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“evite comprar um produto financiado, pois ao final das prestações, você acaba pagando duas vezes o
valor do produto”.
Compra-se um produto que tem seu preço à vista de R$2.000,00, em 60 parcelas de R$70,00. A conta que
é feita resume-se em multiplicar os $70,00 por 60 e chegar ao valor de R$4.200,00. Nessa lógica,
acaba-se pagando mais que o dobro do preço à vista.
Porém, existe um ERRO nesse tipo de cálculo e buscarei esclarecer o motivo ao longo desse artigo.
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Nunca some o valor das parcelas de um financiamento - Prof. Elisson ... http://profelisson.com.br/2011/12/22/nunca-some-o-valor-das-parcelas...
A primeira questão para explicar a causa do ERRO a que me referi anteriormente, é compreender que o
dinheiro tem valor no tempo. Vamos analisar esse fato com outro exemplo: você prefere ganhar
R$10.000,00 HOJE ou esse mesmo valor daqui a DOIS ANOS?
Sem nenhuma sombra de dúvidas é preferível ter o dinheiro hoje por dois motivos básicos:
1) Você pode aplicar os R$10.000,00 hoje e ter mais dinheiro daqui a dois anos, devido aos juros
recebidos;
2) E também no caso de haver inflação no período, ou seja, aumento de preços ao longo do tempo,
R$10.000,00 HOJE compram mais bens e serviços do que essa mesma quantia depois de dois anos.
Note, portanto, que os mesmos R$10.000,00 não valem a mesma coisa, se considerados em períodos
diferentes do tempo.
Bem, voltando ao exemplo de financiamento do início do texto, por analogia também se pode afirmar que
cada uma das parcelas de R$70,00 valem diferentemente, pois serão pagas em meses distintos. Logo,
chega-se a uma conclusão que deixará alguns “entendidos” no assunto boquiabertos: o valor das
parcelas NÃO PODE ser somado, simplesmente porque cada parcela se refere a períodos de tempo
diferentes.
Para efeito de simplicidade de exposição de uma matéria ou artigo, a abordagem até pode ser conveniente
para convencer o leitor/telespectador, mas este é um cálculo conceitualmente ERRADO.
Na impossibilidade de se somar o valor das parcelas de um financiamento para tomar decisões, qual o
principal parâmetro a ser analisado?
Para explicar a razão disso, continuemos a nossa série de exemplos. Compare as seguintes possibilidades:
ou
Seguindo a errônea lógica da soma de parcelas, a OPÇÃO 1 seria a mais interessante, pois 12 vezes
R$270,98 é igual a R$3.251,70. Tal valor é menor que 60 vezes R$57,71, que representa um montante de
R$3.462,59 da OPÇÃO 2.
Porém, se calcularmos a taxa de juros de ambos os financiamentos (veja como AQUI) veremos que a
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Nunca some o valor das parcelas de um financiamento - Prof. Elisson ... http://profelisson.com.br/2011/12/22/nunca-some-o-valor-das-parcelas...
OPÇÃO 1 é agora a pior alternativa, pois possui uma taxa de juros de 1,5% ao mês, enquanto a taxa de
juros da OPÇÃO 2 é de apenas 0,5% ao mês.
Importante deixar claro que em uma tomada de decisão sobre financiamentos, não é apenas a taxa de
juros que acaba por ser considerada.
Seguindo o raciocínio que, em geral, financiamentos de prazos maiores, possuem riscos e taxas de juros
maiores, parece ser racional fazer financiamentos com prazos curtos, em busca de menores taxas. Porém,
nem sempre isso é possível. Ao diminuir o prazo, mesmo com juros menores, as parcelas podem ficar
demasiadamente altas a ponto de inviabilizar a compra do bem ou serviço. Isso significa que em uma
análise de decisão, deve ser considerada também a capacidade de pagamento mensal das parcelas. Mas
essa é outra história, que não justifica o erro de análise de somar parcelas de financiamentos, para chegar
a qualquer tipo de conclusão.
# FICA A DICA: se você gostou desse artigo, certamente irá se interessar por “Como iludir o
consumidor usando matemática“. Continue estudando!
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Tags: dinheiro, financiamentos, parcelas financiamento, taxa de juros, tomada de decisão, valor do
dinheiro
Professor universitário e palestrante sobre Educação Financeira. Engenheiro Agrônomo (USP), Bacharel
em Direito (UNIMEP), Mestre e Doutor em Economia Aplicada pela USP. Ganhador do prêmio
BM&FBOVESPA de melhor dissertação/tese sobre derivativos (2004). Um eterno apaixonado em
aprender e ensinar.
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4 Comentários
Fernando Tremonti
26 dez 2011 | Permalink | Responder
Valeu Fernando.
Mônica Japiassú
15 ago 2012 | Permalink | Responder
A parte chata é ter mais uma variável para analisar na hora da decisão por um ou outro
financiamento. :)
Olá Mônica. Na verdade, a principal variável a ser analisada é a taxa de juros. Quanto maior,
pior para o consumidor. Abraço.
Uma Notificação
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Nunca some o valor das parcelas de um financiamento - Prof. Elisson ... http://profelisson.com.br/2011/12/22/nunca-some-o-valor-das-parcelas...
[...] é o de somar valor de parcelas para chegar a alguma conclusão. Já escrevi em artigo anterior:
nunca some valor das parcelas. Portanto, não é por esse caminho que a dúvida será esclarecida, pois
a questão envolvida é [...]
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