bénéficié d’un nouvel épisode
caniculaire cet été. Seule ombre au tableau, les fortes pressions tarifaires se sont
confirmées et ont pesé sur le marché en valeur (+2%). Les ventes de petits
électroménagers seront, quant à elles, restées moroses pour une bonne partie des
catégories de produits (beauté et bien-être, petit déjeuner, etc.). Par manque d’espace,
les Français ont en effet tendance à limiter les acquisitions de PEM et privilégient les
équipements les plus ergonomiques ou multifonctions. Ces attentes ont par exemple
dopé les ventes d’aspirateurs balais et de robots de cuisine multifonctions. Au final, si
les ventes de PEM ont peu progressé en volume (+0,5%), le succès de ce type de
produits à forte valeur ajoutée a soutenu les ventes en valeur en 2019 (+1,5%).
Néanmoins, malgré un marché de l’électroménager en nette progression, la croissance
du chiffre d’affaires des détaillants spécialisés sera restée limitée cette année (+1,5%).
Cette performance s’explique notamment par la proportion importante de spécialistes
présents sur d’autres marchés moins porteurs ces derniers mois, en particulier l’EGP.

LE MARCHE DE L’ELECTRONIQUE GRAND PUBLIC REPLONGE


Les ventes d’électronique grand public ont connu une forte érosion sur moyenne
période, en raison notamment de la généralisation des smartphones qui se sont
substitués à de nombreux appareils électroniques (baladeurs, GPS, console de jeux
portables, etc.) et de l’essor des plateformes de streaming aux dépens des lecteurs CD
et DVD. Dans ce contexte, le marché est de plus en plus dépendant des ventes
de téléviseurs, une catégorie soumise à un certain effet de cycle. Ainsi, en l’absence
d’événement sportif international majeur et après une année 2018 très soutenue, les
ventes de télévisions ont baissé cette année. Par ailleurs, le peu d’innovation de la part
des fabricants et la persistance de fortes pressions tarifaires entre les leaders du
secteur ont encore pesé sur le marché de l’électronique grand public en valeur en 2019
(-3%). Seules quelques catégories de produits ont su tirer leur épingle du jeu, valorisées
par des innovations et une montée en gamme, à l’image du succès des enceintes
connectées et des écouteurs True Wireless (écouteurs sans fil, réduction du bruit
environnant, etc.). Le chiffre d’affaires des distributeurs spécialisés dans la vente de
matériels audio et vidéo se sera donc logiquement replié en 2019 (-1%).
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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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2.1. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ET DU MARCHÉ
L’évolution des déterminants

Impact des déterminants sur le marché de l’électroménager et de l’électronique grand public

Principaux déterminants 2016 2017 2018 2019 (e)

La situation économique
et financière des ménages + + = +

L’évolution des habitudes


de consommation - - - -

Électroménager + ++ = ++
La mobilité
résidentielle
EGP + + - +

Le taux d’équipement
des ménages - - - -

Les prix à la consommation - -- - -

L’intensité concurrentielle
sur le marché -- -- -- --

Les efforts d’innovation


des fabricants ++ ++ ++ ++

Les efforts des distributeurs


pour valoriser leur offre ++ ++ ++ ++

L’évolution du parc
de points de vente ++ + = +
Source : Xerfi

Méthodologie : les signes « + », « - » et « = » traduisent l’effet, positif, négatif ou neutre de chaque déterminant sur le chiffre d’affaires
du secteur. Le nombre de signes « + » ou « - » qualifie quant à lui le niveau de contribution de chaque déterminant à l’évolution
de l’activité.

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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2.1. L’ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ET DU MARCHÉ
L’analyse de longue période
Chiffre d’affaires des détaillants spécialisés dans l’électroménager
et l’électronique grand public
Unité : indice de valeur base 100 en 1999 (moyennes trimestrielles)

Spécialistes de l'électroménager Spécialistes de l'audio-vidéo

220 ❸
200
180
160

140
120
100

80
99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Traitement Xerfi / Source : Insee, dernières données disponibles T2 2019

1999 à 2007
Entre 1999 et 2007, la demande d’appareils électroménagers et de produits d’électronique grand
public a sensiblement augmenté, ce qui a profité aux détaillants spécialisés dans ce type
d’équipements. Le chiffre d’affaires des distributeurs d’électroménager et celui des magasins
d’audio-vidéo ont suivi une tendance quasiment identique. Les opérateurs (notamment les
enseignes nationales comme Darty, Boulanger, Pulsat ou Euronics) ont pu capitaliser sur leur
statut de spécialistes et ont renforcé leurs parcs de magasins. Cela leur a permis d’afficher une
solide résistance à la montée en puissance des pure players (généralistes ou spécialisés) sur le
marché depuis le début des années 2000.
Depuis 2008…
L’essor des cybermarchands dans l’électronique grand public et l’électroménager est venu
bouleverser les modes de commercialisation des produits blancs et bruns à la fin des années
2000. Des pure players très offensifs comme Amazon, Rue du Commerce, Pixmania ou encore
Cdiscount se sont lancés sur le marché avec des catalogues très étoffés et des politiques tarifaires
attractives, ces dernières étant facilitées par la baisse structurelle des prix des biens techniques.
Ces opérateurs ont également profité de l’intérêt croissant des ménages pour l’achat en ligne.
… l’activité des spécialistes de l’EGP décline…
Les distributeurs de matériel audio et vidéo ont souffert de la concurrence des pure players
et de leurs politiques tarifaires agressives. En dépit d’une certaine stabilisation de leur activité
depuis 2016 (essor des objets connectés), leur chiffre d’affaires a reculé de presque 25% en valeur
entre 2008 et 2019. De plus, certains segments de l’EGP, à l’image des baladeurs MP3 ou des GPS,
ont fortement souffert de la hausse exponentielle des ventes de smartphones depuis 2008,
appareils qui regroupent de nombreuses fonctionnalités.
… tandis que les spécialistes de l’électroménager résistent
Les spécialistes de l’électroménager ont mieux résisté que les détaillants de produits bruns depuis
2008, notamment grâce au dynamisme d’enseignes nationales comme Darty et Boulanger, qui ont
rapidement lancé des services supplémentaires (livraison et installation des appareils à domicile,
service après-vente, etc.) et ont développé des stratégies omnicanal pour contrer la montée en
puissance des pure players. Le chiffre d’affaires des distributeurs de produits blancs a ainsi
progressé de 25,8% entre 2008 et 2019.
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2.2. LES INDICATEURS DU MARCHÉ
Les ventes de gros électroménager
La demande en appareils de gros électroménager aura progressé en 2019 (+2,5% en volume). Elle a avant
tout été dopée cette année par un nombre record de transactions immobilières dans l’ancien. L’achat d’un
nouveau logement reste en effet traditionnellement un moment propice au renouvellement d’une partie des
appareils de gros électroménager des ménages, notamment lors de l’installation d’une nouvelle cuisine
intégrée. En outre, le nouvel épisode caniculaire de cet été a notamment soutenu les ventes de climatiseurs,
Ce segment reste encore une niche mais il séduit de plus en plus de Français, tout comme les caves à vin.

Ventes d’appareils de gros électroménager en France


Unités : indices de valeur et de volume base 100 en 2010
Volume Valeur
115
110,5
110 107,8 107,8 107,5
106,2 105,4
105 103,0 103,5
102,1 101,9 102,7
101,4 100,7
99,4 99,6 100,0
100 98,3
97,2

95

90
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement et estimations Xerfi / Source : GfK via Gifam

Ventes d’appareils de gros électroménager en France


Unités : % des variations annuelles en valeur et en volume

6% Volume Valeur
4,1%
3,7% 3,4%
4%
2,3% 2,5%
2,0%
2% 1,4% 1,1%
0,7%
0,2%
0,7% 0,5% 0,8%
0,0%
0%

-0,6% -0,8%
-2%
-2,1% -2,4%
-4%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement et estimations Xerfi / Source : GfK via Gifam

Ventes d’appareils de gros électroménager en France


Unités : million d’unités vendues, % des variations annuelles
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e)
Unités 14,3 14,6 14,7 15,3 15,3 15,7
Variation (volume) 0,7% 2,3% 0,5% 4,1% 0,0% 2,5%
Variation (valeur) 1,1% 1,1% 0,8% 3,4% -0,8% 2,0%
Traitement et estimations Xerfi / Source : GfK via Gifam

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27
Les ventes de gros électroménager (suite)
Le rebond des ventes de gros électroménager aura bénéficié à toutes les catégories du marché en 2019. La
très forte progression des ventes de logements anciens a en effet stimulé les installations de cuisines
intégrées, un contexte favorable aux ventes d’éléments encastrables de cuisson (fours, tables de cuisson)
et de lavage (lave-vaisselle). Ce dernier segment a également été porté par les innovations, comme
la généralisation des sèche-linge à pompe à chaleur, plus économes en énergie. Enfin, les ventes dans
la catégorie du froid ont été notamment stimulées par la montée en puissance de certains segments
de niche, comme les climatiseurs et les caves à vin.

Répartition et évolution des ventes des principales catégories de GEM en France


Unité : % de variations annuelles en valeur
Variation en valeur
Catégorie Poids en valeur en 2018 Tendance 2019
en 2018

Lavage

(Lave-linge, sèche-linge,
37% +0,4% 
lave, vaisselle, etc.)

Cuisson

(Fours, tables de cuisson,


34% -2,1% 
micro-ondes, etc.)

Froid

(Réfrigérateurs,
29% -1,0% 
congélateurs, etc.)

Traitement et estimations Xerfi / Source : GfK via Gifam

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2.2. LES INDICATEURS DU MARCHÉ
Les ventes de petit électroménager en France
Les ventes d’appareils de petit électroménager auront légèrement progressé en 2019 (+0,5% en volume). Sur
un marché où le taux d’équipement des foyers est déjà très élevé, seuls quelques segments, sur lesquels les
innovations des fabricants ont su susciter l’intérêt des ménages, sont parvenus à tirer leur épingle du jeu. Ce
fut par exemple le cas des équipements d’entretien du sol (aspirateurs balais et d’aspirateurs robots), dont
les ventes se sont envolées. De même, l’engouement pour les robots culinaires multifonctions s’est
confirmé, comme en témoigne le succès du robot-cuiseur Monsieur Cuisine Connect de Lidl en juin dernier.
Ces innovations et la montée en gamme de certains segments ont de nouveau permis de soutenir le marché
en valeur (+1,5% en 2019).

Ventes d’appareils de petit électroménager en France


Unités : indices de valeur et de volume base 100 en 2010

125 Volume Valeur


121,7
119,2 119,9
120
115,9
113,6 113,3 113,9
115 112,4 113,1
111,5
109,8
110 107,8
106,6
105,5
105 103,8 103,1 103,4
102,3

100
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement et estimations Xerfi / Source : GfK via Gifam

Ventes d’appareils de petit électroménager en France


Unités : % des variations annuelles en valeur et en volume
Volume Valeur
8%
6,5%
6%

3,8% 3,9%
4% 3,0% 3,2%
2,8%
2,3% 2,0%
1,6% 1,4% 1,5%
2%
0,8% 0,6% 0,5%
0,3% 0,4%
0%
-0,2%
-2% -1,2%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement et estimations Xerfi / Source : GfK via Gifam

Ventes d’appareils de petit électroménager en France


Unités : million d’unités vendues, indice de valeur base 100 en 2010, % des variations annuelles
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e)
Unités 46,4 47,1 47,8 48,0 47,9 48,1
Variation (volume) 3,0% 1,6% 1,4% 0,4% -0,2% 0,5%
Indice en valeur 105,5 112,4 115,9 119,2 119,9 121,7
Variation (valeur) 2,0% 6,5% 3,2% 2,8% 0,6% 1,5%
Traitement et estimations Xerfi / Source : GfK via Gifam

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29
Les ventes de petit électroménager en France (suite)
Le marché du petit électroménager a de nouveau été tiré par les appareils dédiés à l’entretien des sols. Une
performance soutenue essentiellement par l’engouement des ménages pour les aspirateurs balais et les
robots aspirateurs, des produits vendus nettement plus chers que les aspirateurs traineaux traditionnels. Par
ailleurs, le nouvel épisode caniculaire de cet été a encore dopé les ventes de ventilateurs sur le segment du
confort domestique. Enfin, la catégorie des équipements de cuisson et de préparation culinaire a vu les
ventes de robots de cuisine s’accélérer sous l’effet de la sortie de modèles plus accessibles, à l’image du
robot Monsieur Cuisine Connect de Lidl.

Répartition et évolution des ventes des principales catégories de PEM en France


Unité : % de variations annuelles en valeur
Variation en valeur
Catégorie Poids en valeur en 2018 Tendance 2019
en 2018

Entretien des sols 26% +8,1% 

Cuisson
et préparation culinaire
21%
-1,0% 

Beauté et bien être 18% -5,8% 


16%
Petit-déjeuner -2,2%

Confort domestique 6% +11,4% 

Soin du linge 6% -7,3% 

Traitement et estimations Xerfi / Source : GfK via Gifam

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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2.2. LES INDICATEURS DU MARCHÉ
Le marché français de l’électronique grand public
Le marché français de l’électronique grand public aura chuté de 3% en valeur en 2019. Cette baisse
s’explique en partie par un effet de cycle, une année ou aucun événement sportif majeur n’a dopé les ventes
de téléviseurs. De plus, cette catégorie qui concentre près de la moitié des ventes en valeur d’EGP est
marquée par une forte baisse des prix des téléviseurs LCD et Qled. Par ailleurs, ce marché est resté pénalisé
en valeur par l’absence d’innovation majeure et le maintien de fortes pressions tarifaires entre les leaders
du secteur.

Ventes d’électronique grand public en France


Unité : million d’euros

8 000
6 904
6 386
6 000 5 173
4 449 4 669
4 346
3 868 3 875 3 980 3 860
4 000

2 000

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement et estimation Xerfi / Source : Xerfi, d'après GfK

Ventes d’appareils d’électronique grand public en France


Unité : % des variations annuelles en valeur

20,7%
20%

10%
2,7%
0%
-2,0% -2,3% -3,0%
-10% -7,5%
-14,0% -11,0%
-20% -17,0%
-19,0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement et estimation Xerfi / Source : Xerfi, d'après GfK

Ventes d’appareils d’électronique grand public en France


Unités : million d’euros, % des variations annuelles en valeur
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e)
Ventes 4 350 3 870 4 670 3 880 3 980 3 860
Variation -2,3% -11,0% 20,7% -17,0% 2,5% -3,0%
Traitement et estimation Xerfi / Source : Xerfi, d'après GfK

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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Le marché français de l’électronique grand public (suite)
Après une forte hausse des ventes de téléviseurs en 2018, la dynamique sur ce segment est logiquement
retombée en l’absence de compétitions sportives internationales majeures, comme la Coupe du Monde de
Football. Le segment des équipements audio (enceintes, barres de son, etc.) est, quant à lui, resté à la peine
en 2019, en l’absence d’innovation importante. À l’inverse, ce sont les nouveautés proposant une réelle
valeur ajoutée, comme les écouteurs True Wireless (écouteurs sans fil, réduction du bruit environnant, etc.)
qui ont encore permis de doper les ventes de casques et accessoires.

Répartition et évolution des ventes des principales catégories d’électronique grand public
en France
Unité : % de variations annuelles en valeur
Variation en valeur
Catégorie Poids en valeur en 2018 Tendance 2019
en 2018

TV 53% +6% 

Audio 25% -5% 

Casques et accessoires 17% +4% 

Traitement et estimations Xerfi / Source : GfK

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 32
2.3. LA DYNAMIQUE DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION
Le chiffre d’affaires des détaillants spécialisés dans l’électroménager
Le chiffre d’affaires des détaillants spécialisés dans l’électroménager aura enregistré une croissance de 1,5%
en 2019. La dynamique des grandes surfaces spécialisées a de nouveau été plus porteuse. Ces dernières ont
en effet pu s’appuyer sur la largeur de leur offre et la réputation de leur service après-vente pour tirer profit
de l’engouement des consommateurs pour les équipements les plus haut de gamme. Un segment qui a dopé
le marché, notamment du GEM, et sur lequel les magasins indépendants de proximité sont moins bien
positionnés. À noter que les spécialistes de l’électroménager, proposant souvent une offre diversifiée, ont
été pénalisés par le repli des ventes d’EGP.

Chiffre d'affaires du commerce de détail d'appareils électroménagers en magasin spécialisé


Unité : indice de valeur base 100 en 2010 (moyennes trimestrielles)

130

120

110

100

90
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Traitement Xerfi / Source : INSEE, dernière donnée disponible T2 2019

Chiffre d'affaires du commerce de détail d'appareils électroménagers en magasin spécialisé


Unité : % des variations annuelles en valeur

12%
8,5%
9%

6% 4,3%
3,1% 3,1%
3% 1,4% 1,2% 1,5%
0,9%
0%
-0,7%
-3%
-2,8%
-6%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Estimation Xerfi / Source : INSEE

Chiffre d'affaires du commerce de détail d'appareils électroménagers en magasin spécialisé


Unités : indice de valeur base 100 en 2010, % des variations annuelles en valeur
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e)
Indice 102,6 105,8 114,8 111,6 116,4 118,1
Variation 0,9% 3,1% 8,5% -2,8% 4,3% 1,5%
Traitement et estimation Xerfi / Source : INSEE

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public
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| Octobre 2019
33
2.3. LA DYNAMIQUE DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION
Le chiffre d’affaires des détaillants spécialisés dans l’électronique grand public
Suite à une année 2018, marquée par une forte hausse des ventes de téléviseurs lors de la Coupe de Monde
de Football, les détaillants spécialisés dans l’électronique grand public ont logiquement affiché une forte
baisse de leur chiffre d’affaires au cours du premier semestre 2019 (-3,4%). Toutefois, dans le sillage
de l’accélération de la consommation des ménages en fin d’année et en raison de la part relativement
importante des accessoires électroniques achetés pour être offerts lors des fêtes de fin d’année, l’activité
des spécialistes se sera redressé au fil des mois. Ces derniers auront finalement enregistré un recul de 1%
de leur chiffre d’affaires en 2019.

Chiffre d'affaires du commerce de détail de matériels audio et vidéo en magasin spécialisé


Unité : indice de valeur base 100 en 2010 (moyennes trimestrielles)

110

100

90

80

70
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Traitement Xerfi / Source : INSEE, dernière donnée disponible T2 2019

Chiffre d'affaires du commerce de détail de matériels audio et vidéo en magasin spécialisé


Unité : % des variations annuelles en valeur

8%
5,1%
4% 3,1%

0%

-1,1% -1,0%
-4%
-3,1% -3,7%
-3,8%
-4,7% -5,2%
-8%
-7,7%
-12%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Traitement Xerfi / Source : INSEE

Chiffre d'affaires du commerce de détail de matériels audio et vidéo en magasin spécialisé


Unités : indice de valeur base 100 en 2010, % des variations annuelles en valeur
2014 2015 2016 2017 2018 2019 (e)
Indice 80,7 77,6 81,6 78,6 81,1 80,3
Variation -3,1% -3,8% 5,1% -3,7% 3,1% -1,0%
Traitement et estimation Xerfi / Source : INSEE

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Octobre 2019
34
3. LES PERFORMANCES FINANCIÈRES DES ENTREPRISES DU SECTEUR

LES PERFORMANCES FINANCIERES


DES ENTREPRISES DU SECTEUR

3.1. LES POINTS DE REPÈRE 36


La méthodologie Xerfi 36
3.2. LE COMPTE DE RÉSULTAT DU SECTEUR 37
Les principaux postes de charges 37
3.3. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR 39
Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires 39
Le bilan en % de l’actif et du passif 40

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3.1. LES POINTS DE REPÈRE
La méthodologie Xerfi

Le modèle Mapsis, un outil exclusif développé par Xerfi


Le modèle Mapsis, créé par Xerfi, est une analyse des comportements et des performances d’un
ensemble de sociétés intervenant dans le secteur. Il permet d’étudier un bilan et un compte de
résultats représentatifs du secteur, et de comprendre comment les opérateurs s’adaptent à
l’évolution de la situation économique.
Les entreprises retenues dans l’analyse sont celles ayant déposé leurs comptes sur l’ensemble de
la période étudiée. La méthode exclut par construction les entités disparues ainsi que celles
récemment créées.

Une sélection rigoureuse destinée à identifier les entreprises représentatives du secteur


Pour sélectionner les sociétés les plus pertinentes, Xerfi a développé des filtres statistiques qui
comparent les données financières grâce à une succession d’analyses mathématiques en
composantes principales. La projection des différentes entreprises sur les composantes
principales permet de définir les noyaux d’entreprises ayant des caractéristiques similaires, et
d’écarter les sociétés présentant des résultats atypiques (résultats exceptionnels excessifs,
comportement de filiale avec des transferts de trésorerie, etc.).
Les comportements observés sur les entités filtrées à l’issue de ce processus sont ceux qu’il est le
plus probable d’observer chez un acteur du secteur.

Un modèle orienté vers les TPE et les PME


La sélection des entreprises du panel se fait à partir de données financières centrées et réduites. Il
convient de noter que les opérateurs retenus sont généralement des PME car les grandes
entreprises ont pour la plupart des comportements hors normes qui les excluent naturellement
des filtres de sélection. Le panel Xerfi regroupe ainsi essentiellement des détaillants
d’électrodomestique indépendants, qu’ils soient adossés ou non à une enseigne nationale. Les 51
sociétés du panel ont réalisé un chiffre d’affaires moyen de 526,8 k€ en 2018 et ont déposé leurs
comptes sans interruption entre 2012 et 2018.

Projection
d’entreprises sur les Noyau d’entreprises retenu par le modèle
composantes
principales

Source : Xerfi, modèle Mapsis

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 36
3.2. LE COMPTE DE RÉSULTAT DU SECTEUR
Les principaux postes de charges

Les détaillants rationalisent leurs frais de personnel pour préserver leur rentabilité
Le taux de marge commerciale des détaillants spécialisés de notre panel, essentiellement des
indépendants de petite taille, s’est dégradé pour la deuxième année consécutive en 2019
(-0,1 point). Il est ainsi tombé à 33,3% des ventes de marchandises, soit à un niveau équivalent à
celui observé sur moyenne période. Face aux fortes pressions tarifaires exercées par les grandes
surfaces spécialisées et les pure players, les opérateurs sont en effet contraints de rogner sur leur
marge pour continuer à proposer des tarifs compétitifs.
Dans ce contexte, les détaillants de notre panel ont cherché à rationaliser leurs principaux postes
de charges afin de maintenir leurs performances économiques. Le premier d’entre eux, la masse
salariale, a ainsi vu son poids baisser de 0,3 point en 2019. Les frais de personnel ne
représentaient alors plus que 21,6% du chiffre d’affaires en 2019, contre 22,5% en moyenne entre
2012 et 2018. Le second, les autres achats et charges externes (loyers, énergie, communication,
etc.), sont plus difficilement ajustables et leur poids a été contenu en moyenne à 14,9% du chiffre
d’affaires en 2019. Au final, les détaillants spécialisés de notre panel sont parvenus à maintenir
leur taux d’EBE à 3% en 2019.

