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Petits déjeuners des PME et des start-up

25 mai 2012

Les «Best Practices»


de la modélisation financière
Stéphanie Chaumier,
Transaction Advisory Services
Plan

1. Définition et objectifs de la modélisation financière


2. Les règles d’or d’un bon modèle financier
3. Inclusion de scénarios

25 mai 2012 Page 2 Les «Best Practices» de la modélisation financière


Définition et objectifs de la modélisation financière
Qu’est-ce qu’un modèle financier?

Hypothèses non-financières transformées Données


en information financière prévisionnelles financières
Prospective financial information Prospective financial information

Compte de résultat
Bilan
Hypothèses Calculs Résultats Ratios
Flux de trésorerie

25 mai 2012 Page 4 Les «Best Practices» de la modélisation financière


Pourquoi utiliser un modèle financier?

► Visibilité
► Sécurité
► Prise de décisions
► …

25 mai 2012 Page 5 Les «Best Practices» de la modélisation financière


C‘est l‘objectif du modèle qui en définira sa
structure...

25 mai 2012 Page 6 Les «Best Practices» de la modélisation financière


Les étapes du développement d’un modèle

► Etendue
► Spécifications
► Conception
► Construction
► Test
► Utilisation

Planning

Etendue Spécifications Conception Construction Test Utilisation

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Les règles d’or d’un bon modèle financier
Qu’est-ce qu’une „Best Practice“?

► Les tableurs sont des langages de programmation informatique


capables d’exécuter une tâche par des milliers de moyens
► Une Best Practice est la méthode la plus robuste, la plus claire et
la plus flexible d’exécuter une tâche

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Règle 1:
Séparation des hypothèses, calculs et résultats

Hypothèses Calculs Résultats


(Inputs) (outputs)

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Règle 1: corollaire
Ne pas mettre d’hypothèses dans les formules

Pas de “saisie en dur”


► Flexible +
► Transparent

= C2 * 30%

= C7 * $B6

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Règle 2:
Cohérence

► Formule unique le long d’une ligne

Exemple:

Über Zeile
Copierhinweg
tout kopieren
le long

Calcul 1 x xxxxxxxxxx
Über Zeile hinweg
Copier tout kopieren
le long

Calcul 2 x xxxxxxxxxx
Copier tout le long

Calcul 3 x xxxxxxxxxx

Formule unique

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Règle 2:
Cohérence

► Utilisation des mêmes colonnes

Même colonne
pour Mars 2010

Onglet 1 Onglet 2

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Règle 3:
Mettre en place des contrôles

► Mettre en place des contrôles:


► Bouclage des emplois / ressources
► Remboursement total des facilités
► Respect de la réserve légale
► Respect du ratio d’endettement
► Respect des ratios bancaires
► Etc.

► Matérialiser le résultat de ces contrôles par un flag (OK/ERREUR)

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Inclusion de scénarios
Scénarios

+/- Chiffre d’affaires Scénario de base


+/- Charges Scénario optimiste
Variation des
paramètres +/- Intérêts Scénario pessimiste
individuels
+/- Impôt Situation de crise

Sensibilité Scenario Simulation

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Utilité des scénarios

► De nombreux paramètres sous-


jacents sont incertains et Optimiste

reposent par conséquent sur


des hypothèses
Base
► Afin de considérer cette
incertitude dans le business
plan, un nombre restreint de
scénarios sont modélisés, Pessimiste
évalués et pondérés selon leur Temps
probabilité d’occurrence

25 mai 2012 Page 17 Les «Best Practices» de la modélisation financière


Merci pour votre attention
Stéphanie Chaumier
Manager, Transaction Advisory Services

Ernst & Young SA

Route de Chancy 59
1213 Genève

Tel 058 286 59 49


Mobile 079 8206 504
Fax 058 286 59 45
Email stephanie.chaumier@ch.ey.com

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