Marge commerciale Évolution du taux de marge commerciale


Unité : part en % des ventes de marchandises Unité : part en % des ventes de marchandises
(moyenne 2012-2018)

35%

34,0% 33,8%
34%
33,2% 33,4% 33,3%
33,1%
Marge 33% 32,7% 32,6%
commerciale
33,3%
32%

31%

30%
12 13 14 15 16 17 18 19e

Estimation Xerfi (source Xerfi, modèle Mapsis)

Poids des autres achats et charges Évolution du poids des autres achats
externes et charges externes
Unité : part en % du CA (moyenne 2012-2018) Unité : part en % du chiffre d’affaires

15,5%
15,1%
15,0% 14,9% 14,9%
14,6% 14,6%
14,5%
14,5%
AACE
14,6%
14,1% 14,1%
14,0%

13,5%

13,0%
12 13 14 15 16 17 18 19e

Estimation Xerfi (source Xerfi, modèle Mapsis)


Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

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Octobre 2019
37
Les principaux postes de charges (suite)

Poids des frais de personnel (*) Évolution du poids des frais de personnel
Unité : part en % du CA (moyenne 2012-2018) Unité : part en % du chiffre d’affaires

25%
24,0%
24%
23,2%
22,9%
Frais de 23% 22,7%
personnel
22,5% 21,9%
22% 21,6%
21,4%
21,3%
21%

20%
12 13 14 15 16 17 18 19e

(*) hors impact du CICE (Crédit d’Impôt pour la Compétitivité et l’Emploi)


Estimation Xerfi (source Xerfi, modèle Mapsis)

Excédent brut d’exploitation Évolution du taux d’EBE


Unité : part en % du CA (moyenne 2012-2018) Unité : part en % du chiffre d’affaires

4,0%
3,6%
3,5%
3,0% 3,0%
3,0%
2,5%
EBE 2,5%
2,3%
2,0% 1,8% 1,9% 1,9%

1,4%
1,5%

1,0%
12 13 14 15 16 17 18 19e

Estimation Xerfi (source Xerfi, modèle Mapsis)

Résultat net Évolution du taux de résultat net


Unité : part en % du CA (moyenne 2012-2018) Unité : part en % du chiffre d’affaires

3,0% 2,8%

2,5% 2,3% 2,2%

2,0%
Résultat net 1,5%
1,5%
1,5% 1,3%
1,2% 1,2%

1,0%
0,6%
0,5%
12 13 14 15 16 17 18 19e

Estimation Xerfi (source Xerfi, modèle Mapsis)

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38
3.3. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR
Le compte de résultat en % du chiffre d’affaires

Structure du compte de résultat du secteur en % du chiffre d’affaires


Unité : % du chiffre d’affaires
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

CHIFFRE D'AFFAIRES NET 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Ventes de marchandises 88,2 86,9 87,2 87,6 87,7 87,4 87,0 87,0
Coût des marchandises vendues -59,0 -57,4 -58,2 -59,0 -59,0 -57,8 -57,9 -58,0
MARGE COMMERCIALE 29,2 29,5 29,0 28,6 28,6 29,6 29,0 28,9

Autres achats et charges externes corrigées -14,1 -14,5 -14,6 -14,6 -14,1 -15,1 -14,9 -14,9
Autres produits 0,2 0,2 0,2 0,3 0,1 0,2 0,2 0,2
Autres charges -0,1 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,3 -0,3
VALEUR AJOUTEE CORRIGEE 25,0 26,1 25,2 25,1 25,3 25,6 25,5 25,3

Subventions d'exploitation 0,0 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Impôts et taxes -1,0 -1,1 -1,0 -1,1 -1,0 -1,2 -1,1 -1,1
Frais de personnel (y.c. participation et CICE) -21,4 -23,7 -22,4 -22,2 -20,8 -22,6 -21,4 -21,1
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 2,5 1,4 1,8 1,9 3,6 1,9 3,0 3,0

Solde reprises – dotations aux provisions 0,2 0,4 0,7 0,6 0,2 0,2 0,3 0,3
Dotations aux amortissements -1,3 -1,2 -1,0 -0,8 -0,7 -0,7 -0,9 -1,1
EXCEDENT NET D'EXPLOITATION 1,4 0,4 1,4 1,5 3,0 1,3 2,3 2,2

Solde des opérations en commun 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Produits financiers 0,3 0,3 0,2 0,2 0,1 0,2 0,1 0,1
Charges financières -0,3 -0,3 -0,3 -0,3 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2
dont intérêts financiers -0,3 -0,3 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1
Solde des opérations financières -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 0,0 -0,1 -0,1
RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 1,3 0,3 1,3 1,5 2,9 1,3 2,2 2,1

Solde exceptionnel 0,2 0,5 0,0 0,2 0,3 0,2 0,3 0,3
Impôt sur les bénéfices -0,3 -0,2 -0,1 -0,2 -0,4 -0,2 -0,3 -0,3
RESULTAT NET 1,2 0,6 1,2 1,5 2,8 1,3 2,3 2,2

Capacité d’autofinancement avant répartition 2,3 1,5 1,5 1,8 3,2 1,7 2,8 2,8
Estimations Xerfi / Source : Xerfi, modèle Mapsis

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3.3. LE RÉCAPITULATIF DES ÉTATS FINANCIERS DU SECTEUR
Le bilan en % de l’actif et du passif

Structure du bilan du secteur en % de l’actif et du passif


Unité : % de l’actif ou du passif
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

ACTIF
Capital souscrit non appelé 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Actif immobilisé net 27,5 28,5 27,5 27,4 26,8 27,3 28,8 28,3
dont immobilisations incorporelles nettes 18,8 20,5 20,2 20,7 20,5 20,3 20,4 20,4
dont immobilisations corporelles nettes 6,9 6,1 5,3 4,8 4,3 4,9 6,2 5,8
dont immobilisations financières nettes 1,8 1,9 1,9 2,0 1,9 2,1 2,1 2,1
Actif circulant net 71,0 70,0 71,1 71,1 72,0 69,9 67,9 68,7
dont stocks nets 33,3 34,9 36,7 36,9 38,5 35,9 33,6 32,4
dont clients nets 12,7 13,4 12,0 11,9 10,8 10,9 11,9 11,3
dont valeurs mobilières de placement 4,8 4,5 3,1 3,3 2,4 2,3 2,2 2,6
dont disponibilités 14,8 12,1 13,0 11,4 12,5 11,4 10,9 12,9
dont autres actifs circulants 5,4 5,2 6,3 7,7 7,8 9,5 9,3 9,4
Comptes de régularisation 1,5 1,6 1,4 1,4 1,2 2,8 3,3 3,0

TOTAL ACTIF/PASSIF 100,0 100,1 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

PASSIF

Fonds propres et assimilés 39,1 38,9 40,7 42,4 45,9 45,8 47,9 48,9
Dettes 59,4 60,0 58,3 56,9 53,6 53,6 51,9 50,9
dont dettes à caractère financier 16,2 17,5 15,2 12,6 12,3 10,1 10,4 9,9
dont fournisseurs 23,4 22,4 22,8 22,2 21,2 24,4 23,8 23,8
dont dettes fiscales et sociales 10,3 11,7 10,4 9,9 9,7 8,9 7,4 6,8
dont autres dettes 9,5 8,4 10,0 12,2 10,4 10,3 10,4 10,4
Produits constatés d'avance 1,5 1,1 0,9 0,7 0,5 0,5 0,2 0,2
Estimations Xerfi / Source : Xerfi, modèle Mapsis

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Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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4. LA STRUCTURE COMMERCIALE DU SECTEUR

LA STRUCTURE COMMERCIALE
DU SECTEUR

4.1. LE PANORAMA DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION 42


Les parts de marché des différents circuits 42
Les forces et faiblesses des différents circuits 43
4.2. LE CIRCUIT SPÉCIALISÉ 44
À retenir 44
Le parc de GMS électrodomestiques 45
Les principales enseignes de GMS électrodomestiques 46
Les principaux faits marquants des enseignes spécialisées 48
4.3. LES CIRCUITS CONCURRENTS 49
À retenir 49
Les principaux pure players présents sur le marché 50
Les chiffres clés des grandes surfaces alimentaires 51
Les principaux groupes de GSA 52
Les enseignes spécialisées dans l’ameublement 53
Les principaux faits marquants des circuits concurrents 54

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4.1. LE PANORAMA DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION
Les parts de marché des différents circuits

Parts de marché des différents circuits de distribution d’électroménager


et d’électronique grand public (*)

Marché de l’électroménager et de l’électronique grand public


13 Md€

Magasins
Pure players
d’électrodomestique (**)
18,3%
47,6%

Magasins d’équipement
GSA du foyer (***)
12,5%
9,8%

Spécialistes image et son Autres


4,7% 7,1%

(*) Liste non exhaustive / (**) GMS électrodomestiques et magasins de proximité / (***) Y compris les cuisinistes
Sources : INSEE, la situation du commerce 2018 et GfK

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4.1. LE PANORAMA DES CIRCUITS DE DISTRIBUTION
Les forces et faiblesses des différents circuits

Forces et faiblesses des principaux circuits de distribution d’électroménager


et d’électronique grand public (*)

Circuits Forces Faiblesses

- forte dimension conseil


en magasin
- exhaustivité de l’offre

Grandes et moyennes - théâtralisation importante


- présence limitée en centre-ville
surfaces de l’offre
électrodomestiques - offre standardisée
- prix attractifs
- service après-vente
- forte présence dans la vente
en ligne

- prix souvent plus élevés


- dimension conseil importante
que les autres circuits
Petites surfaces - services de proximité
- manque de visibilité
électrodomestiques (réparation, location, etc.)
des enseignes sur le plan national
et magasins de proximité
- offre souvent positionnée sur
- offre limitée et faible surface
le haut de gamme
d’exposition

- accessibilité 24h/24
et prise de commande rapide
- prix attractifs
- comparaison facile - impossibilité de voir / toucher
Pure players des produits (prix et fiches les produits
techniques) - absence de service après-vente
- exhaustivité de l’offre
- services de livraison
performants

- Largeur de l’offre limitée


- politiques tarifaires agressives,
- faible dimension conseil
grâce à de puissantes centrales
Grandes surfaces d’achat - absence de service après-vente
alimentaires
- fin maillage territorial - faible théâtralisation de l’offre
- important trafic en magasin - présence limitée dans la vente
en ligne

(*) Liste non exhaustive/ Source : Xerfi

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4.2. LE CIRCUIT SPÉCIALISÉ
À retenir

LES MAGASINS SPECIALISES DOMINENT LE MARCHE


Le poids du circuit spécialisé dans la distribution d’électroménager et d’électronique
n’a cessé d’augmenter sur moyenne période et atteint désormais près de 50%
À RETENIR

du marché en valeur en 2019. Ces acteurs ont en effet su résister à la montée en


puissance des pure players et capter une partie de la clientèle des grandes surfaces
alimentaires en mettant notamment en avant leur expertise (qualité du conseil client)
et leur service après-vente (livraison et installation à domicile, dépannage, garantie,
etc.). Toutefois, la situation est très contrastée selon les profils de spécialistes. La
dynamique du circuit spécialisé a ainsi été essentiellement soutenue par la montée en
puissance des grandes surfaces spécialisées (Darty, Boulanger, etc.). Ces dernières se
sont rapidement positionnées dans la vente en ligne et ont accentué leurs politiques
tarifaires offensives. Deux axes sur lesquels les magasins de proximité (< 400 m²),
essentiellement indépendants, peinent à rivaliser.

FNAC DARTY MISE SUR SON SAV POUR CONFORTER SON LEADERSHIP
À la tête de 539 points de vente, le groupe Fnac Darty s’impose de loin comme le
leader en France de la distribution d’électroménager et d’électronique grand publique.
Le groupe s’appuie notamment sur la notoriété de son service après-vente pour séduire
et fidéliser une large clientèle. Ce dernier répare chaque année environ 2 millions
de produits, un atout considérable sur un marché où les consommateurs sont de plus
en plus sensibles à la durée de vie de leurs équipements. Depuis fin 2018, Darty
renforce d’ailleurs la visibilité de ses services en déployant un comptoir unique à
l’entrée de ses magasins. L’autre acteur majeur du circuit spécialisé, HTM Group,
compte 223 magasins, essentiellement des grandes surfaces implantées en périphérie,
sous enseignes Boulanger et Electro Dépôt. Afin de renforcer la puissance de sa
centrale d’achats, il s’est notamment rapproché du réseau Expert & Connexion
(71 boutiques), spécialiste des produits informatiques et audiovisuels, en 2018.

LES INDEPENDANTS ADHERENT MASSIVEMENT A UNE ENSEIGNE


Une large majorité du parc de points de vente du circuit spécialisé est composée
de magasins de proximité (< 400 m²) indépendants. Ces derniers adhèrent presque tous
à une enseigne nationale telle que Pro & Cie (415 magasins), Pulsat (400) ou encore
Extra (350). Cela leur permet avant tout de bénéficier des services d’une centrale
d’achats nationale : l’accès à un nombre important de références de grandes marques
et des coûts d’approvisionnement plus attractifs. Afin de renforcer leur poids face aux
fabricants, Findis et le groupement d’indépendants Concerto ont notamment créé une
centrale d’achats commune en 2018.
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4.2. LE CIRCUIT SPÉCIALISÉ
Le parc de GMS électrodomestiques
Le parc de grandes et moyennes surfaces d’électrodomestiques en France a finalement peu évolué sur
moyenne période et comptait 2 563 magasins en 2019, soit 32 unités de moins qu’en 2013. Dans le même
temps, la surface moyenne des points de vente a progressé de 8,3% pour atteindre 1 160 m² en 2019. Cette
tendance s’explique en grande partie par la fermeture de nombreux petits points de vente indépendants, à
la peine face aux mastodontes du marché qui imposent de fortes pressions tarifaires.

Parc de GMS électrodomestiques (*)


Unités : nombre de points de vente, m²

2 750 Parc de magasins Surface de vente moyenne 1 300


2 635
2 595
2 543 2 563 1 250
2 521
2 500 2 466
2 370 1 200

1 150
2 250
1 100

2 000 1 050
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

2 er
(*) Magasins de plus de 100 m / Source : Panorama TradeDimensions, données au 1 septembre de chaque année

Surface de vente totale des GMS électrodomestiques (*)


2
Unité : millier de m

3 000 2 973,5

2 901,4 2 914,4
2 900 2 858,7

2 800 2 778,2
2 740,2 2 743,5

2 700

2 600
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

2 er
(*) Magasins de plus de 100 m / Source : Panorama TradeDimensions, données au 1 septembre de chaque année

Chiffres clés des GMS électrodomestiques (*)


2
Unités : nombre de points de vente, m , nombre de salariés
2015 2016 2017 2018 2019
Nombre de points de vente 2 370 2 521 2 635 2 543 2 563
- dont créations ex nihilo 25 47 50 37 65
Surface de vente totale 2 743 452 2 858 742 2 901 447 2 914 421 2 973 540
- dont créations ex nihilo 41 971 39 456 35 166 29 744 53 194
2
Surface de vente moyenne (m ) 1 157 1 134 1 101 1 146 1 160
Effectifs salariés 35 871 36 462 36 898 36 832 36 508
2 er
(*) Magasins de plus de 100 m / Source : Panorama TradeDimensions, données au 1 septembre de chaque année

Note : Panorama TradeDimensions inclut les enseignes But et Conforama dans ses statistiques sur les GMS électrodomestiques. Ces
opérateurs sont toutefois diversifiés dans l’équipement du foyer au sens large.
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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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4.2. LE CIRCUIT SPÉCIALISÉ
Les principales enseignes de GMS électrodomestiques

Principales enseignes de GMS électrodomestiques (*)

Points de vente en France


Groupe Vente
Enseigne
d’appartenance Indép. en ligne
Total Intégrés
(**)

Pro & Cie Groupe Thuillier 415 9 406

Pulsat MDA Company 400 0 400 

Darty Fnac Darty 375 216 159 

Extra Findis 350 0 350 

Copra Concerto 300 0 300

Proxi Confort Findis 300 0 300 

Domial Findis 200 0 200 

MDA Électroménager MDA Company 159 93 66

Fnac Fnac Darty 157 90 67 

Axtem Concerto 150 0 150

Gitem Euronics France 150 0 150 

Boulanger HTM Group 143 141 2 

Blanc Brun Findis 80 0 80 

Electro Dépôt HTM Group 80 80 0 

Expert Ex&Co 71 0 71

Digital Groupe Digital 60 1 59 

Ax’home Groupe Thuillier 47 0 47

E.Leclerc Électroménager E.Leclerc 36 0 36

(*) Liste non exhaustive / (**) Points de vente sous enseignes franchisés, adhérents ou affiliés à un groupement
Sources : opérateurs, presse et Panorama TradeDimensions 2020

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Les principales enseignes de GMS électrodomestiques (suite)

Chiffres clés des principales enseignes de GMS électrodomestiques (*)

Surface Type d’implantation Zone


Effectifs
Enseigne moyenne de chalandise
moyens CC Pk CV P R
(m²) (habitants)

Pro & Cie 5 220      12 000

30 000
Pulsat 1à5 100 à 700   à 200 000

Darty 2 à 100 1 115    nd

Extra 3 120   nd

Copra 1 à 20 70 à 400    20 000

Proxi Confort 2 130 m² nd nd

Domial 2 120   nd

MDA Électroménager 1à6 348   nd

Fnac 1 à 500 1 642    150 000

Axtem 1à5 150 à 400    20 000

Gitem 1 à 40 289    nd

30 000
Boulanger 10 à 220 2 572   à 120 000

Blanc Brun 3 183 nd nd

Electro Dépôt 6 à 30 1 595  nd

20 000
Expert 2 à 40 475   à 100 000

Digital 6 385   nd

Ax’home 4 170   12 000

E.Leclerc Électroménager nd nd  nd

CC : Centre commercial / Pk : Parking de grande surface / CV : Centre-ville / P : Périphérie / R : Rurale


(*) Liste non exhaustive / Source : Panorama TradeDimensions 2020

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4.2. LE CIRCUIT SPÉCIALISÉ
Les principaux faits marquants des enseignes spécialisées

Principaux faits marquants des enseignes spécialisées

Mois Opérateurs Commentaires

Afin de mieux valoriser son service après-vente et de réduire les délais


d’attente, Darty va déployer dans tous ses magasins les comptoirs service. Ce
Novembre
Darty concept, testé dans une douzaine de points de vente ces derniers mois,
2018
centralise tous les services de l’enseigne (aide à la mise en service,
réparation, mise à disposition de pièces détachées, etc.).

Boulanger ouvre un shop in shop de 200 m² « Boulanger le Comptoir » au


Mai sein du magasin de bricolage Leroy Merlin d’Arras (62). Ce dernier est
Boulanger
2019 directement géré par 6 employés de Boulanger et dispose de ses propres
caisses.

Le groupe, à la tête des enseignes Fnac et Darty, lance un label « choix


durable » afin d’identifier les produits les plus fiables et qui concernera dans
Juin
Fnac Darty un premier temps l’électroménager. Pour cela, deux critères sont pris en
2019
compte : la disponibilité des pièces détachées pendant un minimum de 10
ans et le taux de panne observé par son SAV.

HTM Group (Boulanger et Electro Dépôt) met un pied à l’international avec la


Juin
HTM Group reprise de l’enseigne belge d’électrodomestique Krëfel (405 M€ de CA
2019
en 2018), à la tête de 74 magasins en Belgique et de 11 au Luxembourg.

7 mois après l’ouverture d’un premier magasin de proximité à Paris, Darty


e
ouvre un deuxième point de vente de ce type dans le 17 arrondissement de
Juin la capitale. Ce format inédit (100 m² contre plus de 1 000 m² habituellement)
Darty
2019 propose une offre réduite de quelque 1 400 références d’électroménager et
d’équipements électroniques. Si ces tests sont satisfaisants, ce format
pourrait rapidement être déployé sur l’ensemble du territoire national.

Electro Dépôt inaugure son premier shop in shop dans l’hypermarché Auchan
Octobre de Bagnolet (93). Cette espace de 1 000 m² s’installe en lieu et place
Electro Dépôt
2019 de l’ancien rayon équipement de la maison et permet à Electro Dépôt
de présenter la quasi-totalité de son offre.

Darty ouvre une nouvelle boutique dans le centre commercial Cap 3000,
Octobre récemment inauguré dans l’agglomération niçoise (06). Ce magasin
Darty
2019 de 900 m² est notamment doté d’un espace dédié au click & collect et d’un
corner WeFix (réparation express et vente de produits reconditionnés).

Boulanger ouvre un premier shop in shop dans l’hypermarché Auchan


Octobre
Boulanger de Beauvais (60). Ce test devrait durer 6 mois, avant d’être potentiellement
2019
dupliqué dans d’autres hypermarchés si les résultats sont satisfaisants.

Darty lance un abonnement de réparation illimité, « Darty MAX ». Pour 9,99€


Octobre par mois, les clients de l’enseigne pourront faire réparer leurs gros
Darty
2019 électroménagers gratuitement pendant toute la disponibilité des pièces
détachées chez les fabricants.

Liste non exhaustive / Source : Xerfi, d’après presse et opérateurs

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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4.3. LES CIRCUITS CONCURRENTS
À retenir
LES PURE PLAYERS CONTINUENT DE GAGNER DU TERRAIN
Les Français achètent de plus en plus sur Internet et le marché de l’électroménager
et de l’électronique grand public n’échappe pas à cette tendance. Le e-commerce a
À RETENIR

ainsi généré plus de 18% des ventes en valeur d’électrodomestique en 2018. Outre les
atouts traditionnels des géants de la vente en ligne (largeur de l’offre, tarifs attractifs,
services de livraison performants, etc.), Internet permet aux consommateurs
de facilement comparer les produits (caractéristiques techniques, prix, avis clients, etc.)
avant de concrétiser leur achat. Un atout important sur un marché où les ménages sont
avant tout sensibles aux performances et aux prix des équipements. Ce circuit est
dominé par les pure players généralistes Amazon et Cdiscount. Le premier est
notamment incontournable sur le segment de l’EGP et multiplie les lancements
d’objets connectés en marque propre. Le second est davantage positionné dans la
vente d’électroménager, où il peut s’appuyer sur sa marque Continental Edison.

LES GSA DELAISSENT PROGRESSIVEMENT LEURS RAYONS D’ELECTRODOMESTIQUES


Le poids des grandes surfaces alimentaires sur le marché de l’électroménager et de
l’électronique grand public ne cesse de se réduire ces dernières années et est tombé à
12,5% en valeur 2018. Les principaux acteurs de ce circuit ont peiné à se positionner
dans la vente en ligne et ont ainsi vu une partie de leur clientèle se tourner vers les
pure players. Une autre partie de leurs clients se sont, quant à eux, dirigés vers les
grandes surfaces spécialisées, où ils ont pu trouver un niveau de conseil client et un
service après-vente plus qualitatifs. Dans ce contexte, plusieurs enseignes ont choisi
de confier la gestion de leur univers électroménager et électronique grand public à des
leaders du secteur. Après Darty chez Carrefour en 2018, c’est ainsi au tour d’Auchan
de tester des shop in shop Boulanger et Electro Dépôt au sein de deux de ses
hypermarchés depuis octobre 2019. Toutefois, le poids des GSA reste significatif sur le
segment du petit électroménager, où elles séduisent les consommateurs avec une offre
de produits peu techniques en marque propre (cafetières, bouilloires, grill pain, etc.).

LES SPECIALISTES DE L’AMEUBLEMENT EN PERTE DE VITESSE


Essentiellement positionnés sur le segment du gros électroménager, les grandes
surfaces d’ameublement et les cuisinistes ont été pénalisés ces dernières années par
des ventes globalement moroses sur ce segment. Toutefois, il faut distinguer la
dynamique des cuisinistes, dont les ventes d’électroménager sont dopées par
l’engouement des Français pour les cuisines intégrées, et celle des enseignes
généralistes. Ce circuit est notamment marqué par les difficultés de Conforama, qui a
annoncé en juillet 2019 la fermeture de 42 magasins, dont les 10 points de vente
Maison Dépôt, dans les prochains mois.
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4.3. LES CIRCUITS CONCURRENTS
Les principaux pure players présents sur le marché
La vente en ligne d’électroménager et d’électronique grand public est largement dominée en France par
Amazon et Cdiscount. Le géant américain se positionne notamment comme l’un des leaders de la vente de
produits high tech, en misant notamment sur le développement d’une large offre de produits connectés
compatible avec son assistant vocal Alexa. Cdiscount s’est de son côté davantage fait une place sur le
segment de l’électroménager, où il peut notamment s’appuyer sur sa marque propre d’entrée de gamme
Continental Edison. À leur côté, les pure players spécialisés sont surtout positionnés sur le segment de l’EGP
et proposent une offre complémentaire d’équipement informatique, à l’image du plus important d’entre
eux, LDLC (507 M€ de CA en 2018).

Principaux sites e-commerce présents sur le marché (*)


Unités : nombre de visiteurs, par en % de la population d’internautes
Offre de produits Visiteurs
Site Commentaire uniques / mois
Blanc Brun (**)
Amazon Amazon développe notamment une large offre
(hybride)
  d’objets connectés en marque propre.
29 876 000

Cdiscount Le pure player dispose d’une marque propre


(hybride)
  d’électroménager, Continental Edison
19 622 000

Veepee Déstockage d’électroménager


(ventes événementielles)
  et d’EGP de grandes marques
14 136 000

eBay Offre d’électroménager et d’EGP neuf


(place de marché)
  et d’occasion
11 343 000

Rakuten La marketplace du site référence notamment


(hybride)
  l’intégralité de l’offre de Boulanger.
nd

Généraliste de l’équipement de la maison


MisterGoodDeal
(hybride)
  (électrodomestique, ameublement, nd
bricolage, etc.).
e
(*) Liste non exhaustive / (**) Nombre moyen d’internautes ayant visité le site au moins une fois au 2 trimestre 2019 /
Source : Mediamétrie via FEVAD

Principaux pure players spécialisés dans les biens techniques électroniques (*)

Société éditrice / Date


Site Offre Chiffres clés
groupe de création
Informatique, EGP, domotique, 13 000 références
GrosBill Cybertek 1998
électroménager 2 magasins
Informatique, EGP, téléphonie, 30 000 références
LDLC LDLC 1997
consommables 50 magasins
Informatique, EGP, domotique, > 15 000 références
Materiel.net LDLC 1997
photographie 9 magasins
Informatique, EGP,
MisterGoodDeal Fnac Darty 2000 10 000 références
électroménager, mobilier
Informatique, EGP,
Pixmania Newpix&Co 2000 100 000 références
photographie, électroménager
Son Vidéo Matériel audio et vidéo,
Son-video.com nd 14 magasins
Distribution accessoires high tech
Informatique, EGP, > 15 000
Villatech MDA Company 2008
électroménager références
(*) Liste non exhaustive, classement par ordre alphabétique / Source : Xerfi, d’après opérateurs
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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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4.3. LES CIRCUITS CONCURRENTS
Les chiffres clés des grandes surfaces alimentaires
Le nombre d’hypermarchés en France est en constante progression sur moyenne période (+18,7% entre
2012 et 2019) et a atteint 2 308 unités en 2019. Dans le même temps, les nouveaux points de vente comme
ceux récemment rénovés disposent de surfaces de vente plus réduite, essentiellement aux dépens de l’offre
hors alimentaire, dont les produits électrodomestiques.
Le parc de supermarchés en France a quant à lui progressé jusqu’en 2017, avant de reculer de 4,3% en deux
ans. Cette baisse s’explique en grande partie par la fermeture de 214 supermarchés ex-Dia en 2018, dans le
cadre du plan de restructuration du groupe Carrefour. En outre, après avoir accéléré l’extension de leur
réseau en centre-ville en 2016 et 2017, pour profiter de l’engouement pour les commerces de proximité,
plusieurs enseignes ont depuis dû fermer les magasins qui n’ont pas su s’imposer.

Chiffres clés des hypermarchés en France


Unités : nombre de magasins, m²

2 500 Parc de magasins Surface de vente moyenne 5 600


2 267 2 308
2 158 2 208
2 250 2 094 5 500
2 054
1 997
1 944
2 000 5 400

1 750 5 300

1 500 5 200

1 250 5 100

1 000 5 000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
er
Traitement Xerfi / Source : Panorama TradeDimensions, données au 1 septembre de chaque année

Chiffres clés des supermarchés en France


Unités : nombre de magasins, m²

6 500 Parc de magasins Surface de vente moyenne 1 450


6 187
6 200 6 044 1 400
5 974
5 918
5 900 1 350
5 674 5 698 5 679 5 679
5 600 1 300

5 300 1 250

5 000 1 200
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

er
Traitement Xerfi / Source : Panorama TradeDimensions, données au 1 septembre de chaque année

Chiffres clés des grandes surfaces alimentaires en France


2
Unités : nombre de points de vente, m
2015 2016 2017 2018 2019
Nombre d’hypermarchés 2 094 2 158 2 208 2 267 2 308
Surface de vente moyenne 5 351 5 305 5 279 5 251 5 236
Nombre de supermarchés 5 679 6 044 6 187 5 974 5 918
Surface de vente moyenne 1 294 1 271 1 258 1 272 1 275
er
Traitement Xerfi / Source : Panorama TradeDimensions, données au 1 septembre de chaque année
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4.3. LES CIRCUITS CONCURRENTS
Les principaux groupes de GSA

Principaux groupes de GSA en France (*)

Marque propre
Groupe Principales enseignes Parc Site de vente
d’électroménager
(Centrale d’achats) d’hypermarchés de GSA en ligne
et d’EGP

Carrefour,
CARREFOUR
Carrefour Market
1 996 Bluesky 

LES Intermarché Hyper,


1 817 Domédia
MOUSQUETAIRES Intermarché Super

LIDL Lidl 1 503 Silvercrest 

Super U, Hyper U,
SYSTÈME U
U Express
1 156 - 

Continental
GROUPE CASINO Casino, Géant Casino 951
Edison, Funix

Centre E.Leclerc,
E.LECLERC
Leclerc Express
702 Harrow 

Auchan,
AUCHAN
Auchan Supermarché
542 Selecline, Quilive 

(*) Liste non exhaustive, classement par nombre décroissant de points de vente
Sources : Panorama TradeDimensions2020 et opérateurs

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 52
4.3. LES CIRCUITS CONCURRENTS
Les enseignes spécialisées dans l’ameublement
Les grandes surfaces d’ameublement, principalement But et Conforama, commercialisent une large offre
d’électroménager et d’électronique grand public. Le leader de ce circuit, Ikea, se positionne en revanche
uniquement sur le segment du gros électroménager où il propose une offre complémentaire à ses gammes
de meubles de cuisine. Cette stratégie a également été adoptée par la majeure partie des enseignes
de cuisinistes, en particulier pour les produits encastrables.

Principales enseignes spécialisées dans la distribution de meubles (*)


Unité : nombre de points de vente
Points de vente en France
Groupe
Enseigne (centrale dont Site marchand
Nombre dont
d’appartenance) indép.
total intégrés
(**)

But But International 216 184 32 


Steinhoff
Conforama (***)
International
196 192 4 

But Cosy But International 85 23 62 

Ikea Ikea France 33 33 0 


(*) Liste non exhaustive des enseignes proposant une offre d’électroménager et d’EGP / (**) Franchisés, adhérents à
un groupement ou affiliés à un groupement / (***) L’enseigne a annoncé la fermeture de 32 magasins en juillet 2019
Sources : opérateurs et Panorama TradeDimensions 2020

Principales enseignes spécialisées dans la distribution de cuisines (*)


Unités : nombre de points de vente, nombre de personnes
Points de vente en France
Groupe
Enseigne (centrale dont Site marchand
Nombre dont
d’appartenance) indép.
total intégrés
(**)
Aucune de ces
Cuisines Schmidt Schmidt Groupe 282 0 282
enseignes ne possède
de site marchand (à
Cuisinella Schmidt Groupe 269 0 269 l’exception d’Ixina
pour la vente
Mobalpa Fournier 234 13 221 d’accessoires
et d’ustensiles via une
SoCoo'c Fournier 147 96 51 marketplace). Leur site
ne permet que
Ixina FBD International 150 0 150 de consulter un
catalogue voire, pour
Cuisines Chabert Chabert Duval 99 0 99 certains d’entre eux,
propose une
Cuisines & Bains application
Arthur Bonnet 91 0 91
Industries permettant
de concevoir une
Cuisine Référence FBD International 86 0 86
cuisine par ordinateur.
(*) Liste non exhaustive / (**) Franchisés, adhérents à un groupement ou affiliés à un groupement
Sources : presse, opérateurs et Panorama TradeDimensions 2020
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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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4.3. LES CIRCUITS CONCURRENTS
Les principaux faits marquants des circuits concurrents

Principaux faits marquants des circuits concurrents

Mois Opérateurs Commentaires

Monoprix s’associe à Seb pour tester un service de location d’appareils


de cuisine. Ce service baptisé « Eurêcook » permet de louer durant quelques
Octobre
Monoprix jours un appareil à raclette, une crêpière ou encore une friteuse,
2018
directement en magasin ou via la plateforme Eurêcook.fr, lancée par le
fabricant français d’électroménager.

Grosbill (20 M€ de CA en 2018) est repris par Cybertek, une enseigne


spécialisée dans les produits high tech, à la tête d’une vingtaine de magasins
Décembre Cybertek /
en France. Le pure player spécialisé dans la vente d’équipements
2018 Grosbill
informatiques et d’électroniques grand public avait été placé en
redressement judiciaire en octobre dernier.

Le groupement E.Leclerc dévoile une nouvelle enseigne, Maison E.Leclerc, à


Mars
Maison E.Leclerc Landivisiau (29). Cette dernière commercialise une offre d’électroménager
2019
et de produits pour la maison (arts de la table, décoration, etc.).

Lidl lance avec succès la commercialisation du robot multifonctions d’entrée


Juin de gamme Monsieur Cuisine Connect, sous sa marque propre Silvercrest.
Lidl
2019 L’intégralité des stocks disponibles en magasins a été écoulée en une seule
journée.

Conforama, détenue par le groupe sud-africain Steinhoff International,


en grande difficulté financière depuis 2 ans, annonce un vaste plan
Juillet de restructuration. Celui-ci prévoit la fermeture de 32 magasins Conforama
Conforama
2019 et de 10 points de vente Maison Dépôt en France d’ici 2020. Dans le même
temps, 1 900 postes seront supprimés. Cette annonce fait suite aux lourdes
pertes cumulées de l’enseigne en France depuis 2013, d’environ 500 M€.

Cdiscount s’associe à 3 marketplaces européennes, eMAG (Roumanie),


ePrice (Italie) et Real (Allemagne), pour lancer l’International Marketplace
Septembre
Cdiscount Network, une alliance européenne inédite qui permet aux 27 000 vendeurs
2019
présents sur l’une des marketplaces de l’alliance, d’être référencés sur les
4 plateformes, tout en gérant leur offre à partir d’une interface unique.

But annonce le lancement de sa marketplace dans les prochaines semaines.


Septembre
But Celle-ci proposera quelque 50 000 références issues d’une soixantaine
2019
de vendeurs.

Amazon présente une nouvelle série d’objets connectés compatibles avec


Septembre
Amazon son assistant vocal Alexa, dont notamment les enceintes Echo Studio et Echo
2019
Speaker, l’horloge Echo Dot ou encore un four intelligent.

LDLC entre en négociation exclusive avec Rue du Commerce (groupe


Octobre
LDLC Carrefour) pour l’acquisition de Top Achat, un pure player spécialisé dans la
2019
vente de produits informatiques et d’électroniques grand public.

Liste non exhaustive / Source : Xerfi, d’après presse et opérateurs

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 54
5. LES FORCES EN PRÉSENCE

LES FORCES EN PRESENCE

5.1. LES FORCES EN PRÉSENCE 56


Les principaux groupes du secteur 56
5.2. LE PRINCIPAL ACTEUR DIVERSIFIÉ 57
Fnac Darty 57
5.3. LES PRINCIPAUX SPÉCIALISTES DE L’ÉLECTRODOMESTIQUE 60
HTM Group 60
MDA Company 63
5.4. LES PRINCIPAUX SPÉCIALISTES DE L’ÉQUIPEMENT DU FOYER 66
XXXLutz (But) 66
Steinhoff International (Conforama) 68
5.5. LES PRINCIPAUX PURE PLAYERS 70
Amazon 70
Cnova (Cdiscount) 72
5.6. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR 74
Le classement par chiffre d’affaires 74
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation 76
Le classement par taux de résultat net 78

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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5.1. LES FORCES EN PRÉSENCE
Les principaux groupes du secteur

Principaux groupes intervenant dans la distribution d’électroménager


et d’électrodomestique grand public (*)

Principales Points de vente


Contrôle, actionnariat Chiffre d’affaires
Nom du groupe enseignes en France
ou nationalité connue (année)
du secteur dans le secteur
ENSEIGNES GÉNÉRALISTES ET SPÉCIALISÉES

Extra, Proxi
Findis Naxicap Partners ≈ 340 M€ Confort, Domial, 930
(2018)
Blanc Brun

Pulsat, MDA,
M. Michel Vieira ≈ 700 M€
MDA Company Compétence, 583
(cont. maj.) (2018)
Villatech

Groupe coté à la Bourse 7 475 M€


Fnac Darty Darty, Fnac 539
de Paris (2018)

Groupe Thullier M. Pierre Thuillier nd Pro&Cie, Ax’home 462

MM. Andréas
4 400 M€
XXXLutz et Richard Seifert
(2018)
But, But Cosy 303
(groupe familial)

Association familiale Mulliez ≈ 3 200 M€ Boulanger,


HTM Group 223
(94%) (2018) Electro Dépôt

Steinhoff Groupe coté à la Bourse 12 827 M€ Conforama,


206
International de Francfort (Allemagne) (09/2018) Maison Dépôt

PURE PLAYERS GÉNÉRALISTES

Groupe coté à la Bourse 197 100 M€


Amazon - -
de New York (États-Unis) (2018)

2 174 M€
Cnova Groupe Casino (99%)
(2018)
- 58 (**)

(*) Liste non-exhaustive, classement par nombre de points de vente / (**) exclusivement des corners
Source : Xerfi, d’après opérateurs et Panorama TradeDimensions 2020

Méthodologie : cette partie propose un panorama des groupes et enseignes leaders. Leur poids dans le secteur en France est estimé
par Xerfi à partir du nombre de points de vente cumulé de leurs principales enseignes intervenant dans le secteur en France. Ce poids
peut être ajusté par Xerfi en fonction de la surface de vente et du chiffre d’affaires moyen des points de vente, du degré de
diversification des enseignes, des effectifs du groupe en France, etc. Le choix des fiches d’identité présentées dans les pages suivantes
repose principalement sur cette estimation.
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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 56
5.2. LE PRINCIPAL ACTEUR DIVERSIFIÉ
Fnac Darty
Chiffre d’affaires pro forma de Fnac Darty
Fnac Darty Unité : million d’euros / Source : Fnac Darty

8 000
Siège social
7 418 7 448 7 475
9, rue des Bateaux-Lavoirs 7 500 7 248
94868 Ivry-sur-Seine
France 7 000

Actionnariat 6 500
Ceconomy (24,2%), SFAM (11,4%)
Groupe coté à la Bourse de Paris 6 000
2015 2016 2017 2018

Fnac Darty — Présentation générale du groupe

Présentation du groupe
Chiffre d’affaires 2018 7 475 M€ Né du rachat de Darty par la Fnac en 2016, le groupe
Fnac Darty s’impose comme le leader français dans la
Croissance sur un an +0,4%
distribution de biens culturels et d’articles
d’électrodomestiques. Le groupe est par ailleurs le
numéro 2 français du e-commerce, un canal qui a
Résultat opérationnel représenté 19% de son chiffre d’affaires en 2018.
nd
(EBITDA)
Activités du groupe (% CA en 2018)
Taux de résultat opérationnel Le groupe intervient sur 4 segments d’activité :
nd
(% CA) - les produits techniques (51% du CA) : distribution
d’appareils photo, de télévisions, de systèmes hi-fi,
Résultat d’exploitation de matériel informatique et de consoles de jeu ;
257,2 M€
(EBIT)
- l’électroménager (22%) : vente de réfrigérateurs,
Taux de résultat d’exploitation aspirateurs, etc. (principalement par Darty) ;
3,4%
(% CA) - les produits éditoriaux (17%) : distribution
de musique, de vidéos, de livres, de jeux vidéo, etc. ;
Résultat net 149,6 M€ - les autres produits et services (10%) : papeterie,
mobilier de cuisine, services associés (assurances
Taux de résultat net
de produits, livraisons, installations, etc.).
2% La Fnac est également le leader de la distribution
(% CA)
de billets de spectacles, d’évènements sportifs
Effectifs salariés 25 000 pers. et de parcs d’attraction avec son entité France Billet.
dont en France 18 000 pers.
Présence géographique (% CA 2018)
France et Suisse (78%), Bénélux (13%) et péninsule
Couverture géographique 12 pays ibérique (9%).

Nombre de points de vente 780


Axe de développement
dont en France 539 Dans le cadre de son plan stratégique « Confiance + »,
dévoilé fin 2017, le groupe accélère la mise en œuvre
de sa stratégie omnicanal, mise sur le développement
Nombre d’enseignes 3
du volume d’affaires de sa marketplace, le lancement
de nouveaux services (acquisition de WeFix en 2018)
Sources : Fnac Darty
ou encore l’enrichissement de ses programmes
et Panorama TradeDimensions 2020
d’abonnement Fnac+ et Darty+.
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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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Fnac Darty (suite)

Fnac Darty — Présentation de l’enseigne Fnac

Principal mode Activité dans le secteur


Succursalisme
de développement L’enseigne Fnac distribue essentiellement des produits gris
Nombre de points (matériel informatique) et bruns (télévision, matériel
157
de vente en France audio, etc.). Depuis quelques années, la Fnac distribue
dont intégrés 90 également du petit électroménager et du gros
électroménager sur sa place de marché.
dont indépendants 67 Zone d’implantation
La plupart des points de vente Fnac sont situés en centre-
Surface moyenne 1 642 m² ville et dans les centres commerciaux. De plus en plus
de magasins sont également ouverts dans les zones
Effectifs moyens 1 à 500 personnes de transit (gares et aéroports) ainsi qu’en périphérie.
Sources : Fnac Darty et Panorama Trade Dimensions 2020

Déploiement de l’enseigne Fnac Connect


Lancée en 2015, l’enseigne dédiée à la téléphonie et aux objets connectés, qui ne compte que 7 points
de vente, va voir son déploiement s’accélérer au cours des prochaines années. Le groupe Fnac Darty a en
effet annoncé en 2018 l’ouverture de 50 nouveaux magasins Fnac Connect sur le territoire, dans les
5 années à venir.

Répartition des magasins par format


Unité : % du nombre total de magasins dans le monde

Fnac Traditionnel
19%

Fnac Proximité
Darty 9%
66%
Travel et Fnac Connect
4%
Fnac Périphérie
2%

Traitement Xerfi / Source : Fnac Darty, données 2018

Fnac Darty — Présentation du site marchand de la Fnac

Chiffres clés de Fnac.com Vue d’ensemble


Avec plus de 13 millions de visiteurs uniques par mois en
Date de création 1999 moyenne au cours du second trimestre 2019, Fnac est le
e
5 site marchand le plus visité en France.
Visiteurs uniques moyens par Suite à l’acquisition de Darty, Fnac a ouvert un espace
13,4 millions
mois (*) Darty afin de permettre aux visiteurs d’avoir accès à une
Nombre de visiteurs uniques / sélection de 1 200 références de petit et de gros
921 000 électroménager du catalogue Darty. Les commandes
jour (*)
réalisées sur fnac.com peuvent par ailleurs être retirées
Couverture moyenne dans certains points de vente Darty.
21,3%
des internautes (*)
e
(*) Données du 2 trimestre 2019 / Sources : Fevad, Médiamétrie et opérateur
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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 58
Fnac Darty (suite)

Fnac Darty — Présentation de l’enseigne Darty

Principal mode Présentation


Succursalisme
de développement Darty est une enseigne spécialisée dans la vente aux
Nombre de points
particuliers de produits électrodomestiques
375 et d’électronique grand public. Darty commercialise
de vente en France
également depuis 2007 des cuisines sur-mesure,
dont intégrés 216 de l’ameublement et des biens de loisirs (vélos, jeux pour
enfants, etc.).
dont indépendants 159 Zone d’implantation
Les points de vente Darty sont implantés en centre-ville,
Surface moyenne 1 115 m² dans les centres commerciaux et en périphérie des villes.
L’enseigne poursuit l’extension de son réseau en franchise
avec l’ouverture annoncée d’une trentaine de points
Effectifs moyens 2 à 100 personnes
de vente en 2019.
Sources : Darty et Panorama Trade Dimensions 2020

Le service après-vente au cœur de la stratégie de l’enseigne


Darty a historiquement construit son image sur la qualité de son service après-vente (aide à la mise en
service, diagnostic et réparation, mise à disposition de pièces détachées, etc.). L’enseigne compte ainsi près
de 800 techniciens et répare chaque année environ 2 millions de produits. Afin de mieux valoriser son
service après-vente, Darty déploie depuis fin 2018 dans tous ses magasins « les comptoirs service ». Ce
nouveau concept, centralise tous les services de l’enseigne au sein d’un espace unique, installé à l’entrée
du magasin.

Ouvertures de shop in shop dans les hypermarchés Carrefour


Après l’accord à l’achat conclu entre Fnac Darty et Carrefour fin 2017, les deux groupes ont poursuivi leur
rapprochement avec l’ouverture de shop in shop Darty au sein de 2 hypermarchés Carrefour lors de la
rentrée 2018. Ces shop in shop sous franchise font office de test pour l’enseigne de grande distribution, qui
espère ainsi relancer ses ventes de produits non-alimentaires.

Darty teste un format de proximité


L’enseigne, dont la surface moyenne des points de vente atteint plus de 1 000 m², a ouvert un premier
e
magasin de proximité dans le 14 arrondissement de Paris en novembre 2018. Ce format inédit propose une
offre réduite de quelque 1 400 références d’électroménager et d’équipements électroniques sur 100 m². Un
e
second point de vente de ce type a été ouvert dans le 17 arrondissement de la capitale en juin 2019. Si ces
tests sont satisfaisants, ce format pourrait rapidement être déployé en France.

Fnac Darty — Présentation du pure player MisterGoodDeal

Le cybermarchand discount de Darty


Racheté en 2014 par le groupe Darty pour 2 M€, le pure player MisterGoodDeal est un site spécialisé dans la
vente d’électrodomestique à prix bas et sans service. L’enseigne propose plus de 10 000 références. Au
cours des dernières années, Darty a recentré les activités du cybermarchand sur le petit et le gros
électroménager et a intégré des services supplémentaires, comme le retrait dans les magasins Darty (click
& collect). Depuis 2013, MisterGoodDeal dispose par ailleurs d’une place de marché.

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5.3. LES PRINCIPAUX SPÉCIALISTES DE L’ÉLECTRODOMESTIQUE
HTM Group
Chiffre d’affaires de HTM Group
HTM Group Unité : million d’euros / Source : presse

4 000
Siège social
21, rue de l’Harmonie 3 000

59491 Villeneuve d’Ascq Chiffre d’affaires 2018 : ≈ 3,2 Md€


2 000
France
1 000
Actionnariat
Association familiale Mulliez (94%)
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

HTM Group — Présentation générale du groupe

Présentation du groupe
Chiffre d’affaires 2018 ≈ 3,2 Md€ Créé en 1954, le groupe Boulanger, propriété de la
famille Mulliez, est devenu le groupe High Tech
Croissance sur un an nd
Multicanal (HTM Group) en 2007. HTM Group détient
aujourd’hui 10 entreprises de distribution de produits
électrodomestiques.
Résultat opérationnel (EBITDA) nd
Principales divisions
Les activités de HTM Group s’organisent autour
Taux de résultat opérationnel
nd de 10 entreprises :
(EBITDA) (% CA)
- Boulanger, enseigne historique, et Electro Dépôt
(discounter), qui regroupent les grandes surfaces
Résultat d’exploitation (EBIT) nd
spécialisées dans la distribution d’électroménager
et de multimédia ;
Taux de résultat d’exploitation - HTM Pro, qui rassemble les activités grossistes du
nd
(EBIT) (% CA)
groupe ;
- B’dom et B for PRO, entreprises de services
Résultat net nd spécialisées dans l’accompagnement à l’utilisation des
nouvelles technologies ;
Taux de résultat net - Vendido, pure player spécialisé dans la distribution de
nd
(% CA) produits électrodomestiques reconditionnés ;
- ClicTel, assistance à distance du groupe ;
Effectifs salariés 11 000 pers. - Lokéo, entreprise de location d’électrodomestique ;
- Solvarea, qui gère les activités d’installation
Présence géographique 3 pays et de réparation ;
- Sourcing & Creation, entreprise qui développe les
articles à marque propre du groupe.
Nombre de points de vente 308
dont en France 223
Événement récent
Nombre d’enseignes En juin 2019, HTM Group a pris pied à l’international
2
d’électrodomestique en France avec la reprise de l’enseigne belge
d’électrodomestique Krëfel (405 M€ de CA en 2018), à
Sources : presse, opérateur la tête de 74 magasins en Belgique et de 11 au
et Panorama TradeDimensions 2020
Luxembourg.
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HTM Group (suite)

HTM Group — Présentation de l’enseigne Boulanger

Principal mode
Succursalisme
de développement Activité
Nombre de points Fondée en 1954 par Gustave Boulanger, l’enseigne
143
de vente en France éponyme est rachetée en 1986 par l’Association familiale
Mulliez. Boulanger compte 143 points de vente en France
dont intégrés 141
et commercialise plus de 25 000 références de produits
EGP et d’électroménager, en magasin et sur son site
dont indépendants 2
marchand. Ce dernier est par ailleurs doté d’une place de
marché depuis 2014. En 2018, Boulanger employait 8 000
Surface moyenne 2 572 m²
collaborateurs exclusivement en France et a réalisé un
chiffre d’affaires de 2,5 Md€.
Effectifs moyens 10 à 220 pers.

Sources : opérateur, presse et Panorama TradeDimensions 2020

« Boulanger le comptoir », un nouveau format dédié au shop in shop


En 2017, Boulanger a lancé un nouveau concept baptisé « Boulanger le comptoir », à Wasquehal (59).
Nettement plus petits (300 m²) que les magasins traditionnels de l’enseigne, ces points de vente proposent
une offre réduite de 1 000 à 1 200 références de petits et de gros électroménagers, parmi les plus vendues
de l’enseigne. Ce format est essentiellement destiné à être déployé via des shop in shop. Dans cette
optique, Boulanger a multiplié la signature de partenariats avec des enseignes. Le premier d’entre eux a été
signé avec le groupe Galeries Lafayette en juillet 2018. Il s’est concrétisé par l’ouverture de 5 shop in shop
(3 dans des magasins Galeries Lafayette et 2 dans les points de vente du BHV). En parallèle, l’ensemble de
l’offre de Boulanger est disponible sur les sites Web des Galeries Lafayette et du BHV. Puis en mai 2019,
Boulanger a ouvert son premier shop in shop au sein du magasin Leroy Merlin d’Arras (62). L’enseigne mène
également un premier test de ce type au sein de l’hypermarché Auchan de Beauvais (60), depuis octobre
2019.

Renforcement de la présence dans la vente en ligne


Outre son propre site e-commerce, Boulanger se tourne vers des marketplaces pour stimuler ses ventes en
ligne. L’enseigne a notamment conclu un partenariat avec le pure player Rakuten en juin 2018. Le
spécialiste nippon de la vente en ligne a ainsi créé une « Super Boutique » Boulanger sur son site marchand,
regroupant l’ensemble des références commercialisées par l’enseigne d’électroménager. L’intégralité des
services Boulanger est également proposée aux utilisateurs de Rakuten : livraison standard, express, retrait
en magasin, installation, récupération de l’ancien matériel, etc. Grâce à ce nouvel accord, Boulanger
compte nettement renforcer la part de ses ventes en ligne, en bénéficiant de la forte audience de Rakuten
(11 millions de visiteurs uniques par mois).

Rapprochement avec Expert & Connexion


Boulanger a annoncé en juin 2018 une prise de participation dans le capital d’Expert & Connexion,
spécialiste des produits informatiques et audiovisuels, qui compte 151 magasins en franchise en France. Ce
rapprochement se traduit notamment par une alliance aux achats entre les deux réseaux. En outre,
Boulanger s’ouvre désormais à la franchise : les magasins Expert & Connexion ont en effet la possibilité de
devenir franchisés Boulanger s’ils le souhaitent.

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 61
HTM Group (suite)

HTM Group — Présentation de l’enseigne Electro Dépôt

Principal mode Activité


Succursalisme
de développement Créée en 2004, l’enseigne Electro Dépôt est le pendant
low-cost de Boulanger. Elle base son concept de prix
Nombre de points
80 attractifs sur une stratégie d’achat en très grande quantité
de vente
et une optimisation des coûts de gestion des points
dont intégrés 80 de vente (produits présentés sur des palettes,
conditionnement d’origine, etc.). L’enseigne propose
2 000 références et commercialise 8 marques propres.
dont indépendants 0 Electro Dépôt a réalisé un chiffre d’affaires de 734 M€ en
2017.
Surface moyenne 1 595 m²
Zone d’implantation
Les magasins-dépôts de l’enseigne sont situés en
Effectifs moyens 6 à 30 pers.
périphérie des grandes agglomérations.
Sources : opérateur, Greffes des Tribunaux de Commerce et Panorama TradeDimensions 2020

Renforcement des capacités logistiques


En mars 2018, Electro Dépôt a inauguré sa nouvelle plateforme logistique à Fos-sur-Mer (13) après 9 mois
de travaux. D’une superficie de 43 000 m², ce centre opéré par XPO permet à Electro Dépôt d’accroître ses
volumes de stockage, notamment en gros appareils électroménagers, et d’optimiser ses flux dans le Sud
de la France et en Espagne, où l’enseigne a ouvert un troisième magasin en mai 2018.

Ouverture d’un premier shop in shop


Electro Dépôt a inauguré en octobre 2019 son premier shop in shop dans l’hypermarché Auchan de
Bagnolet (93). Cette espace de 1 000 m² s’installe en lieu et place de l’ancien rayon équipement de la
maison et permet à Electro Dépôt de présenter la quasi-totalité de son offre.

HTM Group — Présentation de la filiale Vendido

Vendido, une filiale spécialisée dans le reconditionnement de produits électrodomestiques


Outre les sites de vente en ligne de ses enseignes Boulanger et Electro Dépôt, HTM Group possède une
filiale spécialisée dans la distribution de produits électrodomestiques reconditionnés aux particuliers,
Vendido. Ses produits sont vendus sur son propre site de vente en ligne, chez Boulanger, et sur plusieurs
marketplaces comme Cdiscount, Fnac et BackMarket.

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 62
5.3. LES PRINCIPAUX SPÉCIALISTES DE L’ÉLECTRODOMESTIQUE
MDA Company
Chiffre d’affaires de MDA Company
MDA Company Unité : million d’euros / Source : presse

1 000
Siège social
37, rue de l'Entreprise 750

69380 Lozanne Chiffre d'affaires 2018 : ≈ 700 M€


500
France
250
Actionnariat
M. Michel Vieira (cont. maj.)
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

MDA Company — Présentation générale du groupe

Chiffre d’affaires 2018 ≈ 700 M€ Présentation du groupe


Lancé en 1985 à Lyon (69), MDA Company a été fondée
par les frères Kritter, créateurs de l’enseigne éponyme.
Croissance sur un an nd
Comme en témoigne son nom, MDA (Matériel à défaut
d’aspect) est alors spécialisée dans la vente aux
Résultat opérationnel (EBITDA) nd particuliers de produits électroménagers présentant un
défaut d’aspect, à prix cassés. Repris en 2007 par
Taux de résultat opérationnel M. Michel Vieira, le groupe a alors élargi l’offre de son
nd enseigne en commercialisant du petit et gros
(EBITDA) (% CA)
électroménager à prix discount.
Résultat d’exploitation (EBIT) nd
Présence géographique
Taux de résultat d’exploitation MDA Company est exclusivement présent sur le
nd
(EBIT) (% CA) territoire français. Le groupe envisage cependant de se
déployer à l’international au cours des prochains mois,
Résultat net nd notamment au Maghreb, en Europe de l’Est, en
Belgique et en Suisse.
Taux de résultat net
nd
(% CA) Rachat de GPdis et de ses filiales
En septembre 2017, MDA Company a racheté GPdis,
Effectifs salariés 1 600 pers. un grossiste en produits blancs (électroménager),
produits bruns (son, image, Hi-Fi, etc.), informatique
et multimédia. Par le biais de ce rachat, MDA Company
Présence géographique France
a également pris le contrôle des 5 enseignes détenues
par GPdis : le spécialiste de la domotique Andom,
Nombre de points de vente 583 l’enseigne de télécommunications Avelis et 3 réseaux
dont en France 583 spécialisés dans la distribution d’électroménager
et d’électronique grand public (Pulsat, Compétence
Nombre d’enseignes
3 et EDM). Le groupe a également acquis par le biais
d’électrodomestique
de cette opération le pure player Villatech, spécialisé
Sources : MDA Company dans la vente en ligne de produits high-tech.
et Panorama TradeDimensions 2020

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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MDA Company (suite)

MDA Company — Présentation de l’enseigne MDA

Principal mode Activité


Succursalisme
de développement Fondé en 1985, MDA se revendique numéro 1 sur le
marché de l’électroménager et de l’électronique grand
Nombre de points public à prix discount. L’enseigne commercialise plus
159
de vente
de 10 000 références se composant essentiellement
de GEM, PEM et de produits image & son. Elle propose des
dont intégrés 93 articles de grandes marques (Brandt, Samsung, Whirlpool,
etc.) vendus jusqu’à 30% moins cher. MDA s’appuie sur un
dont indépendants 66
réseau de près de 160 points de vente répartis sur le
territoire français.

Surface moyenne 348 m² Zone d’implantation


Les magasins de l’enseigne MDA sont essentiellement
implantés en périphérie d’agglomération et dans les
Effectifs moyens 1 à 16
centres-villes.
Sources : presse, opérateur et Panorama TradeDimensions 2020

MDA Company — Présentation de l’enseigne Pulsat

Principal mode Présentation de l’enseigne


Franchise
de développement Fondé en 1985, le réseau Pulsat se compose
de 400 commerçants indépendants, spécialisés dans la
Nombre de points vente aux particuliers de produits bruns et blancs, de petit
400
de vente
ménager et d’articles multimédias. Positionnés sur l’entrée
et le milieu de gamme, les magasins Pulsat proposent plus
dont intégrés 0 de 40 000 références.
Pulsat a rejoint le groupe MDA Company en septembre
dont indépendants 400 2017, suite au rachat de sa maison mère, GPdis.

Zone d’implantation
Surface moyenne 250 m² Les magasins de l’enseigne Pulsat sont essentiellement
implantés en centre-ville et dans les zones rurales. Ils sont
Effectifs moyens 1à5 présents au sein d’agglomérations de 30 000 à
200 000 habitants.
Sources : presse, opérateur et Panorama TradeDimensions 2020

Déploiement d’une stratégie cross-canal


Pulsat a engagé le déploiement d’une stratégie cross-canal depuis 2016. L’enseigne a notamment rénové
son site marchand pour faciliter le web-to-store. Pulsat.fr donne désormais accès à la disponibilité des
produits en magasin et permet de passer commande en ligne pour un retrait dans les 2 heures en magasin
ou pour une livraison à domicile. L’enseigne a par ailleurs déployé des espaces destinés au retrait
de commandes passées en ligne au sein de ses magasins physiques.

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MDA Company (suite)

MDA Company — Présentation de l’enseigne Compétence

Principal mode
Présentation de l’enseigne
Franchise Anciennement détenue par GPdis, Compétence est la
de développement
troisième enseigne d’électroménager et d’électronique
Nombre de points grand public du groupe MDA Company. Le réseau
24
de vente Compétence regroupe 24 magasins, essentiellement
indépendants.
dont intégrés nd
Activité
Positionnée sur l’entrée et le milieu de gamme,
dont indépendants nd Compétence propose une large offre de produits d’image
& son, de multimédia ainsi que de PEM et GEM. L’enseigne
dispose par ailleurs d’un site Internet non marchand qui
Surface moyenne nd
présente l’intégralité de son catalogue et la localisation
de ses magasins. Enfin, Compétence propose différents
Effectifs moyens nd services : livraison à domicile, installation, reprise des
anciens appareils, etc.
Source : opérateur

MDA Company — Présentation du pure player Villatech

Présentation du pure player


Chiffres clés de Villatech.fr
Propriété du groupe GPdis jusque fin 2017, le spécialiste
de la vente en ligne Villatech a été créé en 2008. Il occupe
Date de création 2008 désormais une place centrale dans la stratégie
de déploiement multicanal du groupe MDA Company.
Nombre de références > 15 000
Activité
Nombre de marques
23 Villatech propose plus de 15 000 références
commercialisées
d’électroménager (pour la cuisine, la maison, la beauté,
Nombre de points etc.) et d’électronique grand public (télévisions, enceintes,
13
de retrait chaînes hi-fi, etc.). Le pure player commercialise
Nombre d’entrepôts essentiellement des produits d’entrée et de milieu
1
en France de gamme.
Source : opérateur

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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5.4. LES PRINCIPAUX SPÉCIALISTES DE L’ÉQUIPEMENT DU FOYER
XXXLutz (But)
Chiffre d’affaires du groupe XXXLutz
XXXLutz Unité : milliard d’euros / Source : presse

5 4,4
Siège social 4,2
3,9
Römerstrasse 39 4 3,4
4600 Wels 2,9
3
Autriche
2
Actionnariat
1
MM. Andréas et Richard Seifert
(groupe familial) 0
2014 2015 2016 2017 2018

XXXLutz — Présentation générale du groupe

Activités du groupe
Chiffre d’affaires 2018 4 400 M€
Fondé en 1945, le groupe autrichien XXXLutz, dirigé par
les frères Seifert, est le numéro 3 européen de la
Croissance sur un an +4,8% distribution de meubles, avec un chiffre d’affaires de
4,4 Md€ en 2018. Il exploite, depuis le rachat de But
International en 2016, 680 magasins répartis dans 12
Résultat opérationnel (EBITDA) nd pays européens.
Le groupe a aussi fondé en 2015 une centrale d’achats,
Taux de résultat opérationnel
nd
Giga International, commune à l’ensemble de ses
(% CA) enseignes, et dont l’ambition est de devenir le numéro
un mondial en termes d’achats.
Résultat d’exploitation (EBIT) nd
Principales enseignes
Parmi les plus importantes enseignes du groupe
Taux de résultat d’exploitation
nd XXXLutz figurent les suivantes :
(% CA)
- Poco (125 magasins), Möbelix (79 magasins) et
Mömax (76 magasins), enseignes discount de meubles ;
Résultat net nd
- XXXLutz (97 magasins de meubles de très grande
superficie, de 10 000 à 15 000 m²) ;
Taux de résultat net - Domäne (articles de décoration discount) ;
nd
(% CA)
- les 2 enseignes du groupe But en France (303 points
de vente).
Effectifs salariés 22 200 pers.
Présence géographique
Le groupe détient 680 points de vente
Couverture géographique 12 pays
en France, Autriche, Allemagne, République tchèque,
Slovaquie, Slovénie, Hongrie, Croatie, Bulgarie,
Nombre de points de vente 680 Roumanie, Serbie et en Suède.
dont en France 303
Événement récent
Nombre d’enseignes 18 En 2018, XXXLutz a racheté 50% des parts du
distributeur discount allemand Poco, détenus par son
Sources : presse concurrent Steinhoff International. XXXLutz se
et Panorama TradeDimensions 2020 rapproche ainsi de l’envergure d’Ikea en Allemagne

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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XXXLutz (But) (suite)

But International — Présentation de l’enseigne But

Présentation de l’enseigne
Principal mode
Succursalisme Les magasins But commercialisent principalement des
de développement
produits d’entrée de gamme en mobilier (salon, literie,
cuisine). Ils proposent également de larges gammes
Nombre de points
216 de produits électroménagers et des équipements d’image
de vente en France
& son (50% du CA). L’enseigne dispose de services
de livraison, de montage, de prêts d’articles, de dépannage
dont intégrés 184 et détient également d’un site internet marchand.

Zone d’implantation
dont indépendants 32 Les points de vente de l’enseigne sont localisés en centre-
ville et en périphérie d’agglomérations de plus
de 50 000 habitants. But a annoncé l’ouverture de 3 points
Surface moyenne 3 302 m² de vente supplémentaires en 2019 (dont deux reprises de
magasins précédemment sous enseigne Fly). Par ailleurs,
l’enseigne envisagerait de reprendre une dizaine des 32
Effectifs moyens 7 à 90 pers. magasins Conforama qui fermeront leurs portes dans les
prochains mois.
Sources : opérateur, presse et Panorama TradeDimensions 2020

But International — Présentation de l’enseigne But Cosy

Principal mode
Franchise Présentation de l’enseigne
de développement
L’enseigne But Cosy est apparue en 2012. Plus petits, ces
Nombre de points
85 magasins sont adaptés pour les petites et moyennes
de vente en France
agglomérations (de 20 000 à 40 000 habitants). L’objectif
dont intégrés 23 de ce format est de cibler une clientèle « urbaine »
et renforcer la relation client par de la proximité. Ces
magasins proposent une sélection d’articles, notamment
dont indépendants 62
de meubles de salon et de cuisine, de décoration
et d’électroménager. Tous les produits But n’étant pas
Surface moyenne 1 447 m² disponibles en magasin, l’enseigne a mis à disposition des
bornes tactiles pour consulter l’intégralité du catalogue du
Effectifs moyens 5 à 30 groupe.

Sources : opérateur, presse et Panorama TradeDimensions 2020

But International — Événements récents

But annonce le lancement de sa marketplace dans les prochaines


Septembre 2019 semaines. Celle-ci proposera quelque 50 000 références issues d’une
soixantaine de vendeurs.

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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5.4. LES PRINCIPAUX SPÉCIALISTES DE L’ÉQUIPEMENT DU FOYER
Steinhoff International (Conforama)
Chiffre d’affaires de Steinhoff International
Steinhoff International Unité : milliard d’euros / Source : opérateur

14 13,1 12,8
Siège social 12,5
De Wagenweg Office Park 12
Stellentia Road Stellenbosch 7600 9,8
Afrique du Sud 10 8,6
8,4
8
Actionnariat
Public Investment Corporation (7,7%) 6
M. Christoffel Wiese (5,7%)
4
Groupe coté à la Bourse de Francfort sept-13 sept-14 sept-15 sept-16 sept-17 sept-18

Steinhoff International — Présentation générale du groupe

Chiffre d’affaires Présentation et activités du groupe


12 827 M€
au 30/09/2018 Steinhoff International est issu du groupe Pepcor,
fondé en 1965 en Afrique du Sud. Numéro 2 de la
Croissance sur un an +2,7% distribution de meubles en Europe, Steinhoff
International opère dans les activités de fabrication
et de distribution des biens d’équipement domestiques
Résultat opérationnel (EBITDA) 770 M€ (46% du CA en 2018), l’habillement et les produits
de grande consommation (41%), et dans la vente
Taux de résultat opérationnel de véhicules et d’accessoires automobiles (13%).
6,0%
(% CA)
Présence géographique
Résultat d’exploitation (EBIT) nd Le groupe exploite 12 000 magasins dans 30 pays, sous
une quarantaine d’enseignes (Bardlows, Conforama,
Harveys, etc.). En 2018, il a généré 58% de ses revenus
Taux de résultat d’exploitation
nd en Europe, contre 32% en Afrique et 10% en
(% CA)
Asie-Australie.

Résultat net -1 192 M€ Activité dans le secteur


En France, le groupe intervient dans la distribution de
Taux de résultat net meuble et d’équipements électrodomestiques via ses
-9,3% enseignes d’ameublement Conforama, Confo ! et
(% CA)
Maison Dépôt. Ces dernières ont généré un chiffre
130 000 d’affaires de 2,1 Md€ en 2017/2018 dans l’Hexagone,
Effectifs salariés
personnes dont 32% dans l’électrodomestique.
Un géant de la distribution en grande difficulté
Couverture géographique 30 pays En grande difficulté financière suite à des irrégularités
comptables dévoilées fin 2017, Steinhoff International
Parc total de magasins ≈ 12 000 multiplie depuis les cessions d’actifs pour tenter
dont en France 206 d’échapper à la faillite. Ainsi, après avoir cédé sa filiale
autrichienne Kika Leiner et le distributeur allemand
Nombre d’enseignes en France 3 Poco, le groupe a annoncé début 2019 la mise en vente
de Conforama. Puis, en juillet 2019, l’enseigne a
Sources : Steinhoff international et Panorama annoncé la fermeture de 42 magasins et la suppression
TradeDimensions 2020 de 1900 postes en 2020.

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public |
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Octobre 2019
68
Steinhoff International (Conforama) (suite)

Steinhoff International — Présentation de l’enseigne Conforama

Principal mode Présentation de l’enseigne


Succursalisme
de développement Née en France en 1967, Conforama a été rachetée par
Steinhoff International en 2011. En complément de son
Nombre de points
196 offre de meubles (54% des ventes) et d’objets
de vente en France
de décoration (11%), Conforama propose des articles
de GEM (20%) et de PEM (12%). Conforama et Confo
dont intégrés 192
Dépôt ont généré 2,1 Md€ de revenus en France en
2017/2018.
dont indépendants 4
Présence géographique
Conforama détient la majorité de ses magasins en France
Surface moyenne 3 647 m² (202 sur 285). L’enseigne couvre l’ensemble du territoire
et accueille 8 millions de clients par an. D’après ses
Effectifs moyens 12 à 196 pers. dirigeants, « 90% des Français sont à moins
de vingt minutes d’un Conforama ».
Sources : opérateur, presse et Panorama TradeDimensions 2020

Activité dans la vente en ligne


Conforama est un pionnier de la vente en ligne dans le secteur du meuble. L’enseigne a lancé son premier
site marchand en 1998. En 2017-2018, son activité e-commerce a représenté 8% du CA total (70% étant
généré par le click and collect), contre 4% en 2011. Pour accélérer son activité dans le web marchand,
Conforama a intégré une place de marché à sa e-boutique fin 2016, baptisée « Marketplace by Confo ».
Lancement d’un nouveau concept de proximité
En 2018, le groupe a revu son portefeuille d’enseignes avec l’ouverture de magasins de proximité
« Confo ! ». À l’inverse des points de vente traditionnels Conforama, ce nouveau concept de magasin cible
les petites agglomérations, sur une surface de vente moins importante (< 2 000 m²) où l’offre est resserrée
(literie, meubles, décoration).

Steinhoff International — Présentation de l’enseigne Maison Dépôt

Principal mode
Succursalisme
de développement
Présentation de l’enseigne
Nombre de points
10 Lancée en août 2017 par Conforama, Maison Dépôt se
de vente en France
positionne sur le créneau du discount. L’enseigne propose
dont intégrés 10 ainsi une sélection de meubles, de décoration
et d'électroménager/multimédia à des prix inférieurs
de 15% en moyenne à ceux pratiqués par l’enseigne
dont indépendants 0
principale.
Maison Dépôt cessera son activité au premier semestre
Surface moyenne 2 748 m² 2020, dans le cadre du vaste plan de restructuration
annoncé par Conforama en juillet 2019.
Effectifs moyens 10 à 30 pers.

Sources : presse et Panorama TradeDimensions 2020

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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5.5. LES PRINCIPAUX PURE PLAYERS
Amazon
Chiffre d’affaires du groupe Amazon
Amazon Unité : milliard d’euros / Source : Amazon

Siège social 250


197,1
PO Box 81226 Seattle 200
WA 98108-1226 150,5
États-Unis 150 115,1
90,6
100 75,3
Actionnariat 63,0
M. Jeff Bezos (11,6%), 50
M. Thomas Bailey (7,4%)
0
Groupe coté à la Bourse de New York 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Amazon — Présentation générale du groupe

Chiffre d’affaires 2018 197,1 Md€ Activités du groupe


Amazon est le plus important e-commerçant au monde
et le premier site de vente en ligne aux particuliers.
Croissance sur un an +30,9% Initialement spécialisé dans la commercialisation de
livres, le groupe s’est largement diversifié (téléphonie,
informatique, jeux vidéo, tablettes Fire, liseuses Kindle,
Résultat opérationnel (EBITDA) 10,5 Md€ etc.). L’opérateur détient également de nombreux sites
spécialisés : Abebooks, Bookdepository (livres), Javari,
Taux de résultat opérationnel Zappos (chaussures), Shopbob (prêt-à-porter),
5,3%
(% CA) Brillanceaudio, Audible (textes audio numériques de
divertissement), Afterschool (sports et loisirs pour
enfants), Bookworm (livres pour enfants), Diapers
Résultat d’exploitation (EBIT) nd
(puériculture), Casa (maison), Beautybar, Soap
(hygiène-beauté), etc.
Taux de résultat d’exploitation
nd
(% CA) Structure de l’activité (% CA 2018)
- Articles électroniques et autres biens : 89% ;
Résultat net 8,5 Md€ - prestations de services : 11%.

Présence géographique
Taux de résultat net (% CA) 4,3% Venu des États-Unis, le site Amazon s’est tour à tour
implanté au Royaume-Uni (depuis 1998), en Allemagne
(1998), au Japon et en France (2000), au Canada
613 000
Effectifs salariés (2002), en Chine (2004), en Italie (2010), au Brésil
personnes
(2012), en Espagne (2011), en Inde (2012) en Australie
(2013), au Mexique (2013), aux Pays-Bas (2014), en
Couverture géographique 185 pays Turquie (2015) ou encore Singapour (2017). En 2018, le
groupe a réalisé 68,2% de son CA BtoC en Amérique du
Visiteurs uniques moyens Nord, contre 31,8% à l’international.
29,9 millions
par mois en France au T2 2019
Activité dans le secteur
Nombre de points relais
Amazon s’impose en France comme l’un des principaux
20 000 acteurs de la vente d’électroménager et d’électronique
en France
grand public, notamment via sa marketplace.
Sources : Amazon, presse et Médiamétrie
Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 70
Amazon (suite)

Amazon — Présentation des activités d’Amazon en France

Chiffres clés d’Amazon.fr


Vue d’ensemble
Date de création 2000 Le site Amazon a été lancé en France en 2000. Il ne
proposait alors qu’une sélection de produits culturels
Visiteurs uniques moyens (livres, disques et VHS). Son activité a véritablement
29,9 millions
par mois (*) décollé à partir du milieu des années 2000, en lien avec
Nombre de visiteurs uniques / l’élargissement de son catalogue de produits à d’autres
5 millions
jour (*) univers, en particulier l’électronique grand public, et la
Couverture moyenne montée en puissance de sa place de marché (ouverte en
47,7%
des internautes (*) 2003). Amazon.fr propose aujourd’hui 20 catégories
de produits qui comptent de nombreux types d’articles, y
Surface d’entrepôts en France ≈ 500 000 m² compris dans les domaines de l’électroménager et des
7 500 équipements électroniques grand public.
Salariés en France
personnes
e
(*) Données du 2 trimestre 2019 / Sources : Fevad, Médiamétrie, opérateur et presse

Amazon domine le marché des enceintes connectées


Depuis 2014, Amazon a développé plusieurs appareils électroniques grand public connectés. Parmi eux,
l’enceinte connectée Echo s’est imposée comme le produit leader sur son segment au niveau mondial.
Commercialisé depuis juin 2018 en France, cet appareil est destiné à créer un écosystème regroupant
l’ensemble des objets domestiques connectés. Pour piloter ces derniers, il embarque l’assistant vocal Alexa,
un outil de commande vocale qui utilise une intelligence artificielle. Face au succès mondial de ce produit,
Amazon a annoncé en septembre 2019 la commercialisation de nouveaux appareils utilisant Echo et/ou
Alexa. Le géant américain a ainsi dévoilé entre autres :
- Echo Studio et Echo Speaker, des enceintes connectées ;
- Echo Dot, une horloge intelligente ;
- Echo Show 8, un écran connecté.

Lancement d’un four à micro-ondes en marque propre


En 2018, Amazon a dévoilé son premier modèle de four à micro-ondes connecté, le Smart Oven. Ce modèle
est relié au système d’enceinte Echo, qui intègre l’assistant vocal Alexa. En s’adressant à l’enceinte,
l’utilisateur peut ainsi faire démarrer la cuisson ou encore en régler la durée.

De multiples options de livraison


En France, Amazon propose la livraison de ses produits à domicile ou dans l’un des 20 000 points relais. Il
dispose par ailleurs d’un réseau de consignes automatiques, présentes dans plus de 230 villes. Installées
dans les centres commerciaux, les gares, les supermarchés ou encore les stations-services, les consignes
Amazon Lockers sont accessibles en libre-service et permettent de récupérer tous types d’articles, des plus
petits aux plus volumineux. Depuis 2016, le groupe américain déploie également le service Amazon Prime
Now à Paris (75). Cette plateforme donne accès à ses clients abonnés à 10 000 références, livrées en une
heure.
Les services de livraison d’Amazon s’appuient, par ailleurs, sur un réseau de 6 centres de distribution en
France, principalement implantées dans le Nord du territoire.

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 71
5.5. LES PRINCIPAUX PURE PLAYERS
Cnova (Cdiscount)
Chiffre d’affaires du groupe Cdiscount
Cnova (Cdiscount) Unité : million d’euros / Source : opérateur

2 500 2 174
Siège social 2 035
1 856
WTC Schiphol Airport 2 000 1 737
1 577
Tower D, 7th Floor 1 500
1 413
Schiphol Boulevard 273 – 1118 BH Schiphol
Pays-Bas 1 000

500
Dirigeant
Groupe Casino (99%) 0
2013 2014 2015 2016 2017 2018

Cnova (Cdiscount) — Présentation générale du groupe

Chiffre d’affaires 2018 2 174,2 M€ Présentation du groupe


Cnova est issu de la fusion en 2014 de Cdiscount.com
(groupe Casino) et Nova Pontocom (Cnova Brésil). Après
Croissance sur un an +10,4%
2016, le groupe a réduit sa présence à l’international
pour se recentrer sur la France, principalement sur
Résultat opérationnel (EBITDA) 3,6 M€ Cdiscount.com. Cnova s’organise ainsi désormais
autour de 2 activités :
- 3W Régie : régie leader du e-commerce en France ;
Taux de résultat opérationnel
0,2% - Cdiscount.com, fondé en France en 1999, est le n°2
(% CA)
français du e-commerce derrière Amazon. Il réalise
l’essentiel de son chiffre d’affaires dans les catégories
Résultat d’exploitation (EBIT) -50 M€
maison et produits électroménager (45%) et les
produits high tech et informatique (35%). Cdiscount
Taux de résultat d’exploitation propose 200 000 références réparties en 40 univers,
-2,4%
(% CA) auxquelles s’ajoutent les offres de sa marketplace.

Résultat net -92 M€ Renforcement du déploiement international


Après une première tentative avortée au Royaume-Uni
Taux de résultat net et en Allemagne en 2009, Cdiscount a relancé son
-4,3%
(% CA) déploiement en Europe depuis 2018. Le pure player
expédie désormais en direct ou via des marketplaces
Effectifs salariés 1 800 personnes partenaires vers 19 pays européens.

Événement récent
Présence géographique 19 pays
En septembre 2019, Cdiscount s’est associé à 3
marketplaces européennes, eMAG (Roumanie), ePrice
Nombre de visiteurs uniques (Italie) et Real (Allemagne), pour lancer l’International
19,6 millions
moyens par mois en France (*) Marketplace Network. Il s’agit d’une alliance
européenne inédite qui permet aux 27 000 vendeurs
Corners et showrooms 58 présents sur l’une des marketplaces de l’alliance,
d’être référencés sur les 4 plateformes, tout en gérant
e
(*) Données au 2 semestre 2019 leur offre à partir d’une interface unique.
Sources : opérateur, Fevad, Médiamétrie

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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Cdiscount (suite)

Cdiscount — Activités sur le marché de l’électroménager et de l’électronique

Chiffres clés de Cdiscount Activités en France


Visiteurs uniques moyens Avec 19,6 millions de visiteurs uniques en moyenne par
19,6 millions e
par mois (*) mois, Cdiscount se positionne au 2 rang des sites
Nombre de visiteurs
marchands en France en termes d’audience, derrière
2 millions Amazon. Le pure player commercialise 65 millions de
uniques / jour (*)
références et a généré un volume d’affaires de 3,6 Md€ en
Couverture moyenne France en 2018, dont 35% via sa marketplace. Il dispose de
31,3%
des internautes (*)
9 plateformes logistiques dans l’Hexagone, couvrant une
Surface d’entrepôts en surface globale de près de 500 000 m². Cdiscount a
≈ 500 000 m²
France notamment inauguré un nouveau centre logistique de
66 000 m² à Andrézieux-Bouthéon (42) en février 2019.
Salariés en France 1 800
e
(*) Données au 2 semestre 2019 / Sources : opérateur, Fevad, Médiamétrie

Déploiement d’une offre de location longue durée


En avril 2018, Cdiscount a annoncé le lancement d’une offre de location de longue durée. Ce nouveau
service concerne 1 000 références, essentiellement des appareils électroménagers et des produits high-tech
(téléviseurs, machines à laver, smartphones, etc.). En souscrivant à cette offre, le consommateur s’engage
pour une durée de 4 ans (2 ans pour les smartphones), durant laquelle il versera un loyer chaque mois.

Implantation de corners dans les hypermarchés Géant Casino


Bénéficiant des synergies au sein du groupe Casino, Cdiscount s’est vu déléguer en 2017 la gestion des
univers maison, décoration, électronique et high-tech dans les hypermarchés du groupe. Dans ce cadre, le
spécialiste de la vente en ligne multiplie les installations de corners dans les hypermarchés Géant Casino. Il
en comptait 57 en février 2019. En parallèle, le pure player compte également un corner au sein du
nouveau concept store le 4 Casino, ouvert à Paris fin 2018.
Déployés sur 300 à 400 m², ces corners Cdiscount proposent plus de 600 références d’articles
de décoration, de meubles, d’électroménager et de produits high tech, aux prix identiques à ceux en ligne.
Les vendeurs sont par ailleurs équipés de tablettes et des bornes digitales sont mises à disposition afin
de permettre aux clients de consulter l’ensemble des références proposées par Cdiscount. La présence
de ces corners dope les ventes de l’univers maison et électroménager des hypermarchés Géant qui les
accueillent (+ 25% en moyenne).

Des services de livraison performants


Cdiscount propose la livraison de ses produits dans l’un de ses 20 000 points relais ou à domicile. Un service
de livraison le jour même est par ailleurs disponible en Île-de-France, à Lyon (69) et à Villeurbanne (69),
et en 30 minutes à Paris (75) depuis 2018.
Depuis 2012, la filiale du groupe Casino, C Chez Vous, assure en outre la livraison des colis de plus
de 30 kilogrammes, dont le gros électroménager. L’entreprise a par ailleurs noué un partenariat avec la
start-up Bringg, qui conçoit un service de livraison sur rendez-vous, avec un créneau d’une heure. Le service
permet de suivre également la livraison en temps réel grâce à la géolocalisation du camion de livraison,
et d’interagir directement par SMS avec le chauffeur. Après une phase de test en Île-de-France et à
Lyon (69), ce service de livraison a été étendu au premier trimestre 2018 aux 45 agences de livraison
de l’entreprise pour une couverture intégrale du territoire français.

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5.6. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR
Le classement par chiffre d’affaires

Contrôle, gérance CA non consolidé


Sociétés Clôture
ou actionnariat connu (M€)

FNAC DARTY Fnac Darty (100%) 2 922,1 31/12/2018

Steinhoff International (100%)


CONFORAMA FRANCE 2 413,1 30/06/2016
(Afrique du Sud)
ETS DARTY ET FILS Fnac Darty (100%) 2 410,0 31/12/2018

BUT INTERNATIONAL XXXLutz (Autriche) (100%) 1 640,5 30/06/2018

RELAIS FNAC Fnac Darty (100%) 986,6 31/12/2018

ELECTRO DEPOT FRANCE HTM Group (100%) 733,5 31/12/2017

DARTY GRAND EST Fnac Darty (100%) 674,2 31/12/2017

DARTY GRAND OUEST Fnac Darty (100%) 650,8 31/12/2017

FNAC DIRECT Fnac Darty (100%) 576,8 31/12/2018

FNAC PARIS Fnac Darty (100%) 487,7 31/12/2018

GPDIS FRANCE MDA Company (100%) 416,9 31/12/2016

FNAC PÉRIPHÉRIE Fnac Darty (100%) 251,3 31/12/2018

NOUVELEC Trilor (99,9%) 19,9 31/03/2018

TRISTAR FRANCE Tristar Europe (Pays-Bas) (100%) 17,3 31/12/2017


ELECTRO MENAGER
MOMMENHEIM
Famille Jung (100%) 16,4 31/12/2017

PRIVILÈGE Famille Claie (100%) 11,8 31/03/2018

CANDY SUD M. Marc Bordenave (gérant) 11,7 31/12/2017

SERMES DISTRIBUTION Sermes (100%) 11,6 31/12/2017

PIGEON AAV Investissements (99,9%) 9,7 31/03/2017

TÉLÉ MENAGER MORE Sté des Salaries More (100%) 9,5 31/03/2018

TÉLÉ SECOURS M. Michel Pourtau (50%) 9,1 31/03/2018

Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce

Méthodologie : le classement regroupe de façon non exhaustive les entreprises référencées sous les codes NAF du secteur ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF mais ayant à notre connaissance une activité dans le secteur. Les sociétés n’ayant pas
déposé leurs comptes depuis 2016 aux Greffes des Tribunaux de Commerce sont exclues du classement, à l’image de Boulanger
(1,2 Md€ de CA en 2009).
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Le classement par chiffre d’affaires (suite)

Contrôle, gérance CA non consolidé


Sociétés Clôture
ou actionnariat connu (M€)

M. Karim Goulamaly (51%)


KALO 9,1 31/12/2016
M. Lois Guerin (49%)
SOLUTIONS HCS Participations (100%) 7,9 30/06/2017

PLANÈTE TECHNOLOGIE M. Laurent Tubiana (50%) 7,3 31/03/2017

Valex (50%)
ETS NEHLIG 7,3 31/01/2018
Famille Nehlig (50%)
Kambinvest (45%)
MARDISE Partenaire Commercial Outre Mer 7,3 31/03/2017
(25%)
BERSOULT ET FILS M. Jean-Pierre Bersoult (100%) 6,6 30/04/2016

M. Tony Claude Goueta (33,6%)


ESPACE MENAGER TÉLÉVISION M. Marcel Levy (33,2%) 5,9 31/07/2017
M. Patrick Chauveau (33,2%)
M. Sergio Fernandes Carneiro
MADISON 5,7 31/12/2017
(président)
TÉLÉ FAUBOURG Famille Gomes (50%) 5,5 31/03/2018

R&P M. Benjamin Pourailly (gérant) 4,9 30/04/2018

ELECTRO DEPOT GROUP HTM Group (cont. maj.) 4,8 31/12/2017

FRANCOIS CARRÉ M. François Carré (50,01%) 4,6 31/12/2017

TRIANGLE DISTRIBUTION FRANCE Mme Anne Decelle (gérante) 4,5 31/12/2017

EUROCAVE FRANCE Eurocave (100%) 4,5 31/12/2017

Pro-Finances (50%)
CENTRALE PRO Procentre-Ouest (25%) 4,3 31/03/2018
Prosud-Ouest (25%)
M. Alain Etchart (nd)
UVI 4,3 31/12/2016
M. Jean-Bernard Celier (nd)
ETS GUYOT Famille Guyot (100%) 4,3 31/03/2018

FMIR DISTRIBUTION GAP M. Floriant Martinez (président) 4,1 30/04/2018

TÉLÉ-SAVOY Mr Pierre Puthod (50%) 3,9 31/03/2017

Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce

Méthodologie : le classement regroupe de façon non exhaustive les entreprises référencées sous les codes NAF du secteur ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF mais ayant à notre connaissance une activité dans le secteur. Les sociétés n’ayant pas
déposé leurs comptes depuis 2016 aux Greffes des Tribunaux de Commerce sont exclues du classement, à l’image de Boulanger
(1,2 Md€ de CA en 2009).
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5.6. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR
Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation

Taux d’excédent brut CA non


Sociétés Clôture
d’exploitation (%) consolidé (M€)

UVI 23,8% 4,3 31/12/2016

TRIANGLE DISTRIBUTION FRANCE 13,3% 4,5 31/12/2017

MARDISE 13,0% 7,3 31/03/2017

TÉLÉ FAUBOURG 11,1% 5,5 31/03/2018

PIGEON 9,2% 9,7 31/03/2017

ETS NEHLIG 7,5% 7,3 31/01/2018

KALO 6,9% 9,1 31/12/2016

FRANCOIS CARRÉ 6,8% 4,6 31/12/2017

MADISON 6,5% 5,7 31/12/2017

R&P 6,3% 4,9 30/04/2018

FMIR DISTRIBUTION GAP 6,0% 4,1 30/04/2018

BERSOULT ET FILS 4,2% 6,6 30/04/2016

FNAC DIRECT 4,0% 576,8 31/12/2018

DARTY GRAND OUEST 3,8% 650,8 31/12/2017

CENTRALE PRO 3,5% 4,3 31/03/2018

ETS GUYOT 3,0% 4,3 31/03/2018

TÉLÉ-SAVOY 2,6% 3,9 31/03/2017

ELECTRO DEPOT GROUP 2,4% 4,8 31/12/2017

ELECTRO DEPOT FRANCE 2,1% 733,5 31/12/2017

BUT INTERNATIONAL 2,1% 1 640,5 30/06/2018


Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce

Méthodologie : le classement a été réalisé à partir des derniers comptes publiés par les 40 premières entreprises du secteur.
Le taux d’excédent brut d’exploitation exprime le rapport entre l’excédent brut d’exploitation et le chiffre d’affaires.
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Le classement par taux d’excédent brut d’exploitation (suite)

Taux d’excédent brut CA non


Sociétés Clôture
d’exploitation (%) consolidé (M€)

TRISTAR FRANCE 1,6% 17,3 31/12/2017

GPDIS FRANCE 1,4% 416,9 31/12/2016

SOLUTIONS 1,4% 7,9 30/06/2017

DARTY GRAND EST 1,3% 674,2 31/12/2017

ELECTRO MENAGER MOMMENHEIM 1,3% 16,4 31/12/2017

ESPACE MENAGER TÉLÉVISION 1,1% 5,9 31/07/2017

FNAC DARTY 1,0% 2 922,1 31/12/2018

FNAC PÉRIPHÉRIE 0,8% 251,3 31/12/2018

CANDY SUD 0,0% 11,7 31/12/2017

NOUVELEC -0,2% 19,9 31/03/2018

EUROCAVE FRANCE -0,2% 4,5 31/12/2017

CONFORAMA FRANCE -0,4% 2 413,1 30/06/2016

PLANÈTE TECHNOLOGIE -0,7% 7,3 31/03/2017

TÉLÉ MENAGER MORE -0,8% 9,5 31/03/2018

RELAIS FNAC -1,1% 986,6 31/12/2018

TÉLÉ SECOURS -1,8% 9,1 31/03/2018

PRIVILÈGE -1,9% 11,8 31/03/2018

ETS DARTY ET FILS -3,6% 2 410,0 31/12/2018

FNAC PARIS -4,1% 487,7 31/12/2018

SERMES DISTRIBUTION -9,1% 11,6 31/12/2017

Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce

Méthodologie : le classement a été réalisé à partir des derniers comptes publiés par les 40 premières entreprises du secteur.
Le taux d’excédent brut d’exploitation exprime le rapport entre l’excédent brut d’exploitation et le chiffre d’affaires.
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5.6. LES PRINCIPALES SOCIÉTÉS DU SECTEUR
Le classement par taux de résultat net

Taux de résultat CA non


Sociétés Clôture
net (%) consolidé (M€)

ELECTRO DEPOT GROUP 42,9% 4,8 31/12/2017

CENTRALE PRO 22,3% 4,3 31/03/2018

MARDISE 10,0% 7,3 31/03/2017

ETS DARTY ET FILS 8,7% 2 410,0 31/12/2018

SERMES DISTRIBUTION 6,7% 11,6 31/12/2017

TRIANGLE DISTRIBUTION FRANCE 5,6% 4,5 31/12/2017

FRANCOIS CARRÉ 4,6% 4,6 31/12/2017

MADISON 4,2% 5,7 31/12/2017

DARTY GRAND OUEST 3,9% 650,8 31/12/2017

UVI 3,9% 4,3 31/12/2016

TÉLÉ FAUBOURG 3,7% 5,5 31/03/2018

BERSOULT ET FILS 3,6% 6,6 30/04/2016

PIGEON 3,4% 9,7 31/03/2017

KALO 3,0% 9,1 31/12/2016

DARTY GRAND EST 2,6% 674,2 31/12/2017

FNAC DIRECT 2,3% 576,8 31/12/2018

ELECTRO MENAGER MOMMENHEIM 2,0% 16,4 31/12/2017

ETS GUYOT 1,8% 4,3 31/03/2018

ETS NEHLIG 1,4% 7,3 31/01/2018

TÉLÉ-SAVOY 1,3% 3,9 31/03/2017


Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce

Méthodologie : le classement a été réalisé à partir des derniers comptes publiés par les 40 premières entreprises du secteur.
Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d’affaires.
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La distribution d’électroménager et d’électronique grand public | Octobre 2019
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Le classement par taux de résultat net (suite)

Taux de résultat CA non


Sociétés Clôture
net (%) consolidé (M€)

ELECTRO DEPOT FRANCE 1,2% 733,5 31/12/2017

FNAC PÉRIPHÉRIE 1,2% 251,3 31/12/2018

ESPACE MENAGER TÉLÉVISION 0,8% 5,9 31/07/2017

GPDIS FRANCE 0,7% 416,9 31/12/2016

NOUVELEC 0,7% 19,9 31/03/2018

PLANÈTE TECHNOLOGIE 0,7% 7,3 31/03/2017

CANDY SUD 0,5% 11,7 31/12/2017

TÉLÉ SECOURS 0,5% 9,1 31/03/2018

R&P 0,5% 4,9 30/04/2018

TRISTAR FRANCE 0,4% 17,3 31/12/2017

BUT INTERNATIONAL 0,0% 1 640,5 30/06/2018

RELAIS FNAC -0,5% 986,6 31/12/2018

FNAC DARTY -0,6% 2 922,1 31/12/2018

SOLUTIONS -0,6% 7,9 30/06/2017

TÉLÉ MENAGER MORE -0,7% 9,5 31/03/2018

CONFORAMA FRANCE -1,7% 2 413,1 30/06/2016

EUROCAVE FRANCE -1,8% 4,5 31/12/2017

PRIVILÈGE -2,2% 11,8 31/03/2018

FMIR DISTRIBUTION GAP -3,6% 4,1 30/04/2018

FNAC PARIS -3,8% 487,7 31/12/2018

Source : Xerfi via Greffes des Tribunaux de Commerce

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Le taux de résultat net exprime le rapport entre le résultat net et le chiffre d’affaires.
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6. ANNEXES

ANNEXES

6.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR 81


La nomenclature NAF 81
6.2. LE CADRE DE L’ÉTUDE 82
Les principaux modes de développement 82

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6.1. LE CHAMP STATISTIQUE DU SECTEUR
La nomenclature NAF

NAF 47.54Z
La distribution d’électroménager est intégrée au code NAF 47.54Z. Intitulée « Commerce de
détail d’appareils électroménagers en magasin spécialisé », cette classe regroupe entre autres
les catégories d’activité suivante :
- la vente au détail de réfrigérateurs, congélateurs, lave-vaisselle, lave-linge, sèche-linge,
aspirateurs, appareils de cuisson électrique (ou mixte), appareils de chauffage électrique, etc. ;
- la vente au détail de petit électroménager (robots de cuisine, fers électriques, etc.).

NAF 47.43Z
La distribution de produits d’électronique grand public est répertoriée sous le code NAF 47.43Z.
Intitulée « Commerce de détail de matériels audio et vidéo en magasin spécialisé », cette classe
regroupe :
- la vente au détail de téléviseurs et radios, antennes et paraboles ;
- la vente au détail de magnétophones, magnétoscopes, caméscopes, autoradios, chaînes hi-fi,
etc.

Champ statistique sous la NAF rév.2, 2008

Code NAF / Intitulé Codes produits concernés

47.54Z Commerce de détail d’appareils 47.00.54 Commerce de détail d’appareils


électroménagers en magasin spécialisé électroménagers

47.43Z Commerce de détail de matériels audio 47.00.33 Commerce de détail d'équipements audio
et vidéo en magasin spécialisé et vidéo

Source : INSEE, NAF rév.2 – CPF rév.2, Edition 2008

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6.2. LE CADRE DE L’ÉTUDE
Les principaux modes de développement

Principaux modes de développement des détaillants en France

Mode
Description
de développement

Les groupements coopératifs sont constitués par des détaillants rassemblés au sein de
sociétés coopératives de commerçants indépendants. Ces derniers sont à la fois
actionnaires et clients de la société coopérative, société essentiellement financée par
Le groupement
souscription de parts sociales et versement de cotisations. La société coopérative peut
coopératif également faire payer diverses prestations de services à ses adhérents. Chaque
membre participe par ailleurs à la vie du groupement en validant ou non les décisions
stratégiques proposées par les permanents ou les administrateurs lors des assemblées.

La franchise est une forme de commerce indépendant organisé (ou associé) au même
titre que les groupements coopératifs. Elle peut être développée par des succursalistes
qui mettent à disposition de commerçants indépendants des compétences techniques
et commerciales afin d’accélérer le développement de leur enseigne. Les commerçants
franchisés restent juridiquement indépendants bien qu’ils demeurent liés par un
contrat à un franchiseur. Ce dernier leur concède le droit d’utiliser sa marque, son
La franchise enseigne, son savoir-faire pour vendre des produits (ou des services). En contrepartie,
le franchisé verse une contribution financière directe ou indirecte ainsi que des capitaux
pour le lancement de l’activité. Défini pour une durée limitée (généralement inférieure
à 10 ans), le contrat de franchise garantit également au franchisé une assistance
commerciale et technique. À la différence des adhérents de groupements coopératifs,
les franchisés n’ont aucun pouvoir de décision. Le franchiseur est le « leader du
réseau ». C’est à ce titre que lui reviennent la création et le développement du concept.

Le succursalisme est une forme de commerce intégré dans laquelle un groupe assure à
L’intégration
la fois la fonction de vente de gros et de détail par le biais de filiales (centrales d’achat
(ou succursalisme) et magasins de détail).

L’adhésion à une centrale d’achat est un mode de développement choisi par le


commerçant qui considère le mode de la franchise ou le groupement coopératif comme
L’adhésion trop contraignant : tutelle trop lourde, coûts d’adhésion trop importants, etc. Si les
à une centrale d’achat… centrales tendent à développer leurs gammes de services, les indépendants adhérents
ne bénéficient généralement pas de tous les avantages dont peuvent faire profiter
d’autres commerçants : concept de magasins, communication, enseigne, etc.

Contrairement à la centrale d'achat, la centrale de référencement n'achète pas les


…ou à une centrale
produits mais sélectionne seulement des marchandises et des fournisseurs auprès
de référencement desquels les membres du réseau peuvent s’approvisionner à des prix convenus.

Source : Xerfi

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7. SOURCES D’INFORMATION

SOURCES D’INFORMATION

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Sources d’information (suite)

Le suivi statistique du secteur

Le marché de l’électroménager et de l’électronique grand public est plutôt bien renseigné


statistiquement. La plupart des données concernant les ventes émanent du groupement Gifam
et de d’institut GfK.

INSEE
L’Institut national des statistiques et des études économiques fournit des données sur la
consommation des ménages français en produits blancs (dont les réfrigérateurs et les machines à
laver) et en produits bruns (téléviseurs notamment). Le chiffre d’affaires (en volume et en valeur)
ainsi que les prix à la consommation du commerce spécialisé dans l’électroménager
et l’électronique grand public sont également issus de l’INSEE.

GIFAM
Le Groupement interprofessionnel des fabricants d’appareils ménagers rassemble plus de 60
sociétés ou groupes industriels. Il édite chaque année des informations quantitatives sur les parcs
d’appareils en service et le taux d’équipement des ménages. Les données sur les ventes portent
sur les quantités d’appareils écoulés par les constructeurs adhérents. Les dernières données
disponibles portent sur l’exercice 2018.

Panorama Trade Dimensions


Le guide Trade Dimensions Panorama de la distribution est édité annuellement. Cet annuaire
recense les données clés (nombre de magasins, surface de vente, effectifs employés) de différents
circuits de distribution, notamment de ceux spécialisés dans l’électrodomestique. L’édition 2020
de ce guide porte sur des données arrêtées au 1er septembre 2019

Presse spécialisée
La presse professionnelle (LSA, Confortique Magazine, Points de Vente, Faire Savoir Faire, etc.) a
été utilisée pour suivre l’actualité des distributeurs.

Indicateur Xerfi
Pour compléter ces sources officielles et apprécier au mieux l’évolution de l’activité des
entreprises du secteur, Xerfi a créé un indicateur sur la base des comptes publiés d’un échantillon
de sociétés représentatives du secteur. Par ailleurs, Xerfi a réalisé des prévisions économiques et
financières sur l’évolution à court terme du secteur (modèle Mapsis).

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Sources d’information (suite)

Les organismes officiels

Groupement interprofessionnel des fabricants d’appareils ménagers (GIFAM)


39, avenue d’Iéna
75735 Paris Cedex 16
Tel : 01 53 23 06 53
www.gifam.fr

Fédération des industries électriques, électroniques et de communication (FIEEC)


17, rue Hamelin
75783 Paris Cedex 16
Tél. : 01 45 05 70 53
www.fieec.fr

Fédération e-commerce et vente à distance (FEVAD)


60, rue la Boétie
75008 Paris
Tél. : 01 42 56 38 86
www.fevad.com

SIMAVELEC
Syndicat des industries de matériels audiovisuels électroniques
11-17, rue Hamelin
75 783 Paris Cedex 16
Tél. : 01 45 05 71 81
www.simavelec.fr

La presse spécialisée

Confortique Magazine
17, rue de l’Université – 93160 Noisy-le-Grand
Tél. : 01 43 03 99 73
www.confortique-media.com

LSA
Immeuble Parc II – 10 Place du Général de Gaulle – 92160 Antony
Tél. : 01 56 79 43 00
www.lsa.fr

Points de vente
9, rue Labie – 75017 Paris
Tél. : 01 55 37 24 10
www.pointsdevente.fr

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Sources d’information (suite)

Les sites des groupes

Amazon
www.amazon.com

But International
www.but.fr

Cnova (Cdiscount)
www.cdiscount.com

Fnac Darty
www.fnacdarty.com

HTM Group
www.boulanger.fr, www.electrodepot.fr

MDA Company
www.mda-electromenager.com

Steinhoff International
www.steinhoffinternational.com, www.conforama.fr

Les taux de change utilisés dans l’étude

Dollar américain
Taux de change moyen pour l’année 2018 : 1 EUR = 1,18145 USD

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8. NOTE MÉTHODOLOGIQUE

NOTE MÉTHODOLOGIQUE

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Note méthodologique (suite)

Traitement statistique et méthodes de prévisions

Le champ de cette étude a été délimité en fonction du concept de « secteur », c’est-à-dire d’entreprises ayant la même
activité principale. Il suit généralement la codification officielle mise en place depuis 1993 en France (la NAF).

Pour faciliter la lecture, nous avons utilisé les termes économiques sous leur acception la plus courante, telle qu’elle est
employée en général dans la littérature économique. Nous avons cependant adopté pour certains concepts ou termes
des définitions très rigoureuses, afin d’éviter des confusions qui entraîneraient des difficultés d’interprétation.

Ainsi, les mots « secteur » et « branche » seront utilisés dans la définition précise de la comptabilité nationale :

Secteur : appartiennent à un même secteur les entreprises qui ont la même activité principale.

Branche : la branche est constituée d’entreprises ou fractions d’entreprises (dans le cas où ces dernières ont des
activités diversifiées) qui exercent une même activité, principale ou secondaire.

Le recoupement branche/secteur n’est jamais parfait. L’activité d’une profession peut être assurée par des entreprises
dont l’activité principale se situe sur d’autres marchés et donc non prise en compte par le secteur. C’est une des raisons
pour lesquelles nous avons choisi le concept de branche, considéré comme l’indicateur le plus significatif pour analyser
l’activité économique d’un ensemble de produits ou de services.

Cependant ces notions de secteur et de branche ne correspondent pas toujours à la réalité économique, telle qu’elle
peut se concrétiser dans les organisations professionnelles. C’est pourquoi nous avons décidé d’utiliser également le
terme de « PROFESSION » pour matérialiser ce sentiment d’appartenance à une communauté d’activité économique.

Nomenclatures d’activité

La nouvelle Nomenclature d’Activités Française (NAF), qui se substitue à la NAP (Nomenclature d’Activités et de
Produits), a été élaborée dans l’optique de l’harmonisation des nomenclatures européennes. L’objectif principal
consiste à améliorer la transparence de l’information économique. De fait, la NAF s’emboîte parfaitement avec les
nomenclatures internationales :

CITI rev.4 : Classification Internationale Type par Industrie (ISIC en anglais) ; la quatrième révision de cette
nomenclature d’activités a été adoptée par l’ONU en 2008 ;

Nace rev.2 : Nomenclature des Activités Economiques des Communautés Européennes ; la dernière révision de cette
nomenclature a eu lieu en décembre 2006.

Sur certaines activités, nous avons constaté l’absence de correspondance entre l’ancienne et la nouvelle nomenclature.
Cette situation nous a contraints à en redresser les données statistiques afin de mieux préserver un champ d’analyse
homogène. Si la nouvelle nomenclature constitue un outil précieux de classification des activités économiques sur le
plan sectoriel, celles-ci peuvent aussi posséder des logiques économiques autonomes. Par conséquent, nous avons dû
faire appel, chaque fois que nécessaire, à d’autres sources de données quantifiées, que ce soient des syndicats
professionnels, des organismes d’études spécialisés. Dans de nombreux cas, Xerfi a été amené à effectuer ses propres
estimations.

Traitement des données statistiques

Les données annuelles concernant l’évolution de l’activité sont le plus souvent issues des Statistiques Annuelles
d’Entreprises (ESANE) ou des publications professionnelles.

Les données mensuelles utilisées pour le suivi économique de l’activité sont issues de la Banque de données macro-
économiques (BDM) publiée par l’Insee. Deux types de données sont présentés par Xerfi :

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Note méthodologique (suite)
- la série brute qui apporte, notamment, une information sur le caractère cyclique d’une activité ;
- le lissage de la série CVS (corrigée des variations saisonnières) qui reflète les tendances à court et moyen
termes. La technique utilisée est celle de la moyenne mobile centrée.

Le traitement de Xerfi sur ces données est double :

- homogénéisation des séries statistiques par redressement ;


- calculs d’évolutions en glissement, dans le but de déterminer les tendances les plus récentes ;
- mise en valeur des cycles économiques ;
- dans une optique de réalisation d’estimations prévisionnelles, ces données chiffrées font l’objet de
traitements internes, par des techniques quantitatives ou qualitatives (entretiens avec des professionnels).

Afin de mieux rendre compte du suivi d’une activité, un certain nombre de concepts économiques et statistiques est
couramment utilisé.

Définition de certains concepts économiques et statistiques utilisés

Euros constants / production en volume : les mesures en euros constants permettent de neutraliser les effets des
mouvements de prix. Par conséquent, dans le cadre de la quantification de la production, la terminologie employée est
celle de production en volume.

La formule de calcul est la suivante : Ind en Euro cst = Valeur de la variable / Ind des prix

Chiffre d’affaires : le chiffre d'affaires mesure le montant global des ventes de marchandises et de production de biens
et de services, mesuré à leur prix de cession et réalisé au cours d’un exercice.

Facturations : les facturations sont l’expression en valeur (hors taxes) des livraisons effectuées par les entreprises. Elles
peuvent être différentes du chiffre d'affaires pour deux raisons :
- les facturations excluent les marchandises revendues en l’état ;
- des divergences peuvent également exister en raison de décalages enregistrés dans les écritures comptables.

Consommation des ménages : selon le système élargi de la comptabilité nationale, la consommation finale des
ménages représente la valeur des biens et services, marchands et non-marchands, utilisés pour la satisfaction directe
des besoins humains individuels.

Evaluée par produit, la consommation des ménages intègre l’ensemble des achats effectués par des ménages résidents
ou non. Plus large que la notion de dépense, elle intègre l’autoconsommation, les avantages en nature, les loyers
« fictifs » (logements occupés par leurs propriétaires ou par des personnes logées gratuitement), l’allocation logement,
les sommes remboursées par la Sécurité Sociale suite à l’achat de médicaments. En revanche, elle n’inclut ni la valeur
ajoutée domestique (bricolage, travail ménager...), ni les achats de ménages à ménages (comme les voitures d’occasion)
: seules les marges commerciales des revendeurs sont comptabilisées.

La consommation des ménages est suivie annuellement par l’Insee. Soulignons particulièrement que les données
publiées dans leur version définitive, le sont avec un décalage de trois ans.

Marché intérieur apparent : le MIA (exprimé en euros) permet de quantifier la demande sur le marché national. Il se
définit comme suit :

MIA = Facturations - Exportations + Importations

Cependant, cette notion pourtant très pertinente doit être prise avec précaution. En effet, le MIA s’avère être un
indicateur imparfait, et ce pour plusieurs raisons :

- les divergences entre les différents niveaux de prix (prix industriels pour les facturations, CAF pour les
importations, FAB pour les exportations) ;
- les décalages dans les périodes d’enregistrement ;
- les divergences de champs. Les statistiques douanières totalisent le matériel neuf et d’occasion. Par ailleurs, il
est souvent difficile de rapprocher les données issues des nomenclatures douanières des autres statistiques.
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Note méthodologique (suite)

Taux de pénétration : il mesure l’étendue du marché intérieur apparent couvert par les importations, c’est-à-dire la
part occupée par les opérateurs étrangers sur le marché national.

Taux de pénétration = (Importations/MIA)  100

Taux de croissance annuel moyen


1/(n-1)
TCAM %= ((Xn/X1) -1)*100

où X est la valeur et n le nombre des années

La méthode de lissage

Face à des fortes variations entre les valeurs d’une série, les tendances ont du mal à ressortir. Il peut être alors
intéressant d’effectuer un lissage. La méthode de lissage retenue par Xerfi est le plus souvent la moyenne mobile
centrée.

Méthodes de prévisions sectorielles

Les prévisions sur l’évolution de l’activité sont établies à partir de l’analyse des principales variables et d’une méthode
générale d’élaboration des prévisions qui s’effectue en plusieurs étapes :

- détermination des cycles économiques de l’activité de la profession ;

- positionnement de la dernière donnée disponible dans le cycle ;

- étude de l’amont et de l’aval, qui s’effectue en deux étapes :

o analyse de la conjoncture : ce qui permet de déterminer notamment pour l’aval l’évolution de la


demande ;
o analyse des rapports de force : il s’agit ici de déterminer dans quelle mesure les secteurs
fournisseurs sont capables de répercuter sur une profession leurs variations de coûts (évolution des
prix des matières premières) mais également la capacité d’une profession à faire porter sur l’aval
ses propres variations de coûts ;

- examen du commerce extérieur :

o analyse des importations : détermination du taux de pénétration des importations et anticipation de


son évolution probable compte tenu notamment des évolutions des parités monétaires ;
o analyse des exportations : évolution de la part des exportations dans la formation du chiffre
d'affaires d’une profession et prévision de son évolution compte tenu de l’évolution des parités
monétaires et de la conjoncture économique dans les différents pays ;

- prise en compte d’éventuels facteurs perturbateurs (bouleversements technologiques, apparition de


nouveaux substituts...) ou exceptionnels capables de casser le cycle.

Si l’ensemble des prévisions est effectué au niveau sectoriel, les principales prévisions macro-économiques (issues des
principaux instituts de prévisions) sont prises en compte.

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Note méthodologique (suite)

Traitement Xerfi des données financières

Xerfi réalise depuis 1994 ses propres traitements pour produire des comptes et indicateurs économiques et financiers
agrégés au plan sectoriel. La méthode a été développée et perfectionnée par Xerfi grâce à l’expérience cumulée sur
plusieurs centaines de secteurs.

L’agrégation des comptes des sociétés est en effet l’une des clés majeures de passage du « micro » au « macro » par
l’intermédiaire de la notion de « secteur ». Cette opération soulève néanmoins de très nombreux problèmes
méthodologiques, conséquences tout à la fois des objectifs recherchés, de la qualité et de l’exhaustivité de
l’information disponible. Les problèmes rencontrés ont exigé la mise en œuvre de méthodes spécifiques de sélection
d’échantillon, et de traitement de l’information financière.

La disponibilité des comptes des sociétés

Rappelons que l’article 293 du décret sur les sociétés commerciales fait obligation à toute société par action de déposer
au greffe du tribunal de commerce ses comptes annuels (bilan, comptes de résultats, annexes), son rapport de gestion.
Ce dépôt des « liasses fiscales » doit normalement être effectué dans le mois qui suit l’approbation des comptes
annuels par l’assemblée des actionnaires. Ces comptes sont publics et peuvent être obtenus directement auprès des
greffes des tribunaux de commerce, ou par l’intermédiaire de multiples bases de données spécialisées.

Remarquons tout d’abord que le dépôt des comptes n’est pas obligatoire pour toutes les formes juridiques. Ainsi, à titre
d’exemple, les S.N.C. (sociétés en nom collectif) ne sont pas tenues au dépôt de comptes. Par ailleurs, un nombre
statistiquement important de comptes est déposé avec retard, ou pas déposé du tout, en infraction avec les
dispositions de l’article 293.

L’identification de l’activité des sociétés

Chaque société se voit attribuer un Code APE (en nomenclature NAF). Le traitement statistique des liasses fiscales se
heurte à l’existence de nombreuses erreurs d’identification par les Codes APE, soit parce que la liasse a été mal remplie,
soit même parce que l’attribution du code NAF est erronée. Ces cas sont très fréquents, et seule une connaissance
intime des entreprises appartenant à un secteur permet d’obtenir des échantillons homogènes par des procédures
d’inclusion/exclusion de sociétés au code mal attribué. En effet, si l’impact statistique d’une société de petite taille est
souvent négligeable, des erreurs sur des sociétés importantes peuvent entraîner des distorsions majeures.

La constitution des échantillons

Les difficultés rencontrées quant au traitement des liasses fiscales ont amené Xerfi à rejeter la méthode d’un
traitement exhaustif et à l’aveugle des données sur les sociétés. Outre les non-dépôts et les erreurs d’attribution de
code NAF, il convient encore de signaler parmi les principaux obstacles :

- des différences sensibles d’enregistrement de certains postes comptables selon les sociétés,
- des erreurs fréquentes d’imputation de lignes sur les liasses fiscales, et des lignes non renseignées,
- la non-disponibilité des comptes de certaines sociétés sur l’ensemble de la période,
- des évolutions erratiques de certains postes, liées à des phénomènes exceptionnels ou accidentels.

Xerfi a ainsi été amené à définir une méthode de sélection d’échantillons de sociétés représentatives des évolutions
sectorielles.

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Note méthodologique (suite)

Méthode de traitement de l’information sur les sociétés


La méthode mise en œuvre par Xerfi pour bâtir des indicateurs sectoriels a dû également prendre en compte les
problèmes d’homogénéité et de qualité des informations contenues dans les liasses fiscales.

Xerfi a ainsi été amené à privilégier systématiquement le critère de pertinence technique des soldes et indicateurs
construits par rapport à telle ou telle méthode orthodoxe d’analyse économique et financière. Nous avons, par
exemple, été amenés à bâtir des soldes corrigés permettant tout à la fois de mieux rendre compte de la réalité
sectorielle, et de contourner certains obstacles liés aux « défauts » de l’information primaire.

L’expérience du traitement des liasses fiscales révèle en effet que si les comptables remplissent soigneusement les
lignes qui entraînent des conséquences fiscales, les informations intermédiaires ou complémentaires à caractère
essentiellement statistique sont l’objet d’erreurs ou d’omissions extrêmement fréquentes (à titre d’exemple :
confusions entre marchandises et production vendues, omissions sur la part à court terme de l’endettement, erreurs
d’imputations sur les postes autres charges et autres produits, etc.)

Le traitement Xerfi des liasses fiscales

Postes et soldes de gestion Correspondance lignes Cerfa


n°30-3398
CHIFFRE D’AFFAIRES NET FL
Ventes de marchandises FC
- Coût des marchandises. -FS-FT
= MARGE COMMERCIALE (*)
+ production vendue FF + FI
+ production stockée FM
+ production immobilisée FN
= PRODUCTION (*)
- Achats de mat. premières et approvisionnements. FU
- Var. stocks de mat. prem. et approv. FV
(= Coût des matières premières et approv.)
= MARGE BRUTE
- Autres achats et charges externes FW
+Autres produits FQ
- Autres charges GE
= VALEUR AJOUTEE CORRIGEE
+ Subventions d’exploitation FO
- Impôts et taxes FX
- Frais de personnel corrigés (1) FY + FZ + HJ
= EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION
Solde reprises - dotations aux provisions FP - GB - GC - GD
- Dotations aux amortissements GA
EXCEDENT NET D’EXPLOITATION
+ Solde des opérations en commun + GH - GI
+ Produits financiers GP
- Charges financières GU
dont intérêts et charges assimilées GR
(Solde des opérations financières) GV
= RESULTAT COURANT AVANT IMPOT
+ Solde des éléments exceptionnels HD - HH
- Impôt sur les bénéfices HK
RESULTAT NET HN
(*) Sur certains secteurs, les confusions entre les achats de matières et les achats de marchandises nous amènent
à renoncer à calculer une marge commerciale. Le concept de « production » est alors remplacé par celui de « produit »
(chiffre d’affaires + production stockée + production immobilisée) / (1) réintégration de la participation des salariés
aux résultats ; les données sur le personnel extérieur à l’entreprise ne peuvent par contre pas être retraitées car elles
ne sont pas statistiquement fiables.
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Note méthodologique (suite)

Ratios de gestion

Postes et soldes de gestion Correspondance lignes Cerfa

Rotation des stocks (en jours)

Pour les secteurs 50, 51, 52 372Z, 261J ou 574R

Marchandises/(achat + variation stocks de marchandises)*360 BT/(FS+FT)*360

Pour tous les autres secteurs

Stocks/Chiffre d’affaires net * 360 (BL+BN+BP+BR+BT)/FL*360

Crédit Client (en jours)

(Clients + effets portés à l’escompte non échus)/chiffre d’affaires TTC*360 (BX+YS)/(FL+YY)*360

RQ : si YY n’est pas connu, YY est estimé à 19,6% du CA

Crédit fournisseur (en jours)

Fournisseurs/achats TTC*360 DX/(FS+FU+FW+YZ)*360

RQ : si YZ n’est pas connu, YZ est estimé à 19,6% de (FS+FU+FW)

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La distribution d'électroménager et
d'électronique grand public

Directeur de la publication Laurent Faibis


Date de publication Juillet 2019
Prochaine mise à jour Août 2019
Code étude DIS13

Site www.xerfi.com
e-mail etudes@xerfi.fr
Adresse 13-15 rue de Calais 75009 Paris
Téléphone 01 53 21 81 51
Fax 01 42 81 42 14

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TABLE DES MATIERES

LES FICHES SYNTHETIQUES DES ENTREPRISES 4 ESPACE TECHNOLOGIE 36


ETS BORDE 36
Les 200 principaux acteurs 4 ETS CLÉMENT ROBERT 37
A MERLE-PULVERIC 5 ETS COTTENYE RENÉ 37
ADSP 5 ETS FUNEL 38
ADY 6 ETS GRANDPIERRE 38
AGECAS 6 ETS GUYOT 39
AIR SUN 7 ETS HARHAJ 39
ALLIER MENAGER 7 ETS J.CONTZLER ET FILS 40
ARPÈGES 8 ETS LABAT ET CIE 40
ART VIDEO 8 ETS LAFORCE 41
ATELIER CUISINE ET ÉLECTROMÉNAGER 9 ETS M MAISONNEUVE 41
ATV JOUAN 9 ETS MASSE 42
AUBE ELECTROMENAGER 10 ETS MENDIS 42
AUDIO SYNTHESE 10 ETS NEHLIG 43
AUDIO-VISION SERVICE 11 ETS PEREZ 43
AUDITORIUM 26 11 ETS SALSON 44
AUVISYS 12 ETS SERRE ET FILS 44
AV BROADCAST 12 ETS SPENCER 45
BALLESTER 13 ETS ZAIA FRÈRES 45
BERSOULT ET FILS 13 EUDIER MÉNAGER 46
BOHAIN-DEV 14 EUROCAVE FRANCE 46
BUT INTERNATIONAL 14 FF AIX NORD MENAGER 47
CANDY SUD 15 FF ST MAXIMIN MENAGER 47
CENTRAL SONORISATION 15 FF VALENTINE MENAGER 48
CENTRALE D'ACHAT UBALDI 16 FLASH 48
CENTRAPRO 16 FMIR DISTRIBUTION GAP 49
CHT 17 FNAC DARTY 49
CLAM ART ELECTRONIC 17 FNAC PARIS 50
CLAUDE LABRUNE 18 FNAC PÉRIPHÉRIE 50
CLAVITHÈQUE 18 FOLL-DIS 51
COGNAC HIFI MÉNAGER 19 FOXCHIP 51
COMMUNICATION ALARMES ET ANTENNES 19 FRANCK VALLA 52
COMPTOIR ÉLECTRONIQUE D'ARMOR 20 FRANCOIS CARRE 52
CONFORAMA FRANCE 20 G.P. MENAGER 53
CONFORT 2000 21 GALERIES CARDINET 53
CORSE CUISINES 21 GALLAND-VALERI 54
COTAVIM 22 GAVOT 54
COTTEL 22 GB 2000 INTERNATIONAL 55
CREUSOT MENAGER 23 GIRAUDON ET ASSOCIES 55
CUNY 23 GRANOUILLAC 56
D'STOCK 47 24 GROUPE ARCHISOFT 56
DANIEL IMBERT ELECTRO MENAGER 24 GUELEC 57
DARTY ET FILS 25 GURDJIAN 57
DASO 25 GUY VIEULES 58
DAUDE DIFFUSION 26 HEME 58
DE MAGALHAES 26 HOPCHET MEDIA 59
DECHAUD AUDIO VIDEO MENAGER 27 INTRACOM 59
DEMEYERE 27 ITECMEDIA 60
DESCAL 28 IVAIN 60
DESIGN & TECHNOLOGIES 28 JM DISCOUNT 23 61
DESTOCK ÉLECTROMÉNAGER 29 JV TÉLÉCOM 61
DIGYS 29 JV ÉLECTRO 62
DIMECO 30 KALO 62
DIMENSION K 30 KLM 63
DUROFRANCE 31 L'ADREC 63
DVS 31 L'ATELIER DU SON ET DE L'IMAGE 64
DÉFI MÉNAGER 32 L'AUDITORIUM 64
EGO LEONCE 32 L'TUB VIDÉO 65
ELECTROLERON 33 LCD 65
ENELCA RTM 33 LENIAUD ÉLECTROMENAGER 66
ENTREPRISE BEAUDOUX 34 LOGA 66
ESPACE CINEMA 34 LORGEA 67
ESPACE MEDIA 35 LORIUS INFORMATIQUE IMAGE & SON 67
ESPACE MÉNAGER TÉLÉVISION 35
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La distribution d'électroménager et d'électronique grand public | Juillet 2019
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle) 2
MACON MENAGER 68 YZ AUDIOVISUEL 103
MAGASIN MENTION 68 ÉCOSPHÈRE 103
MAISON CARCAILLON 69 ÉLECTROSTOCK 104
MAISON MACHINE À COUDRE ET À REPASSER 69 ÉLÉCTRONIQUE SERVICE 104
MARDISE 70
MASSOU FRÈRES ÉLÉCTRONIQUE 70
MAVI 71 TABLEAUX COMPARATIFS DES ENTREPRISES 105
MDL SAINT ANDRÉ 71 Date de clôture 105
MICH 03 72 Durée de l'exercice 111
MICHEL F 72 Chiffre d'affaires 117
MIRETTI 73 Variation de chiffre d'affaires 123
MONDIAL TRADE CORPORATION 73 Résultat net 129
MSKD ENTREPRISE 74 Taux de RN 135
MUSIKIT 74 Total du bilan 141
NEYNAUD 75 Total du bilan (suite) 146
NORD CONFORT 75
NOUVELEC 76
OKAZMUSIC 76
OLYMPIA DIFFUSION 77
PEPITO'S 77
PHOENIX 78
PIGEON 78
PLANÈTE TECHNOLOGIE 79
PLUT 79
PONT T.V. 80
PR LEAD 80
PRIVILÈGE 81
PROMO ÉLECTRO 81
PROTEC PHONIE 82
QUIETVOX COM 82
QUISTRUP 83
RAPHAEL DISTRIBUTION 83
RELAIS FNAC 84
ROSELYNE VENTE SERVICE 84
SAM 85
SAMBA MUSIQUE 85
SDBF DISTRIBUTION 86
SEEM 86
SERVICE ET VENTE ÉLECTRONIQUE FRANCE 87
SERVICE ÉLECTRO MÉNAGER 87
SNEGED 88
SON ET IMAGE 88
SONO LENS 89
SONO WEST 89
SONOMAX 90
SOPIREM 90
SOUND AND COLORS 91
SOUND DIRECTIONS FRANCE 91
SPD 92
STÉ CLAUDNAT 92
STÉ PRUVOT 93
STÉ RASSE 93
TEDD SAXE 94
THIRTY MÉNAGER 94
TONEMOVE 95
TRIANGLE DISTRIBUTION FRANCE 95
TRISTAR FRANCE 96
TÉLÉ FAUBOURG 96
TÉLÉ MÉNAGER MORE 97
TÉLÉ SECOURS 97
TÉLÉ SUD MENAGER 98
TÉLÉ-VIDÉO STRASSER 98
UDLM 99
UVI DEV 99
VAISON SERVICE 100
VB BASTIE 100
VERGEZ 101
VISIO CONTROL 101
VSA 102
WAF-DIRECT 102

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La distribution d'électroménager et d'électronique grand public | Juillet 2019
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LES FICHES SYNTHETIQUES DES ENTREPRISES
Les 200 principaux acteurs

Définitions des ratios et indicateurs sur le secteur

Indicateurs Description Indicateurs Description


Chiffre d'affaires Données en million d’euros ENE Excédent net d’exploitation
Variation de CA Evolution en % des variations annuelles (résultat d’exploitation) en million d’euros

Valeur ajoutée Données en million d’euros Résultat net Données en million d’euros
Frais de personnel Salaires et charges sociales en million d’euros Résultat net / CA Part en % du chiffre d’affaires
EBE Excédent brut d’exploitation en million d’euros Dettes financières Données en million d’euros
EBE / CA Part en % du chiffre d’affaires Taux d'endettement Dettes financières brutes / fonds propres

Répartition des entreprises par médiane de taille de bilan et de chiffre d’affaires


Unité : million d’euros

Bilan
3

2,5

1,5

0,5

CA
0
0 1 2 3 4 5 6

Source : Xerfi, d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Méthodologie : les fiches d’identité synthétiques des entreprises présentent 200 opérateurs intervenant dans le secteur. Elles
regroupent de façon non exhaustive les principales entreprises référencées sous le code NAF du secteur, ainsi que les
entreprises recensées sous d’autres codes NAF et ayant à notre connaissance une activité dans le secteur.
Chacun des opérateurs est présenté à travers ses données de gestion et ses performances financières, selon la disponibilité des
informations auprès des Greffes des Tribunaux de Commerce.
Les graphiques de répartition d’entreprises par taille de bilan et par chiffre d’affaires s’appuient sur des données recalculées sur
12 mois pour les entreprises ne présentant pas de bilan couvrant exactement une année.

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La distribution d'électroménager et d'électronique grand public | Juillet 2019
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A MERLE-PULVERIC
A MERLE-PULVERIC Chiffre d’affaires de la société
Rue De La Bourzede, 43300 LANGEAC Unité : million d’euros
1,6
Siren : 444398044 1,22
1,15 1,14
 : 04 71 77 30 45 1,2
 : nd 0,93
 : nd 0,8
0,55
Le siège social de A Merle-Pulveric est implanté à Langeac en Haute-Loire. 0,4
Courant 2017, les revenus de la société ont augmenté de 7,5%, pour s'établir à plus de
1,2 million d'euros.
0,0
03/14 03/15 03/16 03/17 03/18

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2014 03/2015 03/2016 03/2017 03/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 550 932 1 153 1 136 1 221
3
Variation de CA 69,5% 23,7% -1,5% 7,5%
Valeur ajoutée 103 229 243 286 299 2,5
Frais de personnel 97 161 196 229 249 2
EBE -1 60 40 50 44
1,5
EBE / CA -0,2% 6,4% 3,5% 4,4% 3,6%
1
ENE -8 46 30 34 34
Résultat net -11 32 23 25 -3 0,5
Résultat net / CA -2,0% 3,4% 2,0% 2,2% -0,2% CA
0
Dettes financières 85 104 80 62 49 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 250,0% 157,6% 90,9% 54,4% 44,1%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

ADSP
ADSP Chiffre d’affaires de la société
Chemin Des Bories, 81500 LAVAUR Unité : million d’euros
1,6 1,48 1,38
Siren : 393308242 1,19
 : 05 63 58 44 35 1,2 1,08
0,99
 : nd
 : nd 0,8

Adsp a son siège social implanté à Lavaur dans le Tarn. 0,4


Les revenus de la société se sont contractés en 2017 après deux ans de croissance. En
effet, ils ont diminué de 21,5% au cours de l'année 2017, pour s'établir à près de 1,1
0,0
million d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 1 484 988 1 194 1 379 1 082
3
Variation de CA -33,4% 20,9% 15,5% -21,5%
Valeur ajoutée 747 476 583 736 280 2,5
Frais de personnel 489 489 476 500 190 2
EBE 242 -27 85 232 79
1,5
EBE / CA 16,3% -2,7% 7,1% 16,8% 7,3%
1
ENE 233 -33 81 227 72
Résultat net 186 66 57 224 55 0,5
Résultat net / CA 12,5% 6,7% 4,8% 16,2% 5,1% CA
0
Dettes financières 0 95 3 2 0 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement nd 15,8% 0,5% 0,2% nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

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La distribution d'électroménager et d'électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Juillet 2019
5
ADY
ADY Chiffre d’affaires de la société
13 Rue Des Etuves, 34000 MONTPELLIER Unité : million d’euros
4,0
Siren : 413596982 3,4
3,5
 : 04 67 66 06 53 3,0
2,8
 : 04 30 96 70 28 3,0 2,6 2,7
 : www.coudreetbroder.com 2,5

2,0
Ady a son siège social implanté à Montpellier dans l'Hérault.
Courant 2017, le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 15,1%, 1,5
pour se fixer à plus de 3,4 millions d'euros.
1,0
06/14 06/15 06/16 06/17 06/18

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 2 649 2 842 2 744 2 984 3 435
3
Variation de CA 7,3% -3,4% 8,7% 15,1%
Valeur ajoutée 308 307 345 475 549 2,5
Frais de personnel 180 150 165 260 386 2
EBE 117 150 176 211 152
1,5
EBE / CA 4,4% 5,3% 6,4% 7,1% 4,4%
1
ENE 29 51 102 150 81
Résultat net 33 40 72 110 64 0,5
Résultat net / CA 1,2% 1,4% 2,6% 3,7% 1,9% CA
0
Dettes financières 175 172 199 242 270 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 112,2% 87,8% 74,3% 64,0% 71,6%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

AGECAS
AGECAS Chiffre d’affaires de la société
47 Avenue Emile Didier, 05000 GAP Unité : million d’euros
3,5 3,2
3,1
Siren : 423433952 2,9
 : 04 92 53 30 40 3,0

 : nd 2,5 2,3 2,3


 : nd
2,0
Le siège social de Agecas est implanté à Gap dans les Hautes-Alpes.
En 2015, les revenus de la société se sont abaissés de 27,8%, en se fixant à plus de 2,3 1,5

millions d'euros.
1,0
06/12 06/13 06/14 06/15 06/16

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 06/2012 06/2013 06/2014 06/2015 06/2016
B ila n
Chiffre d'affaires 2 349 3 070 2 851 3 232 2 333
3
Variation de CA 30,7% -7,1% 13,4% -27,8%
Valeur ajoutée 818 1 074 943 971 532 2,5
Frais de personnel 734 883 810 813 607 2
EBE 78 176 115 148 -107
1,5
EBE / CA 3,3% 5,7% 4,0% 4,6% -4,6%
1
ENE 42 114 45 81 -151
Résultat net -22 86 52 353 921 0,5
Résultat net / CA -0,9% 2,8% 1,8% 10,9% 39,5% CA
0
Dettes financières 104 63 56 240 164 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 70,7% 26,9% 19,6% 37,6% 10,5%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d'électroménager et d'électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Juillet 2019
6
AIR SUN
AIR SUN Chiffre d’affaires de la société
73 Rue Louis Blanc, 75010 PARIS Unité : million d’euros
2,0
1,72 1,88
Siren : 751163973
 : 01 44 72 99 93 1,5 1,37
 : nd 1,02
 : nd 1,0

Air Sun a son siège social implanté à Paris. 0,41


0,5
Le chiffre d'affaires de l'entreprise n'a cessé d'augmenter depuis 2014, mais il a
présenté un rythme de croissance en ralentissement pendant la période 2015 - 2017.
0,0
Au cours de l'année 2017, il a progressé de 9,3%, pour atteindre 1,9 million d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 414 1 021 1 368 1 721 1 881
3
Variation de CA 146,6% 34,0% 25,8% 9,3%
Valeur ajoutée 78 183 187 277 250 2,5
Frais de personnel 25 88 121 144 148 2
EBE 52 94 64 131 99
1,5
EBE / CA 12,6% 9,2% 4,7% 7,6% 5,3%
1
ENE 55 94 62 126 97
Résultat net 44 69 48 89 84 0,5
Résultat net / CA 10,6% 6,8% 3,5% 5,2% 4,5% CA
0
Dettes financières 0 0 57 53 20 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement nd nd 34,5% 20,9% 6,9%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

ALLIER MENAGER
ALLIER MENAGER Chiffre d’affaires de la société
90 Avenue Gilbert Roux, 03300 CUSSET Unité : million d’euros
2,1
Siren : 447865213 1,74
 : 04 70 46 68 72 1,7 1,57 1,53 1,50 1,49
 : nd
 : nd 1,3

La société Allier Menager est basée à Cusset dans l'Allier. 0,9


En 2015, les revenus de la société sont restés pratiquement stables, en atteignant 1,5
million d'euros.
0,5
03/12 03/13 03/14 03/15 03/16

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2012 03/2013 03/2014 03/2015 03/2016
B ila n
Chiffre d'affaires 1 572 1 526 1 737 1 500 1 493
3
Variation de CA -2,9% 13,8% -13,6% -0,5%
Valeur ajoutée 280 271 287 222 210 2,5
Frais de personnel 201 198 176 168 156 2
EBE 63 58 94 39 46
1,5
EBE / CA 4,0% 3,8% 5,4% 2,6% 3,1%
1
ENE -2 -6 28 -18 -7
Résultat net -10 -12 24 -24 -16 0,5
Résultat net / CA -0,6% -0,8% 1,4% -1,6% -1,1% CA
0
Dettes financières 141 115 117 237 246 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement nd nd nd nd nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d'électroménager et d'électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Juillet 2019
7
ARPÈGES
ARPÈGES Chiffre d’affaires de la société
123 Rue Lamarck, 75018 PARIS Unité : million d’euros
3,5
Siren : 330201310 2,9
3,0
 : 01 53 06 39 40 2,5 2,4
 : 01 42 29 03 04 2,5
2,0 1,9
 : www.arpeges.fr 2,0

1,5
Arpèges est une société dont le siège social est situé à Paris.
Le chiffre d'affaires de la société s'est accru de 25% au cours de l'année 2015, pour 1,0
atteindre 2,9 millions d'euros.
0,5
03/10 03/12 03/13 03/14 03/16

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2010 03/2012 03/2013 03/2014 03/2016
B ila n
Chiffre d'affaires 2 037 1 897 2 467 2 353 2 942
3,5
Variation de CA -6,9% 30,0% -4,6% 25,0%
3
Valeur ajoutée 418 457 406 359 372
Frais de personnel 348 360 354 255 242 2,5

EBE 45 81 34 94 124 2
EBE / CA 2,2% 4,3% 1,4% 4,0% 4,2% 1,5
ENE 97 78 20 90 74 1
Résultat net 43 31 25 26 63 0,5
Résultat net / CA 2,1% 1,6% 1,0% 1,1% 2,1% CA
0
Dettes financières 1 016 1 035 1 006 899 838 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 86,7% 84,6% 80,5% 70,5% 58,8%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

ART VIDEO
ART VIDEO Chiffre d’affaires de la société
8 Rue Jean Mermoz, 63800 COURNON-D'AUVERGNE Unité : million d’euros
1,6
Siren : 324643857 1,30
 : nd 1,2 1,01
1,09
0,96
 : nd 0,90
 : nd 0,8

Le siège social de Art Video est implanté à Cournon-D'Auvergne dans le Puy-de-Dôme. 0,4
Le chiffre d'affaires de la société a reculé de 17,2% en 2017, pour s'établir à plus de 0,9
million d'euros.
0,0
06/14 06/15 06/16 06/17 06/18

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 014 956 1 301 1 088 901
3
Variation de CA -5,7% 36,1% -16,4% -17,2%
Valeur ajoutée 277 273 457 502 346 2,5
Frais de personnel 234 207 361 339 312 2
EBE 39 63 90 160 28
1,5
EBE / CA 3,8% 6,6% 6,9% 14,7% 3,1%
1
ENE 13 38 59 134 23
Résultat net 228 47 56 103 26 0,5
Résultat net / CA 22,5% 4,9% 4,3% 9,5% 2,9% CA
0
Dettes financières 2 4 5 5 6 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 0,2% 0,5% 0,7% 0,6% 1,0%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d'électroménager et d'électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Juillet 2019
8
ATELIER CUISINE ET ÉLECTROMÉNAGER
ATELIER CUISINE ET ÉLECTROMÉNAGER Chiffre d’affaires de la société
40 Avenue Gabriel Peri, 94450 LIMEIL BREVANNES Unité : million d’euros
5
Siren : 508507787
4 ,0
 : 01 56 73 19 06 4 3 ,5
 : nd
 : nd 3
2 ,8
2 ,5

Atelier Cuisine Et Électroménager est une société basée à Limeil Brevannes dans le Val- 2
de-Marne.
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un 1
chiffre d'affaires indéterminé en 2018, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 09/ 13 09/ 14 09/ 16 09/ 17
de l'activité de la société.
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 09/2013 09/2014 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 2 756 2 542 3 957 3 543 nd
3
Variation de CA -7,8% 55,7% -10,5% nd
Valeur ajoutée 320 238 243 241 nd 2,5

Frais de personnel 251 205 277 234 nd 2


EBE 37 10 -46 -10 nd
1,5
EBE / CA 1,3% 0,4% -1,2% -0,3% nd
1
ENE 34 9 -15 4 nd
Résultat net 30 1 -13 1 nd 0,5
Résultat net / CA 1,1% 0,0% -0,3% 0,0% nd CA
0
Dettes financières 0 1 35 22 nd 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement nd 6,7% ns 366,7% nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

ATV JOUAN
ATV JOUAN Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Charlotte Delbo, 77370 NANGIS Unité : million d’euros
2,1
Siren : 502149180 1,80
1,68
 : 01 64 08 09 81 1,7 1,51
 : nd
 : nd 1,24
1,3 1,12

Atv Jouan est une société basée à Nangis en Seine-et-Marne. 0,9


Le chiffre d'affaires de Atv Jouan s'est montré en décroissance depuis 2014. Au cours de
l'année 2017, il s'est abaissé de 9,8%, pour s'établir à plus de 1,1 million d'euros.
0,5
03/14 03/15 03/16 03/17 03/18

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2014 03/2015 03/2016 03/2017 03/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 797 1 685 1 510 1 242 1 120
3
Variation de CA -6,2% -10,4% -17,7% -9,8%
Valeur ajoutée 419 370 316 306 237 2,5

Frais de personnel 377 402 346 225 189 2


EBE 30 -36 -34 76 41
1,5
EBE / CA 1,7% -2,1% -2,3% 6,1% 3,7%
1
ENE -3 -31 -59 109 16
Résultat net 4 -33 -199 9 16 0,5
Résultat net / CA 0,2% -2,0% -13,2% 0,7% 1,4% CA
0
Dettes financières 141 140 66 32 9 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 36,1% 39,1% 41,5% 19,2% 4,9%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

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La distribution d'électroménager et d'électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Juillet 2019
9
AUBE ELECTROMENAGER
AUBE ELECTROMENAGER Chiffre d’affaires de la société
170 Route D'Auxerre, 10120 ST ANDRE LES VERGERS Unité : million d’euros
2,5 2,3
2,2
Siren : 488837931
 : nd 2,0 1,8
1,7
 : nd
 : www.mda-electromenager.com 1,5
1,4

Aube Electromenager est une société basée à St Andre Les Vergers dans l'Aube. 1,0
Le chiffre d'affaires de l'entreprise s'est montré en baisse au cours de la période 2014 -
2015. En 2015, il a enregistré une décroissance de 17,2%, pour se fixer à plus de 1,4
0,5
million d'euros. 2011 2012 2013 2014 2015

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015
B ila n
Chiffre d'affaires 1 825 2 220 2 318 1 716 1 420
3
Variation de CA 21,6% 4,4% -26,0% -17,2%
Valeur ajoutée 269 359 352 179 161 2,5
Frais de personnel 226 269 270 196 148 2
EBE 17 63 51 -37 -6
1,5
EBE / CA 0,9% 2,8% 2,2% -2,2% -0,4%
1
ENE -75 -26 -35 -59 -18
Résultat net -39 2 -6 -66 -24 0,5
Résultat net / CA -2,1% 0,1% -0,3% -3,8% -1,7% CA
0
Dettes financières 240 155 118 90 74 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 166,7% 106,2% 84,3% 121,6% 148,0%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

AUDIO SYNTHESE
AUDIO SYNTHESE Chiffre d’affaires de la société
8 Rue De Prague, 75012 PARIS Unité : million d’euros
1,7
1,49 1,52
Siren : 325877256 1,40
1,5 1,35
 : 01 43 07 05 01 1,29
 : nd 1,3
 : nd 1,1

0,9
Le siège social de Audio Synthese est implanté à Paris.
Les revenus de la société se sont réduits de 7,8% courant 2017, pour s'établir à 1,4 0,7
million d'euros.
0,5
2012 2013 2014 2015 2017

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 1 290 1 488 1 354 1 520 1 401
3
Variation de CA 15,3% -9,0% 12,3% -7,8%
Valeur ajoutée 418 482 457 475 474 2,5
Frais de personnel 242 301 291 311 320 2
EBE 165 165 150 143 136
1,5
EBE / CA 12,8% 11,1% 11,1% 9,4% 9,7%
1
ENE 140 150 135 112 130
Résultat net 99 108 99 87 106 0,5
Résultat net / CA 7,7% 7,3% 7,3% 5,7% 7,6% CA
0
Dettes financières 0 29 26 9 38 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement nd 5,2% 3,9% 1,2% 4,0%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

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10
AUDIO-VISION SERVICE
AUDIO-VISION SERVICE Chiffre d’affaires de la société
2 Place De La Republique, 03700 BELLERIVE SUR ALLIER Unité : million d’euros
2,1
Siren : 338096126 1,72
1,65
 : 04 70 98 71 43 1,7 1,53 1,51 1,54
 : nd
 : nd 1,3

Audio-Vision Service est une société dont le siège social est situé à Bellerive Sur Allier 0,9
dans l'Allier.
Le chiffre d'affaires de Audio-Vision Service s'est contracté en 2016 après deux ans de
0,5
croissance. Par rapport à l'année précédente, il s'est abaissé de 4,4%, pour se fixer à 1,6 03/13 03/14 03/15 03/16 03/17
million d'euros.
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2013 03/2014 03/2015 03/2016 03/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 1 528 1 511 1 538 1 724 1 648
3
Variation de CA -1,1% 1,8% 12,1% -4,4%
Valeur ajoutée 472 459 469 483 476 2,5
Frais de personnel 415 407 410 414 438 2
EBE 37 41 50 63 29
1,5
EBE / CA 2,4% 2,7% 3,3% 3,7% 1,8%
1
ENE 3 14 19 39 21
Résultat net 13 21 24 40 31 0,5
Résultat net / CA 0,9% 1,4% 1,6% 2,3% 1,9% CA
0
Dettes financières 0 18 7 0 0 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement nd 4,6% 1,7% nd nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

AUDITORIUM 26
AUDITORIUM 26 Chiffre d’affaires de la société
27 Avenue De Larrieu, 31100 TOULOUSE Unité : million d’euros
1,3 1,24 1,22
1,17
Siren : 326728474 1,12
 : 05 34 41 14 11 1,1 1,04
 : 05 34 41 14 10
 : www.auditorium26.com 0,9

Auditorium 26 est une société basée à Toulouse en Haute-Garonne. 0,7


Au cours de l'année 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué de 6,4%, pour
atteindre 1 million d'euros.
0,5
03/14 03/15 03/16 03/17 03/18

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2014 03/2015 03/2016 03/2017 03/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 242 1 173 1 217 1 116 1 045
3
Variation de CA -5,6% 3,8% -8,3% -6,4%
Valeur ajoutée 339 341 291 288 177 2,5
Frais de personnel 309 320 287 272 229 2
EBE 17 11 -6 6 -64
1,5
EBE / CA 1,4% 0,9% -0,5% 0,5% -6,1%
1
ENE 2 -14 -17 6 -53
Résultat net 10 7 10 4 -52 0,5
Résultat net / CA 0,8% 0,6% 0,8% 0,4% -5,0% CA
0
Dettes financières 2 3 0 4 1 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 0,4% 0,6% nd 0,8% 0,2%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

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11
AUVISYS
AUVISYS Chiffre d’affaires de la société
La Delle Du Clos Neuf, 14840 DEMOUVILLE Unité : million d’euros
6
Siren : 490043098 5,2
 : nd 5

 : 02 31 84 14 75 4 ,0
3 ,7
4 3 ,5
 : www.auvisys.fr
3
Auvisys est une société basée à Demouville dans le Calvados.
2
Le chiffre d'affaires de Auvisys a présenté une croissance de 5,1% courant 2017, pour se
fixer à 3,7 millions d'euros. 1
08/ 14 08/ 15 08/ 16 08/ 17

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 08/2014 08/2015 08/2016 08/2017 08/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 3 963 5 213 3 492 3 670 nd
3
Variation de CA 31,5% -33,0% 5,1% nd
Valeur ajoutée 461 699 478 451 nd 2,5

Frais de personnel 378 437 366 386 nd 2


EBE 66 251 103 54 nd
1,5
EBE / CA 1,7% 4,8% 2,9% 1,5% nd
1
ENE 63 161 70 33 nd
Résultat net 43 107 50 17 nd 0,5
Résultat net / CA 1,1% 2,1% 1,4% 0,5% nd CA
0
Dettes financières 543 351 240 222 nd 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 181,0% 86,2% 57,6% 56,3% nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

AV BROADCAST
AV BROADCAST Chiffre d’affaires de la société
31 Boulevard Anatole France, 93200 ST DENIS Unité : million d’euros
3,0
Siren : 505260349 2 ,5
 : 01 49 17 98 15 2,5 2 ,3
2 ,1
 : nd 1,8
2,0
 : nd
1,5
Av Broadcast est une société dont le siège social est situé à St Denis en Seine-Saint-
1,0
Denis.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a gagné 18,5% en 2016, en atteignant près de 2,1 0,5
millions d'euros. 2013 2014 2015 2016

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 2 262 2 530 1 769 2 096 nd
3
Variation de CA 11,8% -30,1% 18,5% nd
Valeur ajoutée 340 482 235 229 nd 2,5
Frais de personnel 296 428 307 217 nd 2
EBE 32 42 -83 5 nd
1,5
EBE / CA 1,4% 1,7% -4,7% 0,2% nd
1
ENE 28 32 8 11 nd
Résultat net 14 17 12 0 nd 0,5
Résultat net / CA 0,6% 0,7% 0,7% 0,0% nd CA
0
Dettes financières 25 35 9 7 nd 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 10,2% 13,3% 3,3% 2,5% nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


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| Juillet 2019
12
BALLESTER
BALLESTER Chiffre d’affaires de la société
Rue Alphonse Savey, 14500 VIRE NORMANDIE Unité : million d’euros
2,1
Siren : 315175752 1,8 3
1,70
 : 02 31 68 03 13 1,7
 : 02 31 68 11 04
 : nd 1,3
1,2 1
1,0 2
La société Ballester a employé 7 personnes courant 2017 (soit un chiffre d'affaires par 0,9
salarié de plus de 260kE). Son siège social est situé à Vire Normandie dans le Calvados.
Les revenus de la société ont atteint 1,8 million d'euros en 2017 . 0,5
09/ 12* 09/ 13 09/ 15 09/ 17

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 09/2012* 09/2013 09/2015 09/2016 09/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 1 206 1 024 1 703 nd 1 827
3
Variation de CA ns 66,3% nd nd
Valeur ajoutée 281 239 177 nd 296 2,5

Frais de personnel 256 219 183 nd 217 2


EBE 15 10 -14 nd 73
1,5
EBE / CA 1,2% 1,0% -0,8% nd 4,0%
1
ENE 13 6 -6 nd 50
Résultat net 0 -4 -22 nd 41 0,5
Résultat net / CA 0,0% -0,4% -1,3% nd 2,2% CA
0
Dettes financières 82 95 262 nd 182 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 126,2% 155,7% nd nd nd
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

BERSOULT ET FILS
BERSOULT ET FILS Chiffre d’affaires de la société
13 B Route De Duclair, 76150 MAROMME Unité : million d’euros
10
Siren : 332525674 8,5
 : 02 35 74 19 80 8 7,3
 : 02 35 74 99 32 6,4 6,6
 : www.bersoult.fr 6 5,3

La société Bersoult Et Fils est basée à Maromme en Seine-Maritime. Elle emploie 38 4


personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de plus de 170kE).
Les revenus de la société se sont établis à 6,6 millions d'euros courant 2015 .
2
03/12 03/13 03/14 03/15 04/16*

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2012 03/2013 03/2014 03/2015 04/2016*
B ila n
Chiffre d'affaires 8 528 7 270 6 438 5 302 6 601
3
Variation de CA -14,8% -11,4% -17,6% ns
Valeur ajoutée 2 136 1 762 1 723 1 234 1 521 2,5

Frais de personnel 2 145 1 815 1 355 1 062 1 144 2


EBE -175 -239 234 55 277
1,5
EBE / CA -2,1% -3,3% 3,6% 1,0% 4,2%
1
ENE -219 76 168 53 187
Résultat net -284 -87 129 11 238 0,5
Résultat net / CA -3,3% -1,2% 2,0% 0,2% 3,6% CA
0
Dettes financières 269 418 604 539 241 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 32,6% 57,3% 70,4% 62,0% 21,8%
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d'électroménager et d'électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Juillet 2019
13
BOHAIN-DEV
BOHAIN-DEV Chiffre d’affaires de la société
15 Boulevard Du General Leclerc, 59100 ROUBAIX Unité : million d’euros
2,0
1,71
Siren : 537640633 1,61
 : nd 1,6 1,42
 : nd 1,2
1,12
 : nd
0,8
La société Bohain-Dev est basée à Roubaix dans le Nord. 0,44
Le chiffre d'affaires de Bohain-Dev s'est réduit de 21,2% en 2016, pour atteindre 1,1 0,4

million d'euros.
0,0
2012* 2013 2014 2015 2016

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2012* 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016
B ila n
Chiffre d'affaires 438 1 608 1 715 1 425 1 123
3
Variation de CA ns 6,7% -16,9% -21,2%
Valeur ajoutée 33 170 164 196 159 2,5
Frais de personnel 0 90 87 113 138 2
EBE 33 78 68 81 17
1,5
EBE / CA 7,5% 4,9% 4,0% 5,7% 1,5%
1
ENE 19 7 82 51 -146
Résultat net 14 0 52 34 -123 0,5
Résultat net / CA 3,2% 0,0% 3,0% 2,4% -11,0% CA
0
Dettes financières 174 343 322 274 292 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement ns ns 460,0% 263,5% nd
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

BUT INTERNATIONAL
BUT INTERNATIONAL Chiffre d’affaires de la société
1 Avenue Spinoza, 77184 EMERAINVILLE Unité : million d’euros
2 000
Siren : 722041860 1 641
1 516 1 535
 : 01 64 61 26 26 1 600 1 337
1 269
 : 01 64 61 13 37 1 200
 : www.but.fr
800
But International est une société basée à Emerainville en Seine-et-Marne.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise n'a cessé de progresser depuis 2014. Il a gagné 6,9% 400

en 2017, pour s'établir à plus de 1 600 millions d'euros.


0
06/14 06/15 06/16 06/17 06/18

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 06/2014 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 268 918 1 337 294 1 515 666 1 534 519 1 640 528
1200
Variation de CA 5,4% 13,3% 1,2% 6,9%
Valeur ajoutée 241 217 269 434 307 941 297 972 319 362 1000
Frais de personnel 193 715 211 319 227 089 231 461 254 246 800
EBE 26 512 32 826 55 211 38 565 34 800
600
EBE / CA 2,1% 2,5% 3,6% 2,5% 2,1%
400
ENE 3 444 6 090 22 327 -11 892 3 705
Résultat net -5 189 32 684 25 132 37 757 -21 200
Résultat net / CA -0,4% 2,4% 1,7% 2,5% 0,0% CA
0
Dettes financières 380 242 223 640 212 767 244 067 188 840 0 500 1000 1500 2000
Taux d'endettement ns 124,3% 103,8% 100,7% 77,9%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


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| Juillet 2019
14
CANDY SUD
CANDY SUD Chiffre d’affaires de la société
296 Avenue Pasteur, 33185 LE HAILLAN Unité : million d’euros
14 13,1 12,8
Siren : 442084539 11,7
 : 05 56 90 16 17 12 10,8 10,4
 : nd 10
 : nd
8
Le siège social de Candy Sud est implanté à Le Haillan en Gironde.
Le chiffre d'affaires de la société a baissé de 8,8% en 2017, pour s'établir à près de 12 6

millions d'euros.
4
2013 2014 2015 2016 2017

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 10 843 10 361 13 101 12 836 11 707
3
Variation de CA -4,4% 26,4% -2,0% -8,8%
Valeur ajoutée 441 489 475 538 493 2,5
Frais de personnel 440 393 474 495 465 2
EBE -43 58 -23 15 3
1,5
EBE / CA -0,4% 0,6% -0,2% 0,1% 0,0%
1
ENE 37 98 212 148 74
Résultat net 31 56 165 150 53 0,5
Résultat net / CA 0,3% 0,5% 1,3% 1,2% 0,5% CA
0
Dettes financières 27 38 51 302 261 0 2 4 6 8 10 12
Taux d'endettement 10,3% 12,0% 10,6% 47,8% 38,1%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

CENTRAL SONORISATION
CENTRAL SONORISATION Chiffre d’affaires de la société
75 Rue Raoul Briquet, 62980 VERMELLES Unité : million d’euros
1,3
Siren : 801841933 1,12 1,14
 : nd 1,1
1,0 8

 : nd
 : nd 0,9

Central Sonorisation est une société basée à Vermelles dans le Pas-de-Calais. 0,7
Le chiffre d'affaires de la société a progressé de 2,2% en 2017, pour atteindre 1,1
million d'euros. 0,5
01/ 16 01/ 17 01/ 18

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture nd nd 01/2016 01/2017 01/2018
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd 1 084 1 117 1 142
3
Variation de CA nd nd nd 3,0% 2,2%
Valeur ajoutée nd nd 300 351 306 2,5

Frais de personnel nd nd 87 135 168 2


EBE nd nd 213 218 140
1,5
EBE / CA nd nd 19,6% 19,5% 12,3%
1
ENE nd nd 207 207 99
Résultat net nd nd 141 138 58 0,5
Résultat net / CA nd nd 13,0% 12,4% 5,1% CA
0
Dettes financières nd nd 500 465 390 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement nd nd 201,6% 162,6% 113,4%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d'électroménager et d'électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Juillet 2019
15
CENTRALE D'ACHAT UBALDI
CENTRALE D'ACHAT UBALDI Chiffre d’affaires de la société
4e Avenue, 06510 CARROS Unité : million d’euros
250
Siren : 392108932 207,5 206,2 212,4 212,6
 : 08 25 33 33 33 210

 : 04 97 02 21 50 170 151,5
 : www.ubaldi.com
130
Le siège social de Centrale D'Achat Ubaldi est implanté à Carros dans les Alpes-
Maritimes. La société emploie plus de 300 personnes (soit un chiffre d'affaires moyen 90

par salarié de plus de 700kE).


50
En 2015, le chiffre d'affaires de Centrale D'Achat Ubaldi a gagné 0,1%, pour se fixer à 03/12 03/13 12/13* 12/14 12/15
plus de 210 millions d'euros.
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2012 03/2013 12/2013* 12/2014 12/2015
B ila n
Chiffre d'affaires 207 453 206 215 151 525 212 438 212 595
80
Variation de CA nd -0,6% ns ns 0,1%
Valeur ajoutée 23 369 26 058 15 784 24 836 23 088 60
Frais de personnel 21 450 22 443 16 488 21 529 18 753
EBE 381 2 001 -2 334 1 564 2 716
40
EBE / CA 0,2% 1,0% -1,5% 0,7% 1,3%
ENE 419 689 -470 371 746 20
Résultat net 947 732 460 792 920
Résultat net / CA 0,5% 0,4% 0,3% 0,4% 0,4% CA
0
Dettes financières 4 037 7 376 6 039 7 236 6 584 0 50 100 150 200 250
Taux d'endettement 76,2% 141,1% 106,2% 111,6% 89,0%
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

CENTRAPRO
CENTRAPRO Chiffre d’affaires de la société
1413 Avenue De L'Amandier, 84140 AVIGNON Unité : million d’euros
3,0
Siren : 504389941 2,6
 : 04 90 89 72 54 2,6
2,3
 : 04 90 89 92 78 2,1
2,2 2,0 2,0
 : nd
1,8
La société Centrapro est basée à Avignon dans le Vaucluse.
Courant 2016, le chiffre d'affaires de Centrapro s'est contracté de 6,6%, pour se fixer à 1,4

2 million d'euros.
1,0
11/12 11/13 11/14 11/15 11/16

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 11/2012 11/2013 11/2014 11/2015 11/2016
B ila n
Chiffre d'affaires 2 649 2 268 2 038 2 096 1 957
3
Variation de CA nd -14,4% -10,1% 2,8% -6,6%
Valeur ajoutée 546 480 416 402 376 2,5
Frais de personnel 433 388 328 286 253 2
EBE 69 56 51 85 89
1,5
EBE / CA 2,6% 2,5% 2,5% 4,1% 4,5%
1
ENE 32 22 20 60 57
Résultat net 20 7 9 44 47 0,5
Résultat net / CA 0,8% 0,3% 0,4% 2,1% 2,4% CA
0
Dettes financières 533 556 626 533 448 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 244,5% 248,2% 268,7% 190,4% 137,0%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

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| Juillet 2019
16
CHT
CHT Chiffre d’affaires de la société
48 Rue De Chateaubriant, 44590 DERVAL Unité : million d’euros
5
4,3
Siren : 378684773 3,9
 : nd 4
3,2
 : 02 99 72 30 39 3 2,4
 : nd
2 1,6
La société Cht est basée à Derval en Loire-Atlantique. Elle emploie 14 personnes (soit un
chiffre d'affaires par salarié de plus de 110kE). 1

Le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué depuis 2012, avec un rythme de


0
décroissance qui s'est intensifié pendant la période 2012 - 2015. Courant 2015, il a 03/12 03/13 03/14 03/15 03/16
reculé de 34,5%, pour atteindre 1,6 million d'euros.
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2012 03/2013 03/2014 03/2015 03/2016
B ila n
Chiffre d'affaires 4 280 3 901 3 245 2 421 1 585
3
Variation de CA nd -8,9% -16,8% -25,4% -34,5%
Valeur ajoutée 923 861 807 462 15 2,5
Frais de personnel 966 955 767 689 527 2
EBE -81 -133 10 -249 -530
1,5
EBE / CA -1,9% -3,4% 0,3% -10,3% -33,4%
1
ENE -152 -186 -23 -265 -531
Résultat net -114 -680 -106 -405 -482 0,5
Résultat net / CA -2,7% -17,4% -3,3% -16,7% -30,4% CA
0
Dettes financières 906 601 414 356 182 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement ns nd nd nd nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

CLAM ART ELECTRONIC


CLAM ART ELECTRONIC Chiffre d’affaires de la société
27 Rue Paul Vaillant Couturier, 92140 CLAMART Unité : million d’euros
2,1
Siren : 321439291
1,67
 : 01 46 45 61 21 1,7
1,60
1,52
1,60
 : 01 46 45 21 62 1,44
 : nd 1,3

Le siège social de Clam Art Electronic est implanté à Clamart dans les Hauts-de-Seine. 0,9
Les revenus de la société se sont contractés de 9,9% au cours de l'année 2017, pour
atteindre 1,4 million d'euros.
0,5
08/13 08/14 08/15 08/16 08/17

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 08/2013 08/2014 08/2015 08/2016 08/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 1 599 1 674 1 522 1 599 1 441
3
Variation de CA nd 4,7% -9,1% 5,1% -9,9%
Valeur ajoutée 199 220 190 150 100 2,5
Frais de personnel 178 181 140 112 116 2
EBE 11 31 39 31 -20
1,5
EBE / CA 0,7% 1,9% 2,6% 1,9% -1,4%
1
ENE 10 29 36 27 -23
Résultat net 11 29 33 20 -18 0,5
Résultat net / CA 0,7% 1,7% 2,2% 1,3% -1,2% CA
0
Dettes financières 57 76 58 25 78 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 36,3% 40,9% 26,6% 10,5% 35,5%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

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| Juillet 2019
17
CLAUDE LABRUNE
CLAUDE LABRUNE Chiffre d’affaires de la société
172 Avenue De La Republique, 91230 MONTGERON Unité : million d’euros
1,6 1,48
Siren : 965200835 1,36
1,4 1,28 1,27
 : 01 69 03 53 39
1,14
 : 01 69 83 02 08 1,2
 : nd 1,0

0,8
Claude Labrune est une société basée à Montgeron dans l'Essonne.
Les revenus de la société se sont réduits de 10,5% au cours de l'année 2017, pour 0,6
atteindre plus de 1,1 million d'euros.
0,4
03/14 03/15 03/16 03/17 03/18

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2014 03/2015 03/2016 03/2017 03/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 477 1 284 1 360 1 271 1 138
3
Variation de CA nd -13,1% 5,9% -6,5% -10,5%
Valeur ajoutée 447 397 398 369 350 2,5
Frais de personnel 408 353 367 339 343 2
EBE 25 33 23 21 -1
1,5
EBE / CA 1,7% 2,6% 1,7% 1,7% -0,1%
1
ENE 28 27 11 28 3
Résultat net 25 24 10 25 -1 0,5
Résultat net / CA 1,7% 1,9% 0,7% 2,0% -0,1% CA
0
Dettes financières 75 10 12 14 11 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 21,7% 2,7% 3,2% 3,5% 2,7%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

CLAVITHÈQUE
CLAVITHÈQUE Chiffre d’affaires de la société
Rue Anthelme Brillat Savarin, 45100 ORLEANS Unité : million d’euros
1,2 1,07 1,09
1,00 0,99 0,96
Siren : 338748700
1,0
 : 02 38 56 05 50
 : nd 0,8
 : www.clavitheque.fr 0,6

0,4
Clavithèque est une société basée à Orleans dans le Loiret.
Après deux ans de baisse, les revenus de la société se sont redressés. En 2017, ils ont 0,2
augmenté de 13,8%, pour se fixer à près de 1,1 million d'euros.
0,0
2013 2014 2015 2016 2017

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 999 1 075 991 961 1 094
3
Variation de CA nd 7,6% -7,8% -3,0% 13,8%
Valeur ajoutée 312 329 269 254 274 2,5
Frais de personnel 262 279 216 203 210 2
EBE 31 34 35 34 45
1,5
EBE / CA 3,1% 3,2% 3,5% 3,5% 4,1%
1
ENE 15 16 14 16 37
Résultat net 10 14 17 15 17 0,5
Résultat net / CA 1,0% 1,3% 1,7% 1,6% 1,6% CA
0
Dettes financières 239 200 183 166 149 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 112,7% 88,5% 75,3% 64,3% 54,2%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

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| Juillet 2019
18
COGNAC HIFI MÉNAGER
COGNAC HIFI MÉNAGER Chiffre d’affaires de la société
Le Fief Du Roy, 16100 CHATEAUBERNARD Unité : million d’euros
3,0
Siren : 314341967 2 ,6
 : 05 45 32 00 23 2,6 2 ,4
 : 05 45 32 31 35 2 ,2 2 ,2
2,2
 : nd
1,8
Cognac Hifi Ménager est une société dont le siège social est situé à Chateaubernard
1,4
dans la Charente.
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un 1,0
chiffre d'affaires indéterminé en 2017, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 2008 2009 2010 2016
de l'activité de la société.
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2008 12/2009 12/2010 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 2 385 2 556 2 234 2 165 nd
3
Variation de CA nd 7,2% -12,6% -3,1% nd
Valeur ajoutée 336 332 347 400 nd 2,5

Frais de personnel 315 309 280 261 nd 2


EBE -5 -5 56 128 nd
1,5
EBE / CA -0,2% -0,2% 2,5% 5,9% nd
1
ENE -35 -41 33 -13 nd
Résultat net 3 -4 21 -18 nd 0,5
Résultat net / CA 0,1% -0,2% 0,9% -0,8% nd CA
0
Dettes financières 206 300 269 324 nd 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 106,7% 158,7% 128,1% ns nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

COMMUNICATION ALARMES ET ANTENNES


COMMUNICATION ALARMES ET ANTENNES Chiffre d’affaires de la société
2 Rue Du Chasselas, 66000 PERPIGNAN Unité : million d’euros
2,0 1,79
Siren : 384061867
 : 04 68 73 82 02 1,5
 : 04 68 52 16 20 1,02 1,10
0,99 0,98
 : nd 1,0

Communication Alarmes Et Antennes est une société basée à Perpignan dans les 0,5
Pyrénées-Orientales.
Courant 2017, le chiffre d'affaires de l'entreprise a enregistré une croissance de 62,7%,
0,0
en atteignant près de 1,8 million d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 986 1 020 979 1 103 1 795
3
Variation de CA nd 3,4% -4,0% 12,7% 62,7%
Valeur ajoutée 451 451 430 496 803 2,5

Frais de personnel 435 387 318 338 541 2


EBE 7 56 106 149 254
1,5
EBE / CA 0,7% 5,5% 10,8% 13,5% 14,2%
1
ENE 15 53 103 153 249
Résultat net 11 49 82 117 180 0,5
Résultat net / CA 1,1% 4,8% 8,4% 10,6% 10,0% CA
0
Dettes financières 63 15 3 31 80 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 18,2% 3,8% 0,6% 7,2% 13,1%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d'électroménager et d'électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Juillet 2019
19
COMPTOIR ÉLECTRONIQUE D'ARMOR
COMPTOIR ÉLECTRONIQUE D'ARMOR Chiffre d’affaires de la société
Rue Ambroise Pare, 22360 LANGUEUX Unité : million d’euros
3,0 2,8
Siren : 316390251 2,5
 : 02 96 52 45 45 2,4 2,4
2,5
 : nd
2,0
 : nd 2,0

La société Comptoir Électronique D'Armor a employé 10 personnes courant 2017 (soit 1,5
un chiffre d'affaires par salarié de plus de 200kE). Son siège social est situé à Langueux
en Côtes-d'Armor.
1,0
Le chiffre d'affaires de Comptoir Électronique D'Armor s'est montré en décroissance 03/14 03/15 03/16 03/17 03/18
depuis 2016. Il s'est abaissé de 19,6% au cours de l'année 2017, pour atteindre 2
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce
millions d'euros.

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2014 03/2015 03/2016 03/2017 03/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 2 374 2 449 2 842 2 546 2 048
3
Variation de CA nd 3,2% 16,0% -10,4% -19,6%
Valeur ajoutée 461 517 562 513 402 2,5
Frais de personnel 389 398 363 349 346 2
EBE 43 92 181 149 45
1,5
EBE / CA 1,8% 3,8% 6,4% 5,9% 2,2%
1
ENE 18 53 119 120 11
Résultat net 2 39 113 81 3 0,5
Résultat net / CA 0,1% 1,6% 4,0% 3,2% 0,1% CA
0
Dettes financières 590 508 389 318 406 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 406,9% 276,1% 131,0% 113,6% 200,0%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

CONFORAMA FRANCE
CONFORAMA FRANCE Chiffre d’affaires de la société
80 Boulevard Du Mandinet, 77185 LOGNES Unité : million d’euros
3 000
Siren : 414819409 2 321 2 300 2 345 2 413
2 500 2 269
 : 01 60 95 28 00
 : 01 60 17 40 26 2 000
 : www.conforama.fr 1 500

1 000
La société Conforama France emploie près de 8 700 personnes (soit un chiffre d'affaires
par salarié de près de 280kE), et son siège social est situé à Lognes en Seine-et-Marne. 500
Courant 2015, les revenus de la société ont gagné 2,9%, pour s'établir à 2 413,1 millions
0
d'euros. 06/12 06/13 06/14 06/15 06/16

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 06/2012 06/2013 06/2014 06/2015 06/2016
B ila n
Chiffre d'affaires 2 321 377 2 269 303 2 299 830 2 345 291 2 413 119
1600
Variation de CA nd -2,2% 1,3% 2,0% 2,9%
Valeur ajoutée 445 906 394 847 397 165 386 789 397 352 1200
Frais de personnel 357 621 360 731 362 055 359 328 362 465
EBE 50 666 -7 720 -5 746 -15 640 -9 242
800
EBE / CA 2,2% -0,3% -0,2% -0,7% -0,4%
ENE -6 466 -77 167 -65 968 -64 963 -54 983 400
Résultat net -20 690 -32 322 -55 256 -93 028 -41 176
Résultat net / CA -0,9% -1,4% -2,4% -4,0% -1,7% CA
0
Dettes financières 482 618 419 604 280 454 315 843 182 610 0 500 1000 1500 2000 2500
Taux d'endettement 121,7% 115,6% 55,6% 74,9% 31,1%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

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| Juillet 2019
20
CONFORT 2000
CONFORT 2000 Chiffre d’affaires de la société
18 Rue Charles De Gaulle, 68130 ALTKIRCH Unité : million d’euros
1,5 1,4 1
Siren : 343108957 1,2 8 1,3 0
 : 03 89 40 92 11 1,3 1,19
 : 03 89 40 20 25
1,1
 : nd
0,9
Confort 2000 est une société dont le siège social est situé à Altkirch dans le Haut-Rhin.
0,7
Courant 2016, le chiffre d'affaires de Confort 2000 a progressé de 8,3%, en atteignant
plus de 1,4 million d'euros. 0,5
2013 2014 2015 2016

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 1 189 1 280 1 300 1 408 nd
3
Variation de CA nd 7,7% 1,6% 8,3% nd
Valeur ajoutée 175 166 174 206 nd 2,5

Frais de personnel 155 161 167 173 nd 2


EBE 11 1 1 26 nd
1,5
EBE / CA 0,9% 0,1% 0,1% 1,8% nd
1
ENE 3 -6 -7 27 nd
Résultat net 8 4 1 21 nd 0,5
Résultat net / CA 0,7% 0,3% 0,1% 1,5% nd CA
0
Dettes financières 100 91 82 68 nd 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 40,5% 36,3% 32,5% 24,9% nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

CORSE CUISINES
CORSE CUISINES Chiffre d’affaires de la société
San Lorenzo, 20620 BIGUGLIA Unité : million d’euros
2,1
1,87
Siren : 433643293
1,65
 : 04 95 30 70 93 1,7 1,51
 : nd 1,40
 : nd 1,3 1,14

Corse Cuisines est une société basée à Biguglia en Corse. 0,9


Le chiffre d'affaires de la société a diminué au cours de la période 2014 - 2015. En 2015,
il s'est contracté de 31,1%, en atteignant 1,1 million d'euros.
0,5
2011 2012 2013 2014 2015

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2011 12/2012 12/2013 12/2014 12/2015
B ila n
Chiffre d'affaires 1 405 1 512 1 874 1 652 1 139
3
Variation de CA nd 7,6% 23,9% -11,8% -31,1%
Valeur ajoutée 382 356 497 319 327 2,5

Frais de personnel 167 258 337 201 195 2


EBE 213 93 150 111 121
1,5
EBE / CA 15,2% 6,2% 8,0% 6,7% 10,6%
1
ENE 154 34 91 37 60
Résultat net 13 14 56 12 8 0,5
Résultat net / CA 0,9% 0,9% 3,0% 0,7% 0,7% CA
0
Dettes financières 229 432 391 278 323 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 156,8% 270,0% 181,0% 121,9% 136,9%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

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| Juillet 2019
21
COTAVIM
COTAVIM Chiffre d’affaires de la société
14 Rue Du Brochet, 67300 SCHILTIGHEIM Unité : million d’euros
1,6
Siren : 523350569 1,3 3
 : 03 90 40 85 80 1,2
 : 03 90 40 85 79
 : nd 0,8

Cotavim a son siège social implanté à Schiltigheim dans le Bas-Rhin. 0,4


0 ,3 1 0 ,3 2
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un
chiffre d'affaires indéterminé en 2017, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 0,0
de l'activité de la société. 06/ 13 06/ 15 06/ 16

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 06/2013 06/2015 06/2016 06/2017 06/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 312 324 1 329 nd nd
3
Variation de CA nd 3,8% 310,2% nd nd
Valeur ajoutée 49 113 302 nd nd 2,5

Frais de personnel 37 89 173 nd nd 2


EBE 11 25 127 nd nd
1,5
EBE / CA 3,5% 7,7% 9,6% nd nd
1
ENE 7 24 126 nd nd
Résultat net 1 16 110 nd nd 0,5
Résultat net / CA 0,3% 4,9% 8,3% nd nd CA
0
Dettes financières 176 88 31 nd nd 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement ns nd 91,2% nd nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

COTTEL
COTTEL Chiffre d’affaires de la société
16 Rue Des Charpentiers, 57070 METZ Unité : million d’euros
4,0
Siren : 517605994 3 ,5
 : 03 87 78 73 35 3,5 3 ,3 3 ,2 3 ,2
 : 03 87 77 85 10
3,0
 : magasins.expert.fr
2,5
Le siège social de Cottel est implanté à Metz en Moselle.
2,0
Le chiffre d'affaires de la société a perdu 8,5% en 2014, pour se fixer à 3,2 millions
d'euros. 1,5
04/ 11 04/ 12 04/ 14 04/ 15

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture nd 04/2011 04/2012 04/2014 04/2015
B ila n
Chiffre d'affaires nd 3 340 3 183 3 473 3 178
3
Variation de CA nd nd -4,7% 9,1% -8,5%
Valeur ajoutée nd 692 670 715 579 2,5
Frais de personnel nd 496 512 540 492 2
EBE nd 177 133 151 68
1,5
EBE / CA nd 5,3% 4,2% 4,3% 2,1%
1
ENE nd 142 123 119 47
Résultat net nd 133 123 87 40 0,5
Résultat net / CA nd 4,0% 3,9% 2,5% 1,3% CA
0
Dettes financières nd 604 482 521 479 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement nd 185,3% 107,6% 89,4% 76,9%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

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| Juillet 2019
22
CREUSOT MENAGER
CREUSOT MENAGER Chiffre d’affaires de la société
81 Avenue De La Republique, 71200 LE CREUSOT Unité : million d’euros
2,1
Siren : 508872918 1,74
 : 03 85 57 87 18 1,64 1,61
1,7 1,52
 : 03 85 78 95 82
 : nd 1,3 1,10

Creusot Menager est une société basée à Le Creusot dans la Saône-et-Loire. 0,9
Le chiffre d'affaires de Creusot Menager s'est contracté de 28% en 2016, pour s'établir
à 1,1 million d'euros.
0,5
03/13 03/14 03/15 03/16 03/17

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2013 03/2014 03/2015 03/2016 03/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 1 642 1 742 1 613 1 522 1 096
3
Variation de CA nd 6,1% -7,4% -5,6% -28,0%
Valeur ajoutée 285 267 296 247 139 2,5
Frais de personnel 192 227 210 155 112 2
EBE 77 19 63 73 12
1,5
EBE / CA 4,7% 1,1% 3,9% 4,8% 1,1%
1
ENE 52 14 28 23 -8
Résultat net 42 14 24 20 -8 0,5
Résultat net / CA 2,6% 0,8% 1,5% 1,3% -0,7% CA
0
Dettes financières 32 20 12 1 37 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 21,1% 12,0% 6,3% 0,5% 18,2%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

CUNY
CUNY Chiffre d’affaires de la société
Allee Du 8 Mai 1945, 01000 BOURG EN BRESSE Unité : million d’euros
2,5
2,2
Siren : 352401665 2,1
 : 04 74 22 92 10 2,1
1,8
 : nd 1,7
 : www.cuny.fr
1,2 1,2
1,3
Cuny est une société basée à Bourg En Bresse en Ain.
Le chiffre d'affaires de Cuny a présenté une décroissance de 33,9% courant 2017, en 0,9

atteignant 1,2 million d'euros.


0,5
03/14 03/15 03/16 03/17 03/18

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 03/2014 03/2015 03/2016 03/2017 03/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 2 200 2 106 1 225 1 840 1 216
3
Variation de CA nd -4,3% -41,8% 50,2% -33,9%
Valeur ajoutée 591 510 734 1 064 1 123 2,5
Frais de personnel 525 500 861 1 191 1 283 2
EBE 29 -27 -162 -145 -156
1,5
EBE / CA 1,3% -1,3% -13,2% -7,9% -12,8%
1
ENE -9 -48 -162 -139 -157
Résultat net 5 -83 -123 -99 -95 0,5
Résultat net / CA 0,2% -3,9% -10,0% -5,4% -7,8% CA
0
Dettes financières 9 6 2 0 0 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 1,9% 1,5% 0,7% nd nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

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Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


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| Juillet 2019
23
D'STOCK 47
D'STOCK 47 Chiffre d’affaires de la société
Lieu Dit Galleau, 33580 DIEULIVOL Unité : million d’euros
1,6 1,50
1,43 1,42
Siren : 489937292
1,4 1,25
 : 05 53 88 75 86
 : nd 1,2 1,05
 : nd 1,0

0,8
Le siège social de D'Stock 47 est implanté à Dieulivol en Gironde.
Les revenus de la société se sont stabilisés en 2017 après deux ans de croissance. 0,6

0,4
2013 2014 2015 2016 2017

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 1 504 1 047 1 253 1 432 1 423
3
Variation de CA nd -30,4% 19,7% 14,3% -0,6%
Valeur ajoutée 391 177 260 316 396 2,5
Frais de personnel 226 192 164 185 178 2
EBE 162 -20 95 130 216
1,5
EBE / CA 10,8% -1,9% 7,6% 9,1% 15,2%
1
ENE 142 -37 65 111 204
Résultat net 99 -20 65 83 151 0,5
Résultat net / CA 6,6% -1,9% 5,2% 5,8% 10,6% CA
0
Dettes financières 24 32 27 26 22 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 4,2% 5,9% 4,5% 3,9% 2,8%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

DANIEL IMBERT ELECTRO MENAGER


DANIEL IMBERT ELECTRO MENAGER Chiffre d’affaires de la société
Route De Bergerac, 33220 PINEUILH Unité : million d’euros
1,7
1,52
Siren : 383429248 1,4 5 1,4 6
1,5
 : 05 57 46 02 27
 : 05 57 46 23 51 1,3
 : nd 1,1

0,9
Daniel Imbert Electro Menager a son siège social implanté à Pineuilh en Gironde.
Au cours de l'année 2017, le chiffre d'affaires de la société a présenté une croissance de 0,7

14,3%, en atteignant près de 1,5 million d'euros. 0,5


09/ 14 09/ 15 09/ 17

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 09/2014 09/2015 09/2016 09/2017 09/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 1 522 1 454 nd 1 461 nd
3
Variation de CA nd -4,5% nd nd nd
Valeur ajoutée 316 297 nd 240 nd 2,5

Frais de personnel 228 229 nd 222 nd 2


EBE 68 54 nd 5 nd
1,5
EBE / CA 4,5% 3,7% nd 0,3% nd
1
ENE 50 44 nd 25 nd
Résultat net 42 38 nd 24 nd 0,5
Résultat net / CA 2,8% 2,6% nd 1,6% nd CA
0
Dettes financières 42 22 nd 2 nd 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 12,8% 6,0% nd 0,5% nd
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


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| Juillet 2019
24
DARTY ET FILS
DARTY ET FILS Chiffre d’affaires de la société
129 Avenue Gallieni, 93140 BONDY Unité : million d’euros
3 000
Siren : 542086616 2 443 2 362
2 500 2 240
 : 01 48 02 32 32 2 099
 : 01 48 02 32 24 2 000 1 736
 : www.darty.com 1 500

1 000
La société Darty Et Fils est basée à Bondy en Seine-Saint-Denis. Elle emploie plus de
3 100 personnes (soit un chiffre d'affaires par salarié de plus de 550kE). 500
Le chiffre d'affaires de Darty Et Fils s'est établi à 1 736,4 millions d'euros courant 2017 .
0
04/14 04/15 04/16 04/17 12/17*

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 04/2014 04/2015 04/2016 04/2017 12/2017*
B ila n
Chiffre d'affaires 2 099 027 2 239 725 2 443 059 2 362 275 1 736 377
Variation de CA nd 6,7% 9,1% -3,3% ns 800
Valeur ajoutée 84 113 62 915 46 597 -12 754 -11 562
Frais de personnel 219 484 208 074 219 676 178 891 95 357 600
EBE -154 286 -164 602 -193 926 -211 361 -119 538
EBE / CA -7,4% -7,3% -7,9% -8,9% -6,9% 400
ENE 3 772 13 498 9 266 11 973 29 275
200
Résultat net 75 260 44 680 69 992 68 803 50 169
Résultat net / CA 3,6% 2,0% 2,9% 2,9% 2,9% CA
0
Dettes financières 3 185 14 612 15 594 3 921 1 828 0 500 1000 1500 2000 2500
Taux d'endettement 1,1% 8,0% 7,6% 1,9% 1,0%
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

DASO
DASO Chiffre d’affaires de la société
47 Boulevard Alexandre Iii, 59140 DUNKERQUE Unité : million d’euros
2,0 1,8 5
Siren : 814266383
 : nd 1,5
 : nd
 : nd 1,0

Daso est une société basée à Dunkerque dans le Nord. Elle a employé 8 personnes, pour 0,5 0 ,2 9
un chiffre d'affaires par salarié de plus de 230kE.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a été de 1,8 million d'euros en 2016 . 0,0
2015* 2016

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture nd nd nd 12/2015* 12/2016
B ila n
Chiffre d'affaires nd nd nd 289 1 848
3
Variation de CA nd nd nd nd ns
Valeur ajoutée nd nd nd -85 127 2,5

Frais de personnel nd nd nd 32 220 2


EBE nd nd nd -118 -97
1,5
EBE / CA nd nd nd -40,8% -5,2%
1
ENE nd nd nd -136 -292
Résultat net nd nd nd -137 -330 0,5
Résultat net / CA nd nd nd -47,4% -17,9% CA
0
Dettes financières nd nd nd 899 1 330 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement nd nd nd nd nd
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d'électroménager et d'électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Juillet 2019
25
DAUDE DIFFUSION
DAUDE DIFFUSION Chiffre d’affaires de la société
75 B Avenue De Wagram, 75017 PARIS Unité : million d’euros
3,5
Siren : 399357375 2,9 3,0
3,0 2,8
 : nd
2,5
 : nd 2,5
2,4
 : www.pianos-daude.com
2,0
Courant 2017, la société Daude Diffusion a employé 6 personnes, et elle a réalisé un
chiffre d'affaires par salarié de plus de 500kE. Son siège social est situé à Paris. 1,5

En 2017, le chiffre d'affaires de la société s'est montré en net ralentissement, en


1,0
enregistrant une progression de 3,5%, pour atteindre 3 millions d'euros. 2013 2014 2015 2016 2017

Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 12/2013 12/2014 12/2015 12/2016 12/2017
B ila n
Chiffre d'affaires 2 376 2 801 2 489 2 931 3 033
3
Variation de CA nd 17,9% -11,1% 17,8% 3,5%
Valeur ajoutée 392 436 448 430 537 2,5
Frais de personnel 316 344 360 330 388 2
EBE 39 64 58 68 114
1,5
EBE / CA 1,6% 2,3% 2,3% 2,3% 3,8%
1
ENE 20 40 31 55 98
Résultat net 31 55 49 66 78 0,5
Résultat net / CA 1,3% 2,0% 2,0% 2,3% 2,6% CA
0
Dettes financières 359 319 312 250 165 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement 245,9% 167,0% 135,7% 60,4% 33,5%
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

DE MAGALHAES
DE MAGALHAES Chiffre d’affaires de la société
5 Chemin Du Pre Malempogne, 44510 LE POULIGUEN Unité : million d’euros
2,0
Siren : 483330767 1,6 5 1,6 4 1,6 9
 : 02 40 23 80 09 1,6

 : nd
1,2
 : nd 0 ,9 5

0,8
De Magalhaes est une société dont le siège social est situé à Le Pouliguen en Loire-
0,4
Atlantique.
Les derniers comptes déposés aux Greffes des Tribunaux de Commerce font état d'un 0,0
chiffre d'affaires indéterminé en 2018, ce qui ne permet pas de commenter l'évolution 08/ 14 10/ 15* 10/ 16 10/ 17
de l'activité de la société.
Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Chiffres clés de la société Positionnement sectoriel de la société


Unités : millier d’euros, % des variations annuelles, % du chiffre d’affaires et % des capitaux propres Unité : million d’euros
Date de cloture 08/2014 10/2015* 10/2016 10/2017 10/2018
B ila n
Chiffre d'affaires 950 1 648 1 643 1 686 nd
3
Variation de CA nd ns ns 2,6% nd
Valeur ajoutée 65 202 321 321 nd 2,5

Frais de personnel 147 187 146 170 nd 2


EBE -91 6 165 145 nd
1,5
EBE / CA -9,6% 0,4% 10,0% 8,6% nd
1
ENE -138 -88 55 31 nd
Résultat net -148 -117 213 1 nd 0,5
Résultat net / CA -15,6% -7,1% 13,0% 0,1% nd CA
0
Dettes financières 134 189 340 266 nd 0 1 2 3 4 5 6
Taux d'endettement nd nd 357,9% 274,2% nd
* : durée différente de 12 mois / Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce Source : Xerfi d’après Greffes des Tribunaux de Commerce

Etude strictement réservée à BIBLIOTHEQUE PUBLIQUE D INFORMATION ( ).

Diffusion interdite Paris, le 27/02/2020


La distribution d'électroménager et d'électronique grand public
Reproduction interdite – la photocopie non autorisée est un délit (Code de la Propriété Intellectuelle)
| Juillet 2019
26
DECHAUD AUDIO VIDEO MENAGER
DECHAUD AUDIO VIDEO MENAGER Chiffre d’affaires de la société
46 Avenue Charles Dupuy, 43700 BRIVES CHARENSAC Unité : million d’euros
1,5 1,35 1,34 1,42
1,32 1,33
Siren : 422032276
 : 04 71 09 10 56 1,3

 : nd 1,1
 : www.tv-menager-hifi-le-puy-en-velay.fr
0,9
La société Dechaud Audio Video Menager a employé 7 personnes courant 2016 (soit un
chiffre d'affaires par salarié de plus de 200kE). Son siège social est situé à Brives 0,7

Charensac en Haute-Loire.